UNID M) V: TE"OENCIA_'i REC!L'\TES 1'1 !.\BANCA MEXIC\'\.

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. BIBLIOGRAFA BSICA No. 14
Labro Manjares Armando y Ramrez del Rozo
Hctor. Diez mitos geniales sobre el
FOBAPROA Cuadernos de la AMEP No. 4,
Academia Mexicana de Economa Poltica
AC-Coord. de Hum. UNAM, Mx. 19997 pp.
467

15-33.
PoR QU EL I'OBAPROA?
Para garantizar los depsitos del sistema bancario,
en 1990 el Gobierno Mexicano cre el Fondo Banca-
rio de Proteccin al Ahorro, sustituyendo al Fondo de
Apoyo Preventivo a las Instituciones de Banca Ml-
tiple, institucin cuyo nombre expresaba con mayor
claridad su misin esencial. A partir de 1994 el
FOBAPROA se convirti en el insttumento poltico y
financiero para rescatar de la quiebra a bancos interve-
nidos por manejos ineficientes y/o fraudulentos y para
llevar a cabo un amplio programa de rescate del siste-
ma bancario, cuyo desplome se agudiz en 1995 tras
los efectos devastadores de la crisis econmica en el
sistema de circulacin y valorizacin del capital.
Como parte de la iniciativa de reformas al siste-
ma fmanciero enviada por el Poder Ejecutivo al Con-
greso de la Unin. en marro de 1998, se propone la
desaparicin delFOBAPROA a flDCI del presente ao,
y la conversin de la deuda, enneamente definida
como contingente y avalada por el Gobierno Fede-
ral. en deuda pblica directa. Se IIOIDCte a considera-
cin del Congreso la creacin de dos nuevas entida-
des q u ~ asumirn bajo nuevas bases normativas las
funciones que aqul vena desempeando: el Fondo
de Garanta de Depsitos (FOGADI!), para asumir el
impacto fmanciero del seguro bmcario, y la Comi-
sin de Recuperacin de Bienes (OOREBI) para pro-
ceder a la liquidacin de los activos en poder del
FOBAPROA.
La iniciativa propone reformar la ley de deuda
pblica a fm de establecer lmites al endeudamiento
contingente -interno y externo-- del sector pbli-
co, con lo que se pretende evitar que en el futuro se
repitan salvamentos bancarios de la magnitud del ocu-
rrido en los ltimos aos. Por la trascendencia econ-
mica, social y poltica de dichas reformas y la nueva
composicin poltica del Congreso, el tema se ha he-
cho pblico, desencadenando una amplia campa-
a de desinformacin por parte de funcionarios,
personajes y grupos de inters, afectados por la posi-
ble desaprobacin de las reformas o por la divulga-
cin de los detalles turbios del proceso de rescate
bancario.
Para aclarar algunos de los aspectos centrales del
debate, analizamos los diez principales mitos ~ i e r
tamente no geniales- surgidos de voces oficiales
como consecuencia de la discusin pblica de la cri-
sis del FOBAPROA.
l. LA crisis bancaria y. por lo tanto, la mayor inter-
vencin gubernamental a travs del FOBAPROA,
tiene como origen la crisis econmica estallada a
finales de /994.
Se ha justificado la intervencin gubernamental en
el sistema bancario y sobre todo, el costo fiscal impli-
cado por las acciones de rescate a travs del FOBAPROA
y de mecanismos como el Programa de Capitaliza-
cin Temporal (PROCARTE), el Programa de Reestruc-
turacin de Pasivos en UDIS, el Programa de Capitali-
zacin con compra de cartera, el Programa de Apoyo
a Deudores de la Banca (ADE), entre otros, como re-
sultado de los "errores de diciembre" de 1994 y de la
crisis de 1995.
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Se seala que los problemas de liquidez y sol-
vencia de los bancos se gestaron como producto de
1a devaluacin del peso, del resurgimiento del proa:so
inflacionario, del alza en las tasas de inters y de la
drstica cada en la demanda interna en 1995. Tal ar-
gumentacin es inexacta, o en todo caso, menguada.
Si bien es cierto que los problemas asociados a la
crisis agravaron los problemas del sistema bancario,
se pretende omitir, y por tanto eludir,la responsabili-
dad gubernamental en el controvertido proceso de
privatizacin bancaria y en la regulacin y supervi-
sin de los intennediarios durante la administracin
salinista, problemas clamnente visibles antes del
estallamiento de la crisis. Baste sealar la venta de
las instituciones a empresarios de nula experiencia
en la actividad o de dudosa reputacin para la presta-
cin del servicio pblico de banca y crdito.
Debido a las prcticas del naciente grupo de ban-
queros auspiciados por el gobierno salinista, -la ma-
yora formados o afectos al negocio burstil- desde
comienzos de 1994, y aun antes, eran evidentes cuatro
problemas principales en la operacin del sistema ban-
cario: la tendencia ascendente de la cartera vencida, el
agravamiento de los problemas de capitalizacin de
los bancos, su elevado endeudamiento externo, y la
presencia de prcticas irregulares por parte de los nue-
vos -y viejos- banqueros. Como resultado de los
elevados mrgenes de taSas de sin control por
la disfuncin de la Comisin Nacional Bancaria, la
cartera vencida registraba una tendencia creciente, nmJ.
tiplicndose por ms de tres y medio al pasar de 2%
en 1990 a 7.3% de la cartera total en 1994. Entre los
diciembres de 1992 y de 1994 la cartera considerada
"irrecuperable" por la banca comercial se duplic de
3 mil 265 millones a 7 mil 138 millones de pesos.
1
Entre 1991 y 1994 el coeficiente de cartera venci-
da menos provisiones entre capital contable, que mide
la fragilidad de los bancos para asumir sus compromi-
sos con los ahorradores, se increment de 22.6 a 66%,
para alcanzar un nivel mximo de 97% en 1995.
2
Al permitir el crecimiento incontrolado de lacar-
tera vencida, por la CNB V, sin contar los bancos con
adecuados ni veles de reservas, se comenzaron a re-
gistrar problemas de capitalizacin de manera que,
hacia finales de 1994, el ndice de capitalizacin de
los bancos comerciales alcanzaba, en promedio,
9.6%, disminuyendo a un nivel mnimo de 8% en
febrero de 1995, similar al que ya se tena en 1991.
Nueve de los 18 bancos comerciales privatizados,
adems del Banco Obrero, presentaban un capital por
debajo del mnimo requerido por la regulacin mexi-
cana y los estndares internacionales.
3
En tercer trmino, ante el relajamiento de la regu-
lacin bancaria, el apresuramiento en la globaliza-
cin financiera y el acelerado proceso de sobreva-
luacin cambiara, los bancos privatizados acudieron
en forma creciente a la contratacin de crditos exter-
nos, de manera que en slo cuatro aos, la deuda exter-
na bancaria se duplic, pasando de 12 mil200 millo-
nes de dlares en 1990,a25 mil lOO millones en 1994.
4
En cuarto lugar, corno cada vez resulta ms cla-
ro. desde 1994, las autoridades financieras disponan
de informacin sobre un grupo de bancos "que ve-
nan operando con graves problemas no revelados
en su informacin financiera y, en algunos casos, con
administraciones que actuaban al margen de la regu-
lacin y las sanas prcticas bancarias".'
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No fue, pues, la crisis, sino la naturaleza misma
de la privatizacin bancaria y las limitaciones de la
regulacin fmanciera, el origen de las disfunciones y
desviaciones del FOBAPROA.
2. El manejo gubernamental para enfrentar la crisis
bancaria estuvo apegado a criterios de legalidad
y transparencia.
para justificar las reformas a la legislacin fmancic-
ra y justificar la socializacin del rescate bancario,
las autoridades fmancieras sealan que el manejo
gubernamental para enfrentar la crisis bancaria en
todo momento estuvo apegado a criterios de legali-
d;u:i y tranSparencia.
La crisis bancaria pu.so en evidencia las insufi-
ciencias del marco normativo y regulatorio diseado
por el Gobierno mexicano para enfrentar y encauzar
la liberalizacin financiera que, al igual que la aper-
tura externa, termin por rebasar las previsiones y el
control gubernamental. En la crisis del sistema ban-
cario influy no slo la crisis per se, sino en casos
diversos la grave improvisacin en el manejo finan-
ciero, y la complicidad de autoridades fmancieras con
banqueros que propiciaron el manejo abusivo e irres-
ponsable de entidades que la ley tipifica de servicio
pblico.
Diversos controles y acciones preventivas y
correctivas que ahora se pretenden introducir median-
te la iniciativa gubernamental de reformas a la legis-
lacin fmanciera pudieron y debieron aplicarse con
oportunidad. En cualquier caso existen elementos
para el fmanciamiento de responsabilidades a diver-
sas autoridades fmancieras, en tanto es evidente la
existencia de un grave y doloroso perjuicio al erario.
Se aducen violaciones a los artculos 122 de la Ley
de Instituciones de Crdito y 347 y 352 de la Ley de
Instituciones Auxiliares de Crdito, que sugie-
ren ilegalidad y corrupcin en las operaciones.
6
Por s misma, la iniciativa de reformas a la legisla-
cin fmanciera significa el reconocimiento oficial de
diversas fallas, lagunas y omisiones de la nonnati-
vidad financiera y de la autoridad responsable de su
diseo y aplicacin.
3. La propuesta oficial para el manejo de la crisis
bancaria, a travs del rescate del FOBAPROA es la
mejor alternativa posible.
Ante la magnitud de la crisis bancaria, se planteaban
tres principales vertientes de accin:
a) Permitir que los bancos comerciales del pas en-
traran en situaciones de quiebra. Si bien tal curso
de accin sera congruente con la muy pregonada
doctrina del libre mercado, resulta polticamente
inconveniente para los grupos econmicos en el
poder, que no vacilan en justificar la intervencin
estatal cuando las fuerzas del mercado se les re-
vierten amenazando su hegemona y, sobre todo,
la integridad de sus capitales.
b) Que el gobierno interviniera y asumiera plenamen-
te la operacin de los bancos en quiebra, respal-
dando las obligaciones frente a los ahorradores y
los derechos de cobro ante Jos deudores, lo que de
suyo implicara estatizar de nueva cuenta el siste-
ma bancario. Tal situacin permitira que bajo nue-
v a ~ y mejores condiciones polticas, econmicas
y legales se emprendiera la reprivatizacin de la
banca privada o su manejo mediante un sistema
mixto de la propiedad bancaria.
Tal alternativa, viable econmica y polticamen-
te, fue descartada por su abierta confrontacin con
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los principios de la poltica neoh'beral en boga, y
por el temor a entrar en conflicto con lot 1nten:aea
estadunidenses en Mxico, que podra OO.c.,UW
el proceso de integracin pactado en el 'IDiado de
Libre Comercio de Amrica del Norle.. ... :
e) Se eligi incursionar por una vfa loe nnla el
rescate de las instituciones en quiebra e iatectllld:
dos, as como la garanta del pago de la ..._.lclad
de pasivos incobrables por parte del Goh!ino f&.
deral, eliminando la amenazadequiebradelm..
ma bancario, socializando las p&didas de
cos privados a fm de restituir sus condic:lcael de
solvencia y rentabilidad. ,
Al fracasar las acciones de rescate iniciIIIJI!I!fe
adoptadas, se incursion en una nueva vfa, m c:Oo-
trovertida y riesgosa. que implica la conveni&ldela
cartera vencida de los bancos garantizlda por el
R>BAPROA en deuda pblica.
Como es evidente, siempre hubo eoo-
nmica, social y polticamente viables. La propuesta
oficial es tcnicamente limitada en tanto prevalece el
propsito de mitigar las prdidas para los baooot y
transferir la mayor parte del costo a todos los mexi-
canos, en particular a los seis millones de contribu-
yentes fiscales. De aprobarse en los trminos pro-
puestos la inicia ti va presidencial, la obligacin de
cada causante en el pago de la deuda pblica. me-
diante sus impuestos, se incrementar sbitamente
en 55%, de 165 mi1641 pesos a 2S6 mi1966.
Entre muchas otras alternativas existentes, por
ejemplo, siempre fue posible abrir un mercado se-
cundario de deuda privada, en el que se pusieran a la
venta, en forma inmediata, aquellos crditos con ma-
yor ndice de recuperacin y que bien pudieran des-
contarse del saldo global del R>BAPROA, reduciendo
el costo fiscal. Tambin fue posible que los propios
deudores, particularmente pequeos empresarios,
pudieran adquirir sus propias deudas a su valor
real, en el mercado secundario.
La inslita dimensin de la nueva deuda qe se
pretende cargar a todos los mexicanos, no avala en
lo absoluto el argumento oficial de que la frmula
empleada para enfrentar la crisis bancaria fue la me-
jor, menos an, la nica posible.
4. LA intervencin gube1'71lJ:tnental en la crisis ban-
caria tuvo como fin primordial proteger los dere-
chos y el patrimonio de los ahorradores, y no el
de los bancos.
Desde el inicio de la crisis bancaria, el Gobierno fe-
deral puso en marcha diversas acciones que se justi-
ficaron en razn de la defensa del inters pblico,
particularmente para proteger el patrimonio de los
depositantes del sistema bancario, as como evitar un
colapso mayor del sistema econmico.
Sin embargo, a medida que se han podido cono-
cer los detalles de las operaciones de rescate banca-
rio, queda claro que adems de socialmente onerosa,
las propuestas oficiales resultaron tcnicamente li-
mitadas, en tanto siempre prevaleci el propsito de
mitigar las prdidas para los bancos y transferir la
mayor parte del costo a todos los mexicanos, en par-
ticular a los seis millones de contribuyentes fiscales.
Si bien es cierto que el Gobierno intervino en
forma directa algunos bancos en quiebra e inici pro-
cesos judiciales contra ex banqueros que incurrieron
en acciones constitutivas de delitos, dichas acciones
se realizaron de manera selectiva en perjuicio de al-
gunos exbanqueros y en beneficio de otros. Median-
te el programa de compra de cartera por parte del
roBAPROA,las autoridades financieras aceptaron asu-
mir y garantizar pasivos bancarios incobrables, con
exiguos ndices de recuperacin, o producto de trans-
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acciones irresponsables o fraudulentas sin explorar
alternativas socialmente menos costosas. Aimimo,
bien se prev que la Comisin de RecuperaciG de
Bienes (COREBI) propuesta en la iniciativa del Ejecu--
tivo no logre recuperar ---como es muy probable-
la totalidad de activos objeto de euajenaci611, lllllp&-
didas sern absorbidas por los bancos y el CJc+M mo,
slo que en proporcin a uno, es decir. el Qo.
bierno asumir "solamente" el 75 por cieato., , ,
Para ponerlo mAs claro, si los actiToa del
FOBAPROA suman almlcdor de 360 mil milkwlea de
oesos y se logra recuperar el es decir, 108 mil
;rullones,los bancos asUIIlirin una prdida de 63 mil
millones y el erario, es decir, nosotros, 189 mil millo-
nes de pesos. No es sta la mejor ni la nica opci6n.
7
Si bien se cumpli el propsito de salvaguardar
los derechos de los cuentahabientes, las evideoc:ias
del proceso de rescate revelan la escasa voluntad poU-
del Gobierno de transferir a los bancos la pro-
porcin del costo de la crisis bancaria que les corres-
ponde.
5. lAs obligaciones del FOBAPROA no constituyen u11
nuevo pasivo para el Gobierno federal, sino slo
su formalizacin, al documentarlos de "pasivos
contingentes" garantizados por el Gobierno fe-
deral, a deuda pblica directa.
Puede parecer un problema de semntica pero no lo
es. Hasta ahora los pasivos del FUBAPROA ciertamente
tienen su pago garantizado por el Gobierno federal,
pero el acreedor es el banco, y slo en caso contin
gente, el Gobierno. En otras palabras, en manos del
FOBAPROA los pasivos expresan solamente la posibi-
lidad de que sean cubiertos por el Gobierno federal
si antes no lo hacen los bancos. Por su parte, en el
caso de que el Gobierno los asuma como deuda p-
blica directa, la contingencia se constituye en obli-
gacin ineludible. Si, como aftrma el gobierno del
Banco de Mxico, el R>BAPROA ya es de Jacto deuda
pblica: por qu entonces la presin gubernamental
pata que el Congreso apruebe la iniciativa enviada
por el Ejecutivo? Los pasivos contingentes no gene-
ran intereses y, por definicin, son marginales. ste
no es el caso, por lo cual, lejos de ser un ajuste conta-
ble, se trata de la legalizacin de un procedimiento
ilegtimo y delictuoso.
De resultar aprobadas por el Congreso de la Unin,
las obligaciones del FUBAPROA s constituirn un nue-
vo pasivo pata el Gobierno federal, con un costo fis-
cal y social ineludible.
6. El FOBAPROA no implica una carga adicional en
el servicio de la deuda.
Los promotores de la iniciativa gubernamental sos-
tienen que aun cuando los pasivos del FOBAPROA se
conviertan en deuda pblica directa. elevando sbi-
tamente el saldo nominal de la deuda interna de 301
mil 400 millones de pesos a 853 mil 600 millones
( 183%) el pago del servicio de la deuda no ser gra-
voso ni provocar presiones monetarias en el corto
plazo. Tal argumento es falso. El rescate bancario s
representa un costo fiscal elevado e inmediato y ge-
nera presiones fiscales y monetarias. La conversin
de la deuda privada en deuda pblica, elevar la deu-
da interna de 8.4 a 23.8% del PIB y aumentar la deuda
pblica total -interna y externa- de 31.4 a 43.3%
del PIB. Es decir, el peso fiscal de la deuda pblica se
incrementar en 15.4% del PIB, y bajo los trminos en
que se asumi la cartera vencida de los bancos priva-
dos, el Gobierno pagar un inters equivalente a la

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tasa de CETES a 90 das. Esto significa que el costo
anual del servicio de la deuda se incrementad en al
menos 9 mil millones de pesos, equivalentes a 2.5%
del Pm. Ya en el Presupuesto de Egresos de la Federa-
cin para 1998 se ejerce una partida para cubrir "ope-
raciones y programas de saneamiento finaociero",que
asciende a 17 mil millones de pesos. Esta cifra es
equivalente a todo el presupuesto de la Secretara de
Salud y duplica los recursos del ramo 33 descentrali-
zados a los municipios para infraestructu-a sociaL
1
En suma, los pasivos del FOBAPROA son obliga-
ciones fmancieras que diariamente generan intereses
y que alguien tiene que pagar. La propuesta oficial
establece que sean primero los contribuyentes y
el resto de la sociedad: unos mediante el pago de im-
puestos; los dems mediante menos gasto en obras
sociales y servicios pblicos. Tcnicamente, co-
rresponde a los bancos con base en sus reservas le-
gales; a los ingresos de la venta de activos; y, en
ltima instancia al contribuyente, pagar la cuenta,
como lo ha recomendado el propio Banco Mundial
en Mxico.
9
7. La venta de activos por parte de la Comisi6n de
Recuperaci6n de Bienes (COREBI) permitir redu-
cir significativamente el .<rrvicin de la deuda del
FOBAPROA y, por lo tanto d costo fiscal de rescate
bancario.
De acuerdo con la Secretaria de Hacienda, los acti-
vos en poder del FOBAPROA -derivados de los ban-
cos intervenidos y del programa de capitalizacin-
ascienden a 360 mil millones de pesos, 84% corres-
ponde a crditos comerciales e industriales; y, de esa
cifra, dos terceras partes son crditos cuyos montos,
en lo individual, superan los 50 millones de pesos. 1o
En el escenario ms optimista, las autoridades
fmancieras esperan recuperar el 30% de ese monto,
es decir, solamente 108 mil millones de pesos, ape-
nas una quinta parte del saldo global del RlBAPROA.
Sin embatgo, diversos analistas estiman que la
recuperacin ser menor, sealando varias razones:
a) Buena parte de la cartera vendida al R:JBAPROA a
travs del programa de capitalizacin tiene ndi-
ces de recuperacin inferior a 20%, pues los ban-
cos aprovecharon el ofrecimiento gubernamental
para cederle la peor cartera.
b) La baja rentabilidad de una parte de los activos
bancarios documentados en bonos a diez aos, que
capitalizan intereses y que a su trmino segura-
mente volvern a refmanciarse.
e) La deficiente documentacin de los crditos en
poder del R:JBAPROA, sin soporte de las garantas,
sin testimonios legales ni expedientes, lo cual im-
pide llevar a cabo el proceso de venta de tales ac-
tivos.
d) La inexperiencia en administracin, venta y
valuacin de activos bancarios y el bajo desarro-
llo de mercado para este tipo de bienes, que no
solo desembocar en su venta en condiciones des-
ventajosas, sino su adquisicin por grupos de ca-
pital extranjero, lo que acentuar las condiciones
oligoplicas y la desnacionalizacin de la econo-
ma mexicana.
La solucin al problema del llOBAPROA no pue-
de reducirse a acciones aisladas, ni unilaterales.
Demanda explorar estrategias pragmticas y
novedosas, que concilien el menor costo social con
la recuperacin del valor de los activos merced a la
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recuperacin de la solvencia y capacidad de
pago de empresas y familias. sta es la nica va
para restituir el valor de los activos y pasivos en
poder del FOBAPROA. Puesto que la venta de acti-
vos permitir reducir marginalmente el mayor ser-
vicio de la deuda que implican los pasivos del
FOBAPROA, no est por dems advertir, que el Con-
greso de la Unin tiene facultades plenas para exi-
gir una nueva negociacin con los banqueros, me-
nos costosa para todos los mexicanos.
8. La conversin de la deuda contingente del
FOBAPROA en Deuda Pblica Dirt!cta del Gobier-
no Legal no violenta lo dispuesto en la Constitu-
cin y en la Ley General de Deuda Pblica.
Sin duda ste es uno de los puntos cruciales de la dis-
cusin sobre la iniciativa del Ejecutivo, pues en una
interpretacin parcial y tendenciosa de la Ley General
de Deuda Pblica, las autoridades financieras dan por
hecho que los pasivos asumidos por el FOBAPROA
son ya deuda pblica, por lo que el Congreso de la
Unin no tiene ms alternativa que darle trmite.
La posicin del Gobierno Federal pretende sus-
tentarse en el artculo 1 de la Ley General de Deuda
Pblica que a la letra establece que:
Para los fines de esta ley, la deuda pblica est consti-
tuida por las obligaciones de pasivo, directas o contin-
gentes derivadas de financiamientos y a cargo de las
siguientes entidades:
l. El Ejecutivo Federal y sus dependencia;
11. El Departamento del Distrito Federal,
IJI. Los organismos descentralizados:
rv. Las empresas de participacin estatal mayoritaria;
V. Las instituciones que presten el servicio pblico
de banca y crdito, las organizaciones auxiliares
nacionales de crdito, las instituciones nacionales
de seguros y las de fianzas, y
VI. Los fideicomisos en los que el fideicomitente sea
el Gobierno Federal o alguna de las entidades men-
cionadas en las fracciones U a V. 11
Sin embargo, se omite sealar las cinco condiciones
que la propia ley marca para contratar fmanciamiento
y emprstitos, las cuales son:
a) Que sean para fines de inversin pblica produc-
tiva, para canje o refmanciamiento de obligacio-
nes del erario, o con propsitos de regulacin mo-
netaria;
b) Que estn su jetas a un programa fmanciero del
Sector.Pblico;
e) Que los recursos constitutivos de la deuda pblica
se destinen a la realizacin de proyectos, activida-
des y empresas que apoyen los planes de desarro-
llo econmico y social; que generen ingresos para
su pago o que se utilicen para el mejoramiento de
la estructura del endeudamiento pblico:
d) Que la contratacin y manejo de la deuda pblica
y el otorgamiento de garanta en operaciones
crediticias, se realice siempre que stas estn des-
tinadas a la realizacin de proyectos de inversin
o actividades productivas que estn acordes con
las polticas de desarrollo econmico y social y
que generen recursos suficientes para el pago del
crdito y tengan las garantas adecuadas: y
e) Que se vigile la adecuada capacidad de pago para
cubrir puntualmente los compromisos fmancieros
que contraigan.
12
Asimismo, la interpretacin oficial omite que el
artculo 9" de la citada ley ordena con claridad que
El Congreso de la Unin autorizar los montos del
endeudamiento directo neto interno y externo que sea
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necesario para el financiamiento del Gobierno Federal
y de las entidades del sector pblico federal incluidas
en la Ley de Ingresos y en el Presupuesto de Egresos
de la Federacin, as como del Departamento del Dis-
trilo Fedml ... ll
La argumentacin de la autoridad financiera es fr{.
vola, pues sostiene que la deuda contingente se con-
virti en deuda pblica en el momento en que el (lo..
biemo entreg a los bancos privados pagars que
formalizan la compra-venta de la cartera vencida. Por
tanto, que existe una obligacin de pago d e ~ Gobier-
no que los bancos registran en sus activos, los cuales
devengan una tasa de inters de CETES a 90 dfas. Los
pasivos del I'OBAPROA incluyen pagars derivados
de la compra de cartera vencida por 160 mil millones
de pesos convenidos para apoyar la capitalizacin de
los bancos, as como pagars de saneamiento fman-
ciero tambin para compra de cartera vencida, por
202 mil millones de pesos.
La pregunta evidente es: est facultado el (lo..
biemo Federal para contratar deuda pblica sin auto-
rizacin del Congreso de la Unin? Las evidencias
demuestran que se incurri en un acto ilegal, cons-
titutivo de delito y de responsabilidad poltica y ad-
ministrativa, pues la Ley de Instituciones de Crdi-
to no faculta al FOBAPROA para comprar carteras
bancarias.
Una segunda pregunta que surge es, por qu la
srdida presin gubernamental, de los banqueros y
de los empresarios para que el Congreso apruebe sin
demora la conversin de los pasivos del FOBAPROA
como deuda pblica directa?
Hay al parecer dos principales razones, una pol-
tica y otra econmica. La primera porque as se ga-
rantizara la impunidad de una accin ilegal en per
juicio del erario federal; la segunda porque los
pagars que canje el Gobierno a los bancos por la
compra de cartera vencida, y que stos mantienen
como parte de su activo, no son negociables sin la
garanta de su convertibilidad en deuda pblica Como
seala Alejandro Nada! " ... mientras el Congreso no
reconozca esta deuda, los bancos tienen entre sus
activos documentos cuyo valor (real) se ignora por-
que carecen de respaldo. Se trata de activos chatarra
y, como resultado, algunos bancos estn tcnicamente
en quiebra". La compra de cartera por parte del Go-
bierno tuvo el doble fm de evitar la quiebra de los
bancos privados y de maquillar su situacin contable
hacindolos atractivos para su compra por parte de
bancos extranjeros.
14
Para el logro de tales fmes, encubiertos en la de-
fensa del "inters pblico", las autoridades fmancie-
ras no vacilaron en violentar la legalidad, pretendien-
do con la aprobacin de las iniciativas turnadas al
Congreso convalidar ilcitos y evadir la presuncin
fundada de graves responsabilidades polticas y le-
gales.
9. El secreto bancario constituye una limitante legal
para auditar los pasivos y activos del FOBAPROA.
Ante la magnitud de los pasivos bancarios que el Go
biemo Federal pretende cargar a la sociedad mediante
su conversin en deuda pblica, diversos grupos de la
sociedad y partidos polticos han demandado no slo
analizar con rigor jurdico, fmanciero y poltico la ini-
ciativa del Ejecutivo, sino validar la transparencia y
legalidad del proceso, pues resulta necesario corrobo-
rar que el Gobierno actu apegado a derecho y que los
pasivos que ahora se pretende socializar no derivan de
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manejos ineficientes y fraudulentos de bancos y em-
presarios, avalados por la autoridad financiera.
Resulta inaceptable que los mexicanos asnman el
costo de crditos no pagados por empresarios que per-
manecen impunes, disfrutando de fortunas amaseiJas
ilegalmente bajo la complicidad gubernammlal. La
mayora de los partidos polticos representados en
el Congreso han solicitado llevar a cabo auditoras
no solo a los crditos que constituyen la mayor par-
te de las obligaciones asumidas por el FOBAPROA,
sino al proceso mismo de compra de cartera para
rescatar a los bancos en quiebra. En principio, la
autoridad fmanciera y el partido oficial se oponen a
tales auditoras alegando impedimento legal esta-
blecido por el secreto bancario amparado por los
artculos 115, 117 y 118 de la Ley de Instituciones
de Crdito. Ms all de las diversas interpretacio-
nes de los ordenamientos que establece el secreto
bancario, lo cierto es que las disposiciones banca-
rias no pueden estar por encima de la Constitucin.
La sociedad mexicana, representada en el Congre-
so, en todo momento puede y debe ejercer su sobe-
rana en la conttatacin de deuda pblica. El Con-
gi eso tiene plenas facultades para conocer con de-
talle las operaciones que afectan el erario.
Recientemente las autoridades financieras han
reconocido la viabilidad de encontrar una frmula
que permita que el Congreso de la Unin conozca
la informacin concerniente a los crditos corpora-
uvos asumidos por el FOBAPROA y que constituyen
la mayor parte de dichos recursos.
Si bien el caso FOBAPROA constituye un caso
ms que evidencia las lagunas e insuficiencias de la
legislacin mexicana, el secreto bancario resulta
inaplicable cuando est de por medio el inters p-
blico.
1 O. En caso de que el Congreso de la Unin prolon
gue o desapruebe la iniciativa del Ejecutivo para
convenir los pasivos del FOBAPROA en deuda p
blica directa del Gobierno Federa/ la economa
mexicana entrar en un proceso de inestabilidad,
fuga de capitales y en una crisis de grandes pro
porciones.
Se ttata de un argumento falso y tendencioso, que
pretende crear confusin en la opinin pblica y pre-
sionar al Congreso para aprobar la conversin de deu-
da privada en deuda pblica y eludir cualquier res-
ponsabilidad poltica o legal. En caso de ocurrir, la
crisis se deber no a una decisin legal y legtima del
Poder Legislativo, sino a las propias insuficiencias y
desequilibrios de la poltica neolibenu, que como se
demuestta en forma recurrente, configura condicio-
nes de enorme vulnerabilidad a cualquier presin es.
peculativa. As lo demuestta la devaluacin de nues-
tta moneda y la fuga de capitales registtada en las
ltimas semanas.
Son las propias declaraciones provenientes del
Banco de Mxico y de la Secretara de Hacienda las
que estn causando incertidumbre y especulacin
entre los agentes econmicos, habida cuenta la in-
transigencia gubernamental para revertir la
discresionalidad en el manejo de la poltica econ-
mica y eliminar la impunidad de servidores pblicos
y empresarios que incurren en conductas constitutivas
de delitos y claramente lesivas del inters nacional.
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