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T he new administration led by the recently appointed con el proyecto”, afirmó, agregando que, el desarrollo
Minister of Energy and Mines, Engineer Rómulo Mucho, de Tía María, se debe ver como un desarrollo integral
will focus primarily on the reactivation and unblocking del Valle del Tambo, donde Tía Maria se convierta en
of stalled mining projects, as well as an intense internal aliado importante que dicho desarrollo requiere.
promotion of mining to the regions, of which, “little has
been done,” he told MinerAndina. Avanzar en la electrificación rural y en una
reingeniería de la Refinería de Talara
He emphasized that, for this purpose, both companies,
academia, authorities, and civil society, “everyone has En el subsector energía, el ministro Mucho destacó
to collaborate because we are trying to build a mining la necesidad no solo de seguir avanzando con la
industry for the next 50 years.” electrificación rural, sino avanzar hacia la utilización
de energías renovables, “un mandato global para
In this way, flagship mining projects such as Tía Maria (US$ enfrentar el cambio climático”.
1400 million) or Antamina Replacement (US$ 1604 million)
will have the support of Minister Mucho with accompanying Y en el campo de los hidrocarburos, mencionó el
measures and unblocking, including community approval caso de Petroperú, que “en este momento es casi
and authorization of their permits. una papa caliente”, consideró que, reestructurando la
plana directiva que gestiona la empresa, se le podrá
“Tía María should proceed for the benefit of Arequipa sacar adelante. “Si tenemos ya un activo como es la
and the Peruvians. The company that owns the project is Refinería de Talara, entonces, hacer el máximo
working, and everyone in the vicinity knows it, so I believe esfuerzo para que esto rinda. Es una inversión muy
we should continue advancing with the project”, he said, grande y esta inversión tiene que ser recuperada”.
adding that a dam needs to be built, and coincidentally,
there is another project in the Ministry of Agriculture and Una propuesta que él trae es la opción de asociación
Irrigation. “We have to unify, and we know that one is more con otras empresas petroleras grandes. “Estoy seguro
advanced, so not to waste time, I think the company can que muchos estarían interesados en entrar al campo
immediately start building that dam, and I believe the story de petróleo en el Perú”, relevó.
changes there”.
Porque el tema de fondo, no se trata que sea o no
As he had proposed on other occasions regarding the estatal. El tema de discusión en este caso, “es la tarea
development of Tía María, it should be seen as an integral fundamental que una empresa no pierda, porque,
In the energy subsector, Minister Mucho emphasized the need Otro tema transversal es el de la formalización, donde
not only to continue advancing rural electrification but also to el ministro Mucho ha encontrado “avances muy
move towards the use of renewable energies, “a global mandate interesantes”, y estará fortaleciendo las propuestas
to confront climate change.” que han funcionado y van a servir como ejemplo.
In the field of hydrocarbons, he mentioned the case of Sin embargo, si hay personas que no quieren
Petroperú, which is “currently a hot potato”. He considered formalizarse, lamentablemente, quedarán al margen
that by restructuring the management team that oversees the de la ley. Asimismo, se evaluará por qué, incluso, con
company, it can be brought forward. “If we already have an asset todos los proyectos de ley y normas legales que se
like the Talara Refinery, then we must make the maximum han implementado, éstas no han dado resultados.
effort to make it profitable. It is a very large investment, and this
investment has to be recovered.” We seek to establish a balance
between economic development
He questioned the position that the refinery should be auctioned, and environmental preservation,
fostering open dialogue with
sold, or partnered with private entities, suggesting first
all stakeholders and rigorously
restructuring the asset “and then we’ll see.” One proposal he applying current environmental
brings is the option of partnering with other large oil companies. regulations. We recognize
“I am sure that many would be interested in entering the oil field the importance of building
in Peru, and here it is about applying intelligence and connections consensus and promoting
to save and make this company profitable.” sustainability at every stage
of the process to ensure
Because the fundamental issue is not whether it is state- harmonious and beneficial
owned or not, given that the economic model governing us development for all parties
involved.
is the subsidiary role of the state. The discussion in this case
is about the fundamental task of not letting a company lose,
because auctioning, closing, or bankrupting it is an extreme
case, considering also that Petroperú reaches where others do Buscamos establecer un
not reach. equilibrio entre el desarrollo
económico y la preservación del
medio ambiente, fomentando
Formalization
un diálogo abierto con todas las
partes interesadas y aplicando
Another cross-cutting issue is formalization, where Minister Mucho rigurosamente las normativas
has found “very interesting progress” and will be strengthening ambientales vigentes.
proposals that have worked and will serve as examples. Reconocemos la importancia de
construir consensos y promover
However, if there are people who do not want to formalize, la sostenibilidad en cada etapa
unfortunately, they will remain outside the law. Likewise, an del proceso para garantizar
evaluation will be carried out to understand why, even with all un desarrollo armonioso y
beneficioso para todas las
the proposed bills and legal norms implemented, they have not partes involucradas.
yielded results.
Our Lima based exploration team led by Ever Marquez is Condor’s key advantage in identifying and securing new projects.
Scheduled payments to Condor for the balance of 2024 total US$2.375 million on the Soledad and Lucero projects.
Both projects were identified and acquired by staking and/or nominal acquisition costs.
www.condorresources.com
This setback is due, above all, to poorly conceived and poorly managed
regulatory, administrative, and environmental issues, which have
been applied since 2011.Taking 3 to 4 years to obtain permits to drill
is crazy and causes uncertainty for investors. There are efforts from
government side such as the Digital Single Window, initiated in Q4
2023 by the Ministry of Energy and Mines, which can alleviate the
problems of efficiency and internal coordination between government
entities, but which do not attack the root of it: The urgent need to
modify excessive regulations and procedures. These are changes that
1.
W hat you see are the key strengths of
the global exploration industry and
the key challenges it is facing now?
require a firm decision, supported by the government as a whole. Will
this be feasible? A key strength of the exploration industry is that, to
affect the green transition, society needs us. To succeed
Among many other negative factors, current regulations have in creating the green transition, the world must greatly
provisions of general application, such as negative administrative
expand not only its production of electric vehicles, but
silence, which should never have occurred, since in this exploration
also its production of renewable energy sources, such as
activity the risks fluctuate between mild and moderate, as recognized
hydro dams, nuclear reactors, wind, geothermal, and solar
by general environmental regulations. Negative administrative silence
farms. The world must also build the transmission lines to
can only be applied in cases of very serious risk duly recognized, since
its generalization makes the administrative process unpredictable
link those power sources to the vehicles, homes, offices,
and uncontrollable, at the same time it reduces our competitiveness and plants that need electricity. These developments
as a country to attract risk investments, as is the case of the mining require a huge increase in the production of metals like
exploration. copper, nickel, lead, zinc, lithium, cobalt, and rare earth
elements (REE). To produce enough of these metals, we
Another unnecessary and questionable issue is Prior Consultation in need new mineral deposits. It is the job of the exploration
the exploration stage, which could even be an anti-mining strategy. industry to find those new deposits.
There is no way for the company or the State to know at this stage
of investigation whether there is a profitable mining project, much The industry’s other strengths also involve significant
less what the impacts (positive or negative) will be in the long term challenges: We have access to land, but retaining and
on the community and its territory. Statistically, only one in every 100 expending access is very time consuming; we have access
drilled projects will become a mine. Furthermore, while obtaining the to skilled people, but fewer young people are seeing the
environmental permit (IGA), the company holds information workshops mining industry as a career choice; and we have access
for the community and must even sign a formal and notarized to capital, but not enough capital to carry out all the
agreement with the community to carry out the drilling program. exploration projects that companies have planned.
In this Prior Consultation process, an illegal abuse is also committed 2. How are ESG concepts applied to
against the projects - whose impact is minimal - that try to use the
exploration evolving?
Environmental Technical Sheet (FTA) to obtain the permit in a short
time. If the project overlaps with superficial rights of an indigenous
The application of Environmental, Social, and Governance
community, the FTA is not obliged to carry out a prior consultation, since
(ESG) concepts in mineral exploration has significantly
it is not part of the Environmental Impact Assessment System (SEIA)
because, due to its small size, it does not imply an environmental risk
evolved over the years. PDAC led the way. Two decades
in its area of operations. The authorities' "solution" to this supposed ago, PDAC’s introduction of e3 was a pioneering step in
impasse is to force the company to present a (DIA), which is a larger integrating ESG principles into mineral exploration. The
and more complex process that, unjustifiably, implies an increase in e3 framework was globally recognized for setting a high
time (sometimes years) and expense to the company. standard in responsible exploration practices.
EXPLORACION
de profesión, Director del
Instituto de Ingenieros de
RESPONSABLE
Minas del Perú y CEO de
Alturas Minerals y CP Group,
nos brinda su análisis y opinión
sobre el impacto negativo de las
regulaciones y procedimientos
que rigen los permisos
1.
¿ Cuáles son las fortalezas clave de la industria
de exploración global y los principales
desafíos que enfrenta actualmente?
ambientales en exploración
minera en el Perú.
Una fortaleza clave de la industria de la exploración es que, M ientras que la inversión en exploraciones a nivel global decrecería
en 3% durante 2023, en Latinoamérica crecería 2.3% debido a
un notable crecimiento de Chile y la mayor inversión en Argentina.
para lograr la transición verde, la sociedad nos necesita. Para
tener éxito en la creación de la transición verde, el mundo Sin embargo, en el caso de Perú --por muchos años líder en la región
debe expandir enormemente no sólo su producción de atrayendo capital para exploración-- se espera que caiga un 7%,
según el informe “Corporate Exploration Strategies 2023” publicado en
vehículos eléctricos, sino también su producción de fuentes de
octubre 2023 por S&P Gobal – Market Intelligence. En el periodo
energía renovables, como represas hidroeléctricas, reactores
2017-2023, vimos la inversión en exploración minera creciendo 61% en
nucleares, parques eólicos, geotérmicos y solares. El mundo
el mundo, cuando en Perú cayó 3%.
también debe construir líneas de transmisión para conectar
esas fuentes de energía con los vehículos, hogares, oficinas Este retroceso se debe, sobre todo, a temas regulatorios, administrativos
y plantas que necesitan electricidad. Estos avances requieren y ambientales mal concebidos y peor administrados, que se vienen
un enorme aumento en la producción de metales como cobre, aplicando desde el 2011. Tardar 3 a 4 años en obtener permisos para
níquel, plomo, zinc, litio, cobalto y elementos de tierras raras perforar es una locura y causa incertidumbre a los inversionistas. Hay
(REE). Para producir una cantidad suficiente de estos metales, esfuerzos como la Ventanilla Única Digital, iniciada en el 4T 2023 por el
necesitamos nuevos depósitos minerales. Es trabajo de la Ministerio de Energía y Minas, que puede aligerar los problemas de
industria de exploración encontrar esos nuevos depósitos. eficiencia y coordinación interna entre las entidades gubernamentales,
pero que no ataca la raíz de este: La urgente necesidad de modificar las
Las otras fortalezas de la industria también implican desafíos regulaciones y los procedimientos excesivos. Son cambios que requieren
importantes: tenemos acceso a la tierra, pero retener y gastar una firme decisión, respaldada por el gobierno en su conjunto. ¿Será
el acceso requiere mucho tiempo; tenemos acceso a personas esto factible?
capacitadas, pero cada vez menos jóvenes ven la industria
minera como una opción profesional; y tenemos acceso a Entre otros muchos factores negativos, las regulaciones vigentes
capital, pero no suficiente capital para llevar a cabo todos los tienen disposiciones de aplicación generalizada, como el silencio
proyectos de exploración que las empresas han planeado. administrativo negativo, que nunca debieron darse, pues en esta
actividad de exploración los riesgos fluctúan entre leves y moderados,
tal como lo reconocen las normas ambientales de carácter general.
2. ¿Cómo están evolucionando los conceptos ESG
El silencio administrativo negativo sólo se puede aplicar en casos de
aplicados a la exploración?
riesgo muy grave debidamente reconocido, ya que su generalización
hace impredecible e incontrolable el proceso administrativo, al mismo
La aplicación de los conceptos ambiental, social y de
tiempo que nos resta competitividad como país para atraer inversiones
gobernanza (ESG) en la exploración minera ha evolucionado de riesgo, como es el caso de la exploración minera.
significativamente a lo largo de los años. PDAC abrió el camino.
Hace dos décadas, la introducción de e3 por parte de PDAC fue Otro tema innecesario y cuestionable es la Consulta Previa en la etapa
un paso pionero en la integración de los principios ESG en la de exploraciones, que hasta podría ser una estrategia antiminera. No
exploración minera. El marco e3 fue reconocido mundialmente hay forma que en esa etapa de investigación la empresa o el Estado
por establecer un alto estándar en prácticas de exploración sepan si hay un proyecto minero rentable, menos aún cuáles serán los
responsable. impactos (positivos o negativos) en el largo plazo sobre la comunidad
y su territorio. Estadísticamente, sólo uno de cada 100 proyectos
A medida que aumentaron la conciencia y las expectativas perforados se convertirá en mina. Además, durante la obtención del
en torno a la sostenibilidad y la exploración y el desarrollo permiso ambiental (IGA) la empresa realiza talleres de información a
responsables, surgió la necesidad de ampliar y mejorar e3. Así, la comunidad e, incluso, debe firmar con ésta un acuerdo formal y
e3 se convirtió en e3Plus, que proporcionó un conjunto aún más notariado para llevar adelante el programa de perforación.
completo de herramientas y directrices.
En este proceso de Consulta Previa, se comete, además un abuso ilegal
Para PDAC en 2024, la evolución del programa continúa con en contra de los proyectos --cuyo impacto es mínimo-- que intentan
el lanzamiento de la nueva marca, Impulsando la Exploración utilizar la Ficha Técnica Ambiental (FTA) para obtener el permiso
Responsable (DRE por sus siglas en inglés). A medida que DRE en un corto tiempo. Si el proyecto esta superpuesto con derechos
superficiales de una comunidad indígena, la FTA no está obligada a
se lance este año, ampliará el programa para abarcar una gama
efectuar una consulta previa, pues no forma parte del Sistema de
más amplia de pautas y herramientas que se alineen con los
Evaluación del Impacto Ambiental (SEIA) debido a que, debido a su
estándares y expectativas ESG contemporáneos. Un ejemplo
pequeña dimensión, no implica un riesgo ambiental en su área de
es el reciente lanzamiento de la Calculadora de Emisiones
operaciones. La “solución” de las autoridades a este supuesto impasse
de GEI de PDAC, que permite a las empresas de exploración es forzar a la empresa a que presente un (DIA), que es un proceso
minera medir, rastrear y optimizar la huella de carbono de sus de mayor tamaño y complejidad que, injustificadamente, implica un
incremento en tiempo (a veces años) y gasto para la empresa.
T he Minister of Energy and Mines, CEO LUNCH – an investor luncheon--, Asimismo, está confirmada la presencia
Eng. Rómulo Mucho Mamani, will will be held as part of the Peruvian del Primer Ministro, Alberto Otárola y del
lead the Peruvian delegation comprised delegation’s program at PDAC, with Presidente del BCR, Dr. Julio Velarde, y
of approximately 330 individuals some innovations. otras altas autoridades. La organización
attending the 45th Prospectors and de la participación peruana es público-
Developers Association of Canada As known to all, PERU DAY covers a privada con el liderazgo de la Cámara de
(PDAC) Convention. PDAC is recognized diverse range of topics “of interest Comercio Canadá Perú.
as the world’s largest mining event, related to mining in Peru” and will be
taking place from March 3 to 6 in attended by Minister Rómulo Mucho, as “Hay una participación potente del Gobierno,
Toronto, Canada. well as Prime Minister Alberto Otárola. también una potente participación de las
There will also be sessions led by the empresas mineras que operan en el Perú,
The presence of the President of the World Bank, the Inter-American que producen o exploran, y una participación
Council of Ministers, Alberto Otárola Development Bank (IDB), and muy relevante de proveedores de servicios
and the President of the Central the National Society of Mining, mineros, todo tipo de contratistas que son
Reserve Bank (BCR), Dr. Julio Petroleum, and Energy (SNMPE). sin duda uno de los sostenes de la industria”,
Velarde, and other high-ranking officials comentó Oscar Benavides, Presidente de la
is also confirmed. The organization of Peruvian and international speakers of Delegación Peruana.
Peru’s participation is a public-private high caliber, such as Dr. Julio Velarde,
collaboration led by the Canada Peru who will “tell us how Peru fared in 2023,” El Programa
Chamber of Commerce. and Minister Mucho, explaining “how
to stimulate mining and exploration Continuarán los dos tradicionales y
“There is a strong participation specifically”, will be featured. esperados eventos centrales que son parte
from the government, as well as del programa de la delegación peruana
powerful involvement from mining The innovation will be the introduction en PDAC, como el PERU DAY y el CEO
companies operating in Peru, whether of “constructive dialogue tables”, where LUNCH – almuerzo con inversionistas—
producing or exploring. Additionally, attendees can have direct access to pero con novedades.
there is significant participation from mining authorities and learn “how things
mining service suppliers and various work in Peru, what we are going to Como es conocido por todos, durante el
contractors, who undoubtedly play a do”. Benavides expressed hope for rich PERU DAY se expone una variada temática
crucial role in the industry,” commented discussions and eventual conclusions, “de interés en relación con hacer minería
Oscar Benavides, President of the ideas, or recommendations about the en el Perú” y contará con la presencia del
Peruvian Delegation. industry. Ministro Mucho, así como el Primer Ministro
Alberto Otárola. También habrá mesas
The Program International entities will address topics lideradas por el Banco Mundial, por el
like mining competitiveness, inclusion, Banco Interamericano de Desarrollo
The two traditional and long-awaited sustainability of investments, among (BID) y por la Sociedad Nacional de
central events, PERU DAY and the others. The SNMPE-led session will Minería, Petróleo y Energía (SNMPE).
• Julio Velarde, presidente del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) / Julio Velarde, President of the Central Reserve Bank of Peru (BCRP)
BLOQUE 2: ¿CÓMO NOS VE EL MUNDO? / BLOCK: 2HOW DOES THE WORLD VIEW US?
LOS CALATOS
I t is a copper-molybdenum porphyry
located in Moquegua, in an
advanced exploration-stage with a
pre-feasibility study that was initially
scheduled for 2017 but faced delays.
In 2021, the Ministry of Energy and Mines signed the fourth contract for the development of mining exploration investments,
subject to the return of the General Sales Tax (IGV) and Municipal Promotion Tax (IPM). This contract was with Minera Hampton
Perú and covered exploration across 17,800 hectares, involving 22 concessions that are part of the Los Calatos project.
The investment, totaling US$3.7 million, was planned to be executed until December 2022, encompassing diamond drilling,
laboratory testing of minerals, soils, water, among other activities. However, there has been no further public information.
.available since then
LOS CALATOS
M acroeconomic headwinds
remain a backdrop against
commodities markets
to
L os vientos en contra, en temas
macroeconómicos, seguirán siendo
un telón de fondo en contra de los
mercados de materias primas
Amid the ongoing global battle against inflation in
major economies throughout the year, geopolitical En medio de la continua batalla mundial contra
and financial events further shaped 2023, with many la inflación, en las principales economías, a lo
ripple effects that will likely carry into 2024. Two major largo del año, los acontecimientos geopolíticos y
events related to financial markets — the collapse of financieros marcaron 2023, con muchos efectos
some banking institutions in the US and Europe and en cadena que probablemente se prolongarán
the narrowly averted US debt default — were followed hasta 2024. Hay dos acontecimientos importantes
by the outbreak of the Israel-Hamas war. Meanwhile, relacionados con los mercados financieros -el
major central banks have been combating inflation, colapso de algunas instituciones bancarias de
although the rising cycle of interest rates appears to be EE.UU. y Europa y el impago de la deuda de
behind us, with rate cuts expected in 2024. While the EE.UU., que se evitó por poco. A los que siguió
US is outperforming, fears of recession still prevail in el estallido de la guerra entre Israel y Hamás.
Europe, and China’s stimulus-based economic recovery Mientras tanto, los principales bancos centrales
is stabilizing. S&P Global Ratings expect 2024 to be all han estado combatiendo la inflación, aunque el
about the landing for the economy — an outcome that ciclo alcista de los tipos de interés parece haber
will affect metals demand and, therefore, prices. quedado atrás, con recortes de tipos previstos para
2024. Mientras EE.UU. obtiene buenos resultados,
Stories and trends influencing our el temor a una recesión sigue prevaleciendo en
outlook for 2024 Europa, y la recuperación económica basada en
estímulos de China se está estabilizando. S&P
Gold prices have been climbing steadily in the last Global Ratings espera que 2024 sea un año de
quarter of 2023, spurred by dovish Fed commentary aterrizaje para la economía, un resultado que
and the outbreak of the Israel-Hamas war to breach afectará a la demanda de metales y, por tanto, a
an all-time high in December. los precios.
As 2023 concluded, the potential for interest rate Historias y tendencias que influyen en
cuts saw a general softening of the US dollar. nuestras perspectivas para 2024
This had a knock-on effect for many metal prices,
although the modest recoveries in the December El precio del oro no ha dejado de subir en el último
2023 quarter could not undo the value destruction trimestre de 2023, impulsado por los comentarios
during the year. One of the few exceptions to this pesimistas de la Reserva Federal y el estallido de
The initial total inferred resource contains 191,000 ounces of gold, 11.7 million ounces of silver, and 130 million pounds of
copper.
Only 16 of the current 110 targets (15%) have been tested to date, seven of which are included in the initial inferred resource
estimate. Several of the tested targets are mineralized but are not yet included in the initial inferred resource as they require
additional definition drilling.
SOLEDAD
In addition to territorial development and being Aparte de ordenar el desarrollo territorial y cumplir con la
accountable, enhancing the sustainability of mining in rendición de cuenta, el fortalecimiento de la sostenibilidad
Canada is a shared goal both for the industry and the de la minería en Canadá es un objetivo compartido tanto
government. The Canadian industry is committed to por la industria que por el gobierno.
sustainability through the Towards Sustainable Mining
(TSM) initiative by the Mining Association of Canada La industria canadiense está comprometida con la
(MAC) and the e3 Plus framework by the Prospectors sostenibilidad, a través de la iniciativa Hacia una Minería
and Developers Association of Canada for responsible Sostenible (TSM por sus siglas en ingles) de la Asociación
exploration. Minera de Canadá (MAC) y el marco e3 Plus de la
Asociación de Prospectores y Desarrolladores de Canadá
On the government side, it plays a significant role in para la exploración responsable.
research and innovation. For example, our mining
sector research institute, CanmetMINING, develops new En cuanto al gobierno, desempeña también un papel
technologies to improve the environmental performance of importante a través de la investigación y la innovación.
modern mining. Among other objectives, the institute aims Por ejemplo, nuestro instituto de investigaciones del
to accelerate the adoption of green mining technologies sector minero, CanmetMINING, desarrolla nuevas
and practices and advance the use of energy-efficient tecnologías para mejorar el desempeño ambiental de la
technologies, including electric vehicles and hydrogen. minería moderna. Entre otros, el instituto busca acelerar
la adopción de tecnologías y prácticas de minería verde
y avanzar en la adopción de tecnologías energéticamente
Canadian policy regarding critical minerals eficientes, incluidos vehículos eléctricos e hidrógeno.
development
The “Canadian Critical Minerals Strategy,” launched in La política canadiense respecto del desarrollo
December 2022, outlines how Canada aims to develop de sus minerales críticos
national and global value chains for the green and digital
economy by supplying critical minerals responsibly. The La “Estrategia Canadiense de Minerales Críticos”, lanzada
Strategy reflects the Canadian Government’s commitment en diciembre de 2022, ofrece una visión de cómo Canadá
to promoting large-scale initiatives necessary at the quiere desarrollar cadenas de valor nacionales y globales
national level to advance the vision. It has five main para la economía verde y digital mediante el suministro
objectives: economic development, environmental de minerales críticos de origen responsable.
protection, relations with indigenous populations,
inclusion, and global security. La Estrategia es el reflejo del compromiso del Gobierno de
Canadá de promover iniciativas a gran escala necesarias
To contribute to its implementation, a budget of $1.5 a nivel nacional para hacer avanzar la visión. Tiene
billion over 7 years was proposed for investments in cinco objetivos principales: el desarrollo económico, la
infrastructure supporting the expanded and sustainable protección del medio ambiente, las relaciones con las
production of critical minerals, unlocking regions rich in poblaciones indígenas, la inclusión y la seguridad global.
critical minerals.
Para contribuir a su implementación se propuso un
The Critical Minerals Infrastructure Fund will be the presupuesto de $1,500 millones durante 7 años, para
flagship infrastructure program of our Ministry of Natural inversiones en infraestructura que respaldan la producción
Resources (NRCan) to support clean transportation ampliada y sostenible de minerales críticos y desbloquean
and energy infrastructure projects necessary to increase regiones ricas en minerales críticos.
Canada’s supply of critical minerals responsibly and
develop national and global industries for value chains for El Fondo de Infraestructura de Minerales Críticos será
the green and digital economy. el programa de infraestructura emblemático de nuestro
ministerio de Recursos Naturales (NRCan) para apoyar
The ultimate goal is to position Canada as a reliable and proyectos de infraestructura de transporte y energía
responsible supplier of critical minerals, as we know that limpia necesarios para aumentar el suministro de Canadá
these minerals will be needed to decarbonize economies. de minerales críticos de origen responsable y el desarrollo
de industrias nacionales y globales para cadenas de valor
Peru is no longer the leading country in the para la economía verde y digital.
region in attracting investment for mining
exploration. What actions do you think should El objetivo último es de posicionar Canadá como
be taken to regain that position? proveedor confiable y responsable de minerales críticos.
Ya que sabemos que se van a necesitar esto minerales
If I may share a professional experience, I was the director para descarbonizar las economías.
general of investment attraction to Canada for 4 years
in our Foreign Affairs Ministry. It is an activity that must El Perú ya no es el primer país de la región
be done with a long-term perspective, showcasing the en atraer inversión para exploración minera,
country’s advantages for investors. Our global embassy ¿Qué acciones considera deberían tomarse
network, as well as provinces and major cities, played a para recuperar esa posición?
part in our efforts to speak with one voice.
Si me permite compartir una experiencia profesional. Fui
I’ll say humbly that arguments in favor of the country need director general de la atracción de inversión a Canadá
to be defined and provided to all actors to be used abroad. durante 4 años en nuestra Cancillería. Es una actividad
Peru has many arguments: abundant mineral resources, que tiene que hacerse con una perspectiva a largo
market access through its free trade agreements, top- plazo, poniendo en la vitrina las ventajas del país que
notch mining expertise, and a service value chain cuentan para los inversionistas. Parte de nuestro esfuerzo
available to the mining industry. lo asumió nuestra red de embajadas globalmente pero
también las provincias y grandes ciudades para hablar
The PDAC forum is one of those opportunities that can be con una sola voz.
leveraged. Last year, the Peruvian delegation, especially
Peruvian authorities, met with various national, Canadian, Le diré de manera humilde que hay que definir y darles a
and foreign investors during PDAC to listen and openly todos los actores los argumentos a favor del país para que
discuss. se usen en el extranjero. Perú tiene muchos argumentos:
bondad de recursos minerales, acceso a mercado a través
Peru remains one of the most attractive countries for de sus TLCs, expertise minera de primera; entorno/
mining investment, and I believe that Peru is already cadena de valor de servicios disponibles a la industria
taking concrete actions to remain a strategic hub. minera.
A total of 10,175.7m was completed in 52 drill holes in three drilling campaigns conducted in 1994 (2,689.89m in 14 drill holes),
1996 (1,854.2m in 13 drill holes), and 2011-12 (5,632.32m in 25 drill holes).
In May 2021, C3 Metals published its initial drill results with intercepts such as:
At the end of February 2022, the company reported 32.4m @ 3.75% Cu, 0.80 g/t Au from 84m, and 15.1m @ 2.02% Cu and
0.37 g/t Au from 89.3m. In September, they reported 81.6m @ 0.89% Cu, 0.25g/t Au from 21m.
The company is conducting metallurgical testing on different material types within the skarn oxide body in the Copper
Mountain Zone to assess recoveries, acid consumption, and the characteristics of copper and gold mineralization. Many
mineralized bodies in all directions have not been tested yet.
JASPEROIDE
S e trata de un skarn de magnetita aflorante con altas leyes
en Cu-Au y un sistema epitermal sobreimpuesto, ubicado
en Cuzco.
(2,689.89m en 14 sondajes), 1996 (1,854.2m en 13 sondajes) y
2011-12 (5,632.32m en 25 sondajes).
Henry Luna
deposits,” Eng. Henry Luna, President of the 9 JUAN FRANCISCO VALDIVIA DE LOS RIOS 40 12900.00
10 MINERA PEÑOLES DE PERU S.A.
Board of INGEMMET, told MinerAndina.
39 23900.00
11 BHP WORLD EXPLORATION INC. SUCURSAL DE 38 33600.00
12 VALE EXPLORATION PERU S.A.C. 37 26000.00
He added that this increase is related to 13 MINERA BARRICK PERU S.A. 36 25100.00
the formalization processes because most 14 TOTAL GENIUS IRON MINING S.A.C. 35 28800.00
for concessions with the guidance provided. 21 ENERGY CRAFT AMERICA S.A.C. 24 15100.00
“Typically in Arequipa, petitions are primarily for Con mucha similitud al año anterior, Arequipa,
copper and gold. In Puno, mainly for gold. Due to Puno y Ancash, fueron las regiones que recibieron
the suspension of petition admissions in Madre de la mayor cantidad de petitorios mineros. Arequipa
Dios, many miners started moving to the highlands fue de lejos la región con mayor preferencia con
of Puno, where there also seem to be significant 1.012 petitorios (407,880 ha), representando el
amounts of gold. Ancash is mainly polymetallic, 15% del total (Tabla 3).
but recently, artisanal mining has also been found
in that area. In La Libertad, it’s almost exclusively Para Puno hubo 811 solicitudes de petitorios sobre
for gold”, Engineer Luna noted. 273,238 ha (12% del total), en tanto que Ancash
recibió 569 petitorios cubriendo 211,424 ha (8%
del total).
LOS CHAPITOS
In January 2024, they announced a contract with a company to complete 2,000 meters of drilling at Los Chapitos.
LOS CHAPITOS
La empresa junior Camino Corp. (TSX-V: COR; OTCQB: El 31 de enero de 2023, firmó una Carta de Intención
CAMZF; WKN: A116E1), Vancouver, está a cargo no vinculante con Nittetsu Mining Co., Ltd., empresa
del proyecto desde 2016. En enero 2021 anunció los minera que suministra materias primas a las industrias
resultados de los últimos cuatro sondajes pendientes básicas en Japón, para Los Chapitos, por la cual puede
de la campaña de perforación 2020. Las intersecciones ganar 35%, invirtiendo US$10 millones.
significativas incluyeron DCH-071 con 55.5 m @ 0.72%
Cu (incl. 22.5 m @ 1.15% Cu) y cerca de la superficie, Nittetsu opera la mina de cobre Kozan en Atacama, norte
DCH-074 con 64.5 m @ 0.6% Cu (incl. 12 m @ 1.05% de Chile que es un yacimiento de cobre estilo IOCG (Iron
Cu). Oxide Copper Gold) similar a Los Chapitos. En enero 2024
anunció que ha firmado un contrato con Geotecnica y
Esto se suma al primer pozo de perforación DCH-066 que Construcciones Del Peru S.A.C. (GCP), para completar
cruzó cerca de la superficie 92.1 m @ 0.53% Cu (incl. 20.8 2.000 metros de perforación en Los Chapitos.
m @ 0.97% Cu). La compañía interceptó mineralización
de cobre en 8 de los 9 pozos perforados para el programa
Peru leads as the top market in terms of the number of Los 1,119 emisores mineros listados, de los cuales
issuers in South America, with 57 listings maintaining 127 926 provienen del TSX-V y 193 en el TSX, suman
properties and raising CAD$179 million in 2023. However, CAN$517,000 millones en capitalización de mercado
it lags behind in terms of raised capital and the number y sustentan ese liderazgo. A nivel de toda la TSX,
of properties. While the country “remains important as incluyendo los diversos sectores, la capitalización de
a mining nation, it seems to lack very strong current mercado asciende a CAN$4.2 trillones.
activity,” noted the stock executive, comparing it to
Argentina, for instance, which has been growing “not only Pero no solo eso. La TSX/TSX-V también se posiciona
in terms of properties but also in financing activity,” with como la plataforma global para levantar capital, con
over CAD$700 million in raised capital. CAN$45.3 millones para el sector minería en los
últimos 5 años, equivalente al 36% del capital minero
Issuers are always seeking the best places to invest. “I total recaudado a nivel mundial (2019-2023). De
think there are some issuers with properties in Peru who forma similar en el número de financiamientos (48%)
also want to have properties in other markets because en dicho periodo.
they have perceived the growth potential of those
markets, such as Argentina or Brazil.””. Durante 2023 hubo 28 nuevos listados en el sector
minero con CAN$7.6 millones de levantamiento de
capital en 1,213 financiamientos.
El Ing. Piérola, amablemente respondió a unas preguntas que les hizo MinerAndina para conocer
más de este trascendente evento
Jose de Pierola
1.
W hat are the main topics to be addressed,
and who are some of the keynote
speakers?
1.
¿ Cuáles son los principales temas que
abordará y algunos de sus conferencistas
magistrales?
We will address four key areas related to water as Abordaremos cuatro ejes referidos al agua como centro:
the focal point: agriculture, sanitation, mining, and agricultura, saneamiento, minería y medio ambiente-
environment-governance. Our speakers will include gobernanza. Tendremos como expositores a Jerson Kelman
Jerson Kelman, CEO of SABESP from Sao Paulo, CEO de SABESP de Sao Paolo para abordar su experiencia
sharing his experience in managing the major drought en la gestión de la gran sequía 2014-2015; al exministro
of 2014-2015; former minister Milton Von Hesse Milton Von Hesse abordando la problemática del agua y
discussing water and agriculture issues in Peru; former agricultura en el Perú; el exministro Francisco Dumler nos
minister Francisco Dumler talking about infrastructure hablará sobre los planes de desarrollo de infraestructura
development plans to supply water to Greater Lima, hídrica para abastecer de agua a la gran Lima y Ulrike
and Ulrike Broschek from the Chile Foundation, Broschek de Fundación Chile, nos hablará de sus planes
discussing their water management plans in Chile de gestión en Chile sobre la base de sus escenarios hídricos.
based on their water scenarios.
2. How many participants do you expect, and 2. ¿Cuántos participantes esperan y cuántas
how many companies/institutions will be empresas/instituciones estarán presentes?
present?
Esperamos 350 participantes entre consultores,
We expect 350 participants, including consultants, profesionales, funcionarios, profesores universitarios y
professionals, officials, university professors, and estudiantes y hasta 30 empresas, mostrando en sus stands
students, along with up to 30 companies showcasing el trabajo que han realizado, o la tecnología que tiene
their work or available technology in water management. disponible para abordar el tema de gestión del agua. Estará
Engineer Rómulo Mucho, Minister of Energy and Mines, con nosotros el Ing. Rómulo Mucho, ministro de Energía
will also be present to share his perspective on water y Minas para decir su palabra sobre el enfoque que tiene
and his sector. respecto al agua y su sector.
3. What significance do you hope the event will 3. ¿Cuál es la trascendencia que esperan tenga
have? el evento?
We aim to bring together scholars, managers, and those
Buscamos que los estudiosos, gestores e interesados en
interested in the country’s water issues to exchange
el tema del agua en el país, se encuentren e intercambien
information and analyze alternative solutions to the
información, analicen alternativas de solución a los graves
serious water problems we face. We seek to unite and
problemas de agua que tenemos, buscando unirnos y
form consensuses with technical-scientific criteria for a
formar consensos con criterio técnico-científico para una
viable and successful management in the coming years.
gestión viable y exitosa en los próximos años.
At the end of the event I hope to have consolidated
ideas, proposals, and recognized stakeholders involved Al final del evento esperaría haber consolidado ideas,
in water issues to present management guidelines to propuestas y reconocido actores que están involucrados en
the decision-makers of the country, concretizing them el tema agua para alcanzar a los niveles de decisión del
in the short and medium term, including the scenario país lineamientos de gestión que se concreten en el corto y
mediano plazo incluyendo el escenario de cambio climático.
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ELIDA
There is a portion of the deposit near the surface and with a higher grade of mineral resources, with the potential for extraction
with minimal stripping in the early years of operation.
The company plans to conduct a more detailed surface mapping to design follow-up drilling programs to explore the internal
structure of Zone 1 and develop drilling targets in the other four zones. Preliminary metallurgical testing is scheduled.
ELIDA
Cuenta con recursos inferidos de 321.7 Mt @ 0.32% Cu Hay una parte del depósito cerca de la superficie y de
(para un total de 2,240 Mlb de contenido de Cu) más mayor ley del recurso mineral con potencial para ser
0.029% Mo y 2.6 gr/t de plata, utilizando una ley de corte extraído con mínimo desbroce en los primeros años de
de 0.20% Cu y una baja relación de desmonte mineral explotación.
de 0.74:1.
La empresa piensa realizar un mapeo de superficie
Elida es propiedad de Element 29 (TSX-V: EC; OTCQB: más detallado para diseñar programas de perforación
EMTRF), Vancouver, compañía enfocada en la exploración de seguimiento para explorar la estructura interna de
y desarrollo de sus proyectos de cobre en Perú. la Zona 1 y desarrollar objetivos de perforación en las
otras cuatro zonas. Está previsto un programa de pruebas
Entre 2021 y 2022 Element 29 perforó 6,481m metalúrgicas preliminares.
--anteriormente Lundin Mining perforó 9,980 m—y en
noviembre 2022 anunció la presentación de un NI 43 101.
ANTAKORI
54% of the resource is found in skarn-type mineralization with low arsenic content. Recent high-grade intersections are not
included in the resource estimates (AK-18-026: 473.2 m at 1.39% CuEq). The company has submitted samples to Nuton LLC,
a Rio Tinto company, to commence phase two of the metallurgical program using Nuton's proprietary primary sulfide leaching
technologies.
The phase one metallurgical program determined that the AntaKori mineralization was suitable for Nuton's sulfide leaching
technologies. The phase II program aims to expand on the phase I results and refine the understanding regarding metallurgical
recoveries for various styles of mineralization
ANTAKORI
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AURORA
A22-001:
123.35m @ 0.54% Cu Eq (0.49% Cu, 36.49 ppm Mo, and
4.20 ppm Ag) from 22.45m.
215.10m @ 0.33% Cu Eq (0.24% Cu, 167.96 ppm Mo, and
3.47 g/t Ag) from 179.2m.
A22-002:
214.40m @ 0.43% Cu Eq (0.35% Cu, 113.88 ppm Mo, and
3.95 g/t Ag) from 209m.
A22-003:
664m @ 0.53% Cu Eq (0.33% Cu, 483.14 ppm Mo, and 3.23
g/t Ag).
The company also reported a successful drilling campaign in March 2023, with notable intersections such as 451m @ 1.04% Cu
Eq. Additionally, current surface sampling of rock dump material contains up to 2% copper, extending the mineralized footprint
over an area of 500 x 700m. This area will be further investigated while drilling activities continue.
AURORA
Comité Comité
Consultivo Asesor