sajna2024, 19:59 ‘empreendedrismo--inovacao NAO PODE FALTAR ay PLANO DE NEGOCIOS: PLANEJAMENTO E FINANCIAMENTO Tayra Carolina Nascimento Alebo Deseja ouvir este material? Audio disponivel ne material digital PRATICAR PARA APRENDER Voce jé teve o impeto de criar um negécio préprio? Nesta leitura, falaremos sobre como eriar um plano para levar uma idela adiante, Pois bem, apds descobrir as contribuigdes da perspectiva /ean e ter experimentado a aplicagao dos conceitos na elaborago da situago-problema, agora é hora de pensar na expansio do negécio a partir da criago do in mento chamado plano de negécios. Depois de ter sua hipétese testada e agrupar um conjunto de aprendizados validados capazes de servir como argumento na defesa do empreendi- mento, voce deve estruturar todas essas informagies e, em especial, evidenciar sua Viabilidade junto a possiveis fantes de financiamento. Neste momento, a escalablidade pode ser um dos direclonadores estratégicos do plone, assim como o refinamento da tecnologia utlizada ou internacionalizagio da atividade produtive. sso quer dizer que o plano de negécios pode tanto apresentar tum novo projeto ou empresa, como também servir para embasar a atividade nos préximos anos, Sela qual for 0 objetivo, o plano de negéclos iré apolé-lona etapa de defesa, Imagine, entdo, a situag3o de Carolina, estudante de administragao, que tem nas mos a oportunidade de canalizaro sitio da familia para plantacio de eucalipto. A intengo da empreendedora é vender para a indistria de papel e celulose que rodeia as terras propriamente ditas. ‘Agora, parta do pressuposto que Carolina ja testou a hipétese de negécio junto aos potenciais clientes e precisa, neste momento, estruturar o plano de negécio para apresentar ao seu av6, cuja intengao é investir no projeto da neta, Para desenrolar a confec¢io do plano, Carolina pede a sua ajuda. Para ajudé-la, no entanto, voce deve primeira aumentaro repertério com relagio aos indices financeiros envolvidos no plano de negécios, além de aprender a estruturar um plano atraente em termos de captagio de investimentos, Néo obstante, queira mostrar 8 Carolina que existem outras fontes de obtengio de capital para o seu negécio. Para tanto, esta leitura auxiliaré na Incorporagéo de conhecimentos a respeito dos indicadores supracitades, estrutura de um plano de negécios e outros pontos de destaque, para que possa confeccionar a resolugéo da situacio-problema de Carolina e, ainda, aplicar ern aiversos outros contextos nitpslwiw.colaboraread. com rintegracaoAlgetecingexusuarioEmal=everesaluno%s40gmail com&usuarioNome= 19sajna2024, 19:59 ‘empreendedrismo--inovacao Bons estudos e maos a obral CONCEITO-CHAVE Apritica empreendedora remete auconomia ¢ iniclativa de atuar em cendrios : incertos. Dessa forma, a empreendedora ou o empreendedor assume rscos,traga metas e tende a lidar melhor com situagées em que deve encarar a superagdo de obstéculos. Mas talvez a habilidace mais importante seja saber tragar um caminho entre o cenério atual e 0 cendrio desejado (FERNANDEZ; RIBEIRO, 2012), vocanutano ‘Apalavra empreendedorismo tem a mesma raiz etimolégica da palavra ‘empreendedor que, por sua vez, vem do latim imprendere e significa “decidir, realizar uma taretfa dificil elaboriosa" Desde o inicio, a palavra empreendedorismo esteve vinculada & ideia de inovagio, ousadia e progresso econémico, no sentido de reconhecer 0 empreendedor como agente de transformagao econémica em cenarios com baixa produtividade (FERNANDEZ; RIBEIRO, 2012) Por volta da década de 1980, Kenneth E. Knight e Peter Drucker introduzem o risco 8 equagdo do empreendedorismo, corroborando com aiideia de ousacia supracitada. Dessa forma, o agente deve assumir riscos para inovar em algum segmento ou atuagao profissiona, para ser reconhecido como empreendedor ou empreendedora (FERNANDEZ; RIBEIRO, 2012) Tal ousadiae célculo constante de riscos podem ser mats bem balizados por meio de algumas ferramentas, métodos einstrumentos. Um desses artefatos de apoio chama-se plano de negécio, no qual o empreendedor tem a oportunidade de expressar todo 0 seu conhecimento sobre determinado mercado, além de expor todas as varidve's que padem influenciar as metas e potenciaisrealizagées do negécio propriamente dito, Vale pontuar que a palavra “negéclo” é utlizada em diversos contextos, sugerindo tanto comércio ou transagdo comercial, como também relacdes comerciais, empresa, caso ou qualquer objeto ou coisa. Pars efelto da discussie que a seco destrinchard, plano de negécio pode ser dedicado tanto a empresa em si (nova ou existente} come também para um projeto da empresa, ambos entendides como potenciais negécios (NAKAGAWA, 201 1). O plano de negécio pode sustentar a argumentacSo cealizada em um pitch de defesa acerca do empreencimento, junto a potenciaisinvestidores. Pitch s80 apresentacbes répidas e diretas, direcionadas a potencias investidores. Costumam ser amplamente utilzadas por startups em todo o ecossistema de inavacdo (hubs, empresas de capital de isco, etc). O plane de negécio também pode ser utiizado no processo de obtencao de crédito ou financiamentos junto a instituigbes financeiras. Com isso, a in tituigao pode analisar a viabilidade do negécio, fixando a taxa de juros adequada para cada caso. nitpslwww.colaboraread. com rintegracaoAlgetecindexusuarioEmal=everesaluno%s40gmall com&usuarioNome= 29sajna2024, 19:59 nitpslwww.colaboraread. com .rintegracaoAlgetecingexusuarioEmal=everesaluno%s40gmail com&usuarioNome= ‘empreendedorismo-csnovacae £m linhas gerais, portanto, o plano de negéclo abarca desde definigdes acerca do produto/servigo até a forma como a produgo/prestagio de servo ser operacionalzada e colocada 8 disposicSo no mercado (FERNANDEZ; RIBEIRO, 2012). 0 plano em si geralmente compreende um recorte de cinco anos no que : tange ao futuro da empresa. Neste sentido, quanto mais informagées tiver em ‘mos, maior a qualidade das estimativas ali realizadas, Ha softwares de apoio na confeccSo de planos de negécio. Aqui vai alguns ‘que vocé pode testar na internet: Business Plan Pro, BizPlan Builder, MakeMoney e Software Plano de Negécio 3.0. H8, ainda, o portal do professor José Dornelas, de nome Plano de negécios, que contém dicas, ‘exemplos, tutorials e outros contedidos voltados para empreendedorismo ¢ plano de negécio propriamente dito, Em linhas gerais, hé diversas verses do que seria a composico de um plano de negécio, dferindo de instituicio para insttuigSo, autor para autor. Os pontos mais importantes e geralmente comuns nessas propostas so destacados a seguir 1. Capa: onde constam as principals informagbes. 2, Sumario executive: este itern deve suscitar a curlosidade de quem comega a ler 0 documento, No sumario executivo, s30 apresentados os highifghts do plano de negécio em si, e por isso deve ser feito apés conclusdo da escrita de todo o plano, 3. Descrigdo da empresa e do negécio: descricio de todos os detalnes da forma como a empresa esté organizada e do tipo de negécio que se pretende desenvolver e apresentar ao mercado. Vale citar a proposta de valor da solugso frente ao problema identifcado. 4, LocalizagSo e abrangéncia da empresa: além de identificara rea de atuaclo, é necessério situar, geograficamente, a empresa, bem como a relacso da localizagao com os objetivos estratégicos definides. Além disso, deve-se registrar @ abrangéncia (pretendida) de sua atuacdo, e seré local, regional ou 5, Anélise estratégica e propésitos organizacionais: visio, missio e valores da empresa so descritos nesta etapa. A coeréncia entre 0 propésito organizacional e todo o plane de negécio & crucial para tornar a estratégia sblida e direcional no que tange ao planejamento que se desdobrara ao longo do tempo, 6. Andlise de mercado: este espaco ¢ dedicado para demonstrar 0 quanto 0 empreendedor domina 0 mercado em que pretende atuar e conhece todos os players que nele esto, Para tanto, precisa Indicar o maximo de informagées ¢ articular tals informagdes em termos estratégicos, aprovando o patencial de mercado daquele determinado negécio. Aqui, vale ctar as vantagens comparativas da empresa/projeto frente 8 concorréncia deta de produtos substitutos ou similares, a9sajna2024, 19:59 nitpslwww.colaboraread. com .rintegracaoAlgetecingexusuarioEmal=everesaluno%s40gmail com&usuarioNome= ‘empreendedrismo--inovacao Plano operacional e de produc: star todas as atividades envolvidas na operacionalizagao da pradugao, incluindo a tecnologia envalvida e potenciais, de escalabilidade. 8, Plano de recursos humanos: identificar a cultura organizacional pretendida e que balizaré os processos de seles3o, retengao e desenvolvimento de pessoas. 9. Plano de marketing: envolve a explanacao de questdes relacionadas a praca, preso, promogao e produto. Em outros termos, como a empresa pretende expr 0 produto ou servico no mercado, bem como a maneira que irs promové-o, 10 Plano financeiro: identificar a necessidade de recursos, trabalhando a argumentagio com relacao a viabilidade e rentabilidade do negécio. Também prevé 0 uso de instrumentos de controle, acompanhamento e planejamento financeiro orgamentério. 11. Anexos: documentos importantes para embasamento da argumentac3o realizada ao longo do plano de negécio, bern como relatérios que possam ajudar © leitor a entender melhor a composigio da estratégla, Voc® notou 0 quo complexa é a construgao do plano de negécio? A confeccao dele exige capacidade analtca, mas também a habilidade de transformar informagBes em conhecimento. Em outras palavras, énecessério que vocé pegue todo aquele repertério de referéncias earticule em prol do empreendimento que pretende tangibilzar Vale dizer que a apresentacio de testes de hipétese e aprendizado validado valem muito na hora de convencer investidores, Instituigbes financeiras e a si mesmo, com relagio a dedicagao a ser aplicada Nao obstante, definir 0 negécio depende do entendimento acerca do perfil de consuridor que pretende atender. Nesta etapa, é possivel identificar se havers produsdo ou prestacio de servigos. Essa informagao é importante porque para cada caso, hé uma estrutura diferente de plano de negécios. Outro ponte fundamental do plano de negécio é a defnigso do propésito da organizacio (missao, visdo e valores, respectivamente: razdo de ser da empress, cena future desejado e principios seguldos e fomentados pela organizac3o) Essas informacées guiar3o todos que contribuem para 0 propésite da empresa/projeto, além de enquadrar a forma como a empresa se portard frente 20, mercado. Imagine uma empresa que prega o valor da sustentabilidade. Mas, , langou residuos sélidos no ri da cidade na qual ests localizada, A opinido pablica poders detratar a imagem da empresa 20 identificar a situagdo e denuncié-la nos veiculos de comunicagio da cidade Perceba que essa falta de coeréncia pode custar caro para onegécio, ‘especial: mente se a gestao nao costuma prever situacbes contingenciais. 49‘21022028, 19:59 ‘empreendedorismo-csnovacae ‘Asegmentagio de mercado, por sua vez, caminha em parcerla com 0 Ambito do marketing. Quanto mais clara for a mensager, mais 0 publico-alvo se identificard com o propésito de sua empresa. De outro modo, quanto mais assertva for sua campanha publicéria, menor 0 esforco dos clientes em entender qual problema : voce esté tentando solucionar. ‘Tal clareza de propésito ajuda também o consumidor a identiicar a sua empresa no mar de produtos e servcos existentes no mercado. Lembra da proposta da Lorena, da Segio 12 Quanto mais clara for 2 mensagem aos veganos, mais estes se identificaro com a marca. NBo adianta, por outro lado, confundir o pablico vvegano, aglutinando prospects do universo fitness na tentaiva de ampliar as possibidades de vend sob o argumento de que se trata dos mesmos interesses: comida leve interessa a ambos os publicos Essa hip6tese ndo esté atestada e talvez ndo compense o estorgo do marketing em atrai a atenco de ambos os pablicos nessa tentativa, ‘Acssa altura vale citar que a segmentagio de mercado tanto pode ser geogréfica (recorte geografico), como também psicogréfica(foco no estilo de vida, demogratica (segmentagSo por faa etaria, classe socal, sexo, etc.) € comportamental (foco em ocasibes festvas; sazonalidade). No exemplo de Lorena, a segmentagdo de mercado é psicografica, percebe? ‘Agora, retomando a situacSo-problema, Carolina optou pela segmentag3o 00grafica, pois prevé a venda dos eucaliptos a indistria de papel ecelulose local Mas, para que seu plano de negécio seja o mais assertiv possivel no que diz respeito 8 descriglo do mercado, Carolina deve observar o ambiente externo (macroambiente), ou sea, todas as varlavels que se relacionam com o segmento que pretende atuar,a saber: varléveis socials, legais,tecnolégicas, palticas, econémicas e ambiente geral Imagine que o governo federal lancau uma poltica que estimula a redugéo do consumo de papel ecelulose, Am dessa politica, vocéidentifice que ha ‘comportamentos socials cada vez mais sustentavels surgindo no ambiente corporativo - grande clientela do segmento, Seré que Carolina esté olhando para o mercado certo? Seré que nio hé outro problema que o seu negécio possa resolver? Entendeu porque é importante sempre observar as varidvels atinentes a determinado segmento? Tais variaveis tém a capacidade de tracionar 0 seu rnegécio ou iteralmente afundé-lo logo na primeira etapa de implantacao, uma vez que as empresas estabelecidas podem estar, no mesmo tempo, ‘sendo reduzidas frente a retrag3o da demanda. Em contrapartida, 0 ambiente interno (microambiente) também deve ser considerado ao construir um plano de negéclo. Esse ambiente refere-se aos fornecedores, consumidores, concorrentes e funcionarios. Nele, ha oportunidades e fraquezas que precisam ser consideradas na projeco estratégica do negécio, nitpslwww.colaboraread. com .rintegracaoAlgetecingexusuarioEmal=everesaluno%s40gmail com&usuarioNome= 59sajna2024, 19:59 nitpslww.colaboraread. com rintegracaaAlgetecingex7usuarioE ma ‘empreendedrismo--inovacao Um dos possiveis anexos do seu plano de negécio é a andlise SWOT, acrénimo do inglés para forsas, fraquezas, oportunidades e ameacas. Enquanto forcas e fraqueras estdo relacionadas ao ambiente interno, as 10 relacionadas com o ambiente externo. ‘oportunidades e ameagas e: Pratique! ‘Apés comentar alguns aspectos do plano de negécio, vale um destaque para composicie do capital da empresa, que pode vir de capital préprioe/ ou capital de terceiras (financiamentos ou empréstimos). Para cada fonte, hd uma taxa de remuneracSo sobre o capital que pode variar bastante e influenciardiretamente as decisbes de investimento - a ttulo de exemplo, se voce tomar empréstimo em bancos de varejo, a taxa de juros pode inviablizar 0 negécio (HASHIMOTO; BORGES, 2014), Essa etapa, portanto, prevé.a dvisdo do aporte entre sécios einvestidores, no plano de investimento prevsto para estruturar 0 rnegécio. Na tabela a seguir € possivel visualizar um exemplo dessa divisdo: ‘Tabes 2.1 | Composige do capa de empress NOME D0 S6ciO VALOR RS % DO CAPITAL Socio A R$ 30,000,00 2256 s6cioB RS 35.000,00 26% socioc RS 45,392,00 34% socio > RS 24,802,00 18% TOTAL RS 134.802,00 100% adapta de Ferman: e Ribeiro (20°29. 58) utra etapa do plano financeiro é elencar todos os custosfixos€ custos variéveis envolvidos no negécio. Enquanto a primeira categoria diz respeito aos gastos @ despesas para manutenco do negécio, a segunda varia de acordo com o nivel de produgio (impostos, matéria-prima, mio de obra temporéria, etc) Veja que para estimar os custosfixos€ preciso callbraras informac6es apresentadas na etapa plano operacional e de producdo. Veja, a seguir, um exemplo de previo de custos fixos de uma empresa de eventos socias: Tabela22 | Prevsto anual custos de uma pequena empresa de cerimoril de festas tem —_Discriminagao Valor unitério 1 Salirios (folha) RS 178.178,00 2 Retirada dos sécios, R$ 4.000,00 a Encargos socials RS 3.120,00 4 Aluguel RS 3.000,00 everesaluno%40gmail comBusuarioNome=t 69sajna2024, 19:59 nitpslwww.colaboraread. com .rintegracaoAlgetecingexusuarioEmal=everesaluno%s40gmail com&usuarioNome= ‘empreendedrismo-einovacao 6 Luz R$ 350,00 . 8 Materia de expedite ns 20000 : Fonte: adaptada de Femande © Rbeiro (2012, 20). No inicio das operagbes, falando da hipétese de um plano de negécio para uma empresa ainda nao existente, é importante, além de considerar capital de giro e investimente inicial, os gastos préoperacionais que surgirao, como: abertura da empresa, registro de patentes e/ou marca, pesquisa de mercado, honordrios diversos, desenvolvimento do produto e capacitagao do pessoal (HASHIMOTO; BORGES, 2014), Em contrapartida, seguindo a mesma sistemitica de organizagdo dos nimeros, é necessério realizar a previsdo de receitas, ou seja, identiicar os possivels faturamentos, més a més, do negécio. Para tanto, devem ser considerados fatores de sazonalidade e todos os produtos do portfélio da empresa Em linhas gerais, para cada perfodo verificado € preciso identificar as respectivas entradas e saldas. Neste sentido, podemos projetar um fluxo de caixa para 0 rnegécio e documenté-lo no plano de negécios. Esse luxo deve apresentar as entradas e saldas propriamente cltas, 0 que pode ser comparado com a conta corrente de uma pessoa fisica, Seria, portanto, o extrato da empresa, capaz de rmelhorar a gestio de promogées, parcelamentos, etc. dos produtos em 719sajna2024, 19:59 ‘empreendedrismo--inovacao detrimento dos compromissos que a empresa tem junto a fornecedores, folha de pagamento, impostos, credores, entre outros, Veja a seguir um exemplo de fluxo de calxa mensal: “Tabeln23 | Fro de cata mensal death) Fluxo de calxa Janeiro Fevereiro Saldo Inicial 1500 Rs 1800 Entradas $750.00 RS 1730,00 1.1 Receita de vendas $750.00 R$ 1500,00 1.2 0utras receitas ° ° Saldas R§450,00 _-R§.800,00 2.1 Despesascom produtos 0 8$ 980,00 22Despesas administratvas 0 ° 23 Despesas com pessoal ° ° 24 Impostos ° ° 25 Outras despesas ° ° Geragao de caixa $300.00 _-R930,00 Disponibitidade =RS1800,00 862730,00 Margo.) Rs 2730 RS 2730,00 Para cada momento do ciclo de vida, uma empresa precisa de diferentes métricas, pois a receita tende @ aumentar com o passar do tempo. De outro modo, no inicio de suas atividades, uma empresa nascente esté formando a sua carteira de lientes e, portanto, muito provavelmente nao apresentara faturamento expressive, Por exemplo: para negécios nascentes, é primordial analisar @ fluxo de caixa conforme fol expasto, mas também é importante saber a taxa interna de retorno (TIR), EBITDA (em portugués, lucros antes dos juros, impostos, depreciagao e amortizacdo),lucro liquido, payback valor presente liquido (VPL).J6 para negocios maduros, 0 célculo tanto do EBITDA quanto do lucro liquide, margem liquida, valor agregado e valuation sao igualmente importantes (NAKAGAWA, 2011), ‘Apés levantadas todas as andlises financeiras a respeito do negécio, é possivel elencar indices financeiros e outras técnicas que ajudardo na gestio do empreendimento e, também, na anélise acerca da satide do negécio por parte dos Financladores deste projeto (bancos, nvestidores, etc). Veja alguns indices, técnicas de investimento e técnicas de analise de fluxo de caixa descontado: + Indices financeiros: s3o calculados a partir do balango patrimonial e ‘Uemonstraytes do resultado; conintuiterke enterier a saude us empresa corn nitpslwww.colaboraread. com rintegracaoAlgetecindexusuarioEmal=everesaluno%s40gmall com&usuarioNome= -VERES*SANTOS+DE+O1. 89sajna2024, 19:59 nitpslwww.colaboraread. com rintegracaoAlgetecindexusuarioEmal=everesaluno%s40gmall com&usuarioNome= ‘empreendedrismo--inovacao relacdo &liquider (capacidade de saldar as dividas), atividade (giro de estoque), endividamento (grau de endividamento) ¢ lucratividade (retorno bruto, operacional eliquido), «* Técnicas de anélise de investimentos: sinalizam a atratividade de determinado empreendimento por meio do Retorne Contabil sobre © Investimento (geragao de renda a partir do valor agregado), Prazo de Payback {(prazo para recuperagso do montante investido) e Técnica do Fluxo de Caixa Descontado (comparagao entre o valor presente do beneficio futuro versus utras oportunidades de investimento} « Técnicas de fluxo de caixa descontado: azem para o presente a geracao de Fiqueza futura do negécio e comparam cam © montante iniiala ser investido. Medemse pelo Valor Presente Liquido (VPL) ¢ Taxa Interna de Retorno (TR) Veja que com todas essas informagdes 8 mao, o empreendedor pode levantar capital unto a diferentes fontes de recursos, por exemplo: investidores independentes, bancos, cooperativas de crédito, agéncia de fomento, venture capitale seed capital entre outras, Por fim, vale ressaltar que o plano de negéclo vai além de uma simples ferramenta de obtenco de recursos. Ele serve também como ferramenta de gestio e, como tal, onsiderando todas as varidveis nele previstas, deve ser continuarente revisitado e atualizado, E sempre bom lembrar também que dinheiro é apenas um dos recursos necessérios para colocar o negéclo de pé. Ou sea, dinhelro é melo endo fim, endo deve ser desculpa para interromper nenhuma boa e validada hipétese de negécio, Sucesso! 99