ROYAUME DU MAROC

Banque Mondiale Secteur Priv, Secteur Financier et Infrastructures Rgion Moyen-Orient Afrique du Nord

MINISTERE DE LINDUSTRIE, DU COMMERCE ET LA MISE A NIVEAU DE L'ECONOMIE

DEPARTEMENT DU COMMERCE ET DE LINDUSTRIE

ROYAUME DU MAROC

valuation du Climat de lInvestissement

Juin 2005

QUIVALENTS MONETAIRES (Mai 2005) Unit montaire : Dirham marocain (DH) 1 DH = 0.1064 US$ 1 US$ = 9.40 DH POIDS ET MESURES Le systme mtrique est utilis dans ce rapport EXERCICE BUDGETAIRE 1er Janvier 31 Dcembre

ABREVIATIONS ET ACRONYMES

AMITH ANPME BTPH CRI DH CGEM FACS GPBM IBS ICA MICMANE MNA MNSIF OFPPT OMC PEP MENA PIB PME PNUD PTF SFI TVA UE USAID

Association Marocaine des Industries textiles et de lHabillement Agence Nationale de la Petite et Moyenne Entreprise Btiment, Travaux publics et Habitat Centres Rgionaux dInvestissement Dirham Marocain Confdration Gnrale des Entreprises Marocaines Firm Assessment and Competitiveness Survey Groupement Professionnel des Banques Marocaines Impt sur les bnfices des socits Investment Climate Assessment Ministre de lIndustrie, du Commerce et de la Mise Niveau de lEconomie Rgion Moyen-Orient et Afrique du Nord (Banque mondiale) Secteur financier, Secteur priv, et Infrastructure, MNA, Banque mondiale Office de la Formation Professionnelle et de la Promotion du Travail Organisation mondiale du commerce Project Enterprise Partnership Middle-East and North Africa Produit intrieur brut Petite et moyenne entreprise Programme des Nations Unies pour le Dveloppement Productivit totale des facteurs Socit Financire Internationale Taxe la valeur ajoute Union Europenne United States Agency for International Development

VALUATION DU CLIMAT DE LINVESTISSEMENT AU MAROC

Table des matires

PREFACE ...................................................................................................................................................i CHAPITRE I I.1. I.2. I.3. I.4. I.5. I.6. SOMMAIRE ET RECOMMANDATIONS .................................................................................1 Aperu de la situation conomique au Maroc : des rformes importantes, mais une croissance en de des attentes .......................................................................................... 1 Le tissu industriel Marocain : aperu et tendances 1999 2004. .......................................... 4 Productivit de lindustrie marocaine : comparaisons internationales...................................9 Faiblesses du climat des affaires et dfis de restructuration de lconomie marocaine ........ 10 Rformes microconomiques et stratgies industrielles : quel rle pour lEtat ? ................. 18 Pour un plan dactions prioritaires de rformes du climat des affaires, pilier ncessaire dune stratgie de croissance............................................................................................ 19

CHAPITRE II LE FINANCEMENT DES ENTREPRISES ET DES INVESTISSEMENTS ..................................... 24 II.1 II.2 II.3 II.4 II.5 La contrainte du financement : entre perceptions et ralits ............................................... 24 Financement et structure financire des entreprises ........................................................... 28 Relations avec les banques ............................................................................................... 31 Un march du crdit dual et segment............................................................................... 34 Recommandations............................................................................................................ 38

CHAPITRE III LACCES AU FONCIER INDUSTRIEL ................................................................................. 41 III.1 III.2 III.3 III.4 Rsultats de lenqute....................................................................................................... 41 Analyse : les principaux problmes du foncier industriel .................................................. 42 Les actions entreprises par le Gouvernement..................................................................... 44 Recommandations............................................................................................................ 45

CHAPITRE IV ..LES RELATIONS DAFFAIRES, LENVIRONNEMENT JURIDIQUE ET LE SYSTEME JUDICIAIRE ............................................................................................................................................................... 47 IV.1 IV.2 IV.3 IV.4 CHAPITRE V V.1 V.2 V.3 Rsultats de lenqute....................................................................................................... 47 Analyse des contraintes : les dficiences du cadre juridique et du systme judiciaire......... 48 Les actions entreprises par le Gouvernement..................................................................... 51 Recommandations............................................................................................................ 52 MAIN D UVRE, QUALIFICATIONS , MARCHE DU TRAVAIL ET FORMATION ..................... 55 Les rsultats de lenqute ................................................................................................. 55 Analyse de la problmatique de lducation et de la formation .......................................... 65 Recommandations............................................................................................................ 68

CHAPITRE VI LENVIRONNEMENT REGLEMENTAIRE ET ADMINISTRATIF ............................................. 70 VI.1 VI.2 Rsultats de lenqute....................................................................................................... 70 Analyse des contraintes et recommandations..................................................................... 73

CHAPITRE VII LES INFRASTRUCTURES ET LA LOGISTIQUE ................................................................... 76 VII.1 VII.2 VII.3 VII.4 Les Infrastructures............................................................................................................ 76 La logistique .................................................................................................................... 78 Analyse des contraintes en matire de logistique............................................................... 80 Recommandations............................................................................................................ 80

ANNEXES Annexe I Evolutions macroconomiques rcentes ....................................................................... 82

Annexe II : Annexe III Annexe IV Annexe V

Description des sources de donnes utilises ................................................................ 83 Description du tissu industriel marocain tendances 1999-2004................................... 86 Indicateurs Doing Business pour le Maroc.................................................................. 104 Questionnaire ICA Maroc 2004.................................................................................. 108

Liste des Graphiques

Graphique 1 Une croissance positive, mais insuffisante et volatile Graphique 2 Taux dinvestissement priv Graphique 3 Exportations manufacturires Graphique 4 Distribution rgionale des entreprises marocaines Graphique 5 Rpartition sectorielle de lindustrie marocaine Graphique 6 Rpartition de lindustrie marocaine, par statut lgal, en pourcentage Graphique 7 Structure de lge des quipements Graphique 8 Productivit compare de lindustrie marocaine Graphique 9 Les contraintes auxquelles font face les entreprises marocaines Graphique 10 Les contraintes prioritaires selon les entreprises Graphique 11 Secteurs, rgions et types dentreprise : des perceptions de contraintes trs diverses Graphique 12 La contrainte du cot du crdit et le taux dintrt rel comparaisons internationales Graphique 13 La contrainte de laccs au crdit et le financement bancaire des entreprises comparaisons internationales Graphique 14 Des garanties leves et systmatiquement requises Graphique 15 Formes des garanties des prts bancaires Graphique 16 Sources de financement des entreprises Graphique 17 Accs aux facilits de caisse comparaisons internationales Graphique 18 Utilisation des dcouverts bancaires comparaisons internationales Graphique 19 Dures moyennes des prts comparaisons internationales Graphique 20 Vrification externe des comptes comparaisons internationales Graphique 21 Insiders et outsiders du march du crdit : perceptions des contraintes Graphique 22 Un march du crdit efficacequand on y est Graphique 23 Segmentation du march du crdit (I) Graphique 24 Segmentation du march du crdit (II) Graphique 25 Segmentation du march du crdit et contraintes daccs Graphique 26 Segmentation du march du crdit et caractristiques des entreprises Graphique 27 La contrainte daccs au foncier amnag comparaisons internationales Graphique 28 Accs au foncier, types dentreprise, et rgions Graphique 29 Contraintes lembauche et au licenciement Graphique 30 Rigidit du march de lemploi Graphique 31 Taille du march informel : comparaisons internationales. Graphique 32 Niveau dducation de la main duvre et des dirigeants : comparaisons internationales. Graphique 33 Formation offerte aux employs comparaisons internationales Graphique 34 Raisons du peu dintrt des entreprises pour la formation Graphique 35 Efficacit de ladministration marocaine Graphique 36 Jugement des entreprises sur les lois et rglements comparaisons internationales Graphique 37 Dlais administratifs comparaisons internationales Graphique 38 Temps consacr aux procdures administratives comparaisons Graphique 39 Frquences des inspections comparaisons internationales Graphique 40 Dlais de ddouanement comparaisons internationales Graphique 41 Coupures dlectricit comparaisons internationales Graphique 42 Utilisation de lInternet et de lordinateur Graphique 43 Pertes dues aux dlais de livraison Page 2 2 2 5 5 6 7 10 14 15 17 24 26 27 27 29 32 32 33 33 35 35 36 37 38 38 41 42 59 60 60 62 63 64 70 71 71 72 72 73 76 78 79 Page 30 55 56

Liste des tableaux

Tableau 1 Tableau 2 Tableau 3 Agrgat des passifs des entreprises Composition de la main-duvre permanente Salaires et cot total de la main-duvre permanente

Tableau 4 Tableau 5 Tableau 6 Tableau 7 Tableau 8 Tableau 9 Tableau 10

Masse salariale par employ dans chaque catgorie Cot moyen de la main-duvre par rgion Cot moyen de la main-duvre par taille dentreprise Travailleurs temporaires Main-duvre moyenne avec diplme universitaire Type de formation offerte par lentreprise Impact de linterruption des services lies aux infrastructure

56 57 57 58 63 64 77

Liste des encadrs

Encadr 1 Encadr 2 Typologie du foncier public au Maroc Un exemple parmi dautres : la zone industrielle dAt Mellah 42 43

En quoi consiste une Evaluation du climat de linvestissement ? Les Evaluations du Climat de lInvestissement (Investment Climate Assessment, ICA) analysent de manire systmatique les contraintes et obstacles la croissance de linvestissement priv dans un pays, partir dune enqute par sondage auprs dun chantillon reprsentatif dentreprises locales. Cette premire phase est complte par toute une srie danalyses dtailles portant sur les principales contraintes identifies lors de lenqute. Des recommandations dactions sont alors proposes pour rduire ces contraintes et liminer les obstacles, sur la base des observations ainsi faites Lobjectif principal de cet exercice est de mettre en exergue les domaines o des rformes simposent afin damliorer la productivit et la comptitivit du secteur priv et de proposer des actions concrtes pour y parvenir. En fournissant une base de donnes rigoureuse pour tayer les recommandations de politique conomique, et en assurant la participation des partenaires locaux dans son laboration, les ICA sont conues pour appuyer les politiques de rformes qui soutiennent la croissance du secteur priv. Produites par le Groupe de la Banque mondiale en partenariat troit avec une institution publique ou prive dans chaque pays, les ICA sont bases sur des enqutes auprs dun chantillon alatoire dentreprises locales. Lenqute mesure les contraintes des entreprises selon plusieurs dimensions financement, fiscalit, contraintes administratives et rglementaires, gouvernance, relations professionnelles, rsolution des conflits, services dinfrastructure, approvisionnement et marketing, foncier, technologie, main duvre et formation. Il sagit l de domaines o les difficults rencontres par les entreprises peuvent fortement accrotre leurs cots, rduire leur comptitivit et freiner leur croissance. Lenqute tente de quantifier ces cots. Les enqutes ICA appliquent une mthodologie standardise dans les divers pays o elles sont pratiques ( ce jour, plus de 30 pays ont ainsi t traits). Cela permet ainsi de comparer la situation dun pays rubrique par rubrique et globalement avec dautres pays, en particulier les pays comparables et ceux avec lesquels il est en comptition sur les marchs internationaux. Les conclusions de lenqute, jointes dautres informations pertinentes provenant dautres sources, fournissent une base rigoureuse pour lidentification des principaux domaines ncessitant des rformes du climat dinvestissement. Les ICA examinent en dtail les aspects rglementaires et institutionnels qui affectent les services dinfrastructure et le fonctionnement des marchs de biens, du crdit et dautres facteurs de production. Elles mesurent aussi leffet de ces contraintes sur les cots et la productivit des entreprises. Dans chaque pays, les ICA bnficient des conseils et de lexpertise de partenaires locaux au sein du Gouvernement et de la communaut des affaires. Les conclusions et les recommandations sont discutes en dtail avec le Gouvernement, les oprateurs conomiques et les autres groupes nationaux concerns. Les mises jour de lICA (tous les 3 4 ans) permettent de suivre les progrs raliss dans lamlioration du climat de linvestissement. Au Maroc, lenqute fait suite lenqute FACS conduite en 2000. Environ 2/3 de lchantillon de lICA 2004 est constitu dentreprises figurant dj dans le FACS. Cela permet de raliser ainsi une analyse partir dun panel stable dentreprise et de mesurer plus finement les volutions du secteur au cours de la priode. Lenqute ICA a t ralise en 2004, conjointement avec le Ministre de lIndustrie et de la Mise Niveau de lEconomie, auprs dun chantillon de 857 entreprises.

-i-

PRFACE
Lquipe Maroc ICA 2005 Ce rapport est le rsultat dun travail conjoint entre le Ministre de lIndustrie, du Commerce et de la Mise Niveau de lEconomie (MICMANE), et la Banque Mondiale (rgion MNA), en collaboration avec le bureau de Rabat de la Socit Financire Internationale (SFI PEP MENA). Lquipe du MICMANE, sous la supervision de Monsieur Semmar, Directeur des Etudes et de la Planification Industrielle, et sous la direction de Madame El Khadri, Chef de Division des Statistiques et de la Documentation, a ralis lenqute de terrain, particip lanalyse des donnes, et contribu la rdaction de ce rapport. De nombreux cadres du MICMANE et de ses antennes rgionales ont particip ce travail, et en particulier MM. El Basri, El Hamine et El Othmani qui ont ralis une partie de lanalyse statistique et conomtrique. Les cots locaux de lenqute ICA ont t financs par la SFI (PEP MENA), qui a contribu la prparation de lenqute ainsi quau suivi du travail de terrain ralis par le MICMANE. Lquipe de la SFI, en particulier Mme Joumana Cobein, et ses cadres, MM. Charaf, Botzung et Cherkaoui, ont apport leur appui lors des consultations avec les divers oprateurs conomiques. Lquipe de la Banque Mondiale tait dirige par M. Najy Benhassine et a inclus M. Mehdi Benyagoub (analyse des donnes), M. Jalal Charaf (prparation du questionnaire puis, comme consultant, analyse de la formation continue), et Mme Mariem Malouche (contribution lcriture du rapport). M. Patrick Tardy (consultant indpendant) et M. Marcel Fafchamps (Universit dOxford) ont t consultants principaux pour la Banque Mondiale sur ce projet. M. Tardy est lauteur dune partie de ce rapport et a t responsable de lanalyse des politiques conomiques en matire de climat dinvestissement, notamment les questions relatives au foncier industriel, certains aspects du systme judiciaire, et aux contraintes administratives auxquelles font face les entreprises. M. Fafchamps a t responsable de la conception et de la prparation de lenqute et de lchantillonnage, ainsi que dune partie de lanalyse des donnes. Remerciements De nombreuses personnes et institutions sont remercier pour leur contribution ce travail. En particulier, le MICMANE, qui, au-del de la ralisation de lenqute, a apport tout son soutien au droulement des diffrentes missions de la Banque, notamment du point de vue de lorganisation des rencontres et de leurs aspects logistiques. Les institutions suivantes ont t consultes et leurs reprsentants ont gracieusement offert de leur temps et de leur exprience lquipe : les ministres du Travail, du Commerce Extrieur, des Transports, des Affaires Gnrales ; Banque Al Maghrib; le GPBM ; les CRI de Rabat, Casablanca, Tanger, Agadir et Marakech ; la

- ii Direction de lInvestissement, lOFPPT, et lANPME ; le secteur priv Marocain a apport une contribution essentielle ce travail, notamment travers les 857 entreprises qui ont accept de participer lenqute, mais aussi par leurs reprsentants, notamment la CGEM et lAMITH ; les principales banques du Maroc ; et plusieurs bailleurs de fonds (UE, USAID, PNUD, AFD). Enfin, de nombreux juristes, chefs dentreprises, consultants et chercheurs ont t consults lors de la prparation du rapport. Plusieurs experts de la Banque Mondiale et de la SFI ont apport des commentaires et des contributions tout au long de ce projet en particulier : Mmes Zoubida Allaoua , Nadereh Chamlou, et Joumana Cobein ; ainsi que MM. Theodore Ahlers, Ferid Belhaj, Michel Botzung, Jos Lopez Calix, Yasser Charafi, Mehdi Cherkaoui, Khalid El Massnaoui, Phil Keefer, Hedi Larbi, Mustapha Nabli, Jean Pesme, Gal Raballand, et, enfin, Ricardo Haussmann (Universit dHarvard). Enfin, nous remercions lUniversit dOxford et en particulier le Professeur Fafchamps pour avoir bien voulu accueillir des membres de lquipe pour raliser lanalyse des donnes. Contenu du rapport Ce rapport dbute par un Sommaire et Recommandations , qui prsente un rsum synthtique des principaux rsultats de lenqute ICA et des points essentiels concernant le climat dinvestissement, en particulier les contraintes rencontres par les entreprises. Il inclut aussi une brve description des rformes menes ce jour et des performances conomiques qui ont suivi, ainsi quun rsum des principales caractristiques du tissu industriel marocain et ses volutions rcentes. Il rsume enfin les principales recommandations proposes dans le rapport pour amliorer le climat des affaires, comme ncessit pour accompagner et complmenter dautres politiques appeles accrotre linvestissement et dynamiser la croissance des entreprises marocaines. Les chapitres suivants traitent un un de chacune des principales contraintes que rencontrent les entreprises. Laccs au financement des investissements et des oprations (chapitre II) qui illustre le lien entre les difficults exprimes par les entreprises, la ralit du fonctionnement du march du crdit, et le problme des garanties bancaires. Il inclut un ensemble de recommandations pour amliorer lefficacit de lintermdiation bancaire. Laccs au foncier industriel (chapitre III) qui prsente les principaux problmes de fonctionnement du march du foncier, qui en font une contrainte majeure pour les entreprises. Il inclut aussi une revue sommaire du programme gouvernemental en cours, qui devrait en grande partie rduire cette contrainte. Lenvironnement juridique et le systme judiciaire (chapitre IV) qui rsume les progrs significatifs raliss au cours des ans dans le cadre juridique des affaires, certains

- iii ajustements ncessaires et certaines faiblesses du systme judiciaire dans lapplication des dcisions de justice chantier o les efforts devraient saccentuer. Les ressources humaines, le march du travail et la formation (chapitre V), qui illustre comment les retards accumuls dans ce domaine se refltent dans la composition des ressources humaines en entreprises. Il prsente aussi le dficit de formation continue que les entreprises marocaines offrent leurs employs, ainsi que les rformes en cours dans le systme de formation professionnelle qui devraient amliorer les choses dans le moyen terme. Lenvironnement rglementaire et administratif (chapitre VI) est brivement pass en revue, car le Maroc a fait des progrs significatifs dans ce domaine, notamment au niveau des douanes et des Centres Rgionaux dInvestissement, russites sur lesquels dautres administrations traitant avec les entreprises pourraient sinspirer, afin damliorer leurs services elles aussi, en particulier par une orientation client accrue et par lutilisation des technologies de linformation. Linfrastructure et la logistique sont brivement couverts dans le chapitre VII, qui confirme que, par rapport la plupart des autres pays en dveloppement, linfrastructure nest pas une contrainte majeure pour les entreprises marocaines. Par contre, les faiblesses du dveloppement dun secteur des transports et de la logistique moderne pour les entreprises y sont abords. Les annexes du rapport prsentent une srie de tableaux sur les rcents dveloppements macroconomiques (I), un aperu des donnes denqutes utilises dans ce rapport (II), une description sommaire du tissu industriel marocain et de ses dveloppements rcents (III), un rsum des indicateurs Doing Business pour le Maroc (IV), et le questionnaire ICA 2004 (V). Liens avec dautres travaux en cours Ce rapport sur le climat de linvestissement est par nature multisectoriel. Outre des analyses publies, des donnes de diverses sources, les enqutes ICA 2004, FACS 2000, et les enqutes annuelles du MICMANE, il sappuie aussi sur deux autres travaux de la Banque Mondiale qui sont en cours : un rapport sur lconomie marocaine (Country Economic Memorandum) qui prsente des pistes pour initier une croissance plus forte, qui incluent tant le climat de linvestissement (un de ses chapitres est en outre bas sur lICA), que les aspects macroconomiques ou de dysfonctionnements des marchs qui seraient susceptibles de contraindre la croissance de lconomie marocaine. Le second rapport, finalis celui-ci, est un rapport sur le transport et la logistique du commerce.

- iv -

Maroc 1999 Environnement macroconomique Population (millions) Croissance du PNB (% annuel) Balance des paiements (% du PNB) Formation brute de capital fixe, secteur priv (% du PNB) Investissements directs trangers, net (% du PNB) Taux de chmage (% de la force de travail) Secteur informel (% du PNB)
(b) (c) (a)

Chine 2003 2003

Inde 2003

Brsil 2003

Turquie Philippines 2003 2003

Pologne 2003

PNB par habitant, ($US courants, ajusts au pouvoir dachat)

3330 28.20 -0.08 -0.47 18.97 3.90 13.9 ..

3940 30.10 5.24 3.62 18.72 5.21 .. 36.4 ..

4980 1290.00 9.29 3.24 3.78 .. 13.1 8.40 12.24 1.46 5.49 8.13 1.48 69.61 47.70 11.40 85.00 12 41 17.04 21.15 209.03 214.77 24.00 56.98 85.10 27.20 36.40 4.50 .. .. ..

2880 1060.00 8.60 1.36 17.42 0.71 .. 23.1 10.45 21.59 2.07 5.07 9.29 1.83 27.17

7510 176.59 -0.20 0.82 15.46 2.06 39.8 13.76 32.44 2.36 8.43 16.89 2.00 67.05 22.59 8.30

6710 70.71 5.79 -3.29 11.41 0.65 10.60 32.1 3.67 5.56 1.51 1.94 3.04 1.56 20.28 68.30 28.99 97.13 8 9 .. .. 267.52 394.38 .. .. 56.42 39.23 82.46 4.08 3.15 ..

4640 81.50 4.52 4.15 0.40 43.4 10.22 18.32 1.79 6.08 9.66 1.59 20.70 25.43 .. .. 11 50 36.60 41.90 41.18 269.54 29.65 30.92 57.77 11.53 59.74 8.84 5.52 .. ..

11210 38.20 3.75 -2.20 15.43 1.97 19.90 27.6 3.08 5.91 1.92 2.42 5.18 2.14 55.62 68.52 28.11 103.38 10 31

Environnement microconomique

Dlai moyen de ddouanement (importations) Dlai le plus long de ddouanement (importations) Ratio dincertitude dans le ddouanement (importations) Dlai moyen de ddouanement (exportations) Dlai le plus long de ddouanement (exportations) Ratio dincertitude dans le ddouanement (exportations) Entreprises offrant de la formation formelle (%) Employs qualifis recevant de la formation (%) Employs avec plus de 12 annes de scolarit (%) Nombre demploys dsirs (% du nombre actuel) Nombre de procdures pour la cration dentreprise Nombre de jours pour la cration dentreprise Infrastructure
(c) (d) (d)

2.70 5.57 2.06 1.69 2.75 1.63 16.30 .. .. 78.80

3.22 5.91 1.84 2.25 4.41 1.96 19.50 33.60 8.42 100.97 5 11

90.70 11 89 68.53 50.06 46.28 24.75 57.50 101.40

122.51 17 152 16.95 35.55 223.00 264.00 74.43 34.65 125.07 .. 56.25 14.37

Entreprises avec leur propre gnrateur (%) Entreprises avec leur propre puits (%) Lignes de tlphone fixes par 1000 habitants * Lignes de tlphone mobiles par 1000 habitants* Financement des entreprises
(c)

16.73 29.14 52.79 13.25 78.90 45.05 .. .. .. ..

13.81 14.94 40.47 243.42 68.60 54.71 237.70 71.12 18.97 2.10

318.74 450.91 .. .. 145.37 14.90 66.72 11.64 3.30

Entreprises disposant dune ligne de crdit (%) Entreprises disposant dun prt bancaire (%) Valeur de la garantie requise (% du montant du prt) Taux dintrt moyen sur la dette bancaire Autofinancement (% de sources de financement) Prts bancaires (% de sources de financement) Dlai pour lencaissement dun chque bancaire (jours) Gouvernance/systme judiciaire Confiance des entreprises dans le systme judiciaire (% des entreprises) Litiges de paiements rgls en justice (%) Corruption ( % des entreprises la jugeant svre) Nombre procdures pour faire appliquer un contrat Libert dexpression/responsabilisation des agents de (e) lEtat vis--vis des citoyens (indice) Stabilit politique (indice)
(e) (e) (e) (c)

11.10

..

.. .. ..

82.50 9.96 16.94 17.00 -0.55 -0.23 -0.03 -0.26 -0.05

82.50 5.39 22.38 25.00 -1.54 -0.07 0.11 -0.45 -0.47

70.60 .. .. 40.00 0.27 -0.81 -0.04 -0.59 -0.09

77.50 1.21 66.91 25.00 0.34 -0.13 0.02 0.19 -0.21

66.95 35.45 23.67 22.00 -0.15 -0.6 0.01 -0.07 0.04

84.80 1.54 33.25 25.00 0.02 -1.01 -0.23 -0.06 -0.62

58.05 28.00 25.27 41.00 1.13 0.35 0.47 0.64 0.51

Efficacit de ladministration (indice) Qualit rglementaire (indice) Etat de droit (indice)

(e) (e) (e)

Contrle de la corruption -0.02 -0.51 -0.31 -0.15 -0.23 -0.55 0.16 Sources: (a)SIMA World Development Indicators 2004, (b)Schneider (2004), (c)WB, ICA Surveys,(d)WB, Cost of Doing Business 2005, (e)WB, Governance matters IV 2004,

-1-

CHAPITRE I

SOMMAIRE ET RECOMMANDATIONS

I.1.

Aperu de la situation conomique au Maroc1 : des rformes importantes, mais une croissance en de des attentes

1. Lconomie marocaine fonctionne deux vitesses : y coexiste un secteur industriel moderne et dynamique ainsi quun secteur voluant la marge de linformalit, dans un environnement o lourdeurs et archasmes limitent la comptition. Il y a dune part une conomie moderne qui se manifeste par une relativement bonne infrastructure, des entreprises prsentes sur les marchs mondiaux, un secteur bancaire relativement ouvert qui a bnfici de rformes significatives2, une monnaie stable, et une administration qui se modernise. Dautre part, une conomie en dveloppement caractrise par un important secteur informel, un retard considrable en matire dducation, un dficit de gouvernance au niveau des entreprises et de ladministration publique et des archasmes persistant en matire foncire, judiciaire, et administrative. 2. Du point de vue macroconomique, lconomie marocaine se caractrise par une croissance long terme volatile, fortement dpendante des performances de son agriculture (voir graphique 1). Elle est aussi singulire par labsence de priodes longues de croissance positive. Cette instabilit na pas permis de relever le niveau des revenus pas habitant. Le Maroc se situe dans la partie basse du groupe des pays revenus moyens. Au cours de la priode allant de 1990 2003, son PIB par tte dhabitant sest accru de 3.095 3.488 dollars US seulement, soit 12,7 pour cent en 13 ans. Au cours de la mme priode, la Chine a tripl son PIB par tte dhabitant (voir graphique 1). 3. Comme la plupart des pays de la rgion MENA, le Maroc souffre dun dficit dinvestissement priv. Par comparaison, la formation brute de capital fixe ralise par le secteur priv des pays de lEurope de lEst et la Chine affiche des niveaux suprieurs. Lvolution dans le temps est tout aussi inquitante : linvestissement priv au Maroc a dcru entre 1990 et 2003 (voir graphique 2). De plus, les exportations marocaines de produits manufacturs sont plus faibles que dans des pays comparables comme la Tunisie, la Turquie et la Chine (voir graphique 3).

1 2

Les principaux indicateurs conomiques et leur tendance rcente sont rsums en Annexe 1 Mme si les taux de crances douteuses restent importants et que la comptition de la place bancaire nest probablement pas encore trs intense, sauf sur le segment des grandes entreprises tablies.

-2Graphique 1 :
20 15 10 5 0 Tunisie Maroc Chine

Une croissance positive, mais insuffisante et volatile.

Croissance du PIB, 1990-2003

-10

Graphique 2 :

19 90 19 91 19 92 19 93 19 94 19 95 19 96 19 97 19 98 19 99 20 00 20 01 20 02 20 03
-5

Taux dinvestissement priv

Formation brute de capital fixe dans le secteur priv, pays comparateurs, % PIB, 2003 50 40 30 20 10 0

Formation brute de capital fixe, par le secteur priv, 1990-2003, % PIB 45 40 35 30 25 20 15 10

Chine

ka

an

co

yp

ria

na hi C Az er

ru

ria

Pe

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an

Eg

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ni

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20

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19

19

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19

19

20

20

Source : Banque Mondiale, World Development Indicators

4. Au cours de la dernire dcennie, le Maroc sest engag, avec succs, dans un vaste programme dajustement macro-conomique et de rformes structurelles. Ces rformes ont plus particulirement port sur la libralisation du commerce extrieur, Graphique 3 : Exportations manufacturires louverture du systme financier, les (comparaison internationale) privatisations, la libralisation des Exportations manufacturires, % exportations, 2002 tlcommunications mobiles et certaines 100 rformes institutionnelles telles que celles 90 des douanes, de la justice commerciale ou 80 70 de la gouvernance. Le Gouvernement a 60 aussi pris la mesure de limportance de 50 crer un environnement favorable au 40 dveloppement des entreprises et un dialogue franc et vigoureux sest engag entre lEtat et les entreprises pour y arriver. Dimportants chantiers de rforme ont t Source : Enqutes sur le Climat de lInvestissement : engags : ducation et formation, systme divers pays et dates (2002-2004). judiciaire, le foncier, ladministration publique, le code du travail, la facilitation de la cration dentreprise, la promotion de linvestissement et de la PME, etc. Certaines de ces rformes sont abordes plus en dtail dans les chapitres qui suivent. Par ailleurs, des grands projets de partenariat public et priv ont t lancs, en particulier lambitieux plan daccueil de 10 millions de touristes
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20

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-3lhorizon 2010 et le plan de dveloppement industriel, de tourisme et de linfrastructure de la rgion Tanger-Ttouan. 5. La stabilisation macroconomique a permis de ramener le taux dinflation autour de 2 pour cent depuis 2000, alors quil dpassait 10 pour cent la fin des annes quatrevingt. Lquilibre de sa balance courante a t rtabli ; le niveau des rserves est lev et saccrot ; les taux dintrt sont bas et la dette extrieure nette du Maroc est pratiquement ngligeable (sa dette brute se situant au mme niveau que ses rserves). Tout en libralisant son commerce extrieur, le Maroc sest engag de manire prometteuse dans des accords de libres change, notamment avec lUnion Europenne (sign en 1996 et mis en application en 2000), les Etats-Unis (sign en 2004, mais pas encore mis en application) et dautres pays de la rgion, comme la Turquie ou la Jordanie. 6. On esprait alors que ces rformes effectivement ralises permettraient lconomie Marocaine de doubler son taux de croissance, pour atteindre un rythme de lordre de 7 8 pour cent par an. Lconomie est aujourdhui plus ouverte et plus diversifie. Les comptes publics et les comptes extrieurs sont plus quilibrs quil ny a dix ans. Les taux dpargne et dinvestissement ont augment durant cette priode, respectivement, de 18 26 pour cent et de 20 25 pour cent. 7. Hlas, le rsultat de ces efforts, pourtant mritoires, reste encore se concrtiser: la croissance conomique demeure trop faible pour permettre un vritable essor de la socit et de lconomie et crer les emplois indispensables pour absorber les nombreux marocains arrivant sur le march du travail chaque anne. Aprs une dcennie de rformes, la croissance tellement attendue nest toujours pas au rendez-vous. Celle-ci natteint en moyenne que 3,5 pour cent par an sur la priode 1996-2000 et 4 pour cent au cours de la priode 2001-2004. De plus, cette croissance a connu une forte volatilit en raison des alas climatiques. Cette performance a t infrieure celle de nombreux autres pays de la rgion. 8. Cette croissance insuffisante, probablement combine avec des rigidits sur le march du travail, a fait que la cration demplois fut plus lente que laccroissement de la population active (notamment laugmentation doffre de travail des femmes). Le taux de chmage bien quayant diminu depuis 1995 il tait alors de 23 pour cent se situe encore aujourdhui autour de 20 pour cent. Il atteint 34 pour cent chez les jeunes. 9. Les perspectives ne sont gure plus prometteuses. Le Gouvernement prvoit un taux de croissance infrieur 2 pour cent pour 2005, mais cela dpendra en grande partie de la production agricole qui est trs sensible la pluviomtrie (elle fut dficiente au cours de lhiver 2004-05), et de la progression des cours du ptrole. Les recettes budgtaires sont en baisse alors que la dpense publique reste soutenue. Le dficit budgtaire est compens par les recettes de privatisation, mais le processus de privatisation arrive sa fin. La dette publique est trop leve. Lenvironnement des affaires tel quil est valu par ltude comparative Doing Business de la Banque

-4mondiale3 montre que le Maroc, malgr des progrs notables, notamment en termes de facilitation de cration dentreprise, demeure en retard sur certains chapitres en matire dattractivit par rapport aux pays similaires. 10. Cependant, les flux dinvestissement trangers (hors privatisation), bien quencore modestes, saccroissent rgulirement, ce qui semble indiquer quen dpit dun environnement des affaires qui reste amliorer, le Maroc demeure un pays relativement attractif pour les investisseurs internationaux et quil possde des atouts importants. Cela prouve aussi quil gagnerait davantage rendre son climat de linvestissement encore plus attrayant. 11. Le grand dfi auquel est confront le Gouvernement est donc daugmenter le taux de croissance, de son plateau actuel, pour atteindre un niveau de 7 8 pour cent du produit intrieur brut. Cest la seule manire dobtenir un vritable dcollage conomique, de crer des emplois et de permettre au Maroc de sintgrer dans le grand march mondialis qui se dessine. Pour cela, il faut maintenir un cadre macroconomique stable et quilibr et poursuivre les rformes. La plupart de ces rformes sont de nature microconomique. Elles touchent tout particulirement lenvironnement des affaires. Les enqutes ralises au cours des annes 2000-2004 ont permis didentifier les contraintes auxquelles sont confronts les oprateurs conomiques. Cela constitue une prcieuse base dinformation pour cibler les rformes microconomiques qui restent raliser pour mobiliser linvestissement local et tranger, amliorer la comptitivit des entreprises et faciliter la cration demplois. 12. Les chapitres qui suivent reprennent systmatiquement les types de contraintes rencontres par les entreprises, par ordre dimportance, en fournissant chaque fois des lments statistiques permettant daffiner les analyses. Dans chaque cas, des commentaires et recommandations sont proposs afin de fournir un canevas prcis de rformes microconomiques, susceptibles damliorer lenvironnement des affaires et, de contribuer acclrer durablement la croissance. I.2. Le tissu industriel Marocain : aperu et tendances 1999 20044.

13. Localisation : Les entreprises marocaines demeurent fortement concentres Casablanca et dans ses environs. Trente-sept pourcent des tablissements industriels sont implants dans la rgion du Grand Casablanca (graphique 4). Ils y ralisent 48% de la production industrielle, 36% des exportations et 51% du PIB industriel, et y emploient 43% de leffectif industriel total. En termes de contribution au PIB, suit la rgion de Tanger-Ttouan, avec 8% de la production industrielle, 10% du PIB industriel, 10% des tablissements et 14% des exportations industrielles. Cest une rgion forte croissance qui - notamment par la cration rcente dune zone de libre-change et par sa proximit lEurope a su attirer un volume croissant dinvestissements, notamment trangers.

3 4

Voir annexe III. Une description plus dtaille des principaux rsultats de lenqute figure en annexe III.

-5-

Graphique 4 :
40 37

Distribution rgionale des entreprises marocaines

Repartition des entreprises par regions ( %)

30

20

10 10 8 8 6 5 4 4 4 4

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GRAND CASABLANCA TANGERTETOUAN RABAT FESBOULMANE SOUSS MASSA DRAA MARRAKECHTENSIFT-AL HAOUZ CHAOUIAOUARDIGHA REGION DE L'ORIENTAL DOUKALAABDA TAZA-AL HOCEIMATAOUNATE

Source : MICMANE ; enqute annuelle (2003)

14. Secteurs : Plus des deux tiers du PIB industriel, soit 68%, sont raliss par cinq branches industrielles : les industries alimentaires (22%), lindustrie chimique (13%), lindustrie de lhabillement et des fourrures (12%), la fabrication de produits minraux non mtalliques (11%), et lindustrie de tabac (9%),. Les branches qui ont le plus grand poids dans la production du secteur des industries de transformation sont les industries alimentaires (31%), lindustrie chimique (12%), lindustrie dhabillement et des fourrures (8%), et la fabrication dautres produits minraux non mtalliques (7%). Le secteur des industries du textile et du cuir utilise la plus grande part de la main duvre employe dans le secteur manufacturier, soit 45%, dont 71% de sexe fminin (voir graphique 5 et table ci-dessous). 15. Taille des entreprises : Quatre-vingt treize pourcent du tissu industriel est compos de PMI qui ralisent 40% de la production industrielle, dgagent prs dun tiers du PIB industriel, participent hauteur de 30% des exportations industrielles et emploient plus de 45% de leffectif global. Quinze pourcent des entreprises industrielles ayant un chiffre daffaires suprieur 20 millions de Dirhams contribuent hauteur de 88% de la production industrielle, 87% des exportations industrielles, 87% du PIB industriel et 64% de lemploi industriel.
Graphique 5 :
35 30 25 20 18
30

Rpartition sectorielle de lindustrie marocaine.

Repartition des effectifs par secteurs (%)
29
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Repartition des entreprises par secteurs (%)

27 24

% 15
10 5 0 Electriques et Electroniques Mcaniques et Agroalimentaires Mtallurgiques Textile et Cuir Chimiques et Parachimiques 3

%
20 10 0 Electriques et Electroniques Mcaniques et Mtallurgiques Agroalimentaires Chimiques et Parachimiques Textile et Cuir

Source : MICMANE ; enqute annuelle (2003)

-616. Forme juridique : La forme juridique des entreprises a considrablement chang entre 1999 et 2004. En 1999, lpoque de lenqute FACS, 57 pour cent des entreprises de lchantillon taient des socits responsabilit limite (SARL) et 36 pour cent taient des socits anonymes (SA) (graphique 6). Les entreprises individuelles ne formaient que cinq pour cent de lchantillon. Trois ans plus tard, Graphique 6 : Rpartition de lindustrie marocaine, par statut lgal, en %. la proportion des SARL a Rpartition des firmes par statut lgal, % considrablement augment : elles 90 FACS ICA constituent 80 pour cent de 80.2 80 lchantillon ICA, bien que ce soit 70 largement les mmes entreprises 57.6 60 qui ont particip aux enqutes 50 FACS et ICA. Cette hausse sest 36.3 40 faite au dtriment du nombre des 30 SA dont la part est tombe 15 14.6 20 pour cent. Cette situation est la 4.7 3.5 10 consquence dun changement 1.4 1.7 0 dans la loi fiscale. On verra plus SARL SA Individuelles Autre loin que cela a eu un impact significatif dans la distribution de prts et crdits bancaires. 17. Investissement des entreprises : Fin 2003, dix-sept pourcent des capitaux investis dans le secteur industriel provenait des investissements trangers, dont prs des deux tiers proviennent des pays de lUnion Europenne. Le secteur des industries chimiques et parachimiques draine lui seul plus de 46% du capital tranger. 18. La grande majorit des entrepreneurs marocains a investi dans les annes qui ont prcd lenqute ICA. En moyenne, 60 75 pour cent des entreprises ont investi aux cours des trois dernires annes. La moiti des entreprises ont investi soit dans le foncier, soit dans lquipement. Seulement 10 pour cent des entreprises nont rien investi. 19. Sur la seule anne 2003, plus de la moiti de linvestissement manufacturier total a t ralis par un nombre trs rduit dentreprises, soit moins dun demi pour-cent de la population de lenqute. Cependant, les agrgats masquent des variations considrables des montants dinvestissements entre les entreprises. Linvestissement brut mdian de lordre de 50.000 200.000 Dirham est beaucoup plus petit que la moyenne. Le coefficient de Gini5 de linvestissement brut se situe environ 0,9, ce qui est extrmement lev. Ces ingalits refltent le caractre dual du tissu industriel marocain mentionn prcdemment. 20. Au cours des dernires annes, les industriels marocains ont fait un effort dinvestissement notable pour moderniser leur quipement. Plus de la moiti des entreprises ICA utilise des machines automatises et 27 pour cent des machines commande numrique, ce qui est lgrement plus lev que dans lenqute FACS. Entre
5

Mesure standard des ingalits.

-7les deux enqutes, ce sont les entreprises de taille moyenne qui ont fait les plus gros efforts dquipement en machines automatises : la proportion dentreprises ainsi quipes a augment de 58 65 pour cent (graphique 7).
Graphique 7 : Structure de lge des quipements

> 20 ans

Entre 10 et 20 ans FACS (2000) ICA (2004) Entre 5 et 10 ans

< 5 ans

10

15

20

25

30

35

40

45

Source : Enqute sur le Climat de lInvestissement au Maroc (2004) et enqute FACS (2000).

21. Une analyse plus approfondie des rsultats des enqutes FACS et ICA par taille et par secteur montre que ce sont les petites entreprises et surtout les moyennes entreprises qui ont fait le plus gros effort de modernisation de leur quipement. Alors que la proportion des machines de moins de cinq ans na augment que de deux points de pourcentage parmi les grandes entreprises, elle est passe de cinq huit points de pourcentage pour les petites et les moyennes entreprises respectivement. En ce qui concerne les secteurs manufacturiers, on observe aussi des diffrences notables (voir Tableau 3). Entre les enqutes FACS et ICA, lquipement a vieilli dans les industries agroalimentaires et les industries chimiques. Par contre, lquipement a sensiblement rajeuni dans les autres industries, en particulier dans celles de llectricit, du textile, de la confection et du plastique. 22. Recherche, innovation et dveloppement : Trs peu dentreprises marocaines sont explicitement engages dans la recherche et le dveloppement (R&D). En combinant la recherche directe et celle qui est sous-traite, on constate que seulement neuf pour cent des entreprises pratiquent la recherche et le dveloppement. Peu dentreprises ont un budget spcifique pour la R&D quatre pour cent dans lenqute FACS et trois pour cent dans lenqute ICA. Celles-ci dpensent en moyenne 180.000 Dirhams en R&D par an, ce qui est trs faible. 23. Malgr cela, de nombreuses entreprises innovent dans le dveloppement de produits. Un quart des entreprises ont introduit de nouveaux produits dans les cinq annes qui ont prcd lenqute. Par ailleurs, au cours des trois annes prcdant lenqute ICA, 42 pour cent des entreprises ont amlior un produit existant et un tiers a amlior un procd de fabrication. Contrairement ce que lon pourrait croire, les entreprises exportatrices ne dveloppent pas plus de nouveaux produits que les autres.

-824. Les exportations et leurs dterminants : En 2004, les entreprises marocaines exportent davantage quen 2000. La proportion de production exporte est passe de 45 pour cent lors de lenqute FACS 51 pour cent lors de lenqute ICA. Cette proportion varie avec la taille de lentreprise. Sur la priode tudie, laugmentation des exportations est essentiellement le fait des petites et moyennes entreprises. 25. Avec le temps, la concentration sur lEurope en tant que destination principale des exportations a augment. Leur part est pass de 83 pour cent 89 pour cent entre 1999 et 2004. Paralllement, les exportations vers les pays du Maghreb ont chut de six trois pour cent. 26. La polarisation entre exportateurs et non-exportateurs est toutefois marque et semble sapprofondir. Entre les deux enqutes FACS de 2000 et ICA de 2004, la proportion de non-exportateurs diminue de 44 40 pour cent tandis que la proportion des entreprises exportant toute leur production augmente de 36 44 pour cent. 27. Le laps de temps moyen entre le lancement dun nouveau produit et son exportation est de deux ans. Toutefois, dans 76 pour cent des cas, les exportations commencent la mme anne. Contrairement ce qui est souvent cru, le march intrieur ne semble pas servir de banc dessai pour les nouveaux produits. Les entreprises exportatrices produisent essentiellement pour le march tranger. Les entreprises qui nexportent pas dans les deux premires annes qui suivent leur cration ne le feront probablement jamais. En fait, la plupart des entreprises industrielles semblent avoir t cres ds le dpart pour servir soit le march intrieur soit le march international, et non les deux. Cela suggre que la plupart des exportateurs connaissent dj le march dexportation quand ils dmarrent leur production. 28. La familiarit avec les marchs dexportation sacquiert essentiellement par une exprience antrieure dans une entreprise exportatrice ou dans une entreprise trangre du mme secteur. Les exportateurs ont une probabilit beaucoup plus grande davoir travaill dans une entreprise exportatrice du mme secteur : 5,5 annes dexprience dans une entreprise exportatrice contre 1,1 pour les non-exportateurs. Enfin, les exportateurs sont plus gnralement le propritaire ou le dirigeant de lentreprise dans laquelle ils ont travaill prcdemment : 45 pour cent dentre eux contre 29 pour cent pour les nonexportateurs. 29. La familiarit avec les besoins du client sacquiert galement par le biais des contrats dapprovisionnement court terme. Plus de trois-quarts des entreprises produisent sur commande. En moyenne, cela reprsente les deux tiers de la production des entreprises. Les plus grandes entreprises (26 pour cent) sont davantage engages dans des contrats long terme que les moyennes (12 pour cent) et les petites (7 pour cent). La production sur commande est prdominante dans le secteur de la confection o elle reprsente 89 pour cent de la production en moyenne.

-9I.3. Productivit de lindustrie marocaine : comparaisons internationales

30. Le graphique 8 ci-dessous rsume les rsultats destimations de productivit qui ont t calculs partir des comptes dexploitation des entreprises ICA su Maroc et dautres pays. On trouve dabord que la productivit totale des industries marocaines, prises dans leur ensemble, a augment denviron 35 pourcent en lespace de 4 ans. Cette augmentation se retrouve lorsque les secteurs de la confection et du textile sont analyss sparment. 31. On observe aussi que, malgr ces progrs, la productivit industrielle marocaine reste infrieure celles de la Chine, de la Malaisie et de lIndonsie, ainsi que celle du Brsil dans le textile. Il se trouve aussi que, mme si elle a presque doubl entre 2000 et 2004, lintensit en capital des industries marocaines, par exemple dans la confection, reste infrieure celle de ses concurrents. Comme nous lavons not plus haut, les industriels marocains on investi massivement dans le renouvellement de leurs quipements au cours des dernires annes, mais ces renouvellements ne leur a pas permis de rattraper leurs concurrents notamment asiatiques. 32. Une explication pourrait tre que le cot unitaire du travail semble plus lev au Maroc que dans ces pays, mis part la Malaisie. La mesure est prise dans le secteur de lhabillement dont les produits sont relativement homognes et exportables, et dont les technologies de production ne varient pas trop entre pays. Ces estimations sont donc comparables entre pays. Ce problme du cot du travail sera apprhend en partie dans le chapitre V, bien quune source du cot du travailleur marocain (exprim en Dollars US), le taux de change, ne soit pas trait dans le cadre de ce rapport6. 33. Malgr cela, la productivit du travailleur marocain (dans la confection), mesure par la valeur ajoute par employ, est bonne et nest surpasse que par la Malaisie dont lintensit en capital des industries de lhabillement est bien suprieure. Comme le montre le graphique 8, cette productivit du travail varie fortement selon les secteurs, et de faon croissante avec lintensit en capital.

Sur ce point important, se rfrer au Country Economic Memorandum Maroc 2005 (en prparation).

- 10 Graphique 8 : Productivit compare de lindustrie marocaine

Productivit totale des facteurs (textiles). Base: INDE = 100

Productivit totale des facteurs (industrie). Base: INDE = 100

120 90 60 30 0

160 120 80 40 0

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Source : Enqutes sur le Climat de lInvestissement, Maroc 2004 et divers pays (2002-2004).

I.4.

Faiblesses du climat des affaires et dfis de restructuration de lconomie marocaine

34. Une des causes essentielles de cette productivit insuffisante et dune croissance qui tarde sacclrer, est la persistance de srieux obstacles au dveloppement de linvestissement qui, combins au manque de dynamisme, dinnovation, et de diversification du secteur priv marocain, fait que linvestissement priv est insuffisant. Ce rapport analyse plus en dtail les principaux obstacles linvestissement, la croissance des entreprises et, in fine, la comptition. Il tente de quantifier chacun de ces obstacles en proposant une srie de mesures pour les rduire. Ils sont gnralement bien connus des autorits marocaines et des oprateurs conomiques, et beaucoup font dj lobjet defforts de rformes importants. Pour mmoire et en bref, citons :

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- 11 La faiblesse de la structure capitalistique et de la gouvernance des entreprises, qui limitent leur productivit et leur capacit investir. A cela sajoute un march national trop troit et un manque de visibilit quexpriment les chefs dentreprises sur lavenir industriel de leurs secteurs, qui les incitent investir dans des secteurs marchands ou dans limmobilier o les retours sur investissement sont les plus rapides. Des problmes spcifiques comme le financement des petites et moyennes entreprises et le problme des garanties, les retards et dfauts de paiement entre oprateurs, laccs au foncier, la fiscalit, la logistique, etc. De trs faibles investissements dans la formation continue, combins un svre dficit dducation de base de la population et de formation des travailleurs, qui se reflte dans les entreprises, malgr labondance de diplms des universits, en situation de chmage. La faible productivit des entreprises, relativement des pays concurrents et comparables, rsultant entre autres dimportantes lacunes en matire de recherche, dinnovation et de production de valeur ajoute. Une administration publique peu favorable au monde des affaires, malgr les progrs raliss par certaines dentre elles comme les douanes ou les CRI. Des dficiences en matire de ladministration de la justice et dexcution de ses dcisions.

35. Combin ces faiblesses de lenvironnement des affaires, lconomie Marocaine semble faire face un dfi de restructuration qui tarde samorcer. Probablement cause de ces obstacles au dveloppement des entreprises, les incitations et la pression concurrentielle sur les entreprises marocaines demeurent insuffisantes pour inciter les investisseurs dvelopper de nouvelles activits dans de nouveaux secteurs inexplors jusque-l. 36. Ce manque dincitations investir dans de nouveaux secteurs et diversifier lconomie peut aussi tre d des rendements trop faibles du fait dexternalits ou dabsence dinvestissements complmentaires dans certains secteurs. Pour se dvelopper et attirer des investissements, il est souvent ncessaire que plusieurs investisseurs investissent simultanment dans certaines activits complmentaires, ou quune masse critique dinvestissements aient lieu avant que le secteur devienne rentable. Enfin, le dveloppement de nouvelles activits requiert souvent des investissements publics spcifiques aux secteurs, que ce soit en terme dinfrastructures, de formation spcifique, o dinstitutions sectorielles (ex. inspections, certification, etc.). 37. Ces contraintes la restructuration de lconomie marocaine en sus des faiblesses du climat des affaires, peuvent justifier une approche sectorielle de lEtat dans sa politique conomique, qui aide runir les conditions et complmentarits ncessaires pour quun secteur merge. Le Gouvernement Marocain envisage actuellement une telle approche sectorielle. Cette approche si elle nentrane pas de distorsions entre secteurs et de subventions inefficaces, peut se justifier comme stratgie complmentaire une

- 12 stratgie a-sectorielle qui ait comme objectifs de rduire les contraintes communes tous les secteurs. Les contraintes linvestissement et la croissance, telles que les peroivent 857 entreprises industrielles. De la ncessit de discerner perceptions et ralits et de prioriser les interventions 38. Le graphique 9 ci-dessous illustre les contraintes auxquelles font face les entreprises marocaines, telles quelles sont perues par lchantillon de 857 entreprises industrielles. 39. Les deux premires contraintes que les entreprises peroivent comme tant majeures ou svres, relvent du financement. Prs de 80 pour cent des entreprises mentionnent laccs ou le cot du financement comme tant une contrainte majeure ou svre. Cependant, lanalyse des donnes de lenqute ICA montre quil y a un fort dcalage entre la perception des entreprises, celle des banques et la ralit objective du march du crdit, surtout si lon compare la situation du Maroc celle de biens dautres pays tudis dans le cadre de ces enqutes. La tentation est grande de vouloir inciter davantage les banques prter aux PME ou de crer des mcanismes artificiels de financement des PME. Dans le cas du Maroc, il sagit surtout dliminer certains dysfonctionnements du march du crdit, qui sont dus en grande partie des phnomnes tels que : Le manque de transparence des comptes des entreprises et la mauvaise qualit des demandes dinvestissement et de crdits qui sont prsentes aux banques par les entreprises ; Les insuffisances du cadre juridique et du systme judiciaire qui ne garantissent pas suffisamment les droits des cranciers ; Des abus dans les pratiques de paiement entre les entreprises, en particulier les dfauts de paiements et les chances excessivement longues des crdits aux clients ; Les exigences excessives des banques en matire de garanties, en particulier les garanties personnelles des dirigeants ; et La faiblesse des sources alternatives de financement, en particulier en capital et en crdit-bail.

40. Prs de 63 pour cent des entreprises mentionnent le taux dimposition comme tant une contrainte majeure. Le taux effectif de limpt sur les socits au Maroc, se situe aux alentours de la moyenne rgionale. Les entreprises sen plaignent nanmoins. Par contre, limpt spcifique appliqu aux institutions financires (39,6 pour cent) est jug excessif. Cela nest pas surprenant car on retrouve cette contrainte dans toutes les enqutes ICA ralises de par le monde : presque indpendamment du niveau des impts,

- 13 les entreprises se plaignent toujours de devoir en payer. La question de la fiscalit des entreprises ne peut naturellement pas tre aborde sous ce seul angle. Elle doit sinscrire dans le contexte plus large de la politique fiscale. De plus, la relation empirique entre le niveau dimposition des entreprises, linvestissement et la croissance est encore peu connue. Sachant que les niveaux dimposition au Maroc ne sont pas excessifs, il serait prmatur de recommander une baisse de la pression fiscale uniquement sur la base des plaintes des chefs dentreprises. 41. Par contre, si lon ajoute ce premier indicateur le fait que 33,5 pour cent des entreprises estiment que leur relations avec ladministration fiscale est elle-mme une contrainte majeure, on doit sinterroger sur les problmes relevant de lapplication de la fiscalit (notamment dans lincertitude relative la dtermination de lassiette dimpts, limpartialit et larbitraire dont beaucoup de chefs dentreprises se plaignent). Un effort important demeure raliser pour amliorer lefficacit, la prdictibilit et limpartialit de ladministration fiscale dans la rcolte dimpts. Cest au moins aussi important que de rduire la pression fiscale 7. 42. Laccs au foncier est une contrainte majeure pour beaucoup dentreprises (plus de 43 pour cent de lchantillon). Ce chiffre trs lev 8 reflte des contraintes de prix, daccs et de qualit des assiettes foncires disponibles. Nanmoins, cela peut constituer un lment encourageant pour lavenir : en effet, si les entreprises de lchantillon qui sont des entreprises tablies se plaignent autant de laccs au foncier, cest probablement que nombre dentre elles envisagent de se dvelopper et dinvestir dans une extension ou dans un nouveau site de production. Dun autre ct, le prix excessif des terrains est un poids supplmentaire la productivit dj insuffisante des industries marocaines. Aussi, si cette contrainte est si forte pour des entreprises tablies, elle doit ltre dautant plus pour de nouveaux entrepreneurs susceptibles dinnover et dentrer dans de nouveaux secteurs, mais qui ont ni terrain, ni historique bancaire pour raliser leurs investissements.

Nous reviendrons sur ce point au Chapitre 6. Il semble que, au-del du taux dimposition des socits, les entreprises soient affectes par limpt sur le revenu de leurs employs, dont le taux marginal maximum sapplique trs bas dans lchelle des salaires. Cette lourde imposition se reflte de facto dans leurs charges salariales.
8

Il est en effet significatif car la contrainte du foncier ne sexprime gnralement pas pour les entreprises tablies, sauf si elles ont le dsir de stendre et dinvestir dans de nouveaux sites.

- 14 Graphique 9 : Les contraintes auxquelles font face les entreprises Marocaines

Source : Enqute sur le Climat de lInvestissement au Maroc, 2004.

43. Toujours concernant les facteurs de production, un pourcentage significatif mais moins important dentreprises se plaint de la faiblesse du niveau dducation et de formation de la main-doeuvre. Comme on le verra au Chapitre 6, cest plutt paradoxal. Tout dabord, cela semble reflter la structure de la main duvre des entreprises industrielles marocaines. Nombre dentre elles ont des activits faible valeur ajoute (sous-traitance) et nont pas eu besoin de personnel fortement qualifi. Cette faible demande na pas stimul doffre suffisante de personnel qualifi. Le rsultat en est que le niveau de qualification des employs marocains est bien infrieur celui de pays revenus comparables, bien que le cot du travail au Maroc soit relativement lev. Il est aussi important de noter le peu dintrt des entreprises marocaines former leurs employs : la proportion des entreprises offrant des formations formelles leurs employs est une des plus basses observe dans les enqutes ICA ralises par la Banque Mondiale. 44. Les autres contraintes exprimes par les entreprises sont de deux types : (i) Celles qui relvent du contexte concurrentiel dans lequel elles voluent : prs de 38 pour cent des entreprises se plaignent de la concurrence dloyale du secteur informel 9 ou dentreprises formelles ne remplissant pas leurs obligations notamment fiscales et sociales ; et 21 pour cent se plaignent de la contrefaon ; et (dans une moindre mesure) : Celles qui relvent des institutions de march auxquelles sont confrontes les entreprises : 34 pour cent mentionnent ladministration fiscale, 29 pour cent le systme judiciaire, 18 pour cent les contraintes administratives (obtention de permis et licences), et 17 pour cent la corruption.

(ii)

Beaucoup dentreprises rencontres se plaignent aussi du non-respect des rgles dorigine, par des entreprises bases dans des pays ayant des accords de libre change avec le Maroc.

- 15 45. Lidentification des principales contraintes financement, fiscalit, accs au foncier, et concurrence dloyale nest pas suffisante pour tablir des priorits de politique conomique. Les priorits des entrepreneurs apparaissent en effet de manire bien plus saillante lorsquon les interroge sur la contrainte quils peroivent comme tant une des trois plus svres auxquels ils sont confronts (voir graphique 10).
Graphique 10 : Les contraintes prioritaires selon les entreprises

Pourcentage des entreprises mentionnant chacune des contraintes comme figurant parmis les trois contraintes les plus svres auxquelles elles font face
63.3% 60% 52.2% 40.9% 40% 25.9% 25.5% 20% 12.4% 11.9% 10.5% 9.5% 8.4%

Pourcent

5.5% 4.8% 4.8%

0%

E du ca tio n/ fo rm at io n

d' im po si tio n

fis ca C le on tr ef ac on

A dm in is tr at io n

Source : Enqute sur le Climat de lInvestissement au Maroc, 2004.

Un tissu industriel htroclite dans ses perceptions des contraintes: secteurs, rgions, ge, cycle de croissance et nature des actionnaires. 46. Derrire les perceptions globales prsentes ci-dessus, se cachent des diffrences significatives entre les types dentreprises (voir graphique 11 de la page suivante). Par exemple, laccs au foncier est une contrainte qui dpend fortement de loffre de terrains dans la rgion o se situe lentreprise. Elle se trouve ainsi tre bien plus forte dans certaines rgions telles que Fs, Tanger et Casablanca. Aussi, les entreprises locatrices de leur terrain semblent tre celles qui expriment le plus le besoin den acqurir un probablement parce que ce terrain pourrait tre utilis comme garantie dun prt bancaire. Enfin, les grandes entreprises et les exportateurs sont les plus demandeurs de terrains, probablement pour raliser des plans dextension et assurer la croissance de leur activit. 47. La taille de lentreprise est aussi un dterminant important de son valuation du climat des affaires. Les petites et moyennes entreprises ont plus de difficults accder au financement. Par contre, les grandes entreprises semblent plus contraintes par la lgislation du travail et la qualit des employs lembauche. Enfin, les petites entreprises se plaignent davantage de la concurrence dloyale ou de linformel.

Le gi sl at io n

Ta ux

C or ru pt io n

du

tr av ai l

- 16 48. Lge de lentreprise est la variable o les diffrences sont les plus marques et les plus rvlatrices des dfis auxquels fait face lconomie marocaine dans sa transformation dune conomie protge vers une conomie plus ouverte et comptitive. Cest ainsi que plus lentreprise est ancienne, plus a-t-elle tendance se plaindre de la concurrence dloyale ou de linformel. Les nouvelles entreprises, cres par exemple partir de lan 2000, sen plaignent beaucoup moins, mme si elles sont gnralement plus petites et plus susceptibles doprer sur des segments trs comptitifs. 49. Cela semble indiquer que les entreprises plus anciennes qui avaient lhabitude doprer dans un environnement relativement protg ont vu saccrotre la concurrence avec louverture de lconomie et le dveloppement de nouvelles entreprises. Il est intressant de noter aussi que les entreprises cres plus rcemment sont celles qui se plaignent le plus des contraintes leur expansion, comme le cot et laccs au crdit, laccs au foncier et les besoins de main duvre qualifie. 50. Ces rsultats confortent lhypothse selon laquelle lconomie marocaine est en cours de mutation structurelle. Une nouvelle gnration dentrepreneurs merge, qui pourrait tre un important facteur de croissance future. Cependant, cette mutation est bride par les contraintes que cette nouvelle gnration rencontre pour se dvelopper et concurrencer efficacement les entreprises installes de plus longue date. 51. Les exportateurs se plaignent davantage des contraintes leur croissance foncier, qualit de la main duvre et flexibilit du march du travail alors que les entreprises non- (ou trs faiblement) exportatrices se plaignent davantage de la concurrence dloyale et du secteur informel. La dichotomie entre un secteur dynamique et ouvert vers lextrieur coexistant avec un secteur moins comptitif et tourn vers le march intrieur et occupant danciens crneaux moins porteurs, se retrouve lorsque lon analyse lchantillon selon le statut dexportateur, ainsi que selon le degr de participation trangre aux capitaux des entreprises. 52. Lanalyse des contraintes exprimes par les entreprises en croissance par rapport celles qui sont en dclin illustre parfaitement cette dynamique. Les entreprises en forte croissance insistent sur les facteurs contraignants leur expansion (foncier, qualit de la main duvre), alors que les entreprises en dclin se plaignent davantage du manque de flexibilit du march du travail, qui est un obstacle aux licenciements qui leur permettraient de rduire leur personnel en mme temps que chutent leurs ventes. Ces entreprises dclinantes se plaignent aussi beaucoup plus de la concurrence dloyale ou du secteur informel, quelles tiennent (en partie) pour responsable de leur dclin.

- 17 Graphique 11 : Secteurs, rgions et types dentreprise : des perceptions de contraintes trs diverses
Contrainte d'accs au foncier
60% 40% 20% 0%
80%

Contraintes - par taille d'entreprise

60%

Petite
40%

Moyenne Grande

20%

N Exp on o -e rta xp te or ur ta te ur

S et ta N t ad o C R r as ab ab at la nc Ta a ng er

Lo ca ta ire

P et G ite ra nd e

0% Concurrence informelle ou illgale Legislation du Education et travail formation des employs Accs au financement

Contraintes et ge de l'entreprise
80% 60% 40% 20% Anciennes (1990-) Jeunes (1990-2000) Nouvelles (2000+) 20% 15% 10% 25%

Lgislation du travail et qualifications - par secteurs

Agroalimentaire Textile Habillement Cuir Chimie Caout./plast. Electrique

Concurrence

financement

financement

ou illgale

Accs au

0%

Education et

5%

formation

informelle

employs

Accs au

Cot du

foncier

des

0% Education et formation des employs Legislation du travail

Participation trangre au capital et contraintes

80%

Contraintes - par statut d'exportateur

50% Non-exportateur Exportateur

Participation trangre Entreprise locale

40% 30% 20% 10%

60%

40% 20%

Education et

Concurrence

Accs au financement

Education et formation des employs

Concurrence informelle ou illgale

Contraintes et croissance du chiffre d'affaires (2002-2004)

60%

des

0%

1er quintile (croissance ngative) 2me quintile

40%

3me quintile 4me quintile

20%

5me quintile (forte croissance)

0%

Accs au foncier

Legislation du travail

Education et formation des employs

Concurrence informelle ou illgale

Source : Enqute sur le Climat de lInvestissement au Maroc, 2004.

53.

Ces rsultats suggrent deux axes de rflexion :

a) Acclrer la croissance des entreprises marocaines les plus dynamiques et les plus prometteuses ncessitera damliorer leur environnement, et notamment de les mettre sur le mme pied dgalit que les entreprises tablies en particulier dans laccs au foncier et au financement , et de leur permettre de bnficier dans les mmes conditions dimpartialit des services de la justice et de ladministration, notamment dans lapplication des dcisions. Crer un environnement des affaires qui favorise une

ou illgale

formation

employs

informelle

du travail

foncier

0%

Legislation

Accs au

- 18 comptition gale et intense entre tous les types dentreprises seule source dincitations pour augmenter leur productivit - entranera ncessairement des ajustements douloureux pour certaines entreprises qui demeurent protges (indirectement) par un climat de linvestissement qui reste peu favorable aux petites entreprises et aux nouveaux entrants. b) Les contraintes du climat de linvestissement sexpriment diffremment selon les rgions, les secteurs et le type dentreprises. Ceci laisse penser que les solutions pour rduire ces contraintes devront tre spcifiques, et pourraient ventuellement tre mises en place dans le cadre de stratgies sectorielles. I.5. Rformes microconomiques et stratgies industrielles : quel rle pour lEtat ?

54. Lidentification des contraintes des entreprises met en vidence la ncessiter dentreprendre ou de poursuivre des chantiers de rforme complexes et de grande envergure comme lducation, linfrastructure, la rforme administrative, le foncier, la justice, etc. Ce rapport les voque dans la mesure o la russite de ces rformes aurait un impact important sur le climat dinvestissement. Il ne saurait prtendre couvrir ces sujets de manire exhaustive. Par contre, ce rapport sefforce didentifier des actions court et moyen terme susceptibles dacclrer le processus damlioration de lenvironnement des affaires (nombre dentre elles ont dj t identifies ou engages par le Gouvernement). 55. Lapproche adopte est a-sectorielle dans le sens o lICA ne se propose pas didentifier des stratgies sectorielles ou des sous-secteurs qui puissent tre sources de croissance au Maroc. Les chantiers de rformes abords sont transversaux, mme sils doivent affecter chaque secteur diffremment. Cependant, la mise en uvre de ces rformes microconomiques peut savrer trs spcifique chaque secteur (cest le cas par exemple du foncier, ou le zonage est souvent fait selon des critres sectoriels ; ou de la formation continue o loffre doit par nature rpondre des demandes spcifiques). La rduction de chacune de ces contraintes peut ainsi sintgrer dans des stratgies sectorielles, si le but est de trouver des solutions spcifiques pour les rduire au sein de chaque secteur. 56. Quelle que soit la manire de rduire les contraintes microconomiques (globalement, par secteur ou par rgion), le rle de lEtat est avant tout de mettre en place des institutions de march de qualit; dassurer son rle de rgulateur garant de concurrence saine entre oprateurs conomiques, de financier, et parfois dacteur dans les marchs de facteurs; et de garantir un environnement macroconomique stable. 57. En sus de tout cela, certains pays comme la Core, la Malaisie, le Japon ou Taiwan ont appliqu, avec succs, des stratgies sectorielles plus volontaristes. LEtat y joue alors un rle de catalyseur o intervient directement dans le soutien des secteurs spcifiques afin den promouvoir lmergence ou la croissance acclre. Savoir si ces interventions ont rellement contribu au succs conomique de ces pays est difficile, car dautres chantiers majeurs progressaient rapidement en parallle en particulier dans lducation, linfrastructure et les institutions de march. Les conditions de russite de ces politiques taient manifestement runies, notamment en termes de capacit de lEtat

- 19 les mettre en uvre avec la discipline ncessaire, et en termes de chantiers transversaux du climat des affaires. Dans de nombreux pays o ces conditions ntaient pas runies, les politiques industrielles ont souvent t un chec. 58. Ce rapport naborde pas ces stratgies sectorielles. Les recommandations qui sont faites ici portent sur des rformes micro-conomiques transversales. Celles-ci peuvent tre ventuellement complmentes par des stratgies sectorielles, si des problmatiques spcifiques certains secteurs sont identifies. I.6. Pour un plan dactions prioritaires de rformes du climat des affaires, pilier ncessaire dune stratgie de croissance.

59. Une stratgie damlioration du climat des affaires doit porter invitablement sur des horizons de moyen-terme, mme sils doivent sinscrire dans des efforts de plus longue haleine et que limpact peut tarder se matrialiser. Il est cependant possible que la croissance dans un pays soit contrainte, dans le court-terme, par des inerties sectorielles ou des inefficacits de march qui font que quelque soit les progrs raliss dans lamlioration du climat des affaires , une dynamique de croissance ne prendra forme que si une intervention publique la suscite et rduise ces inefficacits de march10. 60. Cette stratgie doit donc tre vue comme complmentaire et en support dventuelles stratgies sectorielles, censes dynamiser linvestissement dans des secteurs spcifiques. Lobjectif nest pas tant dagir prcisment sur la ou les contraintes qui vont librer la croissance dans le court-terme dans un secteur donn 11, mais damliorer lenvironnement des entreprises de faon gnrale afin que la restructuration de lconomie marocaine et le dveloppement de nouveaux secteurs se fasse de manire fluide et soutenue dans le temps. 61. Les priorits de rformes du climat des affaires portent sur le bon fonctionnement des marchs des facteurs : financement, foncier et emploi. Le Maroc a ralis avec succs de nombreuses rformes affectant le climat des affaires. Il subsiste nanmoins des chantiers fondamentaux quil est ncessaire de poursuivre. Les principaux se rsument aux quatre chapitres suivants: Un plan dactions pour amliorer le financement des entreprises et la facilitation des paiements entre entreprises, notamment par : Lintensification des chantiers en cours sur la rforme du cadre juridique et du systme judiciaire, afin que lapplication des dcisions de justice relevant des contrats soit amliore. Le dveloppement du systme dinformation de crdit, et la mise en place dun identifiant unique pour chaque entreprise (autour duquel doivent tre

10

Nous pensons par exemple des secteurs forte complmentarits, o des problmes informationnelles qui font que les entrepreneurs ont peu dincitation innover, etc. 11 Le Country Ecopnomic Memorandumdu Maroc, se penche prcisment sur cette recherche des contraintes cls.

- 20 relies les bases du Registre du Commerce, de la CNSS, des impts, des douanes, de lOFPPT, etc.). La refonte du droit des srets et de lapplication rapide des ralisations de garanties.

La rforme du foncier industriel, notamment par : Lacclration du programme gouvernemental de rhabilitation et de mise disposition dassiettes. La rduction, autant que faire se peut, le nombre de statuts et dorganismes de tutelle12. Le recensement et la mise disposition des terrains disponibles pour la rserve foncire, et mettre disposition des terrains appropris aux plateformes logistiques. La dconcentration des dcisions damnagement et de commercialisation des terrains publics au niveau des gouvernorats.

Lacclration de la refonte du systme de la formation continue et de la formation professionnelle, notamment par : Lamlioration du fonctionnement des dispositifs existants de lOFPPT (CSF, GIAC), en particulier en termes de communication, de simplification des procdures, daccs de lOFPPT aux bases de donnes dentreprises (CNSS, OMPIC, Registre du Commerce)13, et, enfin, damlioration du mcanisme du tiers payant tout en rduisant les dlais de paiement aux oprateurs concerns par lOFPPT. Aussi, le contrle dexcution (a posteriori) doit tre maintenu et renforc. Dinciter les PME dvelopper la formation de leur personnel et faciliter laccs la formation, en particulier par des actions auprs des associations professionnelles sectorielles et celles des zones industrielles, ainsi quen simplifiant les formations sectorielles existantes en dlguant davantage la dfinition de leur contenu, leur valuation et leur gestion aux associations et fdrations sectorielles concernes. De renforcer et de crdibiliser loffre de formation prive. Il faut accrotre la concurrence entre les prestataires et amliorer la qualit des formateurs existants. Pour cela, il est ncessaire de mettre en place un systme daccrditation des formateurs et des organismes de formation par un organisme reconnu de tous ; Au del de la formation, il ya ncessit daccrotre la flexibilit du march du travail et de revoir les fourchettes dimposition sur le revenu. En particulier le

12

La rforme et la rduction des statuts nest bien entendu pas une tche aise, car ce sont gnralement des hritages historiques affecter. 13 Et, comme mentionn, ci-dessus, la cration de lidentifiant unique dentreprise.

- 21 taux maximum de limpt sur le revenu sapplique aujourdhui une fourchette qui touche les salaires les plus bas de lemploi qualifi, ce qui constitue une majoration importante du cot du travail qualifi au Maroc, puisque limpt sur les revenus salariaux sont ponctionns la source. La modernisation des services de logistique du commerce au Maroc, notamment par : Des projets visant accompagner les grandes rformes en cours telles que celles des ports ou du transport routier, et Des initiatives ayant un caractre transversal destines dvelopper la logistique, la fois au travers de nouveaux services mais aussi par la diffusion dattitudes et pratiques modernes dans les entreprises marocaines, notamment par la formation.

62. Ces chantiers prioritaires sinscrivent, en grande partie, sur le moyen terme. Leur russite constituerait le socle indispensable au succs des politiques sectorielles de court-terme, plus volontaristes, qui sont actuellement envisages par le Gouvernement marocain. La matrice de la page suivante reprend, sous forme de plans dactions, le contenu de ces quatre chantiers. Ces plans sont indicatifs. Leur mise en uvre ncessiterait un effort supplmentaire de dfinition de toutes les actions envisager effort qui sort du cadre de cette valuation du climat des affaires.

- 22 -

AMELIORATION DU CLIMAT DES AFFAIRES AU MAROC : CHANTIERS PRIORITAIRES

1. Amlioration le financement des entreprises et la rsolution des paiements entre entreprises

Court terme La mise en place dun identifiant unique pour chaque entreprise (Registre du Commerce, statistiques, CNSS, impts, douanes, OFPPT, etc.) Moyen- long terme Lintensification des chantiers en cours sur la rforme du cadre juridique et du systme judiciaire, afin que lapplication des dcisions de justice relevant des contrats soit amliore.

Le dveloppement du systme dinformation de crdit : centrale des Le renforcement de la poursuite des contrevenants et les sanctions bilans, des risques et impays.

pour mission de chques sans provision, y compris par linterdiction de chquier et des pnalits financires et civiles Elargissement du type dinformation de crdit alimentant les centrales. svres. Aller jusqu linterdit bancaire. tablir un fichier des Mise en place du cadre lgal permettant le dveloppement de registres mauvais payeurs.
privs.

La refonte du droit des srets et de lapplication rapide des ralisations de garanties

2. Rforme du foncier industriel

Moyen- long terme La rduction, autant que faire se peut, le nombre de statuts et Lacclration du programme gouvernemental de rhabilitation et de dorganismes de tutelle, mise disposition dassiettes La dconcentration des dcisions damnagement et de Le recensement et la mise disposition des terrains disponibles pour la rserve foncire, et mettre disposition des terrains appropris aux commercialisation des terrains publics au niveau des gouvernorats. plate-formes logistiques Court terme

3. Acclration de la refonte du systme de la formation continue et de la formation professionnelle

- 23 -

Court terme Lamlioration du fonctionnement des dispositifs existants de lOFPPT (CSF, GIAC), en particulier en termes de communication, de simplification des procdures, daccs de lOFPPT aux bases de donnes dentreprises (CNSS, OMPIC, Registre du Commerce)14, et, enfin, damlioration du mcanisme du tiers payant tout en rduisant les dlais de paiement aux oprateurs concerns par lOFPPT. Aussi, le contrle dexcution (a posteriori) doit tre maintenu et renforc.

Moyen- long terme Dinciter les PME dvelopper la formation de leur personnel et faciliter laccs la formation, en particulier par des actions auprs des associations professionnelles sectorielles et celles des zones industrielles, ainsi quen simplifiant les formations sectorielles existantes en dlguant davantage la dfinition de leur contenu, leur valuation et leur gestion aux associations et fdrations sectorielles concernes.

Au del de la formation, il ya ncessit daccrotre la flexibilit du De renforcer et de crdibiliser loffre de formation prive. Il faut march du travail et de revoir les fourchettes dimposition sur le revenu. accrotre la concurrence entre les prestataires et amliorer qualit des formateurs existants. Pour cela, il est ncessaire de mettre en place un systme daccrditation des formateurs et des organismes de formation par un organisme reconnu de tous ;

4. La modernisation des services de logistique du commerce au Maroc

Court terme Moyen- long terme Des projets visant accompagner les grandes rformes en cours telles que celles des ports ou du transport routier : Mesures daccompagnement de la loi 16-99 sur le transport routier Amliorer la comptitivit du Ro-Ro en alignant les tarifs sur ceux dautres grands dtroits, afin de rduire les cots et dlais de passage portuaire et maritime. Dynamiser les communauts de facilitation portuaire pour rsoudre les problmes et amliorer les procdures sur le terrain, notamment au port de Casablanca.

14

Et, comme mentionn, ci-dessus, la cration de lidentifiant unique dentreprise.

- 24 -

CHAPITRE II

LE FINANCEMENT DES ENTREPRISES ET DES

INVESTISSEMENTS

II.1

La contrainte du financement : entre perceptions et ralits

63. Les difficults daccs au financement bancaire, notamment pour les PME, fait rgulirement lobjet de dbats intenses au Maroc. Dun ct, les entreprises se plaignent de la frilosit des banques et du peu dintrt quelles accordent au financement des entreprises. De lautre, les banques disent que la mauvaise qualit des dossiers dinvestissement et des demandes de crdit ainsi que le peu de fiabilit des comptes prsents limitent le nombre de projets bancables qui soffrent elles. Il existe une forte concurrence entre les banques sur le march des PME car elles ont besoin de placer leurs excdents de liquidits. Cependant, le nombre de PME considres comme un risque acceptable est limit en raison de la mauvaise qualit des dossiers prsents et du manque de transparence des comptes.
Graphique 12 : La contrainte du cot du crdit et le taux dintrt rel comparaisons internationales

100% 80% 60% 40% 20% 0%

P o u r c e n t a g e d e s e n t r e p r i s e s m e n t i o n n a n t le cot du crdit comme tant une contrainte majeure ou svre

Philippines

Romania

El Salvador

Indonesia

Pakistan

Estonia

Slovakia

Poland

Oman

India

China

Slovenia

Bangladesh

Nicaragua

Hungary

Moldova

Croatia

Bulgaria

Egypt

Ecuador

Albania

Bosnia

Russia

Turkey

Algeria

Kenya

Czech

Morocco00

Taux d'intrt rel

14 12 10 8 6 4 2 0 -2 -4 -6
El Salvador Croatia Slovakia China Indonesia Slovenia Bulgaria Estonia Egypt Turkey Hungary Albania Russia Brazil Kenya Morocco00 Morocco04 Czech

Philippines

Morocco04

Bangladesh

Nicaragua

Source : Enqute sur le Climat de lInvestissement au Maroc (2004) et enqute FACS (2000), et divers pays.

64. Il est indniable quune large majorit dentreprises sestime tre svrement contrainte dans son dveloppement cause dun cot de financement trop lev: en 2000 comme en 2004, prs de 80 pour cent mentionnent cette contrainte comme tant majeure

Romania

Pakistan

Moldova

Ecuador

Algeria

Bosnia

Poland

India

Oman

Brazil

- 25 ou svre. Cest aprs le Brsil, la plus forte proportion de toutes les enqutes dICA (voir graphique 12). Et pourtant, quand on compare les taux dintrt rels en vigueur pour les entreprises travers les pays tudis 15, on saperoit que le cot rel du crdit au Maroc est plutt moins lev que dans bien dautres pays. 65. De mme, concernant laccs au financement, la mme proportion de 80 pour cent des entreprises estime que les difficults daccs sont un obstacle majeur leur dveloppement. Cela place le Maroc en premire position des pays o les entreprises se plaignent de cette contrainte. Pourtant, une large majorit dentreprises marocaines bnficient de facilits de caisse. De plus, compares aux entreprises dautres pays (voir graphique 13), elles font tout aussi largement appel aux prts bancaires pour le financement de leurs investissements et au crdit pour celui de leurs fonds de roulement16. Il se trouve que le Maroc est un des pays o la proportion du dernier investissement qui a t financ par un prt bancaire (plus de 30 pour cent) est parmi la plus leve des pays tudis. De plus, le Maroc fait partie des pays o la proportion des entreprises nayant pas eu accs (ou nayant pas fait appel) au crdit pour leur dernier investissement, est la plus faible, soit 51 pour cent (voir graphique 13). Il semble donc quil y ait un dcalage entre la perception des entreprises et leur situation objective. 66. Par contre une critique trs frquente est que les garanties exiges par les banques sont excessivement leves. Cela est confirm par lenqute. Au Maroc, la quasi-totalit des prts bancaires est adosse une garantie. Cest le taux le plus lev des pays tudis aprs celui de la Moldavie (voir graphique 14). De plus, la valeur moyenne dune garantie avoisine les 230 pour cent de la valeur moyenne du prt obtenu. Cest l encore un des taux le plus lev aprs la Gorgie. Ce phnomne sexplique : comme on le verra au Chapitre V, il est difficile et trs long pour une banque de raliser une sret en raison des disfonctionnements du systme judiciaire. Daprs un important banquier de la place, il faut entre 5 et 7 ans pour raliser une garantie immobilire. Autrement dit, la valeur actuelle de la garantie est beaucoup plus faible que sa valeur nominale et les banques en tiennent compte en lui appliquant de facto un important escompte. 67. En fait, les garanties immobilires jouent le rle dun ticket dentre sur le march du crdit. Elles constituent plus un signal de la qualit de lemprunteur qui est prt hypothquer sa maison ou son terrain quune garantie relle qui permettrait la banque de rcuprer sa crance si lemprunteur faisait dfaut. On se souvient que les entreprises les plus en demande de foncier taient celles qui louaient leur terrain (voir graphique 11). En effet, tre propritaire de son terrain ce qui nest pas toujours la meilleure manire dutiliser son capital apparat, dans le contexte marocain, comme une condition importante pour obtenir des prts et des crdits bancaires. Les garanties fournies ont peu de relation avec le montant des prts. Elles sont trs leves, en
15

Les taux dintrts rels illustrs sont simplement la moyenne des taux dintrts pays par chaque entreprise sur sa dette, laquelle est soustrait le taux dinflation de lanne o a t mene lenqute dans chaque pays. Notons que cette estimation trs simple devrait tre corrige par le taux de croissance de chaque secteur dans chaque pays taux qui dtermine le poids rel des intrts quune entreprise doit payer sur sa dette. 16 Notons que cela ne reflte pas le faible dveloppement de mthodes alternatives de financement, qui sont marginales dans les chantillons de tous les pays ICA, inclus le Maroc.

10

15

20

25

30

35

10

15

20

25

30

35

40

100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0

100%

20%

40%

60%

80%

0%

Bangladesh

Belarus Cambodia Ukraine Turkey Yugoslavia Slovenia Slovakia Russia Egypt

Russia Hungary Yugoslavia China Croatia Oman Ukraine Czech Belarus Egypt Slovakia
Brazil Algeria Moldova Indonesia Croatia Slovenia Pakistan Bulgaria Romania Estonia Hungary Bosnia Czech Georgia Philippines Poland Slovakia Egypt Russia Turkey Belarus Yugoslavia Ukraine

Cambodia

Slovenia Cambodia Georgia Estonia Philippines Turkey Indonesia Bosnia

El Salvador

Graphique 13 :

Morocco04

Ecuador

Honduras

Indonesia

Croatia

China

Brazil

Oman

Estonia Pakistan Bulgaria Hungary Philippines Romania Bosnia Czech Georgia Poland Algeria Croatia Indonesia Morocco04 Moldova Honduras China El Salvador Ecuador Brazil Oman Bangladesh

Algeria

Poland

Moldova

- 26 -

Philippines

Estonia

Bosnia

Georgia

Czech

Hungary

Pakistan

Romania El Salvador Poland Pakistan Bulgaria

Oman China Honduras Ecuador Bangladesh Morocco04 El Salvador

Source : Enqutes sur le Climat de lInvestissement, Maroc 2004 et divers pays.

Pourcentage du dernier investissement qui a t financ par le crdit

Romania

Pourcentage du fonds de roulement qui est financ par le crdit

Slovenia

Bulgaria

Turkey

La contrainte de laccs au crdit : comparaisons internationales

Slovakia

Ecuador Bangladesh Moldova Algeria Honduras Brazil Morocco04

Pourcentage des entreprises mentionnant l'accs au crdit comme tant une contrainte majeure ou svre

Belarus

Pourcentage des entreprises n'ayant pas voulu ou pas pu utiliser le crdit pour financer leur dernier investissement

Russia

moyenne, parce que lchantillon des entreprises sondes est domin par des PME dont les actifs immobiliers mis en garantie sont plus levs que leurs besoins de financement.

Yugoslavia

Egypt

Ukraine

Cambodia

- 27 -

Graphique 14 :

Des garanties leves et systmatiquement requises

Pourcentage des entreprises ayant d donner une garantie pour obtenir un prt

100 80 60 40 20 0
Slovenia

Cambodia

Philippines

El Salvador

Romania

Pakistan

Estonia

Ukraine

Poland

Oman

China

Bulgaria

Croatia

Indonesia

Bangladesh

Honduras

Hungary

Valeur de la garantie fournie, en pourcentage de la valeur du prt 250 200 150 100 50 0

Philippines

Cambodia

El Salvador

Romania

Pakistan

Oman

Poland

Estonia

Indonesia

Slovakia

Slovenia

Moldova

Ukraine

China

Croatia

Morocco04

Yugoslavia

Bangladesh

Bulgaria

Honduras

Hungary

Ecuador

Source : Enqutes sur le Climat de lInvestissement, Maroc 2004 et divers pays.

68. Les banques ne se protgent pas seulement par des garanties immobilires. Elles mobilisent une vaste panoplie de garanties (voir graphique 15). On constate une augmentation de leurs exigences dans tous les Graphique 15 : Formes des garanties des prts bancaires types de garanties, Garanties pour les crdits bancaires, FACS et ICA, % lexception des garanties 80% FACS ICA personnelles offertes par 70% des tiers. Cest ainsi que 60% deux tiers des entreprises 50% 40% offrent un nantissement 30% de leur fonds de 20% commerce. De la sorte, 10% les banques acquirent 0% Nantissement Nantissement Hypothque Garantie Acomptes Dpt Garantie Autres une priorit sur les actifs sur fond de sur sur terrain et personnelle d'actifs personnelle commerce quipement btiments par financiers par autres de lentreprise, par propritaire rapport aux autres crditeurs. Cette forme Source : Enqute sur le Climat de lInvestissement au Maroc (2004). de garantie est largement utilise pour les facilits de caisse. Le nantissement du matriel et de lquipement est

Morocco04

Yugoslavia

Georgia

Bosnia

Turkey

Egypt

Belarus

Russia

Brazil

Algeria

Czech

Moldova

Slovakia

Ecuador

Georgia

Bosnia

Turkey

Russia

Algeria

Czech

Belarus

Egypt

Brazil

- 28 galement utilis frquemment et semble devenir une pratique de plus en plus usuelle. Une hypothque est exige pour un peu moins de la moiti des prts bancaires Une garantie personnelle fournie par le propritaire de lentreprise lest pour un tiers des prts et 40 pour cent des dcouverts. Cette forme de garantie donne aux banques le droit de recouvrer leur crance sur les avoirs personnels du propritaire. Cette pratique compromet de facto le statut de responsabilit limite de lentreprise. Une des demandes pressantes des entrepreneurs est prcisment que soit aboli ce type de garantie comme cela t rcemment dcid en France afin que soit protg le patrimoine personnel des entrepreneurs. 69. Laccent excessif mis sur les garanties est rvlateur dun march du crdit inefficace. Les banques manquent dinformations fiables sur la qualit des emprunteurs et de leur situation financire relle. Elles ne peuvent pas non plus se fier aux plans dentreprises et aux dossiers dinvestissement dont les projections financires et les estimations de march sont encore peu crdibles. Il leur est difficile de prter sur la base de cash flows prvisionnels. A cela sajoute les alas du mcanisme de ralisation des srets. Au total, les banques se livrent une concurrence svre sur le march limit dun nombre rduit de PME modernes ou dentreprises avec lesquelles elles ont entretenu de longues relations et qui peuvent offrir de solides garanties. Les petites entreprises aux mthodes de gestion peu sophistiques et les crateurs dentreprises ont beaucoup plus de difficults accder ce type de financement. 70. En effet, laccs au crdit est plus problmatique pour les petites entreprises que pour les grandes. Vingt-cinq pour cent des petites entreprises estimaient, en 2000, quelles ne pourraient pas obtenir un crdit bancaire si elles en demandaient un, contre 12 pour cent seulement des grosses entreprises. Cette situation semble stre dtriore depuis, puisque 33 pour cent des petites entreprises interviewes en 2004 pensent ne pas pouvoir obtenir un crdit, contre neuf pour cent des grandes entreprises. 71. La suite de ce chapitre est consacre ltude des diffrentes formes de financement des entreprises. Cela sera suivi dune analyse des principales contraintes rencontres par les entreprises ; dune revue des mesures prises ou en projet pour y remdier ; et des recommandations pour rduire ces contraintes. II.2 Financement et structure financire des entreprises

72. Les bnfices rinvestis sont la premire source de financement des entreprises au Maroc. Cest le cas dans biens dautres pays. En moyenne, les bnfices rinvestis financent 62 pour cent des investissements et 71 pour cent des besoins en fonds de roulement des entreprises (voir graphique 16). Les financements bancaires ou ceux dautres institutions financires ne viennent quen second rang. Ceux-ci ne reprsentent que 20 pour cent du financement des besoins en fonds de roulement (essentiellement sous la forme dautorisation de dcouvert) et 25 pour cent des investissements. Le crdit fournisseur et les avances des clients reprsentent la troisime source de financement la plus importante, soit sept pour cent des besoins en fonds de roulement. Le crdit-bail nest utilis que dans sept pour cent des investissements. Les autres sources de financement sont mineures.

- 29 73. En ce qui concerne le Graphique 16 : Sources de financement des financement des oprations, le entreprises crdit entre entreprises joue un Sources de fonds, investissement et fonds de rle essentiel. Les ventes crdit roulement, % 80 reprsentent en moyenne 73 pour 70 investissement cent des ventes. Seulement 60 Fond de roulement quatre pour cent des ventes sont 50 payes lavance par les clients. 40 30 Prs de 94 pour cent des 20 entreprises reoivent un crdit 10 fournisseur dune dure moyenne 0 de deux mois et demi. Moins dun quart des fournisseurs offre une ristourne pour paiement la livraison. Quand elle est offerte, Source : Enqute sur le Climat de lInvestissement au Maroc cette ristourne est en moyenne de (2004). quatre pour cent. Une mme proportion dentreprises (95 pour cent) offre des facilits de paiement leurs clients, pour une dure moyenne identique et des taux descompte et des pratiques similaires. En moyenne, les entreprises ont 30 jours dinventaire de produits finis. Ceci est considrable par rapport dautres pays comparables. 74. Le crdit la clientle reprsente une charge considrable des entreprises manufacturires, bien au-del de ce que lon observe ailleurs. Les comptes clients reprsentent un quart des actifs. Ils reprsentent 80 pour cent de la valeur comptable nette combine des terrains et des quipements. En 2005, des discussions infor melles avec des entrepreneurs ont montr que lon assiste un emballement des conditions de rglement terme. Il nest dsormais pas rare que les crdits clients soient consentis 120 jours et plus. Ce phnomne inquitant saccompagne dun accroissement encore plus alarmant des chques sans provision. De fait, laugmentation des impays se traduit mcaniquement par un allongement des dlais de paiement, chaque fournisseur impay se trouvant lui-mme dans lobligation de demander des dlais de rglement plus longs. Ceci est devenu un problme majeur pour les entreprises, en particulier celles de petite taille. Au dire de nombreux entrepreneurs rencontrs, ce serait devenu le plus important de leurs problmes. 75. Tout comme le crdit client, le crdit fournisseur est une source majeure de financement des entreprises. Il est en moyenne quivalent 80 pour cent du crdit accord par les entreprises leurs clients. Trois pour cent du crdit fournisseur et des avances sur ventes sont libelles en devises. Pour alimenter leur trsorerie, les entreprises font appel aux facilits de dcouvert consenties par les banques et pratiquent lescompte des lettres de change. Les donnes collectes nindiquent pas clairement si les entreprises escomptent des lettres mises par leurs clients (papier commercial) ou des lettres mises sur elles-mmes (papier financier). Les banques prfrent octroyer des prts contre des lettres de change mises par leurs propres clients car elles peuvent les rescompter auprs de la Banque centrale ou auprs dtablissements spcialiss. Seules les lettres de change mises par des entreprises de grande taille et de bonne rputation sont acceptes par les tablissements descompte.

- 30 76. Les entreprises sont modrment liquides. En moyenne, la diffrence entre leur passif et leur actif long terme (proprit intellectuelle, participations, terrains et btiments, et matriel) est de lordre de 2 5 millions de Dirham, avec de nombreuses variations selon les annes. 77. Les entreprises ICA (2004) tendent avoir une plus grande part de fonds propres dans leur bilan (38 pour cent en moyenne) que celles du FACS (31 pour cent). La plus grande partie de ces fonds propres sont les apports des actionnaires et partenaires. Les rserves ne reprsentent que 12 27 pour cent du total des fonds propres, selon les annes. Les dettes long terme reprsentent entre 9 16 pour cent du passif. Une faible portion des emprunts long terme cinq pour cent est libelle en devises, ce qui indique que peu dentreprises marocaines sont endettes auprs dtablissements trangers. Au total et en moyenne, les provisions, les fonds propres et les prts long terme des entreprises reprsentent 47 pour cent de leur passif (voir Tableau 1).
Tableau 1 Agrgat des passifs des entreprises
FACS 1999 6 813 1006 230 8 111 711 3 000 261 11 440 5 030 125 4 029 95 5 298 26 073 ICA 2002 7 809 2 518 496 10 813 536 2 800 192 14 631 5 651 102 4 299 40 4 067 28 846

Capital vers Rserves Profit permanent Total fonds propres Provisions Dette LT dont: en devises Total fonds LT Dettes du passif circulant dont : en devises Autres dettes CT dont : en devises Trsorerie Total passif

1998 6 357 1 239 345 7 906 527 2 705 288 10 933 5 268 148 3 977 49 4 525 25 061

2000 6 823 1 251 386 8 613 658 4 394 279 12 002 5 140 121 4 086 131 4 946 26 570

2001 7 944 2 964 476 11 050 506 2 667 159 14 093 4 853 67 4 319 43 4 592 28 035

2003 8 271 2 503 571 12 159 624 2 807 207 15 473 6 510 83 4 750 38 4 373 31 276

78. Comme on la dj vu, le financement des fonds propres des entreprises est essentiellement familial ou le fait dun petit nombre dinvestisseurs se connaissant bien entre eux dans chaque entreprise. Le capital marocain tel quil apparat dans lchantillon demeure relativement ferm. La Bourse de Casablanca ne joue pas un grand rle dans le financement des entreprises. Les entrepreneurs rencontrs se disent gnralement rticents ouvrir leur capital des investisseurs extrieurs. Au cours des annes 90, lactivit des fonds dinvestissement en capital est demeure modeste avec un total investi de 20,7 millions de dollars US. Depuis le dbut des annes 2000, on constate cependant une monte en puissance de ces fonds. Au dernier compte, 12 de ces fonds opraient sur le march marocain. Ces fonds sont frquemment soutenus par des banques, locales ou trangres, ou par des organismes de financement du dveloppement ou une combinaison des deux.

- 31 79. Un systme public de fonds de garantie a t cr par la Caisse Centrale de Garantie (CCG) pour aider les PME obtenir des prts bancaires linvestissement et des lettres de garanties lexportation. Cependant laction de la CCG est demeure limite puisque le volume annuel moyen des garanties offertes ne dpasse pas deux pour cent du volume annuel des crdits accords par les banques au secteur priv. A la CCG sajoute deux autres fonds de garantie publics, le Fonds pour les Jeunes Entrepreneurs et le FOGAM (financement de la mise niveau) qui, la date de dcembre 2004, avaient garanti respectivement 337 projets pour 100 millions de Dhs garanties et 78 projets pour 162 millions de Dhs. 80. Enfin, des fonds publics spcialiss ont t ajouts au dispositif pour financer certains investissements spcifiques, comme les FODEP (dpollution), RENOVOTEL (investissement htelier), le FORTEX (mise niveau dans le secteur du textile et de la confection) et FOMAN. En Dcembre 2004, le total cumul des financements accords par ces fonds slevait 139 millions de Dhs. Ces apports ont permis de dbloquer, en contrepartie, 89 millions de Dhs de prts bancaires. 81. En bref, la structure financire des entreprises sur lesquelles ont port les enqutes est en gnral solide. Les entreprises ont une liquidit moyenne et des ratios dendettement qui se situent dans des moyennes acceptables. Les entrepreneurs semblent avoir la confiance de leurs fournisseurs et de leurs banquiers car ils sont en mesure de mobiliser des montants significatifs de dette court terme partir de ces deux sources. Les entreprises possdent souvent des rserves financires latentes importantes sous forme de terrains et de btiments largement sous-valus dans leurs bilans. La valeur comptable du matriel apparat galement tre infrieure sa valeur conomique. 82. Cependant, cette relative sant financire ne doit pas occulter le grave problme de laugmentation excessive des dlais de rglement des ventes et la multiplication des impays. Comme cela a t mentionn plus haut, ce sont l deux problmes (lis) majeurs qui, si laisss sans traitement, risquent davoir un effet ngatif considrable sur lquilibre financier des entreprises et sur la survie mme des plus vulnrables. II.3 Relations avec les banques

83. Dans lensemble, les entreprises semblent avoir de bonnes relations avec leurs banques. En moyenne, les entreprises ont t en relation avec leur banque principale depuis 12 13 ans. Toutes les entreprises ont au moins un compte bancaire. Gnralement, elles ont des comptes dans deux banques. Cela pourrait laisser supposer que certaines entreprises les grandes, probablement - ont le choix entre plusieurs banques lorsquil sagit demprunter. Dun autre ct, vu les faiblesses de la centrale des risques, cela peut aussi reflter que les entreprises, notamment les PME, sendettent auprs de plus dune banque, pour partager leurs risques ou cumuler les dettes.

- 32 84. La majorit des entreprises manufacturires du Maroc a une autorisation de dcouvert bancaire. Cependant, la proportion des entreprises possdant une autorisation de dcouvert a nettement chut entre les enqutes FACS et ICA, Graphique 17 : Accs aux facilits de caisse passant de 77 pour cent 68 pour comparaisons internationales cent. Lautorisation de dcouvert Proportion des entreprises ayant des est la forme la plus commune de facilits de caisse financement bancaire aux 90% entreprises. Cest gnralement un 80% passage oblig, pralable 70% 60% laccession dautres formes de 50% crdit. Pour les entreprises ayant 40% 30% une autorisation de dcouvert, le 20% plafond a t augment de 2,7 10% 0% 3,5 millions de Dirham. En ce qui concerne les facilits de caisse, les entreprises marocaines ont une position plutt privilgie par rapport bien dautres pays. Par Source : Enqutes sur le Climat de lInvestissement, Maroc exemple, seulement 25 pour cent 2004 et divers pays. des firmes chinoises et 40 pour cent des firmes algriennes ont des facilits de caisse (voir graphique 17). 85. En 2002, les entreprises utilisrent en moyenne 62 pour cent de leur autorisation de dcouvert (contre 74 pour cent dans lenqute FACS). Lusage mdian de ces autorisations a galement chut de 100 pour cent dans lenqute FACS 65 pour cent dans lenqute ICA. Avec environ 40 pour cent dautorisations de dcouvert jamais utilises, les entreprises marocaines se situent dans la moyenne des entreprises interviewes dans dautres pays, dans le cadre des enqutes ICA (voir graphique 18). 86. La baisse notable de lusage du dcouvert parmi les entreprises marocaines ne peut pas tre impute une hausse des taux dintrt, puisque ceux-ci ont baiss. Le taux dintrt moyen du crdit court terme des entreprises a diminu entre les deux enqutes, de 10,2 pour cent en 2000, 9,5 pour cent en 2003. Cette diffrence est trs significative statistiquement.
Graphique 18 : Utilisation des dcouverts bancaires comparaisons internationales
Proportion du dcouvert non utilise
90 80 70 60 50 40 30 20 10 0

87. On observe aussi une plus grande probabilit de perdre leur Source : Enqutes sur le Climat de lInvestissement, Maroc 2004 et divers pays. autorisation de dcouvert chez les entreprises qui ont chang de statut de SA en SARL entre 1999 et 2003.

Ta bia n Ba za ng nia la de sh C hi na N ig C eri am a bo M dia or oc co Br a N ic zil ar ag H on ua du ra s Al ge ria Pe ru

ya Ke n

Za

C am bo d C ia N h ica in r a Ta agu nz a a A nia Ho lge nd ria ur as Pe Za ru m b Ba I ia ng nd la ia d M es or h oc Ke co ny Br a a N zil ig er ia

- 33 88. La grande majorit des entreprises (79 pour cent dans lenqute ICA et 82 pour cent dans lenqute FACS) sont confiantes que leur banque leur prterait de largent si se prsentait une opportunit dinvestissement prometteuse, mme si elles ne sont pas emprunteuses. La lgre diminution de ce pourcentage est due entirement au changement de statut juridique des entreprises, de SA celui SARL. 89. La majorit des entreprises qui ont demand un Graphique 19 : Dures moyennes des prts prt lont obtenu. Des prts ont comparaisons internationales t refuss seulement dix pour Dure moyenne du dernier prt (mois) cent des demandeurs, 70 gnralement parce quils ne 60 pouvaient pas fournir de 50 40 garantie approprie (60 pour 30 cent des cas). Quelque 23 pour 20 cent des projets ont t refuss 10 parce que lentreprise tait dj 0 trop lourdement endette et 17 pour cent parce que la banque ne croyait pas la viabilit du projet dinvestissement. La Source : Enqutes sur le Climat de lInvestissement, Maroc 2004 dure moyenne des prts et divers pays. bancaires a baiss de 5 3,9 annes entre les enqutes FACS et ICA. Mais l encore, les entreprises marocaines sont en position avantageuse par rapport celles dautres pays (voir graphique 19). 90. Rares sont Graphique 20 : Vrification externe des comptes comparaisons les banques internationales marocaines qui Proportion d'entreprises faisant appel des auditeurs exigent des comptes externe certifis. 120% Seulement 16 pour 100% cent des entreprises 80% ont eu produire des comptes 60% certifis par un 40% auditeur externe afin dobtenir un 20% prt. Par 0% consquent, un tiers seulement des entreprises fait appel des Source : Enqutes sur le Climat de lInvestissement, Maroc 2004 et divers pays auditeurs externes. Ce taux est trs faible en comparaison avec dautres pays (voir graphique 20). Or, recevoir des comptes certifis pourrait permettre aux banques de mieux apprcier le risque et de sassurer de la conformit des tats financiers aux normes comptables. Un
C am bo d M Bra ia N old zil ica o ra va Uz gu be Pe a R kist ru Az om an er an M bai ia or jan o R cco us Po sia C lan Ho ro d nd atia u C ra Bu zec s h Belgar la ia Al ru g s Tu eria Ba hu rke ng ng y la ary de C s G hin h Ta eor a nz gia Al an b ia Es ani t a N oni ig a Ke eria ny a

C Azamb er od b ia R aija Ar uss n m ia T en M urk ia o e Ro ldo y m va a C nia Pohina C lan ze d c Bu Pe h lg ru Al ari Ba hu ger a ng ng ia la ary Esdes h C toni ro a a M Bratia or z Al occil ba o n In ia di a

- 34 projet de loi prvoit de rendre obligatoire lattestation des comptes par les expertscomptables lors du dpt dune demande de crdit bancaire. Ainsi, les tablissements bancaires pourraient accder plus aisment aux demandes de crdit, notamment de la part de firmes ne disposant pas de garanties suffisantes. Il faut toutefois signaler que cette loi ne rsoudrait pas le problme pour les nouvelles entreprises qui nauront pas de comptes certifier. 91. Au total, la perception trs ngative des entrepreneurs marocains concernant laccs au financement et son cot nest pas confirme par lanalyse des situations objectives, sauf en ce qui concerne les garanties demandes par les banques, fait qui touche particulirement les PME. Il est aussi frappant de constater que nombre dentreprises (souvent les plus structures) nont pas de problmes avec leur banque et ont un accs rgulier et peu coteux au crdit, tandis que dautres (souvent les plus petites ou de cration rcente) font face de svres contraintes. Il sagit l de situations trs diversifies qui sont mal rendues par lanalyse des agrgats et des moyennes tires de lchantillon pris dans son ensemble. 92. Il est cependant important de rappeler que lenqute ICA a port uniquement sur des entreprises de secteurs industriels, qui possdent gnralement plus dquipements et de terrains quelles peuvent utiliser comme garanties bancaires. Ce problme de garantie est en effet plus aigu pour les entreprises de services dont les recettes sont bien plus complexes apprhender et qui disposent de moins de garanties apporter aux banques que les industries, puisque lessentiel de leur capital est souvent de nature immatrielle. II.4 Un march du crdit dual et segment

Lanalyse des donnes ICA montre que 53,4 pour cent des entreprises nont pas utilis de prt bancaire pour leur dernier investissement, contre 46,6 pour cent qui en ont demand un et lont obtenu. Pour mieux valuer le problme de laccs au financement, il est ncessaire destimer quelle est la proportion des entreprises effectivement exclues du march du crdit, par rapport celles qui ont choisit de ne pas demander de prt bancaire. 93. Cette segmentation plus fine est ncessaire parce que ces deux groupes semblent priori peu diffrents. Par exemple, la proportion des entreprises qui considre le cot ou laccs au financement comme une contrainte majeure est la mme au sein des deux groupes (voir graphique 28). A priori, ceux qui nont pas utilis de crdit bancaire ne se plaignent pas davantage de problme daccs. De mme, les entreprises des deux groupes ne semblent pas diffrentes en taille. On remarque que seules les petites entreprises de moins de 20 employs sont disproportionnellement exclues du march du crdit. Enfin, une plus grande proportion des entreprises nayant pas consomm de crdit bancaire sont exportatrices. Leur statut dexportateur leur permet probablement daccder dautres sources de financement ou leur a permis de dgager des liquidits suffisantes pour sen dispenser.

- 35 -

Graphique 21 :

Insiders et outsiders du march du crdit : perceptions des contraintes daccs.

La perception des contraintes de financement pour les firmes n'ayant pas accs au crdit
100%

La perception des contraintes de financement pour les firmes ayant accs au crdit
100% 79.4% 80% 60% 40% 20% 0%
% juge l'accs comme tant une contrainte svre % juge le cot comme tant une contrainte svre

81.2%

79.3% 80% 60% 40% 20% 0%

% juge l'accs comme tant une contrainte svre

79.6%

% juge le cot comme tant une contrainte svre

Source : Enqute sur le Climat de lInvestissement au Maroc (2004).

Graphique 22 :

Un march du crdit efficacequand on y est.

Ratios par taille (%) Ratios par statut d'exportation (%)
100 80

100 80 40 60 40 20 0 Petite Moyenne Grande 49.7 49.1 41 43.8 51 Dette Capital

46.5 60 40 20 0 Exportateur 46.5

49.3 Dette Capital 49.3

Non exportateur

Ratios par ge d'entreprise (%)

100 80 60 40 20 0 Entreprise des annes 1990 Nouvelle entreprise Ancienne (2000+) entreprise (-1990) 42.4 47.8 49.1 48.2 43.5 42.1 Dette Capital

Ratios par secteur (%) 100 80

47 42.8 44.8 41.1 42.4 45.6 29.1

60 40 20 0
46.6 49 46.9 48.6 47.2 45.8 58.5

xt ile H ab ille m en t

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C hi m ie

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Ag r

Te

qu
Dette Capital

Source : Enqute sur le Climat de lInvestissement au Maroc (2004).

94. Il faut aussi remarquer que quand une entreprise a accs au crdit, ce march semble fonctionner de manire efficace. En effet, les structures de financement des projets sont quasiment identiques pour tous les types dentreprises. En particulier, la taille de lentreprise ne semble plus compter quand cette dernire a pu entrer sur le march. Cest la mme chose quant au secteur, au statut dexportateur, ou lge de lentreprise (voir graphique 22). Il ne semble donc pas y avoir de rationnement du crdit. La slection se fait donc par exclusion.

C ao

ut

- 36 95. Ce mode de fonctionnement fait que des entreprises nayant jamais obtenu de crdit peuvent rester exclues du march pour longtemps, car leur relation bancaire ne gnre pas suffisamment dinformation utile aux banquiers pour valuer leur risque. Un certain nombre dentreprises notamment des petites firmes ayant besoin de prts dinvestissement pour se dvelopper peuvent alors se retrouver prises dans ce que lon peut appeler la trappe du crdit , cest--dire une situation sans issue o elles demeurent exclues du march pour de bon. Cette situation sentretient delle-mme car les entreprises ainsi exclues ont trs peu dincitation rendre leurs comptes plus transparents, sachant que le cot (fiscal) de la transparence ne pourra pas tre compens par la perspective dobtenir un prt bancaire. 96. Le questionnaire ICA nous permet de bien faire la diffrence entre les entreprises qui sont effectivement exclues du march du crdit par cette slection adverse, et celles qui ont choisi de ne pas se financer par le crdit bancaire. Si lon se rfre au graphique 30, on constate que 59 pour cent des entreprises sans prt bancaire (les outsiders ) nen ont jamais demand dans le pass. Dans cette dernire catgorie, 61 pour cent affirment ne pas vouloir sendetter ou ne pas en avoir besoin, alors que 39 pour cent affirment navoir pas demand de prt en anticipant que leur demande leur serait refuse (essentiellement faute de garantie offrir aux banques). Au sein de ce sous-groupe, il existe certainement des entreprises rentables, aux projets bancables, qui sont exclues du march du crdit uniquement parce quelles ne possdent pas de garanties suffisantes.
Graphique 23 : Segmentation du march du crdit (I)

Source : Enqute sur le Climat de lInvestissement au Maroc (2004).

97. Parmi les outsiders , 41 pour cent ont fait une demande de prt dans le pass et 83 pour cent de ces demandes ont t acceptes. Si, cette fois-ci, ces entreprises nont pas cherch financer leur dernier investissement par le crdit, cela peut-tre : i) parce quelles nen ont pas besoin ; ou ii) parce quelles nont pas rembours normalement le prt prcdent et sont dsormais considres comme clientes risque ; ou iii) parce

- 37 quelles ont mobilis toutes les garanties quelles pouvaient offrir et se trouvent exclues du march faute de garanties, mme avec un bon historique de remboursement pass. 98. Enfin, sur les 17 pour cent dentreprises dont la demande de prt passe a t refuse, 69 pour cent affirment que cela tait d au fait quelles navaient pas de garanties suffisantes offrir aux banques. 99. En conclusion, sur les 53,4 pour cent dentreprises sans crdit bancaire pour financer leur dernier investissement, entre 16 et 24 pour cent 17 dentre elles sont effectivement prives de crdit uniquement parce quelles nont pas de garanties offrir aux banques. Cette fourchette permet destimer la taille du segment sur lequel une intervention publique pourrait corriger ce disfonctionnement du march18 (voir graphique 24).
Graphique 24 : Segmentation du march du crdit (II)

Entreprises ayant un crdit bancaire 47%

Entreprises ayant eu un crdit bancaire dans le pass 37%

Entreprises exclues pour cause de manque de garanties 16%

Source : Enqute sur le Climat de lInvestissement au Maroc (2004).

100. Cette segmentation plus fine des entreprises permet didentifier des diffrences significatives qui napparaissaient pas clairement par la segmentation plus grossire entre insiders et outsiders (voir graphique 25). Les entreprises exclues se plaignent effectivement plus souvent que les autres de laccs au crdit comme tant une contrainte majeure leur dveloppement (91 pour cent des cas). Elles ne sont que 39 pour cent penser quun prt leur serait accord par leur banque si elle en faisait la demande. Elles ne sont que 23 pour cent bnficier dune facilit de caisse. Enfin, elles ne sont que 22 pour cent tre propritaires de leur terrain 19. Ces entreprises sont plus souvent de petite taille. Elles travaillent plus souvent la commande avec des clients extrieurs. Leurs profits sont plus variables et alatoires. Ce sont des entreprises gnralement de cration rcente (voir graphique 26).

17

Le minimum de 16 pour cent correspond au cas o aucune des entreprises ayant obtenu un prt dans le pass ne se trouve aujourdhui dans la situation dtre court de garanties pour un nouveau crdit. Le haut de lintervalle (24 pour cent) correspond au cas o 25 pour cent de ces entreprises sont dans cette situation. 18 Par exemple, en renforant les dispositifs de garanties de prts aux PME. 19 La proprit du terrain est une des variables les plus importantes dterminant lexclusion du march du crdit.

- 38 -

Graphique 25 :
100%

Segmentation du march du crdit et contraintes daccs

91% 95% 88% 85% 78% 73% 68% 51% 39% 23% 39% 36% 44% 40%

80%

79% 76%

60%

40%

22% 15%

20%

0% Contrainte d'acc s s vre Lui pr terait si demande Autres sources de financement Facilit de caisse Compts certifis Propritaires du terrain

Source : Enqute sur le Climat de lInvestissement au Maroc (2004).

Graphique 26 :

Segmentation du march du crdit et caractristiques des entreprises

100% 90% 83% 80% 66% 60% 57% 50% 40% 23% 25% 20% 15% 59% 51% 50%

93%

55% 48% 41% 37% 32% 20% 11% 7% 47%

0% Petite (<20) Exportateur Pertes 2001 - % ventes sur 2003 commande Nouvelles (2000+) Ann es 1990 Anciennes (1990 -)

Source : Enqute sur le Climat de lInvestissement au Maroc (2004).

II.5

Recommandations

101. On a pu constater quil y a un fort dcalage entre la perception des entreprises, celle des banques et la ralit objective du march du crdit, surtout si lon compare la situation du Maroc celle de biens dautres pays tudis lors des enqutes ICA. La tentation est grande de vouloir inciter davantage les banques prter aux PME ou de crer des mcanismes artificiels de financement des PME. Dans le cas du Maroc, il sagit

- 39 surtout dliminer certains disfonctionnements du march du crdit, qui sont dus en grande partie des phnomnes tels que : Le manque de transparence des comptes des entreprises et la mauvaise qualit des demandes dinvestissement et de crdits qui sont prsentes aux banques par les entreprises ; Les insuffisances du cadre juridique et du systme judiciaire qui ne garantissent pas suffisamment les droits des cranciers ; Des abus dans les pratiques de paiement entre les entreprises, en particulier les dfauts de paiements et les chances excessivement longues des crdits aux clients. Ce phnomne semble stre aggrav ces dernires annes ; Les exigences excessives des banques en matire de garanties, en particulier les garanties personnelles des dirigeants ; et La faiblesse des sources alternatives de financement, en particulier en capital et en crdit-bail.

102. On le voit, certains de ces problmes doivent tre rsolus par des approches qui ne relvent pas que de la finance mais plutt du judiciaire, de lapplication de la loi, de la gouvernance et du management des entreprises. On trouvera des recommandations spcifiques sur ces points dans dautres chapitres de ce rapport. On peut les rsumer ainsi: (i) Renforcer le systme juridique et judiciaire, en particulier lexcution des dcisions de justice. Pour une analyse plus dtaille de ce point essentiel, se rfrer au Chapitre V de ce rapport et aux travaux en cours entre le Ministre de la Justice et la Banque mondiale (Rapport sur lObservation des Normes et Codes : Insolvabilit et Droit des Cranciers). Renforcer la poursuite des contrevenants et les sanctions pour mission de chques sans provision, y compris par linterdiction de chquier et des pnalits financires et civiles svres. Aller jusqu linterdit bancaire. tablir un fichier des mauvais payeurs.

(ii)

(iii) Dvelopper la formation continue des cadres dirigeants dans le domaine de la gestion financire et dvelopper les incitations la transparence et la fiabilit des comptes. (iv) Dvelopper le systme dinformation de crdit (centrales des bilans automatise, centrales des risques avec plafonds abaisss, centrale des impays, dveloppement de socits prives dinformation de crdit) (v) Limiter les garanties personnelles demandes aux entrepreneurs pour protger leur patrimoine.

- 40 (vi) Intensifier le dveloppement des sources alternatives de financement, en particulier le crdit-bail, les fonds dinvestissement, et les fonds de capital-risque. (vii) Le problme des garanties qui a t soulev peut justifier le dveloppement dinstruments spcifiques telles que les fonds de garanties aux crdits PME, les fonds de capital risque publics ( gestion privs) pour les nouveaux investissements de petite taille dans des secteurs innovants, etc. Le dveloppement de ces instruments financement publics requiert nanmoins une rflexion approfondie sur leur conception et les problmes dincitations quils peuvent gnrer, car nombre dentre eux ont chou dans dautres pays. (viii) Dvelopper les mthodes dvaluation des demandes de crdit au sein des banques, par lintroduction de techniques modernes de crdit PME (outils de gestion de risque et systmes dinformation adapts ; incitations des agents de crdit, qui soient spcifiques aux portefeuilles PME ; dveloppement de partenariats entre banques et grandes entreprises pour amliorer le financement des PME fournisseurs ou sous-traitants de ces dernires ; )

- 41 -

CHAPITRE III LACCES AU FONCIER INDUSTRIEL

III.1

Rsultats de lenqute

103. Pour 43 pour cent des entrepreneurs marocains, laccs un terrain industriel amnag est difficile et constitue une contrainte majeure au dveloppement de leur entreprise. La situation est particulirement proccupante comparativement celle dautres pays. Parmi les 35 pays soumis une enqute ICA, le Maroc vient en tte en termes de niveau dinsatisfaction (voir graphique 27). 104. Ce chiffre trs lev 20 reflte des contraintes de prix, daccs et de qualit des assiettes foncires disponibles. Nanmoins, cela peut constituer un lment encourageant pour lavenir : en effet, si les entreprises de lchantillon qui sont des entreprises tablies se plaignent autant de laccs au foncier, cest probablement que nombre dentre elles envisagent de se dvelopper et dinvestir dans une extension ou dans un nouveau site de production. 105. Dun autre ct, le prix excessif des terrains est un poids supplmentaire la productivit dj insuffisante des industries marocaines. Aussi, si cette contrainte est si forte pour des entreprises tablies, elle doit ltre dautant plus pour de nouveaux entrepreneurs susceptibles dinnover et dentrer dans de nouveaux secteurs, mais qui ont ni terrain, ni historique bancaire pour raliser leurs investissements.
Graphique 27 : La contrainte daccs au foncier amnag comparaisons internationales

Pourcentage des entreprises qui citent l'accs au foncier comme une contrainte majeure ou svre
50% 40% 30% 20% 10% 0%
Croatia Georgia Hungary

Cambodia

Romania

Poland

Uzbekistan

Moldova

Estonia

Nicaragua

Tanzania

Oman

China

Bangladesh

Slovenia

Bulgaria

Peru

Honduras

Albania

Turkey

Russia

Latvia

Brazil

Azerbaijan

Source : Enqutes sur le Climat de lInvestissement, divers pays et dates (2002-2004).

20

Il est en effet significatif car la contrainte du foncier ne sexprime gnralement pas pour les entreprises tablies, sauf si elles ont le dsir de stendre et dinvestir dans de nouveaux sites.

Yugoslavia

Morocco

Belarus

Kenya

Czech

- 42 106. Laccs au foncier est une contrainte qui dpend Graphique 28 : Accs au foncier, types dentreprise, et fortement de loffre de rgions terrains dans la rgion o se Pourcentage des entreprises citant laccs au foncier comme situe lentreprise. Elle se etant une contrainte sevre trouve ainsi tre bien plus 60% forte dans certaines rgions 40% telles que Fs, Tanger 21 et Casablanca (voir graphique 20% 28). Aussi, les entreprises 0% locatrices de leur terrain semblent tre celles qui expriment le plus le besoin dacqurir un terrain probablement parce que le terrain pourra ensuite tre Source : Enqute sur le Climat de lInvestissement au Maroc utilis en garantie dun prt (2004). bancaire. Enfin, les grandes entreprises et les exportateurs sont les plus demandeurs de terrains, probablement pour raliser leurs plans dextension.
Pe t G ite ra nd e N Exp on o -e rta xp te or ur ta te ur

III.2

Analyse : les principaux problmes du foncier industriel

107. Il existe une grande diversit de statuts de terrains publics qui pourraient tre amnags en site industriel ou commercial. Cette prolifration de statuts saccompagne dune prolifration de tutelles, jalousement gardes (voir encadr ci-dessous).
Encadr 1: Typologie du foncier public au Maroc Le domaine public de lEtat, essentiellement sous la tutelle du Ministre de lEquipement, mais dont les terrains peuvent tre occups et grs par des entreprises publiques (tels que celles des transports) et des collectivits locales ; Le domaine priv de lEtat, sous la tutelle de la Direction des Domaines au Ministre des Finances et de la Privatisation, dont les terrains peuvent aussi tre occups et grs par divers organismes publics ; Le domaine forestier, aussi sous la tutelle de la Direction des Domaines, mais gr par les Eaux et Forets et qui sont trs protgs ; Les terrains Habous22, sous la tutelle du Ministre des Habous ; Les terrains Guich23, sous la tutelle du Ministre de lIntrieur et des collectivits locales ; Les terrains collectifs 24, sous la tutelle du Ministre de lIntrieur et des collectivits locales) ; Les terrains cultivs en usufruit par des coopratives agricoles, etc.

21 22

Ceci est surprenant car les zones industrielles de Tanger disposent de rserves foncires considrables. Rsultant essentiellement mais pas exclusivement des donations religieuses, par exemple une mosque 23 Rsultant danciennes donations des tribus ayant combattu pour le sultan. Ces terrains nappartiennent pas aux tribus. Elles nen ont que lusufruit. 24 Ce sont des terrains ayant appartenu traditionnellement des tribus, souvent dans des zones rurales de pturage, qui sont en indivis et ne peuvent tre vendus qu lEtat.

Se tta t ad or C R as ab ab at la n Ta ca ng er N

Lo ca ta ire

- 43 108. De plus, certains terrains classs terrains agricoles qui sont prsent en zone priurbaine ne peuvent pas faire lobjet de transactions commerciales (location, vente) en dehors de leur vocation agricole. Changer ce statut qui ncessite ladoption dune classification vocation non agricole pour pouvoir y amnager un espace daccueil industriel ncessite de longues et difficiles ngociations. 109. A noter que lensemble des terrains habous, guich et collectifs occupent une superficie de lordre de 10 millions dhectares, alors que le domaine priv de lEtat nen couvre quenviron 1 million. Ces rserves foncires considrables certaines sont en zone priurbaine ne peuvent tre mises sur le march quaprs rachat par les Domaines et reclassement en domaine priv de lEtat. Pour certains types de terrains, la procdure est ardue et peut tre longue. 110. Cette excessive diversit de statuts et de tutelles est un obstacle la dconcentration de certains pouvoirs en matire dinvestissement auprs des CRI et des Walis dans le domaine foncier. En pratique, les CRI et les Walis peuvent mobiliser les rserves foncires des domaines, publics, privs et forestiers de lEtat. Par contre, ils nont pas la mme matrise des autres types de terrains et doivent en ngocier parfois durement la mise disposition ou le changement de statuts avec les autres organismes de tutelles Rabat. En bref, La dcentralisation en matire denregistrement dentreprises et de soutien linvestissement nest pas complte au niveau du foncier industriel. 111. Un autre problme est la mconnaissance des rserves foncires et des terrains industriels existants. Il nexiste pas de base de donnes complte des rserves foncires au niveau des willayas et des CRIs. 112. Le mauvais tat de linfrastructure et des quipements des zones industrielles issues du Programme National dAmnagement des Zones Industrielles (PNAZI) des annes 1970-80 est le problme le plus pressant. Cela est d en bonne part la mdiocrit ou labsence des organismes de gestion des zones. Le cas de limportante zone industrielle dAit Mellah prs dAgadir est un exemple des problmes que lon peut y rencontrer (voir encadr ci-dessous)
Encadr 2: Un exemple parmi dautres : la zone industrielle dAt Mellah

La zone industrielle dAit Mellah ne possde pas dorganisme de gestion. Lassociation des entreprises prsentes sur le site na pas de pouvoir en matire de gestion du site. La zone nest pas scurise. Elle souffre de problmes dclairage, dadduction deau, de traitement des effluents, dvacuation des ordures et de linsuffisance des transports publics vers les lieux dhabitation des ouvriers. Une entreprise (rparation de camions) sy est installe en bordure de la voie publique. Rcemment, des habitations doubles de magasins au rez-de-chausse ont t riges au milieu de la zone industrielle. Une usine polluante (concassage de pierre) est en construction ct dune usine soumise des rgles dhygine stricte (conserverie de poisson).

113. Loccupation des lots PNAZI sest parfois faite de manire quasi-informelle ou spontane, sans quil y ait eu de contrat de vente ou de location clairement tabli. Depuis

- 44 cette poque, certaines entreprises ont rgularis leur situation, en achetant ou en louant leur terrain. Cependant, toutes ne lont pas fait. Il existe donc dans les zones industrielles des entreprises qui ne possdent pas de titre de proprit de leur terrain ou de contrat de location. Aussi, nombre dimplantations spontanes dentreprises en dehors des zones industrielles se sont effectues sans que la proprit du terrain ait t clairement tablie. 114. Dans certaines rgions (Casablanca, Rabat, Agadir), la demande de terrain est trs forte et loffre insuffisante. Cela se traduit par une considrable inflation des prix. Par exemple, sur Casablanca, certains terrains privs se vendent des prix allant de 1,500 3,000 Dh/M2, alors que des lots sont vendus dans les zones moins demandes a 100/200 Dh/M2. Bien que le Fonds Hassan II offre une prise en charge consquente du terrain et des btiments, ses conditions dligibilit (secteur) et ses modalits de dboursement (prfinancement charge de lentrepreneur) en limitent lutilit. 115. La spculation et la rtention foncires demeurent un problme. Cela rsulte de labsence de clauses dans les contrats de lpoque PNAZI (ou de leur imprcision ou de leur non application) permettant lEtat de rcuprer les terrains dorigine publique qui nauraient pas t mis en valeur par leur acqureur dans des dlais spcifis lavance. Actuellement, il existe toujours dans les zones PNAZI des lots vendus mais vacants, qui sont de facto soustraits du march des fins de spculation. 116. De manire plus gnrale, les zones industrielles ont souffert dun manque de planification dans le cadre de lamnagement du territoire et de loccupation des sols et de rgulation en matire damnagement, de commercialisation et de gestion des espaces daccueil industriels. De plus les oprateurs privs, en particulier les industriels prsents dans les zones, ne sont pas suffisamment impliqus, soit au niveau de lamnagement, soit au niveau de la gestion des zones. 117. Enfin, les problmes diffrent selon les rgions. Par exemple, dans le Sud, cest la qualit de linfrastructure qui pose le plus problme, pas la disponibilit de terrains ni le prix. Au contraire, Casablanca, et Rabat, le prix et la disponibilit des terrains sont les problmes les plus importants. III.3 Les actions entreprises par le Gouvernement

118. Le Gouvernement a lanc rcemment un important programme de rforme, de rhabilitation et de dveloppement du foncier industriel. Les principaux lments de ce programme sont les suivant : a) b) c) d) Refonte du cadre lgislatif (Projet de Loi relatif aux Espaces dAccueil Industriels) Rhabilitation des zones industrielles existantes Cration de nouvelles aires daccueil des industries (zones et parcs industriels, zones dactivits conomiques, technopoles, incubateurs dentreprises, etc.) Simplification des procdures dimmatriculation des terrains urbains et priurbains.

- 45 -

119. Sans rentrer dans le dtail de ces mesures, il apparat que celles-ci rpondent plusieurs des observations faites plus haut, savoir : 120. Concernant le cadre lgislatif et rglementaire du foncier industriel, le Projet de Loi relatif aux Espaces dAccueil Industriels semble bien conu. Il couvre les points essentiels ncessaires une saine politique de dveloppement du foncier industriel, savoir : Un cadre planifi (amnagement du territoire, occupation des sols) Une forte participation du secteur priv et un partenariat public/priv pour lamnagement et la gestion des zones Les formes daide de lEtat (rserve foncire, financement, Fond Hassan II) Les conditions damnagement, de dveloppement et de commercialisation Les mesures de lutte contre la spculation et la rtention foncire La gestion des espaces daccueil industriels Limplication des associations dusagers

121. Une remarque importante, cependant : le problme du foisonnement excessif des statuts fonciers et des tutelles nest pas abord (voir recommandation ci-aprs). La rhabilitation des terrains PNAZI : Un important programme public/priv de rhabilitation des zones PNAZI est en cours de ralisation. Il porte sur 45 zones et 3,000 hectares. Une augmentation de loffre de terrains pour juguler la hausse des prix et rpondre la demande. Dimportantes rserves foncires du domaine public sont libres pour accrotre loffre de terrains. Elles sont vendues aux amnageurs un prix modr (200 300 Dh/M2) pour peser la baisse sur les prix du foncier industriel. Un important programme public et priv de cration de nouvelles zones ou parcs industriels a t lanc, portant sur 1,600 hectares dont 300 hectares ont t amnags en 2003. Des recensement de lassiette foncire disponible ou mobilisable sont en cours dans diverses rgions, en particulier sous limpulsion des CRI et des Walis (par exemple, Marrakech et Tanger), lobjectif tant dtablir une base de donnes du foncier disponible dans chaque rgion et, terme, pour lensemble du pays. Cette base de donnes pourra tre ventuellement consulte par Internet. Au plan national, lAgence Nationale de la Conservation Foncire, du Cadastre et de la Cartographie (ANCFCC) a dcid dacclrer limmatriculation des terrains urbains et priurbains25. III.4 Recommandations

122. Le programme du Gouvernement semble bien rpondre aux problmes actuels du foncier industriel. Cependant, deux recommandations mritent dtre faites :
25

Cest une condition de prsentation du Prt dAjustement du Secteur de lHabitat au Maroc au Conseil dAdministration de la Banque mondiale.

- 46 Une rforme des statuts fonciers devrait tre engage rapidement pour parachever le travail lgislatif et rglementaire en cours, afin de : a) Rduire, autant que faire se peut, le nombre de statuts et dorganismes de tutelle, b) Pouvoir plus facilement recenser et librer les terrains disponibles pour la rserve foncire, et c) Achever la dconcentration des dcisions damnagement et de commercialisation des terrains publics au niveau des gouvernorats.

Pour mieux faciliter laccs au foncier, il faudrait rviser certaines conditions dligibilit et les modalits de dboursement du Fonds Hassan II.

- 47 -

CHAPITRE IV

LES RELATIONS DAFFAIRES, LENVIRONNEMENT JURIDIQUE ET LE SYSTEME

JUDICIAIRE

IV.1

Rsultats de lenqute

123. Les entreprises marocaines ont des relations commerciales trs intenses. Cela se traduit par une grande densit de relations daffaires au Maroc mme (plus de 100 en moyenne) et avec ltranger (32 en moyenne). Cette densit est nettement suprieure celle que lon observe ailleurs. Cet activisme relationnel se manifeste aussi par un important taux de participation des associations professionnelles. Cest ainsi que les deux tiers des entrepreneurs marocains sont membres dune ou de plusieurs associations professionnelles. De nombreuses tudes ont dmontr que les relations daffaires et les associations commerciales jouent un rle majeur pour compenser lasymtrie des informations disponibles sur le march et pour aider les entreprises se prmunir contre le manque de respect des contrats. Les entreprises marocaines en font bon usage. 124. Dans le cas du Maroc, les enqutes font apparatre que les entreprises ont gnralement une assez bonne opinion du systme judiciaire. Plus des trois quarts des entreprises interroges estiment quau Maroc, la valeur juridique des contrats et des droits de proprit est garantie et quelle est respecte par les tribunaux en cas de litige. 125. Les enqutes rvlent une faible incidence de ruptures de contrats : un tiers seulement des entreprises a eu un diffrend contractuel avec un fournisseur ou un client. Cette incidence est beaucoup plus faible que ce que lon observe dans nombre de pays. Un quart des ventes des clients privs est sujet des retards de paiements. La proportion est seulement de cinq pour cent pour les ventes aux organismes publics et aux entreprises publiques26. 126. En cas de non-respect des contrats, les entreprises ont frquemment recours la justice, mme sils se plaignent des dlais excessifs de rglement des litiges et du cot lev de laction en justice. Prs de la moiti des entreprises interroges sest pourvu en justice pour traiter dun diffrend contractuel rcent avec un client ou un fournisseur. Et pourtant, seulement dix pour cent des litiges sont effectivement rgls par les tribunaux. On verra plus loin quelles sont les raisons qui poussent les entrepreneurs et banquiers se pourvoir en justice alors que, dans la pratique, le rglement des litiges se fait gnralement lamiable. Selon les enqutes, pour les cas rgls par les tribunaux, la procdure prend en moyenne 46 semaines.

26

Ce rsultat de lenqute est surprenant. En effet, les retards dus aux lenteurs administratives, et notamment au niveau de la Trsorerie Gnrale du Royaume sont tels quune loi sur le paiement par lEtat dintrts moratoires aux entreprises a t vote rcemment par le Parlement.

- 48 127. Un tiers des entreprises a eu recours larbitrage, notamment travers les voies offertes par les associations professionnelles, comme la CGEM. Cependant, l encore, les diffrends sont gnralement rsolus lamiable, mme lorsquune procdure darbitrage a t engage. Pour les diffrends rgls par arbitrage, le dlai de rglement est en moyenne de 11 semaines. Deux pour cent seulement des entreprises utilisent les services dun organisme de recouvrement de crances. 128. Les entreprises partagent activement linformation sur les clients afin de rduire les risques de non-paiement. La moiti des entreprises se renseigne auprs dautres entreprises sur des clients potentiels. Deux tiers dentre elles partagent ouvertement linformation sur les mauvais payeurs. Elles estiment que leurs fournisseurs en font de mme en ce qui les concerne. 129. Ces observations suggrent que les relations daffaires au Maroc sont la fois concurrentielles et relativement harmonieuses. Les entrepreneurs marocains ont constitu un tissu de relations rgulires et souvent de longue dure, entre eux et avec leurs fournisseurs et clients, locaux et trangers. La mthode prfre pour le rglement des diffrends est le rglement lamiable, mme si le recours aux tribunaux et un moindre degr larbitrage est courrant. Ltroitesse des relations professionnelles et le partage dinformations offrent aux entreprises suffisamment de flexibilit et de sret pour conclure des arrangements de sous-traitance. Pour ces raisons, le respect des contrats nest pas un problme majeur, contrairement ce que lon observe dans dautres parties du monde comme en Russie ou en Afrique sub-saharienne. IV.2 Analyse des contraintes : les dficiences du cadre juridique et du systme judiciaire

130. Bien quils nhsitent pas faire appel aux tribunaux, les entrepreneurs Marocains ont une confiance encore limite envers leur justice commerciale. Celle-ci est gnralement perue comme trs lente et peu prvisible. Les affaires de corruption publies dans la presse, ainsi que les campagnes menes par le Ministre de la Justice pour contenir ce flau attestent de la prvalence de la corruption dans lappareil judiciaire, pris dans son sens le plus large. Cependant, des progrs ont t rcemment enregistrs dans ce domaine, du fait dune action gouvernementale plus volontariste. 131. Comme lindiquent les enqutes, les entrepreneurs privilgient les formes traditionnelles de rsolution des conflits, en utilisant la ngociation, la pression sociale et toutes autres formes darbitrage informel. Selon les estimations davocats interrogs, moins dun quart des actions en justice serait en fait men son terme et dans plus des trois quarts des cas, les litiges se rglent finalement lamiable. La forte incidence dactions en justice sexplique du fait que les banques et les entreprises ne sont pas autorises provisionner une crance irrcouvrable sil ny a pas eu daction formelle en justice pour tenter de la recouvrer. De plus, le dpt dune plainte est souvent considr comme un instrument de pression en prlude des ngociations. Selon les mmes avocats, le dlai de rglement dun bon dossier cest--dire un dossier dmontrant sans ambigut la faute dune des parties serait de lordre de 8 10 mois en premire instance ( partir de lassignation) et de 16 mois en appel. Dans les cas plus litigieux, il

- 49 faut compter plus de deux annes. Selon une tude du Ministre de la Justice, les cas instruits par les tribunaux de commerce seraient gnralement rgls en 6 mois, lexception des faillites (qui prennent beaucoup plus de temps). Au del de la simple action en justice, un reprsentant des banques commerciales value le temps ncessaire pour raliser une hypothque 5 - 7 ans. 132. Les mthodes alternatives de rsolution de litiges sont peu utilises, y compris celles cres par la CGEM et la Chambre de Commerce. Larbitrage est gnralement informel. Lune des raisons avances de cette faible utilisation de larbitrage est lexequatur des sentences par un juge commercial. Labsence au Maroc dun code unique de larbitrage est aussi un frein lutilisation de cette procdure. Un projet de code est actuellement ltude et devrait tre bientt prsent au Conseil du Gouvernement. 133. Le diagnostic de lenvironnement juridique et judiciaire des entreprises tel quil merge des enqutes est donc mitig. Des progrs considrables ont manifestement t raliss ces dernires annes, notamment en modernisant le cadre juridique, en crant les tribunaux de commerce, en augmentant la spcialisation des juges dans les affaires commerciales, et en rduisant les dlais et les possibilits darbitraire dans le traitement des dossiers. Comme nous le dcrivons ci-aprs, ces rformes importantes verront leur impact sur le climat des affaires saffirmer pleinement, si des mesures sont prises dans la rforme du systme judiciaire o les faiblesses subsistent. En effet, ce qui ressort de lenqute est que, dune manire gnrale, les crditeurs sont mal protgs contre des dbiteurs dfaillants (clients et emprunteurs). La rforme du cadre judiciaire est donc ncessaire afin de rendre lapplication des dcisions de justice plus systmatiques, plus rapides et plus quitables. 134. Les principaux problmes identifis sont les suivants :

Cadre juridique 135. Srets : Le cadre juridique relatif aux srets est bien conu et complet. Il permet la constitution dune grande varit de srets portant sur une large diversit de biens meubles et immeubles ainsi que le cautionnement et les cessions de crances prvus par le code civil et le code de commerce. Cependant le systme est devenu trop complexe et dpass certains gards. Sa complexit est due en particulier laugmentation du nombre de rgles de priorit. En effet, aux srets traditionnelles se sont ajoutes des srets et garanties supplmentaires rendues ncessaires ou requises par de nouvelles mthodes commerciales et par louverture plus grande de lconomie sur le plan international. Une rforme du dispositif actuel simpose dans le but de le simplifier, en rduisant le nombre de rangs de priorit et en rorganisant les srets mobilires afin de mieux les adapter aux objets auxquels elles sappliquent en rponse la dmatrialisation des valeurs mobilires. 136. Inscription. Le systme marocain denregistrement et dinscription des srets est globalement efficace ; son accs est peu onreux ; et il est considr comme transparent. Cependant, lenregistrement des srets relles est compliqu par la

- 50 possibilit dy faire opposition et par le pouvoir discrtionnaire du conservateur. De mme, linscription nest pas toujours aisment accessible et elle nest pas suffisamment informatise. Dans le processus dinformatisation qui a t engag, une attention particulire devrait tre porte la compatibilit et la cohrence des diffrents registres et bureaux. Linformatisation devrait galement permettre une vrification croise entre les biens meubles et immeubles et leurs propritaires. 137. Excution. Les procdures de ralisation des srets sont assez simples, notamment dans le contexte industriel et commercial. La prvisibilit est dun niveau acceptable dans la mesure o les notifications de saisie et de vente doivent prcder toute action et quand la valeur du bien grev est suffisante pour payer les dettes garanties. Cependant, la bonne excution des srets est trop frquemment compromise par le recours excessif des expertises rptes qui conduisent prolonger excessivement les procdures dexcution. Aucun dlai nest impos pour lexcution dun jugement ou la ralisation dune sret par saisie ou vente aux enchres. A cela sajoute de nouveaux dlais en cas dappel. Les oppositions peuvent aussi compliquer les affaires et augmenter les dlais. Il est essentiel que le rle et la qualification des experts fassent lobjet dune profonde rvaluation. Trop dentre eux sont perus par les oprateurs conomiques comme incomptents et parfois corrompus, mme si nous ne disposons pas dinformations rigoureuses pour corroborer ces plaintes. Un dcret dapplication de la loi n 45.00 relatif aux experts judiciaires, actuellement en cours de prparation, est suppos amliorer les conditions dexercice de cette profession et devrait encadrer strictement les conditions de recours ceux-ci. 138. La rglementation des titres de paiement chque, effets de commerce et titres authentiques et les sanctions prvues par la loi en cas de non-conformit sont clairement et correctement tablies. Cependant, dans la pratique, le non-respect de la rglementation est un problme majeur, en particulier pour le paiement par chque, trop frquemment sans provision. Comme cela t dj dit plus haut, il sagit l dune des contraintes majeures rencontres par les entreprises, en particulier les plus petites dentre elles. 139. Le cadre juridique de la prvention collective des difficults (anciennement droit des faillites) est aussi conforme aux meilleures pratiques internationales. Cependant, la procdure est trop frquemment dtourne (comme dans bien dautres pays). Tout dabord, le redressement judiciaire tend devenir comme aux Etats Unis dAmrique une forme de gestion dentreprise. Les dettes sont geles ; les oprations continuent, etc. Les dlais imposs aux syndics et divers experts ne sont pas toujours respects. Il ny a pas de systme efficace de surveillance et de sanction. Les juges ont souvent de la peine suivre les dossiers en cours (voir plus bas). Au total, il est estim quun redressement dentreprise prend au moins deux ans et sa liquidation plus encore. Sur un chantillon important de cas de redressement judiciaire dun grand cabinet marocain, seulement 20 pour cent des procdures dtalement et de remboursement (partiel) des dettes taient respectes.

- 51 Systme judiciaire 140. Les tribunaux de commerce sont de cration trs rcente. Bien quun important programme de formation et de spcialisation des juges ait t mis en uvre, il ny a pas encore assez de juges commerciaux et certaines spcialits sont mal couvertes. De plus, la jurisprudence et ce nest pas seulement le cas du domaine commercial nest pas suffisamment dissmine pour permettre aux juges de sy rfrer. 141. La couverture spatiale des tribunaux est encore imparfaite. Ceux des principaux centres conomiques (Casabalanca, Rabat) sont surchargs, ce qui se traduit par un allongement excessif des dlais des actions en justice. Cela va lencontre dune de lexigence majeure dune bonne justice commerciale, savoir une rapide rsolution des litiges. 142. Les juges sont surchargs par le nombre important de litiges et sont parfois peu forms toutes les arcanes du droit commercial et de lconomie, et notamment au droit bancaire et la finance dentreprise. Lappel aux experts devient alors une quasi-rgle, avec toutes les incertitudes que cela comporte, notamment dans les cas ou le juge nest pas en mesure dvaluer la validit de leurs recommandations. L encore, la slection et la supervision des experts est mal assure par les tribunaux. Leur intervention se traduit trop souvent par de nouveaux retards dans les procdures. De plus, linfluence indue de certains experts incomptents se traduit parfois par des jugements errons. 143. Lapplication des dcisions de justice est perue comme le problme le plus srieux. Selon une rcente tude de la Banque mondiale, les huissiers de justice sont en nombre insuffisant. Ils sont mal rmunrs, insuffisamment superviss par les tribunaux et leur patrimoine nest pas vrifi ( la diffrence de celui des juges). Ce sont l des facteurs qui alimentent la perception par les justiciables dune thique insuffisante. De plus, selon avocats et justiciables, les services de la police font parfois preuve de peu defficacit pour retrouver des personnes recherches la demande du parquet (par exemple, lors dmission de chques sans provision). Cest l une des raisons principales de la lenteur de lapplication des dcisions de justice et de la faible efficacit du systme. IV.3 Les actions entreprises par le Gouvernement

144. Ces problmes persistants ne doivent pas cacher que des progrs considrables ont t accomplis rcemment pour amliorer le cadre juridique et le systme judiciaire. 145. Dans le domaine lgislatif, la modernisation du cadre des affaires se poursuit grands pas, notamment la loi bancaire, le code de commerce et le droit des socits. La nouvelle loi bancaire est devant le Parlement. Des travaux sont en cours pour amender la loi sur la socit anonyme, en rponse aux nombreuses critiques qui se sont leves depuis son adoption. En effet, cette loi instaurait un cadre par trop contraignant, notamment en ce qui concerne la responsabilit personnelle des dirigeants des socits anonymes. La promulgation de cette loi avait rsult en une transformation massive de socits anonymes en socits responsabilit limite vers la fin des annes 90.

- 52 146. En ce qui concerne le systme judiciaire, un travail considrable a t accompli avec la rcente cration des tribunaux du commerce et le lancement de programmes de formation et de spcialisation de juges, en partie avec lappui de financements internationaux. 147. Le Gouvernement a ralis limportance cruciale dune prompte et fiable excution des dcisions de justice. Il en fait une priorit fondamentale de son programme. A cet effet, une cellule de suivi de lexcution des jugements a t mise en place au sein du Ministre de la Justice. IV.4 Recommandations

148. Les autorits sont encourages prendre en compte les recommandations suivantes : Droits des cranciers et procdures dexcution 149. Les droits des cranciers et les procdures dexcution des dcisions de justice requirent des mises au point concernant en particulier : (i) linformatisation du systme denregistrement, son dveloppement sur lensemble du territoire et son largissement toutes les srets27 ; (ii) la clarification des rangs de priorit et la limitation de leur nombre ; et (iii) ltablissement de mesures appropries pour maximiser la valeur des actifs dans le cadre des ventes sur saisie. 150. Il conviendrait de procder une rforme substantielle des rgles de qualification et de responsabilit professionnelles des agents dexcution, huissiers et autres auxiliaires de justice. Ils jouent un rle essentiel dans lexcution des dcisions de justice et la ralisation des srets. Leur comptence parfois insuffisante, leur faible performance et le non-respect des rgles de dontologie causent un prjudice important aux cranciers et nuisent au climat des affaires. Cadre juridique rgissant les procdures du traitement des difficults de lentreprise 151. Le programme de rforme globale entrepris depuis 1996 reprsente un progrs majeur et mrite dtre poursuivi afin de rendre le cadre juridique du traitement des difficults de lentreprise plus efficace et pallier les problmes rencontrs en pratique depuis sa mise en vigueur. Les procdures mises en place par la loi devraient tre dtailles dans un texte dapplication fournissant aux juges, syndics et parties prenantes des indications et des rfrences prcises, en particulier concernant les limites de dure des interventions. De plus, les procdures de prvention des difficults des entreprises prvues par la loi devraient tre davantage explicites afin den accrotre lattrait et lapplication. 152. Certaines dispositions lgislatives pourraient faire lobjet damendements en particulier la notion de cessation de paiements afin de limiter les possibilits de recours
27

Un vaste programme dinformatisation de la Conservation Foncire et du Registre du Commerce est en cours, avec lappui des bailleurs de fonds.

- 53 abusifs dont souffrent aujourdhui les cranciers et le systme bancaire. Les droits des cranciers devraient tre mieux protgs par la mise en place dune meilleure reprsentation et par leur participation llaboration des solutions de redressement. Un ou plusieurs comits consultatifs de cranciers contribueraient un meilleur quilibre des procdures et asseoir des solutions plus ralistes28. Les pouvoirs et responsabilits des syndics devraient tre encadrs par des prescriptions plus contraignantes afin de mieux protger les intrts des cranciers. Les importants pouvoirs du juge-commissaire et du tribunal devraient tre mieux dfinis et explicits afin de les guider dans lexercice de leurs fonctions. Cela aurait en sus lavantage de permettre un contrle plus strict de lapplication de la loi par les juridictions suprieures et de faciliter le dveloppement dune jurisprudence. Qualification et formation des juges et auxiliaires de justice 153. Le dveloppement rcent des tribunaux commerciaux et la complexification des procdures en matire de droit commercial exigent quun effort tout particulier soit fourni pour la formation initiale, le perfectionnement continu et la spcialisation des juges commerciaux. Ceci est particulirement vrai en matire de traitement des difficults des entreprises qui est un lment rgulateur clef de lconomie de march. 154. En matire de traitement des difficults des entreprises, il est essentiel de dvelopper un vritable corps professionnel de syndics, dadministrateurs et de liquidateurs judiciaires bien organis, comptent et fiable. Pour ce faire, il convient de dterminer de faon stricte les comptences requises, les obligations et les responsabilits de chaque type dintervenant et dtablir des rgles dontologiques strictes rgissant ces professions. Pour cela, il est ncessaire dinstaurer une formation professionnelle spcifique ainsi quune formation juridique et conomique continue. Un organisme de supervision devrait tre cr pour tablir un corpus de rgles dontologiques ; vrifier la qualification des postulants ces professions ; accorder (et retirer) les licences permettant de lexercer ; contrler les performances et la conduite professionnelles ; et, ventuellement sanctionner les manquements aux rgles. Enfin, il serait utile de crer un systme de fonds de garantie mutuel, abond par les membres de la profession, pour indemniser les cranciers lss en cas de dfaillance professionnelle. Cela contribuerait aussi stimuler lauto rgulation et lauto contrle de la profession. Gestion du risque crdit et arrangements informels 155. Le cadre fiscal existant ne facilite pas la rhabilitation ou la reprise dentreprises en difficult. Dans la mesure o la situation budgtaire le permettrait, des incitations fiscales pourraient tre offertes dans ce sens. Par exemple, la rduction des droits de mutation applicables la cession dactifs, la possibilit pour lacqureur de dduire les dficits provenant de lacquisition de lentreprise et un traitement favorable de labandon de crances, seraient des mesures propres les encourager. Le contrle du bon usage de telles mesures fiscales pourrait seffectuer dans le cadre des procdures informelles
28

Cela est prsentement discut au Ministre de la Justice dans le cadre du Projet dAssistance Technique de USAID.

- 54 existantes, comme le programme de conciliation volontaire ou le rglement amiable sous la tutelle du tribunal de commerce. 156. Il convient aussi dencourager ladoption de mthodes alternatives de rsolution des litiges pour dsengorger les tribunaux, en particulier les formes darbitrage offertes par le CGEM et la Chambre de Commerce et dIndustrie de Casablanca. Pour cela, il faudra finaliser le code de larbitrage actuellement ltude au Secrtariat Gnral du Gouvernement. 157. Il est aussi ncessaire de rviser le statut et le mode de rmunration des huissiers et den mieux vrifier leur moralit et lefficacit. La mise en place de juges de lapplication des peines devraient permettre de rduire les risques de corruption et de vrifier que les dcisions de justice sont appliques correctement et sans dlai. 158. Enfin, concernant le problme majeur du non-respect des titres de paiement, il est essentiel de rendre au cheque sa crdibilit. Pour les entreprises, le paiement par chque barr devrait tre rendu obligatoire ainsi que le paiement par chque pour toutes transactions en dessus dune certaine somme29. Il est urgent et fondamental de mettre en place un systme dissuasif de sanctions en cas dimpays rpts, y compris en allant jusqu linterdiction bancaire.

29

Le montant plancher actuel (10.000 Dhs) est trop lev. De ce fait, il est trop frquemment contourn.

- 55 -

CHAPITRE V

MAIN DUVRE, QUALIFICATIONS, MARCHE DU

TRAVAIL ET FORMATION

V.1

Les rsultats de lenqute

159. Typologie et cot de la main duvre : Le nombre moyen demploys permanents a peu vari entre les enqutes FACS et ICA. La diminution des effectifs en 2001 par rapport 1999 vient de la diffrente composition de lchantillon. Les entreprises FACS qui nont pas t reprises dans lchantillon ICA employaient en moyenne plus de personnes que celles qui leur ont t substitues dans lchantillon ICA. Au fil des annes, les entreprises ont tendance grandir et lon retrouve en 2002 les moyennes de 1998.
Tableau 2 Composition de la main-duvre permanente (en nombre demploys par entreprise)
FACS 1999 2000 2,2 2,2 3,5 4,8 48,6 50,1 57,3 61,1 8,4 9,9 120 128,1 ICA 2002 2,3 4,5 53,5 50,6 6,6 117.5

2001

Direction Cadres moyens Travailleurs qualifis Travailleurs non qualifis Personnel de soutien Nombre total demploys

112,9

2003 2,2 4,6 56,5 51,2 6,7 121.2

160. Lobservation la plus notable est le faible taux dencadrement des entreprises. Au niveau des directions, il ny a souvent quun seul membre de direction ou seulement une toute petite quipe. Lencadrement moyen (cadres moyens, agents de matrise) est aussi trs faible avec un taux dencadrement de lordre de 4 pour cent seulement. Cela correspond limage des PME marocaines qui sont frquemment dcrites comme des affaires familiales domines par un patron ou un tout petit groupe de dcideurs et un faible encadrement, souvent en raison de la difficult de trouver du personnel qualifi dans ce segment. 161. Les ouvriers qualifis et non qualifis reprsentent 90 pour cent de la mainduvre. On observe une augmentation de la proportion de travailleurs qualifis dans le nombre total des ouvriers entre les enqutes FACS et ICA. Par contre, si la comparaison est limite aux seules entreprises qui apparaissent dans les deux enqutes, on constate que cette diffrence existe mais quelle nest pas significative statistiquement. La proportion dtrangers dans la main-duvre qualifie manufacturire est toujours ngligeable, de lordre de 0.3 pour cent. Dans la plupart des pays comparables au Maroc, cette part varie entre un et quatre pour cent. Une notable exception est celle du Sultanat dOman o comme dans tous les pays du Golfe Persique on observe une large majorit de travailleurs trangers. Ceci indiquerait aussi quil ny a pas vraiment de carence de main duvre qualifie au Maroc. Nous vrifierons cette affirmation plus loin dans le rapport.

- 56 162. Ces employs qualifis reprsentent en moyenne 70 pour cent du cot total30 de la main-duvre dans les entreprises manufacturires. La rpartition du cot de la main duvre a cependant chang entre les deux enqutes, refltant le changement dans la structure professionnelle note plus haut. La part du cot des directions, des cadres moyens et des ouvriers qualifis a augment alors que celle des travailleurs non qualifis et du personnel de soutien a diminu.
Tableau 3 Salaires et cot total de la main-duvre permanente (en milliers de Dirham)
1999 (FACS) Cot Salaires mainnets duvre Direction Cadres moyens Travailleurs qualifis Travailleurs non qualifis Personnel de soutien Total 361 324 1 228 1366 328 3 607 437 393 1 459 1 628 400 4 318 2003 (ICA) Cot Salaires mainnets duvre 434 381 1 362 1 008 244 3 409 613 520 1 954 1 315 313 4 686

% du total 10,1% 9,1% 33,8% 37,7% 9,3%

% du total 13,1% 11,1% 41,7% 28,1% 6,7%

163. Alors que le salaire moyen pay aux travailleurs non qualifis a diminu, celui des travailleurs qualifis a stagn tandis que celui des dirigeants et cadres a fortement augment. Toutefois, la seule diffrence qui est statistiquement significative est la baisse du salaire moyen pay aux travailleurs non qualifis. En fait, la progression constate sur les autres catgories est en partie due au changement dans la composition de lchantillon, entre les enqutes FACS et ICA. Si on compare lvolution de la masse salariale des entreprises retenues dans les deux enqutes, on constate que ces variations catgorie par catgorie se vrifient mais quelles sont moins sensibles. Enfin, on observe quau total, la masse salariale des entreprises a peu chang.
Tableau 4 Masse salariale par employ dans chaque catgorie
Entreprises du panel seulement 1999 (FACS) 161 67 24 22 33 28 2002 (ICA) 193 84 24 20 37 28 Ecart 19,8% 24,6% -1,6% -12,0% 10,0% -0,1% 1999 143 71 30 23 28 31 2002 164 69 30 20 29 29

Direction Cadres moyens Travailleurs qualifis Travailleurs non qualifis Personnel de soutien Moyenne des entreprises

30

Le cot total de la main-duvre comprend limpt sur le revenu des employs et les contributions des employs et des employeurs la scurit sociale.

- 57 164. Le cot moyen de la main-duvre varie par rgion et augmente fortement avec la taille de lentreprise. Il est beaucoup plus faible dans des rgions comme Nador ou Settat par rapport (dans lordre) Rabat-Sal, Tanger, Fez et Casablanca. Une des raisons de ce diffrentiel est le prix de limmobilier et des locations qui exercent une pression la hausse sur les salaires. Casablanca occupe cependant une position intermdiaire bien quelle soit la plus grande ville du Maroc.
Tableau 5 Cot moyen de la main-duvre par rgion
FACS 1998 1999 13 15 14 15 24 26 37 35 31 34 34 35 26 28 ICA 2001 16 17 27 39 30 33 28

Rgion Settat Nador Casablanca Rabat Fez Tanger Moyenne des entreprises

2000 17 16 27 39 32 34 29

2002 17 16 27 39 32 34 28

165. Toutefois, ces comparaisons ne tiennent pas compte des diffrences de structures professionnelles entre les entreprises, car le cot de la main duvre augmente avec la taille de lentreprise. Ceci est une ralit empirique observe dans de nombreux pays.
Tableau 6 Cot moyen de la main-duvre par taille dentreprise
FACS 1998 1999 20,3 21,9 27,6 29,8 34,1 35,7 26,3 28,0 ICA 2001 22,9 29,7 36,3 28,0

Taille de lentreprise < 50 travailleurs de 50 150 > 150 travailleurs Moyenne des entreprises

2000 23,6 30,0 37,5 28,6

2002 23,4 30,7 36,2 28,5

166. Les femmes reprsentent environ la moiti du personnel employ par les industries manufacturires. Cette part importante est la consquence de la grande proportion des entreprises de textile et de la confection dans lindustrie manufacturire31. Ces entreprises sont en fait connues pour employer beaucoup de femmes dans leurs ateliers. La part des femmes est galement leve dans la catgorie personnel de soutien , mais elles sont sous reprsentes dans les postes de direction et dencadrement. La proportion de femmes dans la main-duvre qualifie et le personnel de soutien a lgrement augment entre 1999 et 2002, alors quelle a lgrement diminu dans la main duvre non qualifie. Plus de la moiti des personnes interroges estime normale la
31

Les chiffres indiqus par structure professionnelle doivent tre interprts avec prudence car de nombreuses entreprises nont pas pu indiquer la proportion de femmes par catgorie professionnelle. Au total, la proportion de femmes dans lindustrie manufacturire en 2002 est de 50,3 pour cent alors que dans chacune des catgories professionnelles cette proportion est infrieure 50 pour cent. Une explication de cette incohrence est que les entreprises qui emploient proportionnellement le plus grand nombre de femmes sont probablement celles qui nont pas rpondu la question.

- 58 proportion de femmes dans leur entreprise (30 pour cent estiment quelle est trop leve et 18 pour cent estiment quelle est trop faible). 167. Les travailleurs temporaires sont presque exclusivement des ouvriers non qualifis et des femmes. En 2002, lindustrie manufacturire employait environ 15.000 travailleurs temporaires, dont prs des trois quarts sont des femmes. La part de travailleurs temporaires a augment entre 1999 et 2002, passant de 10 13 pour cent de lemploi. La dure moyenne de leur contrat de travail tait de 2,6 mois, permettant ainsi aux entreprises de rester en conformit avec la loi, qui limitait la dure et le renouvellement des contrats temporaires. Cependant, les discussions avec les entrepreneurs font apparatre quen cas de charge de travail importante, certaines entreprises rengagent les travailleurs temporaires de manire rpte.
Tableau 7 Travailleurs temporaires
FACS 1998 1999 11.1 12.4 8.0 9.3 9.7 ICA 2001 16.0 11.2 13.6

Nombre (milliers) dont femmes % des travailleurs permanents

2000 14.7 10.9

2002 15.4 11.0 12.7

168. Le renouvellement de la main-duvre nest pas ngligeable mme si la rtention des travailleurs qualifis nest pas considre comme un problme par la majorit des personnes interroges. Le nombre moyen de nouveaux recruts par anne est de 16. Il ny a pas de diffrence notable entre 1999 et 2002. En moyenne, 13 pour cent des travailleurs permanents ont travaill moins dune anne pour leur employeur actuel. 169. La rglementation du travail nest mise en cause que par 19 pour cent seulement des employeurs ayant des difficults recruter. Ces difficults sont en partie imputables aux insuffisances de qualit de la main duvre. Les dirigeants sont critiques des formations offertes, quils estiment inappropries leurs besoins. Ils font aussi tat de pnurie pour certaines qualifications. En moyenne, ils estiment quil faut compter cinq semaines pour quun employ nouvellement recrut soit pleinement oprationnel. 170. Le march du travail : Seulement 16 pour cent des firmes marocaines qui ont particip lenqute ICA peroivent la lgislation du travail comme tant un obstacle majeur au dveloppement de leurs activits. Les mthodes de recrutement de la mainduvre sont essentiellement induites par loffre des candidats un emploi. La trs grande majorit des entreprises interroges sen remet aux candidatures spontanes. Neuf pour cent seulement dentre elles placent des annonces dans la presse. Trente entreprises seulement consultaient des amis ou des parents pour obtenir des informations sur les demandeurs demploi, la plupart dentre elles tant des petites entreprises. 171. Cependant, un tiers des entreprises interroges disent prouver des difficults recruter le personnel qualifi dont elles ont besoin. Pourtant, il leur faut seulement 3,5 semaines en moyenne pour trouver un travailleur qualifi ayant le profil dsir. Le temps

- 59 ncessaire pour recruter un travailleur non qualifi est beaucoup plus court 1.3 semaines en moyenne. 172. Le Code du Travail et le dialogue social dans les entreprises : Les licenciements posent problme aux entreprises. Un tiers des entreprises dclare avoir des difficults licencier les travailleurs dont elles nont plus besoin. Le nombre demploys licencis est faible 3.2 en moyenne en 1999, 1.4 en 2002. Le cot du licenciement 32 est lev au Maroc comparativement dautres pays, en particulier ceux du Maghreb. 173. Prs dun quart des entreprises auraient rduit le nombre de leurs employs si les restrictions sur le licenciement avaient t leves et 11 entreprises auraient augment leur nombre demploys. Au total, les entreprises ICA auraient conserv 97 pour cent de leur personnel, contre 92 pour cent dans lenqute FACS, si elles avaient pu licencier leurs employs sans contraintes. Lemploi dans les entreprises ICA semble donc tre plus proche des besoins rels en main duvre quil ne ltait auparavant. 174. En termes de flexibilit du march du travail, ltude Doing Business de la Banque Mondiale montre que les entreprises marocaines rencontrent plus de difficults de recrutement que les pays du pourtour sud de la Mditerrane et ceux de lEurope de lEst. Le contraste est particulirement fort avec lEgypte, la Syrie et la Jordanie (voir graphique 29).
Graphique 29 : Contraintes lembauche et au licenciement
Difficult de l'embauche 120 100 80 60 40 20 0

Cot du licenciement 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0

Source : Enqute Doing Business, Banque Mondiale (2004).

32

Ce sont lensemble des cots associs au licenciement, exprims en salaires hebdomadaires.

Eg yp Sy t Jo ria Ar rda m n G enia Az eo er rgi b a Be aija n Bu laru lg s M aria ol Uk dov a Le rain ba e n Tu on r Al key ge Tu ria n C isia Ro roa m tia M ani or a oc co

A Ar lger m ia G eni eo a Be rgi a M laru ol s d Tu ov a Bu nis Az lg ia er ari ba a C ijan ro at Sy ia Jo ria U rda k R rai n om ne M an o ia Le roc ba co n Tu on rk Eg ey yp t

- 60 175. La rigidit de lemploi au Maroc est une des plus leves des pays europens et arabes (voir graphique 30). Lindex de rigidit est une combinaison des indices sur la difficult de recruter, la difficult de licencier et la rigidit du temps de travail.
Graphique 30 :
80 70 60 50 40 30 20 10 0

Rigidit du march de lemploi

Index de rigidit de l'emploi

176. La rigidit du march Source : Enqute Doing Business, Banque Mondiale (2004). de travail se traduit aussi par le recours la sous-traitance. Elle se manifeste aussi par un transfert dactivits vers le secteur informel. Lconomie informelle est estime environ 36 pour cent au Maroc, cest--dire un niveau suprieur la moyenne internationale calcule sur les 110 pays qui ont fait lobjet dune tude de leur secteur informel (graphique 31).
Graphique 31 Taille du march informel : comparaisons internationales.
Taille du march informel (pourcent du PIB) 60 50 40 30 20 10 0

A C ra h bi F in e ra e S n eo ce ud ite

Source : Schneider (2004)

177. En effet, afin de contourner ces rigidits, prs dun tiers des entreprises soustraitent une partie de leur production, surtout lorsquelles ont faire face une augmentation temporaire de leur charge de travail. La sous-traitante est souvent utilise pour contourner les restrictions au licenciement. Le recours la sous-traitance rpond aussi pour 21 pour cent des entreprises interroges des besoins de qualifications spcifiques. Le moindre cot de la sous-traitance nest mentionn que par 12 pour cent seulement des entreprises. On constate galement que les grosses entreprises ont davantage recours la sous-traitance que les petites (41 pour cent contre 19 pour cent). 178. La rtention des employs qualifis est parfois aussi problmatique. Cependant, la situation semble samliorer du moins du point de vue des employeurs. Dans lenqute FACS, 19 pour cent des entreprises dclaraient prouver des difficults retenir leurs travailleurs qualifis. Dans lenqute ICA, la proportion a diminu de moiti.

Ira n In Sy do ri n e Jo s rd ie an ie P Ch or ili E tug sp a ag l ne I P nde ol o M gn ex e i M que al ai T sie ur q A uie lg r ie R Lib ou a m n a B E nie an g yp gl ad te es M h ar B o ul c ga T rie un is ie B T rs ha il ila nd

ba Bu n o lg n a Jo ria rd Ar a m n en ia Az e r Sy b a ria G ijan eo rg i Eg a Tu yp n t Be isia la M ru ol s do Al v a ge T u ria r C key R roa om t i a a U nia kr ai M n or e oc co

Le

- 61 179. Un nouveau Code du Travail a t approuv en 2003. Ce nouveau Code visait introduire plus de flexibilit dans le march du travail et mieux le rguler pour anticiper les conflits sociaux en sattaquant aux problmes de salaire minimum, de conditions de travail, de droit de grve, de reprsentation syndicale et de ngociation collective. Contrairement aux attentes, il semblerait que ce nouveau Code ait plutt accru la rigidit du march du travail et le cot de la main duvre. Cest ainsi que la rduction du temps de travail hebdomadaire de 48 44 heures sans diminution de salaire, combine avec une augmentation du salaire horaire denviron neuf pour cent sest traduite par une augmentation du cot horaire du travail denviron 20 pour cent. De plus, les dispositions du Code ont accru la rigidit des rmunrations du personnel et rendu les licenciements plus coteux. Toutefois, le Code introduit plus de flexibilit dans le domaine des contrats dintrim et de sous-traitance. 180. ducation et formation de base : Le niveau de formation des employs est bas. Prs de 40 pour cent des employs ont moins de six ans dducation et les trois quarts ont fait neuf annes dtudes ou moins (voir graphique 31). Seulement neuf pour cent ont plus de 12 ans dducation. Ces chiffres placent le Maroc dans des groupes de pays bien plus pauvres : les pays qui lui sont comparables en termes de PNB par habitant, disposent en effet dentreprises dont les employs sont bien mieux forms (voir la deuxime partie du graphique 32). Parmi ceux qui nont pas termin le cycle dcole primaire, 43 pour cent sont des femmes. 181. On constate de grandes disparits de niveau dducation entre catgories professionnelles. Alors que le nombre moyen dannes dducation parmi les dirigeants est de 14 ans, il est de 13 ans pour les cadres moyens, neuf ans pour le personnel de soutien, huit ans pour les travailleurs qualifis et six ans pour les ouvriers non qualifis. Les travailleurs non qualifis sont galement plus jeunes en moyenne 29 ans par rapport 33 ans pour les travailleurs qualifis. 182. Les dirigeants des entreprises manufacturires proviennent dune large section transversale de la socit marocaine. Ils ont gnralement une bonne ducation et proviennent de familles aises. Dans la plupart des cas, le principal dirigeant33 de lentreprise possde une bonne ducation, y compris plus de quatre annes dtudes universitaires. Toutefois, environ un tiers dentre eux na pas de formation universitaire, mme si la moiti possde un diplme de formation technique. Les dirigeants actuels sont presque toujours mieux duqus que leurs parents. Cependant, ils ne sont pas ncessairement issus de familles riches : seulement sept pour cent dentre eux appartiennent la tranche de cinq pour cent des familles les plus riches et 21 pour cent sont issues de la tranche de 20 pour cent des familles les plus riches. On peut donc dire que la majorit des dirigeants est issue de la classe moyenne marocaine, savoir, de familles situes entre les 50me et 80 me centiles en termes de richesse. Laccs aux fonctions de direction semble par consquent relativement ouvert, sauf pour les femmes qui sont fortement sous reprsentes aux postes de responsabilit.

33

Qui la plupart du temps est galement le propritaire ou lactionnaire majoritaire

- 62 -

Graphique 32: Niveau dducation de la main duvre et des dirigeants, comparaisons internationales
Niveau d`Etude des employs
Plus de 12 annes 9%

Niveau d`etude du cadre dirigeant

Secondaire 8% Primaire 4%

de 10 12 ans 19%

Moins de 6 annes 39%

Formation Technique/Prof essionnelle 15%

Bac+5 et plus 32%

de 6 9 ans 33%

Bac+4 25%

Formation Universitaire non achevee 16%

% moyen des employs avec moins de

6 annes d 'tudes

% moyen des employs avec un niveau d 'tudes entre 10 e t 12 ans

Mozambique Honduras Pakistan Tanzanie Maroc Inde Guatemala Sri Lanka Cambodge Bresil Indonesie Kosovo Pologne Bulgarie Serbie Kenya Slovenie Albanie Turquie Perou Estonie Azerbaijan Lituanie 0 10 20 30 40 50 60 70

Bulgarie Kenya Croatie Serbie Hongrie Slovenie Armenie Slovaquie Albanie Roumanie Pologne Moldavie Turquie Sri Lanka Guatemala Nicaragua Cambodge Inde Bresil Maroc Honduras Pakistan Mozambique 0 10 20 30 40 50 60 70

Source : Enqute sur le Climat de lInvestissement au Maroc (2004), et autres pays.

183. Lentreprise manufacturire moyenne emploie un nombre tonnamment rduit dingnieurs ou de personnes ayant un diplme scientifique (voir Tableau 8). Le nombre moyen dingnieurs par entreprise nest que de 0,8 par entreprise. Une grosse minorit de ces ingnieurs est soit forme ltranger soit compose dexpatris. Il y a par consquent un risque de pnurie dingnieurs, en particulier dans certaines disciplines comme les technologies de linformation. Par contre, les entreprises ont en moyenne 1,6 diplms universitaires en gestion ou en comptabilit.

- 63 Tableau 8 Main-duvre moyenne avec diplme universitaire

Nombre moyen par entreprise 0,8 0,7 1,6 0,6 Forms ltranger 36,6% 8,0% 8,4% 6,7%

Ingnierie Sciences Gestion et comptabilit Autres

Expatris 9,2% 1,6% 3,2% 1,9%

184. Formation du personnel en cours demploi : En dpit de la faiblesse de lducation et de la formation de base de leur personnel, peu dentreprises marocaines font un srieux effort pour complter la formation de leur personnel (voir graphique 33). Dans ce domaine, le Maroc est trs mal class par rapport dautres pays. En effet, seulement 20 pour cent des entreprises marocaines offrent une formation leurs employs, alors que la quasi totalit des entreprises polonaises et chinoises le fait. Dans la plupart des pays comparables au Maroc, la proportion des entreprises formant leur personnel est suprieure 50 pour cent.
Graphique 33 : Formation offerte aux employs comparaisons internationales

Pourcentage des entreprises qui a offert une formation ses employs, l'an pass.

100%

80%

60%

40%

20%

0%

Cambodia

Romania

Moldova

Estonia

Tanzania

Bulgaria

Croatia

Poland

Oman

China

Egypt

Peru

Nicaragua

Bangladesh

Azerbaijan

Source : Enqutes sur le Climat de lInvestissement, divers pays et annes.

185. Un quart des entreprises marocaines offre des cours dalphabtisation et trs peu dentre elles finance des bourses dtudes pour tudier au Maroc ou ltranger. Les autres fournissent une formation pratique court ou long terme (voir Tableau 9). La formation la plus courante dure une dizaine de jours et elle est offerte soit par des formateurs externes ou internes. La moiti des entreprises offrant une formation professionnelle ont une salle affecte cet usage au sein de lentreprise. Deux tiers ont un membre du personnel consacr la formation avec une moyenne de trois instructeurs. Les personnes interroges soutiennent quun tiers de leurs travailleurs qualifis et un quart de leurs travailleurs non qualifis bnficient de formation professionnelle chaque fois quelle est offerte.

Yugoslavia

Honduras

Morocco

Slovenia

Hungary

Georgia

Russia

Turkey

Albania

Kenya

Brazil

Czech

Belarus

- 64 Tableau 9 Type de formation offerte par lentreprise

% Formation pratique de moins dune semaine par des formateurs externes Formation pratique de plus dune semaine par des formateurs externes Formation pratique de moins dune semaine par des formateurs internes Formation pratique de plus dune semaine par des formateurs internes Alphabtisation Bourse pour assister des cours dans une cole au Maroc Bourse pour assister des cours ltranger Autre 49% 48% 47% 39% 23% 12% 6% 5%

186. Environ 12 pour cent des employs de lenqute FACS avaient reu une promotion lissue dune formation et 15 pour cent avaient reu une augmentation de salaire. Deux pour cent seulement ont quitt leur employeur. Ce ne peut donc pas tre la crainte de devoir augmenter, promouvoir ou perdre un employ lissue de sa formation qui peut expliquer pourquoi si peu dentreprises offrent une formation en cours demploi leur personnel. 187. Les personnes interroges sont satisfaites de la qualit des formations dispenses. Lincapacit de trouver une formation approprie pour eux-mmes ou pour leurs employs ne semble donc pas tre une contrainte majeure. La trs grande majorit des personnes interroges qui noffrent pas de formation professionnelle leur personnel ont dclar quil nen avait pas besoin (voir graphique 34). Dix-sept pour cent seulement citent des contraintes financires.
Graphique 34 : Raisons du peu dintrt des entreprises pour la formation
Raisons pour lesquelles les entreprises n'investissent pas dans la formation ou le conseil 100% 80% 60% 40% 20% 0% Formation en Formation gestion technique Conseil en gestion Conseil technique employ part/ + cher pas disponible trop cher pasbesoin

Source : Enqute sur le Climat de lInvestissement au Maroc (2004).

188. Prs de la moiti des entreprises qui ont offert une formation professionnelle leur personnel dclare avoir bnfici dun contrat spcial de formation (CSF). Pour ces

- 65 entreprises, le Gouvernement a subventionn 58 pour cent du cot rel de la formation. Seulement 21 entreprises ICA (soit 2,8 pour cent de lchantillon) ont particip un Groupement Interprofessionnel dAide au Conseil (GIAC)34. 17 dentre elles ont alors lanc des activits de formation professionnelle. Celles-ci ont galement bnfici dun CSF, suggrant que le fait de participer un GIAC soit incite les entreprises demander une assistance financire au CSF soit facilite laccs au financement du CSF. 189. La main duvre nest syndique que dans 13 pour cent des entreprises. On observe une chute du taux de syndicalisation entre 1999 et 2002 dans le secteur manufacturier marocain. La syndicalisation varie avec la taille de lentreprise : elle va de six pour cent dans les petites entreprises 30 pour cent dans les grandes. En moyenne, la proportion de la main-duvre qui est syndique est assez faible (cinq pour cent dans lenqute ICA et neuf pour cent dans lenqute FACS). La proportion des journes de travail perdues pour raison de grve est assez faible 0.24 pour cent en moyenne. En moyenne, les entreprises perdent 2,7 pour cent de journes de travail en raison de labsentisme. Le vol est galement limit : les entreprises estiment quelles perdent lquivalent de 0.35 pour cent de leurs ventes annuelles cause de vols commis par des employs. V.2 Analyse de la problmatique de lducation et de la formation

190. Le Maroc souffre dun retard considrable en matire dducation de base de sa population, en commenant par un taux exceptionnellement lev danalphabtisme. Dans ce domaine, le Maroc se situe au mme niveau que des pays comme le Mozambique sur lchelle internationale. Cest trs en de de ce que lon pourrait attendre compte tenu de son niveau de dveloppement conomique. On retrouve les manifestations de cet handicap au niveau des entreprises (voir graphique 32 ci-dessus). 191. Concernant la formation en cours demploi, les rsultats de lenqute rejoignent les conclusions de lAnalyse du March de la Formation Continue des PME au Maroc ralise par lquipe de la Socit Financire Internationale (SFI) au Maroc. Cette tude rvle que les PME souffrent du niveau trs bas dducation de leurs employs (en particulier en raison de la forte incidence de lanalphabtisme) et de leur formation professionnelle. Ce rapport confirme quen dpit de ces handicaps, les PMEs font trs peu defforts en faveur de la formation de leur personnel. Les dpenses de formation seraient de lordre de 0.2 pour cent de la masse salariale et le taux de participation des travailleurs seulement de 4 pour cent, ceci en dpit du paiement dune taxe professionnelle de 1.6 pour cent de la masse salariale. Au total, le taux de pntration de la formation continue ne serait que de 3 pour cent dans les PMEs. 192. Il existe pourtant un important dispositif dappui la formation continue travers les Contrats Spciaux de Formation (CSF). Il sagit dun systme mutualiste qui permet aux entreprises qui sont jour de leurs cotisations au titre de la Taxe de Formation Professionnelle (TFP) de bnficier du remboursement des frais de formation.
34

Les GIAC sont des organisations non gouvernementales qui aident les entreprises identifier leurs besoins en termes de qualifications des employs. La participation un GIAC peut aider les entreprises reconnatre leurs besoins pour mieux former les travailleurs.

- 66 Largement refondu dans le cadre du 3 me Projet de Dveloppement du Secteur Priv de la Banque Mondiale (1996-2003), ce systme implique les partenaires sociaux savoir les employeurs par lintermdiaire de leur union patronale, la CGEM, et les employs par celui dun syndicat, lUMTdans les dcisions concernant le remboursement des formations. LOffice de la Formation Professionnelle et de la Promotion du Travail (OFPPT) est charg de lexcution des dcisions des instances des CSF qui sont le Comit de Gestion (CG) de lOFPPT, le Comit Central des CSF (CCCSF) et les Comits Rgionaux des CSF (CRCSF), dont lOFPPT assure le secrtariat. Ces instances sont toutes prsides par le Secrtariat dEtat charg de la Formation Professionnelle. Autre composante importante du dispositif, les Groupements Interprofessionnels dAide au Conseil (GIAC) ont pour mission principale la promotion de la formation professionnelle et du dispositif CSF. Les GIAC ralisent des actions dinformation et de sensibilisation et financent des oprations dingnierie de formation pour dterminer les besoins en formation des entreprises. Les GIAC ont t crs entre 1997 et 2003 et ont t soutenus financirement par la Banque mondiale. Le taux de remboursement des prestations des CSF varie entre 70 et 90 pour cent. En parallle ce dispositif, dimportants programmes financs par les bailleurs de fonds ont t mis en place, en particulier les programmes MEDA I et II, celui de la GTZ (Coopration allemande) et le programme PRICAM du Canada. 193. Le dispositif des CSF a connu deux grandes rformes en 1996 et 2002. La premire a permis de lui donner un second souffle et la vritablement lanc. Environ 80 millions de Dhs ont pu ainsi tre engags en 1996, pour atteindre presque 300 pour cent des crdits allous en 2002. Cependant, le dplafonnement des remboursements par rapport la TFP perue a conduit des abus qui ont mis le systme en difficult. Cest ainsi quen 2001 les engagements se sont levs 310 millions de Dhs pour un budget de 108 Millions. Sur la priode allant de 1999 2001, le dficit cumul a atteint 63 millions de Dhs. La rforme de 2002 introduisit deux importantes mesures qui permirent dassainir la situation : La premire tait de rintroduire un plafonnement des remboursements tout en laissant aux PME un avantage par rapport aux grandes entreprises. Une grande entreprise sera rembourse hauteur de la TFP quelle aura paye, tandis quune PME peut tre rembourse hauteur de 200 000 Dhs, quelle que soit la TFP paye. Ce remboursement peut mme atteindre 350 000 Dhs si lentreprise prsente un diagnostic stratgique de son activit. La deuxime mesure a consist en la sparation des budgets provenant du produit de la TFP entre ce qui est allou la Formation Initiale et ce qui est allou la Formation Continue. Les CSF reurent 20 pour cent de la TFP en 2002. Ce budget devrait augmenter rgulirement pour atteindre 30 pour cent de la TFP en 2007.

194. Au total, la performance du dispositif sest amliore. En 2002 et 2003, les crdits allous ont t suprieurs aux engagements, soit des montants de 150 et 180 millions de Dhs contre des engagements de 131 et 162 millions de Dhs, respectivement. Cependant, malgr ces rformes, les rsultats attendus sont encore insuffisants. Laccs au systme reste faible, notamment pour les PMEs. Afin dinciter plus de PME

- 67 dvelopper la formation continue de leur personnel, lOFPPT a propos des formules de formations sectorielles comportant une option du tiers payant (lentreprise ne paie que 10 pour cent de la formation dispense par un oprateur qui se fait payer les 90 pour cent restants directement de lOFPPT). 195. Cependant, les procdures des CSF restent complexes, lentes et alatoires de lavis des entreprises. Lorganisation des CSF, unanimement juge novatrice parce quelle implique les reprsentants de lEtat, des employeurs et des employs, souffre encore de la complexit des procdures. En avril 2004, un important dtournement de fonds (70 millions de Dhs depuis 1996) par des entreprises fictives tait dcouvert. Cela a conduit un renforcement du contrle et de la vrification des documents prsents par les entreprises. Cela a encore accru la complexit des procdures. 196. Lanalyse ralise par la SFI portait la fois sur loffre et la demande de formation continue pour les PMEs. Les rsultats de cette analyse ne sont gure diffrents de ce que lon rencontre dans la plupart des pays mergeants. En bref :
a) Loffre de formation continue ne rpond pas la demande des PMEs. Elle est

atomise et peu transparente en raison de la grande disparit des prestataires de services et de la faiblesse de la commercialisation de leurs produits. Lentre sur le march est aise en raison du manque de rgulation, ce qui fait que lon y trouve nimporte qui vendant nimporte quoi selon les termes dun entrepreneur rencontr par la mission. Cette permissivit aboutit un parasitage du march et une apprciation globalement ngative de la qualit des produits offerts. Loffre de produits de formation est aussi trop gnraliste et horizontale. Elle ne rpond pas aux besoins des PMEs, qui recherchent gnralement des offres spcialises et de nature verticale. Les organismes de formation sont gnralement peu intresss par le march des PMEs, trop clat et insolvable, sauf en cas de financement public. Les meilleurs vont privilgier les gros marchs dentreprises importantes. Loffre est aussi trop concentre dans le grand Casablanca (68 pour cent des CSP pour 45 pour cent des tablissements industriels).
b) En ce qui concerne la demande, la formation continue nest pas une priorit des

chefs dentreprises, bien que nombre dentre eux sont conscients de lurgence damliorer la qualification de leur personnel. Cette demande se manifeste peu en raison de: La mconnaissance et la lourdeur du dispositif de financement ; Le manque de disponibilit des chefs dentreprises et des cadres trop absorbs rsoudre au jour le jour les problmes pressants de leur entreprise ; La difficult de librer leur personnel, en particulier les cadres, pour la formation ;

- 68 La crainte de voir ce personnel mieux form quitter lentreprise pour chercher ailleurs un meilleur emploi ; et La mconnaissance des besoins de formation de lentreprise qui empche les chefs dentreprises de formuler clairement leurs besoins et de dfinir, avec les prestataires de formation, le type de formation adapte.

Actions entreprises Dans le domaine de la gestion des CSF, lOFPPT a rattach en 2002 lUnit de Gestion des CSF du Grand Casablanca une direction centrale, ce qui a permis doptimiser la gestion des demandes de financement et a permis dviter les dysfonctionnements qui ont t dtects en 2004 ; Pour viter que des fraudes ne se rptent avec des entreprises fictives ou non ligibles, et suite aux recommandations des enqutes sur les fraudes, lOFPPT et la CNSS ont sign une convention permettant de vrifier lligibilit directement la source (CNSS) par lOFPPT ; et Il a t dcid de contrler systmatiquement au moins 50 pour cent des demandes des entreprises au niveau de Casablanca et 100 pour cent au niveau des autres rgions.

V.3

Recommandations

197. Le Maroc possde plusieurs instruments intressants, mais qui ne fonctionnent pas de manire optimale. Par exemple, le dispositif paritaire des CSF permet chacune des parties concernes de confronter les intrts des uns et des autres. Cependant, il souffre de la complexit des procdures pratiques. Pour remdier cela, il est recommand de : Multiplier les efforts de communication pour vulgariser le systme des CSF notamment pour les PME ; Revoir les procdures des CSF pour les rendre plus souples pour les entreprises notamment au niveau des remboursements ; Inciter les entreprises avoir recours aux services des GIAC pour lvaluation de leurs besoins en formation ; et Rendre le mcanisme du tiers payant effectif et efficace tout en rduisant les dlais de paiement aux oprateurs concerns par lOFPPT.

198. Pour garantir la scurit au dispositif tout en le simplifiant, il est important dutiliser des informations fiables et actualises. LOFPPT devrait avoir un accs direct des bases de donnes fiables afin dviter davoir les demander aux entreprises. Pour cela, il faudrait:

- 69 Que lOFPPT ait accs (en lecture seulement) aux fichiers de la CNSS (pour vrifier, si possible, lligibilit des entreprises) et au Registre Central du Commerce tenu par lOffice Marocain de la Proprit Industrielle et Commerciale (OMPIC) ; Que soit mis en place un identifiant unique pour chaque entreprise (Registre du Commerce, statistiques, CNSS, impts, douanes, OFPPT, etc.). Au del de son utilit dans le cadre de la formation, cette mesure est essentielle pour mieux apprhender le secteur des entreprises ; et Que le contrle dexcution (a posteriori) soit maintenu et renforc.

199. Pour inciter les PME dvelopper la formation de leur personnel et faciliter laccs la formation, il est recommand : Didentifier les associations professionnelles sectorielles et celles des zones industrielles qui seraient susceptibles de runir les demandes de formation des entreprises travers des plans sectoriels ou de zones et de grer les relations avec les entreprises dune part et lOFPPT dautre part ; et De simplifier les formations sectorielles existantes en dlguant davantage la dfinition de leur contenu, leur valuation et leur gestion aux associations et fdrations sectorielles concernes.

200. Il est aussi essentiel de renforcer et de crdibiliser loffre de formation prive. Il faut accrotre la concurrence entre les prestataires et amliorer la qualit des formateurs existants. Pour cela, il est recommand de : Mettre en place un systme daccrditation des formateurs et des organismes de formation par un organisme reconnu de tous ; Dvelopper la comptence des formateurs par des programmes de formation de formateurs, y compris dans le cadre de programmes daide au dveloppement; et Encourager lorganisation et la rgulation interne de la profession travers les associations existantes ou travers la cration dune nouvelle association.

- 70 -

CHAPITRE VI

LENVIRONNEMENT REGLEMENTAIRE ET
ADMINISTRATIF

VI.1

Rsultats de lenqute

201. Globalement, les entrepreneurs marocains ont une plutt mauvaise opinion de leur administration publique. Les personnes interroges ont t pries de classer sur une chelle de 1 (trs inefficace) 5 (trs efficace) lefficacit de son action. Le graphique 35 ci-dessous montre que le Maroc est mal plac par rapport dautres pays 35. Curieusement on le verra plus loin la performance des services publics marocains est plutt bonne par rapport aux autres pays, lorsque lon les passe en revue un un. Il y a donc un cart entre la perception globale et la ralit des prestations fournies.
Graphique 35 : Efficacit de ladministration marocaine

1 (trs inefficace) - 5 (trs efficace), distribution cumule des rponses

1.2

Algerie Bresil

0.8

Cambodge Honduras Inde

0.6

Kenya Maroc

0.4

Nicaragua Pologne

0.2

Serbie Tanzanie

0 1 2 3 4 5 6 7

Source : Enqute sur le Climat de lInvestissement au Maroc (2004) et divers pays.

202. Un tiers des entreprises marocaines estime que ladministration est relativement efficace et prs de la moiti dclare que les lois et les rglements sont interprts de manire claire et constante. Seulement 10 pour cent disent le contraire (voir graphique 36). Le mcontentement vis--vis de ladministration est plus fort dans les secteurs du textile et de la confection qui sont les plus dpendants des administrations pour leurs activits dexportation et dans certaines rgions, telles que Casablanca, Nador et Fez. Dans lensemble, le respect des lois et rglements par ladministration publique ne

35

Une courbe basse indique une meilleure opinion quune courbe haute, car elle indique que le pourcentage dopinions trs inefficaces et inefficaces est infrieur celui des opinions efficaces et trs efficaces . On constate que la proportion dopinions trs inefficaces et inefficaces est plus leve au Maroc que dans les autres pays de ce test, sauf la Tanzanie et la Serbie. La courbe marocaine est proche de celle de la Pologne.

- 71 semble pas poser de problme majeur. Dans le concert des pays auquel il est compar, le Maroc est plutt bien situ.
Graphique 36 : internationales Jugement des entreprises sur les lois et rglements comparaisons

Porportion des entreprises qui jugent que les lois et reglements ne sont pas interpretes de maniere claire et consistante
35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0%

Source : Enqutes sur le Climat de lInvestissement, divers pays et annes..

203. La relativement bonne performance des administrations marocaines se retrouve dans toutes une srie dindicateurs. Par exemple, le temps ncessaire pour enregistrer une entreprise au registre ne dpasse pas cinq jours36 (voir graphique 37). De mme, les firmes marocaines sont connectes aux rseaux lectriques, tlphoniques et leau dans des dlais comptitifs par rapport dautres pays dEurope de lEst et de la Chine. Cest en Pologne et en Algrie que les dlais sont les plus longs. Par ailleurs, les entrepreneurs marocains dclarent que sils avaient d crer leur entreprise en 1999, ils auraient eu besoin, en moyenne, de 10 permis diffrents. Toutefois, le nombre de permis qui doivent tre renouvels chaque anne est beaucoup plus rduit 0.5 en moyenne.
Graphique 37 :
50 40 30 20 10 0 Maroc Chine Kenya Pologne Tanzanie Perou Moldavie
9 5 11 17 18

Source : Enqutes sur le Climat de lInvestissement, divers pays et annes.

36

Le sondage a t ralis avant que les Centres Rgionaux dInvestissement (CRI) ne soient pleinement oprationnels. Lenregistrement complet dune entreprise (pas seulement le Registre du Commerce) peut y tre ralis encore plus rapidement.

Re

Tu p T rqu c ie Az heq er ue ba i E jan C q ston m b ie od Ho g e ng r M q ie r Cr o c oq ti C e Ro h i n um e Sl a n i e ov e Ge nie or g P e ie r Ru ou s Al sie ba n Br ie Bu e s i l l T a garie Yo nz ug ani os e la P vie B i olog e l a ne ru ss ie I M o nde lda Z a vie mb Se i e rb Ke ie Ni n y c a Ba ara gu ng la a Ho des nd h u Al ras ge rie

Ba ng O lade uz be sh ki st a Al n ge C rie am bo dg Ke e ny a Se rb ie E R ep sto . T ni ch e eq Sl ue ov en ie Yo Ma ug roc os la vi Za e m b Ho ie ng r C ie ro at Al ie ba n Tu ie rq ui e Br es il I Ta nde nz an R ou ie m Az an er ie ba ija Bu n lg ar H on ie du ra s Pe r N ic ou ar ag u R a us Bi si el ar e us s G ie eo rg Po ie lo gn e

Dlais administratifs comparaisons internationales

Dlai pour obtenir une connection au rseau de tlphonie fixe (# jours)
180

Dlai pour obtenir le registre de commerce (# jours)

45
160 140

34
120 100 80 60 40 20 0

- 72 204. Les contacts avec ladministration demeurent toutefois litigieux en ce qui concerne lobtention de permis de construire. Les entrepreneurs marocains attendent en moyenne 38 jours pour obtenir un permis de construire. Pour 10 pour cent dentre eux, cela peut tre trois mois et plus. 205. Malgr ces relativement bonnes Graphique 38 : Temps consacr aux procdures performances, les administratives comparaisons internationales entrepreneurs sont % du temps consacr par les managers aux frquemment obligs procdures administratives 30 intervenir personnellement 25 auprs des administrations. 20 Les dirigeants disent passer 15 en moyenne neuf pour cent 10 de leur temps traiter avec 5 elles. Derrire ce chiffre se cachent dimportantes 0 disparits. Environ 45 pour cent des entreprises emploient des intermdiaires ou ont des employs ddis Source : Enqutes sur le Climat de lInvestissement, divers pays et annes. aux relations avec ladministration. En 1999, elles dclaraient avoir dpens en moyenne 3.000 Dirham par mois cette tache. Dans ce domaine, le Maroc se situe dans la moyenne par rapport aux autres pays auquel il est compar. Cest toutefois bien mieux quen Chine, un des principaux concurrents du Maroc sur les marchs dexportations (voir graphique 38). 206. Les entreprises petites et grandes sont rgulirement visites par les agents de diverses administrations. Les visiteurs les plus frquents sont les inspecteurs du travail (2 3 visites par an en moyenne) et ceux de la Caisse Nationale de la Scurit Sociale (CNSS). Les inspecteurs des services de lutte contre les incendies et pour la scurit se prsentent en moyenne une fois par an. Les entreprises reoivent galement les visites de la police locale et des agents du fisc. Concernant ces deux derniers visiteurs, la frquence de leurs visites est faible, en comparaison avec dautres pays (voir graphique 39).
Graphique 39 : Frquences des inspections comparaisons internationales
Nombre de jours passs avec les inspecteurs de l'administration fiscale

7 6 5 4 3 2 1 0

Nombre de jours passs avec la police municipale

Source : Enqutes sur le Climat de lInvestissement, divers pays et annes.

Ho nd ur as M or oc co M ol do va N ica ra gu a

C hi na C am bo di a

M or oc co Ba Zam ng bi la a Ho des nd h ur a Ke s Ca ny m a Uz bo be dia Ni kist ca an ra gu Po a lan M ol d do Se va Ta rbi nz a an i Ch a in a

Se rb ia Po la nd

M ol d Bu ova lg a Es ria to Tu nia Sl rke ov y e C nia ro hu atia ng ar B y M raz or il o R cc om o a Po nia la R nd C uss am ia bo Al dia ba n Ke ia ny a In di C a hi na
20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0

- 73 207. Peu dentreprises dcrivent les procdures douanires ou portuaires comme tant un problme majeur. Deux tiers des entreprises importent tout ou partie de leurs intrants elles-mmes, sans passer par des intermdiaires. Ceci est en contraste avec ce qui est observ ailleurs. Ces entreprises dclarent ne pas rencontrer de difficult ni avec les autorits douanires ni avec les autorits portuaires bien que 71 pour cent de leurs importations soient inspects par les douanes. Le Maroc est en bonne position, comparativement dautres pays, en ce qui concerne les procdures douanires et le temps ncessaire au ddouanement des marchandises (voir graphique 40). En particulier, il fait mieux que la Chine, et bien mieux que sa voisine, lAlgrie. Au Maroc, il faut en moyenne trois jours pour ddouaner les marchandises importes. La dure la plus longue pour le ddouanement est en moyenne de cinq jours. On ne constate pas de changement important entre les enqutes FACS et ICA. Les discussions avec les entrepreneurs confirment les rsultats de lenqute : les douanes sont trs frquemment mentionnes comme ladministration ayant fait le plus de progrs pour faciliter le travail des entreprises. 208. La simplification des procdures douanires et portuaires a aussi t bnfique pour les exportations, mme si la situation semble stre quelque peu dtriore depuis 2000. Les procdures douanires et portuaires au Maroc sont en gnral bien notes et ne posent pas ou peu de difficults pour la grande majorit des exportateurs. Le temps moyen requis pour le transit des exportations travers les ports et la douane est passe de moins de 2 jours en 2000 2,2 jours en 2003. La dure moyenne la plus longue sest galement allonge, de moins de 3 jours en 2000 4,2 jours en 2003. La situation semble stre dtriore le plus Rabat, alors quelle sest amliore Nador et Settat. La raison de ces changements nest pas claire peut-tre est-ce d des changements de personnel ou laccroissement du volume des exportations de produits manufacturs.
Graphique 40 :
25 20 15 10 5 0

Dlais de ddouanement comparaisons internationales

Days on average to clear customs for exports
10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0

Days on average to claim imports from customs

M o Ro ldo m va Es ani a Be ton ia la P rus M ola o n Sl roc d ov co G eni eo a Tu rgia Cr rke y Bu oati lg a R aria us s In ia Ba d ng Ch ia la ina de Br sh Al az ge il ria

Source : Enqutes sur le Climat de lInvestissement, divers pays et annes.

VI.2

Analyse des contraintes et recommandations

209. Il ne rentre pas dans le cadre de cette tude de dtailler les dfaillances des administrations publiques. On se contentera ici dvoquer deux points importants : i) les

M ol Ro dov m a Cr ania oa Es tia to Po nia l Tu and Sl rkey o M ven or ia o hu cco ng Bu ary lg G aria eo rg i In a dia Ch in Br a az Ru il ss Ba Alg ia er ng ia lad es h

- 74 progrs restant faire dans le comportement des agents de ladministration, et ii) la corruption. 210. En dpit de performances tout fait honorables, en comparaison avec dautres pays, ladministration publique demeure mal aime des entrepreneurs ( lexception notable des douanes et des CRI). Le reproche qui lui est gnralement fait est que les agents de ladministration ont un comportement encore peu favorable au monde des affaires. Ladministration publique semble tre en retard par rapport aux volutions que lon constate dans bien dautres pays, o la notion de service au client se substitue progressivement la traditionnelle relation administration / assujetti. Lhomme daffaires est encore trop frquemment peru comme un fraudeur potentiel (ce quil est parfois). Lagent de ladministration est parfois trop imbu du pouvoir quil possde et pas encore suffisamment convaincu que son rle devrait tre davantage daider les entreprises que de les contrler. Il y a bien des exceptions cette apprciation un peu schmatique. Par exemple, les nouveaux responsables des CRI ont manifestement une approche de service aux entreprises qui rompt avec ce modle. On retrouve frquemment une bien meilleure comprhension des problmes et des besoins des entreprises et un dsir de les aider dans les sphres dirigeantes de ladministration. Cela ne se manifeste pas encore suffisamment au niveau subalterne. Amliorer cette relation entre agents de ladministration et entreprises passe par la formation des agents et la modernisation des procdures et des moyens de ladministration. 211. Des dires des chefs dentreprises, la corruption demeure un problme majeur. Celle-ci est difficile apprhender et mesurer, et lenqute napporte gure de donnes significatives ou rigoureuses ce sujet. Par contre, ce sujet revient systmatiquement dans les conversations avec les entrepreneurs. Cela va de paiements limits mais frquents des agents administratifs ou aux agents de la force publique censs appliquer la loi ; aux paiements plus consquents qui pourraient toucher des juges ou des cadres administratifs pour obtenir des passe-droits ou des dcisions favorables. Cette corruption que beaucoup jugent endmique, est aussi facilite par la prsence dun trs important secteur informel. Elle nuit considrablement au bon fonctionnement du march, de la justice et de ladministration publique. Elle prive lEtat dimportantes recettes fiscales. On ne saurait trop insister sur limpact ngatif de la corruption sur lenvironnement des affaires. 212. Il serait difficile et surtout trop ambitieux de vouloir apporter, dans le cadre de ce rapport, des rponses ce flau qui soient concrtes et globales. Cependant, lexprience de la rforme des douanes ou les progrs raliss dans le systme de traitements des dossiers judiciaires37, sont les meilleurs exemples que des rformes administratives relativement simples, sappuyant notamment sur les technologies de linformation, peuvent contribuer de manire significative amliorer lefficacit de ladministration. Le Maroc pourrait sappuyer sur ces expriences pour les adapter aux autres corps administratifs, quils soient locaux ou nationaux.

37

Nul concidence, tous deux ont introduit de faon significative le traitement informatique comme outil essentiel la transparence et la rduction des possibilits dabus.

- 75 213. Cependant, au-del de la refonte de procdures administratives et de lintroduction de plus de transparence et de moins darbitraire par loutil informatique, il reste que seuls des progrs importants dans le systme de gouvernance de ladministration (notamment par la responsabilisation explicite et nominative de ses agents), appuys par la rforme de la justice vers plus dindpendance et dintgrit, permettront damliorer de faon significative et durable le systme dans lequel volue le monde des affaires.

- 76 -

CHAPITRE VII LES INFRASTRUCTURES ET LA LOGISTIQUE

VII.1 Les Infrastructures 214. Depuis 2000, la rgularit de lapprovisionnement en eau et en lectricit des entreprises sest fortement amliore tandis que le tlphone portable se dveloppe pour compenser les quelques (rares) coupures de la tlphonie fixe. Nanmoins, il reste des problmes rcurrents en ce qui concerne les infrastructures dans certaines rgions du pays, comme les coupures dlectricit et deau Tanger ou bien les coupures dlectricit Rabat et Fez. 215. Sagissant des problmes lis aux infrastructures, le problme le plus frquent concerne les coupures dlectricit. Mme si la situation est meilleure au Maroc que dans bien dautres pays, les entreprises sont affectes en moyenne sept jours par an par des coupures dlectricit (voir graphique 41). Cela se traduit par une perte quivalente 0.8 pour cent de leur chiffre daffaires annuel. La frquence des coupures dlectricit varie selon les villes et rgions : Rabat et Nador38 sont affectes mais pas les rgions de Casablanca et Fez. En outre, elles touchent davantage les petites villes.

Graphique 41 :

Coupures dlectricit comparaisons internationales (en nombre moyen de jours)

Source : Enqutes sur le Climat de lInvestissement, divers pays et annes.

38

La situation semble stre spectaculairement amliore Nador entre 2000 et 2003.

- 77 216. Concernant le pourcentage dusines quipes de leur propre gnrateur, le Maroc se classe particulirement bien par rapport aux autres pays et la situation samliore. Ce pourcentage a baiss de 16 13 pour cent entre 2000 et 2003. Pour celles qui ont un gnrateur, la part des besoins en lectricit fournie par le gnrateur a galement baiss de 17 11 pour cent. Ceci se traduit par une importante conomie pour les entreprises marocaines car le cot de llectricit auto gnre est beaucoup plus lev que celui qui provient du rseau. 217. Les coupures deau touchent moins dentreprises et sont moins frquentes : en moyenne, une fois tous les quatre mois. Mais une fois encore, les coupures deau sont gographiquement concentres dans les rgions les moins dveloppes de lenqute. Tanger demeure srieusement affecte puisquun tiers des entreprises se plaint de coupures deau. En revanche, les coupures deau sont prsent ngligeables Casablanca et Nador o la situation sest amliore entre 1999 et 2002. La proportion dentreprises subissant des coupures deau y est tombe de 14 pour cent moins de 8 pour cent. En outre, 9 10 pour cent en moyenne des besoins en eau proviennent de puits privs, chiffre qui na pas chang entre les deux enqutes. 218. Les interruptions du service de tlphonie fixe demeurent un problme non ngligeable. Cependant, ces dfaillances sont de plus en plus compenses par le recours au tlphone portable. Les coupures de tlphone affectent 8 pour cent de lchantillon des entreprises pour une dure moyenne de 22 heures par an. De plus en plus dentreprises dclarent utiliser des tlphones cellulaires.
Tableau 10 Impact de linterruption des services lis aux infrastructures
Perte de service des entreprises affectes : Pourcentage Nombre de Perte en % dentreprises jours Dure du chiffre affectes par an en heures daffaires 35,8 % 7,1 6,8 0,8 % 7,6 % 2,0 2,7 0,1 % 8,0 % 4,7 22,1 0,5 % 8,2 % 4,6 29,2 1,1 %

lectricit Eau Tlphone Transport marchandises

219. Lutilisation de lInternet augmente rapidement, notamment dans les relations avec les clients. Elle sest considrablement dveloppe au cours des quatre dernires annes (comme lillustre le graphique 42 ci-dessous). Prs de 70 pour cent des entreprises ICA sont abonnes un fournisseur daccs, alors que seulement la moiti ltait au moment de lenqute FACS. Seule Nador semble tre un peu en retard avec seulement 42 pour cent des entreprises ayant accs Internet. La proportion des entreprises traitant, avec leurs clients, par courrier lectronique ou par lInternet a augment de manire impressionnante au cours des trois annes en passant de 15 80 pour cent. Si le courrier lectronique est en plein essor, lutilisation dInternet pour le marketing et la vente reste encore limite : seulement 18 pour cent des entreprises ont un site Web et moins de 5 pour cent proposent la vente leurs produits sur Internet. Le nombre de ces dernires est dailleurs en baisse depuis 2000.

- 78 Graphique 42 :
90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Service internet

Utilisation de lInternet et de lordinateur

% des personnes utilisant des ordinateurs, par rgion 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0

FACS

ICA

Source : Enqute sur le Climat de lInvestissement au Maroc (2004) et enqute FACS (2000).

220. Lutilisation des ordinateurs dans les entreprises demeure trop limite. En effet, 12 pour cent seulement des employs en utilisent un (environ 11 pour cent dans les petites et moyennes entreprises et 17 pour cent dans les grandes entreprises). VII.2 La logistique 221. Mme si limpact du transport et, plus gnralement, de la logistique demeure peu apparent dans lenqute, la qualit actuelle de la logistique (interne et externe) au Maroc reste un problme important. 222. Le transport routier est le moyen de livraison le plus frquemment utilis. Sagissant des exportations de produits manufacturs, elles quittent trs majoritairement le Maroc, soit par le port de Casablanca, soit par le port de Tanger. Environ 69 pour cent des entreprises exportent par camion par ferry boat via le port de Tanger alors que le reste exporte par la voie maritime. Seulement, 1 pour cent des entreprises interroges dclare exporter par avion. 223. Les difficults lies au transport de marchandises naffectent quun petit nombre dentreprises. Il est limit certaines rgions. Casablanca ne semble pas touche. En revanche, cest un problme pour les entreprises situes dans des villes plus petites, notamment Nador, Fez et Tanger. Les retards lis au transport ont tendance tre les plus longs pour Fez et Rabat. La situation de Tanger devrait samliorer grce la construction du port de Tanger-Mditerrane en liaison avec le projet de dveloppement du centre dexportation de produits manufacturs de la zone TangerTtouan et grce la construction dune autoroute de liaison avec le Sud du pays. 224. Les transporteurs sont considrs comme relativement fiables. Seulement deux pour cent des exportateurs dclarent quune de leur expdition a t refuse par un transporteur en dpit daccords pralables. La perte matrielle durant le transport est minime : environ 0.2 pour cent en moyenne, avec peu ou pas de diffrences entre les ventes nationales et les exportations.

C as ab la nc a

Relation avec les clients

Ta ng er

Site internet Vente sur internet

Ra ba t

Na do r

Se tta t

- 79 Graphique 43 : Pertes dues aux dlais de livraison 225. Les entreprises interroges considrent % des ventes perdues cause de dlais dans les que limpact des retards 3.5 livraisons de livraisons est peu 3 important. En moyenne, 2.5 un pour cent des ventes et 2 des achats est affect par 1.5 des retards de transports 1 (la frquence des retards 0.5 est lgrement plus 0 leve pour les importations que pour les exportations). Le Maroc se classe plutt bien par rapport dautres pays. Source : Enqutes sur le Climat de lInvestissement, divers pays et Cest en Pologne que les annes. pertes dues aux retards de livraisons sont les plus faibles (0.3 pour cent). Cependant, elles peuvent atteindre plus de trois pour cent des ventes Oman ou au Brsil.
Cambodia Armenia Slovenia Romania Moldova Morocco Estonia

226. Un des avantages comptitifs majeurs du Maroc sur le march europen repose sur sa proximit gographique. La performance de sa logistique est donc un facteur important de succs39. Afin dexploiter cet avantage, les entreprises marocaines doivent pouvoir sintgrer dans des cycles courts de production. Dun point de vue logistique, cela doit se traduire par un transport international routier qui doit tre rapide, fiable et peu onreux. 227. Pourtant, le cot du franchissement du dtroit de Gibraltar demeure un problme majeur pour les exportateurs marocains. En effet, bien que ce dtroit ne soit large que de 15 kilomtres, le cot du passage est quivalent celui de la traverse en camion de plus de la moiti de lEspagne, soit 600 700 kilomtres. Le cot lev et la qualit insuffisante du transport interne au Maroc, augments du cot de la traverse de Tanger Algciras nuisent considrablement la comptitivit des produits frais en provenance de la rgion dAgadir. Le cot de transport dAgadir jusquen Espagne est si lev quil est du mme ordre que celui entre Istanbul et la France. A limportation, les cots et dlais lis au passage portuaire Casablanca restent galement trop levs. Pour un conteneur, le cot du passage portuaire Casablanca est lun des plus levs de la Mditerrane. Il est bien suprieur aux tarifs pratiqus en Europe. Dans ces conditions, cela rduit considrablement la comptitivit des produits marocains lexportation et renchrit ses importations. 228. Les problmes de transport ont une rpercussion non ngligeable sur le chiffre daffaires des entreprises touches. Ils peuvent se traduire par des ventes non ralises en cas de livraison tardive. En moyenne, les perturbations lies au transport de marchandises durent 29 heures par anne. De ce fait, les entrepreneurs marocains
39

lments fonds notamment sur le rapport Banque Mondiale 2005 sur la logistique du commerce et la comptitivit au Maroc .

Bangladesh

Azerbaijan China Brazil

Turkey Hungary Croatia

Poland

Bulgaria Peru Belarus

Russia

Albania

Czech

Oman

- 80 estiment perdre 1.1 pour cent de leur chiffre daffaires annuel. Cet impact est le plus lourd dans le secteur des services lis aux infrastructures. 229. Il y a peu de diffrences dans les retards de livraisons entre ventes sur le march national et exportations, ce qui laisse penser que les retards dus au transport se produisent essentiellement au Maroc. En ce qui concerne les exportations, les entreprises estiment que la moiti des retards se produit entre lentreprise et le port, le reste des retards se produisant au moment de lexpdition. VII.3 Analyse des contraintes en matire de logistique 230. Les domaines damlioration de la logistique au Maroc restent importants :

Loffre de services de qualit dans le transport routier de marchandises est trs faible. Ceci qui est prjudiciable plusieurs titres : (i) lexportation et notamment pour les investisseurs trangers exportateurs, ceux-ci tant obligs de respecter des standards de qualit quils peinent atteindre au Maroc, et (ii) pour la distribution interne au Maroc, qui est souvent inefficace et qui na pas pu adopter les formes dorganisation moderne. Les prestataires logistiques sont peu dvelopps. Cela est en partie d la faible sensibilisation des entreprises marocaines limportance de la logistique. Prs de la moiti des oprations de transport est ralise en compte propre. Seules 14 pour cent des entreprises traitent avec des professionnels de la logistique tandis que 64 pour cent des entreprises traitent directement avec des transporteurs. Les contraintes globales au dveloppement des activits logistiques tiennent aussi dautres causes comme le prix daccs au foncier pour les plates-formes logistiques (notamment dans la rgion de Casablanca) ou bien lenvironnement fiscal ou rglementaire (comme le manque de dveloppement des stocks sous douanes dans les entreprises exportatrices). Le transport routier international est particulirement vulnrable aux activits illgales (en particulier les trafics de stupfiants et de passagers clandestins). Cela cre des incertitudes et des surcots pour lexportateur et surtout un potentiel risque de rputation pour les investisseurs trangers qui rebutent nombre dentre eux. VII.4 Recommandations 231. La russite de la transition du Maroc vers une logistique moderne passe par la ralisation de deux objectifs : (i) lamlioration de la logistique extrieure du Maroc notamment dans sa relation avec lUnion Europenne ; et (ii) le dveloppement de la logistique comme vecteur dactivits au Maroc, la fois au travers du dveloppement de nouveaux services, mais aussi par la diffusion dattitudes et de pratiques modernes dans les entreprises marocaines exportatrices ainsi que dans celles qui produisent sur le march local.

- 81 232. Le dveloppement de la logistique ne pourra se raliser sans la mise en uvre dune coopration entre ltat, les entreprises et les organismes spcialiss dans le dveloppement conomique ou la formation. Les objectifs ci-dessus relvent en effet de chantiers transversaux qui recoupent plusieurs axes dinterventions qui, le plus souvent, relvent de champs daction partags entre le secteur public et le secteur priv. Cette coopration devrait sarticuler autour de deux axes principaux40 : (i) Des projets visant accompagner les grandes rformes en cours au Maroc telles que celles des ports ou du transport routier, et Des initiatives ayant un caractre transversal destines dvelopper la logistique au Maroc, la fois au travers de nouveaux services mais aussi par la diffusion dattitudes et pratiques modernes dans les entreprises marocaines.

(ii)

40

Pour plus de dtails, voir le rapport suscit. Une structure de pilotage prive-publique dont les fonctions seraient (i) de mobiliser les acteurs, (ii) de superviser la mise en uvre des projets confis aux chefs de files comptents, et (iii) de mesurer les rsultats serait galement mise en place.

- 82 -

ANNEXE I

EVOLUTIONS MACROECONOMIQUES RECENTES

Figure 1: GDP and Agricultural Output

Figure 2: External Balance & Workers' remittances (in % of GDP) 6 5 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4 -5 15 Right axis 10 5 0 -5 Right axis 1990 1991 1992 1993 19941995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 -10 -15

Current account balance

Workers remittances

Trade Balance

Figure 3: Central Government Budget deficit (in % of GDP) 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004
(excluding privatisation receipts and Hassan II Fund)

90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 1990

Figure 4: Central Government Debt (in % of GDP)

199 2

1994

1996

1998

2000

2002

2004

Primary budget deficit

Overall budget deficit

Foreign

Domestic

Total Debt

30 25

Figure 5: Gross Investment (in % of GDP)

Figure 6: REER and Term of trade indices (100=2000) 140

20 15 10 5 0 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004

130 120 110 100 90 80 70 60

1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002

Public

Private

Total
REER Term of trade

- 83 -

ANNEXE II

DESCRIPTION DES SOURCES DE DONNEES UTILISEES

1. Cette valuation du climat des investissements au Maroc a t ralise partir de trois sources de donnes: 1) le recensement annuel des industries ralis par le Ministre de lIndustrie, du Commerce et de la Mise Niveau de lEconomie (MICMANE) ; 2) une enqute danalyse de la comptitivit des entreprises (FACS) ralise en 2000 ; et 3) une enqute dvaluation du climat dinvestissement (ICA) ralise en 2004. De plus, des donns denqutes ICA ralises dans dautres pays que le Maroc ont t utilises comme bases de comparaison. Dans ce chapitre, nous discutons brivement chacune de ces sources de donnes, en commenant par le recensement annuel des industriels qui sert de toile de fond aux enqutes FACS et ICA. LE RECENSEMENT ANNUEL DES INDUSTRIELS 2. Depuis 1985, le Ministre du Commerce, de lIndustrie et des Tlcommunications (MCIT), devenu le Ministre de lIndustrie, du Commerce et de la Mise Niveau de lEconomie (MICMANE) opre un recensement annuel de toutes les entreprises manufacturires au Maroc. Sa base de donnes, qui contient des milliers dentreprises, est assez complte en termes de couverture gographique et rgionale. Elle comprend des entreprises de toutes tailles, y compris de nombreuses entreprises de moins de 10 employs. Seules les entreprises les plus petites et les plus informelles, comme lartisanat temps partiel la maison, peuvent chapper au recensement. La couverture des entreprises moyennes et grandes est virtuellement universelle. 3. Chaque anne, les industriels doivent remplir un questionnaire, reu par la poste, leur demandant des informations sur leur secteur dactivit, les ventes annuelles, le nombre demploys, les exportations, le statut juridique, lappartenance trangre, etc. Ceux qui ne rpondent pas reoivent la visite dinspecteurs du ministre. Ceci a permis la constitution dune base de donnes de bonne qualit, qui sest bonifie au fil des amliorations apportes aux mthodes de recensement. La base de donnes constitue prsent un prcieux panel longitudinal couvrant une priode de 19 ans. 4. En 2001, la classification sectorielle des entreprises a t modifie pour tre mise en conformit avec les nouvelles normes internationales. Suite cette opration, un certain nombre dentreprises autrefois classes comme industrielles ne sont plus recenses. Cela affecte la comparaison entre les rsultats du FACS, fond sur la classification ancienne, et ceux dICA, fond sur la nouvelle. LENQUETE FACS 5. Lenqute FACS fut ralise en 2000 par le MCIT, la Banque Mondiale et lUniversit dOxford, sur financement de la Banque mondiale. Lobjectif de lenqute tait dobtenir des informations dtailles sur les industries Marocaines afin de pouvoir les comparer avec celles dautres pays. Pour permettre une telle comparaison, le

- 84 questionnaire tabli pour lenqute FACS fut formul partir dun canevas commun toutes les enqutes FACS de la Banque mondiale. 6. Lchantillon FACS fut tabli au hasard et sans stratification partir des donnes du recensement de 1999. Afin de minimiser les cots denqute, six rgions seulement furent choisies, reprsentant plus de 90 pour cent des industries manufacturires du Maroc (Casablanca, Rabat, Fez, Tanger-Ttouan, Nador et Settat). Pour faciliter les comparaisons internationales et dans le temps, le cadre de lchantillonnage fut limit sept secteurs-clefs en termes de nombre dentreprises et de potentiel dexportation, savoir lagroalimentaire, le textile, le vtement, le cuir et la chaussure, les industries chimiques, le caoutchouc et les plastiques, et loutillage lectrique. Les entreprises de moins de 10 employs furent exclues de lchantillon FACS pour deux raisons : 1) le questionnaire FACS requiert que lentreprise ait des comptes dtaills et, gnralement les petites entreprises nen tiennent pas ; et 2) lenqute portait sur le secteur manufacturier moderne, non sur lartisanat et linformel. En consquence les micros entreprises et les entreprises informelles furent exclues de lenqute. 7. Au total, 859 entreprises furent questionnes la fin de lan 2000 par des quipes du MCIT 41, dont 814 furent conserves dans lchantillon final aprs dclassement de 45 entreprises nappartenant pas au secteur manufacturier. Lenqute ICA 8. Lenqute ICA se droula en 2004, toujours en collaboration entre le MCIT, devenu MICMANE, la Banque mondiale et lUniversit dOxford et sur financement de la Banque mondiale. Cette enqute fut ralise en appliquant une mthodologie standardise utilise par la Banque Mondiale sur prs de 40 pays. Les objectifs dICA taient : 1) de faire le point sur lvolution du secteur manufacturier Marocain, quatre ans aprs lenqute FACS ; et 2) de comparer la performance et la comptitivit des entreprises Marocaines avec celles dautres pays, en particulier des pays semblables ou concurrent sur les marchs internationaux. Le questionnaire ICA partageait un bon nombre de questions avec celui de lenqute FACS en particulier la section comptabilit. Dautres parties du questionnaire taient spcifiques ICA. 9. Afin de faciliter la comparaison avec FACS, lenqute ICA fut ralise sur la mme population, savoir des entreprises manufacturires de 10 employs ou plus dans six rgions et sept secteurs cls. Un chantillon de 746 entreprises fut tabli. Il comprenait deux lots : 1) 546 entreprises survivantes de lenqute FACS, ce qui permettait dassurer un lment de panel commun aux deux enqutes ; et 2) un chantillon de 200 entreprises pris au hasard parmi les entreprises nouvellement cres, pour mieux assurer la reprsentation de la population des entreprises en 2004. Les proportions dentreprises nouvelles et anciennes dans lchantillon furent choisies de faon ce que lchantillon ICA reflte la composition la population de rfrence.
41

De plus, environ 10 travailleurs par entreprises furent interrogs, produisant un chantillon de 8.212 employeurs et employs.

- 85 10. Description de lchantillon ICA, secteurs, rgions, taille, statut lgal et nature des actionnaires: Description de lchantillon ICA 2004
Rpartition des entreprises par secteur, % 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Garment Textile
42.0

20.2

9.9

9.5

8.0

7.0 3.4

Leather Rubber and Food Chemical Electrical and plastics processing industries machinery footwear

70
60.5

Rpartition des entreprises par rgion, %

Rpartition par taille de l'entreprise

78%

60 50 40 30 20 10 0 Casablanca Tanger Fs Rabat Settat Nador

1. 38 12.2 5.8 5.2 2.6

50 40 30 20 10 0 Petite Moyenne Grande

22%

Rpartition des firmes par statut lgal, % 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Limited liability Corporation Proprietor Other
14.6 4.7 3.5 1.4 1.7 36.3 80.2

% du capital dtenu 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0
Individus ou Individus ou Familles Familles locaux trangers Firmes Locales Firms trangres Autres

FACS

ICA

Percent

57.6

- 86 -

ANNEXE III 1

DESCRIPTION DU TISSU INDUSTRIEL MAROCAIN TENDANCES 1999-2004

Localisation, secteurs, taille et forme juridique

11. Localisation : Les entreprises marocaines demeurent fortement concentres Casablanca et dans ses environs. Trente-sept pourcent des tablissements industriels sont implants dans la rgion du Grand Casablanca. Ils y ralisent 48% de la production industrielle, 36% des exportations et 51% du PIB industriel, et y emploient 43% de leffectif industriel total. En termes de contribution au PIB, suit la rgion de TangerTtouan, avec 8% de la production industrielle, 10% du PIB industriel, 10% des tablissements et 14% des exportations industrielles. Cest une rgion forte croissance qui - notamment par la cration rcente dune zone de libre-change et par sa proximit lEurope a su attirer un volume croissant dinvestissements, notamment trangers. Malgr seulement 4% des entreprises industrielles Marocaines qui sy sont tablies, la rgion Doukala-Abda est la deuxime rgion du pays en termes dexportations industrielles (19% du total), et la troisime en termes dinvestissements industriels (9% du total) 42.
Nombre dtablissements Nombre % 25 102 31 494 187 326 387 323 2 865 614 299 178 257 610 336 785 TOTAL 7 819 0 1 0 6 2 4 5 4 37 8 4 2 3 8 4 10 100 Exportations Valeur 702 500 343 3308 1355 1792 1369 670 17318 2725 8976 21 567 1893 164 6688 48391 % 1 1 1 7 3 4 3 1 36 6 19 0 1 4 0 14 100 Production Valeur 656 1235 740 10246 5246 8067 5738 7049 85623 7996 17291 1352 5767 6801 622 13932 2E+05 % 0 1 0 6 3 5 3 4 48 4 10 1 3 4 0 8 100 Valeur ajoute Valeur 132 209 306 2306 2052 1939 1632 1732 28591 3002 4887 416 1345 2136 200 5480 56366

REGION ECONMIQUE OUED ED-DAHAB-LAGOUIRA LAAYOUNE-BOUJDOUR-SAKIA HAMRA GUELMIM ESSEMARA SOUSS MASSA DRAA GHARB-CHRARDA-BENI HSSEN CHAOUIA-OUARDIGHA MARRAKECH-TENSIFT-AL HAOUZ REGION DE L'ORIENTAL GRAND CASABLANCA RABAT-SALE-ZE M MOUR-ZAER DOUKALA-ABDA TADLA-AZILAL MEKNES-TAFILALET FES-BOULMANE TAZA-AL HOCEIMA-TAOUNATE TANGER-TETOUAN

% 0 0 1 4 4 3 3 3 51 5 9 1 2 4 0 10 100

42

Ces chiffres datent de 2003, car les dernires statistiques industrielles du MICMANE, portant sur fin 2004, sont actuellement en cours de traitement.

- 87 -

Graphique 1 :
40 37

Distribution rgionale des entreprises marocaines

Repartition des entreprises par regions ( %)

30

20

10 10

8 6 5 4 4 4 4

0
GRAND CASABLANCA TANGERTETOUAN RABAT FESBOULMANE SOUSS MASSA DRAA MARRAKECHTENSIFT-AL HAOUZ CHAOUIAOUARDIGHA REGION DE L'ORIENTAL DOUKALAABDA TAZA-AL HOCEIMATAOUNATE

Source : Ministre de lIndustrie, du Commerce et de la Mise Niveau ; enqute annuelle (2003)

12. Plusieurs facteurs expliquent la prdominance de Casablanca et lmergence de la rgion Tanger-Ttouan dans le choix du lieu dimplantation des entreprises. Dabord, la proximit de ports et la taille du march local sont dterminants, selon les dires des chefs dentreprises interviews durant lenqute ICA (voir graphique 2). Un autre critre de choix est la qualit de linfrastructure et des services. Pour les entreprises trangres, la disponibilit et le faible cot de la main-duvre ainsi que la proximit du march europen jouent un rle prdominant dans leur choix dinvestir au Maroc. Ils considrent en effet le Royaume comme une plate-forme dexportation vers lEurope.
Graphique 2 : Critres de choix dune implantation industrielle au Maroc
(b) choix du Maroc comme destination
Low labor cost P ro x im ity to European market A v a ila b ility o f qualified workers Attractive tax regime P ro x im ity to Moroccan market Good infrastructure Low cost of land and buildings Availability of raw materials Low labor cost Attractive regulatory regime Low cost of land and buildings Low cost of credit

(a) choix de la localit au Maroc

Availability of qualified workers

Proximity to ports

Proximity to local market Availability of raw materials Good inf r ast r uc t ure Attractive tax regime

0%

10%

20%

30%

40%

50%

0%

20%

40%

60%

80%

Source : Enqute sur le Climat de lInvestissement au Maroc, 2004.

13. Secteurs : Plus des deux tiers du PIB industriel, soit 68%, sont raliss par cinq branches industrielles : les industries alimentaires (22%), lindustrie chimique

- 88 (13%), lindustrie de lhabillement et des fourrures (12%), la fabrication de produits minraux non mtalliques (11%), et lindustrie de tabac (9%),. Les branches qui ont le plus grand poids dans la production du secteur des industries de transformation sont les industries alimentaires (31%), lindustrie chimique (12%), lindustrie dhabillement et des fourrures (8%), et la fabrication dautres produits minraux non mtalliques (7%). Le secteur des industries du textile et du cuir utilise la plus grande part de la main duvre employe dans le secteur manufacturier, soit 45%, dont 71% de sexe fminin (voir graphique 3 et table ci-dessous).
Graphique 3 :
35 30 25 20 18
30

Rpartition sectorielle de lindustrie marocaine.

Repartition des effectifs par secteurs (%)
29
50 40

Repartition des entreprises par secteurs (%)

27 24

% 15
10 5 0 Electriques et Electroniques Mcaniques et Agroalimentaires Mtallurgiques Textile et Cuir Chimiques et Parachimiques 3

%
20 10 0 Electriques et Electroniques Mcaniques et Mtallurgiques Agroalimentaires Chimiques et Parachimiques Textile et Cuir

Source : Ministre de lIndustrie, du Commerce et de la Mise Niveau ; enqute annuelle (2003)

NBRE ENTREP EXPORTATION INVESTISSEMENT EFFECTIF TOTAL PRODUCTION

SECTEUR Agroalimentaires Textile et du Cuir Chimiques et Parachimiques Mcaniques et Mtallurgiques Electriques et Electroniques Total

NBRE 1863 2047 2207 1408 189 7714

% 24 27 29 18 3 100

Valeur 10248 17656 11779 1927 6781 48391

% 21 37 24 4 14 100

Valeur 3625 1673 3891 1477 507 11173

% 32 15 35 13 5 100

NBRE 95666 2E+05 95764 47870 30985 492748

% 19 45 20 10 6 100

Valeur 59596 26457 61003 20998 10307 178360

% 33 15 34 12 6 100

14. La composition sectorielle varie dune rgion lautre. La seule industrie qui ne soit pas concentre dans la rgion de Casablanca est celle de la transformation des produits alimentaires. Celle-ci est plus prsente dans les rgions plus rurales telles que celles de Nador et Settat. Les rgions de Casablanca, Tanger et Rabat ont une plus grande proportion dentreprises textiles et de confection. Fez est essentiellement spcialise dans la confection et la transformation de produits alimentaires. La grande majorit des producteurs de lindustrie lectrique se trouve Casablanca et dans ses environs. 15. Taille des entreprises : Quatre-vingt treize pourcent du tissu industriel est compos de PMI qui ralisent 40% de la production industrielle, dgagent prs dun tiers du PIB industriel, participent hauteur de 30% des exportations industrielles et emploient plus de 45% de leffectif global.

- 89 16. Quinze pourcent des entreprises industrielles ayant un chiffre daffaires suprieur 20 millions de Dirhams contribuent hauteur de 88% de la production industrielle, 87% des exportations industrielles, 87% du PIB industriel et 64% de lemploi industriel. 17. La distribution par taille des entreprises de lchantillon varie par rgion et par secteur. Elles sont en gnral plus petites Nador et plus grandes Rabat. Les entreprises dans les secteurs du plastique et du cuir ont tendance tre plus petites, celles dans les secteurs du textile et du vtement o les conomies dchelle sont plus importantes, sont plus grandes. La dispersion tend tre plus grande dans la confection. 18. Forme juridique : La forme juridique des entreprises a considrablement chang entre 1999 et 2002. En 1999, lpoque de lenqute FACS, 57 pour cent des entreprises de lchantillon taient des socits responsabilit limite (SARL) et 36 pour cent taient des socits anonymes (SA). Les entreprises individuelles ne formaient que cinq pour cent de lchantillon. Trois ans plus tard, la proportion des SARL a considrablement augment : elles constituent 80 pour cent de lchantillon ICA, bien que ce soit largement les mmes entreprises qui ont particip aux enqutes FACS et ICA. Cette hausse sest faite au dtriment du nombre des SA dont la part est tombe 15 pour cent. Cette situation est la consquence dun changement dans la loi fiscale. On verra plus loin que cela a eu un impact significatif dans la distribution de prts et crdits bancaires. 19. Les grandes entreprises ont Graphique 4 : Rpartition de lindustrie une plus grande probabilit dtre marocaine, par statut lgal, en %. constitues en SA. Les moyennes Rpartition des firmes par statut lgal, % et petites entreprises seront plutt 90 FACS ICA 80.2 des SARL ou des socits en nom 80 propre. Les intgrations verticales 70 57.6 et horizontales sont rares. 60 Seulement 32 entreprises ICA ont 50 36.3 des filiales. Celles qui ont des 40 filiales en ont trois en moyenne, 30 essentiellement dans le mme 14.6 20 secteur dactivit, et en majorit, 4.7 3.5 10 1.4 1.7 situes soit dans la mme ville soit 0 ltranger. Filiales mises part, Limited liability Corporation Proprietor Other quelque 56 entreprises (5 pour cent Source : Enqute sur le Climat de lInvestissement au des entreprises) ont plus dun Maroc (2004) et Enqute FACS (2000).. tablissement. Ces tablissements supplmentaires sont gnralement situs dans la mme rgion. Comme on peut sy attendre, ce sont les grosses entreprises qui possdent des filiales et des tablissements multiples. 20. Lenqute a collect des informations dtailles sur la structure de gouvernance des entreprises manufacturires. Il en ressort que les dirigeants des entreprises manufacturires marocaines sont relativement expriments, ayant occup leur poste

- 90 pendant 11 ans en moyenne. Ils ont galement une longue exprience antrieure de leur industrie. Leur exprience combine, actuelle et antrieure, dans leur domaine dactivit est en moyenne de 21 ans. Deux cinquimes des dirigeants apprennent leur mtier par eux-mmes. 40 pour cent dentre eux lont appris en tant que propritaire ou employ dune activit similaire. Un sixime seulement dentre eux la appris avec un membre de leur famille. Seulement 39 des entreprises de lchantillon (5 pour cent) sont diriges par des femmes. 21. Les entreprises de Graphique 5 : Rpartition du capital des lchantillon sont exclusivement entreprises, en %. prives et en majorit contrles % du capital dtenu 90 par des Marocains, soit en tant 80 quindividu, soit en tant 70 quentreprise (voir graphique 13). 60 50 Les investisseurs institutionnels 40 jouent un rle mineur dans la 30 proprit du secteur 20 10 manufacturier. La proportion des 0 entreprises ayant une participation Individus ou Individus ou Firmes Firms Autres Familles Familles Locales trangres trangre est denviron 20 pour locaux trangers cent. Cinq pour cent seulement des entreprises peuvent tre La premire colonne (bleu fonc) correspond aux petites entreprises, la colonne du milieu (bleu ciel) aux entreprises considres comme tant des de taille moyenne, et la troisime colonne (jaune) aux multinationales, cest--dire des grandes entreprises. entreprises dans lesquelles une Source : Enqute sur le Climat de lInvestissement au socit trangre (en opposition Maroc, 2004. une personne individuelle trangre) a une participation majoritaire. Pourtant, seulement 27 de ces entreprises sont des grandes entreprises. Ceci montre que le secteur manufacturier marocain est essentiellement aux mains dinvestisseurs locaux. Leur part sest mme accrue au cours des dernires annes. Mme si un nombre significatif dtrangers intervient dans le secteur manufacturier marocain, les multinationales ny jouent quun rle direct mineur. Ceci constitue une raison de plus damliorer un climat des affaires dont les faiblesses touchent plus fortement les investisseurs locaux. 2 Investissement des entreprises
Percent

22. Fin 2003, dix-sept pourcent des capitaux investis dans le secteur industriel provenait des investissements trangers, dont prs des deux tiers proviennent des pays de lUnion Europenne. Le secteur des industries chimiques et parachimiques draine lui seul plus de 46% du capital tranger. 23. La grande majorit des entrepreneurs marocains a investi dans les annes qui ont prcd lenqute ICA. En moyenne, 60 75 pour cent des entreprises ont investi aux cours des trois dernires annes. La moiti des entreprises ont investi soit dans le foncier, soit dans lquipement. Seulement 10 pour cent des entreprises nont rien investi.

- 91 24. Le dsinvestissement gnralement par cession dactifs est galement frquent. Cependant, il a substantiellement diminu en termes de terrains et de btiments. Environ 40 pour cent des entreprises ont vendu une partie de leurs actifs durant ces trois mmes annes alors que 60 pour cent nont rien vendu. Il ny a pas de diffrence cet gard entre les enqutes FACS et ICA. Linvestissement et le dsengagement sont lis dans le sens ou les entreprises qui investissent sont galement celles qui vendent de lquipement, gnralement parce quelles remplacement lquipement usag par de lquipement neuf. On observe cet effet un dveloppement du march de matriel doccasion, ce qui facilite le financement dquipements neufs. Sur les trois annes de rfrence, les entrepreneurs marocains de lenqute ont investi en moyenne environ 2 millions de Dirham par an. Le montant des dsengagements est cependant beaucoup plus faible qu la fin des annes 90. Cela qui sexplique essentiellement par une diminution trs forte des ventes de terrains et de btiments. En consquence, linvestissement net saccrot, en particulier grce un solde trs largement positif des achats et ventes de terrains et de btiments. 25. Sur la seule anne 2003, plus de la moiti de linvestissement manufacturier total a t ralis par un nombre trs rduit dentreprises, soit moins dun demi pour-cent de la population de lenqute. Cependant, les agrgats masquent des variations considrables des montants dinvestissements entre les entreprises. Linvestissement brut mdian de lordre de 50.000 200.000 Dirham est beaucoup plus petit que la moyenne. Le coefficient de Gini43 de linvestissement brut se situe environ 0,9, ce qui est extrmement lev. Ces ingalits refltent le caractre dual du tissu industriel marocain mentionn prcdemment.
Tableau 1 Investissement et dsengagement (in millions de Dirham)
1998 Investissement Nouveau matriel et outillage Matriel et outillage doccasion Terrains et btiments Nouveaux vhicules Vhicules doccasion Ordinateurs quipement et meubles de bureau Total investissement brut Dsengagement Matriel et outillage Terrains et btiments Vhicules Ordinateurs et quipement de bureau Total dsengagement Total investissement net 1 518 86 113 57 71 90 93 2 028 1999 1 653 485 478 70 93 16 148 2 942 2000 1 873 130 325 84 5 77 249 2 742 2001 810 41 294 56 6 25 96 1 328 2002 989 40 361 59 7 35 132 1 622 2003 1 282 41 1 364 60 4 27 203 2 983

1 056 857 32 30 1 975 53

1 125 572 58 42 1 797 1 145

1 260 671 40 40 2 010 732

135 13 27 28 203 1 125

245 11 26 10 292 1 330

143 69 26 9 248 2 736

43

Mesure standard des ingalits.

- 92 26. Les taux mdians dinvestissement oscillent entre 1,4 pour cent en 1997 et 6,5 pour cent en 1999 de la valeur des actifs immobiliss des entreprises, calculs daprs leur valeur de remplacement. Un nombre limit dentreprises dclare un taux dinvestissement beaucoup plus lev que la moyenne, probablement pour soutenir un dveloppement rapide. 27. Le principal poste dinvestissements est lquipement et le matriel. Ce poste varie entre 42 et 79 pour cent, selon les annes. Il sagit en majorit de matriels et dquipement neufs44. Les achats de terrains et de btiments viennent ensuite, reprsentant entre 6 46 pour cent des investissements, selon les annes. Lanne 2003 est exceptionnelle dans la mesure o on y observe une brusque flambe dachats immobiliers. Dautres types dinvestissement, comme les vhicules, les ordinateurs et lquipement de bureau sont relativement mineurs. Les entrepreneurs marocains investissent donc essentiellement dans leur capacit de production. 28. Le dsengagement illustre une tendance assez diffrente. Alors que les ventes de matriel doccasion restent importantes, les ventes de terrains et de btiments ne reprsentent que 32 43 pour cent des dsengagements. Les montants de la vente de vhicules ou dquipements de bureau sont trs faibles, tmoignant du fait que ces avoirs se dprcient rapidement. A la fin des annes 90, les transactions sur les terrains et les btiments avaient constitu une ressource financire nette importante des entreprises. Ceci confirme que durant cette priode, les transactions immobilires ont t un moyen pour les entrepreneurs de financer une partie de leurs investissements. Toujours la fin des annes 90, nous observons galement que les ventes de matriel reprsentaient en moyenne entre la moiti et les deux tiers de la valeur des achats de matriel. Ainsi, une bonne partie des achats de matriel ont t finances par des ventes de matriel. A partir de 2000, on assiste une chute brutale de ces cessions. Comme cela concide avec la chute des ventes immobilires, linvestissement net saccrot notablement. 29. Le gros des actifs des entreprises est compos de terrains, de matriel et dquipement. Les actifs immatriels immobiliss ne reprsentent quun pour cent seulement des actifs en moyenne. Les participations dans dautres entreprises se montent quatre pour cent. Les immobilisations nettes en matriel et quipement reprsentent 22 pour cent des actifs nets. Les terrains et les btiments reprsentent neuf pour cent en moyenne. Cependant, ces chiffres sous-estiment probablement la valeur vritable de limmobilier aux mains des entreprises manufacturires. Le terrain, en particulier le terrain urbain, augmente en valeur avec le temps. Les pratiques comptables permettent certes aux btiments dtre dprcis. Cependant, leur valeur conomique peut en fait augmenter aussi avec le temps, en particulier sils sont situs au centre des villes ou sils en sont proches, comme cest le cas Casablanca. Lquipement peut aussi valoir plus que sa valeur comptable, car sa valeur conomique ne baisse pas aussi rapidement que la dprciation comptable45.
44

Il peut sagir dune surestimation tant donn le montant dquipement indiqu comme tant vendu par les entreprises. 45 Le prix de lquipement neuf peut augmenter avec le temps, cause de linflation ou de la dprciation de la devise. Ce peut tre le cas au Maroc o la majorit de lquipement est importe.

- 93 30. Les entreprises semblent avoir des inventaires plus importants que ceux quelles indiquent. Les inventaires des produits finis sont quivalents 10 pour cent des ventes annuelles un chiffre cohrent avec les estimations des entreprises qui indiquent quelles ont 30 jours dinventaires. Les inventaires dintrants quivalent un quart des achats annuels dintrants, impliquant que les entreprises dtiennent des stocks couvrant trois mois de consommation. Cette estimation est plus leve que les indications donnes par les entreprises, qui sont de lordre de 40 jours de stocks dintrants. La crainte de se trouver court dintrants peut tre plus forte que ce que les entreprises veulent bien admettre. Cette attitude pourrait sexpliquer par les insuffisances de la logistique au Maroc qui rendent les approvisionnements quelque peu alatoires46.
Tableau 2 Actifs des entreprises (millions de DH)
FACS 1998 179 538 ICA 2001 282 913

Immobilisations immatrielles Immobilisations financires Immobilisations physiques Btiments et terrain (brut) Btiments et terrain (net) Btiments et terrain (valeur de remplacement) Matriel et quipement (brut) Matriel et quipement (net) Matriel et quipement (valeur de remplacement) Actifs circulant Produits finis Articles en cours, inter. et rsiduels Matires premires dont : fuel Crances clients Valeurs de placement et autres crances de lactif circulant Trsorerie Autres Total (brut) Total (net)

1999 180 1 453

2000 227 701

2002 311 921

2003 277 1 045

2 899 2 040

3 122 2 208

3 523 2 398 15 362 13 757 5 816 13 157

3 849 2 495

3 883 2 647

4 164 2 906 12 696 14 137 5 973 15 733

12 144 5 390

13 060 5 706

13 115 5 517

13 709 5 806

2 056 840 3 386 165 6 164 1 407 1 595 1 302 32 753 24 665

2 170 910 3 388 143 6 798 1725 1625 1271 38 900 26 008

2 405 983 3 273 162 6 624 1 442 1 592 781 36 202 26 570

2 179 1 048 2 957 7 6 233 1 989 1 222 371 36 603 25 840

2 253 1 069 3 180 10 6 958 2 026 1 539 330 37 803 27 222

2 315 1 108 3 383 9 7 427 2 259 1 561 363 39 809 28 454

Recherche, innovation et transfert de technologie

31. Trs peu dentreprises marocaines sont explicitement engages dans la recherche et le dveloppement (R&D). Linformation collecte montre que seulement sept pour cent dentre elles ont du personnel consacr la R&D avec, en moyenne, trois personnes qui y contribuent. La recherche en sous-traitance est galement faible : moins de cinq
46

Voir le rapport Banque mondiale sur la logistique au Maroc (2005).

- 94 pour cent des entreprises sous-traitent des activits de R&D. En combinant la recherche directe et celle qui est sous-traite, on constate que seulement neuf pour cent des entreprises pratiquent la recherche et le dveloppement. 32. Ce pourcentage varie selon la taille de lentreprise : alors que cinq pour cent des petites entreprises font de la R&D, ce chiffre atteint 18 pour cent parmi les plus grandes. Peu dentreprises ont un budget spcifique pour la R&D quatre pour cent dans lenqute FACS et trois pour cent dans lenqute ICA. Celles-ci dpensent en moyenne 180.000 Dirhams en R&D par an, ce qui est trs faible. Leur motivation essentielle est de dvelopper de nouveaux produits et damliorer la qualit des produits existants. 33. La plupart des entreprises ICA expliquent cette dficience en matire de R&D par le manque de financement et le manque de personnel qualifi. Linsuffisance de la protection de la proprit intellectuelle nest cite que par 14 pour cent des personnes interroges. 34. Mme si peu dentreprises entreprennent ouvertement des activits de R&D, de nombreuses autres sont impliques dans linnovation des produits. Un quart des entreprises ont introduit de nouveaux produits dans les cinq annes qui ont prcd lenqute. Pour ces entreprises, le nombre moyen de nouveaux produits est de 17 et prs de deux tiers de leur production sont ralises sur des produits nouveaux. En moyenne, les entreprises ICA produisent 2.4 produits diffrents. Parmi ceux-ci, 0.4 produits en moyenne ont t introduits dans les trois annes qui ont prcd lenqute. Ceci quivaut un taux de renouvellement de 12 pour cent sur une priode de trois ans. Dans le mme temps, les entreprises ont abandonn 0.12 produits en moyenne. Il existe donc un segment du secteur manufacturier marocain qui simplique activement dans le dveloppement de nouveaux produits. 35. Par ailleurs, au cours des trois annes prcdant lenqute ICA, 42 pour cent des entreprises ont amlior un produit existant et un tiers a amlior un procd de fabrication. Contrairement ce que lon pourrait croire, les entreprises exportatrices ne dveloppent pas plus de nouveaux produits que les autres. 36. Rares sont les entreprises marocaines qui produisent sous licence trangre. Seulement quatre pour cent des entreprises produisent sous licence trangre et deux pour cent ont obtenu une nouvelle licence de production au cours des trois dernires annes. Ces proportions sont faibles par rapport la situation qui prvaut dans des pays comparables (voir graphique 6).

- 95 Graphique 6 : Production sous licence

40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0%

Proportion des entreprises qui produisent sous licence trangre

18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0%

Proportion des entreprises ayant obtenu pendant les trois dernire anne une licence de production

C am bo di a H on du ra s Ta nz an ia

il Ke ny a

ua

M or oc co

Se rb ia

az

Source : Enqute sur le Climat de lInvestissement au Maroc, 2004.

37. Les entreprises recherchent davantage des technologies nouvelles ltranger quau Maroc, soit lors de voyages de prospection commerciale, soit en participant des foires et expositions. Prs dun tiers des entreprises ICA sont alles prospecter ltranger et 12 pour cent ont particip des foires commerciales. Quinze pour cent des entreprises se sont rendues ltranger pour y tudier les nouvelles technologies et 18 pour cent ont dvelopp de nouveaux produits en collaboration avec des clients. Environ huit pour cent dentre elles ont utilis les services de consultants en transfert de technologie. Par contre, moins de un pour cent des entreprises ont dvelopp un nouveau produit en collaboration avec une universit ou une cole marocaine. 38. Au cours des dernires annes, les industriels marocains ont fait un effort dinvestissement notable pour moderniser leur quipement. Plus de la moiti des entreprises ICA utilise des machines automatises et 27 pour cent des machines commande numrique, ce qui est lgrement plus lev que dans lenqute FACS. Entre les deux enqutes, ce sont les entreprises de taille moyenne qui ont fait les plus gros efforts dquipement en machines automatises : la proportion dentreprises ainsi quipes a augment de 58 65 pour cent. La proportion des entreprises munies dquipements automatiss ou commande numrique varie largement selon la taille de lentreprise, les grandes entreprises ayant plus de chances dtre munies dun quipement moderne. 39. Alors quen 1999 le nombre dannes passes depuis le dernier investissement tait de 3.3 ans en moyenne, il est pass 1.8 ans en 2002. Linvestissement pour la modernisation des machines et quipements a augment entre les deux enqutes. En moyenne, les firmes de lenqute ICA ont rinvesti un quart des profits de lanne prcdente.

N ic ar M agu or a o T cc H urk o on e du y r Po as Al lan ba d n Br ia a Se zil r C bia hu zec ng h Ta a Yu nz ry go ani sl a a G via eo r U Cro gia zb a ek tia is E ta C sto n am n b ia R od om ia Bu an l ia M gar Az old ia er ov ba a Be ija la n Ru rus ss ia

Br

ic

ar

ag

- 96 -

Graphique 7 :

Structure de lge des quipements

> 20 ans

Entre 10 et 20 ans FACS (2000) ICA (2003) Entre 5 et 10 ans

< 5 ans

10

15

20

25

30

35

40

45

Source : Enqute sur le Climat de lInvestissement au Maroc (2004) et enqute FACS (2000).

40. Lenqute ICA montre que lquipement des entreprises sest rajeuni par rapport la situation observe lors de lenqute FACS (voir graphique 15). Cependant, le rajeunissement reste limit 47 alors quune proportion leve dindustriels a effectu un investissement rcent. Pour mieux comprendre ce dcalage, il est bon de rappeler que de nombreux industriels marocains achtent du matriel doccasion. Au total, la part de lquipement vieux de moins de cinq ans a augment, reprsentant 40 pour cent de lquipement des entreprises en 2003 contre 34 pour cent en 1999. 41. Une analyse plus approfondie des rsultats des enqutes FACS et ICA par taille et par secteur montre que ce sont les petites entreprises et surtout les moyennes entreprises qui ont fait le plus gros effort de modernisation de leur quipement. Alors que la proportion des machines de moins de cinq ans na augment que de deux points de pourcentage parmi les grandes entreprises, elle est passe de cinq huit points de pourcentage pour les petites et les moyennes entreprises respectivement. En ce qui concerne les secteurs manufacturiers, on observe aussi des diffrences notables (voir Tableau 3). Entre les enqutes FACS et ICA, lquipement a vieilli dans les industries agroalimentaires et les industries chimiques. Par contre, lquipement a sensiblement rajeuni dans les autres industries, en particulier dans celles de llectricit, du textile, de la confection et du plastique.

47

La part des quipements vieux de moins de 5 ans saccrot de 6 pour cent alors que celle des quipements de plus de 10 ans diminue dautant.

- 97 Tableau 3 Structure dge du capital par secteur

Secteur Aliments Textile Vtement Cuir Chimiques Plastiques lectriques Total Aliments Textile Vtement Cuir Chimiques Plastiques lectriques Total < 5 ans 35 31 51 33 30 30 35 40 41 24 43 31 37 23 25 35 de 5 10 ans 38 36 36 41 39 38 37 37 39 39 39 28 27 36 44 37 de 10 20 ans 22 26 13 23 27 27 23 20 15 28 15 35 25 32 28 23 > 20 ans 5 6 1 3 5 6 5 3 5 10 3 6 11 8 4 6

ICA (2004)

FACS (2000)

42. Lquipement des petites entreprises est presque tout aussi moderne que celui des grandes entreprises, mais les premires ont moins tendance acheter du matriel automatis. Comme les enqutes montrent que ces petites entreprises ont galement autant de chances dintroduire de nouveaux produits, cela suggre que les petites et moyennes industries marocaines ne sont pas plus traditionnelles ou dpasses que les grandes entreprises. Si elles nachtent pas de matriel automatis, cest probablement parce quelles ne se spcialisent pas dans une production automatise de grande srie ou quelles ne peuvent pas se les offrir mais quelles se concentrent plutt sur des produits de srie courte et fabriqus la commande. Ceci est cohrent avec lobservation souvent faite que les petites et moyennes entreprises sont complmentaires des grandes entreprises. 43. Le motif dominant pour lachat dquipement neuf est daccrotre la production et damliorer la qualit du produit. Les autres raisons importantes exprimes sont lintroduction de nouveaux produits et la rduction des cots de production. Nombre de personnes interroges dans lenqute ICA ont motiv leurs investissements par un dsir de remplacer lquipement endommag ou obsolte. Ces conclusions sont vraisemblablement le reflet du dsir de rester comptitif face louverture du march et la concurrence internationale.

- 98 Tableau 4 Raisons voques pour investir dans un quipement moderne

FACS 46.0% 22.0% 65.3% 18.1% 15.8% 9.2% ICA 62.2% 22.0% 69.3% 25.2% 34.4% 14.3%

Amliorer la qualit des produits existants Introduire de nouveaux produits Accrotre la production des produits existants Rduire les cots de production Remplacer lquipement endommag Remplacer lquipement obsolte

44. La contrainte la plus frquemment mentionne par les entreprises dans leur dcision dinvestir est la disponibilit ou non de financement. Cest l un rsultat commun dans ce type denqute, qui est souvent prsent comme une preuve que les entreprises rencontrent des difficults daccs au crdit. Ceci nest probablement pas entirement correct. On verra dans le chapitre III que les difficults daccs au crdit bancaire napparaissent pas comme une contrainte majeure. En effet, la plupart des investissements sont financs par des bnfices rinvestis. 45. Le cot de lquipement lui-mme vient en second rang comme contrainte linvestissement. Les deux contraintes sont gnralement lies. Les personnes interroges ralisent quelles pourraient faire mieux si elles avaient un meilleur quipement, mais elles ne peuvent pas se permettre de nouvelles machines parce quelles sont chres et quelles nont pas les moyens de les acheter. Un tiers des personnes interroges identifie la demande interne ou trangre comme le facteur le plus important dans leur dcision dinvestir ou non. 46. Moins de cinq pour cent des entrepreneurs marocains utilisent une technologie trangre sous licence. La technologie est donc quelque chose qui nest pas fournie directement par les partenaires trangers ou les investisseurs. Linformation sur lquipement nouveau sobtient essentiellement par des brochures et lors de participation des foires et expositions. Pour un quart des personnes interroges (20 pour cent des petites entreprises, 36 pour cent des grosses entreprises), ce sont les clients ou les fournisseurs trangers qui sont la deuxime source la plus courante dinformation. Les clients et les fournisseurs nationaux sont cits par 23 pour cent des personnes interroges. 47. Lapprentissage de la faon dutiliser le nouvel quipement se fait principalement sur le tas ou avec un technicien envoy par le fournisseur pour installer lquipement. En moyenne, dans un cinquime seulement des entreprises, les employs ont reu une formation spciale dlivre par le fournisseur et en utilisant des manuels. Cela varie quelque peu selon la taille de lentreprise : les grandes entreprises ont plus de chances de recevoir la visite dun technicien ou dtre formes par le fournisseur.

- 99 4 Organisation du travail, utilisation de la capacit de production et relations du travail 48. Lenqute ICA montre quune grande majorit des entreprises marocaines ne font travailler quune seule quipe, huit heures par jour. Le nombre dquipes augmente lgrement avec la taille de lentreprise. Les entreprises interroges travaillent en moyenne 256 jours par an. 49. Un tiers des entreprises arrte la production dau moins Graphique 8 : Arrts de production un produit pendant lanne, pour une dure moyenne de 73 Principales raisons pour arrter la production jours, en raison dune demande 35% insuffisante (voir graphique 8). 30% Dautres raisons frquemment 25% cites sont les coupures 20% dlectricit et deau, et le 15% manque dintrants. Les arrts 10% imputs aux pannes de 5% machines et lentretien 0% (gnralement pour une priode Demande Coupures Coupure Pannes de Maintenance insuffisante d'eau d'electricite machines darrt plus courte) sont cits par environ 10 pour cent des entreprises interroges. Les Source : Enqute sur le Climat de lInvestissement au Maroc (2004). petites entreprises arrtent la production plus que les grandes (45 pour cent contre 25 pour cent) et principalement en raison dune demande insuffisante. 50. Le taux dutilisation de la capacit de production48 dans le secteur manufacturier marocain est relativement faible. Mme si on observe dimportantes variations dans lchantillon, le taux moyen dutilisation est de 66 pour cent. En 2003, neuf pour cent des firmes interroges fonctionnaient 90 pour cent ou plus de la capacit alors que 22 pour cent opraient 50 pour cent ou moins de leur capacit. 51. Le taux dutilisation de la capacit de production varie systmatiquement avec la taille de lentreprise (voir graphique 9). Les petites entreprises affichent un taux dutilisation de 60 pour cent contre 74 pour cent chez les entreprises moyennes et grandes.

48

Ce taux est dfini comme le ratio entre production ralise et le potentiel de production de lentreprise.

- 100 -

Graphique 9 : Taux dutilisation de la capacit de production, par taille dentreprise

% 80 70 60 50 40 30 20 10 0 < 50 salaries entre 50 et 150 > 150 salaries Total FACS (2000) ICA (2004)

Source : Enqute sur le Climat de lInvestissement au Maroc (2004), et enqute FACS (2000).

52. Le taux dutilisation de la capacit des entreprises marocaines est galement faible par rapport celui observ dans dautres pays (voir graphique 10). Cela reflte en grande partie la prpondrance du travail faon dans les industries textiles et de la confection au Maroc. Cela se vrifie par lanalyse sectorielle du phnomne. On constate que le taux dutilisation de la capacit de production a particulirement chut dans le secteur du textile, passant de 69 pour cent 62 pour cent, de 1999 2003. Par contre, il a augment dans loutillage lectrique de 68 75 pour cent et dans le cuir et le vtement de 59 63 pour cent. Les autres secteurs nont pas connu de changements notables entre les deux enqutes.
Graphique 10 :
100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0

Taux dutilisation de la capacit de production dans le monde (%)

Le taux d'utilisaton de la capacit de production, %

Source : Enqute sur le Climat de lInvestissement au Maroc (2004)

53. Les petites entreprises offrent beaucoup de flexibilit. Prises ensembles, les observations sur les arrts de production et lutilisation de la capacit sont cohrentes avec lide que la flexibilit offerte par les petites entreprises permet au secteur manufacturier de sajuster aux chocs et de rpondre une demande fluctuante des marchs trangers, en particulier europens. Cest l un des atouts essentiels de

P M eru or oc Ca c m o bo di a Ch M ina ol do va Br az Tu il rk Be ey Ba la ng rus la de Es sh to ni a In di Bu a lg ar R ia us s Po ia la C nd ro R atia om an Cz ia ec h

Al ge ria

- 101 lindustrie marocaine, qui ne saurait tre comptitive en matire de cot et de production de longues sries face aux producteurs asiatiques. Le rle des petites entreprises est probablement vital en la matire. 5 Relations commerciales

54. Fournisseurs : Les entreprises marocaines importent 60 pour cent de leurs intrants, essentiellement dEurope et plus particulirement de la France. Le reste provient dAsie et du Moyen-Orient. Moins de un pour cent de leurs intrants proviennent dautres pays du Maghreb. La distance moyenne entre une entreprise et ses fournisseurs est de 100 kilomtres. Lintgration verticale est rare. Un pour cent seulement des intrants provient de filiales et 23 entreprises seulement dclarent acheter une partie de leurs fournitures dans leurs filiales. 55. Mme si seulement 10 pour cent des entreprises reconnaissent quelles appartiennent la mme association professionnelle que leurs fournisseurs, les relations entre clients et fournisseurs sont trs stables. En moyenne, les entreprises sapprovisionnent auprs des mmes fournisseurs depuis 11 ans. Cette fidlit nest pas due labsence dalternative: en moyenne, chaque entreprise pourrait se fournir auprs de six fournisseurs pour chacun de ses principaux intrants. Six pour cent seulement des entreprises ont affaire un vendeur monopolistique pour un de leurs principaux intrants. 56. Les entreprises ont donc des relations troites avec leurs fournisseurs. Le paiement se fait principalement aprs livraison plutt quavant. La norme consiste donc acheter frquemment crdit auprs dun nombre limit de fournisseurs rguliers avec lesquels les entreprises traitent depuis longtemps. Cest ce que lon peut appeler un contrat relationnel. Certaines entreprises sont encore plus troitement lies leur fournisseur. Elles peuvent en tre le client dominant. Parfois, le fournisseur produit selon des spcifications uniques lentreprise. Le systme semble fonctionner de manire satisfaisante. En gnral, les entreprises se disent satisfaites de la qualit de leurs fournitures. 57. Les entreprises, quelque soit leur taille, gardent des stocks importants dintrants pour faire face dventuels retards dapprovisionnement49, sachant quil leur faudrait 18 jours en moyenne pour tre rapprovisionnes. De la sorte, elles sont gnralement en mesure de faire face la plupart des retards de livraisons sans avoir changer leurs plans de production. Ces chiffres confirment lanalyse ralise sparment par la Banque Mondiale sur la logistique au Maroc. On verra au Chapitre VIII que les dficiences en matire de logistique et de gestion de stocks sont aussi dues au faible niveau de dveloppement des transporteurs spcialiss. 58. Clients locaux : Les entreprises marocaines ralisent peu de ventes directes aux consommateurs. En effet, plus de la moiti des ventes intrieures passent par des grossistes et autres distributeurs. Un tiers des ventes est destin dautres entreprises
49

Comme on la dj vu, les stocks dintrants couvrent 46 jours de consommation. Ils ntaient que de 40 jours lors de lenqute FACS.

- 102 marocaines en majorit des petites et moyennes entreprises. Les ventes directes aux consommateurs ne reprsentent en moyenne que cinq pour cent des ventes. Les entreprises vendent en moyenne moins de trois pour cent de leur production au Gouvernement et aux entreprises publiques. Les ventes aux filiales et aux firmes trangres au Maroc reprsentent environ un pour cent de la production. Quelque 43 pour cent des ventes intrieures sont destines la rgion dans laquelle se trouve lentreprise. 59. Les exportations et leurs dterminants : En 2004, les entreprises marocaines ont export davantage quen 2000. La proportion de production exporte est passe de 45 pour cent lors de lenqute FACS 51 pour cent lors de lenqute ICA. Cette proportion varie avec la taille de lentreprise. Les grosses entreprises exportent davantage, les moyennes exportent un peu moins et les petites sont celles qui exportent le moins. Cependant, sur la priode tudie, laugmentation des exportations est essentiellement le fait des petites et moyennes entreprises. 60. Ceci est particulirement vrai dans les secteurs du textile et de la confection, qui ont tous deux connu une augmentation de 10 pour cent, en valeur, dans la part de production exporte. La polarisation entre exportateurs et non-exportateurs est toutefois marque. Entre les deux enqutes FACS de 2000 et ICA de 2004, la proportion de nonexportateurs diminue de 44 40 pour cent tandis que la proportion des entreprises exportant toute leur production augmente de 36 44 pour cent. La proportion des entreprises servant les deux marchs reste inchange. La plupart des firmes exportent directement, alors que seulement 10 pour cent des exportations se font par des intermdiaires (27 pour cent des petites entreprises). 61. Les exportations sont concentres sur le march europen, prs de la moiti des exportations allant vers la France. La destination des exportations reflte fortement lorigine des importations. Avec le temps, la concentration sur lEurope en tant que destination principale des exportations a augment. Le pourcentage des exportations destines lEurope est pass de 83 pour cent 89 pour cent entre 1999 et 2003. Paralllement, les exportations vers les pays du Maghreb ont chut de six trois pour cent. Quelque cinq pour cent des exportations vont vers dautres destinations essentiellement lAfrique sub-saharienne. 62. En moyenne, les entreprises marocaines exportent depuis 10 11 ans, avec une lgre augmentation dans le nombre dannes dexprience lexportation entre les deux enqutes. Le laps de temps moyen entre le lancement dun nouveau produit et son exportation est de deux ans. Toutefois, dans 76 pour cent des cas, les exportations commencent la mme anne. Contrairement ce qui est souvent cru, les entrepreneurs ne vendent pas leurs produits des consommateurs locaux pendant quelques annes avant de se lancer dans lexportation. Le march intrieur ne semble pas servir de banc dessai pour les nouveaux produits. Les entreprises exportatrices produisent essentiellement pour le march tranger. Les entreprises qui nexportent pas dans les deux premires annes qui suivent leur cration ne le feront probablement jamais.

- 103 63. En fait, la plupart des entreprises industrielles semblent avoir t cres ds le dpart pour servir soit le march intrieur soit le march international, et non les deux. Cela suggre que la plupart des exportateurs connaissent dj le march dexportation quand ils dmarrent leur production. En fait, 22 pour cent seulement des exportateurs vendent ltranger un produit qui est galement destin au march local. Le reste, soit 78 pour cent dentre eux, exportent des produits spcifiquement conus pour les marchs dexportation. 64. La plupart des entrepreneurs ont acquis une exprience de travail dans leur secteur manufacturier avant de crer une entreprise ou den reprendre la direction. Leur nombre moyen dannes dexprience est de 8,5 dans le mme secteur et de 2,8 dans un autre secteur. Les dirigeants des entreprises ont souvent travaill dans une entreprise trangre: 2,3 annes dexprience dans le mme secteur en moyenne pour les exportateurs et 0,6 anne pour les non-exportateurs. Les exportateurs ont une probabilit beaucoup plus grande davoir travaill dans une entreprise exportatrice du mme secteur : 5,5 annes dexprience dans une entreprise exportatrice contre 1,1 pour les nonexportateurs. Enfin, les exportateurs sont plus gnralement le propritaire ou le dirigeant de lentreprise dans laquelle ils ont travaill prcdemment : 45 pour cent dentre eux contre 29 pour cent pour les non-exportateurs. La familiarit avec les marchs dexportation sacquiert donc essentiellement par une exprience antrieure dans une entreprise exportatrice ou dans une entreprise trangre du mme secteur. 65. La familiarit avec les besoins du client sacquiert galement par le biais des contrats dapprovisionnement court terme. Plus de trois-quarts des entreprises produisent sur commande. En moyenne, cela reprsente les deux tiers de la production des entreprises. Les plus grandes entreprises (26 pour cent) sont davantage engages dans des contrats long terme que les moyennes (12 pour cent) et les petites (7 pour cent). La production sur commande est prdominante dans le secteur de la confection o elle reprsente 89 pour cent de la production en moyenne. Les autres secteurs o la production sur commande est prdominante sont le cuir, la chaussure et loutillage lectrique. Ce sont galement des secteurs dans lesquels les spcifications des produits sont principalement dictes par les clients. Les contrats long terme sont cependant plus frquents dans le secteur de loutillage lectrique o ils sappliquent un quart des entreprises.

- 104 -

ANNEXE IV

INDICATEURS DOING BUSINESS POUR LE MAROC

Photographie de lEnvironnement des Affaires au Maroc

Les tableaux ci-dessous reprsentent une photographie de lenvironnement des affaires au Maroc, en identifiant les rglementations et les politiques spcifiques qui encouragent ou dcouragent linvestissement, la productivit et la croissance. Des indicateurs sont utiliss pour mesurer la facilit ou la difficult de faire fonctionner une entreprise dans cet environnement: la cration dune entreprise, lembauche et le licenciement des travailleurs, lenregistrement dun bien, la facilit dobtention dun crdit, la protection des investisseurs, lexcution des contrats, et la dissolution dune entreprise. Les moyennes rgionales et celles des pays riches de lOrganisation de Coopration Economique et de Dveloppement (OCDE) sont fournies dans chaque rubrique comme lment de comparaison.
Variable Rgion Catgorie de revenu Revenu National Brut (RNB) par personne (US$) conomie informelle (en % RNB, 2003) Population (millions) Maroc Moyen Orient & Afrique du Nord Revenus bas et moyens 1,520 36.4 30.1 5,876 27.5 19.9 31,217 17.4 39.8 Moyenne Moyenne Rgionale OCDE

Crer une entreprise (en 2005)La difficult de crer une entreprise au Maroc est mesure ci-dessous travers quatre indicateurs : le nombre de procdures pour la crer, le nombre de jours que cela prend, ce que cela cote et le capital minimum requis. Un entrepreneur doit franchir 5 tapes en 11 jours pour crer une entreprise. En moyenne, cela lui cotera 12 pour cent de revenu par habitant. Il devra dposer en banque lquivalent dau moins 700,3 pour cent de revenu par habitant pour obtenir lenregistrement de son entreprise, comparer avec la moyenne rgionale de 859,3 pour cent et la moyenne OCDE de 41 pour cent.
Indicateur Nombre de procdures Dure en nombre de jours Cot (en % du revenu par habitant) Capital minimum (en % du revenu par habitant) Maroc 5 11 12 700.3 Moyenne Rgionale 10.1 45.4 64.2 859.3 Moyenne OCDE 6.5 19.5 6.8 41

- 105 Embaucher et licencier des travailleurs (2005) Les difficults que rencontrent les employeurs au Maroc pour embaucher et licencier les travailleurs sont montrs ci-dessous. Les indicateurs utiliss mesurent la difficult de recruter et de licencier les travailleurs, quel est le degr de rigidit des rglementations ou du temps de travail, et quel point il est difficile de licencier un travailleur dont on a plus besoin. Les indicateurs couvrent : la disponibilit de contrats temps partiels ou dure dtermine, la rglementation du temps de travail, la lgislation sur le salaire minimum et sur les conditions demploi. Chaque indicateur est mesur sur une chelle de 0 100, les valeurs suprieures refltant les systmes les plus rigides. Lindicateur de Rigidit de lEmploi est une moyenne de trois indicateurs. Pour le Maroc, cet indicateur global est de 60, comparer avec la moyenne rgionale de 39,8 pour cent et la moyenne OCDE de 36,1 pour cent. Le cot du licenciement est calcul sur la base du nombre de semaines de salaire payer en indemnits et en pnalits de licenciement.
Indicateur Difficult dembaucher Rigidit du nombre dheures de travail Difficult de licencier Rigidit en cours demploi Cot du licenciement (en semaines de salaires) Maroc 100 40 40 60 83.3 Moyenne Rgionale 30.8 53.8 35.0 39.8 62.4 Moyenne OCDE 30.1 50.4 27.4 36.1 35.1

Enregistrement dun droit de proprit (2005) La facilit avec laquelle une entreprise peut obtenir un droit de proprit est mesure ci-dessous en utilisant les indicateurs suivants : le nombre de procdures ncessaires pour transmettre un titre de proprit de vendeur acheteur, le temps quil faut pour cela et le cot de la transaction (calcule en % de la valeur moyenne de la proprit). Au Maroc, il faut en moyenne 82 jours pour enregistrer un droit de proprit, comparer avec une moyenne rgionale de 52,2 et une moyenne OCDE de 32,2.
Indicateur Maroc Moyenne Rgionale 6.4 52.2 6.8 Moyenne OCDE 4.7 32.2 4.8

Nombre de procdures Dure en nombre de jours Cot (en % de la valeur moyenne du bien)

3 82 6.1

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Obtenir un crdit (2005) Des lments de mesures sur le partage dinformation sur le crdit et les droits des emprunteurs et des prteurs sont prsents ci-dessous. Un premier groupe dindicateurs mesure le degr de couverture, ltendue, la qualit et laccessibilit de linformation sur le crdit par le biais de registres publics ou privs. Un second groupe dindicateurs mesure quel point les lois sur les srets et sur la faillite facilitent laccs au crdit. Lchelle va de 1 10, le score le plus lev indiquant que ces lois sont mieux conues pour accrotre laccs au crdit. Le Maroc a un score de 2, comparer avec la moyenne rgionale de 4,1 et la moyenne OCDE de 6,3. Lindicateur de dInformation sur le Crdit mesure ltendue, la qualit et laccessibilit de linformation sur le crdit par le biais de registres publics ou privs. Lchelle va de 0 6, la valeur la plus leve indiquant que plus dinformations sur le crdit sont disponibles. Le Maroc a un score de 1, comparer avec la moyenne rgionale de 2 et la moyenne OCDE de 5.
Indicateur Droits des cranciers Information sur le Crdit Couverture des registres publics de crdit (en % des adultes) Couverture des registres privs de crdit (en % des adultes) Maroc 2 1 2 0 Moyenne Rgionale 4.1 2.0 1.9 1.7 Moyenne OCDE 6.3 5.0 7.5 59

Protection des investisseurs (2005) Le degr de protection des investisseurs est mesur ci-dessous travers la lgislation de l'entreprise et la disponibilit dinformations de transactions. Lindicateur de Transparence l'value travers les critres suivants: l'organe d'entreprise qui autorise toutes les transactions et le dlai ncessaire la publication de l'information, lobligation ou pas de la publier dans le rapport annuel, et lutilisation dauditeurs externes. Cet indicateur varie de 0 10, les valeurs les plus leves reprsentant plus de transparence. Le Maroc obtient un score de 6, comparer avec la moyenne rgionale de 5,5 et celle de lOCDE de 6,1.
Indicateur Transparence Maroc 6 Moyenne Rgionale 5.5 Moyenne OCDE 6.1

Excution des contrats (2005) La facilit ou la difficult de faire excuter un contrat commercial au Maroc est mesur cidessous laide de 3 indicateurs : le nombre de procdures au tribunal partir du dpt dune plainte jusquau rglement final, la dure et le cot de la procdure (frais de justice et davocats) exprim en pourcentage de la valeur de la crance. Au Maroc, ce cot est de 17,7, comparer avec une moyenne rgionale de 17,7 et une moyenne OCDE de 10,6.
Indicateur Nombre de procdures Maroc 17 Moyenne Rgionale 39.5 Moyenne OCDE 19.5

- 107 Dure en nombre de jours Cot (en % de la crance) 240 17.7 432.1 17.7 225.7 10.6

Faillite (2005) Le temps ncessaire et le cot de liquidation dune entreprise sont indiqus ci-dessous. Les cots comprennent aussi bien la rmunration des liquidateurs, des avocats, des comptables, etc. Le Taux de Recouvrement mesure lefficacit du systme de liquidation ou de la procdure de faillite, calcule en pourcentage des crances recouvres par les cranciers lissue de la liquidation. Le Taux de Recouvrement au Maroc est de 35,1, comparer avec une moyenne rgionale de 28,8 et une moyenne OCDE de 73,8.
Indicateur Dure (en nombre dannes) Cot (en % de la valeur des biens) Taux de Recouvrement (en % des crances) Maroc 1.8 18 35.1 Moyenne Rgionale 3.8 13.4 28.8 Moyenne OCDE 1.5 7.4 73.8

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ANNEXE V

QUESTIONNAIRE ICA MAROC 2004

Groupe Banque mondiale

Enqute sur le Climat dInvestissement et la Comptitivit des Entreprises au Maroc

Morocco Investment Climate Assessment

Questionnaire

Janvier 2004

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Programme dEnqutes pour lAnalyse du climat dinvestissement et la Comptitivit des Entreprises

La Banque Mondiale, en collaboration avec le Royaume du Maroc, lance une enqute pour lanalyse du climat dinvestissement et la comptitivit industrielle. Votre entreprise a t slectionne dans l'chantillon pour y participer. Certaines parties de ce questionnaire peuvent tre rpondues par votre personnel partir des fichiers de lentreprise tandis que dautres doivent tre rpondues par le propritaire ou le Directeur de lentreprise. Une quipe denquteurs se rendra au sein de votre entreprise pour passer en revue le questionnaire. Seules les informations agrges ou synthtiques portant sur un grand chantillon dentreprises seront publies et nous garantissons la confidentialit de toutes les rponses individuelles.

Le principal but de ltude est dapprcier, au plan microconomique, lenvironnement dans lequel voluent les entreprises marocaines avec ses forces et ses faiblesses, dapprhender aussi son effet sur la performance des entreprises, et didentifier les mesures ncessaires lamlioration de leur comptitivit. La ralisation concomitante de lenqute ICA dans les pays dAsie et dAmrique Latine autorisera les entreprises, les associations daffaires, les syndicats et les pouvoirs publics, mesurer leur performance celle dautres pays, afin de mieux identifier les domaines daction. Le questionnaire commence avec des questions sur les dbuts et le statut juridique de lentreprise, y compris des questions sur le profil du propritaire. Cette information est utile pour discerner comment lenvironnement des affaires affecte les diffrents types dentreprises. Ensuite, le questionnaire se poursuit avec des questions relatives : Aux conditions internes de l'entreprise concernant ses ventes et ses approvisionnements. Aux infrastructures et services : lobjectif tant dexaminer les conditions externes affectant les oprations de l'entreprise. Accs aux financements . Aux relations entre l'Administration et l'entreprise. Rsolution des litiges et systme judiciaire. Innovation et technologie: lobjectif tant dvaluer la facilit daccs aux nouvelles technologies, l'employ et March de travail dans le but de comprendre les forces et faiblesses du march du travail. la productivit dans le but d'valuer les performances financires et d'exploitation de l'entreprise. Votre participation est fortement apprcie. Nous esprons que cette collecte systmatique des donnes sur les entreprises, vous sera utile aussi bien directement (en fournissant un rfrentiel pour valuer vos performances) quindirectement ( travers sa contribution la formulation de bonnes politiques conomiques ).

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PAGE DE GARDE
Code entreprise : ______________ 1. Enquteur : _________________ (numro didentification) 2. Contrleur : _______ (numro didentification) Nom de lentreprise (Raison Sociale) : _______________________________ Test pour savoir si lentreprise doit tre inclus dans lchantillon: 3. Est-ce que lentreprise tient une comptabilit? _______1, oui 2. Non [Si non, arrtez linterview.] 4. Lentreprise est-elle une succursale ou division dune entreprise plus grande? _______1. Oui 2. Non 5. [Si oui] Est-ce que lentreprise tient une comptabilise relative a ses activits propres? _____1. Oui 2. Non [Si non, arrtez linterview.] 6. [Si oui] Dans quel pays se trouve le sige gnral de la maison mre ? __________________ 7. Quel est actuellement le nombre demploys permanents dans lentreprise ? _______ [Si moins de 10, arrtez linterview.] Dbut de linterview 8. Nom du rpondant : ___________________ 9. Nom du patron de lentreprise [par ex., Directeur Gnral, Chef dentreprise] : _______________ 10. Au cas ou le rpondant nest pas le patron de lentreprise, quel est son statut dans lentreprise? __________ 11. Branche dactivit : __________________ [codes ISIC] 12. Rgion : ________________ [1. Grand Casablanca ; 2. Tanger-Tetouan ; 3. Rabat-Sale-Zemmour ; 4. Fs-Boulmane ; 5. Oriental ; 6. Chaouia-Ouardigha] 13. Adresse : _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ Ville : _____________________

No de tel : ________________________ (Fax: _________________________) 14. [Si lentreprise est localise Tanger] Lentreprise est-elle installe dans la zone franche ? _____1. Oui 2. Non [Note aux enquteurs : il est important de laisser le Directeur parl er pendant quelques minutes de lorigine, de lhistorique de lentreprise et de ses principaux produits. Cette discussion vous permettra de remplir les questions prliminaires et pourrait aussi rvler les caractristiques de lentreprise qui seront notes dans la section des commentaires].

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Section I. INFORMATIONS GENERALES SUR LENTREPRISE

Note : Les questions 1 12 portent sur lentreprise dans son ensemble, incluant tous ses tablissements. 1. En quelle anne votre entreprise a-t-elle t cre [e.g., date de publication au Bulletin Officiel] ? ________ 2. En quelle anne votre entreprise a-t-elle commenc la production ? 3. Quelle est la forme juridique de votre entreprise ? 1. Personne physique 2. SARL 3. Socit anonyme / SA 4. Cooprative 5. Socit en nom collectif 6. Socit a participation simple 7. Socit a participation par action 8. Autre : ___________________ ___________ ________

4. Quel pourcentage du capital de votre entreprise est dtenu par : 1. des personnes physiques originaires du Maroc 2. des personnes physiques dorigine trangre 3. des entreprises Marocaines 4. des entreprises trangres 5. ltat ou les collectivits locales 6. des investisseurs institutionnels locaux (y compris cap ital risque) 7. des investisseurs institutionnels trangers (y compris capital risque) 8. le public (par ex. si lentreprise est cote en bourse) 9. autre _________________ TOTAL

________% ________% ________% ________% ________% ________% ________% ________% ________% 100%

5. [Au cas ou lentreprise est entirement Marocaine] Dans le pass votre entreprise a -t-elle t en actionnariat avec une personne physique dorigine trangre ou avec une compagnie trangre ? ____ 1. Oui 2. Non 6. [Si oui] Quand ce partenariat sest-il achev ? _____________ anne %

7. Quelle est la part dtenue par lactionnaire/partenaire le plus important ?

8. Parmi les catgories suivantes, laquelle dcrit le mieux le principal actionnaire ou le propritaire ? 1. Individu (rponses multiples possibles) ____ ____ ____ 2. Famille 3. Autre entreprise locale 4. Entreprise trangre 5. Banque 6. Fonds dinvestissement 7. Directeur de lentreprise ou ses dirigeants 8. Employs 9. Etat 10. Autre (Prciser)___________ [Au cas ou lactionnaire principal serait une personne (ou membre dune famille)] 9. Le/la propritaire ou le principal actionnaire est-il galement le chef dentreprise ? ____ 1. Oui 2. Non

- 112 10. Le/la propritaire ou le principal actionnaire est-il de sexe masculin? ____ 1. Oui 2. Non _____ [nombre]

11. Combien dtablissements sont sous le contrle de votre entreprise au Maroc ?

12. Votre entreprise a-t-elle des tablissements hors du Maroc ? _____ 1. Oui 2. Non NOTE: La suite du questionnaire porte sur lentreprise o nous nous trouvons actuellement (unit avec son propre bilan indpendant, non inclues les filiales indpendantes, les autres activits indpendantes du chef dentreprise, ou les activits de la maison mre) 13. a) Quel est votre produit principal, celui qui est le plus important dans votre chiffre daffaires ? [Code ISIC du produit] ___________________ b) Combien de produits diffrents lentreprise produit -elle ? _____ [nombre] 14. Votre entreprise a-t-elle des revenus dactivits autres que la fabrication de produits manufacturs ? _____ 1. Oui 2. Non 15. [Si OUI] Quelle part de votre chiffre daffaires provient des activits suivantes ? 1. Production manufacturire 2. Commerce (revente en tat de produits non fabriques par lentreprise) 3. Services rendus : spcifiez le service (ex. informatique) : _______________ 4. Construction et travaux publics (BTP): 5. Autre, spcifiez : ___________________________ TOTAL Section II. VENTES, EXPORTATIONS ET APPROVISIONNE MENTS Ventes : 1. Quel pourcentage de vos ventes est : 2003 1. Ralise au Maroc 2. Exporte directement 3. Exporte indirectement (par un distributeur/exportateur) % % % 100 % 2002 % % % 100 %

____% ____% ____% ____% ____% 100 %

2. Quels sont les trois produits principaux vendus par votre socit? Si lun ou plusieurs dentre eux sont exports, pouvez-vous prciser la part exporte ? Ventes Part Valeur typique Type de Anne de Anne de premire annuelles exporte dune livraison livraison dmarrage de exportation si ce (DH) (%) (DH) [Code] la production produit est export Produit 1 % Produit 2 Produit 3 % %

[Code type de livraison : 1 vrac ; 2 container ; 3 autres]

- 113 3. a) Est-ce que vous produisez parfois sur commande, cest dire que vous dmarrez la p roduction aprs avoir reu la commande ? ____ 1. Oui 2. Non b) [Si oui] Quel pourcentage des ventes sont effectues sur commande ? ____% c) [Si produit sur commande] Produisez-vous dans le cadre de contrats de commande long terme ? ____ 1. Oui 2. Non 4. Quel pourcentage de vos ventes au Maroc est destin: 1. Aux grossistes et distributeurs 2. A des grandes entreprises Marocaines (personnel >200) 3. A des petites entreprises Marocaines (personnel<=200) 4. A des entreprises trangres tablies au Maroc 5. Au gouvernement et collectivits locales 6. A des entreprises tatiques ou contrles par lEtat 7. A votre maison mre ou vos succursales/ filiales 8. Vente directe au consommateur 9. Autre : _________________________________ TOTAL _____ % _____ % _____ % _____ % _____ % _____ % _____ % _____ % _____ % 100 %

5. Pour votre produit principal vendu sur le march Marocain, quelle est actuellement votre part de march : dans cette rgion ? ______% sur le march national ? ______% 6. Vos produits principaux sont-ils de qualit suprieure, quivalente, ou infrieure aux concurrents ? [Code : 1. suprieure 2. quivalente 3. infrieure 4. pas applicable] sur le march Marocain ? ______ code lexportation ______ code 7. Si vous augmentiez vos prix de 10%, est-ce vous perdriez tout ou partie de votre march/de vos clients ? [1. pas de changement 2. clients diminueraient lgrement 3. clients diminueraient significativement 4. perdrait tout le march 99. pas applicable] sur le march Marocain _____ code lexportation _____ code

- 114 8. Au cours de lanne coule, combien avez-vous eu sur le march Marocain de Entreprises Etat/entreprises Entreprises Prives publiques trangres Marocaines 1. principaux clients ? _______ _______ _______ Importation 2. principaux con currents ? _______ 3. principaux fournisseurs? _______ _______ _______ _______ _______ Informel

Exportations 9. Avez-vous jamais export ? ___ 1. Oui 2. Non [Si lentreprise na jamais export, passez la question 27] 10. En quelle anne avez-vous export pour la premire fois ? 11. Exportez-vous encore maintenant ? _____ anne _____ 1. Oui 2. Non

12. [Si oui] Combien de produits diffrents exportez-vous ? _____ nombre 13. [Si non] En quelle anne avez-vous arrt dexporter ? [Si lentreprise nexporte plus, passez la question 27] 14. Quelle tait la destination gographique des exportations en 2002 et en 2003 ? _____ anne

Pourcentage des exportations annuelles Rgion dexportation: a. France b. Reste de lUnion Europenne c. Maghreb d. Moyen Orient/Turquie e. Asie f. Amrique du Nord g. Autre destination h. Ne sais pas TOTAL [2003] % % % % % % % % 100% [2002] % % % % % % % % 100%

En quelle anne lentreprise a-t-elle export vers cette rgion pour la premire fois ?

15. [Si lentreprise exporte directement] Durant lanne coule, quel a t le dlai entre le moment o les marchandises sont livres au port de dpart (aroport, route, port maritime) et le moment o ces biens ont t ddouans et sont partis vers ltranger ? 1. Dlai moyen ____ jours 2. Dlai le plus long ____ jours 16. Avant d'exporter, l'entreprise avait -elle des contacts avec l'tranger? _____1. Oui 2. Non

- 115 17. [Si oui] Lesquels ? [cochez tout ce qui s'applique] 1. Certains des actionnaires/partenaires trangers/des socits trangres 2. Membres de la famille rsidents l'tranger 3. Contacts personnels 4. Autres : _____________________ 18. Avant d'exporter, le chef dentreprise avait -il voyag l'tranger? ____1. Oui 2. Non 19. [Si oui] Quel type de voyage/de visite l'tranger : 1. vacances/tourisme 2. visite de famille ou amis rsident l'tranger 3. voyage d'affaire/confrence/prospection commerciale 4. a travaill ltranger pendant moins d'un an 5. a travaill ltranger pendant plus d'un an: nombre d'annes l'tranger : ________ _ 6. autre : prcisez _________________________________ 20. [Si oui 18] Dans quels pays ? [code pays] 1._____________ 2. _____________ 3. ____________

21. Au moment de commencer exporter, lentreprise a-t-elle ______ 1. Cre un produit spcialement pour le march dexportation ou bien a -t-elle 2. Export un produit aussi destin au march local. 22. Quelle est la mthode de paiement la plus utilise par votre entreprise pour ses exportations? a. lettre de crdit b. compte courant client c. paiement comptant la rception d. autre (prciser)__________________________ 23. Est ce que vous exportez en mode : 1. FOB / FAB (Free On Board / Franco Bord) 2. CIF / CAF (Cost Insurance Fret / Cot Assurance Fret inclus) 3. Autre (prciser)__________________________ 24. Comment financez vous les besoins en fonds de roulement ncessaires la production pour lexportation ? Prcisez la rpartition du financement dans la table ci -dessous : Autofinancement Part des besoins en fonds de roulement % Prvu par un contrat de soustraitance % Crdit bancaire % Autres % Total 100%

25. Pouvez-vous conclure des contrats de garanties lexportation ? a) pour couvrir le risque commercial (non paiement par les clients trangers) ____ 1. Oui 2. Non b) pour couvrir le risque de fabrication (impossibilit de livrer ou retard de livraison) ___ 1. Oui 2. Non 26. Avez vous adopt une stratgie de dveloppement de nouveaux marchs dexportation ? ____ 1. Oui 2. Non

Entreprises non-exportatrices : 27. Au cours des deux dernires annes, avez vous tent de dvelopper des marchs lexportation? ____ 1. Oui 2. Non

- 116 28. L'entreprise a-t-elle des contacts l'tranger? _____1. Oui 2. Non 29. [Si oui] Lesquels ? [cocher tout ce qui s'applique] 1. Certains des actionnaires/partenaires sont trangers/des socits trangres 2. Membres de la famille rsidents l'tranger 3. Contacts personnels 4. Autres : _____________________ 30. Le chef dentreprise a-t-il jamais voyag l'tranger? ____1. Oui 2. Non 31. [Si oui] Quel type de voyage/de visite l'tranger : 1. vacances/tourisme 2. visite de famille ou amis rsident l'tranger 3. voyage d'affaire/confrence/prospection commerciale 4. a travaill ltranger pendant moins d'un an 5. a travaill ltranger pendant plus d'un an: nombre d'annes l'tranger : _________ 6. autre : prcisez _________________________________ 32. [Si oui 30] Dans quels pays ? [code pays] 1._____________ 2. _____________ 3. ____________

Fournitures/approvisionnements :
33. Quel est le pourcentage de matires premire/dintrants que votre entreprise consomme qui sont: 1. de source locale (achetes au Maroc) _____% 2. importes directement _____% 3. importes indirectement (par un distributeur/importateur) _____% TOTAL 100% 34. Quels sont les trois produits principaux achets par votre socit? Si lun ou plusieurs dentre eux sont imports, prcisez la part importe ? Achats Part Valeur typique Type de Anne de premire annuels importe dune livraison livraison importation si ce produit (DH) (%) (DH) [Code] est import Intrant 1 % Intrant2 Intrant3 % %

[Code type de livraison : 1 vrac ; 2 container ; 3 autres] 35. [Si lentreprise importe directement] Durant lanne coule, quel a t le dlai entre le moment o les marchandises arrivent au Maroc (par port, aroport ou route) et le moment o les biens ont t ddouans et la disposition de lentreprise ? 1. Dlai moyen ____ jours 2. Dlai le plus long ____ jours 36. Combien de jours de stock lentreprise tient-elle en moyenne pour ses matires premires? Principales matires premires 1. 2. 3. Jours

- 117 37. Quel pourcentage de vos matires premires jugez-vous tre de qualit infrieure vos attentes ? ____ % 38. Quel pourcentage de vos ventes de lan pass avez vous perdu cause de retards dapprovisionnement par vos fournisseurs ? ____ % 1. SECTION III. environnement des affaires . 1. Dans la liste ci-dessous, quels sont les obstacles vos activits ou la croissance de votre entreprise ? Pour chaque point qui constitue un obstacle, indiquez le degr de svrit sur une chelle de 1 4 [0 =pas un obstacle 1 =obstacle mineur 2 =obstacle moyen 3 = obstacle majeur 4 = obstacle trs svre] Nest pas un obstacle Degr de svrit 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. Tlcommunications Accs llectricit Transports des marchandises Accs au foncier industriel amnag (parcs/zones) Taux dimposition fiscal Relations avec ladministration fiscale Douanes Lgislation du Travail Relation avec les syndicats Formation et qualification du personnel a lembauche Formalits a la cration de lentreprise Cot du crdit bancaire (ex. taux dintrt, agios) Accs au crdit bancaire (ex. garanties, conditions) Inflation et fluctuations du taux de change Corruption Criminalit Contrefaon Concurrence dloyale du secteur informel Systme judiciaire et recouvrement des crances Autre (prcisez _________________________) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4

2. Parmi ces obstacles, quels sont les trois plus importants, en commenant par le plus svre : 1._____ 2._____ 3._____

- 118 Section IV. INFRASTRUCTURE ET TRANSPORT

1. AU COURS DE L AN PASSE , AVEZ VOUS SUBI DES : # JOURS 1. 2. 3. 4. Coupure dlectricit du rseau ? Coupure deau ? Coupure de tlphone ? Pnuries de transport de marchandises ? NA NA NA NA DUREE MOY . PERTES * _____ Jours _____ Hrs _____ Jours _____ Hrs _____ Jours _____ Hrs _____ Jours _____ Hrs ____% chiffre daffaires ____% chiffre daffaires ____% chiffre daffaires ____% chiffre d affaires

[* : Veuillez inclure les pertes dues aux interruptions de production, en incluant le temps ncessaire pour r-enclencher les machines, ainsi que les ventes perdues ou les pertes de production dues linterruption des procdures de production.] 2. Est-ce que votre tablissement possde (ou partage) un groupe lectrogne ? ____ 1 = Oui, 2 = Non 3. [Si Oui] Quel pourcentage de votre lectricit provient de ce groupe lectrogne ? 4. [Si Oui] Quel a t son prix dachat total ? ______ DH 5. Quel part de vos approvisionnements en eau proviennent de: 1. Du rseau ? 2. De votre propre puits (ou un puits partag) ? 3. Dachats auprs de distributeurs privs ? ____% ____% ____% Anne dachat ______ ____%

6. Quel pourcentage de votre personnel utilise un ordinateur pour leur travail ?____% 7. Votre entreprise est-elle abonne un service internet (par ex. AOL) ? ___1. Oui 2. Non

8. [Si oui] Votre entreprise traite-t-elle avec ses clients et fournisseurs par email? ___1. Oui 2. Non 9. Votre entreprise dispose-t-elle de son propre site sur linternet ? 10. [Si oui] Votre entreprise vend-t-elle ses produits directement par linternet ? Transport 11. a) Comment organisez vous le transport de vos ventes et approvisionnement? [cochez tout ce qui s'applique] 1. Avec vos propres moyens de transport 2. Directement avec le(s) transporteur(s) 3. par un commissionnaire de transport [qui organise uniquement le transport] 4. par un prestataire de services logistiques [qui organise le transport ainsi que dautres services logistiques tels que le ddouanement, lassurance, lentreposage, etc] b) Quel pourcentage de vos ventes et approvisionnements sont affects par des retards de transport ? Ventes Ventes au Maroc % Exportations % Approvisionnements Approvisionnements Importations venant du Maroc % % ___1. Oui 2. Non ___1. Oui 2. Non

- 119 12. A cause de retards lors du transport, il se peut que la date effective de livraison ne corresponde pas la date de livraison prvue avec lacheteur. a) Durant lanne 2003, quelle a t la dure moyenne et la dure maximum de retards de transport pour les ventes au Maroc et les exportations? Ventes au Maroc Exportations Retard moyen (jours) (jours) Retard maximum (jours) (jours) b) [Si lentreprise exporte] Quelle part des retards mentionns ci-dessus se sont produits entre lentreprise et le port de sortie ? Entre entreprise et port de sortie Retard moyen (jours) Retard maximum (jours) 13. Durant lanne 2003, quelle est le pourcenta ge de vos ventes qui ont t rejetes / retournes par le client ou pour lesquelles vous avez du consentir un rabais cause de retards de livraison ? rejetes % des ventes % retourne % rabais % autres %

14. Durant lanne 2003, quelle pourcentage de vos ventes nont pas t ralise cause de retards dans le transport ? Ventes au Exportatio Maroc ns % de ventes perdues % % 15. Quel pourcentage de vos exportations et importations est inspect par les douanes ? Exportations ( _____%) Importations( _____%) 16. Quelle est la rpartition de vos exportations par mode de transport ? % des exportations 1. Maritime 2. Arien 3. Routier % % % Ports ou aroports de sortie 1.______________ 2._____________ 1.______________ 2._____________ 1.______________ 2._____________

17. a) Est il dj arriv quune de vos cargaisons soit refuse par un transporteur maritime ou arien et ce en dpit dune rservation effectue pour cette cargaison ? ____ 1. Oui 2. Non b) Quelle est la frquence de c e genre dincident en pourcentage des exportations? Maritime Arien Routier ______% ______% ______%

- 120 18. Si le rpondant exporte par avion, prcisez le cot moyen, le dlai moyen et le dlai maximum pour le transit des marchandises avant lembarquement. Cot moyen par tonne DH Dlai moyen heures Dlai maximum heures

19. Durant lanne 2003, quelle a t la proportion de marchandises perdues, avaries ou dtruites pendant le transport ? Distinguez entre ventes au Maroc et ltranger. Ventes totales : % des marchandises perdues ou avaries Ventes au Maroc : % de pertes Exportations : % de pertes Part des ventes couvertes par une assurance de transport (%)

a) Pour les pertes durant le transport, avez vous t compltement indemniss par le transporteur ou son assurance ? ____ 1. Oui 2. Non b) Si non, pourquoi? (un seul choix) _______ 1. ce ntait pas la responsabilit du transporteur 2. transporteur pas ou mal assur / transporteur na pas pay 3. Plafond dindemnisation trop bas 4. Autre (prcisez) ______________________ c) Si vous navez pas t indemnis par le transporteur, avez vous t indemniss dans le cadre de vos propres polices dassurances ? ____ 1. Oui 2. Non

- 121 Section V. SERVICES AUX ENTREPRISES

Formation en management 1. Avez-vous dj eu recours 2. [Si non] Pourquoi ? (Code 1 6) [Passer la colonne suivante] 1.Oui 2. Non

Formation technique 1.Oui 2. Non

Conseil en management 1.Oui 2. Non

Conseil technique 1.Oui 2. Non

Si oui question 1
3. Combien avez-vous dpens (en DH) ? En 2003 En 2002 En 2001 4. Le service (conseil ou formation) taient-ils dans le cadre dun programme spcial ? CSF GIAC Bailleurs de fonds (GTZ, USAID, etc.) Autre (spcifier) 5. Le prestataire tait-il 6. 1re anne dutilisation 7. Dans quel objectif avez-vous eu recours au service (Code 1 8) 8. Au cours des 3 dernires annes, combien de jourshommes de formation votre personnel a-t-il reus (resp. de jourshommes de conseil reus par lentreprise) ? 9. Qualit de la formation ou du conseil reu (Code 1 6) 10. En avez-vous t satisfait ? (Code 1 6) 1. Public 2. priv 1. Public 2. priv 1. Public 2. Priv 1. Public 2. Priv

11. Votre entreprise est-elle membre dune association professionnelle ou chambre de commerce ? ___ 1. Oui 2. Non [Si non, passez la section suivante] 12. A combien dassociations professionnelles votre entreprise appartient -elle ? ______ Nombre 13. A combien dentre elles votre entreprises est-elle un membre actif? 14. Lesquelles? [Ecrire le nom] _____________________________ _____________________________ ______ Nombre

- 122 Libells des Codes : QUESTION 2 Pas besoin (Ex : ma technologie ne requiert pas de formation spcifique) Contraintes financires Difficult dobtenir le service (Ex : difficult de mise en place dun plan de formation) Absence de formation ou de conseil de qualit Cot lev de la formation/conseil Je dois payer la main duvre forme plus cher / je risque de la perdre 1 2 3 4 5 6

Question 7 Elargissement de la gamme de production Changement de lorganisation du travail Rduction des cots de la main duvre Augmentation de la productivit Rnovation des outils de production Rpondre aux normes exiges par le march Pour bnficier dincitations fiscales ou subventions Autre (spcifier) QUESTION 9 Trs bonne Bonne Plutt bonne Plutt mauvaise Mauvaise Trs mauvaise 1 2 3 4 5 6 QUESTION 10 Trs satisfait Satisfait Plutt satisfait Plutt insatisfait Insatisfait Trs insatisfait 1 2 3 4 5 6 1 2 3 4 5 6 7 8

- 123 Section VI. ACCES AU FINANCEMENT

1. Si votre entreprise avait une opportunit dinvestissement prometteuse, sa principale banque lui prterait-elle de largent ? ______ 1. Oui 2. Non 2. Dans le cas o votre principale banque ntait pas en mesure de lui prter de largent, votre entreprise serait-elle en mesure de trouver une autre source de financement ? ____ 1. Oui 2. Non 3. Veuillez indiquer la contribution en pourc entage (en moyenne pour lan pass) de chacune des sources possibles de financement suivantes pour les besoins de votre entreprise en: a. Fonds de roulement (ex. stocks, trsorerie, achats etc.) b. Investissement nouveaux (ex. terrain, immobilier, machines et dquipement) a. Fonds de roulement _____ % _____ % _____ % _____ % _____ % _____ % _____ % _____ % _____ % _____ % _____ % _____ % _____ % 100 % b. Nouveaux investissements _____ % _____ % _____ % _____ % _____ % _____ % _____ % _____ % _____ % _____ % _____ % _____ % _____ % 100 %

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13.

Autofinancement Augmentation de capital/ventes dactions Prt/avance de la maison mre/entreprise du groupe Crdits commerciaux (client ou fournisseur) Dcouvert bancaire Prt dune banque commerciale Marocaine Prt dune banque commerciale trangre Crdit-bail/Leasing Fonds dinvestissement / financement public Carte de crdit Famille et amis Sources informelles Autre (dcrire): _________ TOTAL

4. Depuis combien de temps votre entreprise traite-t-elle avec sa banque principale ? ____ annes. 5. Combien de temps vous faut-il en moyenne pour excuter les oprations bancaires suivantes (jusquau moment o le bnficiaire puisse retirer les fonds) : 1. Paiement par chque dans votre ville 2. Paiement par cheque dune ville lautre 3. Virement dune ville lautre au Maroc 4. Virement bancaire vers/de ltranger Jours _____ _____ _____ _____

6. Votre entreprise a-t-elle une facilit de caisse/dcouvert bancaire ? 1. Oui 2. Non 7. [Si oui] Quel est le plafond du dcouvert/le montant de la ligne de crdit ? ________Dirham [Si la facilit de trsorerie est constitue de plusieurs lignes de crdit, donnez le montant total] 8. Quelle proportion du dcouvert lentreprise utilise-t-elle en ce moment (approximativement) ? ___ % 9. Votre entreprise a-t-elle jamais fait une demande de prt auprs dune banque ou institution financire ? ____ 1.Oui 2. Non

- 124 10. [Si non] Pourquoi votre entreprise na-t-elle jamais fait une demande de prt ? 1. Lentreprise ne peut pas offrir de garanties suffisantes 2. Lentreprise ne dsire pas tre endette 3. La procdure dobtention de prt est trop difficile 4. Lentreprise na pas besoin de sendetter 5. Ce serait une perte de temps, lentreprise ne recevrait pas de prt 6. Le taux dintrt est trop lev 7. Autre : ______________________ [Si non a question 9, passez la section suivante] 11. [Si oui a question 9] En quelle anne avez-vous fait votre dernire demande de prt ? _______ anne 12. Votre banque vous a -t-elle accorde le prt demand ? ____ 1. Oui 2. Non 3. Dossier en cours. 13. [Si non] A votre avis, pourquoi le prt a-t-il t refus ? 1. Lentreprise na pas pu offrir de garanties suffisantes 2. Le projet a t jug non viable 3. La situation financire de lentreprise ne le permet pas/lentreprise est dj trop endette 4. La banque/linstitution financire na pas donn de raison 5. Autre : __________________________________ 14. A quand remonte le dernier crdit bancaire que vous avez obtenu ? _______ anne 15. Prcisez le type de crdit : _____ 1. crdit dinvestissement 2. crdit dexportation 3. crdit de trsorerie 4. facilit descompte 5. autre : _____________________ 16. Quel a t le dlai pour lobtention de ce crdit entre le moment o vous en avez fait la demande et le moment ou le prt a t accept ? ____ mois 17. Avez-vous reu le montant que vous aviez demand ? ____ 1. Oui 2. Non.

18. [Si non] Quelle part du montant demande vous a t accorde ? ____ % 19. Quel tait le taux dintrt annuel (inclure les frais et agios) ? ____ %

20. a) Le taux dintrt qui vous a t accord a -t-il t ngoci avec votre banque ? ____ 1. Oui 2. Non. [Non signifie que le taux est dfini uniquement par la banque, sans ngociation] b) Quel pourcentage dautofinancement sur votre investissement la banque a -t-elle requise pour vous accorder un prt ? _____ % 21. Quelle tait la dure du prt ____ mois 22. Quelles garanties lentreprise a-t-elle fourni ? 1. Hypothque sur terrains et constructions 2. Nantissement sur le fond de commerce 3. Nantissement sur machines et quipements 4. Escompte deffets commerciaux 5. Caution personnelle/garanties sur les actifs du/des propritaires 6. Caution/garanties fournies par dautres personnes morales 7. Dpt de titres du/des pr opritaires 8. Autre (ex. fonds de garantie public) :_____________________

____ 1. Oui 2. Non ____ 1. Oui 2. Non ____ 1. Oui 2. Non ____ 1. Oui 2. Non ____ 1. Oui 2. Non ____ 1. Oui 2. Non ____ 1. Oui 2. Non ____ 1. Oui 2. Non

23. Prises dans leur ensemble, ces garanties reprsentent quel pourcentage de la valeur du prt ? ______ %

- 125 Section VII. RELATIONS ENTRE LADMINISTRATION ET LES ENTREPRISES

1. De manire gnrale, comment jugeriez -vous lefficacit de lEtat en termes dinfrastructure, de transports publics, de scurit, dducation, et de sant ? 1 Trs efficace 2. Efficace 3. A peu prs efficace 4. Un peu inefficace 5. Inefficace 6. Trs inefficace

2. Les lois et rglements (qui affectent votre entreprise) sont -elles interprtes de manire claire et constante par ladministration ? 1. Pas du tout daccord 4. Plutt daccord 2. Nest pas daccord dans la plupart des cas 5. Daccord dans la plupart des cas 3. Plutt pas daccord 6. Parfaitement daccord 3. Lan pass, avez vous eu les visites suivantes ? Nombre de visites par an 1. Inspection du travail. 2. Inspection des normes de scurit et anti-incendie 3. Administration fiscale 4. Police Municipale 5. Autre : ____________________

4. Daprs votre exprience, quel est maintenant le dlai moyen pour : [Ne sais pas : -999] Dlai (jours)

1. Obtenir une ligne tlphonique ________

2. Obtenir une connexion au rseau lectrique 3. Se connecter au rseau deau 4. Obtenir un permis de construire 5. Sinscrire au registre de commerce _______ _______ _______ _______

5. Quel part dune semaine typique, les cadres dirigeants consacrent-t-il des visites aux diverses administrations pour lobtention des papiers, ainsi qu dautres tches lies la bureaucratie ? ________ % 6. A votre avis, quel pourcentage de son chiffre daffaires une entreprise typique de votre secteur dactivit dclare-t-elle chaque anne aux impts ? ________ %

- 126 -

Section VIII. RESOLUTION DES LITIGES, SYSTEME JUDICIAIRE ET CRIMINALITE 1. Etes-vous daccord avec la proposition s uivante: "Au Maroc, les contrats et droits de proprit ont une valeur juridique sre et sont respects par la justice en cas de litige " ? 1. Pas du tout daccord 4. Plutt daccord 2. Nest pas daccord dans la plupart des cas 5. Daccord dans la plupart des cas 3. Plutt pas daccord 6. Parfaitement daccord 2. Quel pourcentage de vos ventes est pay davance ? _____ % _____ %

3. Quel pourcentage de vos ventes sont-elles crdit (payes par crdit client) ? 4. Quel pourcentage de vos ventes fait lobjet de retards de paiements ? 1. Pour les ventes a des clients privs 2. Pour les ventes au gouvernement et collectivits locales

_____ % _____ %

5. Faites-vous appel une agence de recouvrement des crances pour l es impays ? ___ 1. Oui 2. Non 6. Au cours des deux dernires annes, quelle proportion des crances litigieuses ont, en moyenne, t rsolus (et en combien de temps) ? 1. lamiable ______% dlai moyen : _____semaines 2. par arbitrage dune tierce partie ______% dlai moyen : _____semaines 3. par huissier (pour chques sans provision) ______% dlai moyen : _____semaines 4. au tribunal de commerce (Justice) ______% dlai moyen : _____semaines TOTAL 100 % 7. Veuillez estimer les dpenses de votre entreprise (en pourcentage du chiffre daffaires) afin dassurer : 1. La scurit (gardes, appareils de surveillance, etc. ) _______ % 2. Versements informels pour la protection (racket)? _______ % 8. Veuillez estimer les pertes subies lan pass dues au vol ou au vandalisme (en pourcentage du chiffre daffaires)? _____ % [Si pas de vol ou vandalisme, passez la section suivante] 9. Quelle proportion des ces incidents avez-vous rapport la police ?

_____ %

10. Quelle proportion de ces incidents fut rsolue (apprhension des coupables) ? _____ % Section IX. INNOVATION ET TECHNOLOGIE 1. Quelle a t le taux dutilisation de vos capacits de production au cours de lanne passe ?___ % [Le taux dutilisation des capacits de production est le rapport entre la production ralise et la production maximale qui aurait potentiellement pu tre produite avec les machines, quipements et force de travail disposition de lentreprise] 2. Pour votre produit principal, votre technologie de production est-elle moins avance ou plus avance que celle de votre concurrent principal ? _____ [Code : 1. moins avance 2. plus avance 3. a peu prs identique] 3. Lentreprise utilise-t-elle des machines automatiques ? ____ 1. Oui 2. Non 4. [Si oui] Ces machines automatiques sont-elles contrles par ordinateur (robots)? ___1. Oui 2. Non

- 127 5. Quelle est la proportion de vos machines qui a : _____ % _____ % _____ % _____ % 100% 6. A quand date la plus rcente acquisition de machines et dquipements ? 7. Quel tait le motif de linvestissement ? 1. Amliorer la qualit des produits existants 2. Introduire un ou plusieurs nouveaux produits 3. Augmenter la production de produits existants 4. Rduire le cot unitaire de production 5. Remplacement des quipements abms 6. Remplacement des quipements obsoltes 1. Moins de 5 ans dge 2. Entre 5 et 10 ans 3. Entre 10 et 20 ans 4. Plus de 20 ans

_____ anne

___1. Oui 2. Non ___1. Oui 2. Non ___1. Oui 2. Non ___1. Oui 2. Non ___1. Oui 2. Non ___1. Oui 2. Non

8. Quels sont les trois principaux facteurs qui affectent votre dcision dinvestir ou de ne pas investir ? [Indiquez le facteur le plus important par 1, le second par 2, et le troisime par 3] Rang: 1-2-3 a. contraintes lies au financement de linvestissement b. politique fiscale c. contraintes administratives, judiciaires, ou dorganisation d. rgime foncier e. anticipations de la demande intrieure f. perspectives dvolution de la demande trangre g. contexte international gnral h. cots des facteurs de production i. volution de lenvironnement macroconomique et politique j. autre: spcifiez __________________________________________ 9. A quel horizon lentreprise labore-t-elle : 1. sa stratgie dinvestissement ? 2. sa stratgie de recrutement et de formation du personnel ? 3. sa stratgie de gamme de produits et de marchs viss ?

_____ mois _____ mois _____ mois

10. Quelle part du rsultat net avez vous rinvesti dans lentreprise lanne passe? _____ % 11. Votre entreprise est-elle certifie ISO (ex. 9000, 9002 or 14,000) ? ____ 1. Oui 2. Non

12. Utilisez-vous une technologie de production sous licence trangre? ____ 1. Oui 2. Non 13. Combien de lignes de produits diffrents votre entrepris e produit-elle ? 14. Combien dentre elles ont t introduites durant les 3 dernires annes ? 15. Combien de lignes de produits ont t abandonnes durant les 3 dernires annes? _____ _____ _____

- 128 16. Au cours des 3 dernires annes, avez-vous entrepris une des activits suivantes ? 1. Oui 2. Non 1. Mis niveau ou amlior une ligne de produit existante 2. Introduit un nouveau procd pour changer la faon dont un produit est fabriqu 3. Ouvert une nouvelle usine 4. Ferm une (ou plusieurs) usine(s) 5. Conclu un projet dinvestissement avec un partenaire tranger (joint -venture) 6. Obtenu une nouvelle licence de production 7. Commenc sous-traiter une partie du processus de production auparavant ralis par lentreprise 8. Dcid de produire en interne une partie du processus de production auparavant confie des sous-traitants 17. Durant les 3 dernires annes, avez-vous : 1. dvelopp un nouveau produit/ligne de produit en collaboration avec un client ___ 1.Oui 2. Non 2. dvelopp un nouveau produit/ligne de produit en collaboration avec un fournisseur ___1.Oui 2. Non 3. dvelopp un nouveau produit/ligne de produit en collaboration avec une universit ou cole Marocaine ___ 1.Oui 2. Non 4. employ les services des consultants pour le transfert de tech nologie ___ 1.Oui 2. Non 5. effectu une mission dtude de technologie ltranger ___ 1.Oui 2. Non 6. effectue une mission de prospection de march a ltranger ___ 1.Oui 2. Non 7. expos vos produits une foire ou exposition commerciale au Maroc ___ 1.Oui 2. Non 8. expos vos produits une foire ou exposition commerciale a tranger ___ 1.Oui 2. Non 18. A votre avis, quels sont les obstacles aux activits de recherche et dveloppement ? 1. manque de personnel qualifi 2. manque de financement 3. manque de protection de la proprit intellectuelle ou de la proprit industrielle 4. autre : _________________________________ 19. Avez-vous pris des dispositions pour vous prparer louverture des marchs vis --vis de lUnion Europenne ? ____ 1. Oui 2. Non 20. [Si oui] Lesquelles? 1. recherche de partenariat ____ 2. diversification des marchs ____ 3. amlioration de la qualit des produits (dmarche qualit) ____ 4. investissement en quipement ____ 5. recrutement de main duvre ____ 6. formation accrue du personnel ____ 7. fermeture de lignes ou units de production ____ 8. licenciement de personnel ____ 9. financement du programme de mise niveau ____ 1. Oui 2. Non 1. Oui 2. Non 1. Oui 2. Non 1. Oui 2. Non 1. Oui 2. Non 1. Oui 2. Non 1. Oui 2. Non 1. Oui 2. Non 1. Oui 2. Non

- 129 Section X. EMPLOYES et MARCHE DU TRAVAIL 1. Le tableau suivant concerne uniquement le personnel permanent Total Cadres dirigeants Cadres Ouvriers qualifis Ouvriers Employs non-qualifis hors production

No. demploys en 2000 No. demploys en 2001 No. demploys en 2002 dont: % de femmes (2002) Salaires et traitements nets verss en DH (2002) Masse salariale/frais de personnel en DH* (2002) *. Le total de la masse salariale paye par lentreprise, inclu s : les indemnits de transport, de nourriture, de couverture mdicale, scurit sociale et autres charges, etc. 2. Le tableau suivant concerne uniquement les employs temporaires 2002 Nombre moyen demploys temporaires dont femmes Dure moyenne des contrats demploi Total salaires et indemnits 2001 2000

____ (mois)

____ (mois)

____ (mois)

3. Quel est le pourcentage de vos ouvriers qualifis qui sont trangers? _____ % 4. Nombre de nouvelles embauches en 2002 ? 5. Nombre de licenciements en 2002 ? _______ (nombre) _______ (nombre)

6. Ont quitt en 2002 pour raison de sant, de dcs, ou de retraite ? _______ ( nombre) 7. Ont quitt volontairement en 2002 pour dautres raisons ? _______ ( nombre)

8. Eprouvez-vous des difficults retenir vos ouvriers qualifis ? _____ 1. Oui 2. Non 9. Comment jugez vous la proportion des femmes dans votre entreprises : 1. lev 2. Normale 3. faible 10. Durant les deux dernires annes, combien de temps a -t-il fallu lentreprise, en moyenne, pour combler un poste vacant par une nouvelle recrue, et ceci pour : 1. un technicien/ouvrier qualifi ? ____ Semaines 2. un ouvrier non qualifi ? ____ Semaines 11. En moyenne, combien de temps est ncessaire pour quune nouvelle recrue soit pleinement oprationnelle? Technicien/ouvrier qualifi Ouvrier non qualifi semaines semaines

- 130 12. Si vous pouviez le faire sans aucune restriction (sans autorisation, sans dlai, sans cots etc.) quelle serait la taille optimale de votre entreprise en nombre demploys , exprime en pourcentage du nombre demploys actuel ? _______ % [ex : 100% si la taille actuelle est la taille dsire, 90% pour une rduction de 10% du personnel, et 110% pour une augmentation de 10%] 13. Quel pourcentage de votre personnel est membre du n syndicat de travailleurs? 14. Combien de journes de travail ont t perdues en 2002 cause de : 1. Grves ou conflits avec les employs ? ______ Jours 2. Troubles sociaux/meutes ? ______ Jours 3. Absentisme [ex. d des maladies, un dcs, ou un enterrement] ? ______ Jours 15. Quel pourcentage de votre personnel a le niveau dtudes suivant : 1. moins de 6 annes (lmentaire ou moins) _______% 2. de 6 9 annes _______% 3. de 10 12 annes _______% 4. Plus de 12 annes (universitaire ou plus) _______% TOTAL 100% 16. Parmi ceux qui nont pas complt le cycle primaire, combien sont de sexe fminin? _____% 17. Quel est le niveau dtude atteint par le principal cadre dirigeant ?______ 1. Secondaire non achev 4. Formation universitaire non acheve 2. Secondaire 5. Licence/ingnieur dapplication (Bac+4) 3. Fo rmation technique/professionnelle 6. DEA, Ingnieur dEtat ou Doctorat (Bac+5+) 18. a) Combien dannes dexprience dans ce mme secteur dactivit le patron de lentreprise possdait-il avant de diriger ou de crer lentreprise? _____ annes b) Combien dentre-elles avaient t passes dans une entreprise trangre ? _____ annes c) Combien dentre-elles avaient t passes dans une entreprise exportatrice ? _____ annes d) Etait-il propritaire, principal actionnaire (ou membre de la famille a ctionnaire) ou cadre dirigeant dune de ces entreprises ? ____ 1. Oui 2. Non 19. a) Combien dannes dexprience dans un autre secteur que celui o il exerce actuellement , le patron de lentreprise possdait-il avant de diriger ou de crer lentreprise? _____ annes b) Combien dentre-elles avaient t passes dans une entreprise trangre ? _____ annes c) Combien dentre-elles avaient t passes dans une entreprise exportatrice ? _____ annes 20. d) Etait-il propritaire, principal actionnaire (ou membre de la famille actionnaire) ou cadre dirigeant dune de ces entreprises ? ____ 1. Oui 2. Non 20. Approximativement combien de contacts professionnels dans les milieux daffaires le patron avait-il a tranger avant dentrer dans votre entreprise ou de la crer ? _______ Nombre GIAC 21. Avez-vous bnfici de la participation d'un Groupements Interprofessionnel d'Aide au Conseil (GIAC) pour identifier vos besoins en comptences? [Les Groupements Interprofessionnels d'Aide au Conseil sont des organisations non gouvernementales qui assistent les entreprises identifier leur besoins de comptence] ____ 1. Oui 2. Non [Si non, passez la question 25] ____ %

- 131 22. [Si oui] Quel GIAC ? 1. GIAC pour lindustrie mcanique et lectronique (IMME) ____ 1. Oui 2. Non 2. GIAC pour le textile et le cuir ____ 1. Oui 2. Non 3. GIAC pour le btiment et travaux publics ____ 1. Oui 2. Non 4. GIAC technologies ____ 1. Oui 2. Non 5. GIAC pcheries ____ 1. Oui 2. Non 6. GIAC tourisme et htels. ____ 1. Oui 2. Non 7. Autre : spcifiez ___________________________ ____ 1. Oui 2. Non 23. En quelle anne? ____ 24. Cette intervention a-t-elle men un plan de formation financ dans le cadre dun Contrat Spcial de Formation? ____ 1. Oui 2. Non Formation professionnelle 25. Avez-vous offert, au cours de lanne coule, de la formation formelle votre personnel ? ____ 1. Oui 2. Non [La formation formelle est celle organise dans une salle prvue cet effet au sein de lentreprise ; ou sur des machines de la chane de production mais en dehors du cycle de production ; ou, enfin, en dehors des locaux de lentreprise (diffrente de la formation sur le tas, pendant le travail).] [Si non, passez la section suivante] 26. Quel type de formation ? 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. alphabtisation formation pratique de moins dune semaine par des formateurs externes formation pratique de plus dune semaine par des formateurs externes formation pratique de moins dune semaine par des formateurs internes formation pratique de plus dune semaine par des formateurs internes bourse pour assister a des cours dans une cole au Maroc bourse pour assister des cours a ltranger autre : spcifiez ______________________________ ____ 1. Oui 2. Non ____ 1. Oui 2. Non ____ 1. Oui 2. Non ____ 1. Oui 2. Non ____ 1. Oui 2. Non ____ 1. Oui 2. Non ____ 1. Oui 2. Non ____ 1. Oui 2. Non

27. Quel pourcentage de votre personnel permanent a reu une telle formation en 2003 ? Personnel qualifi ____ % Personnel non qualifi ____ %

28. Quelle en fut la dure moyenne (en jours) ? ______ 29. En quelle anne votre entreprise a-t-elle introduit pour la premire fois un programme de formation formelle ? _____ anne 30. Avez-vous une salle ou un centre de formation dans lentreprise? 31. Avez-vous un personnel formateur interne lentreprise? ____ 1. Oui 2. Non ____ 1. Oui 2. Non

32. [Si oui] Combien votre entreprise compte-t-elle de formateurs internes (ou de cadres/ouvriers qualifis attitrs comme formateurs ) ? ____ Nombre 33. Avez-vous jamais particip un Contrat Spcial de Formation ou CSF ? [Un contrat spcial de formation est un programme gouvernemental par lequel lentreprise reoit une participation financire, sous forme de subvention ou de remboursement de dpenses, pour laider financer la formation de son personnel.] ____ 1. Oui 2. Non 34. [Si oui] Depuis quelle anne? [Premire anne si plusieurs] _____ anne

- 132 35. Formation dans le cadre des CSF (de 1996 2003) Rubrique Nombre de dossiers Agrs Effectif des employs forms Montant total des dpenses (DH) Participations Financires des CSF (DH)

Rponse

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Section XI. PRODUCTIVIT

1. Compte dexploitation Veuillez fournir les informations suivantes relatives aux ventes et charges des annes fiscales 2000, 2001 et 2002 :
Valeur en dirhams (DH) Produit dexploitation : Chiffre daffaires (ventes de marchandises en ltat + ventes de biens et services produits) Subventions dexploitation Total 1 : Produit dexploitation (1) Charges dexploitation : Achats consomms de matires et fournitures Don t : carburant/matires consumables Impts et taxes, en particulier : Taxe sur la valeur ajoute (TVA) Droits de douane sur les importations dintrants Droits de douane sur les importations dquipements Taxe intrieure de consommation Autres impts (patente, taxes urbaine, ddilit, communale, etc) Charges de personnel (salaires plus charges sociales) Dotation dexploitation, en particulier : Amortissement des machines et quipements Amortissement des constructions Autres charges externes et dexploitation , en particulier : Location de machines et dquipements (y compris crdit-bail) Location de terrain et de constructions (y compris crdit-bail) Consommation dlectricit Frais de transport local de marchandises par prestataires extrieurs Frais de communications (tlphone, poste, fax, GSM, internet) Redevances et frais de brevets pays des entreprises locales et trangres Total II : Charges dexploitation (2) Rsultat dexploitation (3) 2002 2001 2000

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Produits financiers (par ex. intrts sur actifs financiers) Charges financires (par ex. intrts pays la banque) Rsultat financier (4) Rsultat courant (5) Produits non courants (par ex. vente dquipement0 Charges non courantes (par ex. provisions) Rsultat avant impt (6) Impt sur les bnfices Rsultat net (7) (1) = chiffre daffaires + subventions dexploitation + variations de stock de produits + immobilisations produites par lentreprise elle-mme + reprise dexploitation et transferts de charge + autres produits dexploitation (2) = achats consomms de matires et de fournitures + impts et taxes + dotation dexploitation + charges de personnel + autres charges externes et dexploitation (3) = produit dexploitation charges dexploitation. (4) = produits financiers charges financires (5) = rsultat dexploitation + rsultat financier (6) = rsultat courant + produits non courants charges non courantes (7) = rsultat avant impt impt sur les bnfices

2. Les comptes de lentreprise sont-ils certifis par un commissaire aux comptes ? ___ 1. Oui 2 Non Valeur du capital 3. Combien lentreprise aurait-elle pay la fin de lanne 2002 si elle avait d remplacer toutes ses machines et tous ses quipements
par des machines et quipements quivalents (neuf pour neuf, seconde main pour usag) ?___________DH

4. Combien lentreprise aurait-elle pay la fin de lanne 2002 si elle avait d r-acheter tous ses terrains et constructions ?
__________ DH

5. Les terrains et immeubles occups par votre entreprise sont-ils lous ou bien proprit de lentreprise ?
Proprit Location Dure du contrat de location

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a. Terrain b. Immeuble

_____ % _____ %

_____% _____%

____ mois ____ mois

6. Quel loyer annuel lentreprise aurait-elle d payer en 2002 pour ses terrains et constructions ? [Prire dindiquer le loyer effectivement
pay en 2002 si lentreprise loue ses terrains et constructions] ___________DH

Investissement 7. Combien lentreprise a-t-elle dpens en machines, quipements, vhicules, terrains et btiments supplmentaires pour lanne fiscale ?
(DH) 1) nouvelles machines et quipements (y compris frais affrents sil y a lieu) 2) machines et quipements doccasion (y compris frais affrents sil y a lieu) 3) terrains et constructions (y compris frais affrents sil y a lieu) 4) nouveaux vhicules 5) vhicules doccasion 6) ordinateurs 7) autres quipements et mobiliers de bureau 2002 2001 2000

8. Parmi ces dpenses, y a-t-il une part qui a t consacre un nouvel tablissement? ___ 1. Oui 2. Non 9. [Si OUI] Veuillez indiquer le montant pour lanne fiscale 2002? Dsinvestissement 10. A combien slevait le produit de la vente par lentreprise des machines , quipements, vhicules, terrain ou btiments durant lanne fiscale. ?
(DH) 1) machines et quipements 2) terrains et constructions 3) vhicules 4) ordinateurs, quipements et mobiliers de bureau 2002 2001 2000

_______DH

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Bilan 11. Veuillez fournir les informations sur les actifs de lentreprise la fin des annes fiscales 2000, 2001, et 2002.
ACTIF (DH) Immob. en non-valeurs et immob. incorporelles (net) Immobilisations financires (net) Immobilisations corporelles : Valeur dacquisition (brut) Terrains et constructions Matriel et outillage (inclus de transport et de bureau) Valeur en Dirhams la fin de lanne fiscale [2002] [2001] [2000]

Valeur aprs amortissement et provision (net)

Terrains et constructions Matriel et outillage (inclus de transport et de bureau) Actifs circulants (net) 1. Stocks (net) Produits finis Produits en-cours, interm. et rsiduels Marchandises, matires, et fournitures consommables Dont carburant 2. Crances clients (Effets recevoir, etc.) 3. Valeurs de placement et autres crances de lactif circulant 4. Trsorerie-actif (Encaisse, dpts en banque, cheques) Autre (net) TOTAL BRUT TOTAL NET

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12. Veuillez fournir les informations sur le passif et les fonds propres de lentreprise la fin des annes fiscales 2000, 2001 et 2002
PASSIF (DH) Financement permanent 1. Capital social ou personnel (prime dmission et rvaluation inclus) 2. Rserves et reports 3. Rsultats nets en instance daffectation (profit) Total capitaux propres Capitaux propres assimiles plus provisions durables Dettes de financement Dont dettes dnomines en devises Total du financement permanent Dettes du passif circulant 1. Dettes fournisseurs Dont dettes dnomines en devises 2. Autres dettes a court terme Dont dettes dnomines en devises Trsorerie-passif (crdit descompte, etc.) TOTAL PASSIF Valeur en Dirhams la fin de lanne fiscale. [2002] [2001] [2000]

13. Quel est le taux dintrt moyen pour chaque catgorie de dette de votre entreprise (si applicable)?
Taux bancaire Dettes court terme (facilite de trsorerie/ligne de crdit) Dettes long terme Domestique % % Etranger % %

14. Combien avez-vous dpens en Recherche et Dveloppement en 2002? [inclure le montant destin aux salaires du personnel concern ainsi que les cots relatifs aux contrats de sous-traitance, de matriel, de matriaux et de formation) _______________________ DH FIN DU QUESTIONNAIRE MERCI DE VOTRE COLLABORATION