Multi

Resultados 4T23 e 2023
28 de março de 2024
Destaques Resultados Vendas Receita Mobile Office & Home Electric Kids & Fechamento Relações com
Disclaimer
Consolidados por Canal por Segmento Devices IT Supplies Products Sports Investidores
Destaques
2
Disclaimer
Destaques 4T23 e 2023
Prejuízo
Receita Bruto de
O EBITDA
líquida de R$79,3 do trimestre
Geração de Contínua redução
R$840,8 milhões, com ficou negativo de estoque de
margem bruta de caixa livre
milhões, queda em R$284 R$507,9
9,4% negativa. R$267,5
de 4,9% em milhões em milhões no
Impacto de milhões no 4T23 e de
relação ao 3T23. função do
R$181,4 4T23 e
R$3,5 bilhões segmento de R$1,4 Bilhão
R$788,4
em 2023. milhões em Mobile no ano.
ajustes e
milhões no
Devices.
ano.
provisões nos
estoques
3
Disclaimer
Destaques Financeiros
Pandemia
Linha do tempo
19,3% 16,9%
Margem 14,7% 15,7% 16,2% 2020 Multi bem posicionada estoques com boa
EBITDA 13,0% 12,8%
Normalizada 5,6% margem e suficientes para atender a demanda
(12%-15%)
2021 Demanda ainda maior + Recomposição dos
estoques com custo elevado
2022 Desaceleração do consumo
+70,4% Estoques elevados, aumento de custos
4.847 -9,5% -18,8%
logísticos (galpões, pessoal) Gastos com
4.384 migração do ERP
Crescimento
-20,2%
2023 Consumo ainda deprimido
+49,0% 3.499
Rentabilidade
Foco em Geração de Caixa
2.844
Redução das compras – otimização dos
estoques
1.915 1.909 Redução de custos e despesas
1.536
1.166 Geração de caixa operacional de R$909,2
1.112
828 817 884 841 milhões e caixa livre de R$788,4 milhões
548
183 249 245 237 245
122 2024 Dedicação à Rentabilidade
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 4T22-150
2025
3T23-127 4T23
-270 2025 Retomada das ações para Crescimento
-659
Pós-Pandemia ERP
Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA

Disclaimer
Evolução dos Estoques

Redução de R$507,9 milhões no
valor contábil dos estoques quando
comparado ao 3T23
20,9%
34,5% 18,1%
30,9% 10,1%
35,1% 18,4%
38,9% 15,7%
11,4%
20,8% 9,8% 21,7%
41,9% 39,9% 11,0% 13,5%
35,6%
18,9% 13,6%
15,1%
11,8% 10,8%
17,1%
63,4% 70,5%
69,1% 71,8%
58,1% 52,0%
64,7%
46,0% 46,0%
48,2% 53,6%
41,0%
1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 2T23 3T23 4T23
Em casa Embarcado Pedido

5
Nota: análise com base em números gerenciais

Resultados Vendas Receita Mobile Office & Home Electric Kids & Fechamento Relações com
Destaques Disclaimer
Resultados
Consolidados
Receita Líquida e Margem Bruta (em milhões de reais e %)
Receita Líquida Margem Bruta
25,9% 18,1%
6,7%
5,5% -9,4%
-20,2%
4.383,8 -24,4%
3.499,1 1.111,8
883,8 -4,9% 840,8
2022 2023 4T22 3T23 4T23
7
EBITDA e Margem EBITDA (em milhões de reais e %)
EBITDA Margem EBITDA
-13,5% -13,2%
-33,8%
5,6%
-18,8%
244,5
-116,3
-150,4
-284,0
-658,5
2022 2023
4T22 3T23 4T23
8
Evolução das Despesas Gerais e Administrativas (em milhões de reais e %)
R$ Milhões 4T23 3T23 ∆% 4T22 ∆% 2023 2022 ∆%

Despesas Gerais e Administrativas 28,1 32,3 -12,9% 64,3 -56,2% 135,2 161,3 -16,2%
% da Receita Líquida 3,3% 3,7% -0,3 p.p. 5,8% -2,4 p.p. 3,9% 3,7% 0,2 p.p.
3,7% 3,9% 5,8% 3,7% 3,3%
161,3
135,2
64,3
32,3 28,1
2022 2023 4T22 3T23 4T23
Gerais e administrativas % sobre receita

Disclaimer
Lucro (Prejuízo) Líquido (em milhões de reais)
Lucro Líquido Margem Líquida
2,1% -18,5%
-24,0%
-23,9% -38,6%
90,0
-205,2 -212,2
-836,2 -324,8
2022 2023
4T22 3T23 4T23
10
Disclaimer
Cronograma de Amortização de Dívida (em milhões de reais)
Custo médio ponderado: 13,2% a.a

1.046,0
4T23, fechamos com

R$1,046 bi em caixa e
equivalentes de caixa.
E caixa líquido de 357,6
251,5
R$225,8Mi 211,1
Caixa e Equivalentes 2024 2025 Após 2025
Perfil Curto e Longo Prazo Abertura por Modalidade e Custo

FINIMP
2,1%
Capital de
4,27% a.a.
Curto prazo Giro em
43,6% Moeda Capital de Giro
Estrangeira em Moeda
79,4% Nacional
13,86% a.a. 13,0%
13,46% a.a.
Longo prazo FINEP

56,4% 5,5%
3,0% a.a.
11
Nota 1: Alavancagem considerando dívida líquida/EBITDA LTM

Vendas
por Canal
12
Disclaimer
7,8% 8,2% 10,5% 7,8% 10,6%

5,6% 7,3% 3,9% 6,9%
8,3%
13,4% 15,1% 14,2%
15,9%
17,4%
19,7% 16,3% 14,3%
15,7%
11,3%
8,2%
10,1% 8,9% 12,7% 8,6%
44,0% 48,7%
43,4% 41,4% 43,7%
2022 2023 4T22 3T23 4T23
Pequenos e Médios Varejistas Varejo Nacional Governo ISP Corporativo DTC
13
Nota: com base em informações gerenciais

Receita por Segmento |

Receita Líquida
10,1% 13,6% 11,9% 15,0% 18,3%
28,0%
27,4% 31,9% 27,4%
29,3%
30,0%
31,7% 28,4% 32,4%
31,5%
31,8% 27,3% 27,8% 25,2% 20,9%
2022 2023 4T22 3T23 4T23
Mobile Devices Office & IT Supplies Home Electric Products Kids & Sports
15
Mobile Devices
Evolução da Receita (em milhões de reais e %)
Participação na Receita Liquida de 2023 Telefonia, Tablets & PCs Smartphones

27,3% 31,8% 23,9%

-46,6%
-47,1%
-31,5%
-117,9%
1.395,4
Participação na Receita Líquida no 4T23 -43,2%

955,7
20,9%
309,1
222,6 -21,1%
175,6
2022 2023 4T22 3T23 4T23
R$130,1 milhões de ajustes e provisões de estoque no trimestre

Portfólio recorrente¹
Receita líquida: R$139,1 milhões
Margem bruta: R$2,4 milhões | 1,7%
17
Nota1: Desconsidera ajustes de estoques, provisões e resultado dos produtos em descontinuação¹

Office &
IT Supplies
Participação na Receita Liquida de 2023 Redes Acessórios de Informática OEM Mídias & Pen Drive Segurança Papelaria e Escritório
19,3%
16,7%
19,7%
7,0% 9,2%
31,7% 1.314,6
-15,6% -16,2%
1.110,1
Participação na Receita Líquida no 4T23 316,3

286,6 264,9
-7,6%
2022 2023 4T22 3T23 4T23

31,5%
19

Resultados Vendas Receita Mobile Office & Home Electric Kids & Projetos de Relações com
Consolidados por Canal por Segmento Devices IT Supplies Products Sports Destaque Investidores
Home Electric
Products 20
Participação na Receita Liquida de 2023 Telas & Vídeo Áudio & AC Mobile Eletroportáteis Health Care Automotivo
26,2% 25,5%
23,6%
27,4% 20,3%
1.229,0 19,4%
-22,0%
958,8 -30,5%
Participação na Receita Líquida no 4T23 354,5
242,0 246,4
+1,8%
2022 2023 4T22 3T23 4T23
29,3%
21

Kids
& Sports
Participação na Receita Liquida de 2023 Brinquedos Esporte & Lazer Baby Pet Wellness Gamer Drones & Câmeras Mobilidade Elétrica
13,6%
37,5% 37,8% 36,2%

33,9%
25,0%
474,4
444,9
Participação na Receita Líquida no 4T23
+6,6%
+16,7%
18,3%
153,9
131,9 132,5
+16,1%
2022 2023 4T22 3T23 4T23

23

Detalhamento Margem Bruta por Segmento (em milhões de reais e %)
Margem Bruta CPV por segmento
36,2%
36,1%
19,4%
21,7%
9,2%
11,8%
-9,4%
840,8
R$181,4 milhões de ajustes e provisões de
estoque no trimestre
31,5% 264,9
Portfólio recorrente¹ 4T23

-240,6 -125,0%
117,9%
29,3% 246,4 Resultado bruto: R$179,7 milhões | Mg. 23,0%
286,
6 -198,6
18,3% 153,9 -98,6
20,9% 175,6 222,6
Receita Líquida Office & IT supplies Home Electric Products Kids & Sports Mobile Devices Resultado Bruto
Office & IT supplies

Home Electric Products
Kids & Sports -79,3
-382,7
Mobile Devices
24

Destaques 2023 Objetivos 2024
Geração de Caixa Rentabilidade

• Nova política comercial
• Estabilização do ERP • Estoque renovado “Bom, Bonito e
• Diligencia nas compras Barato”
• Redução de estoques • Saida de produtos de baixa margem
• Início das otimizações logísticas • Novas parcerias
• Racionalização do portfolio • Ampliação de escopo nas vendas ao
• Maior participação do M2C Governo
• Caixa Liquido • Continuação das otimizações logísticas
• Consultoria em Custos & Processos
25
Atualizações
Mobile Devices Office & IT Supplies
• PCs & Tablets: Renovação / Upgrade de ambas as linhas • Redes: Upgrade tecnológico em roteadores
de produtos para o varejo • Segurança: Queima dos estoques e atuação via importados
• Telefonia: Possíveis parcerias em análise • Periféricos: Renovação de portfolio
Home Electric Products Kids & Sports

• Telas & Video: Ampliação de parceria com Hisense • Drones & Câmeras: Recorde de lançamentos de novos drones
(Produção) • Esportes & Lazer : Descontinuação das linhas
• Áudio & Ac. Mobile: Renovação de Campanha publicitaria • Wellness: Bom pipeline de vendas
(garoto propaganda) • Mobilidade Elétrica: Lançamento de consórcio para compra de
• Eletroportáteis: Redução de custos de fabricação Watts
• Baby: Nova campanha na internet
26
As declarações contidas neste relatório relativas às perspectivas dos Negócios da Multi, projeções e ao
seu potencial de crescimento constituem-se em meras previsões e foram baseadas em nossas
expectativas, crenças e suposições em relação ao futuro da Companhia.
Tais expectativas estão sujeitas a riscos e incertezas, já que são dependentes de mudanças no mercado
e no desempenho econômico geral do país, do setor e do mercado internacional, de preço e
competitividade dos produtos, da aceitação de produtos pelo mercado, de flutuações cambiais, de
dificuldades de fortalecimento e produção, entre outros riscos, estando, portanto sujeitas a mudanças
significativas, não se constituindo garantias de desempenho.
27
Eder Grande
CFO
Flavio Bongiovanni
DRI
Time de RI :
Pedro Abe
Fernando Nunes
Email: ri@grupomulti.com.br
Site: http://ri.multilaser.com.br
28

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Resultados 4T23 e 2023

Destaques 4T23 e 2023

Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA

Evolução dos Estoques

Em casa Embarcado Pedido

Nota: análise com base em números gerenciais

Receita Líquida e Margem Bruta (em milhões de reais e %)

Receita Líquida Margem Bruta

883,8 -4,9% 840,8

2022 2023 4T22 3T23 4T23

EBITDA e Margem EBITDA (em milhões de reais e %)

EBITDA Margem EBITDA

Evolução das Despesas Gerais e Administrativas (em milhões de reais e %)

R$ Milhões 4T23 3T23 ∆% 4T22 ∆% 2023 2022 ∆%

3,7% 3,9% 5,8% 3,7% 3,3%

2022 2023 4T22 3T23 4T23

Gerais e administrativas % sobre receita

Lucro (Prejuízo) Líquido (em milhões de reais)

Lucro Líquido Margem Líquida

Cronograma de Amortização de Dívida (em milhões de reais)

Custo médio ponderado: 13,2% a.a

4T23, fechamos com

Caixa e Equivalentes 2024 2025 Após 2025

Perfil Curto e Longo Prazo Abertura por Modalidade e Custo

Longo prazo FINEP

Nota 1: Alavancagem considerando dívida líquida/EBITDA LTM

7,8% 8,2% 10,5% 7,8% 10,6%

2022 2023 4T22 3T23 4T23

Pequenos e Médios Varejistas Varejo Nacional Governo ISP Corporativo DTC

Nota: com base em informações gerenciais

Receita por Segmento |

10,1% 13,6% 11,9% 15,0% 18,3%

31,8% 27,3% 27,8% 25,2% 20,9%

2022 2023 4T22 3T23 4T23

Evolução da Receita (em milhões de reais e %)

Participação na Receita Liquida de 2023 Telefonia, Tablets & PCs Smartphones

27,3% 31,8% 23,9%

Participação na Receita Líquida no 4T23 -43,2%

2022 2023 4T22 3T23 4T23

R$130,1 milhões de ajustes e provisões de estoque no trimestre

Nota1: Desconsidera ajustes de estoques, provisões e resultado dos produtos em descontinuação¹

Evolução da Receita (em milhões de reais e %)

Receita Líquida Margem Bruta

Participação na Receita Líquida no 4T23 316,3

2022 2023 4T22 3T23 4T23

R$27,1 milhões de ajustes e provisões de estoque no trimestre

Nota1: Desconsidera ajustes de estoques, provisões e resultado dos produtos em descontinuação¹

Evolução da Receita (em milhões de reais e %)

Receita Líquida Margem Bruta

Participação na Receita Líquida no 4T23 354,5

2022 2023 4T22 3T23 4T23

Nota1: Desconsidera ajustes de estoques, provisões e resultado dos produtos em descontinuação¹

Evolução da Receita (em milhões de reais e %)

37,5% 37,8% 36,2%

2022 2023 4T22 3T23 4T23

R$6,8 milhões de ajustes e provisões de estoque no trimestre

Nota1: Desconsidera ajustes de estoques, provisões e resultado dos produtos em descontinuação¹

Detalhamento Margem Bruta por Segmento (em milhões de reais e %)

Margem Bruta CPV por segmento

Portfólio recorrente¹ 4T23

18,3% 153,9 -98,6

20,9% 175,6 222,6

Office & IT supplies

Nota1: Desconsidera ajustes de estoques, provisões e resultado dos produtos em descontinuação¹