Variables

Strike Price K $ 28.00

Call Option Premium C0 $ 4.00
Stock Price @ Initiation S0 $ 30.00
Stock Price @ Expiration ST ?

Payoffs
Stock Price @ Expiration Long Stock Short Call
$ 20.00 $ (10.00) $ 4.00
$ 21.00 $ (9.00) $ 4.00
$ 22.00 $ (8.00) $ 4.00
$ 23.00 $ (7.00) $ 4.00
$ 24.00 $ (6.00) $ 4.00
$ 25.00 $ (5.00) $ 4.00
$ 26.00 $ (4.00) $ 4.00
$ 27.00 $ (3.00) $ 4.00
$ 28.00 $ (2.00) $ 4.00
$ 29.00 $ (1.00) $ 4.00
$ 30.00 $ - $ 4.00
$ 31.00 $ 1.00 $ 3.00
$ 32.00 $ 2.00 $ 2.00
$ 33.00 $ 3.00 $ 1.00
$ 34.00 $ 4.00 $ -
$ 35.00 $ 5.00 $ (1.00)
$ 36.00 $ 6.00 $ (2.00)
$ 37.00 $ 7.00 $ (3.00)
$ 38.00 $ 8.00 $ (4.00)
$ 39.00 $ 9.00 $ (5.00)
$ 40.00 $ 10.00 $ (6.00)
 Payoff Diagram

$15

$10

$5

$-

$(5)

$(10)

$(15)
$20 $22 $24 $26 $28 $30 $32

Covered Call Long Stock Sh

Covered Call
$ (6.00)
$ (5.00)
$ (4.00)
$ (3.00)
$ (2.00)
$ (1.00)
$ -
$ 1.00
$ 2.00
$ 3.00
$ 4.00
$ 4.00
$ 4.00
$ 4.00
$ 4.00
$ 4.00
$ 4.00
$ 4.00
$ 4.00
$ 4.00
$ 4.00
off Diagram

$30 $32 $34 $36 $38 $40

Long Stock Short Call