El Sistema Financiero Internacional es el conjunto de organismos e instituciones, publicas y privadas (Estado y particulares) que regulan, supervisan y controlan el sistema

crediticio, finanzas y garantas, as como la definicin y ejecucin de la poltica monetaria, bancaria, valores y seguros en general del mercado mundial. Esta institucin realiza una funcin de intermediacin entre las unidades de ahorro y las de gasto, movilizando los recursos de las primeras hacia las segundas con el fin de lograr una ms eficiente utilizacin de los recursos. Entre sus principales funciones se podran enumerar las siguientes: -Actuar como reguladoras, supervisoras y controladoras del sistema crediticio, fianza y garantas. -Definir y ejecutar la poltica monetaria extranjera. -Definir y ejecutar la poltica bancaria extranjera. -Definir y ejecutar las polticas de valores y seguros.

Sistema Financiero o Monetario Internacional. El Sistema Financiero (o Monetario) Internacional son todas las instituciones a travs de las cuales se pagan las transacciones que van ms all de un solo pas. ste sistema determina cmo se fijan los tipos de cambio y cmo pueden influir en ellos los gobiernos. Algunas de estas instituciones son: El Fondo Monetario Internacional (FMI). El FMI funciona como banco central de los bancos centrales. Los pases miembros hacen sus aportaciones prestando su moneda al FMI, quien presta de nuevo a estos fondos para ayudar a los pases que tienen dificultades de balanza de pagos. En los ltimos aos, el FMI ha desempeado un papel clave en la bsqueda de una respuesta de cooperacin a la crisis internacional de la deuda y en la ayuda a los pases comunistas para introducir un sistema de mercado. El Banco Mundial. El Banco Mundial es otra institucin financiera internacional que se cre tras la Segunda Guerra Mundial. Esta institucin se hizo de dinero por los pases ricos cuyas aportaciones dependen de su importancia econmica desde el punto de vista del PIB y de otros factores. El Banco concede prstamos a un bajo tipo de inters a los pases cuyos proyectos sean econmicamente sensatos, pero no pueden conseguir financiacin privada. En 1996, el Banco Mundial concedi nuevos crditos por 21 mil millones de dlares.

El Sistema Financiero Internacional

Se puede considerar que el sistema financiero internacional tiene, aproximadamente, la misma estructura que el sistema financiero mexicano aunque, por supuesto, es mucho ms amplio y complejo, adems, presenta diferencias importantes. Por un lado, es sencillo visualizar varias coincidencias: Con respecto a las instituciones supervisoras y reguladoras, aunque la figura jurdica no es equivalente a las instituciones mexicanas, ya que se trata del mbito internacional, es claro que

diversas organizaciones mundiales ejercen diferentes actividades comparables. Estas instituciones son bsicamente, el Banco Mundial y el fondo Monetario Internacional, las que se han clasificado aqu como organismos internacionales. - Hay todo un sistema bancario internacional, conformado por una compleja red de instituciones bancarias multinacionales que realizan operaciones y tienen sucursales o filiales en varios pases y, adems, prcticamente existe un banco central, o alguna otra organizacin similar en cada pas. A su vez, estos bancos centrales estn agrupados en lo que podra considerarse considerarse una banca central mundial denominada Bank for International Settlements, o Banco de Pagos Internacionales. - Hay tambin un sistema burstil internacional que, al igual que el sistema bancario mundial, est formado por una compleja red de instituciones burstiles multinacionales, entre las cuales se encuentran las casas de bolsa mexicanas que tienen sucursales en el extranjero, bsicamente en los principales centros burstiles internacionales: Nueva York y Chicago, y Tokio, en Asia. En este sistema se incluyen los mercados de productos financieros derivados: el incipiente mercado mexicano de derivados y los grandes mercados internacionales (Estados Unidos, Europa y Asia). - Con respecto a lo que en Mxico se considera como actividad auxiliar del crdito, el cambio de divisas, en el mbito internacional existe un enorme e importantsimo mercado de divisas, tambin distribuido en todo el mundo y operado, principalmente, por empresas multinacionales dedicadas a esta actividad, al a que se denomina Forex, de foreign exchange, o divisas extranjeras, en castellano. - El mercado de los seguros y las fianzas es tambin un mercado internacional en la medida en que hay muchas empresas multinacionales participando en l. - Todas las dems actividades financieras son ms o menos internacionales en la medida en que varias de las empresas que las llevan a cabo en la mayora de los pases son directamente filiales de empresas extranjeras o son empresas nacionales con participacin de capital extranjero. Con respecto a la legislacin aplicable al sistema financiero internacional, es un campo tan vasto como la cantidad de operaciones y de pases que participan en operaciones internacionales y, entonces, abarcara todas las legislaciones nacionales de los participantes, junto con la legislacin propiamente internacional sobre este tipo de operaciones, la cual abarca toda clase de tratados financieros entre naciones e incluye, por supuesto, la referente a nuestro pas, junto con la que a esta rea corresponda del Tratado de libre Comercio de Amrica del Norte. As, vista la amplitud y complejidad de este sistema financiero internacional, se reduce el anlisis a las principales instituciones participantes, de acuerdo con el esquema esbozado en prrafos anteriores y, para ello, el sistema mundial se divide en los siguientes organismos: Organismos mundiales: - Banco Mundial )The World Bank Group) - Fondo Monetario Internacional - Banco de pagos Internacionales Organismos de Estados Unidos: - El consejo de la Reserva Federal (Federal Reserve Board) - La Bolsa de valores de Nueva York, New York Stock Exchange (NYSE) - American Stock Exchange (AMEX) - NASDAO - The Chicago Board of Trade - Chicago Mercantile Exchange Organismos europeos: - Banco Europeo de Inversin (European Investment Bank) - European Association of Securities Dealers Automated Quotation (EASDAQ) - Otras organizaciones - Banco Interamericano de Desarrollo (BID) - Banco de Desarrollo de Amrica del Norte El sistema financiero mexicano es el conjunto de personas y organizaciones, tanto pblicas como privadas, por medio de las cuales se captan, administran, regulan y dirigen los recursos financieros que se negocian entre los diversos agentes econmicos, dentro del marco de la legislacin correspondiente. Otra manera de visualizar al conjunto de entidades que conforman este sistema es dividirlo en cuatro partes: 1. Las instituciones reguladoras. 2. Las instituciones financieras, que realizan propiamente las actividades financieras

3. Las personas y las organizaciones que realizan operaciones, en calidad de clientes, con las instituciones financieras. 4. El conjunto de las organizaciones que se pueden considerar como auxiliares, por ejemplo, las asociaciones de bancos o de aseguradoras. No debe perderse de vista que estos cuatro grupos estn contemplados y regulados por la legislacin vigente. Esta manera de interpretar al sistema financiero mexicano facilita su anlisis. Es importante observar en la figura 1, 2 y 4, ya que los clientes estn prcticamente presentes en todos y cada uno de los cuadros. Aparecen como clientes. Son las personas u organizaciones que realizan transacciones con cualquiera de las instituciones financieras. Cuando se trata de alguna persona fsica que acude a alguna instancia oficial para tratar de resolver alguna controversia con una institucin de crdito, el cliente asume el papel de quejoso o reclamante, en tanto que en el caso de la institucin financiera que acude a alguna comisin reguladora, puede tratarse de una entidad que esta cumpliendo con alguna obligacin (como entregar informacin), o que est solicitando algn cambio en su autorizacin para emitir determinado ttulo de crdito. Cmo se aprecia en la figura 1, las actividades de regulacin y control son efectuadas por instituciones pblicas que reglamentan y supervisan las operaciones y las actividades que se llevan a cabo y por otro lado, definen y ponen en prctica las polticas monetarias y financieras fijadas por el gobierno. As, las instituciones reguladoras y supervisoras, son las siguientes: a) La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP) b) El Banco de Mxico (Banxico); c) La Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) d) La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF), y e) La Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar). Por otro lado, puede apreciarse que a nivel operativo, las actividades del sistema financiero bsicamente estn divididas, de acuerdo con el tipo de actividad que realizan, en: a) Instituciones de crdito (sistema bancario); b) Sistema burstil; c) Instituciones de seguros y fianzas; d) Organizaciones y actividades auxiliares del crdito; e) Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR), y f) Grupos financieros. A su vez, a nivel de organizacionales auxiliares se les puede dividir en los siguientes grupos: a) Asociaciones de instituciones financieras; b) Asociaciones de clientes de las instituciones financieras; c) Organizaciones dedicadas al estudio de determinadas actividades, y d) Fondos de fomento. En cuanto a la legislacin, sin incluir leyes de gran importancia pero que no tienen relacin directa con el sistema, como podra ser la misma Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos, a continuacin se listan las principales disposiciones legales que se ocupan del sistema financiero mexicano. Ley de Instituciones de Crdito. Ley Reglamentaria del Servicio Pblico de Banca y Crdito Ley del Banco de Mxico Ley para Regular las Agrupaciones Financieras Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito La parte restante est dividida de la siguiente manera: Las organizaciones reguladoras y supervisoras. El sistema bancario Las organizaciones y actividades auxiliares del crdito. Las instituciones de seguros y fianzas El Sistema de Ahorro para el Retiro Los grupos financieros Organizaciones de apoyo.