SEGUIMIENTO FISCAL

DT-CARF

29 de enero de 2024
 Seguimiento recaudo tributario bruto
Diciembre 2023
El recaudo acumulado a diciembre alcanzó COP 278,9 billones, 22% por encima de lo acumulado
a diciembre de 2022. Esta cifra representa el 96% de la meta de recaudo bruto para 2023, lo que
implica un recaudo de COP 11,2 billones por debajo de la meta anual de COP 290,1 billones.

Recaudo acumulado a diciembre por tipo de impuesto Recaudo acumulado a diciembre por tipo de impuesto
(Billones de pesos corrientes) (Billones de pesos constantes de 2023)

278,9 278,9
10,0 249,4 10,0
14,0 14,0
228,4
41,4 208,6 214,5 13,8 41,4
12,7 193,7 198,7 190,8 12,2
173,7 11,5 53,2
48,7 66,3 10,6 66,3
157,4 10,4 34,9
10,6 41,8
144,4 146,2 9,9 31,7
136,4 30,4
31,0
8,7 33,8 61,6
7,7 8,1 56,4
23,1 26,3 23,8 56,2 58,6 57,6
7,3 51,5
21,4 46,6 53,3
40,9 44,2 39,5
37,5 147,2 147,2
103,2 93,7 94,2 95,8 112,7
77,6 80,4 91,0
56,7 68,1 71,1 69,7

2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023*
Renta IVA Externos GMF Resto Total Renta IVA Externos GMF Resto Total

Fuente: Informe Mensual de Recaudo de la DIAN y cálculos propios.

Para 2023, las cifras son preliminares y aún no cuentan con desagregación completa de algunos impuestos por lo que la composición puede
cambiar. *La ejecución proyectada corresponde a un cálculo propio de la DT-CARF a partir del comportamiento histórico.
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 Seguimiento recaudo tributario bruto
Diciembre 2023
Renta IVA
(Recaudo acumulado, COP Bill.) 152,8
(Recaudo acumulado, COP Bill.)
141,7
Obs/Proy= 96,3% 131,1 65,4 67,1
119,9 147
107,5 Obs/Proy= 98,7% 54,7 56,3
95,0 66
81,8 41,7 43,3
64,1 31,4 32,9
53,2
20,4 21,8
30,7 12,9
22,1 11,7
12,3

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Observado Proyectado Observado Proyectado

Externos TOTAL RECAUDO BRUTO

(Recaudo acumulado, COP Bill.) (Recaudo acumulado, COP Bill.)
Obs/Proy= 93,1% 290,0
44,5 271,2
40,3 244,4
36,1 Obs/Proy= 96,2% 225,8 279
31,8 41 194,4
27,5 174,5
23,4 146,3
19,7 121,8
16,3
13,0 94,8
9,8 66,2
6,5 44,8
3,2 29,1

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Observado Proyectado Observado Proyectado
Fuente: Informe Mensual de Recaudo de la DIAN y cálculos propios.
Para 2023, las cifras son preliminares y aún no cuentan con desagregación completa de algunos impuestos por lo que la composición puede cambiar. *La
ejecución proyectada corresponde a un cálculo propio de la DT-CARF a partir del comportamiento histórico.
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 Seguimiento ejecución PGN
Diciembre 2023
• A diciembre de 2023, se comprometieron COP 405,6 billones del PGN 2023 (95,9% del total PGN de COP
423,2 billones).
• El rubro con mayor porcentaje de compromisos fue el funcionamiento (97,7%), seguido de servicio a la
deuda (95,9%).
• En términos de obligaciones, estas alcanzan COP 370,7 billones (87,6% del total de apropiaciones). El
rubro con mayor porcentaje de obligaciones es Servicio de la deuda (95,7%), seguido de funcionamiento
(90,4%) y la inversión ha obligado el 71,3 % de las apropiaciones.
Ejecución presupuestal acumulado a diciembre Ejecución presupuestal acumulada a dic-2023 vs. dic-2022
(Billones de pesos corrientes) (%)
423,2 405,6
370,7 369,6
83,3 % Comp./Aprop. % Oblig./Aprop. % Pago/Aprop.
75,0 Concepto
59,4 58,8
78,5 75,3
75,1 75,1 dic-22 dic-23 dic-22 dic-23 dic-22 dic-23
Funcionamiento 96,2 97,7 89,0 90,4 88,9 90,2
261,3 255,4 Inversión 94,7 90,0 78,8 71,3 78,0 70,5
236,2 235,8
Servicio de la 98,8 95,9 96,0 95,7 96,0 95,7
deuda
Apropiación Compromiso Obligación Pago 96,5 95,9 88,4 87,6 88,2 87,3
Vigente TOTAL
INVERSIÓN SERVICIO DE LA DEUDA
FUNCIONAMIENTO TOTAL (I + II + III)

Fuente: Informe Mensual de Ejecución del PGN. MHCP-DGPPTN. Aún no incluye la adición presupuestal aprobada.
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 Seguimiento intereses causados y curvas TES
Diciembre 2023
• A diciembre de 2023, el descuento en colocacióna Intereses causados a dic-2023 vs. dic-2022
(COP 2,8 bill.), se sitúa por debajo del acumulado (%)
a diciembre de 2022.
Proyección
• Las indexacionesb alcanzan COP 15,5 billones, Acum. Acum. Acum./Proy.
Concepto anual (MFMP
equivalente al 97% de lo programado en MFMP dic-2022 dic-2023
2023)
2023 (%)
2023. Prima o (descuento) en colocación* -8,4 -2,8 N.D N.D.
• Las curvas de los TESc a 28 de diciembre Indexaciones de TES en UVR 16,7 15,5 16,0 96,9
muestran rendimientos inferiores al último día de
noviembre.
TES COP TES UVR
14,5% 14,0% 7,0%
14,0% 6,5% 6,4%
13,5% 6,0%
13,0% 5,5%
12,5% 11,3% 5,0%
12,0% 4,6%
11,5% 4,5%
10,6% 4,0% 4,1%
11,0%
10,5% 3,5%
10,0% 3,0%
9,5% 2,5%
1-Jun-25

1-Jun-29

1-Jun-33

1-Jun-37

1-Jun-41

1-Jun-45

1-Jun-49

1-Jun-53
1-Feb-24

1-Feb-28

1-Feb-32

1-Feb-36

1-Feb-40

1-Feb-44

1-Feb-48

1-Feb-52
1-Oct-26

1-Oct-30

1-Oct-34

1-Oct-38

1-Oct-42

1-Oct-46

1-Oct-50

1-Jul-30

1-Jul-47
1-Feb-29

1-Mar-36

1-Feb-46

1-Mar-53
1-Apr-26

1-Oct-34

1-Apr-43

1-Oct-51
1-Nov-24

1-Sep-27

1-Dec-31

1-Aug-37

1-Nov-41

1-Sep-44

1-Dec-48
1-May-33

1-May-50
1-Jan-39
1-Jun-40
30-nov-23 28-dic-23 31-oct-22 30-nov-23 28-dic-23 31-oct-22

Fuente: Cálculos propios a partir de datos del MHCP y el Banco de la República.

a Diferencia entre el valor costo aprobado y valor nominal de las colocaciones de TES por subasta. No incluye colocación por entidades públicas.
b Calculado a partir del saldo de deuda en UVR y la variación en UVR.
c Calculado a partir de los betas de la curva Nelson y Siegel con parámetros calculados por el BR.