Indicatori de gestiune

Rata lichidității generale

Este un indicator al capacității unei companii de a-și îndeplini obligațiile pe
termen scurt utilizând activul circulant curent. O valoare mai mare indică o
capacitate mai mare de a face față obligațiilor pe termen scurt. În 2020, rata
lichidității generale era de 5,2102826, semnalând o bună capacitate de acoperire
a datoriilor curente, însă în 2021 se diminuează la 4,1117169, iar în 2022 a
crescut ușor la 4,2045391, indicând o îmbunătățire în capacitatea de acoperire a
obligațiilor pe termen scurt.
Rata lichidității imediate
Măsoară capacitatea unei companii de a-și acoperi datoriile curente, utilizând
activele cel mai ușor lichide, cum ar fi numerarul și echivalentele de numerar. În
2020, lichiditatea imediată era de 3,2192613, indicând o bună capacitate de
acoperire a obligațiilor, în anul 2021 acest indicator a scăzut semnificativ la
1,9215326, însă în 2022, lichiditatea imediată a crescut ușor la 2,1565674.
Rata solvabilității generale
În 2020, rata solvabilității generale era de 9,9237466, indicând că activele totale
erau de aproximativ 9,92 ori mai mari decât datoriile totale, sugerând o
solvabilitate relativ ridicată, însă în 2021, rata a scăzut la 6,5042102, semnalând
o reducere a capacității companiei de a face față datoriilor totale, iar în anul
2022, rata solvabilității generale a crescut ușor la 6,6809744. Analiza reflectă o
evoluție în solvabilitatea companiei în raport cu datoriile totale, iar scăderea
ratei indică o mai mică capacitate de a face față obligațiilor totale cu activele
totale existente.

Indicatori de gestiune
Rotația activelor circulante
Măsoară eficiența cu care o companie își gestionează activele circulante în
raport cu nivelul său de vânzări. Cu cât valoarea este mai mare, cu atât compania
își gestionează mai eficient activele circulante în generarea de vânzări. În anul
2020, pentru fiecare unitate monetară a activelor circulante, compania a generat
1,5744404 unități monetare în vânzări. În anul 2021, a scăzut la 1,2058754, iar
în anul 2022, a continuat să scadă la 1,1906066. O scădere continuă a acestui
indicator ar putea indica o eficiență redusă în gestionarea activelor circulante în
contextul vânzărilor.
Viteza de rotație a activelor circulante
Aceasta măsoară în câte zile își transformă compania activele circulante în
vânzări într-un an. În anul 2020, își transformă activele circulante în vânzări în
228,65 zile, iar în anul 2021, a crescut la 298,53831, indicând o scădere a
eficienței vânzărilor, în anul 2022 continuând să crească la 302,36687 zile.
Durata medie de recuperare a creanțelor
În anul 2020, compania își recuperează creanțele în aproximativ 2,84 luni, însă
în anul 2021, a crescut la 4,04, însemnând o întârziere în colectarea creanțelor și
poate ridica preocupări cu privire la eficiența procesului de gestionare a
creanțelor. În anul 2022, durata medie de recuperare a creanțelor a scăzut la
3,2995083 și se semnalează o îmbunătățire în colectarea creanțelor în
comparație cu anul precedent.
Viteza de recuperare a creanțelor
Măsoară eficiența cu care o companie își colectează creanțele într-un an. Cu cât
valoarea este mai mare, cu atât compania își recuperează creanțele mai rapid. În
anul 2020, compania își recuperează creanțele de aproximativ 50 de ori pe an,
exprimat în zile, valoarea fiind 49,982143. În anul 2021, valoarea a crescut
semnificativ la 89,042486, indicând o îmbunătățire semnificativă în colectarea
creanțelor și o eficiență în gestionarea acestui aspect al activității financiare,
realizându-se în 89,042486 zile, continuând să crească în continuare și în anul
2022 la 109,10716 zile.

Indicatori de echilibru financiar

Rata autonomiei financiare
Măsoară proporția capitalului propriu în totalul capitalului permanent al unei
companii și reflectă gradul de dependență a companiei față de datorii. În toți
anii, rata autonomiei financiare este 1, capitalul propriu este egal cu capitalul
permanent, iar compania nu are datorii pe termen lung. O valoare de 1 sugerează
o situație financiară solidă și independentă de datorii.
Rata de finanțare a stocurilor
Indică gradul în care stocurile sunt finanțate de către capitalurile proprii și alte
surse de finanțare. În anul 2020, rata de finanțare a stocurilor este 1,0974505, o
valoare mai mare de 1 indicând că nu e nevoie de datorii curente pentru
finanțarea stocurilor, însă în anul 2021, rata de finanțare a stocurilor scade la
0,9309007, iar în anul 2022 rămâne relativ constantă la 0,9338304.
Rata datoriilor
Arată ponderea datoriilor totale în activele totale. O valoare mai mică a ratei
indică o îndatorare mai redusă, în timp ce o valoare mai mare sugerează o
îndatorare mai crescută. În anul 2020, rata datoriilor este de 0,1007684,
sugerând o îndatorare moderată și o stabilitate financiară. În anul 2021, rata
datoriilor crește la 0,1537466. Aceasta indică o creștere a îndatorării în
comparație cu anul anterior, iar valoarea arată că datoriile totale reprezintă
aproximativ 15.37% din activele totale, iar în anul 2022, rata datoriilor rămâne
relativ constantă la 0,1496788.

Starea companiei în anul 2020

IMPACTUL FACTORILOR EXTERNI - PANDEMIA COVID-19
În urma unei analize cuprinzătoare s-a concluzionat că pandemia nu a avut o
influență semnificativă asupra activităților companiei și, de asemenea, asupra
politicilor contabile, cum ar fi:
- Compania a încheiat contracte și comenzi ca de obicei, fără întârzieri
semnificative;
- Livrările și executarea contractelor se desfășoară ca de obicei, fără întârzieri
semnificative;
- Nu au existat întârzieri în lanțul de furnizori sau în procesul de achiziție;
- Nu au existat întârzieri la colectarea creanțelor, toate creanțele au fost
colectate la timp;
- Nu există nicio problemă în ceea ce privește plățile furnizorilor, salariile și alte
datorii curente;
- Rentabilitatea companiei rămâne constantă (una curentă și bugetată).

Starea companiei în anul 2021

IMPACTUL SITUAȚIEI ECONOMICE GLOBALE
La începutul anului 2021 se previziona ca influența crizei sanitare provocate de
Coronavirus va împinge economia mondială într-una dintre cele mai grave
crize economice de la Marea Criză (1929-1933). În acest context, am asistat la
măsuri financiare luate la nivel european pentru perioada 2021-2027 care permit
astfel previziuni de redresare / revenire pe termen mediu și lung a economiei.
Ca urmare, economia românească a fost afectată și în anul 2021 datorită a
dependenței de mecanismele economice globale și integrarea ei în lanțurile de
valoare europene și mondiale.
TURBOMECANICA s-a confruntat cu mai multe provocări:

➢ criza sanitară. Managementul Societătii a adoptat hotărâri prompte și

eficiente pentru a onora corespunzător comenzile clienților și a atinge cifra de
afaceri programată;

➢ continuarea activității cu măsuri sporite de precauție pentru diminuarea

riscurilor asupra resursei umane;

➢ întreruperi temporare sau modificarea modalității de desfășurare a activității

profesionale (programele de telemuncă în anumite zone de lucru);

➢ finanțarea formării unor stocuri de materii prime și materiale critice, care să

asigure o anumită independență pe termen scurt-mediu;

➢ programare judicioasă a tuturor resurselor financiare, materiale și umane;

➢ aplicarea unei politici ce a vizat permanent asigurarea continuității afacerii

companiei, inclusiv în situația potențială și mai ales imprevizibilă a continuării
crizei sanitare;

➢ creșterea costurilor la materiile prime, a celor legate de transport, energie și

gaze.
Așadar, cadrul legislativ instabil a afectat mediul de afaceri și a creat lipsă de
predictibilitate pe zone extrem de importante pentru mediul de afaceri, precum
protecția socială, interzicerea unor activități sau continuarea lor în forma
modificată semnificativ, dispunerea unor măsuri cu impact asupra partenerilor
de afaceri. Cu toate acestea, Turbomecanica a reusit sa își atingă integral
obiectivele strategice privind vânzările companiei, depășind chiar cuantumul
cifrei de afaceri prognozate la începutul anului.
Starea companiei în anul 2022
IMPACTUL SITUAȚIEI ECONOMICE GLOBALE
Efectele crizei energetice și ale perturbărilor în lanțurile de aprovizionare,
manifestate încă din partea a doua a anului 2021, au fost amplificate la
începutul anului 2022 de situația geopolitică. Astfel, se previziona ca se va
diminua influența crizei sanitare provocate de Coronavirus asupra economiilor
naționale, dar că războiul va afecta economia pe plan mondial, în special în
Europa, multe state europene fiind dependente de gazul rusesc. La nivel
european, la începutul anului 2022 au fost previzionate majorări ale cotațiilor
internaționale pentru produsele energetice, precum şi necesitatea compensării
deficitului de resurse energetice de provenienţă rusească cu alte resurse. Aceste
previziuni s-au adeverit în mare măsură, evoluţia preţurilor pe piața energetică
conducând la inflație pe plan global - inflația din zona euro depășind 10%, iar a
cea dolarului american 7%, conform datelor statistice preliminare pentru anul
2022. Banca Naţională a României estima la începutul anului 2022 că inflaţia
este determinată în mare parte, respectiv 70%, de creşterea preţurilor la energie
şi gaze naturale. Deși România a fost mai ferită de impactul aprovizionării din
Rusia, explozia preţurilor la energie a readus inflaţia de două cifre, iar Banca
Naţională a României a majorat dobânda cheie în fiecare şedinţă de politică
monetară şi a schimbat prognoza de la un raport la altul. Economia românească
a fost afectată și în anul 2022 atât datorită crizei energetice, cât și ca urmare a
dependenței de mecanismele economice globale și integrarea ei în lanțurile de
valoare europene și mondiale. TBM s-a confruntat pe parcursul anului 2022 cu
mai multe provocări: ➢ creșterea costurilor la materiile prime, a celor legate de
transport, energie și gaze. Efectul acestora a fost resimțit în a doua parte a
anului 2021 și pe tot parcursul anului 2022. Estimările din piață indică o
continuare a presiunii pe costurile companiilor și în anul 2023; ➢ finanțarea
formării unor stocuri de materii prime și materiale critice, care să asigure o
anumită independență pe termen scurt-mediu; ➢ programare judicioasă a
tuturor resurselor financiare, materiale și umane; ➢ criza sanitară. Față de anii
2020-2021, rezultatele TMB nu au mai fost sunt influențate semnificativ de criza
sanitară, totuși efectele ei nu au disparut, o parte din angajații TMB fiind
diagnosticați cu COVID-19 in primul trimestru al anului 2022. Managementul
Societătii a adoptat hotărâri prompte și eficiente față de pentru a onora
corespunzător comenzile clienților și a atinge cifra de afaceri programată; ➢
continuarea activității cu măsuri sporite de precauție pentru diminuarea
riscurilor asupra resursei umane; ➢ întreruperi temporare sau modificarea
modalității de desfășurare a activității profesionale (vezi programele de
telemuncă în anumite zone de lucru); ➢ aplicarea unei politici ce a vizat
permanent asigurarea continuității afacerii companiei, inclusiv în situația
potențială și mai ales imprevizibilă a continuării crizei sanitare; ➢ cadrul
legislativ a afectat mediul de afaceri și a creat lipsă de predictibilitate pe zone
extrem de importante pentru mediul de afaceri, precum politica energetică,
legislația fiscală (majorarea impozitului pe dividende, mod nou de calcul al
impozitului pe clădiri etc.), protecția socială (majorarea salariul minim pe
economie, modificările aduse Codului Muncii, etc.). Asadar, anul 2022 a fost
un an cu multiple provocări, în care TURBOMECANICA a reușit sa își atingă
obiectivele strategice privind vânzările companiei și depășind chiar cuantumul
cifrei de afaceri prognozate la începutul anului.