Gobierno corporativo: El concepto de gobierno corporativo, es el conjunto de principios y normas que regulan el diseo, integracin y funcionamiento de los rganos

de gobierno de la empresa, como son los tres poderes dentro de una sociedad: los Accionistas, Directorio y Alta Administracin. Un buen Gobierno Corporativo provee los incentivos para proteger los intereses de la compaa y los accionistas, monitorizar la creacin de valor y uso eficiente de los recursos brindando una transparencia de informacin, como consecuencia de la necesidad que tenan los accionistas minoritarios de una empresa de conocer el estado que guardaba su inversin; esto es, queran saber qu se estaba haciendo con su dinero y cules eran las expectativas futuras. Esto hizo que los accionistas mayoritarios de un negocio y sus administradores, iniciaran un proceso de apertura de la informacin, al mismo tiempo de profesionalizacin y transparencia en el manejo del mismo. Comit auditoria: posee una de las funciones ms importantes dentro de una empresa, como es el de asegurar el control interno de la compaa. Cuando una empresa es muy pequea, el director general tiene el control sobre todas las operaciones; sin embargo, en la medida en que la compaa va creciendo, cada vez se vuelve ms difcil (y sobre todo ineficiente) el vigilar que no se realicen acciones que perjudiquen a la empresa. Al hablar de acciones en contra de la organizacin, es muy comn que pensemos en fraudes; sin embargo, existen muchas otras actividades que pudieran resultar en consecuencias adversas para la compaa, por ejemplo: multas de las autoridades, defraudacin fiscal, prdida de la buena reputacin ante proveedores y acreedores, consecuencias legales, etctera. Cdigo de tica: La tica est vinculada a la moral y establece lo que es bueno, malo, permitido o deseado respecto a una accin o una decisin. El concepto proviene del griego ethikos, que significa carcter. Puede definirse a la tica como la ciencia del comportamiento moral, ya que estudia y determina cmo deben actuar los integrantes de una sociedad. Un cdigo, por su parte, es una combinacin de signos que tiene un determinado valor dentro de un sistema establecido. En el derecho, se conoce como cdigo al conjunto de normas que regulan una materia determinada. Un cdigo de tica, por lo tanto, fija normas que regulan los comportamientos de las personas dentro de una empresa u organizacin. Aunque la tica no es coactiva (no impone castigos legales), el cdigo de tica supone una normativa interna de cumplimiento obligatorio. No divulgar informacin confidencial, no discriminar a los clientes o los compaeros de trabajo por motivos de raza, nacionalidad o religin y no aceptar

sobornos, por ejemplo, son algunos de los postulados que suelen estar incluidos en los cdigos de tica. Las normas mencionadas en los cdigos de tica pueden estar vinculadas con las normas legales (por ejemplo, discriminar es un delito penado por la ley). El principal objetivo de estos cdigos es mantener una lnea de comportamiento uniforme entre todos los integrantes de una empresa. Al incluir instrucciones por escrito, no resulta necesario que un directivo explique a cada momento cules son las obligaciones que tiene un empleado. Por otra parte, aquellas personas que redactan el cdigo de tica se encuentran en una posicin jerrquica sobre el resto, ya que estn en condiciones de estipular cules son las conductas correctas desde un punto de vista moral.

Un Organismo Multilateral es una organizacin que se encuentra conformada por tres o ms naciones cuya principal misin ser trabajar conjuntamente en las problemticas y aspectos relacionados con los pases que integran la organizacin en cuestin.

El multilateralismo es un concepto ampliamente difundido dentro de las Relaciones Internacionales ya que refiere a la situacin de varios pases trabajando mancomunadamente en un mismo aspecto o cuestin. Luego de la finalizacin de la invasin Napolenica comenzara a precipitarse y afianzarse esta idea de multilateralismo y con ella la aparicin de los diferentes organismos multilaterales que tendran como objetivo trabajar en conjunto para resolver las problemticas de sus integrantes. La Organizacin de Naciones Unidas, El Fondo Monetario Internacional, el Banco Mundial y la Organizacin Mundial del Comercio, entre otros, son algunos de los organismos multilateralesms conocidos del presente. Analista de inversion Analizar la informacin financiera de las empresas e interpretar las condiciones financieras, el sector econmico y para que puedan ofrecer su visin sobre las decisiones relativas a inversiones. El analista debe analizar los estados financieros de la compaa, junto con el sector econmico, y peridicamente informacin sobre normativas y tambin los resultados anuales de la empresa. El analista tambin debe recomendar la administradoras de fondos para las modificaciones en los planes de inversin basados en las tendencias del mercado. El analista

debe representar a su anlisis mediante tablas, grficos y un resumen de los resultados de la gestin y otros equipos implicados. Analisis de riesgo El anlisis de riesgo, tambin conocido como evaluacin de riesgo o PHA por sus siglas en ingls Process Hazards Analysis, es el estudio de las causas de las posibles amenazas y probables eventos no deseados y los daos y consecuencias que stas puedan producir. Este tipo de anlisis es ampliamente utilizado como herramienta de gestin en estudios financieros y de seguridad para identificar riesgos (mtodos cualitativos) y otras para evaluar riesgos (generalmente de naturaleza cuantitativa). El primer paso del anlisis es identificar los activos a proteger o evaluar. La evaluacin de riesgos involucra comparar el nivel de riesgo detectado durante el proceso de anlisis con criterios de riesgo establecidos previamente. La funcin de la evaluacin consiste en ayudar a alcanzar un nivel razonable de consenso en torno a los objetivos en cuestin, y asegurar un nivel mnimo que permita desarrollar indicadores operacionales a partir de los cuales medir y evaluar. Los resultados obtenidos del anlisis, van a permitir aplicar alguno de los mtodos para el tratamiento de los riesgos, que involucra identificar el conjunto de opciones que existen para tratar los riesgos, evaluarlas, preparar planes para este tratamiento y ejecutarlos. CEO CEO (Chief Executive Officer) El CEO u oficial superior, en realidad, es un cargo y una denominacin que por aos existi excluyentemente en las corporaciones anglosajonas, en tanto, por lo que hablbamos ms arriba de la globalizacin y sus subsidiarias es que el trmino dej de ser una exclusividad anglosajona para pasar a ser tambin una realidad en otras culturas y hoy en da es un trmino comn y corriente para todos, que se aplica mayoritariamente en las empresas de perfil tecnolgico. En las empresas grandes, se suele dar tambin que el CEO a su vez tenga a su cargo y disponga de una serie de directores para cada uno de los distintos sectores en los cuales est dividida la empresa, por ejemplo, un director de finanzas, de informacin, de marketing, entre otros y claro. de acuerdo a las necesidades.

El SIPLA deber estructurarse teniendo en cuenta los siguientes parmetros: a) Es deber de los emisores, sus rganos de administracin y de control, su oficial de cumplimiento y dems funcionarios que intervengan en las transacciones relacionadas con valores o en las relaciones con los accionistas y tenedores de otros ttulos, asegurar el cumplimiento de las normas encaminadas a prevenir y controlar el lavado, particularmente las contenidas en los artculos 102 a 105 del EOSF, con el propsito, no slo de contribuir a la realizacin de los fines del Estado y de cumplir la Ley, sino de proteger la imagen y la reputacin nacional e internacional de las mismas. El lavado involucra activos de origen ilcito, es decir, aquellos que provienen de cualquiera de los delitos sealados en el artculo 323 del Cdigo Penal y dems normas aplicables al delito de lavado de activos. La reserva no es oponible a las solicitudes de informacin formuladas de manera especfica por las autoridades dentro del ejercicio de sus funciones, conforme a lo dispuesto en el artculo 15 de la Constitucin Nacional y en los artculos 63 del Cdigo de Comercio, 288 del Cdigo de Procedimiento Civil, 9 de la Ley 526 de 1999 y 105 del EOSF, o en aquellas normas que los adicionen, modifiquen o sustituyan. Para la prevencin y control del lavado de activos es indispensable que los mecanismos e instrumentos establecidos internamente sean observados por parte de los funcionarios de los emisores de valores, particularmente aquellos involucrados en la colocacin directa de los valores emitidos o en el registro de transferencias en el mercado secundario o pago de rendimientos a los inversionistas. El SIPLA debe prever procedimientos ms estrictos para la vinculacin de inversionistas que por su perfil o por las funciones que desempean podran estar expuestos en mayor grado al riesgo de lavado. En tal sentido, los emisores de valores deben llevar un control ms detallado de las inversiones que realizan personas que por razn de su cargo manejan recursos pblicos, detentan algn grado de poder pblico o gozan de reconocimiento pblico. En estos casos se debe contar con procedimientos particulares para el conocimiento de los inversionistas. Es imperativo anteponer la observancia de los principios ticos al logro de las metas comerciales, considerando que es primordial generar una cultura orientada a aplicar y hacer aplicar las normas establecidas para la prevencin y deteccin del lavado de activos. Se deber prestar especial atencin a las conductas relacionadas con actividades terroristas y su posible financiamiento.

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Definicin del Riesgo de Lavado de Activos y Financiacin del Terrorismo SARLAFT

Es la posibilidad de prdida o dao, que puede sufrir una entidad vigilada por su propensin a ser utilizada directamente o a travs de sus operaciones, como instrumento para el lavado de activos y/o canalizacin de recursos hacia la realizacin de actividades terroristas, o cuando se pretenda el ocultamiento de activos provenientes de dichas actividades. El riesgo de LA/FT se materializa a travs de los riesgos asociados, estos son: el legal, reputacional, operativo y de contagio, a los que se expone la entidad, con el consecuente efecto econmico negativo que ello puede representar para su estabilidad financiera cuando es utilizada para tales actividades El riesgo de LA/FT se materializa a travs de los riesgos asociados, estos son: El legal: Posibilidad de prdida en que incurre al ser sancionada u obligada a indemnizar daos El reputacional: Posibilidad de prdida de clientes, ingresos o procesos por desprestigio, mala imagen, publicidad negativa, cierta o no, respecto de la institucin y sus prcticas. El operativo: Posibilidad de prdidas por deficiencias o fallas en el recurso humano, los procesos, la tecnologa, la infraestructura o por la ocurrencia de acontecimientos externos. De contagio: Posibilidad de prdida, directa o indirectamente, por una accin o experiencia de un vinculado (relacionado o asociado que ejerce influencia sobre la entidad). Paraso fiscal De Wikipedia, la enciclopedia libre Saltar a: navegacin, bsqueda Un paraso fiscal es un territorio o Estado que se caracteriza por aplicar un rgimen tributario especialmente favorable a los ciudadanos y empresas no residentes, que se domicilien a efectos legales en el mismo. Tpicamente estas ventajas consisten en una exencin total o una reduccin muy significativa en el pago de los principales impuestos.

Segn la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico,1 cuatro factores clave son utilizados para determinar si una jurisdiccin es un paraso fiscal: 1. Si la jurisdiccin no impone impuestos o stos son slo nominales. La OCDE reconoce que cada jurisdiccin tiene derecho a determinar si imponer impuestos directos. Si no hay impuestos directos pero s indirectos, se utilizan los otros tres factores para determinar si una jurisdiccin es un paraso fiscal. 2. Si hay falta de transparencia. 3. Si las leyes o las prcticas administrativas no permiten el intercambio de informacin para propsitos fiscales con otros pases en relacin a contribuyentes que se benefician de los bajos impuestos. 4. Si se permite a los no residentes beneficiarse de rebajas impositivas, aun cuando no desarrollen efectivamente una actividad en el pas. Una caracterstica de un paraso fiscal es que en el mismo suelen convivir dos regmenes fiscales diferenciados y legalmente separados. Por un lado, el que afecta a los residentes y empresas locales, los cuales estn sujetos al pago de impuestos como en cualquier otro pas y, por el otro, el de los no residentes, que gozan de ventajas fiscales y suelen tener prohibida cualquier actividad econmica o de inversin dentro de su territorio. Para facilitar la separacin de estas dos economas paralelas, usualmente se cuenta con legislacin e instituciones especialmente reservadas a los no residentes, como los bancos offshore o las sociedades IBC (International Business Companies).