See discussions, stats, and author profiles for this publication at: https://www.researchgate.

net/publication/264977997

Une approche d'optimisation-basée sur la simulation pour la conception d'un

réseau de distribution stochastique multi fournisseurs

Article · May 2010

CITATIONS READS

3 189

3 authors:

Fouad Maliki Lyes Benyoucef

MELT Aix-Marseille Université
23 PUBLICATIONS 102 CITATIONS 167 PUBLICATIONS 3,429 CITATIONS

SEE PROFILE SEE PROFILE

Zaki Sari
Freelance
181 PUBLICATIONS 1,252 CITATIONS

SEE PROFILE

All content following this page was uploaded by Fouad Maliki on 06 April 2016.

The user has requested enhancement of the downloaded file.

 ฀฀
฀
฀
    *!'
8OJW $CPV%FLS %FMLBJE  ,15,$ &267($0 3SPKFDU ,6*03
% 3 1  7MFNDFO $MHFSJF %@BU $ ,MF EF 6BVMDZ 0FU[  )SBODF
GNBMJLJ#VOJWUMFNDFOE[ MZFTCFOZPVDFG#MPSJBGS

$%' 
 
!&%%
! &)& & !&(&! %
'BOT VO DPOUFYUF FDPOPNJRVF JOTUBCMF TPVT MB QSFT
TJPO EF MB HMPCBMJTBUJPO EVOF DPODVSSFODF DSPJTTBOUF
OPNCSFVTFT TPOU MFT FOUSFQSJTFT RVJ DPOTUBUFOU MFT MJN
JUFT EF MPQUJNJTBUJPO TFVMF EF MFVST TZTUFNFT EF QSP
EVDUJPO FU DIFSDIFOU B FYQMPSFS EF OPVWFMMFT TPVSDFT
EF DPNQFUJUJWJUF B USBWFST MPQUJNJTBUJPO EF MFVST
DIB@OFT MPHJTUJRVFT FU EF MB SFMBUJPO BWFD MFVST QBSUF
OBJSFT )PVSOJS MF QSPEVJU FUPV MF TFSWJDF EFTJSF QBS
MF DMJFOU SBQJEFNFOU NPJOT DIFS FU QMVT QFSGPSNBOU
RVF DFMVJ QSPQPTF QBS MFOUSFQSJTF DPODVSSFOUF TVS MF
NBSDIF FTU EF OPT KPVST MF TPVDJ NBKFVS EF DIBRVF
FOUSFQSJTF FYJTUBOU EBOT VO NBSDIF MPDBM FUPV JOUFS
OBUJPOBM /B DPODVSSFODF EBOT VO GVUVS QSPDIF OF TFSB
QBT FOUSF EJFSFOUFT FOUSFQSJTFT NBJT FOUSF EJFSFOUFT
DIB@OFT MPHJTUJRVFT 6VQQMZ &IBJOT
8OF DIB@OF MPHJTUJRVF JODMVU MB USBOTGPSNBUJPO FU MF
USBOTQPSU EFT QSPEVJUT EF MB GPSNF EF DPNQPTBOUT FU
NBUJFSFT QSFNJFSFT QBTTBOU QBS EJFSFOUT TUBEFT EF
QSPEVDUJPO EBTTFNCMBHF EF TUPDLBHF FU EF EJTUSJCV
UJPO KVTRVAB MPCUFOUJPO EFT QSPEVJUT OJT (O QMVT
EFT VY EF NBUJFSFT VOF DIB@OF MPHJTUJRVF DPNQUF
EFVY BVUSFT VY RVJ TPOU MFT VY EJOGPSNBUJPOT FU
MFT VY OBODJFST &IBRVF FUBQF EF USBOTGPSNBUJPO
PV EF EJTUSJCVUJPO EFT QSPEVJUT QFVU JNQMJRVFS EFT
1916
฀
+ %$
8OJW $CPV%FLS %FMLBJE
% 3 1  7MFNDFO $MHFSJF
[TBSJ#VOJWUMFNDFOE[
฀
฀
FOUSFFT WFOBOU EF QMVTJFVST GPVSOJTTFVST FU EFT TPS
UJFT BMMBOU WFST QMVTJFVST DMJFOUT JOUFSNFEJBJSFT BWFD
FHBMFNFOU EFT VY EJOGPSNBUJPOT EJFSFOUT
/FT EFDJTJPOT MJFFT B MB HFTUJPO EFT DIB@OFT MPHJT
UJRVFT TPOU SFHSPVQFFT FO USPJT OJWFBVY EFDJTJPOOFMT
TUSBUFHJRVFT UBDUJRVFT FU PQFSBUJPOOFMMFT /B DPODFQ
UJPO EVOF DIB@OF MPHJTUJRVF FO QBSUJDVMJFS MB MPDBMJ
TBUJPO FU MF DIPJY EFT EJFSFOUFT FOUJUFT GPVSOJTTFVST
VTJOFT DFOUSFT EF TUPDLBHF FU EF EJTUSJCVUJPO FU MFT
EJFSFOUT NPEFT EF USBOTQPSUT VUJMJTFT DBNJPO USBJO
CBUFBV BWJPO FTU MVOF EFT EFDJTJPOT TUSBUFHJRVFT
RVF MFT FOUSFQSJTFT DIFSDIFOU B PQUJNJTFS FO QSFNJFS
&FUUF PQUJNJTBUJPO USBEJUJPOOFMMFNFOU BYFF TVS MFT
DP@VUT FTU SFOEVF EJDJMF B DBVTF EF MJOUSPEVDUJPO
EF OPVWFBVY DSJUFSFT EF EFDJTJPO UFMT RVF MB TBUJT
GBDUJPO EV DMJFOU EFMBJT EF MJWSBJTPO RVBMJUF EV QSP
EVJU FUPV TFSWJDF FU MB QSJTF FO DPNQUF FYQMJDJUF
EFT EJFSFOUT SJTRVFT TPDJBVY FOWJSPOOFNFOUBVY FU
FDPOPNJRVFT
'BOT DFU BSUJDMF OPVT OPVT JOUFSFTTPOT B MVUJMJTBUJPO
EVOF BQQSPDIF IZCSJEF DPNCJOBOU TJNVMBUJPO FU PQ
UJNJTBUJPO QPVS MB SFTPMVUJPO EVO QSPCMFNF TUPDIBT
UJRVF EF DIPJY EF GPVSOJTTFVST FU MPDBMJTBUJPO EF DFO
USFT EF EJTUSJCVUJPO '&T MPST EF MB DPODFQUJPO EFT
SFTFBVY MPHJTUJRVFT BWFD QSJTF FO DPNQUF EFT DP@ VUT JO
 "  )<  4)1 
EVTUSJFMT FU MPHJTUJRVFT BJOTJ RVF MF OJWFBV EF TFSWJDF
DMJFOU 3MVT QSFDJTFNFOU MB DPNQMFYJUF EF OPUSF QSPC
MFNF FTU USJQMF
 3SJTF FO DPNQUF EF DP@ VUT OPOMJOFBJSFT EBOT MB
GPODUJPO PCKFDUJG QSJODJQBMFNFOU MFT DP@ VUT EF
TUPDLBHF FU EF NBJOUJFO EFT TUPDLT EF TFDVSJUF
EBOT MFT '&T!
 3SJTF FO DPNQUF EFT EFMBJT BMFBUPJSFT
EBQQSPWJTJPOOFNFOU GPVSOJTTFVST  '&T BWFD EFT
DIPJY NVMUJQMFT EF NPEFT EF USBOTQPSU DBNJPO
USBJO CBUFBV FU BWJPO!
 3SJTF FO DPNQUF EF MB QPMJUJRVF EF SFQBSUJUJPO EFT
RVBOUJUFT B BQQSPWJTJPOOFS QBS MFT '&T MPDBMJTFT
1PVT TFSSPOT FO GBDF EVO QSPCMFNF DPNQMFYF EV
DIPJY QBS MFT '&T EFT GPVSOJTTFVST EFT DPOOFY
JPOT EF USBOTQPSU FU EF MB TUSBUFHJF EF SFQBSUJUJPO
EFT RVBOUJUFT EFNBOEFFT
/F SFTUF EF MBSUJDMF FTU PSHBOJTF DPNNF TVJU /B
TFDUJPO  QSFTFOUF RVFMRVFT USBWBVY EFEJFT BVY QSPC
MFNFT EF MPDBMJTBUJPOBMMPDBUJPO FU EF TFMFDUJPO EFT
GPVSOJTTFVST /B TFDUJPO  EFDSJU OPUSF QSPCMFNBUJRVF
/B TFDUJPO  QSFTFOUF MBQQSPDIF EPQUJNJTBUJPOCBTFF
TVS MB TJNVMBUJPO QSPQPTFF /B TFDUJPO  JMMVTUSF MFT
SFTVMUBUT OVNFSJRVFT PCUFOVT FU MFVST BOBMZTFT /B
TFDUJPO  DPODMVU MBSUJDMF FU QSFTFOUF RVFMRVFT EJSFD
UJPOT EF SFDIFSDIFT GVUVSFT
 DP@VUT EF USBOTQPSU BMFBUPJSFT 5JDDJBSEJ FU BM 
&&  $&
'BOT DF USBWBJM EF SFDIFSDIF OPVT FUVEJPOT VO QSPC
MFNF EF QSJTF EF EFDJTJPOT WVF TVS EFVY BYFT EF
SFDIFSDIFT DPNQMFNFOUBJSF B TBWPJS MB MPDBMJTBUJPO EFT
TJUFT MPHJTUJRVFT FU MF DIPJY EFT GPVSOJTTFVST BWFD SF
QBSUJUJPO EFT PSESFT EBQQSPWJTJPOOFNFOU 1PUPOT
RVF QFV EF USBWBVY DPOTJEFSFOU MFT EFVY QSPCMFNFT
TJNVMUBOFNFOU
"<9.6

171= 01 69/-65=->598
/FUBU EF MBSU FTU USFT SJDIF EF USBWBVY USBJUBOUT EFT
QSPCMFNFT EF MPDBMJTBUJPO EFUFSNJOJTUFT FU TUPDIBT
UJRVFT /F QSPCMFNF EF MPDBMJTBUJPO EFT TJUFT B EFVY
OJWFBVY DPOTUJUVF MB CBTF EF QMVTJFVST NPEFMFT EF MP
DBMJTBUJPO VUJMJTFT EBOT MB DPODFQUJPO EFT DIB@OFT MP
HJTUJRVFT (O FFU EFVY UZQFT EF QSPCMFNFT TPOU
DPOTJEFSFT SFTQFDUJWFNFOU MF )JYFE &IBSHF )BDJMJUZ
/PDBUJPO )&)/ FU MF &BQBDJUBUFE )JYFE &IBSHF
)BDJMJUZ /PDBUJPO &)/3  &FT EFVY QSPCMFNFT DPO
TJEFSFOU EFT EPOOFFT EFUFSNJOJTUFT FU DPOOVFT FU P V
MPCKFDUJG FTU EF USPVWFS MB NFJMMFVSF MPDBMJTBUJPO EFT
TJUFT QFSNFUUBOU MB NJOJNJTBUJPO EFT DP@ VUT EF MPDBMJ
TBUJPO FU EF USBOTQPSU
'BOT MB QSBUJRVF QMVTJFVST BQQSPDIFT POU FUF QSP
QPTFFT QPVS MB SFTPMVUJPO EV QSPCMFNF )&)/
1917
)44)4-; #<51:1-
$JLFOT  JOEJRVF RVF 6QJFMCFSH B SFTPMV MF QSPC
MFNF FO VUJMJTBOU VOF NFUIPEF QBS TJNQMF FOVNFSB
UJPO *BMWBP  FU 'BTLJO  QSPQPTFOU
MVUJMJTBUJPO EVOF SFMBYBUJPO MBHSBOHJFOOF QPVS MB SF
TPMVUJPO EV QSPCMFNF 8O BMHPSJUINF CBTF TVS MB
SFDIFSDIF 7BCPV QPVS MB SFTPMVUJPO EFT QSPCMFNFT
)&)/ EF UBJMMF SFEVJUF FTU QSPQPTF EBOT $M6VMUBO
FU $M)BX[BO  VOF SFDIFSDIF UBCPV FTU BVTTJ
QSPQPTFF QBS 0JDIFM FU +FOUFOSZDL 
3PVS MB SFTPMVUJPO EV QSPCMFNF &)/3 6SJEIBSBO
 QSPQPTF VOF IFVSJTUJRVF CBTFF TVS MB SFMBY
BUJPO MBHSBOHJFOOF *POH FU BM  VUJMJTFOU VOF
IZCSJEBUJPO EVO BMHPSJUINF HFOFUJRVF $* EVOF
NFUIPEF FWPMVUJPOOJTUF FU EVOF SFMBYBUJPO MBHSBOHJ
FOOF $SPTUFHVJ -S FU BM  DPNQBSFOU MFT QFS
GPSNBODFT EF MB SFDIFSDIF UBCPV EFT $*T FU EV SF
DVJU TJNVMF QPVS MB SFTPMVUJPO EF  QSPCMFNFT &)/3
3MVTJFVST WBSJBOUFT EV QSPCMFNF EF MPDBMJTBUJPO TPOU
EJTDVUFT EBOT 5F9FMMF FU BM  FU 5F9FMMF FU BM
 /FT BVUFVST QSFTFOUFOU VOF SFWVF DPNQMFUF EFT
USBWBVY BOUFSJFVST QSPQPTBOU EFT NFUIPEFT EF SFTPMV
UJPO EFT QSPCMFNFT EF MPDBMJTBUJPO EFUFSNJOJTUFT
3BSBMMFMFNFOU QMVTJFVST BVUFVST TF TPOU JOUFSFTTFT
BVY QSPCMFNFT EF MPDBMJTBUJPO TUPDIBTUJRVF $JLFOT
 QSFTFOUF VOF WFSTJPO TUPDIBTUJRVF EV QSPCMFNF
)&)/ P V JM TVQQPTF RVF MB EFNBOEF EFT DMJFOUT FTU
BMFBUPJSF 6OZEFS FU 'BTLJO  DPOTJEFSFOU VOF
WFSTJPO TUPDIBTUJRVF EV QSPCMFNF )&)/ FU EV QSPC
MFNF NFEJBO FO BTTVNBOU EFT EFNBOEFT DMJFOUT FU EFT
QSPQPTFOU VOF TPMVUJPO BV QSPCMFNF EF /PDBMJTBUJPO
EF '&T JOUFSNFEJBJSFT FO PQUJNJTBOU MF DP@ VU EF USBOT
QPSU UPUBM JODMVBOU MF DP@VU EF USBOTQPSU DMBTTJRVF FO
USF VTJOF FU DMJFOUT FO QBTTBOU QBS MFT '&T FU VO DP@VU
BMFBUPJSF BV OJWFBV EFT '&T
/PVWFBVY FU 7IJTTF  QSFTFOUFOU VO NPEFMF
TUPDIBTUJRVF EF MPDBMJTBUJPO EF DFOUSFT EF QSPEVDUJPO
B EFVY OJWFBVY 'BOT MF QSFNJFS OJWFBV MB MPDBMJTBUJPO
EV DFOUSF EF QSPEVDUJPO FU TPO OJWFBV EF QSPEVDUJPO
TPOU EFUFSNJOFT BWBOU RVF MB EFNBOEF OF TPJU DPOOVF
'BOT MF TFDPOE OJWFBV FU BQSFT SFBMJTBUJPO EFT DFS
UBJOFT WBSJBCMFT BMFBUPJSFT SFQSFTFOUBOU MB EFNBOEF
MFT EFDJTJPOT EF EJTUSJCVUJPO TPOU QSJTFT QBS MF DFOUSF
EF QSPEVDUJPO
&FSUBJOT USBWBVY DPOTJEFSFOU EFT QSPCMFNFT EF MPDBM
JTBUJPO JOUFHSBOU MFT DP@
VUT EF TUPDLBHF %BSBIPOB FU
-FOTFO  JOUFHSFOU MFT DP@
VUT EF TUPDLBHF EBOT VO
NPEFMF EF MPDBMJTBUJPO CBTF TVS MF QSPCMFNF )&)/
EPOU MPCKFDUJG FTU EF NJOJNJTFS MFT DP@ VUT EF MPDBMJ
TBUJPO MFT DP@VUT EF USBOTQPSU FU MFT DP@VUT EF TUPDL
BHF 1P[JDL FU 7VSORVJTU  FYQSJNFOU MF DP@ VU
EF TUPDLBHF DPNNF VOF GPODUJPO MJOFBJSF EV OPNCSF
EF '&T B PVWSJS 3BS DPOTFRVFOU JMT QSPQPTFOU VOF
NFUIPEF QFSNFUUBOU EJOUFHSFS MF DP@ VU EF TUPDLBHF
EBOT MF DP@
VU YF EF MPDBMJTBUJPO EFT '&T FU QSFTFOUFOU
 "  )<  4)1 
VO NPEFMF NBUIFNBUJRVF EV QSPCMFNF /FT N@FNFT
BVUFVST QSPQPTFOU VOF FYUFOTJPO EV NPEFMF QSFDF
EFOU EBOT 1P[JDL FU 7VSORVJTU  P V MPCKFDUJG
FTU EF NBYJNJTFS MFT [POFT EF EFNBOEFT DPVWFSUFT
'F N@FNF 2XFO FU 'BTLJO  QSFTFOUFOU VO FUBU
EF MBSU SJDIF EFT QSPCMFNFT EF MPDBMJTBUJPO TUPDIBT
UJRVFT
(SMFCBDIFS FU 0FMMFS  QSFTFOUFOU VO NPEFMF EF
MPDBMJTBUJPO JOUFHSBOU MFT DP@VUT EF TUPDLBHF 3BS IZ
QPUIFTFT MFT EFNBOEFT DMJFOUT TPOU BMFBUPJSFT FU MFT
EJTUBODFT FOUSF MFT DFOUSFT EF QSPEVDUJPO MFT '&T FU
MFT [POFT EF EFNBOEFT TPOU SFDUJMJOFBJSF 8O NPE
FMF EF QSPHSBNNBUJPO OPO MJOFBJSF FTU QSPQPTF P V PO
DIFSDIF B USPVWFS MF OPNCSF FU MFT MPDBMJTBUJPOT PQUJ
NBMFT EFT '&T BJOTJ RVF MB NFJMMFVSF BFDUBUJPO EFT
DMJFOUT BVY '&T BWFD DPNNF PCKFDUJG EF NJOJNJTFS MFT
DP@VUT YF EF MPDBMJTBUJPO MFT DP@
VUT EF USBOTQPSU FU MFT
DP@VUT EF TUPDLBHF /FT BVUFVST QSPQPTFOU VOF NFUI
PEF IFVSJTUJRVF QPVS BQQSPDIFS MB TPMVUJPO PQUJNBMF
EV QSPCMFNF DPOOV DPNNF 13EJDJMF
&PODFSOBOU MJOUFHSBUJPO EFT DP@ VUT EF TUPDLBHF EBOT
MFT QSPCMFNFT EF MPDBMJTBUJPO TUPDIBTUJRVF 6IFO FU BM
  POU FUF MFT QSFNJFST B JOUSPEVJSF EF GBDPO
QMVT JNQMJDJUF MFT DP@ VUT EF TUPDLBHF EBOT VO QSPC
MFNF EF MPDBMJTBUJPO )&)/ /FT BVUFVST NPEFMJTFOU
VO SFTFBV EF EJTUSJCVUJPO DPOTUJUVF EVO GPVSOJTTFVS
VOJRVF EF DBQBDJUF JOOJF BQQSPWJTJPOOBOU VO FOTFN
CMF EF EFUBJMMBOUT QBS VO TFVM UZQF EF QSPEVJU DIBRVF
EFUBJMMBOU FFDUVF VOF EFNBOEF BMFBUPJSF MF QSPCMFNF
DPOTJTUF B EFUFSNJOFS MF OPNCSF EF '&T B MPDBMJTFS
EBOT MFT N@FNF SFHJPOT RVF MFT EFUBJMMBOUT MFVS MPDBMJ
TBUJPO BJOTJ RVF MFT EFUBJMMBOUT RVJ MVJ TPOU BFDUFT BO
EF NJOJNJTFS VOF GPODUJPO DP@ VU JOUFHSBOU MF DP@VU EF
MPDBMJTBUJPO EFT '&T MF DP@ VU EF USBOTQPSUGPVSOJTTFVS
'& DMJFOUT MF DP@ VU EF TUPDLBHF FU MF DP@ VU EF NBJO
UJFOU EFT TUPDLT EF TFDVSJUF BV OJWFBV EFT '&T
'BTLJO FU BM  QSFTFOUFOU VO NPEFMF
EPQUJNJTBUJPO OPO MJOFBJSF SFQSFTFOUBOU MF QSPCMFNF
MB OPO MJOFBSJUF FTU EVF B MJOUSPEVDUJPO EF MB QPMJ
UJRVF EF MB RVBOUJUF FDPOPNJRVF (24 QPVS HFSFS
MFT TUPDLT FU EV NBJOUJFOU EFT TUPDLT EF TFDVSJUF
BV OJWFBV EFT '&T 3PVS SFEVJSF MB DPNQMFYJUF
EV QSPCMFNF MFT BVUFVST DPOTJEFSFOU RVF MFT EFMBJT
EBQQSPWJTJPOOFNFOU FOUSF MVOJRVF GPVSOJTTFVS FU MFT
EJFSFOUT '&T QPUFOUJFMT TPOU DPOTUBOUT FU RVF MF SBQ
QPSU FOUSF MB EFNBOEF NPZFOOF FU TB WBSJBODF FTU
DPOTUBOU QPVS UPVT MFT DMJFOUT /FT BVUFVST QSFTFOUFOU
VO BMHPSJUINF CBTF TVS VOF BQQSPDIF EF SFMBYBUJPO
MBHSBOHJFOOF QPVS SFTPVESF MF QSPCMFNF
'BOT 6IFO FU BM  MFT BVUFVST QSFTFOUFOU VO
NPEFMF OPO MJOFBJSF EV QSPCMFNF CBTF TVS MF )&)/
&F NPEFMF FTU USBOTGPSNF FO VO NPEFMF MJOFBJSF FO
VUJMJTBOU VOF USBOTGPSNBUJPO FO VO QSPCMFNF EF SF
DPVWSFNFOU 3PVS EFVY DBT QBSUJDVMJFST EV QSPCMFNF
PSJHJOBM JMT QSPQPTFOU VOF NFUIPEF EF HFOFSBUJPO EF
1918
)44)4-; #<51:1-
DPMPOOFT /F QSFNJFS DBT QBSUJDVMJFS BTTVNF RVF MF
SBQQPSU FOUSF MB WBSJBODF FU MB EFNBOEF NPZFOOF FTU
DPOTUBOU QPVS UPVT MFT DMJFOUT 7BOEJT RVF QPVS MF
EFVYJFNF DBS QBSUJDVMJFS MFT WBSJBODFT EF UPVUFT MFT
EFNBOEFT DMJFOUT TPOU OVMMFT 'BVUSF QBSU 6IV FU BM
 DPOTJEFSFOU MF N@FNF QSPCMFNF RVF DFMVJ QSP
QPTF EBOT 6IFO FU BM  FU QSPQPTFOU VOF NFUI
PEF CBTFF TVS MB HFOFSBUJPO EF DPMPOOFT QPVS SFTPVESF
MF QSPCMFNF EF GBDPO HFOFSBMF BWFD VOF IZQPUIFTF SF
TUSJDUJWF RVJ JNQPTF B DF RVF UPVU '& PVWFSU EBOT MB
N@FNF SFHJPO EV EFUBJMMBOU TFSU MB EFNBOEF EF DF EF
UBJMMBOU DF RVJ OFTU QBT UPVKPVST WSBJ EBOT MB TPMVUJPO
PQUJNBMF
7BOPOLPV FU BM  USBJUFOU VO QSPCMFNF EF DPO
DFQUJPO EVO SFTFBV EF EJTUSJCVUJPO TUPDIBTUJRVF P V
MFT EFDJTJPOT EF DIPJY EFT GPVSOJTTFVST EF MPDBMJTB
UJPO EFT DFOUSFT EF EJTUSJCVUJPO FU EBFDUBUJPO EFT
[POFT EF EFNBOEF TPOU JOUFHSFFT EBOT VO N@FNF NPE
FMF EPQUJNJTBUJPO /F SFTFBV FTU DPNQPTF EF QMVTJFVST
GPVSOJTTFVST BQQSPWJTJPOOBOU EBOT EFT EFMBJT BMFB
UPJSFT VO FOTFNCMF EF DFOUSFT EF EJTUSJCVUJPO  B MP
DBMJTFS RVJ POU QPVS S@PMFT EF TBUJTGBJSF MFT EFNBO
EFT FO VO TFVM UZQF EF QSPEVJU QSPWFOBOU EFT EJG
GFSFOUFT [POFT EF EFNBOEFDMJFOUT 3BS IZQPUIFTF
DIBRVF GPVSOJTTFVS FTU DPOOFDUF B DIBRVF '& QP
UFOUJFM QBS VOF FU VOF TFVMF DPOOFYJPO EF USBOTQPSU
/PCKFDUJG FTU EF DIPJTJS MFT NFJMMFVST GPVSOJTTFVST MFT
NFJMMFVSFT MPDBMJTBUJPOT EFT DFOUSFT EF EJTUSJCVUJPO
FU MFT NFJMMFVSFT BFDUBUJPOT EFT [POFT EF EFNBOEF
BVY DFOUSFT EF EJTUSJCVUJPO EBOT MF CVU EF NJOJNJTFS
VOF GPODUJPO EF DP@ VU OPO MJOFBJSF 3PVS DFMB JMT QSP
QPTFOU VOF NFUIPEF CBTFF TVS MB SFMBYBUJPO MBHSBOHJ
FOOF /FT SFTVMUBUT OVNFSJRVFT PCUFOVT BUUFTUFOU EF
MB WBMJEJUF EF MB NFUIPEF QSPQPTFF
7BOPOLPV FU BM  QSFTFOUFOU VOF SFMBY
BUJPO MBHSBOHJFOOF QPVS MB SFTPMVUJPO EVO QSPCMFNF
EF MPDBMJTBUJPO TUPDIBTUJRVF BWFD EFNBOEFT DMJFOUT
FU EFMBJ EBQQSPWJTJPOOFNFOU GPVSOJTTFVS'& BMFB
UPJSFT /FT BVUFVST USBJUFOU MF N@FNF QSPCMFNF RVF
DFMVJ QSFTFOUF EBOT 'BTLJO FU BM  UPVU FO
DPOTJEFSBOU RVF MF EFMBJ EF MJWSBJTPO FTU BMFBUPJSF FU
RVF MF SBQQPSU FOUSF MB EFNBOEF NPZFOOF FU TB WBSJ
BODF OFTU QBT DPOTUBOU QPVS UPVT MFT DMJFOUT DF RVJ
DPNQMJRVF QMVT MF QSPCMFNF ,MT NPOUSFOU MFDBDJUF
EF MFVS NFUIPEF FO MBQQMJRVBOU TVS VO FYFNQMF EF
SFTFBV EF EJTUSJCVUJPO DPOUFOBOU VO GPVSOJTTFVS FU
 MPDBMJTBUJPOT DMJFOUT QBSNJ MFTRVFMT MFT '&T TPOU
DIPJTJFT
$ MFYDFQUJPO EFT USBWBVY EF 7BOPOLPV FU BM 
EBOT MB NBKPSJUF EFT USBWBVY SFDFOTFT TFVM MF DBT
NPOPGPVSOJTTFVS FTU BCPSEF (WJUBOU QBS DPOTFRVFOU
MJOUFHSBUJPO EFT EFDJTJPOT EF TFMFDUJPO EFT GPVS
OJTTFVST EBOT EFT QSPCMFNFT EF MPDBMJTBUJPO VUJMJTBOU
EFT NPEFMFT BOBMZUJRVFT
 "  )<  4)1 
"<9.6

171 01 =
161/>598 01= 29?<85==1?<=
/PST EF MB DPODFQUJPO EF UPVUF DIB@OF MPHJTUJRVF
USPVWFS VOF NFUIPEFBQQSPDIF EF TFMFDUJPO EFT GPVS
OJTTFVST FTU EVOF JNQPSUBODF DSVDJBMF 6FMPO 'F %PFS
FU BM  MB TFMFDUJPO EFT GPVSOJTTFVST QBTTF QBS
RVBUSF FUBQFT MB EFOJUJPO EV QSPCMFNF MF DIPJY EFT
DSJUFSFT EF TFMFDUJPO EFT GPVSOJTTFVST MB QSF RVBMJDB
UJPO EFT GPVSOJTTFVST FU MB TFMFDUJPO OBMF EFT GPVS
OJTTFVST /B EFDJTJPO EF TFMFDUJPO EFT GPVSOJTTFVST FTU
DPNQMJRVFF EV GBJU RVF QMVTJFVST DSJUFSFT EF OBUVSFT
RVBMJUBUJWFT FU RVBOUJUBUJWFT EPJWFOU @FUSF DPOTJEFSFT
:FCFS FU BM  QSPQPTFOU VOF DMBTTJDBUJPO EF
 BSUJDMFT BQQBSVT EFQVJT  FO TF CBTBOU TVS MFT
 DSJUFSFT EF TFMFDUJPO QSPQPTFT QBS 'JDLTPO 
/FT SFTVMUBUT EF DFUUF BOBMZTF NPOUSFOU RVF  DSJUFSFT
TPOU VUJMJTFT BV NPJOT EBOT VO BSUJDMF FU RVF  BSUJ
DMFT EJTDVUFOU BV NPJOT EFVY DSJUFSFT (O QMVT MFT
SFTVMUBUT NPOUFOU RVF MF QSJY OFU MF EFMBJ EF MJWSBJ
TPO MB RVBMJUF MB DBQBDJUF EF QSPEVDUJPO FU MF MJFV EF
QSPEVDUJPO TPOU MFT DSJUFSFT MFT QMVT VUJMJTFT EBOT DFT
 BSUJDMFT
9FSNB FU 3VMMNBO  EFOJTTFOU VOF NFUIPEF
RVJ QFSNFU EF EFUFSNJOFS MJNQPSUBODF EFT DSJUFSFT
EF TFMFDUJPO EFT GPVSOJTTFVST MFT BVUFVST TF MJNJUFOU B
MVUJMJTBUJPO EFT DSJUFSFT TVJWBOUT DP@ VU RVBMJUF EFMBJ
EF MJWSBJTPO MJWSBJTPO B UFNQT FU FYJCJMJUF FU VOF
NFUIPEF QSPCBCJMJTUF QPVS MF DIPJY EFT GPVSOJTTFVST
/FT BVUFVST FFDUVFOU VOF FUVEF TVS  FOUSFQSJTFT
FYBNJOFOU MFT SFTVMUBUT PCUFOVT FU BOOPUFOU RVF MB
RVBMJUF FTU MF DSJUFSF MF QMVT JNQPSUBOU EBOT MB TFMFD
UJPO EFT GPVSOJTTFVST FU RVF DFUUF TFMFDUJPO TF CBTF
GPSUFNFOU TVS MF DP@ VU FU MF EFMBJ EF MJWSBJTPO
/B NFUIPEF $OBMZUJDBM +JFSBSDIZ 3SPDFTT $+3
FTU MVOF EFT NFUIPEFT MFT QMVT VUJMJTFFT QPVS MB
TFMFDUJPO EFT GPVSOJTTFVST *IPETZQPVS FU 2%SJFO
 DFUUF NFUIPEF DPOTJTUF B EFOJS MFT DSJUFSFT TVS
MFTRVFMT TF CBTF MF DIPJY EFT GPVSOJTTFVST DFT EFSOJFST
TPOU TUSVDUVSFT EF GBDPO IJFSBSDIJRVF MB NFUIPEF
$+3 QSPDFEF QBS DPNQBSBJTPO QBS QBJSF EF DIBRVF
OJWFBV IJFSBSDIJRVF QPVS EFUFSNJOFS MFT QPJET EFT
DSJUFSFT /FUBQF TVJWBOUF DPOTJTUF B EFUFSNJOFS MF
UBVY EF TFMFDUJPO EF DIBRVF GPVSOJTTFVS FO QSFOBOU
FO DPOTJEFSBUJPO MB OBUVSF EF DIBRVF DSJUFSF RVBOUJ
UBUJWF PV RVBMJUBUJWF
/JBP FU 5JUUTDIFS  QSFTFOUFOU VO NPEFMF NVMUJ
PCKFDUJGT QFSNFUUBOU EF TFMFDUJPOOFS MFT GPVSOJTTFVST
EF EFUFSNJOFS MB RVBOUJUF B MJWSFS QBS DIBRVF GPVS
OJTTFVS FU EBFDUFS VOF DPOOFYJPO QPVS DIBRVF GPVS
OJTTFVS BWFD QPVS PCKFDUJG EF NJOJNJTFS MF DP@ VU MPHJT
UJRVF UPUBM MB RVBOUJUF EF QSPEVJUT SFKFUFT B DBVTF EV
OPO SFTQFDU EF MB RVBMJUF QSPEVJU FU MF OPNCSF UPUBM EF
QSPEVJUT OPO MJWSFT EBOT MFT EFMBJT 3PVS MB SFTPMVUJPO
EV QSPCMFNF VO BMHPSJUINF HFOFUJRVF FTU EFWFMPQQF
FU MFT SFTVMUBUT OVNFSJRVFT PCUFOVT BOBMZTFT
1919
)44)4-; #<51:1-
'JOH FU BM  DPOTJEFSFOU VO QSPCMFNF EF DPODFQ
UJPO EVOF DIB@OF MPHJTUJRVF P V MFT EFDJTJPOT EF MPDBMJ
TBUJPO EFT '&T FU EF TFMFDUJPO EFT GPVSOJTTFVST EPJWFOU
@FUSF QSJTFOU TJNVMUBOFNFOU /FT BVUFVST VUJMJTFOU VOF
BQQSPDIF EPQUJNJTBUJPO CBTFF TVS MB TJNVMBUJPO QFS
NFUUBOU EPQUJNJTFS MB TUSVDUVSF EV SFTFBV EF EJTUSJ
CVUJPO MFT SFHMFT EF QJMPUBHF VUJMJTFFT BJOTJ RVF MFT
QBSBNFUSFT BTTPDJFT 3MVT QSFDJTFNFOU JMT DPOTJE
FSFOU VO SFTFBV EF EJTUSJCVUJPO DPOUFOBOU . GPVS
OJTTFVST DBOEJEBUT BQQSPWJTJPOOBOU VO FOTFNCMF EF
'&T QPUFOUJFMT FO EJFSFOUT UZQFT EF QSPEVJUT 3BS
IZQPUIFTF QMVTJFVST DPOOFYJPOT SFMJFOU EFVY TJUFT EJG
GFSFOUT FO VUJMJTBOU EJFSFOUT NPEFT EF USBOTQPSUT 8O
DBT EFUVEF JTTVF EF MJOEVTUSJF UFYUJMF FTU QSFTFOUF FU
MFT SFTVMUBUT OVNFSJRVFT PCUFOVT BOBMZTFT
3PVS QMVT EF EFUBJMT TVS MFT USBWBVY EF SFDIFSDIF FY
JTUBOUT TVS DF TVKFU MF MFDUFVS QFVU DPOTVMUFS MFT EFVY
SFGFSFODFT SFTQFDUJWFNFOU $JTTBPVJ FU BM  FU
-BJO FU BM  $JTTBPVJ FU BM  EFOJT
TFOU MF QSPDFTTVT EF TFMFDUJPO EFT GPVSOJTTFVST FO
RVBUSF FUBQFT EFOJUJPO EV QSPCMFNF DIPJY EFT
DSJUFSFT QSFTFMFDUJPO EFT GPVSOJTTFVST FU MB TFMFDUJPO
OBMF EFT GPVSOJTTFVST -BJO FU BM  QSFTFO
UFOU VO FUBU EF MBSU DPNQMFU TVS MF QSPCMFNF EF
TFMFDUJPO EFT GPVSOJTTFVST FU EFDSJWFOU MFT EJFSFOUFT
FUBQFT QSJTFT FO DPOTJEFSBUJPO EBOT MF DZDMF EF TFMFD
UJPO EFT GPVSOJTTFVST FU MFT EJFSFOUT DSJUFSFT VUJMJTFT
QPVS MFWBMVBUJPO EFT QFSGPSNBODFT EFT GPVSOJTTFVST
'F QMVT MFT BVUFVST SFDFOTFOU MFT DBSBDUFSJTUJRVFT EF
DF QSPCMFNF BJOTJ RVF MFT EJFSFOUFT NFUIPEFT FYJT
UBOUFT EBOT MB MJUUFSBUVSF QFSNFUUBOU EF MF SFTPVESF

!&$ "$!&#'
B:9>4
1=1=
'BOT DF USBWBJM EF SFDIFSDIF OPVT DPOTJEFSPOT VOF
DIB@OF MPHJTUJRVF DPNQPTFF EVO FOTFNCMF EF GPVS
OJTTFVST QPUFOUJFMT DPOOFDUFT B VO FOTFNCMF EF EF
UBJMMBOUT &IBDVO EFT EFUBJMMBOUT FTU JEFOUJF QBS
TB [POF EF MPDBMJTBUJPO WJMMF PV SFHJPO &IBRVF
[POF FTU VOF [POF QPUFOUJFMMF EF MPDBMJTBUJPO EVO '&
/FT EFNBOEFT BMFBUPJSFT FO VO TFVM UZQF EF QSPEVJU
HFOFSFFT QBS MFT EJFSFOUFT [POFT EF EFNBOEFT TPOU
TBUJTGBJUFT QBS MFT '&T MPDBMJTFT 3PVS MB HFTUJPO EF
TPO TUPDL DIBRVF '& VUJMJTF MB QPMJUJRVF EF MB RVBO
UJUF FDPOPNJRVF (24 'F QMVT QPVS HBSBOUJS VO
DFSUBJO OJWFBV EF TFSWJDF DMJFOU VO TUPDL EF TFDV
SJUF FTU NBJOUFOV QBS DIBRVF '& &PNNF FYUFOTJPO
QPTTJCMF EV QSPCMFNF EF 7BOPOLPV FU BM  FU
7BOPOLPV  OPVT DPOTJEFSPOT MF DBT P V QMVTJFVST
DPOOFYJPOT EF USBOTQPSU MJBJTPOT VUJMJTBOU EJFSFOUT
NPEFT EF USBOTQPSU FYJTUFOU FOUSF DIBRVF [POF EF EF
NBOEF FU DIBRVF GPVSOJTTFVS QPUFOUJFM /FT EFMBJT EF
USBOTQPSU TPOU QBS IZQPUIFTF BMFBUPJSFT 'F N@FNF
OPVT OPVT MJNJUPOT BV DBT P V TFVMF VOF DPOOFYJPO SF
MJF DIBRVF DPVQMF EF EFUBJMMBOUT TBOT QSJTF FO DPNQUF
EV EFMBJ EF USBOTQPSU /B HVSF  JMMVTUSF MB TUSVDUVSF
"  )<  4)1  )44)4-; #<51:1-

9>->598= 1> @-<5-.61= 01 0

1/5=5=98=

฀
฀
฀
 

1920
 "  )<  4)1  )44)4-; #<51:1-

  ฀ ฀ ฀
 ฀ ฀ ฀


9<7?6->598 7->4
17->5;?1 ฀

฀

 

    

฀
  
฀
 
฀

     
฀ ฀

 
  
 
      

฀

  
   

   
""$!  $%!'&!

   9/-65=->598 01= = 1> /495A 01= 29?<
85==1?<=
  
   

1921
 "  )<  4)1  )44)4-; #<51:1-

  FU "    1PVT PCUFOPOT MF DIBRVF GPVSOJTTFVS QPUFOUJFM FTU SFMJF QBS USPJT DPO
QSPCMFNF SFMBYF TVJWBOU OFYJPOT EJFSFOUFT BWFD DIBRVF '& QPUFOUJFM $VTTJ
฀ DIBRVF DPOOFYJPO VUJMJTF VO NPEF EF USBOTQPSU PV VO
  " NJO  \ ฀  NJYBHF EF NPZFOT EF USBOTQPSU BWFD VO DP@ VU FU VO




 EFMBJ EF USBOTQPSU DPSSFTQPOEBOU /B HVSF  JMMVTUSF
VO FYFNQMF EVOF DIB@OF DBOEJEBUF BWFD MFT DPOOFY
  JPOT QPTTJCMFT








 ฀   ฀




 
)JHVSF  (YFNQMF EF USPJT DPOOFYJPOT SFMJBOU VO GPVS
 OJTTFVS B VO '&
TPVT MFT DPOUSBJOUFT   FU  BWFD " 3PVS DFUUF DIB@OF MB HVSF  NPOUSF VO FYFNQMF EF
  DISPNPTPNF BWFD  EFT QSPEVJUT TFSPOU USBOTQPSUFT
QBS MB QSFNJFSF DPOOFYJPO  QBS MB TFDPOEF DPO
 $
1:-<>5>598 01= 9<0<1= 0-::<9@5=59881 OFYJPO FU  QBS MB USPJTJFNF DPOOFYJPO
718>

$QSFT BWPJS EFUFSNJOF MFT WBSJBCMFT EF EFDJTJPO 

FU  OPVT QSFTFOUPOT EBOT DFUUF TFDUJPO VO BMHP )JHVSF  (YFNQMF EF DISPNPTPNF
SJUINF HFOFUJRVF NVMUJ DSJUFSFT QFSNFUUBOU EF SFQBS
UJS MFT PSESFT EBQQSPWJTJPOOFNFOU TVS MFT EJFSFOUFT /FT EJFSFOUFT FUBQFT EV 02*$ VUJMJTF TF QSFTFOUFOU
DPOOFYJPOT SFMJBOU MFT GPVSOJTTFVST TFMFDUJPOOFT BVY DPNNF TVJU
'&T MPDBMJTFT 3MVT QSFDJTFNFOU OPUSF BMHPSJUINF
EPQUJNJTBUJPO FTU VOF BEBQUBUJPO EF MBMHPSJUINF 639<5>471
16*$,, QSPQPTF JOJUJBMFNFOU QBS 'FC FU BM 
&FU BMHPSJUINF FTU DPOTJEFSF QBS MFT QSBUJDJFOT DPNNF >-:1 *FOFSFS BMFBUPJSFNFOU VOF QPQVMBUJPO
MVO EFT BMHPSJUINFT MFT QMVT QFSGPSNBOUT QBSNJ MFT JOJUJBMF 3 EF UBJMMF 1 EF 1 DISPNPTPNFT
EJFSFOUT 02*$T 'FC FU BM 
>-:1 (WBMVFS UPVUFT MFT TPMVUJPOT EBOT 3
1PUSF BMHPSJUINF FTU VUJMJTF QBS MF NPEVMF QBS MB TJNVMBUJPO
EPQUJNJTBUJPO QPVS HVJEFS MB SFDIFSDIF EBOT VO
FTQBDF EF TPMVUJPOT WFST MB GSPOUJFSF EFT TPMVUJPOT >-:1 &BMDVMFS MFT SBOHT EFT TPMVUJPOT EBOT
PQUJNBMFT BV TFOT EF QBSFUP /FT QSJODJQBMFT FUBQFT 3
EV 02*$ JNQMFNFOUF TBQQVJF TVS
>-:1  0FUUSF B KPVS MB GSPOUJFSF 3BSFUP BWFD
MFT OPVWFMMFT TPMVUJPOT
8OF NFUIPEF EF DMBTTFNFOU EFT TPMVUJPOT EVOF
QPQVMBUJPO TFMPO MFT GSPOUT 3BSFUP >-:1  6FMFDUJPOOFS MFT EFVY QBSFOUT FO VUJM
JTBOU MB TFMFDUJPO CJOBJSF QBS UPVSOPJ  33- +65
8OF NFUIPEF FMJUJTUF QSFTFSWBOU MFT NFJMMFVSFT TP :1:;- )
 ;19-9 )<? 0):)9, ,-<? :63<;165: ,- 3) 767<
MVUJPOT EBOT MB QPQVMBUJPO GVUVSF 3);165 7<1: :-3-+;1655-9 3) :63<;165 )=-+ 3- 9)5/
8OF NFUIPEF DSPXEDPNQBSJTPO QPVS MB TFMFD 3- 73<: -3-=-
UJPO FMJUJTUF >-:1  *FOFSFS EFVY TPMVUJPOT FOGBOUT QBS MF
8OF QSPDFEVSF EF SFQBSBUJPO EFT TPMVUJPOT JOGBJT DSPJTFNFOU EFT EFVY TPMVUJPOT QBSFOUT BWFD VOF
BCMFT QSPCBCJMJUF 

>-:1  (YFDVUFS MPQFSBUFVS EF NVUBUJPO BWFD

,OJUJBMFNFOU OPVT DSFPOT VO FOTFNCMF EF TPMVUJPOT VOF QSPCBCJMJUF  QPVS DIBRVF TPMVUJPO FOGBOU
DBOEJEBUFT FOTFNCMF EF DISPNPTPNFT HFOFSFFT BMFB
UPJSFNFOU 1PVT VUJMJTPOT VOF SFQSFTFOUBUJPO FO OPN >-:1  $KPVUFS MFT EFVY TPMVUJPOT FOGBOUT
CSFT SFFMT UFM RVF DIBRVF HFOF SFQSFTFOUF MF QPVSDFOU EBOT MB QPQVMBUJPO TVJWBOUF *
BHF EF MB RVBOUJUF EF QSPEVJU B USBOTQPSUFS B USBWFST >-:1  5FQFUFS MFT FUBQFT EF  B  QPVS
MB DPOOFYJPO DPSSFTQPOEBOUF /B WBMFVS EVO HFOF FTU PCUFOJS 1 TPMVUJPOT FOGBOUT EBOT *
DPNQSJTF FOUSF  FU  FU MB TPNNF EFT FMFNFOUT EVO
DISPNPTPNF FTU FHBMF B  'BOT MF DBESF EF DF USBWBJM >-:1 *FOFSFS MB QPQVMBUJPO TVJWBOUF QBS
FU QPVS VOF QSFNJFSF UFOUBUJWF OPVT DPOTJEFSPOT RVF MB TFMFDUJPO FMJUJTUF TVS 3 FU *

1922
 "  )<  4)1  )44)4-; #<51:1-

฀
฀

฀
฀





 

฀

 


฀ ฀ ฀

1923
 "  )<  4)1  )44)4-; #<51:1-

$ QBSUJS EV UBCMFBV  OPVT DPOTUBUPOT RVF MB WBMFVS
EV *$3 FTU JOGFSJFVSF B  QPVS UPVT MFT JOTUBODFT
HFOFSFFT 1PVT PCUFOPOT MB WBMFVS MB QMVT HSBOEF EV
*$3 QPVS MF QSPCMFNF 5/ "  TDFOBSJP  BWFD VOF
WBMFVS EF  
/B HVSF  NPOUSF MFWPMVUJPO EV *$3 FO GPODUJPO
EV OPNCSF EJUFSBUJPOT EBOT MF DBT EV TDFOBSJP  QPVS
MJOTUBODF BWFD 5/ "  /BMHPSJUINF DPOWFSHF BQSFT
 JUFSBUJPOT BWFD VO /% "  NJMMJPOT VB FU VO
8% "  NJMMJPOT VB
EBFDUBUJPO EFT [POFT EF EFNBOEFEFUBJMMBOUT TPOU
JOUFHSFFT EBOT VO N@FNF NPEFMF EPQUJNJTBUJPO OPO
MJOFBJSF /PCKFDUJG FU EF NJOJNJTFS MFT DP@ VUT EF MP
DBMJTBUJPO EF USBOTQPSU EF TUPDLBHF FU EF NBJOUJFOU
EFT TUPDLT EF TFDVSJUF B USBWFST MF SFTFBV 'FT SFTVM
UBUT OVNFSJRVFT TPOU QSFTFOUFT FU BOBMZTFT NPOUSBOU
MFDBDJUF EF MBQQSPDIF QSPQPTFF
&F USBWBJM OPVT B QFSNJT EF EFHBHFS QMVTJFVST EJSFD
UJPOT EF SFDIFSDIF GVUVSFT /B QMVT JNNFEJBUF FTU
EF DPOTJEFSFS EBVUSFT QPMJUJRVFT EF HFTUJPO EF TUPDL
EBOT MFT '&T EJFSFOUFT EF MB QPMJUJRVF EF MB RVBO
UJUF FDPOPNJRVF VUJMJTFF EBOT DF USBWBJM 3PVS DFMB
OPVT FOWJTBHFPOT EF DPOTJEFSFS MFT QPMJUJRVFT CBTF
TUPDL  54 PV FODPSF T 6 'F N@FNF MB QSJTF
FO DPNQUF EFT DBQBDJUFT EFT GPVSOJTTFVST FU EFT '&T
TPOU JOEJTQFOTBCMF DBS FMMFT SFFUFOU MF QMVT QPTTJCMF
MB SFBMJUF ,M FTU BVTTJ QPTTJCMF EFUFOESF MB QSPCMF
NBUJRVF FUVEJFF BV DBT NVMUJQSPEVJUT BWFD EJFSFOUFT
QPMJUJRVFT EF HFTUJPO EFT TUPDLT DFTUBEJSF DIBRVF
UZQF EF QSPEVJU BWFD TB QSPQSF QPMJUJRVF EF TUPDLBHF
BWFD EFT DBQBDJUFT OJFT


$$ %
)JHVSF  *$3 WT 1PNCSF EJUFSBUJPOT 5/" TDF
$JLFOT &+  )BDJMJUZ MPDBUJPO NPEFMT GPS EJT
OBSJP 
USJCVUJPO QMBOOJOH <967-)5 6<95)3 6. 7-9)
/F UBCMFBV  NPOUSF MB SFQBSUJUJPO EFT PSESFT ;165)3 !-:-)9+0  Q 
EBQQSPWJTJPOOFNFOU TVS MFT EJFSFOUFT DPOOFYJPOT EF $JTTBPVJ 1 0 +BPVBSJ FU ( +BTTJOJ  6VQ
USBOTQPSU EFT GPVSOJTTFVST TFMFDUJPOOFT EBOT MF DBT EV QMJFS TFMFDUJPO BOE PSEFS MPU TJ[JOH NPEFMJOH $
TDFOBSJP  BWFD 5/" FU 6" /B TPMVUJPO /B SFWJFX 647<;-9:  7-9);165: !-:-)9+0 
HSBOHJFOOF TVHHFSF MB MPDBMJTBUJPO EF '& '& '& Q 
FU '& FU MB TFMFDUJPO EFT GPVSOJTTFVST   FU  SF
TQFDUJWFNFOU $ UJUSF EFYFNQMF MF '&  FTU BFDUF $M6VMUBO .6 FU 0$ $M)BX[BO  $ 7BCV
BV GPVSOJTTFVS  TBDIBOU RVF  EF MB RVBOUJUF 6FBSDI BQQSPBDI UP UIF 8ODBQBDJUBUFE )BDJMJUZ
QBTTF QBS MB QSFNJFSF DPOOFYJPO  QBS MB EFVY /PDBUJPO 3SPCMFN 55)3: 6. 7-9);165: !-
JFNF DPOOFYJPO FU  QBS MB USPJTJFNF DPOOFYJPO :-)9+0  Q 
BWFD VO DP@ VU EF USBOTQPSU UPUBM FHBMF B  VB
$SPTUFHVJ -S 0 $ 6 1 .BEJQBTBPHMV FU % 0
FU VO EFMBJ EF USBOTQPSU NPZFO FHBMF B  KPVST
.IVNBXBMB  $O FNQJSJDBM DPNQBSJTPO PG
7BCV 6FBSDI 6JNVMBUFE $OOFBMJOH BOE *FOFUJD
  % % % ,
10 
#)&
$MHPSJUINT GPS GBDJMJUJFT MPDBUJPO QSPCMFNT 5;
        
 96,<+;165 +65641+:  Q 
          
            %BSBIPOB ) FU ' -FOTFO  3MBOU MPDBUJPO
         XJUI NJOJNVN JOWFOUPSZ );0-4);1+)3 96
/9)4415/  Q 
7BCMF  3PVSDFOUBHFT EFT RVBOUJUFT USBOTQPSUFFT QBS
DPOOFYJPO QPVS MF QSPCMFNF 5/" TDFOBSJP  'BTLJO 06  1FUXPSL BOE 'JTDSFUF /PDBUJPO
0PEFMT $MHPSJUINT BOE $QQMJDBUJPOT 605 &1
3-@ )5, "65: 5+ -> '692
 ! '%! % & "$%"&(% 'BTLJO 06 & &PVMMBSE FU = - 0 6IFO  $O
,OWFOUPSZ/PDBUJPO 0PEFM )PSNVMBUJPO 6PMV
'BOT DFU BSUJDMF OPVT BWPOT QSPQPTF VOF BQQSPDIF
UJPO $MHPSJUINT BOE &PNQVUBUJPOBM SFTVMUT 5
EPQUJNJTBUJPOCBTFF TVS MB TJNVMBUJPO VUJMJTBOU MB SF
5)3: 6. 7-9);165: !-:-)9+0  Q 
MBYBUJPO MBHSBOHJFOOF FU MFT BMHPSJUINFT HFOFUJRVFT
NVMUJ DSJUFSFT 02*$T QPVS SFTPVESF VO QSPCMFNF 'F %PFS / ( /BCSP FU 3 0PSMBDDIJ  $ SFWJFX
EF DPODFQUJPO EVO SFTFBV TUPDIBTUJRVF EF EJTUSJCV PG NFUIPET TVQQPSUJOH TVQQMJFS TFMFDUJPO <96
UJPO P
V MFT EFDJTJPOT TUSBUFHJRVFT EF DIPJY EFT GPVS 7-)5 6<95)3 6. <9+0):15/ )5, "<773@ )5)/-
OJTTFVST EF MPDBMJTBUJPO EFT DFOUSFT EF EJTUSJCVUJPO FU 4-5;  Q 

1924
 "  )<  4)1 
'FC . $ 3SBUBQ 6 $HBSXBM FU 7 $ 0FZBSJWBO
 GBTU BOE FMJUJTU NVMUJPCKFDUJWF HFOFUJD BM
HPSJUIN 16*$,,  #9)5:)+;165: 65 =6
3<;165)9@ 647<;);165 WPM  Q 
'JDLTPO * :  $O BOBMZTJT PG WFOEPS TFMFD
UJPO TZTUFNT BOE EFDJTJPOT 6<95)3 6. <9+0):
15/ WPM  1P  Q 
'JOH + /%FOZPVDFG FU ; ;JF  $ TJNVMBUJPO
PQUJNJ[BUJPO BQQSPBDI VTJOH HFOFUJD TFBSDI GPS
TVQQMJFS TFMFDUJPO 96+--,15/: 6. ;0-  &15
;-9 "14<3);165 65.-9-5+- Q 
(SMFCBDIFS 6- FU 5' 0FMMFS  7IF JOUFSBD
UJPO PG MPDBUJPO BOE JOWFOUPSZ JO EFTJHOJOH EJT
USJCVUJPO TZTUFNT  #9)5:)+;165:  Q 

*BMWBP 5'  7IF 8TF PG /BHSBOHFBO 5FMBY
BUJPO JO UIF 6PMVUJPO PG 8ODBQBDJUBUFE )BDJMJUZ
/PDBUJPO 3SPCMFNT 6+);165 "+1-5+-  Q

*IPETZQPVS 6 + FU & 2%SJFO  $ EFDJTJPO
TVQQPSU TZTUFN GPS TVQQMJFS TFMFDUJPO VTJOH BO
JOUFHSBUFE BOBMZUJD IJFSBSDIZ QSPDFTT BOE MJOFBS
QSPHSBNNJOH 5;  96,<+;165 +65641+:
 Q 
*POH ' 0 *FO * <BNB[BLJ FU : ;V 
+ZCSJE FWPMVUJPOBSZ NFUIPE GPS DBQBDJUBUFE
MPDBUJPOBMMPDBUJPO QSPCMFN 647<;-9: 15,
5/5/ WPM  1P  Q 
-BJO 9 / %FOZPVDFG FU 6* 'FTINVLI 
6USBUFHJD TVQQMJFS TFMFDUJPO TPNF FNFSHJOH JT
TVFT BOE DIBMMFOHFT 5;  6/1:;1+: "@:;-4:
)5, )5)/-4-5; WPM  1P  Q  -PJOU )BDJMJUZ /PDBUJPO BOE 6VQQMJFS 6FMFDUJPO

/JBP = FU - 5JUUTDIFS  ,OUFHSBUJPO PG TVQQMJFS
TFMFDUJPO QSPDVSFNFOU MPU TJ[JOH BOE DBSSJFS TF
MFDUJPO VOEFS EZOBNJD EFNBOE DPOEJUJPOT 5;
 96,<+;165 +65641+:  Q 
/PVWFBVY ) FU -) 7IJTTF  3SPEVDUJPO BOE
MPDBUJPO PO B OFUXPSL VOEFS EFNBOE VODFSUBJOUZ
7-9);165: !-:-)9+0 -;;-9: WPM  1P  Q

0JDIFM / FU 39 +FOUFOSZDL  $ TJNQMF UBCV
TFBSDI GPS XBSFIPVTF MPDBUJPO <967-)5 6<95)3
6. 7-9);165)3 !-:-)9+0  Q 
1P[JDL /. FU 0$ 7VSORVJTU  ,OUFHSBUJOH
JOWFOUPSZ JNQBDUT JOUP B YFEDIBSHF NPEFM GPS
MPDBUJOH EJTUSJCVUJPO DFOUFST #9)5:769;);165 !-
:-)9+0 3BSU ( WPM  1P  Q 
1P[JDL /. FU 0$ 7VSORVJTU  ,OWFOUPSZ
USBOTQPSUBUJPO TFSWJDF RVBMJUZ BOE UIF MPDBUJPO
PG EJTUSJCVUJPO DFOUFST <967-)5 6<95)3 6. 7
-9);165)3 !-:-)9+0  Q 
1925
View publication stats
)44)4-; #<51:1-
2XFO 6+ FU 06 'BTLJO  6USBUFHJD GBDJMJUZ
MPDBUJPO $ SFWJFX <967-)5 6<95)3 6. 7-9)
;165)3 !-:-)9+0  Q 
5F9FMMF &6 FU +$ (JTFMU  /PDBUJPO BOBMZ
TJT $ TZOUIFTJT BOE TVSWFZ <967-)5 6<95)3 6.
7-9);165)3 !-:-)9+0  Q 
5F9FMMF &6 +$ (JTFMU FU 06 'BTLJO  $
CJCMJPHSBQIZ GPS TPNF GVOEBNFOUBM QSPCMFN DBU
FHPSJFT JO EJTDSFUF MPDBUJPO TDJFODF <967-)5
6<95)3 6. 7-9);165)3 !-:-)9+0  Q 

5JDDJBSEJ 1 5 7BEFJ FU $ *SPTTP  2QUJNBM
GBDJMJUZ MPDBUJPO XJUI SBOEPN UISPVHIQVU DPTUT
647<;-9:  7-9);165: !-:-)9+0  Q 

6IFO = - 0 & &PVMMBSE FU 0 6 'BTLJO  $
-PJOU /PDBUJPO,OWFOUPSZ 0PEFM #9)5:769;);165
"+1-5+-  Q 
6IV - & 3 7FP FU = - 0 6IFO  6UPDIBTUJD
7SBOTQPSUBUJPO,OWFOUPSZ 1FUXPSL 'FTJHO 3SPC
MFN 7-9);165: !-:-)9+0  Q 
6OZEFS /9 FU 0 6 'BTLJO 6UPDIBTUJD Q5PCVTU
/PDBUJPO 3SPCMFNT  #-+051+)3 !-769; #
 -7)9;4-5; 6. 5,<:;91)3  "@:;-4 5/1
5--915/ 8OJWFSTJUZ PG /FIJHI 86$
6SJEIBSBO 5  $ /BHSBOHFBO IFVSJTUJD GPS UIF
&BQBDJUFE 3MBOU /PDBUJPO 3SPCMFN XJUI TJOHMF
TPVSDJOH DPOTUSBJOUT <967-)5 6<95)3 6. 7-9
);165)3 9-:-)9+0  Q 
7BOPOLPV * $ / %FOZPVDFG FU ; ;JF 
'FDJTJPOT PG 'JTUSJCVUJPO 1FUXPSLT XJUI 5BOEPN
6VQQMZ /FBE 7JNF 5;-95);165)3 65.-9-5+-
65 5,<:;91)3 5/15--915/ )5, "@:;-4: )5)/-
4-5; "  -215 015- Q 
7BOPOLPV * $  8OF BQQSPDIF QBS SFMBYBUJPO
MBHSBOHJFOOF QPVS MPQUJNJTBUJPO EVO SFTFBV EF
EJTUSJCVUJPO NPEFMFT TUPDIBTUJRVFT FU BCMFT
#0-:- ,- 3$51=-9:1;- )<3 %-93)15- -;A
7BOPOLPV * $ / %FOZPVDFG FU ; ;JF  'F
TJHO PG TUPDIBTUJD EJTUSJCVUJPO OFUXPSLT VTJOH MB
HSBOHJBO SFMBYBUJPO  #9)5:)+;165: 65 )<
;64);165 :+1-5+- )5, -5/15---15/ WPM  1P 
Q 
9FSNB 5 FU 0 ( 3VMMNBO  $O BOBMZTJT PG
UIF TVQQMJFS TFMFDUJPO QSPDFTT 4-/) 5; 
/4; "+1  WPM  1P  Q 
:FCFS & $ - 5 &VSSFOU FU :& %FOUPO 
9FOEPS TFMFDUJPO DSJUFSJB BOE NFUIPET <967-)5
6<95)3 6. 7-9);165)3 9-:-)9+0  Q