Professional Documents
Culture Documents
Disclaimer Esta apresentao pode incluir declaraes que apresentem expectativas da Administrao da Companhia sobre eventos ou resultados futuros. Todas as
Agenda
Divises da Mills
Performance financeira
Plano de crescimento
Construo
Jahu
Rental
800
732
% Total
27%
Servios Industriais
9,6%
5,6%
29%
Jahu - Residencial e Comercial
272
300 179 200
% Total
44,7%
14,6%
24%
Construo 110 21
43,9%
12,7% 12,8%
80
Total
37,1%
19%
61 EBITDA
% Capital Total
Administradores 5%
Posio em 31/03/2012
Agenda
Divises da Mills
Performance financeira
Plano de crescimento
Diviso Construo
Diviso Construo
Foco em projetos de infraestrutura complexos e de grande porte
Produtos: Solues de engenharia e aluguel de equipamentos: formas de concretagem e escoramento Planejamento, projeto, superviso tcnica, equipamentos e servios relacionados Lder de mercado Longo histrico de sucesso, com 60 anos de experincia Confiabilidade fator crtico de sucesso Principais clientes so as maiores empreiteiras brasileiras:
Metr de So Paulo Linha Amarela
Outros 493
Portos 18 Rodovias 51
Energia 139
10
Em R$ Bilhes
22,1
25,9 26,5 40,2 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
2005
11
Privado 57%
12
Contratos importantes por fase na evoluo de receita mensal em obra de construo pesada
140 120
ndice de Receita
100 80
60
40 20 1 Mina3 Serra Leste 7 5 de 9
Estdio de Recife Arena Fonte Nova Estdio Maracan Estdio Man Garrincha
11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 Arena Natal
Novos trechos do metr linha 5 Monotrilho linha 2 (2 etapa) Estdio de Porto Alegre
Tempo
Recmcontratados*
Fonte: Mills
13
As obras relacionadas aos eventos de Copa e Olimpadas representaram 17% da receita no 1T12
Outros 21%
Indstria 25%
Infraestrutura 37%
Fonte: Mills
14
39,4
36,9 51,6% 51,9% 35,7
37,1
22,3
20,3
26,0%
30%
19,5
18,9
20%
17,5% 14,4%
12,1% 8,6
16,6% 10%
4,5%
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 0%
Receita Lquida
EBITDA
Margem EBITDA
ROIC
ROIC: Retorno sobre o Capital Investido. At o 4T10, o ROIC era calculado utilizando alquota efetiva de IR do perodo e a partir do 1T11 o ROIC foi calculado utilizando 15 alquota de IR terica de 30%.
16
Produto inovador - formas de alumnio Easy-set - para construo de habitaes de baixa renda
Principais clientes so as maiores empresas do setor imobilirio, tais como:
17
Em 2011, o financiamento habitacional brasileiro total/PIB foi 4%, e a expectativa atingir 11% at 2014
Minha Casa Minha Vida: programa do governo para habitao de baixa renda, com perspectivas de investimento de R$ 278 bilhes no perodo 2011-2014 A escassez e maiores custos de mo de obra, atrelados necessidade de reduzir o ciclo de construo, demandaro a aplicao de processos mais industrializados no mercado brasileiro de construo residencial e comercial.
Fonte: CEF, BACEN , ABECIP e Relatrio PAC2
18
Desenvolve poltica agressiva de contratao de profissionais de outras empresas Terceiriza etapas do processo de administrao Altera processo construtivo na direo de uma indstria de montagem Realiza parcerias com instituies de ensino Recruta profissionais de outras regies do pas Realiza capacitao fora da empresa/obra Terceriza etapas do processo de construo
3 6 7 14 17 29 43 45 64 0 10 20 30 40 50 60 70
sim 89
Os percentuais no somam 100% porque cada empresrio poderia assinalar at trs opes
19
As grandes construtoras listadas em bolsa contriburam com 19% da receita de locao no 1T12
Residencial 51%
Comercial 32%
20
60,0 52,4% 50,5% 50,0 48,4% 45,3% 46,0% 45,5% 50,1% 53,3% 52,5 52,5
60%
50%
42,8%
40,0 30,4% 28,7% 29,2% 27,9 23,6% 21,8 21,3% 22,3%
30,0
27,4%
26,3 23,9
30%
25,6%
20,0 14,1 14,7 10,0 7,7 15,1 9,7 7,1 7,3 18,3
22,7
16,4 10,3
11,9 10,0
11,6
15,2% 12,3
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
0%
Receita Lquida
1
EBITDA
Margem EBITDA
ROIC
ROIC: Retorno sobre o Capital Investido. At o 4T10, o ROIC era calculado utilizando alquota efetiva de IR do perodo e a partir do 1T11 o ROIC foi calculado utilizando 21 alquota de IR terica de 30%.
22
23
% do PIB
22,4% 21,4% 20,3% 19,4%
20%
17,3%
18,7% 16,8%
18,9%
15%
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
24
Contratos em andamento
Servios: acesso
Servios: acesso
25
70,0
35%
32,7%
60,0
56,4 52,5 22,1% 18,4% 40,8 16,4% 36,1 14,7% 41,2 15,3% 17,7% 40,0 15,8% 46,5 50,2
57,5
30%
50,0
17,3%
14,9%
40,0
14,9% 14,8%
14,2%
12,2% 14,2%
15% 10% 12,1% 7,5% 5%
30,0
23,4
20,0
0,8%
10,0
0%
-6,5% 0,2
-
5,3
6,3
6,3
6,9
7,0
5,8
6,1
6,2 2,3
-5% -10%
1T09
2T09
3T09
4T09
1T10
2T10
EBITDA
3T10
4T10
1T11
2T11
3T11
4T11
ROIC
1T12
Receita Lquida
Margem EBITDA
ROIC: Retorno sobre o Capital Investido. At o 4T10, o ROIC era calculado utilizando alquota efetiva de IR do perodo e a partir do 1T11 o ROIC foi calculado utilizando 26 alquota de IR terica de 30%.
27
28
29
Em 2011, a frota brasileira de equipamentos motorizados de acesso cresceu 46,2% em relao a 2010
Frota de equipamentos motorizados de acesso
Em mil unidades
30
Maniputaldo Manipuladores res telescpicos telescpicos 12%
25
25
+16,6% a.a. 20
+46,2%
15 +34,9% 10 8 5 11
Maniputaldo Manipuladores Manipuladores res telescpicos telescpicos telescpicos 22%
30
60,0
56,5 61,8%
70%
58,6% 54,2%
57,0%
55,8%
56,6%
56,0%
47,6%
54,1% 41,2
60%
50%
40,0
33,7 30,8
30,0
30,7
40%
25,8 22,9% 23,5% 19,8% 12,0 12,1 7,0 7,9 9,2 9,8 18,6% 14,6 20,5% 15,7 17,2 21,3 22,3 18,9 14,6 11,9 17,3% 18,7% 14,7 17,3% 17,1% 12,9%
10%
30%
20,0
19,6%
20%
10,0
7,3
0%
1T09
2T09
3T09
4T09
1T10
2T10
EBITDA
3T10
4T10
1T11
2T11
3T11
4T11
ROIC
1T12
Receita Lquida
1
Margem EBITDA
ROIC: Retorno sobre o Capital Investido. At o 4T10, o ROIC era calculado utilizando alquota efetiva de IR do perodo e a partir do 1T11 o ROIC foi calculado utilizando 31 alquota de IR terica de 30%.
Agenda
Divises da Mills
Performance financeira
Plano de crescimento
32
16%
30%
39%
35%
35%
37%
272
Aquisio Jahu Start-up Diviso Rental Venda da Diviso Eventos Entrada dos fundos de Private Equity
550 238
195 404
158
299
192
90
30
2007
1 1T12
2008
2009
2010
2011
1T12 LTM
2007
2008
2009
2010
2011
1T12 LTM
33
1,0x
2,1x
1,2x
-0,1x
1,6x
1,4x
375,8
384,4
68,4
187,7
182,4
30,6
10,5
31,3 -9,7
2007
1 1T12
2008
2009
2010
2011
1T12 LTM
2007
2008
2009
2010
2011
1T12
34
250,0 43,3%
50% 45%
200,0
37,0%
38,4%
193,5 39,5%
199,1
40% 35%
30% 25%
148,9
145,0
29,0%
23,0%
86,2 76,4 13,8% 12,7% 58,0 14,2% 8,6% 22,2 22,6 17,8 29,5 32,7
20%
50,0
42,8 18,7
50,5 26,1
52,8
1T10
2T10
3T10
4T10
1T11
2T11
3T11
4T11
1T12
Receita Lquida
EBITDA
Lucro Lquido
Margem EBITDA
ROIC
ROIC: Retorno sobre o Capital Investido. At o 4T10, o ROIC era calculado utilizando alquota efetiva de IR do perodo e a partir do 1T11 o ROIC foi calculado utilizando alquota de IR terica de 30%.
35
Agenda
Divises da Mills
Performance financeira
Plano de crescimento
36
140
127
120
17
100
80
58
53
Servios Industriais
46%
60
5
26
40
55%
20
15 22 9
Construo
41%
0
1T12 2012 Orado
37
Roraima
Amap
Amazonas Par Maranho Cear Rio Grande do Norte Paraiba Piaui Acre Tocantins Rondnia Mato Grosso Distrito Federal Bahia Sergipe Pernambuco Alagoas
Parana
Rio de Janeiro
(sede)
Santa Catarina
38
39
Mills - Relaes com Investidores Tel.: (21) 2123-3700 E-mail: ri@mills.com.br www.mills.com.br/ri