ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES

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INTRODUCTIONGENERALE
Dfinitiongnraledesfinancespubliques Lexpressionfinancespubliquesdsignelafoislesdpensesetlesrecettesrelativesaux diffrentesactivitspubliques,construitespartirdesfinancesdeltatpuistenduesaux autrespersonnespubliquescommelescollectivitslocales. Ellescomprennentlesdpenses:leurtudepermetdeconnatrelesobjectifsetlespriorits dunepersonnepublique. Ellescomprennentaussilesressources:impts,prlvementobligatoires,empruntpublic. Letrsorpublicestaucentredelorganisationdesfinancespubliques.Letrsormanipuleles fondspublicsetexcutelesbudgetspublics.Ilgreaussiladettepubliqueetintervientsur lesmarchsfinanciersetmontaires. Aveclacrisedesannes30,onaeuuneconceptionconomiquedesfinancespubliques.Les idesdeKEYNESdfendentlinterventiondeltatdanslavieconomique. Dfinitionconomique Ltudedesfinancespubliquesestltudedesmoyensparlesquelsltatchercheraliser desinterventionsdansledomaineconomiqueetsocial,enmmetempsquelacouverturede sesdpensespardesrecettes.Cettedfinitionestrestrictive. DfinitiondeRAYMONDBARRE Les finances publiques traduisent un effort et une volont: il sagit de consacrer collectivementunepartiedelarichessenationalelintrtgnraletexprimerlasolidarit quirelielescitoyensentreeux. DOMAINEDESFINANCESPUBLIQUES Ilfautdistinguerfinancespubliquesetfinancesprivesetdefinancesdeltat. EnFrance,ilexisteunetraditioncentraliste(Colbertiste)etonconsidraitquelesfinances publiquestaientsynonymedefinancesdeltat.Cetteaffirmationesterronecarltatnest paslaseulemoralepublique.Eneffet,ilfauttenircomptedesfinancesdescollectivits,des tablissements publics, des entreprises publiques et des organismes publics. Il y a cette confusionenFrancecarlautonomiefinanciredesautrespersonnespubliquesqueltatest trssouventimparfaite.Eneffet,lescollectivitsfonttrssouventappellaidedeltat.

ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES Le secteur qui tend devenir le secteur financier le plus important est le secteur des organismessociaux.Lagestionfinanciredesdpensesdelaprotectionsocialeestplace souslaresponsabilitdorganismesindpendantsdeladministrationpublique.Mais,onne peut pas exclure les dpenses de ce secteur des dpenses publiques: les cotisations sont obligatoiresetltatexerceuncontrlesurcesecteur.Deplus,ltatintervientsouventpour rtablirlquilibrefinancierdecesecteur. Ilexiste4secteursdanslesfinancespubliques : secteurtatique secteurcollectivistesousecteurdcentralis secteurpublicindustrieletcommercial secteurdelaprotectionsociale Lesfinancespubliquescouvrentundomainelarge:lasommedesfondsreprsenteplusde 50%desdpensesetdesrecettesdupays.Lesfinancespubliquesetlesfinancesprivessont doncpeuprsgales. Distinctionentrefinancespubliquesetfinancesprives : Les points communs: Les personnes prives comme les personnes publiques doivent rsoudredesproblmesfinanciers.Mais,cesproblmessontdiffrents.Cependant,certains particuliersontdesrevenusplusimportantsqueceuxdecertainescollectivits.Deplus,une entrepriseprivedoitcommeltatassurer,financersesdpenses.. Lesdiffrences,spcificitsdesfinancespubliques:Lesdiffrencestiennentlanaturedes objectifs(privoupublic).Touteslesactionsdeltatsontdominesparlanotiondeservice publicetnonunintrtparticulier.Lesnotionsdecotderendementnontpaslamme portepourdespersonnesprivesoupubliques.Lespersonnesprivesysonttrsattentives: elles maximisent. A linverse, pour les personnes publiques ou ltat, ces notions ne se trouvent quau second plan car lobjectif primordial est dassurer la bonne marche des servicespublics.Lesresponsabilitspubliquessontplustenduesquecellesdespersonnes prives.Ellessontplusdiffuses. Il existe aussi des diffrences avec les moyens utiliss: ltat dispose de moyens de contraintesetdepersuasion.Ilaunpouvoirdimpositionpourtrouversesrecettes.Deplus,la solvabilitdeltatnationpermetdemprunterplusfacilement. Ilexistegalementdesdiffrencessurlesmthodesdegestion:Danslesecteurpriv,chacun estlibrededterminersesdpensesetrecettes.Pourlesecteurpublic,ildoittenirdesrgles trsstrictes:avantledbutdechaqueannesciviles,lesautoritsdoiventprvoirlemontant desdpensesetceluidesrecettespourlannefuture.Celaestrigidecarlaprvisiondoittre tabliparlorganeexcutifpuisdoiventtreautorissparlorganedlibratif.Lebudgetest eneffetvotparlesparlementaires.Lorsdelexcutiondubudget,lesdpensesetlesrecettes sont systmatiquement contrles. La constitution prvoit , quen cours danne le gouvernementpeutdemanderunemodification:cestuneloidefinancemodificative.

LESGRANDSPROBLEMESDESFINANCESPUBLIQUES Choixdesdpenses :lesdcideurspublicsdoiventsedemanderquelledoittrela massetotaledesdpensesetcommentlesrpartir. 2

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Dterminationdelamasseetdterminationdesdpensesquidoiventtrepriseen charge par ltat et le secteur priv: Cette dtermination dpend de lidologie du gouvernementquidcidedubudget.Latendanceactuelleestunerductiondelamasse: uneplusgrandepartiedesdpensesestassurparlesecteurpriv.Ilfautpouvoirfairela diffrenceentrelesbesoinssatisfaireparlespublicsetlesprivs.Enthorie,lebesoin public est un besoin de collectivit dont la satisfaction reprsente une utilit pour le groupe.Enpratique,ladistinctionestplusdifficile:cesontlesautoritspolitiquesqui dcidentsilebesoinestprivoupublic. La rpartition: les dpenses peuvent tre affectes de nombreux objectifs. Les autorits doivent choisir. On peut donner la priorit aux dpenses sociales, ou linvestissementpublicouauxdpensesdefonctionnement.
Lechoixdesressources: Limportancedesressources:celaconcernelesimpts.Ilnyapasforcmentdelien entrelesdpensesetlesimpts.Eneffet,enpriodedexpansion,lesdpensespeuvent augmentersansquilsoitncessairedaugmenterlesimpts.Lerendementdesimpts augmentesansqueletauxdimpositionaugmentemcaniquement.Lechoixestdifficile en priode de rcession: les impts baisse alors quil faudrait quils augmenter les dpenses.

Rpartitiondesressources:impt,cotisationsociales,empruntpublic.Enpratique,les gouvernementssontdeplusenpluslimitsdanslechoixdesressources.Dansunepriode dercessionouprslectorale,onnepeutpasaugmenterlestauxdimposition.Dansce cas, on a recours une autre solution: dficit budgtaire. Mais, en Europe, il est impossibledelaissercourirsondficit.Ilrestelempruntpublic.Mais,ici,leproblmeest lacroissancedeladettepublique.

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CHAPITRE I LEVOLUTION DES FINANCES : PUBLIQUES

SECTIONI :Lapriodeclassique :18151914
I.Lecadrepolitiqueetidologique Sur le plan politique, on a le dveloppement du rgime parlementaire. Sur le plan conomique,onalaprdominancedulibralisme. 1. Surleplanpolitique Entre1815et1830,lergimepolitiquefranaisestdominparloppositionentredeux forcessociales:laristocratieetlabourgeoisie.Celaauneconsquencesurleplandes institutions:ilyaunelutteentrelepouvoirroyaletleparlementquirefltelesintrtsde labourgeoisie.Surleplanconomique,labourgeoisiesinstalladeplusenplusdepuisla rvolution. Laristocratie dtient encore lappareil administratif. Pour asseoir sa domination,labourgeoisievaessayerpetitpetitdecontrlerltatetladministration aveclergimeparlementaire.Alpoque,touteslesrglesbudgtairesvontavoirpour objectifdelimiterlepouvoirdeladministration. 2. Surleplanconomique Au17et18mesicle,onaunepolitiquedecontrleautoritairedesactivitsconomiques: Mercantilisme.Labourgeoisiesinsurge.Onpasseuneidologielibrale:thsesdes Physiocrates:laisserfaire,laisserpasser.Ltatdoitlaisserlindustrieetlecommercese dvelopper correctement. Cependant, lactivit de ltat se dveloppe dans certains domaines. Son intervention doit assurer le respect des rgles du mcanisme du march.Ltat peutintervenir silnefaussepaslesmcanismes demarch:ildoit prendre en charge des activits sans profit. Les dpenses publiques se limitent au fonctionnementdesservicesdeladministration,lascuritpubliqueetlesinfrastructures collectives. II.Lescaractristiquesdesfinancespubliquesdelpoque Jusquen 1914, les finances publiques se rduisent aux finances de ltat. 3 caractristiques: dpenses limites, budget prsent en quilibre, les finances sont considrescommeconomiquementneutres. 1. Dpenseslimites Le1ersoucisduparlementestdautoriserlegouvernementneffectuerquelesdpenses indispensables ou fonctionnement des services publics pour rduire au maximum les

ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES impts. Les dpenses publiques sont nfastes mais incontournables. Elles sont une restrictiondelalibertdactiondeacteursprivs.Deplus,ellessontuneamputationdu pouvoir dachat des agents conomiques. En effet, quand ltat dpense, il rduit la quantitdebiensetdeservicesdisponiblespourlesagents.Ilyauneffetsurlesprixcar lesdpensesdoiventtrefinancesparlimpt:baissedurevenudesagents.Pourles classiques,lesdpensespubliquessonttotalementnfastes.Lesdpensesprivesontune utilitplusgrande. Surcettepriode,lesdpensessontmodres:1015%durevenunationalobligatoire pourlesfonctionsdeltatgendarme. 2. Lquilibrebudgtaire Avecledveloppementducontrleparlementaire,lexcutifnepeutplusrecourirdes techniqueshazardeusespourfinancerlesdpenses.Ilnepeutplusfairedemanipulations montaires.Ilnepeutpasempruntercarsurunplanthoriquelempruntestanalysde faonngative.Eneffet,ildiminuelaquantitdefondsdisponiblesdesagentsprivs (pargne) et le taux dintrt de lemprunt risque daugmenter si ltat emprunte beaucoup. Siltat estoblig demprunter, lemprunt doit tre affect des dpenses dinvestissementcarcesdpensesbnficierontauxgnrationsfuturesquidevrontpayer desimptsplusimportantspourrembourserlempruntpublic. Danslaralit,lesgouvernementssuccessifsontsouventeurecourslempruntpublic, quiavanttaitperptuel. Danscetteanalyse,limptestaussinfaste.Laseulesolutionestdoncderduireles dpensesetdavoirunbudgetenquilibre. Ilyaunrisquedendettementtroplourddeltat.Enpratique,lesbudgetsntaientpas quilibrsautomatiquement. 3. Laneutralitdesfinancespubliques Alpoque,onavaitlavolontdenepasaugmenterlesdpensespubliques,ilfautmme lesrduire.Leurvolumetantlimit,lesdpensesnepeuventpasinfluencerlorientation delactivitconomique:cestlaneutralitobjective. Ondfendlidedeneutralitdelimpt,dunimptquitable:limptnedoitentraner aucune modification dans la rpartition initiale des revenus. On est contre limpt progressifmaispourlimptproportionnel.

SECTIONII :Ledveloppementdelinterventionnismeetlacrisedes financespubliques :19142000

Ltatlibrallaisselaplaceuntatinterventionniste.Lesfinancespubliquesvontjouer unrledeplusenplusimportantdanslargulationdelconomieetdanslaredistribution durevenunational.Onassisegalementaudveloppementdesfinancessocialesetdes financesdelaprotectionsociale. I. Lenouveaucontexte

ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES 19141950:priodedetrouble,dinstabilit,decriseenFranceetdanslemonde.Ilyaeu 2transformationsimportantes: Transformation sur le plan politique: On passe au suffrage universel. Les parlementairesdemandentuneaugmentationdesdpensespubliques.Lexcutifprend le pouvoir de dcision. Le ministre des finances veille au respect de lquilibre conomique et financier de ltat. Le gouvernement nest dabord intervenu quexceptionnellement( 2guerres,crise des annes 30).Le gouvernement agit par dcret.Ilyaundclinduparlement. Transformationconomique :la1reguerremondialeaobligltatprendreenmain lavieconomique:cestltatdeguerre.Puis,ltatestdevenuunproducteuretest deplusenplusintervenudansledomaineconomique. II. Lacrisedesfinancespubliques 1. Augmentationdesdpenses 1913:5milliardsdefrancs 1947:1000milliards Pourexpliquercetteaugmentation,ilfauttenircomptedelinflation.Lesdpensesontdonc tmultipliespar4aucoursdecettepriode. Lescausesdecetteaugmentationsontlinterventionnismepublic,leprogrstechnique.Ilya galementunetendancenaturellelaugmentationdesdpensesdefonctionnementdeltat selon PARKINSON ( 1957). Cette auteur critique la bureaucratie: le nombre de fonctionnairesaugmentenaturellementsansrapportaveclaquantitdetravail.Lahirarchie estmiseencause. 2. Dsquilibrebudgtaire Ilyaeuuneforteaugmentationdesdpenses publiquesquitaientdifficiles financer seulement par limpt ( 19141950). Les impts taient peu productifs. Ce sont linterventionnisme et lmergence du paradigme de KEYNES qui explique le dficit budgtaireetlesdpenses. Pendant les 30 glorieuses, certains pays ont choisit de rechercher lquilibre du budget cyclique.Eneffet,enpriodedexpansion,lesrecettesfiscalessontmcaniquementforteset ilyapeudedpenses:ilyadoncunexcdentbudgtaire.Enpriodedercession,cest linverse: les impts sont moins important et les dpenses publiques sont justifies pour relancerledficitbudgtaire.Mais,surtoutlecycle,lesexcdentscompensentlesdficits:il yadoncquilibre. 3. Findelaneutralit Ltatutiliselesfinancespubliqueseninstrumentssurlconomie.Lebudgetnepeutpastre neutrecarilexistedespolitiquesbudgtairesexpansionnistesourestrictives.

SECTIONIII :Lesfinancespubliquesmodernesendbat
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Alafindu20mesicle,lesfinancespubliquesjouenttoujoursunrletrsimportantmaisleur poidsdanslconomienestpaslemmeselonlespays.Cependant,ledveloppementdes financespubliquesadbouchpartoutsurunsystmedconomiemixte. Cependant, le poids des prlvements obligatoires est jug trop excessif: il y a uncoup darrtlaugmentationdesdpensesetdesrecettespubliques. Lamondialisationetlaconstructioneuropenneontmisfinlasouverainetdestatsen matiremontaire.Lepouvoirdedcisiondesautoritsestmoindre.Surunplanidologique, on passe de la dfense dun engagement de ltat un dsengagement de ltat: Etat Concurrentiel.Ltatintervientenfournissantauxentreprisesenconcurrencelemeilleur cadredactivit. I. Lesmodalitsdelinterventionnisme

R.MUSGRAVE :1959 Lathoriedesfinancespubliques Ilproposeunethorienormativedelactiondeltat.Ilcommenceparprciserlesdomaines dinterventionncessairedeltat.Ltata3fonctionsessentielles: Allocationdesressources(affectation)pourrtablirunusageoptimaldesressourcesau sensdePARETOquandlemarchestdfaillant. MUSGRAVEproposeunetypologiedes fondements microconomique de ltat. Il propose 5 raisons pour lesquelles ltat doit intervenir: Il faut dfinir des rgles et le droit qui permettent le jeux le plus efficace de la libre concurrence.Laconcurrencevatrergulerchaquefoisquelesmarchsconcurrentielssont efficaces. Il existe des situations de rendements croissants. La concurrence oblige donc des prix infrieursauxcotsmoyensdeproduction.Cesactivitssontutileslacollectivitmaissont condamnes disparatre avec lexistence dun monopole. Ltat doit intervenir pour sauvegarderlesactivitsourgulerlactiondumonopole. Ilexistedesexternalits(effetsexternes)quandleschoixdunindividumodifielebientre desautres.Celasansquelemarchconduiselindividutenircomptedeseffetsexternes quilprovoquesurlesautres(rfrencePIGOU1920 Lconomiedubientre .Sile ) marchestlibre,ilnyapasdepriseencomptedescotssociauxparlesindividus.Ltat doit intervenir pour viter une surproduction des nuisances et une sous production dconomieexterne(effetspositifs). Ilexistedesbienscollectifsprivs:nonrivalitdesconsommateursetnonexcluabilitdes consommateurs..Unfinancementbudgtaireestdoncncessairelaproductiondecesbiens. Ltatdisposedemoyensdecontraintepourfairepayer.Leproblmeestdeconnatreles besoinsenbienscollectifsdesindividusdanslasocit.Dansnossocits,cestleprocessus politiquequidoitsesubstituerauprocessusdumarch. Ilexistedanslconomiedesbienstutlairesspontanmentoffertsparlemarch.Mais, ltat considre quil doit interfrer avec la souverainet du consommateur. Ltat doit corrigerleschoixindividuels.

Distributionourpartition:ilfautcorrigerlarpartitionspontaneissuedumarch,des revenusoudespatrimoines.

ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES Dans une conomie de march, la rpartition primaire dpend dun certains nombre de facteurs.Cetterpartitionparatdiffrenteselonlesphilosophiessociales:rpartitionjuste desrevenus,rpartitiongalitaire.Dansunesocit,ilexistedesvaleurspartagespartoutle monde. Pour respecter ces valeurs, ltat corrige la rpartition primaire avec le systme dimptsetdetransfertpourunerpartitionsecondaire.Mais,cesystmenestpasleseul. Touteslespolitiquesconomiquesontuneincidencesurlarpartitiondesrevenus.Mais,en fait,lesconomistesprfrentlapprochebudgtairecestdireimptsettransfert.

Fonction de stabilisation: rguler lconomie. Il faut maintenir un haut niveau dans lconomiedutilisationdesressourcesetmaintenirlastabilitmontaire:justificationdes politiquesmacroconomique,conjoncturelle. MUSGRAVEestKeynsien.
Ces 3 fonctions sont interdpendantes et trs souvent en conflit. Il y a 3 formes de linterventionnismetatique: Interventionnismecompensateur:ilcorrigelesdfautsdumarch:politique conjoncturellecontrelecycle. Interventionnismecorrecteur:ilrduitlesinjusticessociales Interventionnismeharmonisateur:ilharmoniselconomie,ledveloppement desentreprisesprivespardespolitiquesdamnagementduterritoire. REMARQUE :MUSGRAVE aunetotaleconfiance danslesvertusdelactionpublique. Cettedmarchereposesur3postulatsimplicites: Ltatestcapablededterminerdeschoixcollectifsprcisetcohrentsquicorrespondent aubientrecollectif. Ltatestncessairementperformantlolemarchneproduitpasuneallocationoptimale desressources. Lesdcideurspublicsrecherchenttoujoursetuniquementlebientrecollectif. Critiquedu1erpostulat:Thormedimpossibilit:2conclusions: les mthodes dmocratiques ne peuvent dterminer, partir des prfrences individuelles, des prfrences collectives. Il faut faire appel la conception personnelledesdcideurspublics. Commentpeutonconsidrerlacapacitdesdcideursmettreenuvreefficacement leursconceptions?Quellessontleursmotivationsrelles? Critiquedu2ndpostulat:R.COASE1937et1960.Pourlui,ilnexistepasdedomaines rservs un mode quelconque de gestion des ressources. Lide de dpart est que les individusrationnelsnepeuventpassecontenterdunesituationounmieuxtrecollectifest encorepossiblelissuedunchoixspontanetnoncoordonn.Lesindividusvontessayer de ngocier des accords entre eux, avantageux pour la collectivit, pour approcher de loptimumcollectif.Celavasefairetantquelescotsdetransactionrestentinfrieursaux profitsattendus.Silescotsdetransactionsontsuprieursauxprofits,ilfautrecourirune institution, autorit qui impose des choix aux individus. Cela explique lmergence de lentreprise, qui est une institution qui remplace des transactions permanentes entre les facteursdeproduction.Mais,ladfaillanceduneinstitution(entrepriseetmarch)neprjuge en rien delasupriorit duneautre(tat).Lepassagedunegestionprivunegestion 8

ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES publiqueentranedenouvelleschargesfiscalesetsocialesetaussiilyaunedisparitiondela concurrencedoncilyadenouveauxcots.Ilfautfaireuneanalysecasparcaspourreprer lesmeilleuressolutions.Ilfautavoirunevisionpragmatiquedurapportentrelemarchet ltat. Critiquedu3mepostulat:J.SCHUMPETER1942:Ladmocratieestunprocessusdans lequel le peuple choisit un gouvernement lissue dune libre concurrence entre partis politiques.Quelquesoitleursmotivations,leshommespolitiquessontsouslapressionquasi permanentedelaconcurrencesurlemarchpolitique.Cetteconcurrencelescontraintse comportercommesiluniqueobjectiftaitlesuccslectoral,leursintrtspersonnels.Les choses seraient diffrentes si les citoyens taient parfaitement informs, qui seraient en mesuredvaluerparfaitementlespolitiquespubliques.Ilyauraitunesortedemaininvisible surlemarchpolitique. Cette main invisible contraindrait les gouvernants prendre des dcisions dans lintrt gnral. Dans la ralit, les citoyens sont ignorants: cest une forme dirrationalit.LesauteursduPUBLICCHOICEreconsidrecetteirrationalit.Pour eux,lignoranceestrationnellecaracqurirdelinformationexige,pourtoutcitoyen, uninvestissementnorme.Lecitoyennaaucunerentabilitcarilnaaucunechance dinfluer significativement sur les politiques publiques. Cest pour cela quils ne recherchent pas dinformation. Dautres travaux compltent cette ide: OLSON (groupedepression);NISKANEN(analysedelabureaucratiepublique). Quelestlebienfonddelinterventionnismecorrecteur? Ilfautsedemandercequestlajustice.Onpeutrpondreparlutilitarisme: BATAME ; MILL:leplusgrandbonheur,leplusgrandnombre:laseulemesurelgitimedubienet du mal estle plaisir et la peine de lindividu. La seule finalit sociale doit donc tre la maximisationdubientrecollectif.Sachantquelutilitmarginaledesressourcesestplus faiblepourlesrichesquepourlespauvres,ilfautuneredistributiondesressourcesenfaveur despluspauvrespouraugmenterlebientrecollectif.Lesingalitssontjustescarelles augmentent le bien tre total. Cela vaut la peine de sacrifier certains individus si la majoritentireavantage.Ltatdoitintervenirdanscetintrtgnral.Linterventionnisme correcteurestdoncjustifi. Leproblmeestquelutilitarismeaffirmeleclimatabsoludunintrtgnralimpersonnel surlintrtindividuel.Celarevientnierlexistencedesdroitsinalinablesdelapersonne humaine. Danslesannes1970,onaeudesractionslutilitarisme: J. RAWLS 1971: La thorie de la justice: Il soppose lutilitarisme selon 2 principes:lalibertetlajustice.Chacunadroitausystmedelibertleplustendupossible, tant que ce systme est pour tous. Les ingalits sociales et conomiques doivent tre organisesdetellemanirequelonpuissesattendrecequellessoientlavantagede chacun:cestleprincipedediffrence.Ellesdoiventtreorganisesdetellefaonquelles soientattachesdespositionsetfonctionsouvertestous:cestleprincipedgalitdes chances. Lingalit trouve une forme de lgitimit car elle dveloppe des incitations: innovationdebiensproduitsdanslconomie.Lasituationdesdfavorisssamlioredonc.Il fautsedemandercommentlesindividusrationnelspeuventparvenirunaccordunanimesur cesprincipes:lesindividusdoiventseplacerdansunesituationhypothtiquedeposition originelleopersonneneconnatsaplacedanslasocit,sonstatutsocialetsescapacits

ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES naturelles.Ilssontsouslevoiledignorance:ilsvontdoncchoisirdesprincipesdejustice emprunt de la solidarit et mme dgalitarisme. Ce comportement a pour consquence ladoption de la rgle du maximin selon lequel on hirarchise les solutions possibles en fonctiondeleursplusmauvaisrsultatspossiblesetondoitchoisirlasolutiondontleplus mauvaisrsultatestsuprieurchacundesautresmauvaisrsultats.Onretrouveainsilide quelingalitnestpasunmalensoitdslorsqueplusdgalitaboutiraitappauvrirles individus.Cependant,ildoitexisterunminimumsocialdansunesocit.Ltatdoitdonc exercer une fonction de rpartition par lintermdiaire des transferts, il doit maximiser lattentedesplusdfavorisstoutenrespectantlesconditionsdelalibertgalepourtouset lesconditionsdejustegalitdeschances. R.NOZICK1974:Anarchie,tatetutopie.Ilauneautreconceptiondesliberts individuelles. Les auteurs nient tout droit dentraver la libert individuelle. Lhomme est pleinement propritaire delui mme et ne doit recevoir aucun ordre dela socit. Il est propritaire de ce quil cre, de ce quil dcouvre, ce quil obtient par lchange. Les situationssocialessontdoncvaluesenrapportauxrglesdedroitetauxprocdures.Cest unevisionprocduraledelajustice.Silesrglesetlesprocduressontrespectes,ilnyapas dejusticeoudinjusticesocialeinvoquer.Laccentestmissurlajusticedesmoyens.Ilnya pas dintrt pour la justice des rsultats. Il y a un rejet complet de la fonction de redistributiondeltat. II. Lesconsquencesdelinterventionnismesurlesprlvementsobligatoires

Lesprlvementsobligatoiressontlensembledesversementsobligatoires,sanscontrepartie directe,verssauxadministrationspubliques(imptsetcotisationssociales). Linterventionnisme trs diversifi entrane un systme de prlvements obligatoires trs complexe.Ilsont3fonctions: Fonctionfinancire :elleatrenouvele depuisla2nde guerremondiale. Cestla fonctionprimaire:ilsagitdecouvrirleschargespubliquesimportantes.EnFrance, en 1999, les prlvements obligatoires reprsentaient 45,7% du PIB. Le systme contributif a t profondment remani au cours des annes pour trouver des ressources.Lassietteatlargiedefaontouchertouteslesformesderichesses. Lacomplexitsexpliquecarlesprlvementsobligatoiresrencontrentdesrsistances parceuxquidoiventpayer.Leshommespolitiquesdoiventimaginerdesdrogations pouraffrontercettersistance. Fonctionsocioconomique :2objectifs:redistributiondesrevenusetdespatrimoines et tous les autres objectifs conomiques et sociaux. Il y a donc des prlvements obligatoiresactionstructurelleetceuxactionconjoncturelle. Fonctionpolitique :touteslesdcisionsrelativesauxprlvementsobligatoiressont politiques. Cette complexit entrane forcment des cots comptables. Le systme de prlvements obligatoiresnefonctionnequauprixduneconsommationdesressources(travail).Cestle cotdelacollectedesprlvementsobligatoires.Onnepeutpaslemesurercarilprovientdes contributeurs. Ilyaaussidescotsconomiquesetsociaux.Eneffet,lacomplexitinfluencelefficacitdes dispositifspourprleverlesressources.Ilexistedesrisquesdvasionoudefraudesfiscales. 10

ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES Cettecomplexitinfluenceaussilescomportementsdesagentsconomiques,surloffreetla demandedetravail. REMARQUE:Cettecomplexitentraneunenouvelleformedingalitentreceuxquisont avertisetceuxquisubissentbeaucouppluscesystmedeprlvementsobligatoires. Cettecomplexitentraneaussiuneopacit,unecommoditpourlesdcideurspublics.

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CHAPITRE2 :DEPENSESETRECETTESPUBLIQUES
SECTIONI :Lesdpenses
I. Limportancedesdpenses

Dpensesdeltat,descollectivitslocalesetdesorganismessociaux. On a une augmentation des dpenses des collectivits locales car le dveloppement conomiqueafavorislurbanisationetquelaloidedcentralisationde1982donneplusde responsabilitauxcollectivits.Deplus,lescollectivitssesontbeaucoupendettes.Elles doiventrembourserlesemprunts. Lesorganismessociauxontgalementaugmentlesdpenses.3lments: lescomptesdelascuritsociale :lesrgimesobligatoiresetcomplmentaires lescomptesdesadministrationsdescuritsociale :comptesprcdents+lesrgimes dindemnisationduchmage comptes de la protection sociale comptes prcdents + rgime dintervention les : socialedespouvoirspublics,touteslesprestationsdetouteslespersonnespubliques. Danslesprestationsdesdpensessociales,lesreprsententlesrisquesvieillesseetsantet unlafamilleetlemploi. Lescausesdelaugmentationdecesdpensessontlasituationdessansemploi,lapolitique familialedelaFranceavecdesrsultatsmitigs,lesmesuresdeluttecontrelexclusionqui sontcoteuse.Letauxdepauvretestdenviron10%delapopulation:leseuildepauvret danslespayseuropensestcalculentermes relatifs:ilestinfrieurla durevenu mdian. Ilyaaussiuneaugmentationdesdpensesdesant.Deplus,ilyaunvieillissementdela population. A partir dun certain ge, les dpenses de sant augmentent. Cependant, les besoinsdesantsontrepousssdansletemps.Levieillissementdelapopulationnecontribue que modrment laugmentation des dpenses.Ce sont les progrs de la mdecine, les nouveauxtraitementscoteuxquiycontribuent.Danscesecteur,lesconsquencesduprogrs techniquessontambigus.Dunct,leprogrspermetdesgainsdeproductivitentraneune baisseducotdessoins.Dunautrect,ilyabeaucoupdemainduvredanscesecteur. Lesgainsdeproductivitdufacteurtravailsontplusfaibleencomparaisonaveclesautres secteursdelconomie.Lecotunitaireaugmentedonc.Deplus,lesfranaissontlesplus gros consommateurs de mdicaments. Les marges de rentabilit des grands laboratoires franaisestinfrieurauxtrangers.Cesentreprisesontunetroppetitetaille:celaempchede vritableconomiedchelle.Lapolitiquedespouvoirspublics,encequiconcerneloffrede mdicaments,atfondependantlongtempssurdesprixfixsparladministration.Cesprix sontinfrieursqueceuxpratiqusltranger.Leslaboratoirescompensentcettefaiblessede prixparledveloppementdesquantits.Ilyadoncunesurconsommationdemdicamentsen France. Onpeutgalementvoquerlargulationdifficiledenotresystmedesant.Lescotspour certainstraitementssonttrsimportants.Ilyadoncunejustificationdelexistencedune assurance obligatoire. Cette assurance maladie pourrait fonctionner comme celle de la responsabilit civile propose par des entreprises prives en concurrence. Cependant, lassurancemaladieaunespcificit:lagravitdesrisquesconcentresurunpetitnombrede 12

ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES personnes.Laconcurrenceconduitlesassureurssegmenterlaclientle.Ilsfixentpourles segmentsuneprimecorrespondantaucotacturiel.Comptetenudesrisquespourcertaines personnes,certainesprimesseraienttropimportantespourcertains.Celajustifielassurance publiqueuniverselle. Lassureur,quilsoitprivoupublic,rencontre desdifficults danslesrelations avecles assursetlesproducteursdesoins.Quilsoitprivoupublic,lassureurrencontrelesmmes difficults.Maisaveclaconcurrence,lesassureursprivsseraientplusincitssurmonterles difficults.Ilexistedesdifficultsexent:siunepersonneestassurpourunrisque,elleva prendremoinsdeprcautionpourcerisque.Ilexistegalementdesdifficultsexpost:sily aundommage,lassurnelimitepaslecotdelarparationdudommage.Cestlalamoral. Danslasant,lalamoralexentnecomptepasbeaucoup.Parcontre,lalamoralexpost esttrsimportantdanslecadredusystmedescuritsociale. Il existe galement des difficults lies lassymtrie dinformation. En principe, seul le mdecinconnatlinformationcomplte.Lassurnelapas. Lesprestationsdesoinssedveloppecarilnyapasdecontrleefficace. Ilexisteaujourdhuileprincipedeprcaution.Ilyadesprescriptionsimportantescontrele risquederreur. Lesautoritsontgalementtentunergulationdusystmederemboursementdesfraisde santen1996:fixationdunplafonddedpenseschaqueanneenautomne. II. Ladiversitdesdpensespubliques

Onclasselesdpensesselon3formules: classementbudgtaire :classementselonleservice:ministreauniveaudeltat classement conomique classement selon linfluence des diffrentes dpenses sur : lconomie:3lments: Dpensesdefonctionnement:cesontlesplusimportantes:cestladesdpensesde ltat:dpensesdepersonnel;dpenseslieslamarchedesservices. Dpensesdetransfert:35%desdpensesdeltat.Cesdpensessontinscritesau budget dune personne publique. Elles ne correspondent aucune vritable consommation,aucunevritablecharge.Cestuneoprationderedistribution:fonction dencouragementdesobjectifsdintrtgnralmaislesassurerluimme.6secteurssont concerns: secteursocial:assistancedeltat secteurconomique:subventiondeltat secteurdelducationetdelaculture:aidesdeltatauxfamilles secteurdescollectivitslocales:subventiondeltat dettepublique:enregistrementdeschargesdintrtdesempruntsdutrsorpublic secteurextrieur:cotisationverseparltatpourlesorganisationsinternationales. Dpensesdinvestissement:15%desdpensesdeltat.Cesontlesdpenseslesplus importantesdesrgions. Danslecasfranais,lesdpensesdefonctionnementsontincompressibles.Pourrduireles dpensespubliques,ilfautcomprimerlesdpensesdinvestissement.Cettepourcetteraison quecesontlesrgionsquisoccupentdecesdpensesetnonltat.

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ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES classement fonctionnel il y a 10 grandes fonctions qui sont dcoupes en sous : fonction.

REMARQUE :S.SURREY1967 :Lanotiondedpensefiscaleestrelativeauxrecettes perduespourltat.Eneffet,ilexistedesdispositionsdrogatoireslargledimposition gnrale qui bnficient certaines personnes: ex:exonration; crdit dimpt. Elles reprsententdesmontantsimportants(environ200milliardsparan). III. Lesdterminantslongtermedelvolutiondesdpensespubliques

A. WAGNER 1911 loi de laugmentation des dpenses publiques et des : activitsdeltat. Il constate que les dpenses publiques augmentent plus vite que lactivit conomique globale.Cestunetendancedelonguepriodequisexpliquepar3raisons: lindustrialisationconduitunecomplexit croissantedelactivit conomique: il fautdenouvellesformesdorganisationdelaviecollective.Ilfautuneaugmentation desdpensesrelativesauxfonctionsrgaliennesdeltat. Le dveloppement conomique saccompagne aussi dune augmentation de la demandedebiensspcifiquescommelducation,lasantCesbiensdoiventtre, parnature,offertsparltat. Le dveloppement conomique repose sur le progrs technique: cest un investissementimportantqueseulltatdoiteffectuer. Cestlaloidaugmentationdesdpensespubliques. Thse de A.T. PEACOCK et J. WISEMAN 1967: tude empirique: lvolution des dpenses publiques est marque par linfluence des crises majeures: guerre, crise conomique. Il existe une charge fiscale maximale tolrable par les contribuables. Dans les priodes normales, les gouvernements ne peuvent pas augmenter les dpenses publiques car les contribuablesrsistentpardesrvoltesfiscalesoudesfraudesouvasionfiscale.Enpriode de crise, la conception des gouvernements envers les dpenses publiques et celle des contribuablesconvergent:ilyauneffetdedplacementetaugmenterlesdpenses.Unefois lacrisepasse,leniveaudesdpensesresteauniveaudesonaugmentation:effetdecliquet. Les contribuables acceptent une charge fiscale plus importante. Les auteurs du PUBLIC CHOICEparledelamyopieducontribuable:ilssontplustolrants. REMARQUE:Les2thsesretiennentlirrversibilitdesdpensespubliques.Ellesontt pertinentespendantles30glorieusesmaisdepuislesannes1980ellessontremisesencause. Souslinfluencedeslibraux,lesautoritssesontlieslesmains.Lamondialisationcontraint lesautoritsbudgtaireslarigueur.

SECTION2 :Lesressources

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ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES I. Lesressourcesobligatoires

Onparledeprlvementsobligatoires.Lecontenudecesprlvementsestdiffrentdunpays lautre. Cest lobligation de payer une somme dargent qui ne rsulte ni dune obligation contractuelle ni dune sanction. Cette somme est prleve par voie dautorit. Ces 10 derniresannes,lesprlvementspourltatontmoinsaugmentqueceuxdescollectivits localesetdesorganismessociaux. Lesprlvementscomprennent: Lesimpositionsdetoutenature :cesontlesprlvementssansredevancepourservice rendu,sanstaxeparafiscale,sanscotisationsociale.Cesontlesimpts:limptest uneprestationpcuniairerequisedescontribuablesparvoiedautoritdaprsleurs facults contributives titredfinitif sans contrepartie directe. Chacundoitpayer limptenfonctiondecequilpeut. taxes prlvement opr par lusager dun service public. Cest une taxe Les : obligatoiremmesilecontribuablenutilisepasleservicepublicmissadisposition. Laredevanceobligatoire :sacontrepartieetsonmontantsontfixenfonctionducot duservicerendu:critredelquivalence Laparafiscalit :cesontlesprlvementseffectusauprofitdunepersonnemorale autrequeltat,lescollectivitslocalesetlestablissementspublicsadministratifs. Ltatmetsonpouvoirdimpositionladispositiondecertainsorganismespublicsou privs.Lestaxesparafiscalessontperuesdansunintrtconomiqueetsocial.On connatladestinationdecestaxes.Ilyenaenviron80enFrancedontlaredevance tlvisuelle. Lesprlvements sociaux(cotisations sociales):cesontlesapportsdepersonnes protges oudeleurs employeurs des institutions distribuant desprestations. En France, la tendance est une fiscalisation de la scurit sociale. En Europe, le financementdelaproductionsocialetaitassurparunsystmedassurancesociale fondsurdescotisationsdansuncadreprofessionnel.Cesystmeestgrparles partenairessociauxappelsystmecontributifoumodleBISMARKIEN.Ilexisteun 2ndsystmefondsurlimpt:systmedescuritsociale:limptpaypartousest unlmentdesolidarit:modleBEVERIDGIEN:ilestgrparltat.Aujourdhui, danslaplupartdespays,ilyaunecombinaisondeces2systmes. II. Lesressourcesnonobligatoires

Ellesonttoujoursunecontrepartie:3catgories: rmunrations pour services rendus taxe ouprix pay par les individus: ex: les : entreauxmuses. Lesrevenusdivers :cesontlesressourcesdeltatqueluirapportesonpatrimoine, lesrevenusexceptionnels:ventedunepartiedupatrimoinecommelesprivatisations. Lempruntpublic :prestationpcuniairequelesagentsprivsversentvolontairement auxpersonnespubliquescontreintrt.Lestechniquesdelempruntdtatontvolu: 3priodes: Avant1977:onarecourslempruntpourunedurerelativementlongue(1520 ans).Letauxdintrttaitfaible,infrieurautauxdinflation.Cesempruntsentranaient

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ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES desprivilgesfiscauxetclausesdindexation.Cesontdespertespourltat.EX:emprunt PINET:pasdedroitdesuccession;empruntGISCARD:indexationsurlor 19771985:lesempruntssontsansavantagesfiscaux.Ilnyaplusdindexation.Les tauxdintrtstaientpluslevsetlesempruntstaientmoinslongs. 1985aujourdhui:crationdunmarchdetitresdecrancesngociables.Ltatmet parlintermdiairedutrsorpublic2catgoriesdemprunt: Bonsdutrsorngociablesurlemarchmontaire:ilssontmistauxfixe.Toutle mondepeutenacheter.Ilssontngociablestoutletemps.3avantages:scurit,liquidit; toutesleschancessouhaites. Obligationsassimilablesdutrsorsurlemarchfinancier:ellessontmoyenoulong terme. Les principauxinvestisseurssontlesinvestisseursinstitutionnels avec80%des obligationsdtat. Pourfinancerlesdficitsconjoncturels,ltatutilisentlesbonsdutrsorcourtterme. Pourfinancerlesdficitsstructurels,ilutiliselesobligationslongterme.

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ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES

CHAPITRE3 :LAFISCALITEDELETAT
SECTION1 :Leslmentsfondamentaux
I. Classificationtraditionnelle

Onopposelesimptstatiquesetlesimptslocaux.Cetteoppositionpermetdapprcier le degr de dcentralisation. La rpartition entre les impts dtat et ceux locaux est ingalitaire,enfaveurdeltat.Pourlestatsfdraux,unepartieimportantedesimpts estprleveauniveaudescantons. Ilya3relationspossibles: unitdusystmefiscal :ltatperoitlesimptsetreverseunepartieauxcollectivits. Fiscalitadditionnelle :lafiscalitlocaleestgreffelafiscalittatique.Ilnyapas dimptlocalpropre. Les2systmestotalementdistinct EnFrance,ilyales3typesderelations.Ilyaunetatisationincontestable.Cestle parlementquidcidedesdgrvementsdesimptslocaux. Ondoitdistinguerlesimptsdirectsetindirects. Distinctionimptdirectetimptindirect : Imptdirect:ilreposesurdesdonnes constantes,principalement lerevenuet le capitaldesagents.Ilfrappelespersonnesdansleurexistence(imptdecapitation);dans leursressources(imptsurlerevenu)etdansleursituation(imptsurlecapital).Ilssont levsparvoiederlecestdireenfonctiondunelistedeladministrationfiscaledes contribuablesouparvoiedecadastrepourlesimptslocaux.Leurperceptionsefait intervallergulier(1foisparan).Leurmontantpassedirectementducontribuableau percepteur. Imptindirect:ilsportentsurdesfaitsintermittents.Leurexigibilitsefaitparle passagedunefrontireouparmutationdelaproprit(ex:droitdesuccession;T.V.A). Leurperceptionsefaittoutletemps. Ilfautfaireladiffrenceentreleredevabledelimptetlecontribuable.Leredevabledoit verserlimptautrsortandisquelecontribuablesupporteeffectivementlimpt.Dans lesimptsindirects,leredevableestdiffrentducontribuable.Surunplanpsychologique, cestlimptindirectquiestleplusmalperu. Distinctionimptreletimptpersonnel Imptrel:ilportesurunlment conomique sansconsidration dela situation personnelledudtenteurdellmentconomique(ex:taxefonciresurleplanlocal). Imptpersonnel:iltouchelensembledelacapacitcontributivedunindividu.Iltient comptedelasituationpersonnelledelindividu(ex:imptsurlerevenu).Onaune tendancelaugmentationdesimptspersonnelsetunepersonnalisationdecertains imptsrels(ex:ilyadiffrentstauxdeT.V.A). Imptanalytiqueetimptsynthtique :

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ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES Imptanalytique: ilporte surunseul lment dupatrimoine oudurevenu (ex: anciensimptscdulairessurlerevenu). Imptsynthtique:ilfrappeunesituationconomiqueprisedanssonensemble(ex: imptgnralsurlerevenu). La plupart du temps, limpt analytique est proportionnel et celui synthtique est progressif. La tendance est que lon passe de lanalytique au synthtique car limpt synthtiqueestplusneutresurunplanconomiqueetaunmeilleurrendement. Distinctionimptsurlerevenu,imptsurladpenseetimptsurlecapital Danslesystmefranais,ilexisteces3sortesdimptscarlimptestunimptsurla richessequiseprsentesouslaformedurevenuetducapital.Mais,cetterichessepeut treaussiapprciepartirdesdpensesdelindividu. Imptsurladpense:ilpeut tre particulier comme pourles accises ougnral commepourlaT.V.A. Imptsurlepatrimoine:ilnefautpasconfondreimptsurlecapitaletimpten capital: Limptsurlecapitalestunimptquisajoutelimptsurlerevenuducapital.En principe,cetimptestinfrieuraurevenuducapital. Limptencapitalestenralitlefaitdevendreunepartiedesoncapitalpourpayerses impts. II. Laprocduredimposition

Ilya3oprations: lassiette cest lensemble des oprations administratives qui ont pour but de : rechercheretdvaluerlamatireimposable.Asseoirlimptsignifiedterminerla basedimposition.Larecherchesefaitselon2procds: lerescencement :lesagentsdeladministrationsedplacentetvontreprerla matireimposablecestdirelessignesextrieursderichesse:imptslocaux,imptde solidaritsurlafortune. ladclarationdexistence:lecontribuabledclareluimmesonactivit,ses revenus Lvaluationsefaitselon3manires: mthodeindiciaire:signesextrieursderichesse:ancienimptsurlesportesetles fentres valuationforfaitaire:ondterminelemontantdelimpten fonctiondun forfait:ex:Bnficesagricoles. valuationrelle:lamthodedelaconfessionfiscaleestlaplusrpandue: cestlecontribuablequifaitunedclarationdanslaquelleilvaluerellementsabase dimposition.Ladministrationcontrlelasvaleursdonnes. laliquidationdelimpt :Cetteoprationconsistedterminerlemontantdeladette fiscaleducontribuable. Laliquidation rendladette fiscale liquide. Cette detteest payableetexigibledansuncertaindlai.Lacranceexistetoujoursvisvisdufisc.

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ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES Laliquidationincombeenprincipeaufisc.Pourlimptsurlessocits,elleincombe aucontribuable. Ilexistedescasolimptestperuparvoiedeprlvementlasource:ex:C.S.G; imptsurlerevenudanslesautrespaysquelaFrance. Letarifdelimptestunenotionassezcomplexequicomprenddesabattementssurla basedimposition;desexonrationsetdepossiblesdductions. Dansnotresystme,limptestdequotitcestdirequelestauxdimpositionsont connusparavance. Ilexiste2typesdimposition: letauxspcifique:ilestfixenunitmontaire,enunitdequantitouenvolume debiens:ex:accisessurlalcool. Letauxadvalorem:ilportesurlavaleurdesbiensimposables. Dune manire gnrale, la tendance est la baisse du taux dimposition mais ce mouvementnedoitpasfaireillusioncarletauxdelimptnindiquepastoujoursle poids vritable delimpt. Il faut distinguer entre le taux rel et le taux lgal de limpt.Onpeutavoiruntauxrelquiestsuprieurautauxlgalsiletauxlgalporte surdesprixdjtaxeincluse.Deplus,lesautoritsfiscalespeuventcompenserla baisse du taux par des manipulations dautres lments du tarif comme par llargissementdelassietteparexemple. Lerecouvrementdelimpt :Souslancienrgime,onavaitlaffermagedelimpt cest dire que le fermier sengageait rcolter les impts pour ltat. Aprs la Rvolution,onacrdesinstitutionsquisappelaientlesrgiesfinancires.En 1948,onacrladministrationdeladirectiongnraledesimpts.Lerecouvrement sefaitparletrsorpublic. Lecontribuabledoitpayerlimpt.Limptestordonnouspontan.Encasdenon paiement, il y a dans un 1er temps le commandement ordre de payer , puis 2 contraintes: avisuntiersdtenteur:lesdbiteursducontribuablesontinterpellsparlefisc pourpayerladetteducontribuable. lacontrainteparcorps:prison

SECTIONII:Quelquesgrandsimptstatiques
I. Lesoriginesdelimptsurlerevenuetdelimptsurlessocits

EnFrance,partirdu15me sicle,lafiscalitroyaleestdevenueordinaire:les imptstaientprlevsdemanirepisodique.Puis,ilssontdevenuspermanent pour financer une arme permanente. Jusqu la Rvolution, limpt tait la taille.DanslaFranceduNord,latailletaitpersonnelletandisquelaFrance duSud,elletaitrelle.DanslaFranceduNord,lesnoblesetleclergnepayaient pascetimpt.Seulle1/3tatsupportaitcetimpt.Cetimptnerapportaitpas assezdonconacredenouveauximptspouravoirdesressources. Larvolutionvamodifierfondamentalementlesystmefiscal.Certainsprincipes fondamentauxdusystmefiscalonttdgagsparlaRvolution: galitdevantlimpt :droitsdelhomme 19

ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES rductionmaximaledescontactsentrelefiscetlescontribuables instaurationdunefiscalitrelle cestdirequiportesurlesbiens:fiscalitindiciaire lesystmefiscaldoitreposersurlarichessefoncire(physiocrate) . AprslaRvolution,lassembleconstituanteacre3imptsditsdecontribution: 1790:contributionfoncire;accisessurbiensfonciers.Lepropritairetaitimpos surlavaleurlocativedesbiens. 1791: contribution personnelle nobiliaire: elle reposait sur le logement: fonction locativedulogement. 1791: la patente: cet impt concernait les industries et les commerants: cela ressemblaitunloyer. Ledirectoireen1798rajouteune4mecontributionquiestlacontributionsurlesporteset lesfentres. Ces4imptssontaujourdhuiappelsles4vieilles.Cesimptstaientproportionnels cestdirequetouslescontribuablessontgauxdevantlimpt. Apartirdesannes1850,ces4imptsetlesautresavaient3dsavantages: ilssontindiffrentslactivitconomique :limptestdunmmemontantquelque soit le rsultat de lactivit. En priode de croissance, les recettes publiques naugmententpasautomatiquement. IlssontdevenusinadaptsltatdelarichesseenFrance .Alafindu18mesicle,la matire imposable est la richesse immobilire. Mais, la fin du 19me, elle est concurrenceparlarichessemobilire.En1872,onacreunimptsurlerevenudes valeursmobilires. Ilssontinjustes ,ilsreposentsurdesindices,surdessignesextrieurs.Or,cesindices, pourtrepertinents,devraienttrergulirementcorrigs.Maiscentaitpaslecas. Deplus,lessignesextrieurssontsouventtrsdiffrentsdelasituationrelle. Malgrcesinconvnients,ilnyapaseuderformefondamentaledelafiscalitau19 me sicleladiffrencedautrespays.LaFranceestenretardsurcepoint. Audbutdu20mesicle,J.CAILLAUX(1900)proposederformerlesimptsdirects (ministredesfinances).Celanapastpossibleen1900eten1907.En1909,lesdputs acceptentleprojetderformedeCAILLAUXmaislessnateurslontrefus.En1914, lessnateursfinissentparaccepter. Le systmeCAILLAUX estunensembledimptsproportionnelsetindpendantsqui touchentchaquecatgoriederevenu.Cestaussiunimptcomplmentaireprogressifsur lerevenuglobal(anctredelimptsurlerevenu). La1repartiedusystmeconsistaiten6imptscdulaires:Loidejuillet1917.Cesystme atconservjusqula2nde guerremondiale.Ilatamliorparlapersonnalisation davantagesdelimptsurlerevenu:en1945,onaintroduitlequotientfamilial.Puis,en 1948,onparledesurtaxeprogressiveetnonplusdimptgnralsurlerevenu.Pourles entreprises,onsupprimelimptcdulairesurlesbnfices.Ilestremplacparunimpt proportionnel(environ24%duprofit).Cestlanaissancedelimptsurlessocits.En 1958,sontauxtaitde50%.Aujourdhui,ilestde33,33%. En1959,onasupprimlimptcdulairepourlesmnagesetonparledimptsurle revenudespersonnesphysiques.Depuis1971,onparledimptsurlerevenu.

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ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES II. LesoriginesdelaT.V.A

Cetimptexistepratiquementdanstouslespays.IlatinventparM.LAURET.Cest unimptquitaxedefaonproductivelaconsommationdesmnages. 1917 il ya un 1er impt qui taxe la consommation des mnages avec 3taux en , diffrentsselonlesbiensconsomms.Sonrendementtaitmdiocre. En1920 ,onaun2ndimptquitaitla taxegnralesurlesaffaires.Elletaxait toutes les transactions aussi bien le gros et le dtail faites par des personnes qui achetaientpourrevendre.Ilexistaitgalementune taxesurlesservicesavecun tauxdiffrentenfonctiondestypesdebiens.Mais,linconvnientmajeurtaitquela taxetaitperueplusieursfoissurunemmemarchandise. En1925 ,onaproposune taxeuniquesurlesproduits.Leproblmetaitquil yavaitunemultitudedeproduitsavecuntauxdiffrent. 1936 on cre une En , taxe la production qui tait paye quand le denier er producteur vend au 1 commerant. Ce ntait toujours pas le bon impt car le paiementdelimpttaitconcentrsurunpetitnombrederedevablescestdireles derniersproducteurs. Pendantlaguerre ,ilfallaittrouverdesressources:onaune taxedarmement quitaitde1%.En1940,elledevientla taxesurlestransactions . En1948 ,leprincipedelaT.V.Anat.Chaqueagentpayeunefractiondelimptsur la base de la valeur quil ajoute une marchandise. En 1948, la valeur ajoute correspondait la diffrence du prix de vente et des impenses lexception des investissements. Les impenses sont les dpenses faites pour lamlioration ou lentretiendunbien:cestlaconsommationintermdiaire. En1955 ,onadmetladductiondesinvestissements.OnparlealorsdeT.V.A. Petit petit, ona gnralis cet impt. En 1968, la T.V.A sapplique aux ventes du commerce de dtail et aux prestations de services alors quavant elle ne sappliquait quauxventesducommercedegros.LaT.V.Atouchedsormaislesconsommateurs.La directive Europenne de 1967 tend la T.V.A toute la communaut conomique europenne. III. Quelquesgrandsimptscontemporains A. Limptsurlerevenu Analysecomparative:p.6dudocument DanstouslespaysdelO.C.D.E,ltatprlveunimptsurlerevenu.Laplupartdestudes selimitentlacomparaisondestauxmarginauxmaximauxcestdiredupourcentageleplus levdesimptsappliquchaqueunitmontaireadditionnelle.Or,22des29paystudis prlventdautresimptssurlesrevenusquelimptsurlerevenutraditionnel.Ilfautdonc tenir compte du taux combin de lensemble des impts applicables aux revenus des personnesphysiques. Tableaux:anne1998:ilfautavanttoutconnatrelaphilosophiedusystmedimpositiondu pays. Par exemple, un certain montant des revenus peut tre exonr. On parle alors dexonrationpersonnelleoudabattementpersonnelquipeuttrediffrentselonlespays. Ilexisteunautresystmequelabattementquiconsisteimposerlatotalitdurevenuet accorderunerductiondelachargefiscalesouslaformeduncrditdimptdebase. 21

ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES Surletableau,danslensemble,lastructuredelimptsurlerevenuestlammedanslespays delO.C.D.E.Mais,lachargefiscaledesdiffrentscontribuablesdanslammesituationest diffrentdunpayslautre.Lesexonrationsnesontpaslesmmesdanslespays.Les revenusquidpassentleseuildexonrationsontrpartisdanslestranchesdimposition.A lintrieurdunemmetranche,ilyalemmetauxdimposition.Letauxaugmentesion augmentelestranches.Cestunimptprogressifcestdirequepluslerevenuimposabledu contribuableestlev,pluslapartdufiscestlev.Ilfautfairerfrenceaufaitquesion bnficieduneexonrationpersonnelleouduncrditdimpt,laconsquencenestpasla mmepourlecontribuable.Lesystmedexonrationfavoriselesgrandsrevenus.Dansun systmeavecuncrditdebase,ilnyapasdediffrenceentregrosetpetitrevenus:si limptestde0,lindividutouchequandmmesonmontantdecrditdimpt:lefiscluifait unchque.Cestlimptngatif. Pourunecomparaison,ilfautaussisavoirqueledegrdeprogressivitdpendaussidela longueurdelatranchedimpositionetdesdiffrentstauxdetranches. 2REMARQUES : ilfautdistinguerletauxlgaldimpositionetletauxrel .Ilyadespaysolimpt pay fait lobjet de beaucoup dabattements et il peut yavoir un taux lev avec beaucoup dabattements ou taux faible avec peu de possibilit dabattements: le rsultatestlemme. Ilexistedautresimptssurlerevenu queceuxdeladministrationcentrale,surtout dans les tats fdraux car il existe des impts sur le revenu au niveau des collectivits. Pouravoiruneidecompltesurlimptsurlerevenu,ilfauttenircomptedescotisations sociales. Il existe des diffrences pour les pays dans la logique de solidarit et dassurance. CaractristiqueenFrance: Applicationduprincipedeterritorialit :ltatfranaisperoitlimptsurlerevenu surlespersonnesquirsidentsurleterritoirefranaiscestdireenfonctiondeleur domicilefiscal.LeCodeGnraldesImptsnoncequelespersonnesquiontleur domicilefiscalenFrance,ontenFranceleurfoyerouleurlieudesjourprincipal.Ont galement leur domicile fiscal en France les personnes qui ont une activit professionnelletitreprincipalenFranceetlespersonnesquiontenFrancelecentre deleursintrtsconomiques. Limptsurlerevenuestunimptuniquesurlerevenuglobaldelacellulefamiliale oufoyerfiscal.Cetteconceptionamneprendreenconsidrationdanslerevenu globalducontribuabletouslesgainsrsultantsdesonactivithabituelleetissusdela gestiondesonpatrimoinemaisaussilesgainsexceptionnelsetlesgainslislavente dune partie du patrimoine. On doit aussi compter les revenus en nature. Pour le contribuable,cetteconceptionaunavantage:ilpeutdduiretoutesleschargeslies lobtentiondesdiffrentsrevenus. Cestunimptquitouchelerevenunetannueldelapriodet1 .Lefiscdduitdu revenubrutlesdpenseslieslacquisitiondurevenucestdirelesabattements. Pourlessalaris etlesretraits,le1er abattementestde10%justifiparlesfrais professionnelsetun2nd de20%caronconsidrequelesretraitsetlessalarisne peuventpasfraudercarcestlemployeurquidclarelemontantdessalairesaufisc.

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ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES Limptsurlerevenuestunimptprogressif .Sonbarmecomporte7tranchesqui ontchaqueuneuntaux.Letauxdeladerniretrancheestde54%. Limpt sur le revenu est un impt personnalis existe des personnes qui sont .Il compltementexonressileursrevenussontinfrieurs65000F.paran.Certaines personnessontspontanmentexonrescommeparexemplelesagentsdiplomatiques. Cetimptestunoutildelapratiquefamiliale:ilyadesexonrationssansconditions deressourcesencequiconcernelesprestationsfamiliales.Ilexistedesrductionsen cequiconcerneleschargespourlesenfantssousconditionsderessources. Lequotientfamilialpermetdeprendreencomptelenombredepersonnescharge danslesfoyers.Lamthodeconsisteattribuerchaquefoyerfiscalunnombrede partsquidpenddunombredepersonnesdufoyer. Echelledoxford:Pouravoirlemmeniveaudeviequunclibataire,ondoitavoir 1,7foislerevenuduclibataire.Lefiscretientlacolonneduquotientenparlantde part.Lebarmedelimptvasappliqueraurapportrevenuimposablesurlenombre depart:cestcerapportquelonappellequotientfamilial. Exemple: un couple a 2 enfants et un revenu imposable de 560000F. Chaque personneducouplealedroit1part(ilyadonc2parts)etchaqueenfantaledroit part(celafaitdonc1part).Lefoyerbnficiedoncde3parts.Lequotientfamilial estde560000/3cestdire186660.Onvaensuiteappliquercechiffrelestauxdes tranchesdanslequelilestcompris. Lequotientfamilialcomporte2caractristiques: ilrespectelquithorizontale:siaprslactualisationdurapportdurevenuaux parts,letauxmoyendimpositiontotalsurlerevenuestlemmepourtous.Aprs personnalisation de limpt par le nombre de parts, tous les revenus disposant du mmequotientfamilial,ontlemmetauxdimposition.Alintrieurdunemme classederevenus,finalementquivalents,laprogressivitdelimptsurlerevenuest neutralisepuisquechaquerevenuestquivalentcarilyaunmmetauxdimposition. il respecte lquit verticale: si le quotient familial augmente, le taux moyen dimpositionaugmente. limptsurlerevenuenFranceesttrsconcentr enraisondelaprogressivitetdu quotient.48%desfoyersfiscauxnepayentpaslimptsurlerevenuet10%desfoyers payent62%delimptalorsquilsperoivent34%desrevenusdanslepays. LimptsurlerevenuenFranceestpeuproductif :ilreprsenteladelaT.V.A. Limpt est relativement redistributif il a une forte progressivit et un quotient : familial.

REMARQUE Lavoirfiscalconcernelesdtenteursdetitres.EnFrance,ilyalimpt : surlerevenuetlimptsurlessocitsquitaxentlesdividendesdestitres:ilyaune surtaxation. Sur le plan juridique, ce nest pas une double imposition car ces impts touchentlemmefluxderevenusmaisilsnetouchentpaslemmecontribuable.Surle plan conomique, la surtaxation a t dnonce comme dvalorisant linvestissement mobilieretladistributiondesdividendes.En1965,onadonccrelavoirfiscaloucrdit dimpt.Ledtenteurdedividendesperoitunecrancefiscalequildduitdesadette fiscale:cestleremboursementdelasurtaxation. B. LAT.V.A

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LaT.V.Aestlimptquirapporteleplus.Ilabeaucoupdobjectifs.LaT.V.Adoitavoirun caractreredistributif,uneffetpositifsurlemploi. OnpeutsedemandersilaT.V.Aestrellementredistributive: si onsarrte lalecture dela structuredes taux, onpeut direquela T.V.A est redistributive.Ilexiste3taux deT.V.A:untauxrduit5,5%,untauxnormal 19,6% et un taux super rduit de 2,1% pour les mdicaments, la presse. Le taux normalconcerne42%desmnages,letauxrduit1%etlesuperrduit3%.36%des dpensesdesmnagessontexonresdeT.V.A. Parcomparaisonaveclesautrespays,letauxnormaldelaFranceestrelativement levetilyauncartrelativementimportantentreletauxrduitetletauxnormal. Leffetredistributif,silexiste,esttrsfaible.Ceteffetexisteentrelesclassespauvres etlesclassesmoyennes.Lanalysepoussemontrequenfaitseulletauxrduit 5,5%auneffetredistributifcarlapartdesbiensconcernsparcetauxcestdireles biensde1rencessitbaisseaveclerevenu . Par contre, la part des dpenses exonres cestdireles biensculturels augmente aveclerevenu.Finalement, la T.V.Aestpresqueunimptproportionnelsurlaconsommation carilesttrs peu redistributif.Enpourcentagedurevenu,destudesmontrentquecetauxesttrsstable pourles4/5infrieursdesrevenus.Pourle1/5restant,letauxaugmentecestdire pourlesmnagesdontlerevenuestlev.Lesmnagesrichesvontpargnerplus: cela va donc rduire limpt sur la consommation. Mais, lpargne est une consommationdiffredoncilvayavoiruneT.V.Asurconsommationfuture.Pour analyserlaredistribution,ilseraitprfrabledefaireunetudesurlecycledeviedes mnages. OnpeutsedemandersilaT.V.Aestfavorablelemploi :Beaucouppensentque noncarilfaudraitquelestauxdeT.V.Alesplusfaiblessoientappliqusdesproduits intensifsentravailetaussifaiblementintensifsenconsommationintermdiaireimporte maisaussidesproduitsdontlademandeesttrssensibleauprix. LaT.V.Aestunbonimptavecunrendementlev,simplegrer,acceptpar tous etcompatibleaveclintgrationinternationale.Mais,laT.V.Aestgalementun imptngatifsujetdesphnomnesdemobilitdassietteetaussideconcurrencefiscale entrelestats. LaT.V.Aestassisesurlaconsommationdesrsidentsetdesnonrsidents.Ellepermetde fairefinancerdesnonnationauxdesbienspublicsquelesnonrsidentsconsommentsur leterritoirenational. LaT.V.Aestenfaitneutredansleschangesinternationaux.Depuis1993,ilyades diffrences entre les changes dans la communaut europenne et les autres pays. Si lchangesefaitavecunpaysquinesesituepasdanslacommunauteuropenne,letaux deT.V.Aapplicableseraceluidupaysdedestination.EnFrance,lesexportationsetles investissementsontexonrsdeT.V.A.Pourleschangesintracommunautaires,onparle delivraisonintracommunautaireoudacquisition intracommunautaire. Leslivraisons, pourlesassujettislaT.V.Asontexonrsmaislesacquisitionssontimposablesautaux franaisaumomentdelarrivedesproduitssurleterritoire.Pourlesparticuliers,les achatssontimposablesdansltatosontfaitlesachatssaufrgimesdexception(ex: achatdevhicule).

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CHAPITRE 4 LANALYSE ECONOMIQUE DES : PRELEVEMENTSOBLIGATOIRES

SECTIONI :Lesincidencesdesimptsetdescotisationssociales
I. Lesimptssurlesbiensetservices

Ilssontprlevsloccasiondchangesmarchands:appellationdelO.C.D.E,enFrance onparledimptsindirects.Lemontantdelimptestversaufiscparunintermdiaire quinestpaslecontribuablecestdireparleredevable.Leredevablepeutrpercuter limptsurleprixdevente:cestleconsommateurquilesupporte.Cenestpastoutle tempsvraiselonlemarchetlimptcarlecontribuablepeuttreenpartieredevable. A. Leseffetsdelaccisesurlademandeetloffredunbien un march de concurrence, limpt est d par lentreprise Pour chaque unit Sur . produiteetvendue,lentrepriseversetfrancsltat. SafonctiondoffreestXs(quantitofferte)=g(P)(fonctionduprixdoffre). LeprixdoffreestP=f(Xs)(prixminimumquexigelentreprisepouroffrirson bien). Avantimpt,Pest=aucotmarginaldeproductiondelentreprise:P=Cm.Cela rsultedelarmunrationdesfacteursdeproduction. Aprslimpt,lentreprisedoitajouteraucotmarginallemontantdelimptpourle fisc.Donc,P=Cm+t(montantdelaccise).Lafonctiondoffreaprsimptestdonc Xs=g(Pt) Si cest le consommateur qui paye limpt, pour chaque unit de bien achete, le consommateurversetfrancsaufisc. Leprixmaximumdedemandeduconsommateurestceprixrduitdumontantdelimpt. Xd=f(P)avantimpt Xd=f(P+t)aprsimpt B. Leseffetssurleprixetlaquantitdquilibre Figure3p.7:sicestlentreprisequipaye,lquilibreinitialestlepointG.Aprsimpt,le pointdquilibreestH:leprixaugmenteetlaquantitbaisse. C. Rpartitiondelachargedelimpt ( KH) = (EF) = t: figure 3 . Laugmentation du prix est insuffisante pour que t soit intgralementrpercutdansleprix.Leconsommateurnestpasluniquecontribuable.En effet,leconsommateurpaye(JH)=(BE)quiestunepartiedet.Leresteestsupportpar lentreprise. Pourltat:EHKF Payparleconsommateur:EHJB Payparleproducteur:BJKF

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ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES Pourlamoindrequantitvendue,enraisondelimpt,lesentreprisessesontcontentesde modifierlesdcisionsdeproductionetdeventelasuitedelacrationdelimptenlaissant leprixdubiensajusterselonlaloideloffreetdelademande:larpartitiondelacharge sexpliqueparlesmcanismesdumarch. La thorie delincidence estlanalysedelarpercution delachargedelimpt surles agents. 3Remarquessurcettethorie : Cadre dun quilibre partiel on nglige toutes les consquences sur les autres : marchs des modifications de lquilibre du march concern par la taxe. Et , en retour,onngligeaussisurcemarchlesmodificationsentremarch. Onnetientpascomptedelusagefaitparltatdesrecettesfiscales .Ltataune contraintebudgtaire.Atouterecettenouvelledoitcorrespondreunenouvelledpense ouundsendettementoulabaissedunautreimpt.Celaentranedesconsquences surlerevenudesconsommateursetdoncsurlademandemaisonentientpascompte. Lapprochedelathorieestmicroconomique :onnetientpascomptedeseffetsde lafiscalitsurlademandeglobaleetleniveaugnraldesprix. D. principe de la thorie lquivalence dun impt pour les 1er : consommateursetlentreprise Sicesontlesconsommateursquipayent(figure4p.7),larpartitionestlammequepourla figureprcdentelorsquelentreprisesupportaitlimpt.Cetterpartitionsefaitgrceaux mcanismesdumarch.Ilnyadoncpasdediffrenceentreimptindirectsurlesentreprises etsurlesmnages. E. principe 2me :lincidencedpenddellasticitdelademandeetdeloffre parrapportauprix Cest lentreprise ou le consommateur: cest celui dont la demande ou loffre la moins lastiquequisupportelepluslimpt. Silentreprisesupportet,ilyaunelasticitdelademande(figure5p.7) .Sila demandeestinlastiquecommeici,leprixaugmenteetlaquantitestlammedonc leconsommateursupportelimpt. cest le consommateur, loffre est lastique linfinie baisse de la quantit, Si : augmentationduprix:lentrepriseensupportelacharge. Chaquefoisquelerapportlasticitoffre/demandeestaugment,lachargepourle consommateuraugmente. F. principe 3me Pardfinitiondanslelongterme,lesentreprisespeuventlibremententrerousortirdumarch. Loffre est donc parfaitement lastique. Le cas gnral du long terme correspond au cas particulierducourtterme(figure6). Alongterme,lachargedelimptestintgralementrpercutsurlesconsommateurs.La baissedesprofitsconscutivelacrationdelimptentranelesentreprisesquitterle march.Labaissedeloffreetdelademandeaprovoquuneaugmentationduprixdubien

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ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES unniveauplusfortqucourtterme.Cetteaugmentationduprixcorrespondexactementau montantdelaccise. G. principe 4me :lincidencedpenddelanaturedumarch Ensituationdemonopole,lecotmarginalestconstant.Alquilibre,larecettemarginaleest =aucotmarginal.Aveclimpt,larecettemarginaleest=aucotmarginal+t.Laquantit dquilibre baisseet leprixaugmente. Ensituation deconcurrence,cestla mmechose mmeencequiconcernelarpartitiondelacharge:lesconsommateursnesupportentqune partiedelaccise.LaugmentationduprixBEestinfrieurt.Larecettefiscaleest(OFCm Cm+t).Lepouvoirdumonopolenesexercepasrellementcarunepartiedetpsedessus. H. principe 5me :lincidencedpenddescaractristiquesdelimpt Accise advalorem ( pourcentage du prix): figure 8; v = taux de laccise; march concurrentiel. LemontantdelimptestvxPrix:cesontlesentreprisesquiversentlesimpts. Conditiondquilibre=prixdelademande=prixdeloffre(1+v).Sansimpt,lquilibre est=G;aprsimpt,lquilibreest=H.Laquantitest=OCetleprixT.T.Cest= OE.Donc,lincidencesera=unebaissedelaquantitetuneaugmentationduprix.Ilya un reportdelachargecomme pourunimpt spcifique. Leconsommateur supporteune augmentationduprixquiest=JHquiestinfrieurvfoisPdonclesentreprisessupportent limpt.Cersultatnestvalablequensituationdeconcurrence. En monopole, pour des recettes fiscales identiques, limpt spcifique na pas la mme incidencequeladvalorem:lincidencedpenddelavariationduprixdubien. Onimagineunimptspcifiquequiprovoquelammeinfluencesurleprixquunimptad valoremetonveutqueles2imptsnaientpaslammerecettedoncnaientpaslamme influence. SiXestlaquantitdquilibreetPleprixdquilibre: Imptspcifique:Cm(Xo)+t=Rm(X) Imptadvalorem:Cm(Xo)(1+v)=Rm(X) DoncCm(X)+t=Cm(Xo)(1+v) Doncv=t/Cm(X) AlorsvfoisPfoisX=(t)foisPfoisX/Cm(X) AlorsTv=TtfoisP/Cm(X) OronsaitquevfoisPfoisX=Tv EtquetfoisX=Tt Maisenmonopole,leprixdelarecettemoyenneestsuprieuraucotmarginal:P/Cm(X ) est suprieur 1. Les recettes fiscales ne sont donc pas les mmes en situation de monopole. TvestsuprieurTt:recettegalepourlefisc,les2imptsnontpaslammeincidence surPetXmaisensituationdeconcurrence,ilsontlammeincidencecarP=Cm=P/Cm (X)=1Tv=Tt II. Limptsurlerevenuetloffredetravail

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ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES A. Diffrenceentreconceptionconomiqueetfiscaledurevenu Enconomie,onauneconceptionenglobanteouexaustive :lerevenudoittredfini commelamesuremontairedelaugmentationdelacapacitdunindividuuserdes ressourcesraresdelconomie.Onconsidrelavariationdupouvoirdacquisitionde lagentcestdiredesbiensdetoutenature.R=sommedesdpensesetvariationde lavaleurdupatrimoine. Lefiscauneconceptionplusrestrictive cest direplustroite.Lerevenuestla contrepartiemontaireouennaturedelusagemarchandfaitparunindividudes facteursdeproductionquildtient.R=salaires+rentes+plusvalueralise. Pourlconomiste,sionconsidre2individus,ilnyaaucuneraisonpourquelun deuxestunrevenupluslevparcequilavenduunepartiedesonpatrimoine. Lconomisteveutrespecterunequithorizontale:situationgale,mmecapacit dacquisition:limptdoitdonctregal.AveclimptsurlerevenuenFrance,ilny apasdquit.Danslaralit,ilyaaussilimptsurlecapitalquicorrigecequene prendpasencomptelimptsurlerevenu. B. Letarifdelimptsurlerevenu Onpeutcalculeruntauxmoyenetuntauxmarginal.Ilyalimptproportionnel,progressif, dgressifsurlerevenu. Imptproportionnel:T=tfoisRdoncletauxmoyenest=autauxmarginal=t(p.8figure 1a;6c). Imptprogressif:letauxmoyenaugmenteaveclerevenu. Ilya2catgories :linaireet nonlinaire: linaire son tarif na quun taux dimposition: t. Le fisc dfinit un revenu de : rfrence:GetsansGilnyapasdimpt. T=t(RG);siRestsuprieurou=T/R=t(1G/R);dT/dR=t.Lecot marginalestdiffrentducotmoyen. nonlinaire(notreimpt) :lestauxsontdiffrentscarilyadestranchesderevenu diffrentes.Figure2.Letauxmoyenestcroissantlintrieurdestranchesetaussiles tauxmarginaux. Imptprogressif:letauxmoyenbaissesilerevenuaugmente.Ex:cotisationsdelascurit sociale. C. Rappeldelathoriedeloffredetravailnoclassique W:tempspartiel;R:revenudutravail.Pourlindividu,lafonctiondutilitestU=U(W; R). Uuestinfrieur0etUrestsuprieur0;w=lasticitetR=utilit. Ilya2typesdecontraintes:R=w(tauxdesalaire)foisW+H(revenusnonsalariaux)et V(tempsveill)=W(tempsdetravail)+L(loisir). IlfautmaximiserU:soitUw/UR=w TMS=dR/dW=w (TMS)=Uw/UR Figure4:Silyauneaugmentationdutauxdesalaire(w),ilyauneaugmentationdela quantitdetravail.Atauxdesalairedonn,unecourbedindiffrencesuprieure,onpeutvoir

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ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES undplacementverslehautdeH;H.LepointdquilibrefictifestQ.Leffetderevenuest lepassagedeNenQ.Ici,ilestngatif.Laugmentationdewfaitbaisserloffredetravailcar lindividusouhaiteconserversonpouvoirdachatetnonlaugmenter. LepassagedeQPestleffetdesubstitution:leffetestpositif.Ilyauneaugmentationde loffredetravaildelindividucarlaugmentationdewestenfaitlaugmentationduprix relatifduloisirparrapportautravail(lecotdelopportunitduloisiraaugment)donc,ily auneaugmentationdeloffredetravail. REMARQUE : leffetdesubstitutionestsuprieurleffetderevenu .Cenestpassystmatique. Ici,leloisirestunbiennormal.Enthorie,cestunbieninfrieursiwaugmente,ilya unebaissedelademandedeloisir.Ilyauneffetngatifdoncilyauneaugmentation deloffredetravail. Pournous,cestunbiennormal . D. Leffetsurloffredetravaildunimptproportionnelsurlerevenu Figure5p.9:t=tauxproportionnel R=(1t)wW+(1t)H =(1t)(wW+H) Mestlquilibreinitial.Limptentraneunebaissedurevenu.Limptsurlerevenusalarial entraneunebaissedutempsdetravail.Limptbaisselecotdopportunitduloisir:ilya doncmoinsdetravailetplusdeloisir.Ilyaunimpactsurlerevenunonsalarial:ilyaune lgreaugmentationdeloffredetravail:cenestquuneffetrevenu. Donc, limpt setraduit parunebaissedeloffredetravail. Onpeutvoirlemontantde limptprlevparlefisc.LeprlvementestBB. E. effets compars sur loffre de travail de limpt proportionnel et Les forfaitaire On peut sedemander lequel deces impts dcourage lepluslactivit delindividu. On raisonneprlvementfiscalidentiqueetleRnestquunRsalarial:figure6;T=(1t)w R=(1t)wW R=WwT Pourlimptproportionnel,leffettotalestunebaissedetravail:BB=T=OK MmesiR=0,loffreest=OD. Pourlimptforfaitaire,loffreest=OJquiestsuprieureOD.Loffreaugmente:leffet revenuestpositif. Limptforfaitairepnalisebeaucoupmoinsloffredetravail.Entermedebientre,ilest meilleur. F. Effetsurloffredetravaildunimptprogressifnonlinairesurlerevenu Figure7:ilya3tranches:(0;R1):t1;(R1;R2):t2;(R2;R3):t3. T1estinfrieurt2quiestinfrieurt3.Celaapourconsquenceunebaissedutempsde travail.

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ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES Sileloisirestunbiennormaletsilyaunimptproportionnel,leffetdfavorabledela fiscalitsurloffredetravaildpendprincipalementdeleffetdesubstitution.Aveclimpt progressifnonlinaire,leffetdesubstitutionestdterminparletauxmarginaldimposition. Pourrformerlafiscalitafindefavoriserloffredetravail,ilfautrduireprioritairementles tauxmarginauxlevs. G. Quelquesautresaspectsdelinfluencedelimptsurlerevenusurloffre detravail a) intgrerounonlemarchdutravail :raisonnementavecuncoupleet aveclaproductiondomestique. b) Sortiedumarchdutravail enfindevieactive :ladiffrenceentrele revenudactivitaprsimptetlemontantdelaretraiteaprsimpt estplusfaiblequavantimpt:incitationlaretraite. c) Agedentresurlemarchdutravail :dunct,lestudessontun investissementencapitalhumain.Ilyadoncuneaugmentationdu revenu. Or, la progressivit rduit la rentabilit des tudes. Donc, limpt fait entrerplusjeunesurlemarch dutravail. Dunautre ct,ilyaunrevenupsychologiquequeprocurelestudes.Donc,les individusprolongentleurstudesetrentrentplustardsurlemarch. Deplus,lesautoritsencouragentlaformationdesfemmes. d) Assymtrie dans le traitement fiscal des revenus les revenus : dorigineexternesontprioritairementvissparlimptsurlerevenu. Parcontre,lautoproductionnestpaspriseencompte.Lesindividus sont donc incits donner plus dimportance la production domestique. e) Substitution, activit officielle et officieuse augmentation de : lconomiesouterraine. Toutescesconsquencessontleseffetsdelorganisationparlesindividus. H. Leffetdelimptngatifsurlerevenusurloffredetravail Pourlesexclusdumarchdutravail,ilfautassurerleR.M.Iparlestransferts. Ilyaunrisquedoisivet:lindividurestedansunetrappelapauvretoulinactivit.On adoncinstaureruntauxmodrateurdoisivet:onaccordeauxdfavorissuneprestation cestdireuntransfertetonlaissesadispositionunepartiedurevenuquilgagneavecune activit. Figure8:T=transfertobtenusiRestinfrieurGcestdireauseuilderevenufix. SiR=0;T=tG=R.M.I:ilnyapasdimptpositifsurlerevenu,lerevenuestunrevenu salarial. R=wW+t(GwW) R=(1t)wW+tGquandwWestinfrieurG. R=wWquandwWestsuprieurougalG Leffet total correspond une baisse de loffre de travail. Leffet revenu et leffet de substitutionsontngatifs. T=baissedutauxdesalairenetetunebaisseduprixrelatifduloisir.Onalesmmes consquencesquavecunimptpositif. Limptngatifpeuttrenonlinairepourviterledcouragementautravail. 30

ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES En gnral, si le gouvernement introduit un impt ngatif, il existe dj des aides aux dfavoriss.OnpeutdoncdirequelensembledesaidessontdunmontantOF.Limpt ngatifremplacelesaidessoitFK.Siletauxdetransfertestde100%,leffetdesubstitution dfavorableesttoujourstrslev.Pourrsoudreleproblme,ilfautaugmenterG. Surleplanpratique,certaineslgislationsfiscalespeuventavoirdesconsquencesencore plusperverses:encouragementautravailpourlespauvres:ex:Angleterre1988:pigela pauvret: partir duncertain montant de revenu, unindividu qui faisait un effort pour travailler perdaitbrutalementettotalementtouteslesaidesexistantes etdeplus,ildevait payerunimptsurlerevenu(positif)avecuntauxmarginalpourla1re tranchede30%. Donc,ilsupportaituntauxmarginaldimpositionimplicite(100%depertedesaides)et explicite(imptsurlerevenude30%)de130%. Dansles diffrentspaysoccidentaux,lesautorits ontsouhaits amliorerlimptngatif pourinciterlesgenstravailleretpouraiderlesplusdfavoriss:ex :GB :familycrdit 88;en1999 :workingfamiliestaxcredit. Cesimptssontgrsparladministrationfiscale maissontverssparlesentreprises.Ilneconcurrencequelespersonnesayantuneactivit professionnelle:aumoins16heuresparsemaineetavoirdesenfants. Ex:U.S.A :1975 :earnedincometaxcredit :Siunindividudansunefamilletravaille,ily aunimptngatifquiaugmenteproportionnellementaurevenujusquunseuilpuisletaux estconstantetensuitedgressif.Ilestfonctiondunombredepersonnesdanslafamille. Ex:France :tudesempiriques:enraisondestransfertssociaux,lincitationfinancire reprendreunemploiauS.M.I.Cesttrsfaiblepourleschmeurs.Donc,ilyaeuuncrdit dimpten2000 primepourlemploi.Pourobtenircetteprime,ilfautavoirunsalaire entre0,3leS.M.I.Cet1,4leS.M.I.C.LetauxestprogressifjusquauS.M.I.Cpuisdgressif. Ilestaussifonctiondunombredenfantscharge. Onrecherchedeplusenplusaidermaisaussipousserautravail. III. Lecoin fiscalosocialousociofiscalousalarial etlademandedetravail

EnFrance,leschargessocialessonttroplourdes:lesentreprisesnecrentpasdemplois. Le coin fiscalosocial sonttouslesprlvementsquiexpliquentlcartentrelecotdu travailpourlentrepriseetlesalairedunindividu(netetbrut). Audessusdusalairebrut,ilyalescotisationssocialespatronalesetaussilesdiffrentes chargesfiscalesassisessurlessalaires.Endessous,ilyalescotisationssocialessalariespuis tous les impts sur les salaires. Certains auteurs rajoutent les impts indirects comme la T.V.A. Lesalarisouhaiteuncertainpouvoirdachatenbiendeconsommationcontresontravail donciltientcomptedesimptsindirects. Le coin salarial mesure la taxation du travail. Certains ne tiennent compte que des cotisations: il est de 44%. Si un salaire brut est de 10000F, lemploy touche 7940F et lentrepriseverse14190F. Laconsquencedescotisationssocialesestuneaugmentationducotdutravailetdoncune baissedelademandedetravail. Larductiondelemploi,maispaspour autantduchmage,carlamoindrermunration netteadcouragcertainsindividusoffrirdutravail.Laconsquenceestquilyamoins demploietdoncmoinsdecrationderichessequientraneuneaugmentationdescotisations socialesquipsentsurlapopulationactiveemployequibaissecequientraneunebaissedu nombredemplois.

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ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES Onaunraisonnementavecuneflexibilitdusalairelabaisse:casoilyaunerigiditdu salairelabaisse:salaireminimumS.M.I.C.Silesalairenepeutbaisser,ilyalexistencedu chmagecarlademandedetravaildevientinfrieureloffre.Ilfauttenircomptedela ractiondessalarisunevariationdutauxdecotisation.Onpeutsedemandercommentles salarisperoiventlescotisationssociales:2solutions: soitcommeunlmentdelarmunrationsubstituableausalairenet (salairediffr: ex:retraite) soitcommeunprlvementfiscal Silslesvoientcommeunsalairediffr,laugmentationdecellescipeuttreabsorbepar unebaissespontanedusalairenet.Lecotdutravailnaugmentepaspourlentreprise. Siellessontconsidrescommeunimpt,loffredetravailestlastique:ilsnaccepteront pasunebaissedesalaire:lesentreprisessupporteronttout. Travauxempiriques :3remarques : laugmentation des cotisations sociales, en France, nest pas supporte par les entreprises. Lespaysaveclesplusfortescotisationsnesontpasforcmentceuxavecuncotdu travailleplushaut. Ilfautaussitenircomptedelaproductivitdessalaris Exempledu2 tiret me :enFrance,ilyadefortescharges,dessalairesrelativementbaset limptsurlerevenuestrelativementfaible.AuDanemark,ilyadefaiblescharges,des salairespluslevsquenFranceetlimptsurlerevenuestfort.Finalement,lecotdu travailestplusfortauDanemarketlecoinfiscalestlemmequenFrance. Onnepeutpasfaireunliendirectentreletauxdechmageetlecoinfiscal.EnFrance,les autoritsontallgesleschargessurlesbassalairescestdirepourletravailnonqualifi. Danslespaysindustriels,lademandedetravailnonqualifietendbaisseretloffretendla baissepluslentement:chmagedesnonqualifis.Souvent,pourlesentreprises,lecotdu travailestsuprieurlaproductivitdutravailnonqualifi. Ilfautanalyserlimpactdelabaissedeschargessurlecotdesentreprises.Siletravailest trspeuproductif,labaissedeschargesnestpassuffisantepourlembauche.Ilfautensuite regarderllasticitdelademande,lerapportaucotsalarial.Pourlacrationdemploi,il fautquelentrepriseaitbesoindecetravailnonqualifi.Laconcurrencedespaysmergents nincitepaslesentreprisesacrecetypedemploi:llasticitestfaible.Ilfautaussianalyser ledegrdesubstitutionentrelesdiffrentstypesdesalairescestdirequalifiounon.Ilya uneforteconcurrenceentrequalifisetnonqualifis:unindividuqualifipeutaccepterun emploiendessousdesescapacits.Ilfautenfinanalyserlapossibilitquontlesentreprises desubstituerlecapitalautravail.

SECTIONII :Lesthoriesdessystmesdimpts
La1re colemetlaccentsur leprincipedquivalence.Elleserattacheauxthories de lchangevolontairedesdpensespubliques.Danscetteanalyse,lesimptsetlesdpenses publiquessontmisenrelationcestdirequelesimptssontanalysscommedesprix payerenchangedebiensetservicespubliques.Lesimptssontrpartisindividuellement (chacunpaieunpropremontantdimpt)enfonctiondelutilitquelecontribuableretirede la dpense publique. Le cot dutilit est diffrente pour chacun: chacun paie un impt diffrent.

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ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES La2mecolemetlaccentsurleprincipedelacapacitcontributive:principederelation entrelimptetlesdpensespubliques.Limptdoittreprlevenfonctiondelacapacit payerdechacun. Ilexistedesanalysesquimettentlaccentsur leprincipedelaneutralitdelimpt.Un imptestneutrequandilnentranepasdedistorsiondansleschoixindividuels. Unbonsystmefiscalestunsystmejusteetneutre. I. Leprincipedelacapacitcontributive

Onnepeutpasidentifierlespersonnesquibnficientdesdpensespubliques.Onnepeut doncpasexigerlepaiementdunimptparlebiaisdunchangeentrebiensetservices publiquesoffertsetimptpayentrediffrentepartie.Donc,onappliqueceprincipecest direquonprlveunimptdemanirerpartirlachargedecetimptdefaonquitable entre les contribuables qui ont une capacit contributive. On a le dveloppement dune intentiondimptquicorrespondlanotiondquithorizontale.Ceuxquiontunecapacit contributivediffrente,ontunimptdiffrentdet:quitverticale. Ceprincipeconcerneprcismentlgalitdetraitementfiscalentermedutilitetmontaire. Entermemontairecestdirequandilyalammeutilitpour2personnes,ilyaunmme impt.Onraisonneentermedutilitcaronconsidrequechaqueimptpayentraneun sacrifice pour les individus cest dire une baisse de son utilit totale qui provient de lassiettedelimpt. Problmedemesure:lesindicateursconomiquessontdonnsentermemontaire.Lavaleur montairedelacapacitpayernestpassuffisantepourcalculervritablementlesacrifice exigdechaquecontribuable.Lerevenu(termemontaire)etlarichesseindiquelasomme desbiensetservicesquelindividupeutacheteralorsquelaconsommationindiquelasomme desbiensetservicesquelindividuaeffectivementachet.Chaqueindicateurasespropres consquencescarlarpartitiondelacapacitpayerdiffredunindividulautre. On suppose le choix de lindicateur rsolu et on traduit en terme dutilit les termes montaires.Ilexiste3conceptspourcalculerlacapacitcontributive: lesacrificeabsolugal :cestlefaitquequelquesoitsonrevenuetdoncquelquesoit lutilittotaleavantimpt,chaquecontribuabledoitabandonnerunequantitdutilit totalegalecelledetouslesautrescontribuables. Lesacrificeproportionnelgal :lerapportentrelemontantdutilittotalesacrifietle montantdutilittotaleestlemmepourtouslescontribuables. Lesacrificemarginalgal :aprsimpt,lutilitmarginaledesindividusestlemme. Onpose5typescomplmentairesavantdillustrerces3concepts : lamesuredelacapacitesttirepartirdelutilitdurevenuquiestexprimen valeurcardinale. lescontribuablesontdesprfrencesgalescestdirequelescourbesdutilits totalesetmarginalessontlesmmespourtouslesindividus. lutilitmarginaledurevenuestdcroissante. ladistributionsdesrevenusentreindividusestdonneavantleprlvementfiscal.On admet quelimptnevapasprovoquerdemodifications danslechoix des individus notammentenmatiredeT. quelquesoitleconceptretenu,onaunrendementfiscalconstant.

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ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES GRAPH.P.5aetb Onraisonneavec2individus:JEAN(riche)etPAUL(pauvre) OFestlerevenudePauletOEestlerevenudeJean.PFestlutilitmarginaledePaulet QEcelledeJean. Selonleprincipeabsolu(graph.a),PaulsacrifieHJetJeanKM.Lemontantdelimptde PaulestDFetceluideJeanestAE.DFestsuprieurAE. Pourlesacrificeproportionnelgal(graph.a),lesacrificedeJeanestLM/EMquiest galceluidePaulquiestGJ/FG.LemontantdimptdeJeanBEestdiffrentdecelui dePaulquiestgalCF.CFestsuprieurBE.Maissioncompareaveclesacrifice absolu,lepauvreprfrelesacrificeproportionnelcarBEestinfrieurAEparcontrele richeprfrelesacrificeabsolucarCFestsuprieurOF. Pourlesacrificemarginalgal(graph.B),lutilitmarginaleduricheestgalecelledu pauvrequiestgaleNN.LemontantdimptdeJeanestgalNEetceluidePaulest galNF.NEestinfrieurNF. Conclusion : Quelquesoitleconceptretenu,lerichepaieratoujoursplusdimpt. Pourleriche,limptleplusfaibleestlimptabsoluetleplusfortestlesacrifice marginal. Pourlepauvre,limptleplusfaibleestlesacrificemarginaletleplusfortestle sacrificeabsolu. Limitesdecemodle: Limite quitient lutilit marginale dcroissantedurevenu :certains conomistes pensentquelutilitmarginaledurevenunestpasdcroissantecarquandlerevenu augmente,lesbiensdelindividuaugmentecarilappartientuneclassesuprieure. Danslaralit,lesdcideurspublicsneretiennentpascettethsefondesurlutilit carelleestdifficilemesureretsurtoutcarlesindividusnontaslesmmescourbes dutilit.Deplus,danslaralit,limptnapaspouruniqueobjectifdaccaparerune partiedurevenudelindividu:limptapourobjectifderentrerdanslecadredune politiqueconomique.Silespouvoirspublicsmnentunepolitiquedeluttecontre linflation,ilsvontprleverdesrevenusauprsdespersonnesquiontunPmClev pour que la demande globale flchisse: rduction de linflation. Or, ce sont les pauvresquiontlaPmClaplusforte:problme.Donc,leschoixfiscauxrelventdela dcisionpubliquequineprendpasencomptelutilitcommelefaitlconomiste. II. Leprincipedquivalence

Cettethseconoitladterminationdesdpensespubliquesdunepartetlarpartitiondes imptsentrelesindividuspourfinancercettechargepubliquedautrepartcommeunerelation dchange. Danscettethse,lindividuestlafoisunconsommateurdebiensetservicespublics,un contribuable et un citoyen. Limpt est considr comme une contribution volontaire individualise donc verse en contre partie de la dpense publique. Dans cette thse, on dtermine3variables: lemontantdeladpensepubliquedanslconomie larpartitiondecettedpenseentrelesdiffrentsbiensetservicespublicsenfonction desprfrencesdesindividus.

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ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES Larpartitiondelachargefiscale. Danscettethse,ilexistedespseudosprixfiscauxetquisontlesimpts.Ilssontassocisaux conditionsdeloptimalisationdesbiensetservices.Cespseudosprixsontdiffrentsdun individulautre. Aloptimum,lasommedeceuxciestgalelasommedesdispositionsindividuellesgale aucotmarginaldeproductiondesbiensetservicespublics. Chaqueindividupaieunimptenfonctiondelavaleurquereprsentepourluiladernire unitdebiensetservicespublicsquiluisontproposs. Graph6:Poursimplifierleraisonnement,lemcanismedelchangevolontaireselimite 2choses: ladterminationduniveaudeladpensepublique (noteS)(existencedunseulbien public) larpartitiondelachargefiscaleentre2individusnotsAetB Onajoute4hypothses : larpartitioninitialedesrevenusdesindividusestdonne laproductiondubienpublicestentirementfinancpardesimpts enplusdubienpublic,lesindividusconsommentununiquebienprivnotX touteslesunitsdubienpublicsontvenduesaummeprixfiscal:quelquesoitlaquantit consomme,leprixestlemme On peut faire une analogie entre lchange volontaire et les mcanismes de march concurrentiel:Ums/Umx=TMS (1)les2individusAetBvontpayerlemmeprixdquilibrepouracqurirdesquantits diffrentesdubienprivX. (2)AetBvontpayerunpseudoprixfiscaldquilibrediffrentpourlesmmesquantitsde bienpublic:cesbienspublicssontindivisibles. Il existe une frontire de possibilit de production de lconomie. Elle indique les combinaisonsquantitativesdebiensprivsetdebienspublicsquelconomiepeutproduire comptetenudelatechnologieexistanteetdesfacteursdeproductiondisponibles. LarpartitiondurevenudeAetdeBestdonne.Lerevenuestvaluentermedebienpriv. LerevenuNalest=OCquiest=OM+OM. LindividuAapourrevenuOMquiestgalOM/OCetlindividuBapourrevenuOM= OM/OC.OM/OC+OM/OC=1. IlyaunproblmedallocationsdesrevenusentreconsommationdeXetconsommationdeS comptetenudesprixquilsaurontpayerpourchacundesbiens. PourlindividuA :

Courbemv:courbedecontratdelindividuA:ellepassepartouslesoptimapossibles.Elle reprsentelallocationoptimaledubudgetdeAcomptetenudesrapportsdesprixpossibles entrelebienXetlebienS.Ellecorrespondlasriedepointsdetangentelescourbes dindiffrencedeAetlesdroitesdebudgetsuccessives.

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ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES Courbemw:courbedecontratdelindividuB:idemquepourA. Ilfautdterminerlecomportementrciproquedes2individuspourdterminerlesquantits des2biensetleprixdquilibrepourlconomietoutentire.Lamthodeconsistefixerle comportementdunindividu(iciA)etondemandelautredajustersademandedansles limites depossibilits deproduction.Quelles sontlesquantits disponiblesrestantes pour lindividuBquichoisitendernier?OndtermineloptimumdeBparconfrontationentrela courbedoffrerestanteetsacourbededemande.Loptimumest=aupointG.OHestla quantitdebienpublicetOLlaquantitdebienpriv.Donc,loptimumdelindividuAestle pointFavecOHquiest=laquantitdebienpublicetOLlaquantitdebienpriv. Lapositionoptimaleestdonnepare,fetg: elleestconformelarpartitiondesrevenusquelonaaudpart: Oi=(Ok)A+(Ol)B:ajustementparquantit Oh=(Oh)A+(Oh)B Leprixestunique

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Limitedecettethse : problmedelarvlationdesprfrences cestdirequelasolutionoptimalee,f,g reposesuruneconditionessentiellesavoirquelescourbesdecontratdoiventtre indiques correctement. Il faut donc que les individus indiquent clairement leur prfrenceetquandilsagitdebienpubliconsaitquelesindividusnesontpasincits rvlerleurprfrence. Danslaralit,ilexisteunnombre,unpointconcernparlesbienspublics .Nous,on aretenuunproblmedetatonnemententre2individus:simplificationexcessive. Cemcanismedelchangevolontaireestfondsurunconcept individualistedu choixsocial. Ltatestlasommedesindividus,cesontlesindividusquidcidenteuxmmesdela quantit de biens publics produire: cela est contraire la conception interventionnisteoltatestlentitsuprieure. III. Lecritredeneutralitdelimpt

Onsintresselaffectationoptimaledesressourcesdanslconomiemalgrlintervention fiscaledeltat.Limptestneutrequandilnemodifiepascetteallocationoptimaleetquand ilnentranepasunechargefiscaleexcdentairecestdireladiffrenceentrelachargetotale quiloccasionnepourlconomie(producteuretconsommateur)etcequelimptrapporte ltat(rendementfiscal).Lachargefiscaleexistequandilyasuitelimptuneffetde substitution.Ceteffetdesubstitutionprovoquedesdistorsionsdansleschoixindividuels. 37

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1. Effetdelimptdanslechoixdesconsommateurs Graph.3:choixentre2biensXetY.Leurdcisiondeconsommationnaffectepasleur comportement en matire de T, dpargne On sintresse quau march des biens et servicesensituationdeconcurrencepureetparfaite.Onsupposequelerendementfiscalest constantetquelescourbesdindiffrencesonthomognes. LquilibreinitialestE=I3AB.LaquantitdeXestOKetcelleYestOJ.Onintroduitun imptproportionnelsurlaconsommationdeXetYdontlemontantentermedebienXest GBetentermedebienY,FA. T=fa/oa=gb/obdupointeverslepointl. Cetimptnaffectepasleschoixindividuelsdesconsommateurs.Ilnefaitquerduirele pouvoirdachatduconsommateur.Ilexisteundplacementparallleverslebasdeladroite debudget:FG.Lapentenestpasmodifie:leprixrelatifdesbiensnestpaschang.Il nexistepasdeffetdesubstitution. QuantitX:OMestinfrieurOK. QuantitY:ONestinfrieurOJ. EnE,leTMSduconsommateurest=TMTe=Px/Py=oa/ob=Cmx/Cmy. EnL,TMSe=OF/OG=Oafa/Obgb=(1t)Oa/(1t)Ob=Oa/Ob=TMSe ImaginonsunimptslectifcestdireportantuniquementsurlebienX.Cetimptale mmerendementquelimptprcdent.Letauxdelimptpouravoirlemmerendement fiscaldevratredetx=HB/OB=QR/SR Ilfautquelimptslectifrapportelammechosequelimptproportionnel.Ilfautdoncque lepointdquilibreEladroiteFGsatisfasseleconsommateurcestdirequelepointdoit tretangentunecourbedindiffrenceduconsommateur:I1. LadroitedebudgetduconsommateurdevientAH.Lapenteestdiffrente:ilyauneffetde substitution. Onestpassdupointeaupointq:uneconsommationdebienXest=OWquiestinfrieur OKetuneconsommationdebienYest=OSquiestsuprieurOJ. Ilexisteuneffetderendementetuneffetdesubstitution.Limptnestpasneutrecarleprix relatifatmodifi: el:effetderendement;lq:effetdesubstitution. Px(avecimpt)/Py=(1+tx)foisPxinitial/Py=TMSenq=OA/OH=SA/SQ TMT=Cmx/Cmy=Pxinitial/Py=TMSene=OF/OG=OA/OB. LeTMTestdoncinfrieurauTMSenq:limptnestpasneutre. Ltatchoisitsouventvolontairementunimptslectifpourmodifierlechoixdesindividus (alcool;cigarettes).Ilpeutaussivouloirinfluencerlechoixdesentrepreneurspourinciter produireteloutelbien. 2. Chargefiscaleexcdentaire Graph.4:marchdubienxavecunimptunitairedetu. Sansimpt,ilexisteuneoffreetunedemandeavecunquilibreEpourunequantitOKetun prixP1horstaxe. Avecunimptpayparlesproducteurs,lacourbedoffreestmodifie:O+tuaveccomme quilibreF.QuantitOMetprixP2. 38

ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES CetimptestsupportparleconsommateuretparleproducteurcarlimpttotalestFG. Lentreprisesupporteunepartiedelachargefiscale. Mesuredelachargefiscale : chargefiscaleexcdentairedesconsommateurs :quelleestlasatisfactiontotaleavant lintroductiondelimpt?OKED.Dpensespourcettesatisfaction:OKEP1.OKED OKEP1=P1ED=surplusduconsommateurcestdirequelesconsommateurstaient prts payer plus pour cette quantit de bien. La satisfaction totale des consommateursaprslintroductiondelimptestOMFD.Lesdpensestotalessont OMFP2.OMFDOMFP2=P2FD:surplusduconsommateur.Lachargefiscaledu consommateurestunepertedesatisfaction=P1EDP2FD=P1EFP2. Chargefiscaleexcdentairedesproducteurs :chiffredaffaireavantimpt:OKEP1; chiffredaffaireaprsimpt:OMGPo.Ilyaunebaisseduchiffredaffaire:OKEP1 OMGPo=MKEG+POGEP1 Remarque:lesproducteurspeuventutiliserpourdautresproductionslaquantitde facteursdeproductionlibrsparladiminutiondelaquantitdebienXproduire conscutivement limpt. En consquence, la perte MKEG peut tre compense commeproduiteailleurs.Lachargefiscaleexcdentairepourlesproducteursestdonc PoGEP1. Chargefiscalepourltat :recettetotalefiscale=PoGFP2;GEFestlachargefiscale totale.Limportancedelachargefiscaleexcdentairedpenddespentesdesdroites doffreetdedemande:elledpenddoncdellasticitduprixdeloffreetdela demande. Limptestneutrepourlesproduitsdontllasticitdelademandeestfaible.

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CHAPITREV :ALARECHERCHEDUNECREDIBILITE DESFINANCESPUBLIQUES

Danslesannes1980,ilexistaituneprminencedelapolitiquemontairedanslespays occidentaux.Lesgouvernementsontappliqudespolitiquesmontairesderigueur:ona parldunerecherchedecrdibilitmontaire,recherchedunerputation.Celaatfait pourrassurerlesmarchsfinanciers. Lesannes1990ontvularriveenforcedescontraintesbudgtairesnotammentavecle TraitdeMaastricht.Aprs10annesdetauxdintrtlevetlargementsuprieurau tauxdecroissanceconomique,lespaysdelunioneuropennetaiententrsdansune spiralededficitpublicetbudgtaireetdedettespubliques.Enconsquencedequoi,la politique budgtaire et son apprhension vont se transformer. Les gouvernements occidentaux ont pris conscience de linsoutenabilit moyen terme de leur politique budgtaire. Progressivement, lassainissement des finances publiques va devenir la nouvelle orthodoxie.Donc,lacrdibilitobtenuedaborddansledomainemontaireestdsormais recherchedansledomainepublic.

SECTION I Le dbat emprunt impt le principe de lquivalence : : Ricardienne

Undficitpublicpeuttrelancparlempruntoualorsparlaugmentationdelimpt.Il existeundbatsurlachargerellesupporteparlesgnrationsquirsultedeces2 modesdefinancement.Onpeutdirequelefinancementparlimptestsupportparla gnrationsurlaquelleestopreleprlvementfiscal.Parcontre,quandlefinancement sefaitparlemprunt,estcelagnrationprsenteoucellefuturequilesupportera?La questionsousjacenteestestcequeladettepubliqueestneutreoupas. I. LanalysedeRICARDOetsescontroversesthoriquestraditionnelles

1817.RICARDOposeleproblmedeseffetsdufinancementparlempruntetparlimpt sur lconomie. Il sinterroge sur le principe dquivalence entre les 2 modes de financement. Quel est le meilleur moyen de fournir ltat 20 millions de livres supplmentaires annuellespourcouvrirlesfraisduneguerrequidurerait20ans? Ilexiste3solutions: leverunimptannuelde20millionsjusqulafindelaguerre mettreunempruntperptuel (empruntdontlecapitalnestpasrembours)pourun montantde20millions5%dintrt.Lachargedintrtestperptuit mettreunempruntremboursablede20millions5%dintrt .Ilfautdoncconstituer un fond damortissement pour pouvoir rembourser le capital. Ce fond reoit des

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ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES versementsannuelscapitaliss5%etpermettralextensiondeladettecontractepar ltat. Il y a une quivalence entre ces 3 solution. Pourtant, RICARDO explique quil est prfrabledutiliserla1resolution.Lachargedimptdisparataveclaguerreetilnya pasdefraisdegestiondeladette. RICARDOaperu2problmes: lillusionfinancire:problmelilaperceptionparlesindividus delacharge supportercestdirequunindividuquinedoitpayerquunimptannuelmodiquepour financerlesseuleschargesdintrtdelempruntperptuit,sefaitillusion,secroyait aussirichequeparlepass.Cetteimpressionconduitlesindividusdpenserdavantage etpargner.Celaestdiffrentdelasituationoltatauraitintgralementprlevpar limptlemontantdesadpense.Ilexisteuneffetderichesse. problmesurlestockdecapitalprlevdanslconomie:quandonprlveunimpt de20millionsparan,onpeutdirequelestockdecapitalprlevnestpastouch:impt paypartirdurevenudisponibledesindividus.Quandonfinanceparlemprunt,lestock de capital prlev va baisser car ltat prlve pour lemprunt, lpargne des consommateurs.Ilexisteunechargeconomique. Lempruntetlimptnesontpasquivalentspourfinancerladettepublique. ODRISCOLLsuggredeparlerduprincipedenonquivalencericardienne. Lescontroversesquiportentsurlachargerelledelempruntpublic courant de la thse orthodoxe GB 1920me sicle, noclassique: la charge de : lempruntestreportesurlesgnrationsfuturesetlagnrationprsentebnfici seuledeladpensepublique.Enconsquence,ladettepubliquedoittreraisonnable pourcesauteursdautantquellenesertqufinancerdesdpensespubliquesquipar naturesontimproductives(tatgendarme). rvolutionKeynsienneapporteunenouvelleorthodoxie La .Lachargeestdfinie comme la baisse de la consommation qui est engendre par lemprunt public. En consquence,cestlagnrationprsentequisupporteunebaissedeconsommation. Ladfinitiondelachargeestlarductiondelaconsommation.Pourlesprcdents,la chargetaitlepaiementdesintrtsetleremboursementducapital. RemiseencausedelorthodoxieKeynsiennedesannes60paruneapprochedite subjectiveoupsychologique.Lachargeestdfiniecommelarestrictiondelalibert dechoixdesmembresdunegnration.Limptrduitcettelibertdechoixdela gnrationprsentetandisquelempruntnebaissepasforcmentcettelibert(achat ounondetitrespublics)maisilsobligentlesgnrationsfuturespayerlintrtetle remboursementducapital:BUCHANAN. Finalement,onnoteuneconfusionsmantique.Onadumalcomprendrecequilfaut entendreparchargedelemprunt. II. LanalysedeBARRO

La nouvelle cole classique 1974 BARRO reprend le principe dquivalence de : RICARDO.Ilvadmontrerqueladettepubliqueestneutrecestdirequellenestpas 41

ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES pourlesecteurprlevunerichessenette.Enconsquence,ilnyapasdeffetdviction financirecommelesuggrelesmontaristesdoncilnexistepasdelienentreledficit budgtaireetletauxdelintrt. Hypothse: Lesagentsontuneduredeviefiniecomposede2priodes :activitetinactivit . Lesagentssontlisentreeuxparunechanedetransfertintergnrationnelle . Lemodleestunmodlegnrationimbrique .Lutilitdesagentsdpenddeleur consommationaucoursdeleur2priodesmaisaussidelaconsommationdeleur descendantimmdiat(hritiers). Ltatmetunmarchsousformedetitrespublics .Lessouscripteurssontlesagents re inactifsdela1 gnration.Lachargedeladetteestsupporteparlesactifsdela2nde gnration.Eneffet,ilsvontpayerltatdesimptsforfaitairespourrembourserleT etlecapital. Finalement,lagnrationquitransmetseshritierslestitrespublicsleurtransmet aussiunechargefiscalevenir(imptforfaitaire). Cettegnrationlvadoncprocderunecompensationparunmontantdhritage supplmentaire: charge dintrt et montant de capital emprunt par ltat. Les gnrationsprsentesvontcapitaliserlesimptsexigsdanslefuturparlexistencede la dette cest dire laugmentation de lpargne pour laisser un hritage plus important. Consquence:lexistencedeladettepubliquenapasdeffetsurlaconsommationde lagnrationfuture.Ladettepubliquenestpasunerichessenettepourlepouvoir parce que chaque agent va anticiper rationnellement les impts venir pour ces enfantsdoncilexisteuneillusionderichesse.Aucunagentnesubitlillusionfiscale. Il estindiffrent dupoint devuedela demande globale definancer une dpense publiqueparlempruntouparlimpt.Lesdpensepubliquesaugmentent,lademande globale augmente mais si on finance par limpt le revenu disponible baisse, la demandebaisse:ilexisteunecompensation. Si on finance par lemprunt, lpargne place augmente parce quil existe une capitalisationcaronanticipelimptpourlesgnrationsfutures:laconsommation privebaisse. Finalement,lapolitiquebudgtaireestinefficaceetdoncnerelancepaslademande globale. CRITIQUES Ilya7conditionsdevaliditdelathoriedeBARRO: 1. Absencedillusionfiscale etrationalitdesanticipations desagents :ilfaut supposerquelesagentsfontdesprvisionssurlesvaleursfuturesdesvariables qui coincident avec ce que donne la solution du modle. Lignorance de limptfuturpeuttreplusrationnelleselonBUCHANANcartoutdpenddu cot de lacquisition de linformation sur le futur. Sil est suprieur lavantageretirerdecetteinformation(hritagedontlemontantestexact),il estrationneldignorerlemontantdelimptfutur. 2. Ilfautquelescomportementsdesindividussoientaltruistes :ilfautquela gnrationprsentesoitgnreuse: ilsepeutquecertainsindividusnepuissentpaslaisserunhritage .

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ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES individus peuvent trsbienanticiper des progrsdefiscalit dans lconomie Les donconanticipepoursesenfantsuneaugmentationdurevenurelcaronanticipela croissance:ilfautdoncmoinspargnerounepasaugmenterlemontantdelhritage. Enconsquence,lesparentsvontprfrermaximiserleurpropreutilit. BARROaoubliquelanaturedestransfertsintergnrationnelleposeproblme .Un transfertencapitalhumainnestpasquivalentuntransfertdecapitalfinancier.Le capitalhumainauntauxsuprieurderendementmaisceluicidcrotbeaucouptrop rapidement quelesautrestransferts.Letauxderendement estlesalairefuturdes enfants.Il yaunediffrence entre linvestissement encapital humain et celui en capitalnonhumain:lebnficedelinvestissementencapitalhumainnestpasperu delinvestisseurluimme;parcontre,aveclinvestissementencapitalnonhumain, le bnfice est peru par les parents. Dans la ralit, les parents sont en gnral contraintsderationnerleurdpenseencapitalhumainpourleurenfantpourpouvoir accumuleruncapitalnonhumainqueleurprocureunrendementeux. ltat finance ses dpenses par lemprunt plutt que par limpt, les parents Si pourrontinvestirdavantageencapitalhumainpourleursenfantspuisquelerevenu disponible nest pas affect et en plus ces parents peuvent escompter des gains salariauxpluslevpourleursenfants.Lesparentspeuventaugmenterleurpropre niveau de consommation sans compromettre le niveau de consommation de leurs enfantsdanslefutur. marchs financiers sont parfaits cest dire que toute offre rencontre toute Les demande,enconsquencedequoiilyaunprixlevquiiciestletauxdintrt.Il existeununiquetauxdintrtdquilibre.Onadanslecasdelempruntpublicle tauxdintrtdesprteursquiestdiffrentdutauxdesemprunteurs.Souvent,ltat offreuntauxdintrtsuprieurparrapportsadette.Ilnexistepasdetauxdintrt uniquequiintervientdanslecalculdelacapitalisation. Absencedemontisationdeladettepublique :leraisonnementportesurlempruntet limpt:ilnyapasdepossibilitdutiliserlamassemontairepourrduireladette. Non modification de la rpartition des revenus entre agents conomiques lors du reportdesprlvementssurlagnrationsuivante.Silerevenusupposdeshritiers potentielsesttrssuprieurceluidesdonateurs,lesdonateurspeuventconsidrerque lutilitmarginaledeleurconsommationadditionnelleesttrssuprieurecellede leurshritiersaumomentoceshritiersdevrontdanslefuturpayerplusdimpts. Onretientlaloidelutilitmarginaledcroissante.Enconsquence,aulieuderduire leur consommation les donateurs vont laugmenter. En plus, BARRO retient une certaine rpartition des revenus au sein dune mme gnration ( partage inter gnrationnelle).Pourlui,dunct,onadesactifsjeunesquiconsommentetdun autrect,onalesinactifsretraitsquisouscriventlestitresdeladettepublique.Dans laralit,onapluttunpartageintragnrationnelcestdirequedunctonades actifsetinactifsenmesurededgagerunepargneetdunautrectonadesactifset inactifsquieuxmmesnefontqueconsommercarilsnontpasderevenussuffisants. neutralit du prlvement fiscal BARRO retient un impt forfaitaire qui par La : dfinition est neutre. Cet impt forfaitaire a un effet de revenus mais pas de substitution.Danslaralit,lalgislationfiscaleestdiscriminatoire.Onpeutimaginer enraisondelempruntpublic,lallgementdesimptsconcernantuneseulepartiedes foyersfiscauxetonpeutimaginerunimptfuturprlevsurlatotalitdesfoyers:ily aunediscrimination.Danscecas,lesnonconcernsparlallgementnevontpas

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ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES anticiperuneaugmentationfuturedesimptspourleurshritiersetdoncnevontpas modifierleurconsommation. PourqueleraisonnementdeBARRO marche,ilfautsupposerlindpendancedu mode de financement du dficit public et des dpenses publiques. Il nest pas impossiblequeladpensepubliqueaitunimpactpositifsurlesactivitsconomiques. Danscecas,ltatpourraremboursersadettesansavoirdanslefuturaugmenterles impts.Lestudesempiriquesinfirmentglobalementleprincipedquivalence.Cest lhypothseKeynsiennequiestpluspertinente:lesmnagesnassimilentpasladette publique limpt: leur consommation est en fait complmentaire de la dpense publique. Donc, daprs les tudes empiriques, la politique budgtaire nest pas compltementinefficace.Onnoteque,danslaralit,lesgouvernementsdespays occidentauxontchoisidelimiterlempruntpublic. Lasoutenabilitdeladette publique

III.

E.DOMAR1944 :postkeynsien :ilaappliqulathsedelacroissanceconomique ladynamiquedelacroissancedeladettepublique.Ilamislaccentsurlacomparaison quidoittrefaiteentreletauxdintrtdeladetteetletauxdecroissanceduP.I.B.Selon lesvaleursdes2taux,DOMARparleradunedynamiqueexplosivedelensembledela dettedeltatsoitdunedynamiquestabilisatrice:cestquandletauxdintrtest suprieurautauxdecroissancequilexisteunedynamiqueexplosivenonsoutenable. Cetteanalyseserareprise. Danslesannes1980,cestlasituationdesdficitsetdeladettepubliquequivaconduire unprolongementdelathoriedeDOMAR. J.CCHOURAQUIetO.BLANCHARD ontuneidecommune:ilfautmaintenir termelasolvabilitdeltat etdoncenvisagerlescroissancespouryparvenir. La soutenabilit exprime leffort qui devra tre consenti dans le futur pour ponger lendettementcontractdanslepass.Celasous2hypothses: ltathonoreeffectivementsesdettes ltatnefaitpasappellinflationpourprovoquerlrosiondecettedette Effetbouledeneige: GtTt=dBt+dMt AvecB=emprunt M=massemontaire G=dpensepublique T=recettepublique:impt PosonsdM=0:ilnyapasdefinancementmontaire.Soiti=tauxdintrtnominalde ladettepubliqueetonvadcouperladpensepublique.

Prsentonsledficitprimairedubudgetdeltatcestdireledficitavantlapriseen comptedeschargesdimpt.

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ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES

OnfaitintervenirleP.I.B,donconpasseparleratiodelendettement.

Onfaitintervenirletauxdecroissanceconomiquenotn. Ondiviseles2membresdelquation(2),pourYt,ona:

dbt:volutionduratiodelendettementpubliclapriodet(en%duP.I.B). Lvolutiondansletempsdeceratiodpend: duratiodudficitprimaire(=dt) cotdustockcumuldendettementpublicquidpend: dutauxdintrtnominal dutauxdecroissanceconomique On note quil existe une valeur prcise du ratio du dficit primaire qui est telle que lvolutiondelendettementpublicdansletemps=0,cestdiredbt=0.

Siiestsuprieurn,onadoncinfrieur0.

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ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES Pourquelencoursdeladettepubliquesoitstabilise,ilfautqueleratiodudficit primairesoitngatifcestdirequilfautqueltatdgage,lannet,unexcdent budgtaireentermedesoldeprimaire. Pourqueletauxdintrtreldeladettesoitsuprieurautauxdecroissanceenterme rel,ilfautdgagerunexcdentdoncltatnepeutpascomptersurletauxdinflation pourrodersadette.Cenestquequandiestinfrieurquelesoldedubudgetprimaireest dficitaire. Onaassistdansnosconomieslasubstitutionprogressivedelconomiedemarch financier lconomie de lendettement. Avant il y avait une cration montaire, maintenantonmetdestitres.Laconsquenceatuneaugmentationdestauxdintrts rels. En plus, les politiques montaires dans ces annes l taient des politiques restrictives.Danslesannes1990,onaeuunralentissementdelacroissanceduP.I.B:on avaitdoncuntauxdintrtrelsuprieurautauxdecroissancerel.Lesautoritsontpris conscience quesi rien nest fait, une part croissante du budget deltat va servir au paiementdesintrtsdeladette.Et,terme,toutlebudgetfiniraitparservirpayerles intrts.Lerecourslempruntdoitavoirpourcontrepartie,danslefutur,desexcdents budgtairesavantintrt. Sionemprunteaujourdhui,ilfautquunjourlesimptssoientsuprieurauxdpenses horsintrt.Lempruntestdoncunimptdiffr. Lesautoritsontaussiprisconsciencedufaitquilexistaitunelimitelaugmentationde lapressionfiscale(chargefiscaletolrable).Luniquesolutionatdepasserdes politiquesbudgtairesrigoureusespourstabiliserlencoursdeladette.

SECTIONII :Lesthsesdelviction
Cesthsesmontrentquetoutecroissancedelactivitconomiquedeltatestcompens parunebaissedelactivitconomiqueprive.Ilyadoncvictiondesdpensesprives parlesdpensespubliques.Cephnomnepeuttreliuneaugmentationdelafiscalit, on parle alors dviction par la fiscalit. Ce phnomne peut tre li un dficit budgtairefinancparlemprunt,onparledvictionparlempruntpublic. I. Lvictionparlafiscalit

Hypothse de dpart: les agents sont ultrarationnels et considrent que les dpenses publiques contribuent autant leurbientre quelesdpenses prives.Les agents savent quaveclesdpensesprives,ilsdoiventpayerunprixsurlemarchpouravoirdesbienset servicesprives.Aveclesdpensespubliques,ilssaventquilsdevrontpayerunpseudoprix (impt). Lorsque les dpenses publiques augmentent, leurs dpenses prives vont baisser automatiquementcestdirequelesdpensesprivesetcellespubliquessontsubstituables. Enconsquence,lapolitiquebudgtaireactiveestcompltementinefficace:ellenerelance doncpaslademandeglobalecarilyasubstitution.

II.

Lvictionparlempruntpublic

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ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES

FRIEDMAN1960:idedebase:lempruntpublicpourfinancerladpensepubliqueaun effetindirectngatifsurlinvestissementpriv.Plusgnralement,lesdpensespubliques vincent les projets privs dinvestissement ou de consommation qui ont des rendements suprieurs etuneutilit pourlacollectivitplusgrande.Lideestqueles projetsprivs traduisentmieuxqueltatlesprfrencesindividuelles. 1. Lanalysedecourtterme ilexisteunrationnementquantitatifcausedelempruntpublic .Dansuneconomie, lacapacitdefinancementestforcmentlimite.Enconsquence,touteaugmentation desempruntspublicentraneunebaissedeloffredefondsprtablesdisponiblespour le secteur priv. Il existe un problme qui va se poser pour le financement de linvestissementpriv. Ilexistelvictionparletauxdintrt :puisquelestockdpargnedisponibleest donne, laugmentation dela demande de fonds fait augmenter le prix des fonds. Ltat peut favoriser cette augmentation du taux dintrt puisque pour attirer la souscription, ltat peut assortir ces titres publics dun taux dintrt suprieur: linvestissementprivestdcourag. Ilexistelvictionparlescomportements .Laugmentationdeladpensepubliquese traduitpardesanticipationsinflationnistes.Ilexisteuneaugmentationdelademande globale,lespargnantsvontdoncsouhaiterconserverlemmetauxdintrtrel.En consquence,letauxdintrtnominaldoitaugmenter.Deplus,quandlesautorits montaires sont indpendantes, elles peuvent engager une politique montaire restrictivepourcontrebalancerlapolitiquebudgtaireexpansionniste:augmentation dutauxdintrt. Ilexistelvictionparlapertedeconfiance:uneaugmentationdeladpensepublique baisselaconfianceenlavenirdelapartdesagentsconomiques.Enconsquence,ily auraunetendancelathsaurisationouaunonplacementdelpargnelongterme. Lesecteurprivestdoncpnalisunefoisdeplus.

Ilyaeudenombreusestudesempiriquespourmesurerceteffetdvictioncourtterme. Lagrandemajoritdentreellesconcluentqueleffetdvictionexistemaisilnestque partielcestdirequilnexistepasdecompensationentrelesdpensesprivesetcelles publiques.Leffetrcessifprovoquparlaugmentationdutauxdintrtnecompensepas totalementleffetdexpansionliladpensepublique.Lintensitdeleffetdviction estsurtoutfonctiondutauxdpargneglobaledelconomie.Lestudesmontrentque quandletauxdpargneestlev,ledficitpublicadeschancesdtreneutre.Quandle tauxdpargneestfort,ilexiste2caspossibles: quandltatmaintientsoneffortdinvestissement,sadpensepubliqueetlebesoinde financementquienrsulteestcouvertparlescapitauxtrangers. Onvaavoirune augmentation du taux dintrt: cela attire les capitaux trangers: il ny a pas dvictionmaisunrisqueexiste,celuidelapprciationdelamonnaienationale.Cette apprciation peut porter atteinte la comptitivit de prix des entreprises prives nationales. nexiste pas dentres de capitaux il existe un effet dviction car tous les Il : investissementsnepeuventtrefinancs.

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ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES Daprscestudesempiriques,ilfautaussifaireladistinctionentreundficitbudgtaire structureletundficitbudgtairecyclique.Leffetdvictionsemanifestesurtoutquand ledficitbudgtaireeststructurelcestdirequequelquesoitlasituationconomique, ltatatoujoursundficit.Siledficitaugmentelasuitedunercessioncestdire cyclique,leffetdvictionestfaiblecarunercessionentraneunebaissedelademande demonnaieetdonnenaissancedestauxdintrtmoindredonclinvestissementpriv nestpaspnalis.Mais,avecundficitstructurel,oui. III. Lanalysemoyenetlongterme

Effetsdvictionmoyenterme:ledficitpublicpnaliselquilibreextrieur:Si lconomienapasdestructuresdoffresadaptes(entreprisesprivesnationales)alors la relance de la dpense publique se traduit par une dtrioration de la balance commerciale.Cestlexpriencefranaisede1981cestdirelvictiondesentreprises nationalespardesentreprisestrangres.Cettethseestlappuidelanotionderelance coordonneourelanceconcerteentrepaysmutuellementclients. Effetdvictionlongterme:lacomptitivitdunpaysdpenddelimportancede sapopulationactivedanslesecteurproductifpriv.Lemploipublicestdoncunemploi peu productif. Finalement, toute augmentation de la dpense publique baisse la comptitivitsurlelongtermeduneconomie.

SECTIONIII :Lecyclepoliticobudgtaire
LcoleduPUBLICCHOICEaanalyslecomportementdeshommespolitiquesetde leurslecteurs,desbureaucratespublicsainsiquedesgroupesdepression. Onmetlaccentsurlemarchpolitiquequiapuconduiredesdficitsbudgtaire.Cest ce phnomne qui depuis les annes 1980est sanctionn notamment par les marchs financiers. Les gouvernants sont donc limits depuis dans lutilisation de la dpense publiquedesfinslectorales.Cesgouvernantssesontimpossdesrglessuivreen matiredegestionbudgtairerigoureuse. I. Lecomportementdeslecteurs

Danslesannes1950,lesconomistesduPUBLICCHOICEassocientlesintentionsde votelarationalitdeslecteurs.Onconsidrequellecteurmaximisesonutilit. 2 questionsseposent: Pourquoi voter question de la participation ou non au vote On suppose que ?: . llecteursecomportecommeunconsommateur. A.DOWNS ditquelindividuva votersilebnficemarginalduvotecestdirecequonespreretirerdursultatde llection est suprieur au cot marginal du vote cest dire la recherche dinformations.

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ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES Commentvoter ?Pourquelcandidatvoter ?Onestdanslanalysedesdterminantsde ladcision.Ilexistedesdterminantsconomiquesconjoncturelsetdesdterminants politiquesstructurels: Dterminantsconomiques : dpensesengagesparlespartispolitiquesaucoursdelacampagne lectorale.Danslesmodles,cesdpensessontassimilesdesdpensesdepublicit. Lvolution conjoncturelle delconomie: chaquelecteur dplore la dtriorationdelasituationconomiquesurtoutquandcellecirisquedeprovoquerune dgradationdesapropresituation.Ainsi,llecteurfaittrsattentionautauxdechmage, autauxdinflation,autauxdecroissancedupouvoirdachatetdepuisquelquestempsla rpartitiondesrevenus(augmentationdesingalits).EnFrance,llmentclestletaux dechmage.Llecteuraccordeplusdimportancelavariationdeceslmentsquleur niveau,cestlephnomnedelaccoutumance.Limpactdeceslmentsestdiffrent dansletempsetdanslespace. Dterminantspolitiques:ilexisteuncyclelectoraldepopularit.Sionsintresse auxlectionsprsidentielles,ilexisteunlmentstructurelexpliquparlessociologues savoirquunprsidententametoujourssonmandatavecunefortepopularit(tatde grce),puis,cettepopularitbaisseetenfinavantlanouvellechance,celaaugmente. Lorsdu2ndmandat,leprsidentestmoinspopulairequelorsdu1er.Leslecteursontune fonctiondevotequivaattirerlattentiondeshommespolitiquesquisontcandidats. II. Lecomportementdeshommespolitiques

Leshommespolitiquessontdesoffreursdepolitique.Danscesmodles,onretientque ltatestunorganededcisionunique:ltatestcomposdhommespolitiqueslus.Cet tatfaitpreuvedecynisme:ilnexistepasdenotiondintrtgnral.Ltatalesmoyens dexercercecynismecarildominelascneconomique,cestuntatdcideur.Ilva maximisersonintrt,intrtquipasseparlavolontderesteraupouvoir.Onpeutclasser lesmodlesen3catgories: modledellecteurmdian :dansunsystmelectoralmajoritaire2parties,leparti politiqueaupouvoirvaproposerunprogrammepoursefairerlirequicorrespond aux prfrences de llecteur mdian. Chaque parti va dfendre les mmes ides centristes,doncles2programmeslectorauxserontlesmmes. Modledeconcurrencedespartispolitiques :llecteurvotepourlepartipourlequel ilauneprfrence.Lepartiaupouvoirestenconcurrencecontinuelleaveclespartis delopposition.Largledecomportementdupartienplace,sapolitiqueconomique seradetellesortequeledernierfrancdpensenbienpublicfaitgagnerplusdevoix quelafiscalit correspondante nenfaitperdre.Ongaliselecotmarginal de la politiqueengage:cestlebnficemarginaldecettepolitiqueengage(ici,lecot marginalcorrespondunepertedevoixcausede laugmentationdesimpts.Le bnficemarginalcorrespondaugaindevoixgrcelaugmentationdesdpenses publiques).Onmetles2balancesetoncalculelaugmentationdeladpensepublique ncessairepourobtenir51%desvoix. Modle dugouvernement monopoleur legouvernement contrle lconomie pour : que son offre de politique rponde la demande de politique des lecteurs qui souhaitent voir baisser le chmage. Donc, dans la priode prlectorale, le

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ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES gouvernementengageunepolitiquebudgtaireexpansionnistepouragirdirectement surleniveaudelemploiparlintermdiairedesdpensespubliquesetindirectement en influenant lemontant deconsommation des mnages enrduisant letauxdes prlvementsobligatoires,lesrmunrations,lesprestationssocialesLerisqueest undficitbudgtaire quinepeutsecreuserindfiniment.Donc,unefoislus,les hommesdugouvernementinversentlatendancepourretrouverunquilibre.Cestle cyclepoliticobudgtaire.Commentvitercecycle?: Oninsrelapolitiquebudgtairedansdesrglesprcises :constitutionnalisme budgtaire Onrenforcelaresponsabilitconscientedeslecteurs:processusdeleadingby voting Modificationdusystmelectoralenfixantauhasardladatedeslections,en adoptantunsystmedereprsentationproportionnelleouencoreunesolutionradicale : ledprissementdeltat(ilnyaplusdtatinterventionniste). III. Etathtrogneetbureaucratique

Cestuneapprocheplusinstitutionnelle:onprendencomptelecomportementdautres agents qui interviennent dans la structure politicoconomique, qui influencent les hommespolitiquesetleslecteurs. Le bureaucrate est un fonctionnaire attach un bureau de ladministration publique, financpriodiquementparunbudget.Lebureaucratea4comportements: tranquille :ilfaitsontravailetriendeplus. Avidedepuissance :ildtournesontempsdisponibleversdesactivitsdupouvoir. Le PUBLIC CHOICE a fait beaucoup danalyses: la base de linefficacit bureaucratiqueestquelecomportementreposesurlhypothseselonlaquellecertains intgrentcetlmentdepuissancedansleuranalysecot/avantage,cequidicteson travail:inefficacitcontrelintrtgnral. Politique :fonctionnairedirectementattachauxinstancespolitiquesgouvernantes,le mmequeceluidelhommepolitique. Marginal :celuiduhautfonctionnaire:ilneveutpaslerestercarcenestpasassez rmunrateur. Il profite de sa position pour tablir des relations avec des grosses entreprisesprives.Cestlalimitedelamoralit(corruption). Unfonctionnairepeutavoirdupouvoirgrcesesfonctionsmaisaussisascience. Quepeutondireducomportementdelinstitutionbureaucratique?Cestlappareildont dispose le gouvernement pour faire excuter sa politique. Le comportement de la bureaucratieestinfluenceparlecomportementdesbureaucrates: lienentrelabureaucratieetmaximisationdelapuissance :gaspillage lien entre la bureaucratie et incertitude principe hirarchique, ncessaire et : obligatoireparuncontrle.Sinon,augmentationdu1erlienavecdesrglesimposes commecompterendu:discipline:rglementationdelaccsdelinformation. Lienentrebureaucratieetoptimum :lebureaumanipulelinformationpourmaximiser sonpouvoir,ilnestpasresponsabledoncilpeutmettreenuvreplusdeprojets. Quepeutondiredelaplacedelabureaucratiedanslesinstitutions? Relationsbureaucratieetlgislateur:les2ontbesoindelautre.

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ECONOMIEETFINANCESPUBLIQUES Relationbureaucratieetgouvernant:

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