heen ners TTI j Fiche ressource 1 ; Les groupes de sociétés e La notion de groupe groupe. outes sont sous la dépendance de lune dtentre elles; dénommeée'«société mare ,qui-=> ala charge de présider la direction dugrouper” Un groupe n'a pas de personnalité morale. Chaque société ‘qui le compose posséde une person- By nalité juridique autonome, = 1. Une signification économique Les groupes de sociétés sont souvent une réponse ala mondialisation de Féconomie. Afin de fare face & des impératts de compétitivitg, les entreprises adoptent diverss stratégies orga- nisationnelles, notamment la formation de tels groupes. En rachetant autres entreprises, un groupe achéte souvent un savoir fare indispensable & son développement. 2. Les prises de Participation Pour s'assurer du contréle d'une entreprise, une société mare achéte une partie de ses titres. On parle de « participation » si les titres détenus représentent au moins 10 % du capital de la société dominée, La société dominée est une filiale. La société ‘mere en assure le contréle et la direction. Participation simple 0 Une nécessité : présenter des comptes consolidés 1. La notion de comptes consolidés Un groupe, bien quil ne posséde pas de personnalité juridique propre, doit publier des comptes dits « consolidés » (bilan, compte de résultat) afin de fournir une image fiable et globale de la situation patrimoniale et économique de lentité, comme sil siagissait d’une seule et méme entreprise, Lélaboration de ces comptes est strictement encadrée par une réglementation comptable. 2. Les textes réglementaires Le réglement francais n° 99-02 du Comité de réglementation comptable (CRC) pose les régles de consolidation (notamment le périmetre et les méthodes de consolidation) et fixe le principe de 'autonomie des régles et des méthodes comptables applicables aux comptes consolidés, Toutefois, les sociétés européennes cotées en Bourse sont soumises au réglement européen IAS (international Accounting Standards) 2005, qui impose les normes IFRS (International Financial Reporting Standards, normes comptables internationales). Pour les sociétés non cotées, la présentation des comptes consolidés en normes IFRS reste une option. Cotée en BourseOn distingue qui Wel ai Les différentes formes de participation atre catégories de participations entre entre prises. patie Lesparticipations | La société mere (SM) détient des [60 %. directes actions dans sa filale(F)- ‘5M détient 60 % du capital d'une autre société I agit donc de safle puisque le taux de participation estsupéieura 509%, La société mere détient des actions de s2 fille F. Cette 70% 50% demiére détient des actions dans Le une autre société F2. A lirectes La société mare détient donc SM détient i 46 du capital de F1, qui est donc, sur le plan ralenest ne pata copa} ae a bee dF? parlintermédiaie de. 1 detent une partcatin de 50% dans le cpita de F29 ancl dF. Puisque ete driest une lle ire SM, SM contréle donc F2 de maniéreindirecte, 2 La société mere détient_des Lesparticipations | actions dans 5 fille qu détient réciproques clle-méme une parte du capital dela société mere.Le périmétre de consolidation @ La sélection des sociétés 4 consolider : le pourcentage de contréle 1. Le calcul du Pourcentage de contréle Une société peut faire partie d'un elle ne fait pas partie du périmetr pourcentage de controle détenu roupe mais ne pas étre incluse dans les comptes consolidés : re de consolidation. Celui-ci dépend du Parla société mare, direc SM vers F le re de contréle représente le nombre de droits de vote | +%partcpition demir socté détenus par la société dominante, directement ou indirectement, eames Une société dont le pourcentage de contrdle est inférieur a 20 9 niest_| = Pourcentagedecontrle pas comprise dans le périmatre de consolidation, Fae eee pemacay. Pourcentagene sor iféneur 3.50%. Ce pourcentage détermine aussi la méthode de. consolidation a appliquer. [ Bemple Direct 605% a Indirect 0% 10% 0%” 30% =| 20 9 Total | 60% 30% 30% | 60 | Puisquela participation intermediate dans 2 étaitnfreure 50%, ‘onditquelachaine est rompueet on ne eient aucun poucentage. 10% 70% Les trois sociétés font partie du périmétre de consolidation carleur pourcentage de contréle est supérieur 20 %. % 2. Les différents types de contréle Lasociété mére lisagit du partage du controle d'une | La société mere détient au moins 20% des droits détient directement | société gérée en commun par un de vote attachés aux actions ou a réuss faire nommer ouindirectement | nombre limité dassociés sans que __| un membre au conseil administration. Elle participe aumoins50%du | undentre euxexerce un controle | ainsi aux prises de décision importantes de fentreprise capital de safiliale. | exclusi. ‘mais sans en détenir le contréle. Exemple (suite) La société mare exerce une influence notable dans les sociétés F2 et F3 et un controle exclusif dans la société F1. elect SM vers F + Produit des participations formant {a chain usqu’ la socité dominge = Pourcentage dintérét 0 Le calcul des capitaux propres a intégrer : le pourcentage d’intérét Le pourcentage d’intérét représente la part des capitaux propres détenue, de maniére directe ou indirecte, par la société mére dans sa filiale, le reste représentant la part des intéréts des actionnaires dits « minoritaires », Calculé uniquement pour es sociétés comprises dans le périmétre de consolidation, i sert déter- ‘des capitaux propres quiseront repris dans les calculs de consolidation. minerle pourcentage 60% 20% 30% 0% 60% 10%= 6% (60 96x 10% x 70%) + (20% x 70%) = 1820% 48,20 % Total 60% 26%2 @ Les différences entre ces trois méthod: “© Quand la société mre détient plus de 50 % du capital de sa de: Vintégration globale en remplacant les titres de participation détenus ason éléments ctifs et passifs de sa filiale et en faisant apparaitre les intéréts minoritaires détenus res associés de la filiale. jode de l’intégration proportionnelle, te lobale mais elle ne retient que le pourcentage de partici} Le choix d'une méthode de consolidation oe Le principe de la consolidation ‘Avant consolidation, lactifdu bilan de la société mere présente des titres de participati consoldation | Aintégrer: 60 60) eareemaunn capitaux propres +240 000 - 180 000 = 60000 ek A, _Partdetenue par des Valeur placer au passif, inci j z 7 socitéshors du groupe ———» hors capitauxpropres'—- minortares "40000 40%= 160000 “160000 a) Calculer et affecter I’écart de consolidation Lécart de consolidation correspond a la différence entre le cot d’acquisition des titres de parti- cipation détenus par la société mére et la part réelle correspondante dans les capitaux propres de sa filiale. ; Exemple (suite) SM détient 60 % des capitaux propres de F, soit : 400 000 x 60 % = 240 000 €. La valeur des participations au bilan de la société mére est de 180 000 €. Lécart de consolidation de 60 000 € (240 000 - 180 000) doit étre réparti entre les réserves et. zB résultat dela société mére. ed Part affectée | Partaffectée i __|__aurésultat dela société mere |__danslesréserves dela sociétémére Ragle | Résultat deta filial x Taux de partipation | Lerest estaffecté en réserves de a société mare: affectation | dela société mére __Ecart de consolidation — Part affectée au résultat | Exemple (suite) ; | feart:60 000€ 5000 x 60% =3 000€ | 60000-3000=s700€ | b) Mettre en évidence la part des intéréts minoritaires Les intéréts minoritaires correspondent a la Part des sociétés hors groupe dans les ca| Propres dela filiale, $ ; Exemple (suite) | Lesintéréts minoritaires re résentent fs 400 000x0,4= 160.0006. 40 % des capitaux propres de la filale : imination des opérations réciproques seb une créance (cient ou pre) sur safle, ela signifies (ournisseur ou emprunt) aupres delle a Ren "t de la consolidation puisquéelles saSr =. US te gelato ll ete Les €critures au journal de consolidation etla Presentation du bilan consolidé Les écritures de consolidation au niveau du bilan 1, Vannulation des titres de Sont annulés, d'une part, les titres de les capitaux propres de la filiale. La réserves consolidées, Participation et des capitaux propres Participation détenus parla société mere et, d’autre part, difference est répartie entre les intéréts minoritaires et les Exemple Soit SM la société mare et Fsafiliale, [Capital Réserves (F) ia Ties de patipation (SM) ‘0.900 Réserves consolidées pean Intéréts minoitaires” (300 000+ 95 000) 409% 158000 res ints minors représentent a part dete pares autre actionrakes hauteur de 40%, Wout Se imiter aux montants du capital (300 000 € et des réserves (95000 6) apart des intééts minorities dans le résultat étanttraitée dans lécriture suivante. 2. La répartition du résultat entre le groupe et les intéréts minoritaires Le résultat de la filiale doit étre annulé afin de faire apparaitre son affectation entre le résultat du groupe et celui des intéréts minoritaires. Exemple (suite) Résultat (F) 5000 Résultat: part du groupe (5 000 x 60%) 3.000 l ‘Résultat: part des intéréts minortaires (5000 x 40%) 2000 ination des créances et des dettes réciproques Les créances et les dettes réciproques ne peuvent en aucun cas figurer dans les comptes conso- lidés de groupe : il faut donc procéder a leur retraitement. Exemple (suite) Detesfournisseurs (SM) 009 ances cents (F) 40000 La présentation du bilan consolidé II agit de cumuler les sommes des deux bilans en faisant abstraction des titres de Participation dela société mere ainsi que des créances et dettes réciproques. Les capitaux propres de la fiiale sont répartis entre le résultat, les réserves et les intéréts minoritaires,lene pues tion du compte de résultat de de Uintégration globale La présenta selon la metho méthode de Vintégration globale tes de résultat est simple : il s‘agit d’additionner chaque poste en (achats et ventes). Le principe de la ment des comp! Le regrouper s réciproques éliminant les opération: ment des opérations réciproques Le retrait On élimine du compte de résultat consolidé les achats ou les ventes de la société mére a la filiale, et inversement. exemple compte de résultat de la société mere (sm) E Charges ‘Montants 5 ‘Actas (dont 100000 €3F) 70 000_| Ventes 900000 ‘tres charges. 7200 000__| Autres produits 10000 Résultat ae 70.000 Total dudébit | 910000 Total du crédit | 910000 Itat de la filiale (F) Compte de résul ‘chats ‘400000__| Ventes (dont 100000 €3SM) 90000 Autres produits 15000 7 | | ‘Autres charges 300.000 Résultat 5000 [fz Total du débit | 705000 Total du crédit | 705000 | Les écritures aU journal consolidé | ‘er un double emploi. Lesachatsetles ventes internes au groupe doivent tre éliminés afin dévit ilest nécessaire dextraire la part iIstagit donc de les contrepasser. En outre tairesinclus dans le résultat du groupe pour bien faire apparaitre ces derniers. | ‘exemple (suite) 1000000 des intéréts minori- i (0 Achats (SM). Résultat (F) Part des intéréts minoritaires dans le résultat ®@ La présentation du compte de résultat consol Exemple (suite) B ficarci th 2 Compte de résultat consolidé du groupe 2.000 idé