Crédit d'investissement

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Un crédit d’investissement prend généralement la forme d’un prêt
d’équipement accordé généralement par un établissement de crédit.
Un crédit d’investissement est un crédit à moyen ou long terme. Il finance en général des
investissements en biens immobilisés. Il peut éventuellement vous servir lorsque vous
modernisez votre entreprise, par exemple. Un crédit d’investissement vous met également
sur la bonne voie lorsque vous débutez vos activités.

Le crédit d'investissement à proprement parler[

Types de financement]
Ce peut être un prêt à moyen terme (3 à 7 ans) pour l’achat de matériels, voire
d’un prêt à long terme dans le cas de matériels lourds, de chaîne de production ou
de bâtiments industriels. Dans le cas d’un gros projet, il peut faire intervenir
une banque d’investissement.
Caractéristiques générales]

• Il finance en général une partie du coût (70 à 80 %), le reste devant être apporté
par autofinancement.
• Il correspond en général à la technique d’un prêt amortissable soit
par amortissement constant, soit à annuités constantes.
• Le taux est souvent variable (indexé sur les taux du marché).
• La durée est en général inférieure à la durée de vie attendue de l'équipement.
Ligne de crédit d'investissement[
Certaines entreprises bénéficient à l’aide de leur banque ou d’un crédit
syndiqué d’une ligne de crédit d’investissement, annuelle ou pluriannuelle, leur
permettant de faire des tirages à chaque nouvelle dépense d’investissement en
respectant un plafond total préattribué.
Cette technique est voisine du crédit renouvelable (ou « crédit permanent ») sauf que
le plafond concerne le montant total des tirages pendant la période définie et non de
l’encours des crédits compte tenu des remboursements.

Des durées et des possibilités de remboursement souples:

• des durées de 2 à 30 ans

• des taux fixes
• des remboursements constants et dégressifs
• des échéances mensuelles, trimestrielles, semestrielles ou annuelles
• des garanties flexibles et étendues

Un crédit d’investissement, pourquoi ?

Un crédit d’investissement est le plus souvent introduit pour le financement des
investissements professionnels suivants:

• achat ou construction d’un bien immobilier et d’installations

• achat de machines…
• constitution du capital de l’exploitation
• investissement en installations économisant l’énergie comme les panneaux
solaires

Le crédit-bail ou leasing
Définition générale]
Dans le cadre d'un crédit-bail, une société financière (le crédit-bailleur) met un bien
d'équipement à la disposition d'une entreprise pour une période déterminée, contre paiement
d'une redevance périodique et d'un premier loyer souvent majoré.
Au terme du contrat, l'entreprise bénéficiaire a généralement le choix entre plusieurs options :
soit restituer le bien, soit l'acquérir pour un montant défini lors de la conclusion du contrat, soit,
plus rarement, le renouveler à des conditions le plus souvent moins coûteuses.
Les conséquences pratiques de ce mode de financement particulier font que :

• L'entreprise bénéficiaire n'étant pas propriétaire du bien financé par crédit-bail tant qu'elle n'a
pas levé l'option d'achat, ce dernier ne figure pas à l'actif du bilan de celle-ci ;
• L'entreprise bénéficiaire est néanmoins tenue de mentionner l'existence d'opérations de
crédit-bail dans les annexes de son bilan ainsi que dans la liste des engagements donnés ;
• Les redevances de crédit-bail sont déductibles fiscalement sur une durée différente
des amortissements fiscaux du bien.

Le crédit-bail est un mode de financement des investissements. C'est une location

avec option d'achat. Et les biens loués sont tous considérés comme des
immobilisations. En cas d'achat vous continuez à utiliser le bien pour votre
entreprise. Votre société peut donc utiliser le bien à usage professionnel.

Dans un crédit bail immobilier, c'est l'organisme de crédit choisie qui achète pour
votre compte le bien immobilier nécessaire à votre activité professionnelle. C'est cet
organisme qui le loue pendant la durée du contrat, durée comprise
généralement entre 8 et 15 ans.

Le crédit-bail est donc une forme de sous-traitance de crédit dédié à la location.

L'organisme qui peut vous accorder un crédit-bail peut être :

• une banque ;
• une collectivité locale ;
• une société financière (agréée par l'Association des sociétés financières) ;
• une société Immobilière pour le commerce et l'industrie (SICOMI).

Le contrat de crédit-bail immobilier est il est assorti d’une promesse unilatérale de

vente, qui permet à l'emprunteur, s'il le souhaite, de devenir propriétaire de tout ou
partie du bien. Avec ce type de contrat vous pouvez acquérir des biens divers tels
que des outils de bureaux, du matériel d'imprimerie, des équipements
médicaux, des véhicules de transport, des matériaux de travaux publics, les
équipements industriels, du matériel agricoles, des véhicules de transport.

À qui s'adresse ce crédit-bail ?

Cette solution de financement s'adresse aux entreprises mais également aux

professionnels qui exercent en libéral (médecins, notaires, etc.). Cette option est
également ouverte :

• aux exploitants agricoles ;

• aux Sociétés Civiles Immobilières (SCI) ;
• aux collectivités locales ;
• aux commerçants ;
• aux associations type "loi 1901" qui exercent une activité économique aux
artisans.

Le crédit bail permet d'avoir la possibilité d'acquérir le bien à terme. C'est un bien
qui est loué avant cela.