UES-FIA

ESCUELA DE INGENIERIA INDUSTRIAL INGENIERA ECONMICA CICLO II-12

DISCUSIN N 3: COSTO ANUAL

1. Analice y conteste las siguientes preguntas a. Cul es la metodologa general para evaluar alternativas? b. En qu consiste la tcnica costo anual? c. Describa las categoras de los flujos de efectivo que integra la frmula del costo anual d. Cul es el criterio para la toma de decisiones cuando se analiza el problema con la tcnica de costo anual? e. Qu requerimientos se debe de cumplir para evaluar las alternativas por la tcnica de la inversin extra en costo anual? 2. Se puede comprar una mina de plata por $200,000; con base a la produccin estimada, se prev un ingreso anual de $30,000 durante 15 aos. Se estima que pasado este tiempo, la misma carecer de valor alguno. Cul es el costo anual esperado? si la tasa mnima de rendimiento fuera del 20% se debera comprar la mina? 3. Una excavadora de oruga cuesta $14,000 nueva y tiene una vida de servicio de 10 aos. Si el comprador piensa utilizarlo durante slo 2 aos y venderlo entonces por $ 8,000. Cul es el costo anual si la tasa mnima requerida de rendimiento es del 15%? Una empresa necesita palas mecnicas para una operacin minera en campo abierto. El equipo posee un costo inicial de $ 250,000 y tiene un valor de salvamento estimado en $ 35,000 al final de 10 aos de servicio. Si la empresa emplea una tasa de inters de un 12% para evaluacin de sus proyectos, qu cantidad debe ganar anualmente para que se recupere el capital invertido? Se estima que los costos por mantenimiento de un puente pequeo que tiene una esperanza de vida de 50 aos sern de $ 1,000 cada ao durante los primeros 5 aos, seguidos por un gasto de $ 10,000 en el ao 15 y otro de $10,000 en el ao 30. Si i= 10% anual. Cul es el costo anual uniforme equivalente durante el periodo completo de 50 aos? Una compaa desea hacer una inversin en equipo de manejo de materiales. Se estima que el nuevo equipo tiene un valor en el mercado de $100,000 y representar para la compaa un ahorro en mano de obra y desperdicios de materiales en $40,000. anuales. Considere que la vida estimada para el nuevo equipo es de 10 aos al final de los cuales se espera una recuperacin de $20,000. Por ltimo, asuma que esta empresa ha fijado su tasa mnima requerida de rendimiento de 20%. Cul ser el Costo Anual de esta inversin?

4.

5.

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7. Una familia planea construir una casa por $20,000, incluyendo el terreno. Estiman que la poseern durante 20 aos, y entonces podrn venderla por $50,000, como resultado de la reevaluacin del terreno. Los costos de operacin anual: combustible $250; reparaciones $100 ; conservacin del csped $40 ; seguro $75 ; agua $40; impuesto del 4% sobre el valor total de la casa y, al cabo de cada 3 aos pintura y revisin general $500. Hgase el clculo de costo anual, si i = 10% 8. Se espera que un plan de inversin pague lo siguiente: $5,000 al final del primer ao, y pagos subsiguientes anuales disminuyendo $200 cada ao. Calclese el valor anual de este plan a la tasa mnima requerida de rendimiento de un inversionista evaluado en 12%.

9.

Una cadena de cuatro tiendas de comestibles considera si debe instalar pantallas de video en todos sus carritos de servicio. Estas pantallas mostraran los precios y las ofertas cuando dichos carritos pasen por los artculos correspondientes. La ubicacin del carrito es percibida por los sensores colocados en el techo que disparan la informacin pertinente para la pantalla en particular. El costo inicial del equipo es de $65,000 por tienda. La programacin e informacin de las pantallas seria subcontratada con un costo anual de $25,000. debido a que es una novedad, se espera que las ventas aumenten en $28,000 por tienda en el primer ao y que decaiga en $4,500 por tienda al ao; El valor de salvamento del equipo es de $24,000 al cabo de 5 aos, realice un anlisis de costo anual con una tasa de rendimiento es de 12%.

10. Una compaa posee varias gasolineras en una ciudad grande. Se decide que una campaa publicitaria importante por televisin aumentar en gran medida los ingresos. Los costos iniciales de desarrollo para los anuncios sern de $120,000, Los costos del tiempo aire de televisin al mes se cotizan en $35,000 por el primer mes, disminuyen $500 por mes durante el periodo en que los anuncios saldrn al aire, que es de 18 meses. Se espera que los ingresos aumenten $40,000 en el primer mes y despus $700 por mes durante 12 meses. Se espera que en los ltimos 6 meses del estudio exista una reduccin lineal de $300 por mes a partir del incremento mximo. Determine si la campaa ser econmicamente viable, usando la Tcnica de Costo anual. Suponga una tasa de inters anual nominal de 12% compuesta mensual. 11. Un deportista planea comprar una lancha con motor fuera de borda por 2,500 dlares y conservarla 5 aos, antes de reemplazarla. Cree que podr venderla en ese momento por 800 dlares. Sus desembolsos por combustible, aceite, mantenimiento y reparaciones, almacenamiento, licencias y derechos de embarcadero, sern de 700 dlares durante el primer ao y, despus aumentarn 50 dlares cada ao. Hllese su costo anual equivalente de propiedad si su tasa de rendimiento mnima requerida es del 10 %. 12. Se espera que un plan de inversin pague lo siguiente: 5,000 dlares al final del primer ao, y pagos subsecuentes de ingresos anuales disminuyendo 200 dlares cada ao. Calclese el valor anual de este plan a la tasa de rendimiento mnima requerida de un inversionista evaluado en 5 %, si esos ingresos continan durante 10 aos. 13. Una compactadora de tierra cuesta $ 38,000 y tiene una vida econmica de 9 aos. Sin embargo, el comprador la necesita slo para un proyecto que se concluir en 3 aos. Al final del proyecto, puede venderse por la mitad de su precio de compra. Cul es el costo anual para el propietario, si la tasa de retorno requerida es de 12 %?
DOS ALTERNATIVAS O MAS VIDAS ECONOMICAS IGUALES

14. Un fabricante puede comprar una mquina herramienta de segunda mano por $4,000. Estima que el desembolso anual sobre la operacin prevista ser de $3,200 y cuando el equipo sea reemplazado, al cabo de 4 aos, tendr un valor de recuperacin de $700. Puede adquirir tambin una mquina nueva por $6,000, con gastos de operacin de $2,600 anuales. Esa mquina sera reemplazada tambin al cabo de 4 aos, cuando tendra un valor de recuperacin de $900. Cul alternativa conviene ms? Considere una tasa del 20%. Que resultados se tendr si los costos de operacin anual de la mquina de segunda mano fuera de $1,400? 15. Al final de una mitad de su vida econmica esperada, una mquina de 4 aos de uso tiene un valor en libros de $5,800, en relacin con su costo original de $9,200. Los costos estimados de operacin han sido de $6,000 anuales. Se propone comprar una nueva mquina para realizar el mismo trabajo; sta costar $14,000 instalada. Esta mquina tendr un costo estimado de operacin de $4,500 por ao, y al final de 4 aos tendr un valor de recuperacin de $3,000. Es conveniente sustituir la mquina existente ahora si el retorno mnimo sobre la inversin es del 10%? 16. Una empresa est en condiciones de invertir en una de dos alternativas. La vida econmica de ambas es de 5 aos; y una tasa de inters de 15%. Qu alternativa debe elegir?, por qu?. Ingresos anuales $ 3,800 $ 1,500 Valor de recuperacin $ 4,700 $ 4,500

Inversin inicial A B $ 10,000 $ 14,000

Costos anuales $ 2,500 $ 3,000

17. Se desea determinar la altura ptima de un edificio cuya vida esperada es de 40 aos, al trmino del cual su valor de rescate se considera despreciable, la informacin disponible es la siguiente: Nmero de piso Inversin Inicial Ingresos Netos por Ao 3 $2,000,000 300,000 4 $2,500,000 400,000 5 $3,200,000 500,000 15 %, desea hacer

18. Una compaa que utiliza en sus evaluaciones econmicas una tasa de inters del una comparacin de Costos anuales para seleccionar la mejor de las alternativas Maquina 1 $3,000 600 300 5 Maquina 2 $4,500 450 700 5

Inversin Inicial Gastos de Ope. y Mant. Valor de rescate Vida til (aos)

Maquina 3 $6,000 300 1,200 5

19. Una empresa de consultora en Ingeniera estudia dos modelos de SUV para sus directivos. El de la marca General Motor tendr un costo inicial de $26,000, costos de operacin de $2,000 y un valor de rescate de $12,000 despus de 3 aos. Por otra parte, el fabricante de Ford tendra un costo inicial de $29,000, costos de operacin de $1,200 y un valor de reventa de $15,000 una vez transcurridos 3 aos. Con una tasa de inters del 15% anual Cul modelo debe comprar la compaa? Haga un anlisis de Costo anual. 20. Qu propuesta de inversin conviene ms: Ingresos por ao Final del ao Inversin inicial 1 2 3 4 A $ 1000 $ 300 $ 300 $ 700 $ 300 B $ 1000 $ 600 $ 600 $ 300 $ 300 Realice una evaluacin con una tasa de inters de 5%, por el mtodo de costo anual Realice las Comparaciones anteriores con una tasa de 15%

21. Puede instalarse una lnea de tuberas de 36 pulgadas por $98,000. Sus costos de operacin incluyendo el de bombeo as como los de mantenimiento y reparacin, sern de $22,000 anuales. Puede instalarse otra tubera de 30 pulgadas por $73,000, pero los costos de operacin sern de $31,000, se espera que la lnea de tubera sirva durante 20 aos, con un 15% de valor de recuperacin sobre la inversin cuando se reemplace en esa fecha. La tasa mnima requerida de rendimiento de la compaa es de 15%. Comprese ambas lneas por el mtodo de costo anual. 22. Una empresa est considerando dos alternativas: la alternativa "A" cuesta $18,000 y tiene vida econmica de 8 aos. La alternativa "B" cuesta $12,000 y su vida econmica es de 8 aos. Los gastos de operacin anual son de $1,000 y $2,000 respectivamente. Por medio de una comparacin de costo anual hllese la alternativa recomendable, si la tasa mnima de rendimiento es: a) 25% b) 15% c) 4% 23. Se estima que la prdida de calor en una planta de potencia cuesta $5,200 cada ao. se ha presentado dos propuestas para reducir las prdidas. La propuesta A reducir la perdida de calor en un 60% y costara $3,000. la propuesta B reducir los costos por las prdidas de calor en 50% y tendr un valor de $2,500. si la tasa de inters es del 8% y la planta se beneficiara durante 10 aos. Qu propuesta debe aceptarse? 24. Un equipo de aire acondicionado cuesta $13,300 nuevo. Al cabo de cada ao siguiente, su valor en el mercado se espera que sea: $12,750; $12,200; $11,710; $11,290; $10,890; $10,575; $10,300; $10,200. Se espera que los gastos de operacin sean de $1,300 el primer ao. En los aos subsiguientes, se espera que sean de $1,305; $1,325; $1,370; $1,480; $1,605 $1,750; $1,925. Las oportunidades de inversin del propietario le producirn 8% de inters. Utilcese un anlisis de costo anual para determinar la vida econmica recomendada del equipo de aire.

25. Un motor utilizado en un sistema de irrigacin va a ser reemplazado. Dos diferentes motores de 20HP estn siendo considerados. El motor X cuesta $1,500 y opera a una eficiencia del 95%. El motor Y cuesta $1,000 y opera a una eficiencia del 87%. El costo de la electricidad es de $0.35 por kilowatt-hora, y la demanda anual para este tipo de motor es de 4,000 hrs. Adems en este tipo de estudios se utiliza generalmente una vida til de 5 aos. Si los valores de rescate de estos motores al trmino de su vida til son despreciables, y la tasa mnima requerida de rendimiento es de 20%. Cul motor debe ser seleccionado? (NOTA: 1HP = 0.746 Kilowatt). Haga un anlisis de costo anual. 26. Cierto proyecto de inversin requiere de una inversin inicial de $200,000. Sus gastos de operacin y mantenimiento son de $20,000 el primer ao y se espera que estos costos aumenten en el futuro $3,000 cada ao. La vida estimada del proyecto es de 10 aos al final de los cuales su valor de rescate se estima en $50,000. Finalmente, suponga que los ingresos que genera este proyecto son de $40,000 el primer ao y se espera en lo sucesivo que estos aumenten a una razn constante de $4,000 por ao. Si la tasa mnima requerida de rendimiento es de 20%. Debera ser aceptado este proyecto?. Haga un anlisis de Costo Anual. 27. Polymer Holding, Inc. Estudia dos procesos para manufacturar drenes de tormentas. El Plan A involucra el modelo por inyeccin convencional, El Plan B involucra el uso de un proceso innovador que se conoce como compuestos virtuales de ingeniera en el que se usa un molde flotante, el cual utiliza un sistema de operacin que ajusta constantemente la presin del agua alrededor del molde y de los productos qumicos involucrados en el proceso. Con una tasa de inters del 12% anual capitalizable mensualmente, Cul proceso debe seleccionar la empresa de acuerdo con el anlisis del costo anual, para un perodo de estudio de 3 aos? Costo Inicial $ Costo Mensual Valor de rescate Plan A $ 2,000,000 $ 5,000 10% del costo inicial Plan B $ 25,000 $ 45,000 durante los primeros 8 meses, Luego disminuirn $1,000 por mes. 0

28. La mquina "A" tiene un costo inicial de $50,000. Un perodo de servicio estimado de 12 aos y los gastos estimados anuales de operacin y mantenimiento son de $6,000 para el primer ao, aumentando $300 cada ao de ah en adelante, una alternativa es la mquina "B", que tiene un costo inicial de $30,000 y un valor de rescate nulo al final del perodo de servicio de 12 aos. Los gastos anuales estimados, para operacin y mantenimiento son de $8,000 para el primer ao, aumentando $500 cada ao de ah en adelante. Los impuestos sobre la renta, incrementados para ambas mquinas son de $750 el primer ao, aumentando $100 cada ao subsiguiente. Usando una tasa mnima de rendimiento del 20%, compare los costos anuales uniformes equivalentes de un perodo de 12 aos de servicios para ambas mquinas. Realice el ejercicio anterior utilizando el mtodo de la inversin extra. 29 Una compaa productora de pescado congelado planea expandirse a una planta de almacenamiento en fro. Se consideran cuatro alternativas para el diseo del sitio con una tasa de inters de 15%. Los planes A y B requieren el gasto de $350,000 para el terreno, y los planes C y D lo requieren de $ 425,000. Se considera que estas inversiones en bienes races sean permanentes. Se espera que los edificios duren 30 aos, la maquinaria y el equipo relacionado durarn 10 aos antes de ser reemplazados, y los costos de energa se incrementarn durante la vida del edificio. No se espera que tengan un valor de salvamento los edificios ni el equipo. Con esta informacin y los datos siguientes, realice una comparacin de costo anual para determinar cul es la propuesta que se prefiere. Propuesta B C $700,000 $400,000 $135,000 $85,000 $48,000 $2,000 $15,000 $65,000 $3,000 $50,000

Edificio y aislamiento Maquinaria y equipo Costos de energa esperados

Primer ao Incremento por cada ao adicional

A $600,000 $100,000 $65,000 $3,000 $20,000

D $500,000 $70,000 $54,000 $2,000 $40,000

Gastos de mantenimiento anual

30. Un modelo estndar de automvil cuesta 2,000 dlares y tiene un gasto anual de operacin de 450 dlares. El vehculo ser reemplazado en 6 aos, cuando se espera que el valor de recuperacin sea de 200 dlares. Puede comprarse un modelo super por 2,500 dlares; pero tendr un valor de recuperacin de 700 dlares cuando sea reemplazado a los 6 aos. Sus gastos de operacin sern tambin de 450 dlares anuales. Las otras oportunidades de inversin del comprador son del orden del 5 %. Comprese el costo anual total de estos modelos. Comprense tambin sus costos anuales, ignorando los gastos anuales de operacin. Explquese si se considera que las dos comparaciones llevan a conclusiones idnticas. 31. Un fabricante puede comprar una mquina herramienta de segunda mano por 4,000 dlares. Estima que el desembolso anual sobre la operacin prevista ser de 3,200 dlares, y cuando el equipo ser reemplazado, al cabo de 4 aos, tendr un valor de recuperacin de 700 dlares. Puede adquirir tambin una mquina nueva por 6,000 dlares, con gastos de operacin de 2,600 dlares al ao. Esa mquina sera reemplazada tambin al cabo de 4 aos, cuando tendra un valor de recuperacin de 900 dlares. Analcese el problema desde el punto de vista del costo anual. 32. En la construccin de un nuevo edificio de oficinas, puede utilizarse una pintura que tiene 5 aos de vida til en los exteriores a un costo de 4,000 dlares. Puede obtenerse una pintura menos duradera, con una vida til de 3 aos, por 3,000 dlares. Las renovaciones costarn lo mismo. Si la tasa de rendimiento mnima requerida es 20 %, Qu pintura debe seleccionarse, basndose en el anlisis de costo anual? Cambiara la seleccin si se espera que el precio de la pintura menos duradera pueda descender a 2,000 dlares en un ao, o quiz en 2, mientras que el precio de la pintura ms duradera siga siendo el mismo? 33. Una compaa de servicio elctrico busca dos alternativas de equipo para podar rboles. La primera es subcontratar una compaa de mantenimiento independiente. La oferta del subcontratista es de $ 98,000 el primer ao con costos adicionales de $ 8,000 por ao para aos subsecuentes. La compaa de servicios considera adquirir el equipo con un costo inicial de $220,000 y gastos anuales de operacin de $ 65,000. Se espera que el equipo tenga un valor de salvamento de $ 25,000 al final de su vida til (para la compaa de servicios) de 5 aos. Usando una tasa de inters de 12 %, evaluar las alternativas con base al costo anual.

DOS ALTERNATIVAS O MAS VIDAS ECONOMICAS DESIGUALES

34. Un administrador de una planta de conservas alimenticias, quiere decidir entre dos mquinas para hacer etiquetas cuyos costos respectivos son: (i=12%) Maquina A Maquina B Inversin Inicial $17,000.00 $21,000.00 Costo Anual de Operacin 1,000.00 4,000.00 Valor de Recuperacin 3,000.0 5,000.00 Vida til (aos) 7 10 Adems el costo del edificio, se requiere hacer una inversin de $275,000 en terreno, el cul se espera que mantenga ese mismo valor durante la vida del edificio. Si la tasa mnima requerida de rendimiento es del 15%, seleccione mediante el mtodo del valor anual, la altura ptima del edificio.

35. Un ingeniero ambiental estudia tres mtodos para eliminar un sedimento qumico que no es peligroso: aplicacin de tierra, incineracin por capas fluidas, y un contrato para que la eliminacin sea llevada a cabo por un particular. Determine cual tiene el menor costo segn el criterio de comparar su costo anual, con el 12% por ao. Los detalles de cada mtodo se muestran a continuacin. Costo Inicial $ Costo Anual $/ao Valor de rescate Vida (aos) Aplicacin de tierra $ 110,000 95,000 15,000 3 Incineracin $ 800,000 60,000 250,000 6 Contrato 0 190,000 0 2

36. La maquinas cuyos datos se muestran a continuacin se analizan para mejorar un proceso automtico de envoltura de caramelos. Determine cul debe seleccionarse, segn el criterio del valor anual, con el empleo de una tasa de inters de 15% por ao. Maquina C Maquina D Costo Inicial $40,000 $65,000 Costo Anual $10,000 $12,000 Valor de rescate $12,000 $25,000 Vida 6 aos aos 3 37. Compare los dos planes siguientes con una tasa de rendimiento del 12% por medio del mtodo de Costo Anual. Para un periodo de estudio de 40 aos. Plan B Plan A Maquina 1 Maquina 2 Costo inicial $ 40,000 $ 20,000 $ 5,000 Costo de operacin anual $ 500 $ 1,000 $ 200 Valor de recuperacin $ 1,000 $ 5,000 $ 200 Vida econmica en aos 40 40 20 38. Dos proyectos mutuamente excluyentes tienen los flujos de efectivos estimados que se indican a continuacin. Utilice un anlisis del valor anual para determinar cual debe seleccionarse, con una tasa de inters del 10% anual. Proyecto "Q" Costo Inicial $ Costo Anual $/ao Valor de rescate Vida (aos) $ 42,000 $ 6,000 0 2 Proyecto "R" $ 80,000 $ 7,000 en el ao 1, con incrementos de $1,000 x ao $4,000 4

39. Evalu las alternativas para un tiempo de estudio de 5 aos, por medio de la tcnica de costo anual con una tasa de inters del 12% Alternativa A Alternativa B Costo Inicial $7,650 $12,900 Costo Anual $1,200 $900 Valor de rescate, -$2.000 Vida (aos) 2 4

40. El plan A requiere una inversin inicial de 2,000 dlares y tiene una vida econmica de 2 aos. El plan B cuesta 4,500 dlares y se espera que dure 5 aos. Si el valor de recuperacin es cero en ambos casos y el inters es 15 %, Qu alternativa es la menos costosa?