RESULTADOS movida ee isa a TA s1e SA etna cme eee Cute) eC Turek Psea! 9h00 (Sao Paulo) / 8h00 (NY) Gigueeeun rere ence _— SIMPAROMe late a aT Lene PiPEE PI PEd AGOES REALIZADAS AO LONGO DO ANO DE 2023 TRAZEM GANHOS OPERACIONAIS, DE PRODUTIVIDADE E RESULTADOS POSITIVOS EM 2024 Lucto liquido de R$ 21,0 milhdes no 12 bimestre de 2024 reflete assertividade na implantacao de melhorias operacionais e financeiras Receita Liquida Total de RS 10,3 bilhées,evoluséo de 11,2% vs 2022; (-Receta Liquida de Locacso de RS 5,1 bilhéo,evolugio de 19.3% vs.2022; Consolidado EBITDA Ajustado Total de RS 3,5 bilhdes, crescimento de 5,196 vs. 2022; (EBITDA Ajustado de Locagao de RS3,3 bilhdes, expansio de 20,7%' vs. 2022; Frota Total de 244 mil carros, com crescimento de 8,9% vs. 2022, Resultado liquido ajustado (prejuizo) de R$167 milhées em 2023 é revertido em lucro Liquide de R$ 21 milhées no 1° bimestre de 2024 (prévia ndo auditada); Gestaoe Crescimento expressivo e expansio de margem EBITDA Terceirizagao de ‘quid d witha 4 Frotas (TF) Receita Liquida de RS 2,3 bilhdes, com crescimento de 32,7% vs. 2022; EBITDA Ajustado de RS 1,7 bilhdes, expandindo 38,1%' frente 0 2022; ‘Margem EBITDA Ajustada de 72,1%, crescimento de 2,8 p.p’ vs. 2022 Frota Total de 131 mil carros em GTF, com crescimento de 16,4% vs. 2022. F Methora na utilizaséo do capital investide (aumento na taxa de ocupaséo) Rent-a-Car * ° pas (RAC) Res a Liquida de RS 2,8 bilhdes, com cr scimento dle 10,1% vs. 2022; EBITDA Ajustado de R$ 1,6 bilhées, aumento de 6,6%" frente 0 2022; Frota Total de 113 mil carros ne RAC, com crescimento de 1,4% vs. 2022; Taxa de ocupaséo total” de 70,0%, expansao de 7,0 pp. vs. 2022. ‘Aumento do volume de vendas demonstra capacidade de execusao e estrutura de Seminovos lojas adequada Receita Liquida de R$ 5,2 bilhdes, com aumento de 4,3% vs. 2022; 76 mil carros vendidos, crescendo 5,2% em relacao a0 2022; Margem EBITDA Ajustada de 5,1%, com queda de 7,9 ppp. vs. 2022. a4 em eeaent deceit 6 PS/COFNS er 2022 porn hates compors eames fas nde ecarente olzado no 472962079 SsimparOMe late a aT Lene PiPEE PI PEd MENSAGEM DA ADMINISTRAGAO E com confianga que reportamos os resultados do ano de 2023 e a prévia do primeiro bimestre de 2024. Agradeco 205 nossos Clientes, Fornecedores, Acionistas e, de forma especial 3 nossa Gente, mais de 6 mil colaboradores que, com comprometimento e determinagao permitiram as entregas desse ano - periodo em que registramos importantes avangos e que iro nos permitir seguir evoluindo de forma positiva em 2024, conforme apresentado pelos resultados do primeiro bimestre desse ano. Com determinago, garantimos que os principais pilares do nosso planejamento estratégico norteassem nossas agdes e, com disciplina e agilidade na execuco, implantamos as agdes necessdrias para assegurar ganhos de produtividade, mais eficiéncia nas nossas operagdes ¢ continua evolugdo em todos segmentos de negécios. Adicionalmente, adequamos o perfil da nossa divida, conseguindo reduzir o custo financeiro que traré grande beneficio em 2024. Essas medidas, implantadas concomitantemente, foram as bases para seguirmos avancando em varias frentes com foco na geragéo de valor aos nossos acionistas — um dos objetivos prioritarios da nossa estratégia. Como reflexo da implantacdo de todas as melhorias operacionais, registramos lucro liquide de R$21 milhdes no primeiro bimestre de 2024, revertendo o resultado de 2023 e demostrando uma tendéncia de aumentos sequenciais nos resultados neste ano. Este resultado reflete a evolugo das margens operacionais dos negécios, com (i) crescimento da margem EBITDA do RAC de 56,8% em 2023 para 62,3% no 1%bim24; (Ii) manutengdo das elevadas margens de gestdo e terceirizagio de frotas de 72% e (ii) aumento na produtividade de Seminovos, com aumento da quantidade de carros vendidos por loja, de 28 em 2023 para 35 no 12bim24 com reducdo dos descontos aplicados frente & tabela FIPE tanto no varejo quanto no atacado. Transformamos nossos indicadores de eficiéncia e produtividade e seguiremos evoluindo nestas frentes para avangos ainda maiores na nossa rentabilidade. Entre as prioridades para 2024 temos os ajustes e adequacao do valor da tarifa no RAC para que atenda 4 necessidade do negécio, além de trabalhar para garantir a taxa de ocupacio ideal e o continuo avanco da satisfagio de nossos clientes. Em 2023 tivemos receita liquida de R$10,3 bilhdes com crescimento de 11,2% frente a 2022, com EBITDA ajustado de R$3,5 bilhdes - expansio de 5,1% no mesmo periodo. Os resultados de loca¢do tiveram uma expansdo maior, com receita liquida de RS5,1 bilhdes, crescimento de 19,3% frente a 2022 e um EBITDA ajustado de R$3,3 bilhdes expandindo 20,7% no mesmo periodo. Encerramos o ano com uma frota total de 244 mil carros com crescimento principalmente no segmento de GTF, que passou de 45% de participagao do capital investido em 2022, para 56% ‘em 2023 — ano que verificamos alta expressiva na margem em GTF. Gostaria de destacar os resultados em Gestdo e Tercelrizacdo de Frotas (GTF) onde tivemos um crescimento expressivo com assinatura de novos contratos, demonstrando a tendéncia de alta demanda do mercado. Fechamos 2023 com 131 mil carros na frota total, representando um crescimento de 16,4% no ano. A receita liquida de GTF foi de R$2,3 bilhdes com EBITDA ajustado de R$1,7 bilhdo, expansdes ano a ano de 32,7% e 38,1%, respectivamente, gerando uma expanséo da margem EBITDA ajustada para 72,1% no ano. O EBIT do GTF representou 66% do resultado do EBIT de locagio em 2023 e esperamos continuar aumentando a representatividade dos produtos de longo prazo, trazendo mais previsibilidade e resiliéncia aos resultados consolidados. Ao longo de 2023 realizamos diversas acdes para ganho de eficiéncia operacional e evolugo na rentabilidade do RAC. Essas medidas resultaram em ganho de produtividade - redugio de 25% nos prazos de implantagao e desmobilizagao, melhorando significativamente o giro do ativo, alm do aumento da produtividade do capital investido - elevacdo da taxa de ocupacao total em 7,0 p.p. que alcancou patamar de 70,0%. A receita liquida de wa curess oo cauro 3 SsimparOMe late a aT Lene PiPEE PI PEd 2023 foi de R$2,8 bilhdes crescendo 10,1% frente a 2022 com diéri R$1,6 bilho com crescimento de 6,6% no mesmo periodo. Em 2023, a frota total do RAC atingiu 113 mil carros, praticamente estdvel frente a 2022, e promovemos uma mudanga estrutural de mix da nossa frota. Concluimos a mudanga no mix da frota do RAC, com redugdo do valor por veiculo de R$85,0 mil, em dez/22, para R$79,9 mil, em dez/23, otimizacao de 6% no valor médio de aqui dos carros, impulsionando a rentabilidade. Como resultado, o yield operacional de RAC evoluiu de 3,3% a.m. em 202 para 3,9% a.m. em 2023. Comprovamos nossa capacidade de execucao em Seminovos com a venda de 76 mil carros no ano gerando R$5,2 bilhdes de receita. A margem EBITDA ajustada foi de 5,1% em 2023, seguindo a trajetéria de normalizagao entre 05 trimestres. No 4123 promovemos o fechamento de 6 lojas e fizemos uma reavaliagao profunda do quadro de vendas e da politica de remuneragio desse segmento de negécios onde ja verificamos evolugées operacionais relevantes neste inicio de 2024, incluindo o aumento das vendas no varejo com menores descontos para venda, Fizemos uma analise detalhada do valor residual de nossa frota diante de um mercado de Seminovos mais desafiador e realizamos em dezembro de 2023 uma depreciacao adicional de R$390,9 milhdes nos carros do RAC. ‘A melhora no mix de carros e nas condigées comerciais com as montadoras, além deste impacto nao recorrente ‘em nosso imobilizado, fizeram com que as taxas de depreciaco marginais fossem preservadas. Isso levou toda nossa frota do segmento a depreciar entre 8% e 9% ao ano a partir de janeiro de 2024, estabilizando as margens € possibilitando melhor leitura da rentabilidade do negécio, Um dos focos do nosso planejamento em 2023 foi redugio do custo médio da divida, onde tivemos uma enorme evolucdo a partir da liquidago antecipada de dividas no montante de R$4,4 bilhdes com um custo aproximado de 140% do CDI (~CD1+3,90% a.2.)e realiza¢ao de novas captagées no montante de R$3,0 bilhdes com um custo médio de CDI+1,8% aa. Todas as medidas de gestdo financeira realizadas em 2023 permitiram uma redugdo no spread médio ponderado de nossa divida, saindo de CDI+3,2% a.a. em dez/22 para CDI+2,2% a.a. em dez/23, reduco de 1,0 p.p. a0 ano no custo da divida, 0 que representa uma economia anual de ~R$120 milhdes de despesa financeira sobre a divida Iiquida de dez/23. Com isso, estabelecemos um novo patamar de custo de funding para a Companhia, contribuindo para a geracdo de valor com aumento do spread em relaco aos nossos retornos (ROIC). Encerramos 2023 com uma posi¢ao robusta de caixa de R$3,0 bilhdes, que nos coloca numa posi¢ao confortavel para continuarmos executando nosso planejamento estratégico. As melhores condicées de prazos de pagamento junto 8s montadoras auxiliaram na melhora do capital e giro e na dindmica de fluxo de caixa da Companhia em 2023. A alavancagem encerrou o ano estavel em 3,1x divida liquida/EBITDA, nivel que consideramos saudavel. Esses indicadores nos dao confianca para continuarmos trabalhando com muita disciplina na execugdo do nosso planejamento estratégico e foco para seguirmos evoluindo em exceléncia operacional ao mesmo tempo em que, extraimos o maximo de valor dos nossos ativos e promovemos a gerago de valor adequada aos nossos acionistas com a satisfagio dos nossos clientes numa equastio que garante o desenvolvimento sustentavel e perene dos nossos negécios. Agradeco aos nossos colaboradores pelas entregas e por tudo que ainda vamos construir juntos. Aos nossos tas, fornecedores e clientes, nosso muito obrigado pela confianga. Gustavo Moscatelli cEO wa curess oo cave 4 SsimparOMe late a aT Lene PiPEE PI PEd 1, Efeitos Nao Recorrentes Para fins de comparabilidade, ao longo do material, usaremos os niimeros ajustados de acordo com a conciliacao de efeitos nao recorrentes realizados no 4123 € em 2023, assim como os nimeros de 2022 sero apresentados sem excedentes de créditos de PIS/COFINS, conforme tabelas a seguir e tabela por segmento no anexo do release. (pte no valor ead Nomatuardotamde * Etablizagiedasmargens feisconaccobs 83391 mihes etme atm de ‘nace eprecagoalconalng 723 aaa ‘dese tranapartna (2.0% do imoblizad de carros) = ‘na avaliagéo da ’ svaldonies 128 cava { S191 miINiesd>——smsumaciecaenntn *- epereancsengras asisminiesemasiatdss — Satatonraanioss Sateen eos Sciermerbonenoce — uagieemounsaepeantes “mace i ic “ial ride nso) 552 mihéesda ado moosiode tends Sterdo(ns cna) S32 mies porano © Impactopostivor axe Rodugiode custose seas lehman Aso mihdes ateteotecnare | “Sieve Tedugho do utr de pestoal ubeasae csc See reas romesemaigese igo seine scwojemaorindae since a, ata or a Se Total dorcfeternolurelqado _-RE484 milhoes Conciliacéo do resultado liquide ajustado aca 1392 elias — 3209 1743674 6508 cad ra cesnso Teer Se Reflexos para 2024: a EUPRESA 00 cRUPO SsimparOMe late a aT Lene PiPEE PI PEd Dito no an Iman mab herons xem nar a2 bat on aes us) 2242 yma) Saks ase SA tana Cetera ce won = or M54 gms) sma asa) saz cams em? ‘wet ona se cn my mA) AE GUS) CARED 872), ‘Wao howe eventos nfo recorrentes no 4722 Os resultados também consideram: i) a cobranca de multas e avarias como redutores de custos, que antes do 1723 eram considerados receitas; e ii) a partir do 4123 houve a mudanca contabil de considerar 0 efeito negativo do excedente de PIS COFINS dentro de custo (nas Demonstracdes Financeiras é apresentado 0 efeito retroativo para 2023) sendo que em 2022 era considerado em despesas. Os dados histéricos foram ajustados com estes efeitos para comparabilidade. wa euress oo ceuro 6 SsimparOMe late a aT Lene PiPEE PI PEd 2. Movida Consolidado A receita liquida cresceu 11,2% em 2023, atingindo R$ 10,3 bilhdes em decorréncia principalmente da adicdo liquida de frota e da expansio dos tickets médios dos contratos de Gesto e Terceirizacao de Frotas. Importante destacar que a evolucdo da receita de locacdo (RAC#GTF) teve evolucées ainda maiores, sendo 9,6% na comparacao trimestral e 19,3% no acumulado do ano. Receita Liquida (R$ milhées) oot 10.342 9.300 2.627, *. 9.493 = Etre Fe a, BUD Hf 7 i 1 ies 1339 f eer) ; \ _ po ’ 4722 4723 2022 2023 Receita Liquide de Locagso. _—_-mUReceita Liquid Seminovo (O gréfico a seguir apresenta a evolucdo do EBITDA consolidado da Movida, que em 2023 foi de R$3,5 bilhdes ~ crescimento de 5,1%' em relagdo a 2022. 14 0 EBITDA de Locacgo (RAC#GTF) apresentou o crescimento de 20,7%' em 2023 frente ao resultado de 2022 chegando a RS3,3 bilhdes, sendo este o principal indicador para sustentagao dos resultados ‘operacionais da Companhia. Além disso, no 4123, 0 EBITDA de servicos passou a representar ‘96% do EBITDA consolidado da companhia, um aumento de 8,0 p.p. versus 0 4722. EBITDA ajustado (R$ milhdes) 3.349 0, 3.522 a. ~ an ana 2022 2023 EBITDA de Locago EBITDA de Seminovo 258 oe» 888 os ee ae = en ua curness oo cxuro 7 SsimparOMe late a aT Lene PiPEE PI PEd Em funcdo dos maiores gastos com depreciacgo no periodo, o EBIT em 2023 foi de RS 1,8 bilhdes, contraindo em 18,1% frente ao mesmo periodo do ano anterior. EBIT ajustado (R$ milhdes) 477 f Ey ara ara 2022 2023 earrdeLocacdo MERIT de Seminovoe (2) _Variacbes considera E817 de 2022 sem excedente de crédito de PIS/COFINS eEBIT de 2023 sdesconsideram efits nia reeorentes ‘Amargem EBITDA de locacao, calculada pelo EBITDA de locagio dividido pela Receita Liquida de Locacao foi de 63,7% em 2023, um aumento de 0,7 p.p. em relacdo a 2022. Margem EBITDA ajustada (%) 61,6% ame ama 2022 2003 wa curess oo ceuro 8 SsimparOMe late a aT Lene PiPEE PI PEd Prévia 12 bimestre de 2024 (no auditado) © lucro liquido primeiro bimestre de 2024 foi de R$21 milhdes, revertendo o resultado de 2023 e demostrando uma tendéncia de aumentos sequenciais nos resultados neste ano. Este resultado reflete a evolugo das margens operacionais dos negécios, com (i) crescimento da margem EBITDA do RAC de 56,8% em 2023 para 62,3% no 12bim24; (i) manutencdo das elevadas margens de gestdo e terceltizagao de frotas de 72% e (ii) aumento na produtividade de Seminovos, com aumento da quantidade de carros vendidos por loja, de 28 em 2023 para 35 no 12bim24 com reducdo dos descontos aplicados frente a tabela FIPE tanto no varejo quanto no atacado. 1°bimestre 2024 1°bimestre 2023 —_—Variagdo % Pea Mitel See R$1.935 milhées R$1.662 milhdes | R$680 milhdes R$569 milhdes | ff +20,0% Total: 35,1% RAC: 62,3% | Total: 34,2% +0,9 p.p. rt J a t Locagao: 66,6% Poa ] Locacdo: 62.7% | ff +3,.9p.p. Seminovos: 2,4% —! PeontoFPE< jiiertgax | Seminovos: 62% | § -3,8p.p. R$386 milhdes R$279 milhdes | ff +38,4% ma curness oo cauro 9 SsimeaRcota Buta Des 28459 ‘% 2787 Sk GSS ORS LI acetate 2asse 26552658 2B SN TOIRD— 93001 hI ect ida de ac 155273 3ah azz Sw SDS 49183 ect i Vrs Rho Liss Lees asym Lama stam Sale Sona ae rato Tai 7873 RAM FBS aA SK argem Bat! [em aw aaap SK tame aa RIN RI pn Marge Be Boe 28S np 513-230 SBR SHON 53H ssiron mes ters aww aR? Bk auS aoe a Margen ETA Ga «GAH Spp«SLEX 1170p GBR —SRON 070 en ans 2“ sgaw ra any sataD2alar tna Margen 7° PX SIM dap tidap ASK SLIM taza le ude eos) Saw eam (ay ayaa ‘iargem ia vax SIM 27pp SK S3pp AR RAS Marge gas? Sk GSK yep Gk ASpp NASR G2 one coe it eso ire feat la *voragSes considera eds de 2022 sem encedente de rite de PS/COFNS resutades de 2023 descasderam fells no recvrente Frnt oa do prods sassso 947s momen ak sana Tam de eo) 06 BLK Oda ©1688 Sapp OK THK RRP Dias mame ams a a ier a on aren so se 2K aA cette mi rere prea prac ) s0en7 30st 2st Bm 2865 DT Frnt oa do prods wom nos sae assem om tase ier a on ae) Deu 9355 suk aOS ge 7N86 909 cera bata rr gore ma sora) pas 2s] aw teh aw Freee soca vero) ain one 5 vox east eae [Eo maar oa oct de mua ev cme ees tne esd 73 bam conan Or sR oon we eeOMe late a aT Lene PiPEE PI PEd 2. Gestdo e Terceirizagao de Frotas (GTF) GTF Privado, CS Frotas e Carro por Assinatura a. Dados Operacionais No 4123 a frota total cresceu 16,4%, saindo de 112 mil carros no 4122 e superando 0 patamar de 130 mil carros, passando a representar 54% da frota total da Companhia. ‘A aceleragio da assinatura dos contratos de longo prazo gerou um montante de receita futura contratada em GTF (backlog) de RS 4,5 bilhdes, que teve um crescimento de 74,4% no ano e assegura crescimento e mais estabilidade para os préximos trimestres. bated amet athe se $ a ee ou tay a 112,352 8.805 i a \| enig 7 Py b. Receita Em 2023 a receita iquida de GTF atingiu RS2,3 bilhdes, alta de 32,7% em relagdo a 2022, em fungdo, em suma, do aumento do numero de carros € na alta do ticket médio. No 4123, a receita liquida de GTF totalizou 635 milhdes, sendo um crescimento de 28,2% em relagdo a0 mesmo periodo do ano anterior. A representatividade desta unidade de negocios expandiu para 47% frente ao total de loca¢o no 4123, em linha com aestratégia da Companhia Receita Liquida (R$ milhées) e 2.313 635 1.743 S| am 4n23 2022 2023 wa cuvress oo cauro 11 SsimparOMe late a aT Lene PiPEE PI PEd ‘A receita por carro no trimestre cresceu 18,3% em rela¢do ao mesmo periodo de 2022, chegando & média de R$ 2.275 por més, no 4T23. Na comparago de 2023 com 2022, 0 crescimento foi de 21,0%, seguindo a renovacdo da frota e a expansio dos yields praticados. Receita por carro Mada mens port cperaonl i 2.157 ose 295 ney 2.275 EE 1.924 O — ara 4723 2022 2023 ¢. Resultado Operacional O EBITDA alcancou R$464 milh&es no 4123, um aumento de 38,1%' em relacdo ao 4122. Em 2023 0 EBITDA totalizou R$1,7 bilhdo, um crescimento de 38,1%' em rela¢do ao ano anterior. A representatividade do resultado operacional de GTF jé supera a marca dos 56% no 4123, impulsionando as margens consolidadas da Companhia. EBITDA aj. (R$ milhdes) e Margem EBITDA aj. (%) ose ___ ED 1 om 2 1.669 4a SS 08, 1.209 a i “i | LJ ar22 4123 2023 45% 55% 1% * VaragSs comer EBITDA $226 202 sem excadeta de rt de S/COFINS ETON AT25 2023 sem ees no ecovtentes (08S: Osnmerosconsideram acobranca da multaseavaias como redutores de custes, que antes do 1723 eram considerades receitas. Os datos histérica foram ajustados para comparabilisade. ua cuvess oo aur 12 Ssimpar© EBITDA por carro apresentou crescimentos no 4123 de 23,6%! frente ao 4122 alcangando uma média mensal de R$1.446 refletindo a precificacdo e escala operacional do segmento. Em 2023, a média mensal do EBITDA por carro totalizou RS1.365, um crescimento de 22,5%! versus 0 mesmo perfodo do ano anterior. 1.446 AES 7d 1114 4m22 4723 2022 2023 * varingdes ondran EBITDA 42 «2022 sem eacedera debi de A/COFIN EBITDA 423 e202 sem foe erect O EBIT atingiu o montante de R$249,6 milhdes no 4123, com crescimento de 3,4% versus 04722. Em 2023 0 EBIT totalizou RS1,1 bilho, representando um crescimento de 24,7% em relagdo a 2022. 1.066 855 241 on 4722 ar 2022 2023OMe late a aT Lene PiPEE PI PEd a. Dados Operacionais A frota total no segmento de Rent-A-Car expandiu 1,4% no 4123 frente ao 4122, alcangando © patamar de 113 mil carros. Frota Total 113.150 311632, +14% | - LJ ara am A didria média no 4723 foi de R$126,1 representando uma redugio de 0,9% em rela¢do 20 4122. 0 movimento de queda no periodo é reflexo da maior participacao do aluguel mensal no 4123, j4 0 movimento de alta contra 0 3123 é reflexo natural da sazonalidade do quarto trimestre devido ao verdo e as férias em dezembro, ee e yield mensal’ s1g% 125 i | i LJ ara ares 2023 Ataxa de ocupacao total é medida diariamente na opera¢o comparando a frota alugada a frota total. No 4123 apresentou uma evolucao de 5,6 p.p. ano a ano chegando a 69,3% como um reflexo da melhora na produtividade do capital investido. A taxa de ocupacéo medida pela frota alugada em relacdo a frota média operacional aumentou 5,4 p.p. em relagio 20 4122, chegando a 82,0%, Taxa de Ocupacao Total Taxa de Ocupacao Operacional = ID wm 2023 mam | aos b. Receita wa eurress oo aur 14 SsimparOMe late a aT Lene PiPEE PI PEd A receita liquida em 2023 atingiu a marca de R$2,8 bilhdes, um aumento de 10,1% em relagdo a 2022, decorrente da expanséo de 8,0% na receita média mensal por carro. Os némeros refletem a nova escala operacional da Companhia, a transformagao da taxa de ‘ocupacao e a otimizagdo da precificagao entre segmentos. Receita Liquida (R$ milhées) 2.797 727 3.1% 704 a ama am 2022 2023 A receita por carro do segmento seguiu tendéncia de alta no 4123 chegando em R$3.083, Essa evolugdo na receita por carro, junto a expanséo do yield em 0,1 p.p. comparando ao Ultimo trimestre comprovam a otimizacdo do capital investido na operacao. Receita por carro, ticket médio da frota e yield mensal 402 PR, Ser 3.5% 0%, 2.910 a 2.854 +200 y Expanséo do yield 85,4 (2) Yeld calelado pelo disbo da receta por caro pelo ticket médio de oqusedo do frota no RAC a cuvress o0 cru 15 SsimparOMe late a aT Lene PiPEE PI PEd ¢. Resultado Operacional O EBITDA de R$383 milhdes do 4123 apresentou uma reducdo de 8,0%" frente a0 4722. Em 2023, 0 EBITDA totalizou RS16 bilhdo, um crescimento de 6,6% frente ao mesmo periodo do ano anterior. EBITDA aj. (R$ milhdes) 1.588 : t i ~ L | ana ana 2022 2023 (0) veragSsconideam EBITDA 4722 2022 sem cxcedente de erst de S/COENS @EBTDA 72322021 sem laos no recartnts. OEBITDA por carro apresentou crescimentos no 4123 de 3,1%' frente ao 4122 alcangando uma média mensal de RS1.575 refletindo a precificac3o e escala operacional do segmento. Em 2023, a média mensal do EBITDA por carro totalizou RS1.596, um crescimento de 6,6% versus o mesmo periodo do ano anterior. EBITDA por carro |, 1.596 1575 8 a = nn oo “i 4m22 4723 2022 2023 (0) vaste comiteam ran et2e 222m er et de PSJORNS ATOATES ©2023 enero © EBIT atingiu o montante de R$551,9 milhdes em 2023, uma reducdo de 27,9% em relacdo ao ano anterior, devido & mudanca do patamar da depreciaco praticada no periodo indo de 6% para 8% ao ano em média. EBIT (RS milhdes) 311%! : — f° | arz2 2022 2023 (2) voretecomideom taro 122 2022sem entree de P/CONS EDA 7256702 oreo ma euvress o0 aur 16 SsimparPen ae Cad 4723 e 2023 4, Seminovos a. Dados Operacionais No 4123 foram vendidos 17.253 carros, uma redugao de 7,7% em relago ao volume de vendas do mesmo periodo de 2022. No acumulado ano houve um crescimento de 5,2%, chegando ao patamar de 76.172 carros vendidos, Carros Vendidos aa 2022 2003 b. Receita A receita liquida foi de RS1,2 bilh3o no 4T23, uma reducao de 17,8% versus 0 4T22. No acumulado de 2023, a receita liquida totalizou R$5,2 bilhdes, um crescimento de 4,3% frente a 2022. Receita Liquida (R$ milhdes) 5.232 1.408 7p, [| No se 5.017 ara sma 2022 2003 «Resultado Operacional O EBITDA alcancou R$40,9 milhdes no 4123, uma reducdo de 61,2% em relaco ao 4122 e retrago de 59,3% na comparagio do acumulado do ano. A margem EBITDA foi de 3,5% no trimestre, reduzindo 4,0 p.p. frente ao 4122, retornando a normalizagio das margens de seminovos. EBITDA aj. (R$ milhées) e Margem EBITDA aj. (%) 2on2 2003 wa cuvress oo cauro 17 SsimparOMe late a aT Lene PiPEE PI PEd 5. Depreciacio a. Depreciagao de RAC No 4123 fol realizado 0 ajuste no montante de R$391 milhdes no valor residual da frota do RAC (2,0% do imobilizado de carros), concentrado na safra de compra com maior ticket médio e piores condigées de compra. Os racionais para 0 ajuste foram: i) prego do carro ovo: expectativa de menor aumento de pregos nos carros zero km; ii) condicées ‘comerciais de compras: reflexo de menores descontos junto as montadoras no periodo; e ii) mix de carros: maior concentracao na safra de compra de carros com maior ticket médio. Apés os efeitos da depreciag3o extraordinaria, os custos com depreciagéo no 4123 atingiram R$211,1 milhdes (ndo considera a operacao de Portugal), uma reducdo de 8,8% em relacdo ao 422. Depraciagéo trimestral anualizada/média do imebilizado bruto (% 2.8) Z 10m 103% 103% 03% 109% ee | ama me ana aa am b. Depreciagao de GTF Os custos com depreciaco no GTF atingiram o montante de R$192,3 milhdes no 4723, com crescimento de 113,4% frente 20 4122 e de 33,5% frente a0 3123. Ha neste segmento 0 efeito da saida gradual dos carros mais antigos que tiveram depreciages mais baixas devido & transformagao de pregos do setor, além do aumento da frota operacional com maior valor por carro no perfodo. Como reflexo disso, a taxa de depreciacéo anualizada frente ao imobilizado bruto foi de 7,3% no 3723. Depreciagéotrimestral anualizada/média do imebilizade brute %6a.a) 13% moe wa euvress o0 cru 18 SsimparOMe late a aT Lene PiPEE PI PEd 6. Resultado Financeiro RESULTADO RNANCEIO (RS hse) oo CT TTT esuado Finance (sons) 43% Goul) us (OSL8) ICL) OK ros euides (bs) 27% 0290) OAK (LOOM) LAN) a Despesacom ros 28) 312% (BKo) aga ams) (Lee) 21 endimento cone ApleagSer a Bax so aaa BSA tasa SLO estado que de deratos algo cabal (esque) sam (usa) stax G62) feria) sea aro sobre dirt de ao (FMS) as) sz} ame ta) ema) a) ‘ues Despeas Recetas Finances (xs) pos) amos 9) amex ne) 53) LOK No 4123, o resultado financeiro foi uma despesa no montante de R$555,4 milhdes, que ajustado por efeitos nfo recorrentes de RS46,8 milhdes no 4723, totaliza RS508,6 milhdes. Isso representou um aumento de 1,5% em rela¢do ao 4122 e uma queda de 6,3% frente ao 3123. Em 2023 o total de despesas liquidas ajustadas de R$2.051,6 milhdes significou um crescimento de 20,6% frente a 2022. As variagdes ocorreram em funcéo principalmente di i) Aumento da taxa SELIC, que foi de um CDI médio de 12,45% a.a. em 2022 para um CDI médio de 13,21% a.a. em 2023; ii) Aumento da divida liquida de R$ 10,8 bilhGes em dezembro de 2022 para RS11,9 bilhdes em dezembro de 2023; iil) Efeitos das recompras e cancelamentos de operagées de swap ligado aos bonds. Foram concluidas no 2723 no 3123 duas ofertas de recompra dos senior notes “bonds” ("Tender Offers”), conforme anunciadas pela Companhia via Fato Relevante nos dias 17 de maio de 2023 e 01 de agosto de 2023. A emisséo inicial dos bonds foi feita em 2021 no montante de US$800 milh&es por um prazo de 10 anos e seu saldo devedor atual é de US$273 milhdes, cerca de R$ 1,4 bilhdo. Este valor estava atrelado aos contratos de swap para protec3o da variaco cambial. Os contratos de swap tinham um custo de 152% do CDI ao ano e traria uma despesa de juros de aproximadamente RS 1,9 bilhao até o vencimento da operago em fevereiro de 2031. A operagao que foi feita no dia 1° de novembro rescindiu os contratos de swap, pagando valor contabilizado em resultados abrangentes do nosso patriménio liquido. E com isso, a Companhia passou a ter uma divida em délar ao custo de 5,25% ao ano pré-fixado. Para mantermos a prote¢o cambial, o hedge, aplicamos o mesmo montante em dolar com lastro em titulos soberanos do Brasil, com remuneracao de 8,15% ao ano pré-fixado. Essa é mais uma operacao da gestao financeira que foi feita ao longo do ano para reduzir significativamente o custo médio da divida da companhia, permitindo a geracdo de valor marginal nos investimentos, wa eurress o0 cru 19 SsimparOMe late a aT Lene PiPEE PI PEd 7. Investimento Liquido ene mm er ae To rte smo 67% tassa ax sie) arm? ana Teorsto Sete ‘ram ase Snax) my) ses toon Seis amin 09 sagen Ts) Dame ane Lojas 305 111% ma un | 145, 763% eas “a bene n00| ease tess ar sme he) Sta sae owes 3 thoes fs; ms tae tora aoa aman 1407 see) some hax ote sss mex sans) asa 189% on sina kek Soma) tone ona too Snr ie ane Mine) ese rie owes 13 anon ea tate ee tora tema saan mn sats) asine ase ora ano devs eam 21048 Sous) asst ex rece samy saw ates soma) sams ane os EEE ETE EET A Companhia registrou um capex liquido de R$3.239,3 milhdes de reais no 4123 como resultado do aumento de 30,1 mil carros na frota no comparativo com 0 3723. Os tickets. médios de compra de R$ 81,2 mil no trimestre no RAC e de RS102,5 mil em GTF representam aumentos de 10,2% e 15,2% frente o 4122, respectivamente, devido a renovagao das demais categorias do RAC e aumento do perfil dos carros comprados para Gtr. wa euvress oo cave 20 SsimparOMe late a aT Lene PiPEE PI PEd 8. Estrutura de Capital Cronograma de amortizagao (RS milhoes) Curto Prazo Longo Prazo ——— 100% rence eee covers ato st ci Le coal A a «9 16. eso] {99 Cobertura da Divida Liquids Alavancagem GGestae Financelra Sovenents == Bgl Gel om | mee A divida bruta do 4123 somou o montante de RS15,0 bilhdes, aumentando R$1,4 bilh3o em relacdo ao trimestre anterior apés emissdes de dividas no periodo. A divida liquida finalizou o trimestre em R$12,0 bilhdes crescendo RS459 milhdes devido ao consumo no caixa do periodo apés as emissdes de dividas. A posi¢ao de caixa atual de RS3,0 bilhdes cobre quase a totalidade da divida bruta até o final de 2025. Como reflexo do mencionado acima a alavancagem da Companhia medida pelo indicador divida liquida/EBITDA, se manteve no 4123 em 3,1x. ua euvess oo aur 21 SsimparOMe late a aT Lene PiPEE PI PEd 9. Rentabilidade 0 retorno sobre capital investido (ROIC) de 2023 foi de 8,0% e no primeiro bimestre de 2024 atingiu 10,2% (+2,2 p.p. versus 2023). Esta evolugao significa um ponto de inflexao, dado que o ROIC passou a superar em 1,2 p.p. o custo médio da divida no periodo, que foi de 9,0% (-0,4 p.p. versus 2023). O indicador do primeiro bimestre de 2024 reflete a assertividade das iniciativas conduzidas em 2023 que, combinada a implantacao das acoes, em andamento, possibilitarSo uma geracao de valor sustentavel. Evolugio do ROIC 13,02 15,0% Vereen mpm 2 aumeno de pega Rac 2) ‘to conitera eto no recorrnte na margom de Semin canted dete ren refete um exeeca de simul tendo como bat iforagBes pica edad pla pasha aslo no elt ooraliato de usere ou poe ofc da Conpanhia ua curress oo cru 22 SsimparOMe late a aT Lene PiPEE PI PEd 10.Anexos Histérico da Demonstracao de Resultados Decuees recta ide Depreco e Arriagso Depo Oats ‘Arora de eka de (F951) 73 1501 rose ans, (84) (2992) Re) (080) (pai) 68 uns) 35 3 797 351 99) tues saa) tise ss) io) 2 ase (03) 3955 113 “3% 20% ax ma 19% 23% aes 36 3% “aN5% 5169 (soa ns7 3) 78) cman aa) 3) (250) co a8) 66 2x “8% ae 105% 210% a7pe -s0% “aK A200 31168 3941 ama seer (3) 0528) sal es) ses! sams (osu asia 554 (213) asia a9) 853) oa (5535) weal (e591 13703 (coer 14853 756 soo wom a3 0007 1099 Deprecacio Depa Cues Mergen 2708 ergo (8 65 a sau ae (300) oss) te w a7 08 (613) ano naa mua aes 23% 458 33% 98 sox aspe S528 (369) 320) (on) 9) (03) as) as sux (ea be ae me 540% 109.7% use sone sae saps some ape 26365 3341 asia 5651 (531 (a3) ‘see (2) as sa) 1904 2054 80 oa) ss) orn) coral 3a) os cass (sr soe am 50 ox ‘Deprecgo Amartagso Depec Outros moran de read. F951) 162 waza usa (2.0263) ma (045) ass) ea au 3 Ra 13887 om 13649) fae) ‘ase ous (2023) 30) on 23) ‘as, som 2s 168 153% A576 179% 1% 22% 26% 13H 140% “aax 105. ) 404 cae (30) ss) a5) 39) 6% “HK 1508 ome 0 80% 59% Ape 7538 52983 ‘ea sane (6039) (sia) a 2, tz) 2552 1959 50078 oat sour (eon) ‘zo (3258) ‘era fae2) 38) 85: numer cnsrm earn emu > Histérico do Balango Patrimonial a eurress o0 cru 25 SsimparOMe late a aT Lene PiPEE PI PEd Con \¢fo da alavancagem Divida Bruta 14.987,8 {+] Empréstimos, financlamentos, debéntures, arrendamento mercantil a pagar e risco sacado 14.869,7 (+) Instrumentos financeiros derivatives 25,7 (+) Instrumentos financeiros de Hedge - Nota explicaiva das DFs - 4.4 (b) Ora Acumulado Total Consolidado (97,5) (1) Caixa e equivalentes de caixa e titulos, valores mobilisrios e aplicages finance 2,998.8 (+) Divida Liquida - Drive on Holidays* Divipa iquiva 11,989,1 ‘ero Liquide Contabil (650,9) (4) IR Contribuigio Social (86,0) (+) Resultado Financeiro 2.098,4 (+) Depreciagso 2.0724 (+) Amortizacdo de direito de uso (/FRS 16) 165,2 EBITDA sem reclassficagSo dos carros vendidos 3.499,2 (+) Perdas esperadas (impairment) de contas a receber 88,3 (+) Custo de veiculos avariados e sinistrados babxades,liquides do respectivo valor recuperado por venda 2380 (+) EBITDA LTM Empresas Adquiridas - (+} Impairment na Realzacio de tributos 940 EBITDA para célculo dos Covenants 3.8196 wa euvress 00 Ru 26 SsimeaROMe late a aT Lene PiPEE PI PEd Alteragio da classificacdo do excedente de crédito de PiS/Cofins A partir do 4123 houve a mudanga contabil de considerar 0 efeito negativo do excedente do crédito de PIS COFINS dentro de custo (nas Demonstragdes Financeiras apresentado o efeito retroativo para 2023) sendo que em 2022 era considerado em despesas. Segue abaixo reconciliagdo deste ajuste. ‘a ‘<> eo oo yen eat “toes ca Segre see ase tea “amy pon “anes ‘ona “iw ne “twrs) Gama) ne Gan) ‘Sos ese) Geen) oom finn) “oe eb an oa frosy “han ast “ows Sean ‘a fone) ty ats) “Pan on “hoe mei oa) roe ua cuvress o0 aur 27 SsimparOMe late a aT Lene PiPEE PI PEd Reconciliagdo dos resultados ajustados Conforme jd mencionado, em 2022 e 2023 houve o efeito de eventos nio recorrentes, segue abaixo reconciliagio destes ajustes, Lr Lr Lr eco Bra pela asta m3 33 ate 8 Dedicoes ears) ous) 750) (50) 194) 3198), Reet gua zo 25309 mus = roa 27072. zama Casts (ordered) foor7) say (uso) sz) 50s) INS) 50 ste Despeas (ex ceprecardo) (oer) 6087) im8) a0 23) oe) a0 685 EBITDA som reclssiagaedoscorrosvendios § 1.62,5 (148.2) 1.4893 sera 160 HBAs 16017 ‘Marge #81704 isx ‘see 2s See a2x sax Deprecardo,Amotvacioelmpatment 7 (237g) taza 082) 4s352) ase fLosea) cor soa (32) 7556 (agg) ASB se asa a5 Marge FT 358% 301 saas 1198 138 3% Recetas sows 909 mos TOA 256 2066 Desde 6a) 206), 1552) (952) a4) (34 AecstaUiguls 1780 1780 @s2 asa aaa aaa Custos (ex ceprecaol (aes2) 59) 455) dos) Sooo) ESS) os ss Despesas lex cepredaio) ta89) (aa59) (3) 24 70a) eta) aso) BITORsemreclasiiario doscarrosvendidos 1267.9 (584) 12086 «= aes 864s eas Marge ai7O4 77% wax 288 nix 208 72% Depreardo,Amortiac3eeimpaiment (338) 273 sma) 2) a8) ein (94) 8550 ns 9226501083432 1.0826 ‘Marge EIT asx er aie arm 68% Reco ra soe = Sa6 nama naa Dedcoes (eo eo) ea) 2s) (658) ecetaiguda sov2 soz tases sah Castos (exdeprecso) (60368) @c3ca) (L026) luo2ea) (5839) Despeas lox aeprecagSo) (2580), 2880) pos) 48 feo) area) at EBITDA sem reclssfiapaodoscarrosvendios 6515 = 365A mama ‘Marge #81704 130% 1308 azx 358 sox Deprecario,Amotvassoeimpatment (s75) 1573) ass) tas} f693) sit ss sane. mo 48 kas ae argem ET aK i 16s 19% 37% Consotdado Recetas cass sass, 28600516 snosie Dede 382) (sig) 824) asx) (7086) 7255) eco iguls ose) = saaeoa, zamena tose == s0ae Custos (exceprecarcol (6856) (ons) G48as2)—(L2moa) SLATS) SAA) SHB Despesas (excep) 10826) (ose) 467) aps zs) tzm4p) ass fnzr7a BTA sem recsicagio doscartosvendios 35519 025) 32404, msco 23 wag 308223 aA Marge 91704 382% 3508 a 3568 ana 24% Deprecasio,rotiasSo 0 impalment 2352) (nasa) (ogo) sag G88) asza) saa fur078) sir 2a167 (amas) 22142 aang} 5528 5S 1THL,S SBIR ‘Morgem ET 250% 238% “12s nas "Laas ws Reaitade Finance (v7) (73) 554) aga Ge) oe) ass ast) esr ms4 amas) 518 = rasa) S82 (36a) Uea) S882 (278) ‘Marge £87 20% Sse 888 55% as 23% ere tguido sse4 387) 7588S) HBB (HONS) 6509) ABB.) ‘Margem Liga 60% ae aes 42x 63% “18 wa euvress 00 Ru 28 SsimeaR