Asset management perspectives encompass a broad range of considerations, including

investment strategies, risk management, regulatory compliance, and technological

advancements. Here's a more detailed overview of asset management perspectives:

1. **Investment Strategies**: Asset managers analyze various asset classes such as equities,
fixed income, real estate, commodities, and alternative investments to develop investment
strategies. These strategies may include diversification, active or passive management
approaches, factor investing, and thematic investing. The goal is to generate returns that meet
client objectives while managing risk effectively.

2. **Risk Management**: Asset managers must identify, assess, and mitigate risks associated
with investment decisions. This includes market risk, credit risk, liquidity risk, operational risk,
and regulatory risk. Risk management frameworks and tools such as portfolio diversification,
stress testing, scenario analysis, and hedging strategies are employed to safeguard investments
and ensure alignment with risk tolerances.

3. **Regulatory Compliance**: Asset managers operate within a complex regulatory

environment that requires adherence to a myriad of rules and standards. Regulatory
compliance involves ensuring that investment strategies and practices comply with applicable
laws, regulations, and industry best practices. Key regulations impacting asset managers include
MiFID II, GDPR, AIFMD, UCITS, Dodd-Frank Act, and SEC regulations in the United States.

4. **Technological Advancements**: The asset management industry is experiencing rapid

technological advancements, including the adoption of artificial intelligence, machine learning,
big data analytics, and blockchain technology. These innovations are reshaping investment
processes, enhancing risk management capabilities, improving operational efficiency, and
enabling the development of new investment products and services.

5. **Environmental, Social, and Governance (ESG) Integration**: There is a growing emphasis

on incorporating environmental, social, and governance factors into investment decision-
making processes. Asset managers are increasingly integrating ESG considerations into their
investment strategies to manage risks, identify opportunities, and align investments with
sustainable and responsible investing principles.

6. **Client Engagement and Customization**: Asset managers are focusing on enhancing client
engagement and customization to meet the evolving needs and preferences of institutional
investors, wealth managers, and retail investors. This involves tailoring investment solutions,
providing transparent reporting and communication, delivering superior client service, and
leveraging digital platforms for accessibility and convenience.

7. **Globalization and Market Dynamics**: Asset managers operate in a globalized market

characterized by interconnectedness, geopolitical uncertainties, demographic shifts, and
economic fluctuations. They must navigate diverse market dynamics, geopolitical risks, currency
fluctuations, and regulatory differences across regions to optimize investment outcomes and
capitalize on opportunities in different markets.

8. **Fee Compression and Cost Efficiency**: Asset managers are facing pressure to reduce fees
and enhance cost efficiency amid increased competition, fee compression, and fee
transparency demands. This requires streamlining operations, adopting technology-driven
solutions, negotiating favorable fee structures, and delivering value-added services to clients.

In summary, asset management perspectives encompass a multifaceted approach that includes

investment strategies, risk management, regulatory compliance, technological advancements,
ESG integration, client engagement, globalization, and cost efficiency considerations. Successful
asset managers navigate these dynamics effectively to deliver superior investment outcomes
and sustainable value to their clients.

Перспективи управління активами охоплюють широкий спектр міркувань, включаючи

інвестиційні стратегії, управління ризиками, дотримання нормативних вимог і
технологічний прогрес. Ось більш детальний огляд перспектив управління активами:

Інвестиційні стратегії: Менеджери активів аналізують різні класи активів, такі як акції,
фіксований дохід, нерухомість, товари та альтернативні інвестиції, щоб розробити
інвестиційні стратегії. Ці стратегії можуть включати диверсифікацію, активні або пасивні
підходи до управління, факторне інвестування та тематичне інвестування. Мета полягає в
тому, щоб отримати прибуток, який відповідає цілям клієнта, одночасно ефективно
керуючи ризиками.
Управління ризиками: менеджери активів повинні визначати, оцінювати та зменшувати
ризики, пов’язані з інвестиційними рішеннями. Це включає ринковий ризик, кредитний
ризик, ризик ліквідності, операційний ризик і регуляторний ризик. Концепції та
інструменти управління ризиками, такі як диверсифікація портфеля, стрес-тестування,
аналіз сценаріїв і стратегії хеджування, використовуються для захисту інвестицій і
забезпечення узгодженості з допустимими ризиками.
Відповідність нормативним вимогам: менеджери активів працюють у складному
нормативному середовищі, яке вимагає дотримання безлічі правил і стандартів.
Відповідність нормативним вимогам передбачає забезпечення відповідності
інвестиційних стратегій і практики чинним законам, нормативним актам і найкращим
галузевим практикам. Основні нормативні акти, що впливають на управління активами,
включають MiFID II, GDPR, AIFMD, UCITS, Закон Додда-Франка та правила SEC у Сполучених
Штатах.
Технологічний прогрес: індустрія управління активами переживає швидкий технологічний
прогрес, включаючи впровадження штучного інтелекту, машинного навчання, аналізу
великих даних і технології блокчейн. Ці інновації змінюють інвестиційні процеси,
покращують можливості управління ризиками, підвищують операційну ефективність і
створюють нові інвестиційні продукти та послуги.
Інтеграція екології, соціальної сфери та управління (ESG): Все більше уваги приділяється
включенню екологічних, соціальних факторів і факторів управління в процеси прийняття
інвестиційних рішень. Менеджери активів все більше інтегрують аспекти ESG у свої
інвестиційні стратегії, щоб керувати ризиками, визначати можливості та узгоджувати
інвестиції з принципами сталого та відповідального інвестування.
Залучення клієнтів і налаштування: менеджери активів зосереджуються на посиленні
залучення клієнтів і налаштуваннях, щоб задовольнити мінливі потреби та вподобання
інституційних інвесторів, менеджерів капіталу та роздрібних інвесторів. Це передбачає
адаптацію інвестиційних рішень, забезпечення прозорої звітності та комунікації, надання
високоякісних послуг клієнтам і використання цифрових платформ для доступності та
зручності.
Глобалізація та ринкова динаміка: менеджери активів працюють на глобалізованому
ринку, що характеризується взаємозв’язками, геополітичною невизначеністю,
демографічними змінами та економічними коливаннями. Вони повинні орієнтуватися в
різноманітній ринковій динаміці, геополітичних ризиках, валютних коливаннях і
регулятивних відмінностях у різних регіонах, щоб оптимізувати інвестиційні результати та
скористатися можливостями на різних ринках.
Зниження комісії та економічна ефективність: менеджери активів стикаються з тиском
щодо зменшення комісії та підвищення ефективності витрат на тлі посилення конкуренції,
стиснення комісії та вимог щодо прозорості комісії. Це вимагає оптимізації операцій,
прийняття технологічних рішень, узгодження вигідних структур гонорарів і надання послуг
з доданою вартістю клієнтам.

Підсумовуючи, перспективи управління активами охоплюють багатогранний підхід, який

включає інвестиційні стратегії, управління ризиками, дотримання нормативних вимог,
технологічний прогрес, інтеграцію ESG, залучення клієнтів, глобалізацію та міркування
щодо ефективності витрат. Успішні менеджери активів ефективно керують цією
динамікою, щоб забезпечити своїм клієнтам чудові інвестиційні результати та стабільну
вартість.

Difference between wealth and asset managementWhile asset management focuses on

growing and preserving financial assets and investments on your behalf, wealth
management takes a holistic view of your entire wealth.

Asse t management
The starting point is the literal meaning of managing assets.

Asset management has a focus on growing and preserving

financial assets and investments on behalf of others.

These can be traditional investments such as equity, fixed

income, mutual funds, and alternative investments such as private
equity, commodities, real estate, and crypto financial instruments.
Управління активами
Відправною точкою є буквальне значення управління активами.
Управління активами зосереджено на зростанні та збереженні фінансових активів та
інвестицій від імені інших.
Це можуть бути традиційні інвестиції, такі як капітал, фіксований дохід, взаємні фонди, і
альтернативні інвестиції, такі як прямий капітал, товари, нерухомість і криптофінансові
інструменти.

We al th management
Private wealth management takes a much broader approach and is somehow asset management's
big sibling since it may also include it.

Thus, asset management and investment management are usually part of both offerings.

W e a l t h management definition
Wealth management and asset management can also overlap in investment advice, which in a
narrow sense includes recommendations to buy, hold or sell financial instruments.

Since there is no unified wealth management definition, we believe comparing services should
provide clarity.

While asset management is a more technical approach to grow and preserve investments in
financial instruments, wealth management takes a holistic view of its clients' entire wealth to
enable growth, preservation, protection and transfer of private wealth.

Sometimes the service is called private banking, and compared to assessment management and
investment advice, it considers further dimensions and non-financial assets to ensure asset
protection and generational transfers of wealth.

Управління активами

Управління приватним капіталом використовує набагато ширший підхід і є певним чином

старшим братом управління активами, оскільки воно також може включати його.

Таким чином, управління активами та управління інвестиціями зазвичай є частиною обох

пропозицій.

Визначення управління капіталом

Управління капіталом і управління активами також можуть збігатися в інвестиційних
порадах, які у вузькому сенсі включають рекомендації купувати, утримувати або
продавати фінансові інструменти.

Оскільки не існує єдиного визначення управління капіталом, ми вважаємо, що порівняння

послуг повинно забезпечити ясність.

У той час як управління активами є більш технічним підходом для збільшення та

збереження інвестицій у фінансові інструменти, управління капіталом використовує
цілісний погляд на всі статки своїх клієнтів, щоб забезпечити зростання, збереження,
захист і передачу приватного багатства.

Інколи цю послугу називають приватним банкінгом, і порівняно з управлінням оцінкою та

інвестиційними порадами вона розглядає додаткові розміри та нефінансові активи для
забезпечення захисту активів і передачі багатства з покоління в покоління.