Universidad Mariano Gálvez de Guatemala

Facultad de Ingeniería en Sistemas

Contabilidad 2

Control presupuestal y Estados de Flujo de Efectivo

Ronald Ottoniel Pérez Hernández

1290-17-2240
 El control presupuestal y el presupuesto de operación
Control presupuestal

El control presupuestario son todas las actividades encaminadas a equilibrar las cuentas
de ingresos y gastos de una organización.

En el ámbito más estricto, el control presupuestario se refiere a las actividades, controles

y herramientas para mantener las cuentas públicas de una administración saldadas, de tal
forma que los gastos no superen a los ingresos, originándose déficit público, y de la misma
forma, no existan más recursos de los necesarios para financiar las partidas de gasto
(superávit público).

El presupuesto es el elemento principal y básico en la planificación de las cuentas de una

organización o administración, de tal forma que a partir de éste es posible prever los
gastos que vamos a tener en un ejercicio a partir de las acciones que se tengan
planificadas y la forma en la que éstas van a ser financiadas, vía impuestos y otros ingresos
de tipo tributario, recurrente o extraordinarios.

A partir del control presupuestario, es posible anticipar y estudiar las desviaciones que
puedan surgir en la ejecución del presupuesto, tomando medidas periódicamente cuando
se vayan produciendo desequilibrios e inestabilidades en la obtención de ingresos o en
gastos que se hayan disparado.

Utilidades del control presupuestario

 La posibilidad y oportunidad de comparar, de forma total en un ejercicio o

por periodos, los datos reales de ejecución con los objetivos planteados
inicialmente.
 Flexibilidad en la toma de decisiones, derivadas de la marcha de las
actividades, de modo que es posible alterar las previsiones y cambiar tareas y
partidas en función del estado del presupuesto.
 Control y efectividad de las medidas adoptadas durante el presupuesto, así
como cuantificar las posibles diferencias.

El control presupuestario es de vital importancia para cualquier organismo, ya que nos

sirve como seguimiento y análisis de las posibles desviaciones en la planificación del
ejercicio, y además, supone la actualización continua de la planificación y reorganización
de las cuentas y sostenibilidad financiera de cualquier centro.
El presupuesto de efectivo

El presupuesto de efectivo, también conocido como flujo de caja proyectado, es un

presupuesto que muestra el pronóstico de las futuras entradas y salidas de efectivo
(dinero en efectivo) de una empresa, para un periodo de tiempo determinado.

La importancia del presupuesto de efectivo es que nos permite prever la futura

disponibilidad del efectivo (saber si vamos a tener un déficit o un excedente de efectivo) y,
en base a ello, poder tomar decisiones, por ejemplo:

Si prevemos que vamos a tener un déficit o va a ser necesario contar con un mayor
efectivo, podemos, por ejemplo:

 solicitar oportunamente un financiamiento.

 solicitar el refinanciamiento de una deuda.
 solicitar un crédito comercial (pagar las compras al crédito en vez de al
contado) o, en todo caso, solicitar un mayor crédito.
 cobrar al contado y ya no al crédito o, en todo caso, otorgar uno menor
crédito.

Si prevemos que vamos a tener un excedente de efectivo, podemos, por ejemplo:

 invertirlo en la adquisición de nueva maquinaria o nuevos equipos.

 invertirlo en la adquisición de mayor mercadería.
 invertirlo en la expansión del negocio.
 usarlo en inversiones ajenas a la empresa, por ejemplo, invertirlo en
acciones.

Por otro lado, el presupuesto de efectivo nos permite conocer el futuro escenario de un
proyecto o negocio: saber si el futuro proyecto o negocio será rentable (cuando los
futuros ingresos son mayores que los futuros egresos), o saber si seremos capaces de
pagar oportunamente una deuda contraída.

Información que podemos presentar a terceros, por ejemplo, al querer demostrar la

rentabilidad del futuro negocio (por ejemplo, ante potenciales inversionistas), o al querer
demostrar que seremos capaces de pagar oportunamente una deuda contraída (por
ejemplo, al solicitar un préstamo a alguna entidad financiera).

Estados financieros presupuestados

también conocido como flujo de caja proyectado, es un presupuesto que muestra el

pronóstico de las futuras entradas y salidas de efectivo (dinero en efectivo) de una
empresa, para un periodo de tiempo determinado. La importancia del presupuesto de
efectivo es que nos permite prever la futura disponibilidad del efectivo.

• El presupuesto de efectivo nos permite conocer el futuro escenario de un proyecto

o negocio.
• Saber si el futuro proyecto será rentable.
• Saber si seremos capaces de pagar oportunamente una deuda contraída.
• Información soporte que podemos presentar a terceros.

Para elaborar un presupuesto de efectivo es necesario contar con los demás presupuestos
de la empresa:

• Presupuesto de operación:
-Presupuesto de ventas
-presupuesto de compras
-presupuesto de producción
-presupuesto de inventario
 Estado de Flujos de Efectivo
El estado de flujo de efectivo es uno de los estados financieros básicos que informa sobre
las variaciones y los movimientos de efectivo y sus equivalentes en un periodo dado.
Muestra el efectivo que ha sido generado y aprovechado en las actividades operativas, de
inversión y financiamiento de la empresa.

En este caso el flujo de caja operativo muestra el efectivo que se ha recibido o gastado
como parte de las actividades cotidianas del negocio, por otro lado el flujo de caja de
inversión te indica los movimiento relacionados a las inversiones realizadas y el flujo de
caja de financiamiento considera el efectivo que es resultado de recibir o pagar préstamos
bancarios, pago de dividendos, emisiones o compra de acciones, etc.

Como puedes observar, para garantizar el buen funcionamiento de una empresa es muy
importante mantener un nivel de liquidez óptimo, cuidar el tema del flujo de efectivo y
analizarlo constantemente, esto con el fin de tener la capacidad de poder cubrir sus
operaciones y afrontar los imprevistos que pueden presentarse en los negocios. Mantener
un flujo de efectivo saludable te permitirá realizar previsiones para evitar soluciones de
emergencia como puede ser adquirir financiamientos no planeados para resolver alguna
situación apremiante.

Gestionar la empresa con la previsión de un flujo de efectivo hecho a conciencia y con

información real al día contribuirá sin lugar a dudas a incrementar la rentabilidad que
buscas para tu empresa. Esta práctica se centra alrededor de dos áreas muy importantes:
el presupuesto de efectivo y el control interno de la contabilidad.

Uso del EFE

Entre los objetivos fundamentales del estado de flujo de efectivo se encuentran los
siguientes:

• Proporcionar información oportuna a la gerencia para la toma de decisiones que

ayuden a las operaciones de la empresa.

• Brindar información acerca de los rubros y/o actividades en que se ha gastado el

efectivo disponible.

• Reportar flujos de efectivo pasados para generar pronósticos.

• Determinar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones con

terceros y con los accionistas.
• Ayudar a tomar decisiones acerca de inversiones a corto plazo cuando exista un
excedente de efectivo disponible

El objetivo de este estado es presentar información pertinente y concisa, relativa a los

recaudos y desembolsos de efectivo de un ente económico durante un periodo para que
los usuarios de los estados financieros tengan elementos adicionales para examinar la
capacidad de la entidad para generar flujos futuros de efectivo, para evaluar la capacidad
para cumplir con sus obligaciones, determinar el financiamiento interno y externo,
analizar los cambios presentados en el efectivo, y establecer las diferencias entre la
utilidad neta y los recaudos y desembolsos.

A futuro: El análisis del estado de flujos de efectivo debe reflejar claramente el entorno
económico, la demanda de información, la generación de recursos y la solvencia de los
agentes.

Para cumplir con el objetivo general, se debe mostrar de manera clara la variación que ha
tenido el efectivo durante el periodo frente a las actividades de:

 Operación: Aquellas que afectan los resultados de la empresa, están relacionadas

con la producción y generación de bienes y con la prestación de servicios. Los
flujos de efectivo son generalmente consecuencia de las transacciones de efectivo
y otros eventos que entran en la determinación de la utilidad neta.
 Inversión: Incluyen el otorgamiento y cobro de préstamos, la adquisición y venta
de inversiones y todas las operaciones consideradas como no operacionales.
 Financiación: determinados por la obtención de recursos de los propietarios y el
reembolso de rendimientos. Se consideran todos los cambios en los pasivos y
patrimonio diferentes a las partidas operacionales.

Los efectos de actividades de inversión y financiación que cambien o modifiquen la

situación financiera de la empresa, pero que no afecten los flujos de efectivo durante el
periodo deben revelarse en el momento. Adicionalmente se debe presentar una
conciliación entre la utilidad neta y el flujo de efectivo.

Flujos de efectivo de operación

Entradas:

 Recaudo de las ventas por bienes o prestación de servicios.

 Cobro de cuentas por cobrar.
 Recaudo de intereses y rendimientos de inversiones.
 Otros cobros no originados con operaciones de inversión o financiación.
Salidas:

 Desembolso de efectivo para adquisición de materias primas, insumos y bienes

para la producción.
 Pago de las cuentas de corto plazo.
 Pago a los acreedores y empleados.
 Pago de intereses a los prestamistas.
 Otros pagos no originados con operaciones de inversión o financiación.

Para proporcionar una visión de conjunto de los cambios en el efectivo o sus equivalentes,
el estado de flujo de efectivo debe mostrar las variaciones en todas las actividades del
ente económico.

Extractando: El estado de flujos de efectivo se refiere a las actividades de: Operación

Inversión Financiación.

Flujos de efectivo de inversión

Entradas:

 Recaudo por la venta de inversiones, de propiedad, planta y equipo y de otros

bienes de uso.
 Cobros de préstamo de corto plazo o largo plazo, otorgados por la entidad.
 Otros cobros relacionados con operaciones de inversión o financiación.

Salidas:

 Pagos para adquirir inversiones, de propiedad, planta y equipo y de otros bienes

de uso.
 Pagos en el otorgamiento de préstamos de corto y largo plazo.
 Otros pagos no originados con operaciones de inversión o financiación.

Flujos de efectivo de financiación

Entradas:

 Efectivo recibido por incrementos de aportes o recolocación de aportes.

 Préstamos recibidos a corto y largo plazo, diferentes a las transacciones con
proveedores y acreedores relacionadas con la operación de la entidad.
 Otras entradas de efectivo no relacionadas con las actividades de operación e
inversión.

Salidas:
  Pagos de dividendos o su equivalente, según la naturaleza del ente económico.
 Reembolso de aportes en efectivo.
 Readquisición de aportes en efectivo.
 Pagos de obligaciones de corto y largo plazo diferentes a los originados en
actividades de operación.
 Otros pagos no relacionados con las actividades de operación e inversión.

Formas de presentación

Existen dos formas o métodos para presentar las actividades de operación en el estado de
flujos de efectivo:

Método directo:

En este método las actividades se presentan como si se tratara de un estado de resultados

por el sistema de caja. Las empresas que utilicen este método deben informar los
movimientos relacionados con:

1. Efectivo cobrado a los clientes

2. Efectivo recibido por intereses, dividendos y otros rendimientos sobre inversiones.
3. Otros cobros de operación.
4. Efectivo pagado a los empleados y proveedores.
5. Efectivo pagado por intereses.
6. Pagos por impuestos.
7. Otros pagos de operación.

Método indirecto:

Bajo este método se prepara una conciliación entre la utilidad neta y el flujo de efectivo
neto de las actividades de operación, la cual debe informar por separado de todas las
partidas conciliatorias.

La utilización de este método, lleva a la utilización del flujo de efectivo generado por las
operaciones normales, se determina tomando como punto de partida la utilidad neta del
periodo, valor al cual se adicionan o deducen las partidas incluidas en el estado de
resultados que no implican un cobro o un pago de efectivo. Entre las partidas
mencionadas se encuentran:

1. Depreciación, amortización y agotamiento.

2. Provisiones para protección de activos.
3. Diferencias por fluctuaciones cambiarias.
4. Utilidades o pérdidas en venta de propiedad, planta y equipo, inversiones u otros
activos operacionales.
5. Corrección monetaria del periodo de las cuentas del balance.
 6. Cambio en rubros operacionales, tales como: aumento o disminuciones en cuentas
por cobrar, inventarios, cuentas por pagar, pasivos estimados y provisiones.

Cuando se utilice este método la conciliación puede hacerse respecto de la utilidad

operacional.