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Canitrot
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O y x; > O. En otras palabras, seleccionemos una razén de precios p® que no conduzca a valores extremos, de Xe y x. De (1-8) U(x.) =¢ (2) +4 (¥°) 9) Manteniendo ¥° fijo y variande Z* obtenemos que W (x,) ¥° = 9 Zs) (I-10) Permitiendo que Y, varie veremos que HO) ce +o | =e = : = ey t¥ aay Por lo tanto, de (I-10) y (1-11) Wr (X) = w (Y) (I-12) Las ecuaciones (1-9) y (I-10) muestran a X; = mt (X,), la Frontera de Comercio, como la envolvente de la funcién ¢ (Z*) + ¥ (¥_) para valores de Z” variando de — » aw y ¥,deOaY, Por lo tanto posee las siguientes propiedades mH (X) > 0 W (X) <0 m” (&) <0 nm (0) = X 8) nm (X,) =0 Car 10S Cy ea que aseguran su concavidad. X. y Xr son los valores maximos de las variables X. y X. Supongamos que (Y., Yi)? es un punto de la Frontera de Pro- duccién definido por w (Y,), de tal modo que v’ (¥e) = ¢! (0). Entonces Z = y (Z*\ = O p = p (ver 1-6) y la Frontera de Co- mecio resulta tangente a la de Produccién en (Y,, Y;)°. Dado que w” (Y.) < 0, es tangente, si existe, es unica, donde la condicién de existeneia es Pain
0 PSP pY°>p,,,paraY2=O opt. =p De ahi que Poe < Prex Para Pe > D (1-18) Phas 2 Prax PAPE PS, = P o, alternativamente, Pe... § Pi. de acuerdo ap. Z Pp (1-19) En forma similar, para p,,. y p*,,, obtenemos Pe Z p,,, de acuerdo a p_. g P (I-20) 122Los resultados de (I-19) y (I-20) revelan que para pmin < p < Pmax el intervalo de no especializacién en el gasto es mas redu- cido que el de la produccién. Cuando imponemos la condicién de que ambos bienes tienen que consumirse en cantidades positivas, © lo que es lo mismo en nuestro caso particular, si el valor de ja propensién a ahorrar no puede ser ni O ni 1, entonces el campo de soluciones posibles se reduce a pt,
p= py, reciprocamente, para p
°
2
© Z 0 de acuerdo ap Z p (1-22)
SEGUNDA PARTE
EL METODO NEOCLASICO ABIERTO
En esta parte caracterizamos en mas detalle las Funciones de
Produccién y Comercio presentadas en el Capitulo I, y las rela-
cionames con la distribucién de los factores de produccién, capital y
trabajo, en ambos tipos de produccién, Con ese propésito introduci-
123mos una extensién del Modelo de Crecimiento de dos sectores de-
sarrollado por Uzawa,* para el caso de una economia abierta. De
acuerdo con dicho modelo, aceptamos una funcién de demanda de-
finida por una relacion constante entre ahorro e ingreso total. Es-
te porcentaje de ahorro es independiente del volumen de riqueza
acumulada y su distribucién, como asi también de la distribucién
del ingreso. La Curva de Oferta Extranjera se define como en el
Capitulo I. De ahi que, a menos que el signo de (K(@) —k, (@))
varie para valores diferentes de w. —el caso de reversién en la in-
e
tensidad de los factores— py estan relacionados univocamente.
Supongamos que éste es el caso. Por lo tanto podemos definir,
1, El Modelo Basico
Reconstruyamos el analisis del Capitulo I en forma mas de-
tallada. Consideremos un pais que produce dos bienes, llamados
bienes de consumo y bienes de inversién. Ambos estan compuestos
por unidades homogéneas y son producidos por el empleo de dos
factores de produccién completamente homogéneos y diictiles: ca-
pital y trabajo.
Ambos factores de produccién se ofrecen inelasticamente y sa-
tisfacen la condicién de empleo en cada momento. Se hallan dis-
iribuides en cada tipo de produccién hasta el punto en el cual el
valor marginal de su productividad iguala su precio de oferta.
Hay competencia perfecta en todos los mereados internos. Se
suponen rendimientos constantes a escala tanto para el capital como
para el trabajo y la inexistencia de economias externas.
La oferta total del bien j es
ee
XP) =¥,0) +2) §=hC ata
o
donde p y p estan definidos respectivamente, como Jas relaciones
internas e internacional de precios.
La produccién del bien j es
¥,=F, &,L) j= (oe (II.1.2)
_ funcién que satisface las propiedades de continuidad, doble dife-
reneiabilidad y concavidad. K, y L, son los vohimenes de eapital
y trabajo respectivamnte, destinados a la produccién del bien j;
j=1,C, de manera que
+ M. Umwa, “On a TwoSector Model of Economie
of Economie Studies, Vol. XXX, N° 2, June 1963. Sr eee
‘124 .mt
ll
a
: A
K.~) + K,@)
(IL.1.3)
Lp) +L,@) =L
donde K y L representan respectivamente la dotacién total de ca-
pital y trabajo en el pais. La ecuacién (II.1.3) significa que am-
bos factores de produccién son ductiles y pueden por lo tanto ser
transferidos de un tipo de produccién a otro sin costo, Se hallan
ademas plenamente empleados.
Los factores de produccion reciben el valor pleno de su pro-
ductividad marginal en cada tipo de produccién, Entonces, si r es
Ja unidad de renta sobre capital y w la tasa de salarios
6 (KL) 6 (KL)
ee
FKL)
O (11.4.2)
ni <—1 para gy (P)
de acuerdoap =p
>
Ademas, introduciendo (IL3.13) en (II.4.21) que dentro de la
Region C,I
6 ae
i <-l parap 1a 0).
1
Dado que de (11.4.5), do/ dp “es siempre positivo, la funcion
azt eat 0 a
ae et a (1.4.23)
0 Oo 6 o
dp dp ep
donde (II.4.13), (II.4.16), (II.4.20) son tenidos en cuenta es
= » 6 1 . *
definitivamente negativa para p» > p. pero tiene un signo am-
6 6
biguo para p O. y: > O. o = ——es la razon de salarios
a rentas unitarias 2
° 6 0 6
x(p) =x @) +p x (P) (IL.2.5)
oe 6 6
p xr (p) =sX (p) (11.2.6)
8 a
X. (p ) = (es) x (Pp)
sola w 6 oe
1 ®)=x% @)—y @&) j= (CD (12.7)
Z@)=4@)=0 j= CD (1.2.8)
z'(p) + Pz (p) =O (IL2.9)
1263, La Estructura del Modelo Basico
La funcion de produccién f;(k;) para j= (I,C) ha sido ca-
racterizada como positivamente continua, doblemente diferenciable
y concava, luego
f, (k)) > O, f(y) > O, £7) (kK) < O (13.1)
de manera que
lim f, (k)) = 0 lim f, (kj) =
k>O0 kj >
lim 2 (kj) = o lim f', (k)) = O
kj 0 k,>
Suponiendo que ambos bienes, es decir, biencs de consumo y
de inversién, son producidos en cantidades positivas. De la igual-
dad (IL.2.4) resulta que
: ; ;
(0) _ (iGO)! ~ 9 j- Cn (1.3.2)
3% 5056) F,0kCo))
Por Io tanto kj (o) j = (Cl) esté Gnicamente determinada
por cuando y; >'O, y. > O. De otra manera ky = k para y, > O y
Aes 26)
oo
Ademis, de (113.1) y (IL3.2) obtenemos que
k(0)=O k(m)=0 j= (CI (133)
Luego, k, es una funcién monoténicamente decreciente de @ de
(11.1.4.) surge que, para y. > O y yi > O;
P.(k(0))
oo (11.3.4)
Piao)
y de ahi que
@
1 dp ke (o) — ki(@)
aT ~ eta) $0) F Gero) Fo) a
p do
es positivo 0 negativo de acuerdo a si la intensidad de capital del
sector consumo es mayor o menor que la intensidad de capital del
127sector inversion para cualquier valor dado de @. Por lo tanto, a
‘menos que el signo de (k, () — kr (#)) varie para diferentes va-
lores de w, —en caso de reversién en la intensidad de los facto-
res— p? y w estan univocamente relacionados. Supongamos que
éste es el caso. Por lo tanto podemos definir
s
= w ( (p%) °
© = © (ps) So ee eek. (ps) 2 kx (p*) (113.6)
ky = ky (p?) EPs 0
para yi (p?) > O, ye (p*) > O. De otra forma (II.3.4) no se man
tiene y p? y w no tiene una relacién definida.
Recordando las ecuaciones (IL2.2) y (IL.2.3) obtenemos
k. (pt) —k
ia (p) ee ee
0) ) — ki Ph)
A (13.7)
k—k (p)
Lh =
PY =e) — sO)
y, de (113.6) *
l @) >9O TY, @) <0 13.8)
para y. (p6) > O, yx (p%) > O.
Las regiones en el intervalo O < p? < «. Las ecuaciones (II.3.7)
y (113.8) determinan la existencia de un par de puntos p? = p?
y p= pl sobre el intervalo de valores de pé tal que p?.<
eae
a) po < pe k=
1 = 0:
(1.3.9)
kh=1 ye= fe (kK)
que define la Regién C en el intervalo O < p? < « al cual la eco-
nomia se especializa en la produccién de bienes de consumo.
b) p>p ok =k ast y, =f, (k)
(IL.3.10)
L= 6 y= 0
que define la Regién I en el intervalo O < pe < » al cual la
economia se especializa en la produccién de bienes de inversién,
128c) Phain < Po < Phas k, (pt) Ak # ky (ps)
O<], ©) <1 Yeh tee)
(IL3.11)
O<1 (ps) <1 y, =1f, )
que define la Regién (C1) en el intervalo O < p? < « al cual
la economia no esta especializada.
En Region (C,l) ademas, obtenemos a partir de (IL3.1) y (IL
3.8)
? ye (p*)
a pe
asegurando la concavidad de la Frontera de Posibilidades de Pro-
duecién. Ademas, de la condicién de eficiencia sobre esta curva re-
sulta que
<0 (1.3.12)
Sy (Pp) ° yx (p*)
“ip * E =a =0 (1.3.13)
Definimos ahora el Producto Interno per capita total, en tér-
minos de los bienes de consumo como
y (p4) = ye (p*) + p# 1 (p9) (IL3.14)
Haciendo uso de las tres regiones definidas anteriormente obtene-
mos
Para la REGION C pi < po
i
y=) (11.3.15)
Para la REGION I pé > ps
y= fr (k) (1.3.16)
Para la REGION Cl p? < pi < ps
y (p#) = y. (pe) + pf yr (p9) =
(IL3.17)
y (p?) =f. (k, (p)) (k + @ (pay)
donde Ia ecuacién (I1.3.17) se ha obtenido en base al teorema de
Euler para retornos constantes a escala.
129Ademas para (1.3.14) y ( (113.13)
*y (p@)
Tp (p*)- (11.38.18)
4, Tarifas en el Modelo Basico
De acuerdo a las hipotesis del modelo el pais enfrenta una Cur-
va de Oferta Extranjera que no es completamente eldstica, Rees-
tablezcamos las propiedades de esa curva como fuera hecho en
(1-4) pero haciendo de z; una funcién del precio internacional p.
zi=¢(p) ¢ ®)>O ¢" () You might also like