Econometria II - 1. Semestre de 2011 - Prof.

Braga

Ajuste log-linear - (ou semi-log)

Suponha que exista uma varivel P, que cresce a taxa constante i por perodo como uma aplicao financeira, ou seja, Pt = P
t1*

(1 + i)

caso em que P cresce i % entre t 1 e t. P poderia ser, por exemplo, a populao, que aps um nmero repetitivo de perodos poderia ser expressa por Pt=P
0

(1 + i)

Tendo-se Pt e P0, pode-se estimar a taxa i. A expresso no linear mas podemos convert-la em tal, mediante uma simples transformao, tomando-se os logartmos dos dois lados: Ln (P t) = Ln (P 0) + t Ln (1 + i) Chamando-se de Y ao Ln (P t), de X o t, de 0 o Ln (P 0) e de 1 o Ln (1 + i), podemos reescrever na forma Y = 0 + 1 X + ei Como Y e X podem no satisfazer exatamente as relaes, acrescentamos o termo erro. Voltando-se s variveis originais, podemos escrever Ln (P t)0 + 1 t + ei que o modelo familiar de regresso. Este modelo chamado de log-linear e o 1 expressa o efeito marginal de X sobre o Ln de Y e no sobre Y. O 1 de ser lido como percentagem. Este modelo amplamente utilizado em anlises que envolvem capital humano. Tomemos um exemplo - (livro do Wooldridge, table7-2.wf1), que pode ser utilizado para analisar a relao entre salrios de funcionrios de uma empresa, estado civil, idade, anos de educao formal e anos de experincia profissional: os salrios crescem a uma taxa constante, crescente ou decrescente, mas nunca a um valor constante como o modelo linear impe. A idade de um profissional pode implicar num efeito semelhante: os salrios so pequenos quando se jovem, crescem com a idade e tendem a diminuir com a aposentadoria. Esta formulao pode ser testada com o uso de uma funo quadrtica que utiliza idade (AGE) e idade ao quadrado como duas variveis. Experincia (EXPER) podem tambm ter um efeito quadrtico - (ganhos de escala), assim como a educao. Podemos assim montar um modelo geral onde Ln(wage) = 0 + 1 EXPER + 2 EXPERSQ + 3 EDUC + 4 EDUCSQ + 5 AGE + 6 AGESQ + 7 GENDER ei

No h nenhuma originalidade nestas notas para aula. Elas foram extradas da bibliografia indicada para 2011 Gujarati, Carter Hill, Pindyck e Wooldridge, bem como de textos disponveis para consulta e download na Internet.

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Os resultados obtidos com o uso de todas essas variveis atravs do E-views geram a seguinte sada:

Esta primeira estimativa indicou que inmeros coeficientes no eram significativos. Simplificando-se a base de dados, ou seja, omitindo-se variveis, uma de cada vez e em ordem decrescente do respectivo Prob., chegamos ao modelo final onde:

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As duas variveis explicativas resultantes so bastante significativas (a nveis inferiores a 1%). O coeficiente 0,0199 para EXPER pode ser interpretado como sendo: entre dois empregados de mesma educao e mesmo estado civil, se um deles tiver um ano a mais de experincia ele pode esperar receber, em mdia, 1,99% a mais de salrios. EDUC tem um efeito quadrtico, ou seja, o nvel de educao tem um efeito marginal crescente. Os resultados numricos acima no devem ser levados com muito rigor, na medida em que a qualidade do ajustamento um pouco fraca dado que a amostra pequena e, com certeza, variveis importantes esto sendo omitidas. necessrio que o modelo seja mais trabalhado. Na abordagem acima, com apenas trs variveis explicativas, o R quadrado ajustado apresentou resultado de apenas 42,9%, muito baixo mesmo para uma anlise cross-section. Podemos incluir algumas hipteses adicionais ao nosso modelo, como supor que os salrios devem ser diferentes para os diversos nveis de especializao, como tambm para diferentes sexos, etc..

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Desta forma, alm de educao, estado civil e experincia introduzidos no modelo inicial, podemos incluir variveis dummy para sexo (SEX), raa (RACE) e tipos de atividade, se administrativas (CLERICAL), operacionais ou de manuteno (MAINT) ou se especializadas (CRAFTS).

O objetivo testar se existe algum efeito marginal de educao, experincia e idade dependentes do tipo de trabalho, do sexo ou da raa. Em outras palavras, um ano extra de educao contribui mais para um diferencial nos salrios de um homem ou de uma mulher ? ou de um empregado no branco ? Existem retornos decrescentes de educao e experincia, ou seja, os salrios decorrentes de um ano a mais de educao decrescem a medida que educao cresce ?

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