FINANAS PARA CONCURSO

PROFESSOR MESTRE GRACINDO VASCONCELOS DE ANDRADE

Lucratividade ou rentabilidade
Lucro = retorno sobre as
vendas. Rentabilidade= Retorno sobre o capital investido.

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Liquidez
Contabilidade = transformar em dinheiro. Finana = capacidade de
pagamento no curto prazo.

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Regimes de Competncia e Fluxo

Contabilidade = competncia Finana = fluxo

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Questes de concurso
1. A contabilidade trabalho com o regime: a. De fluxo. b. De atualidade. c. De fatos. d. De competncia. e. De alavancagem.

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Questes de concurso
2. O balano patrimonial elaborado conforme a liquidez, o ativo circulante, por exemplo, vem na frente do ativo no circulante por ter mais liquidez. Liquidez significa ento: a. Vai vencer primeiro. b. Pode ser transformado em dinheiro mais rapidamente. c. a conta mais importante. d. a mais atualizada. e. O de maior valor.
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Questes de concurso
3. O lucro : a. O resultado sobre o capital investido. b. O resultado sobre as vendas. c. O resultado sobre aplicaes. d. O resultado sobre emprstimos. e. O resultado sobre o capital inicial.

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Erros Mais Comuns na Gesto Financeira:

No ter as informaes. No saber se est tendo lucro. No calcular corretamente o preo. No conhecer o fluxo de caixa. No saber o valor patrimonial.

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Erros Mais Comuns na Gesto Financeira:

No saber quanto os scios retiram. No conhecer os custos (varivel e fixo). No saber administrar o capital de giro. No tem um sistema de informaes gerenciais (integrada). No fazer anlise, planejamento e controle financeiro.

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Questes de concurso
4. O Brasil apresenta alto ndice de fechamento de empresas logo nos primeiros anos de fundadas, isto resultado de erros na sua gesto. Identifique o item abaixo que no representa essas falhas. a. No controlar as finanas. b. No conhecer o mercado. c. No conhecer o ramo de atividade. d. No fazer o planejamento. e. No se endividar.
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A FUNO PLANEJAMENTO
O planejamento consiste em
estabelecer com antecedncia as aes a serem executadas dentro de cenrios e condies preestabelecidos, estimando os recursos a serem utilizados e atribuindo as responsabilidades, para atingir os objetivos fixados
(HOJI, 2000, p. 359)

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PLANEJAMENTO FINANCEIRO
o processo de estimar a quantia necessria de financiamento para continuar as operaes de uma companhia e de decidir quando e como a necessidade de fundos seria financiada. (Groppelli & Nikbakht)

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Processo de planejamento financeiro

-estimar os recursos que sero necessrios para executar os planos operacionais da empresa; - determinar o montante de tais recursos que poder ser obtido no mbito da prpria empresa e quanto dever provir de fontes externas; - identificar os melhores meios e fontes para a obteno de recursos adicionais, quando se fizerem necessrios; - estabelecer o melhor mtodo para aplicao de todos os recursos, obtidos interna o externamente, para executar os planos.

Metas do planejamento financeiro

- Maximizar o valor da empresa, mantendo o risco no menor nvel possvel
- Evitar o uso ineficiente de recursos - Preparar terreno para decises acertadas.

Questes de concurso
5. Podemos afirmar que o planejamento essencial para o sucesso das empresas, um dos seus objetivos : a. Permitir trabalhar com projees do passado. b. Garantir resultados financeiros positivos. c. Permitir maior competitividade. d. Prevenir a empresa das oportunidades do mercado. e. Conhecer de forma precisa o futuro.
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Administrao do Capital no Curto Prazo

Administrao do Capital de Giro
O Capital de Giro aquele recurso que auto financia a atividade principal de uma empresa, ou seja, o capital necessrio para continuar a adquirir os bens que sero revendidos no volume que o seu mercado consome, e continuar a obter a sua principal fonte de renda perenemente.

Administrao do Capital de Giro

As dificuldades relativas ao capital de giro numa empresa so devidas, principalmente, ocorrncia dos seguintes fatores: - Reduo de vendas - Crescimento da inadimplncia - Aumento das despesas financeiras - Aumento de custos

Administrao do Capital de Giro

Capital de Giro X Liquidez

Capital de Giro X Rentabilidade

Administrao do Capital de Giro

Dos muitos problemas ocorridos com as empresas que as obrigam a recorrer a bancos e a outras instituies financeiras em busca de recursos para seu capital de giro, destacam-se: - M administrao da empresa em diversas reas elevando demais os custos fixos; - Sazonalidade das vendas; - Ciclo operacional e ciclo de caixa muito longos; - Excesso de inadimplncia por parte de clientes; - Emprstimos e financiamentos obtidos a custos muito elevados;

Administrao do Capital de Giro

Decises comuns:
SUPERVIT DE CAIXA Aplicao Capital em Mercado DFICIT DE CAIXA de Diminuir Estoques Dinamizar contas a receber Reescalonar pagamentos

Aumentar nveis de estoques Desenvolver novas imobilizaes

Aumentar prazos e condies Procurar financiamentos de vendas Manter a posio Diminuir prazo de vendas

Administrao do Capital de Giro

Decises comuns:
SUPERVIT DE CAIXA
Investir em novos empreendimentos

DFICIT DE CAIXA
Novos scios Aumentar prazo de compras

Aumentar limite de descontos bancrios

Desfazer-se de imveis Cortar despesas significativas Cortar gastos dispensveis

Ciclo de Caixa
Ciclo operacional

.
Entrada da matria prima Venda a prazo dos bens produzidos Cobrana dos valores a receber

Idade mdia do estoque

Perodo mdio de cobrana

Perodo mdio de pagamen to

Ciclo de caixa Pagamento

tempo

Recebimento

Questes de concurso
6. A finalidade do capital de giro : a. Permitir que a empresa se mantenha no mercado mesmo em momentos em que os recebimento no aconteam dentro do esperado. b. Proporcionar maiores investimentos na empresa. c. Aumentar o pr-labore dos scios. d. Emprestar dinheiro ao mercado. e. Garantir capital para que a empresa tenha capital para aplicao no mercado financeiro.
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Fluxo de Caixa
Trata-se de um controle que auxilia na visualizao e compreenso das movimentaes financeiras num perodo preestabelecido. Toda ao realizada por uma empresa resume-se a entrada ou sada de dinheiro.

Finalidade do Fluxo de Caixa

Planejar e controlar as entradas e sadas de caixa num perodo de tempo determinado. Auxiliar o empresrio a tomar decises antecipadas sobre a falta ou sobra de dinheiro na empresa. Verificar se a empresa est trabalhando com aperto ou folga financeira no perodo avaliado. Verificar se os recursos financeiros so suficientes para tocar o negcio em determinado perodo ou se h necessidade de obteno de capital de giro.

Finalidade do Fluxo de Caixa

Planejar melhores polticas de prazos de pagamentos e recebimentos. Avaliar a capacidade de pagamentos antes de assumir compromissos. Conhecer previamente (planejamento estratgico) os grandes nmeros do negcio e sua real importncia no perodo considerado.

Finalidade do Fluxo de Caixa

Avaliar o melhor momento para efetuar as reposies de estoque em funo dos prazos de pagamento e da disponibilidade de caixa. Avaliar o momento mais favorvel para realizar promoes de vendas visando melhorar o caixa do negcio.

Questes de concurso
7. As empresas modernas trabalham como principal controle financeiro o fluxo de caixa que tem grande importncia para melhorar os resultados j que permite: a. Aumentar as vendas com a possibilidade de crditos aos clientes. b. Reduzir os riscos com os crditos concedidos. c. Diminuir as inadimplncias. d. Guardar recursos para pagamento do dcimo terceiro salrio no final de cada ano. e. Todas as afirmaes anteriores esto corretas.
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Anlise Vertical
Na anlise vertical do Demonstrativo de Resultado, cada item expresso como uma percentagem das vendas lquidas. Permite analisar a variao da receita, dos custos, das despesas e o seu reflexo no resultado.

No caso do Balano Patrimonial, cada item expresso como uma percentagem do total do ativo ou do passivo. No Balano, a anlise vertical fornece indicadores que facilitam a avaliao da estrutura do ativo e das suas fontes de financiamento.

Anlise Horizontal
Mede o desempenho da empresa ao longo do tempo (passado com o presente). possvel verificar se a organizao esta progredindo conforme planejado. Mostra a evoluo de cada contas ao longo dos perodos.

Anlise de ndices
Avalia o desempenho da empresa em relao a vrios aspectos, tais como a liquidez, o endividamento, o lucro, a rentabilidade entre outros aspectos. Importante cruzar esses dados com as Anlises Vertical e Horizontal.

Liquidez
Capacidade de pagamento das obrigaes no curso prazo. Tipos de medidas de liquidez Liquidez Corrente: o mais utilizados. Ele indica, aproximadamente, a margem de segurana disponvel para a empresa satisfazer as dvidas de curto prazo. O ndice deve dar um resultado superior a 1,0 (significa dizer que as disponibilidades a curto prazo s do para cobrir obrigaes a curto prazo).

Alavancagem
a utilizao das despesas fixas em prol de melhor resultado (melhor rateio com o aumento das vendas). Mede o reflexo do aumento das vendas no resultado da empresa (lucro). Pode trazer efeitos positivos e negativos. Em situaes de crescimento das receitas e dos lucros, favorvel a existncia de custos fixos. Em situao de queda, desfavorvel.

Alavancagem
Existem trs tipos de alavancagem: a operacional, a financeira e a combinada. Alavancagem operacional

o uso de ativos operacionais, com custos e despesas fixas, com o objetivo de aumentar os lucros antes de juros e imposto de renda.

Alavancagem Financeira
Grau de alavancagem Financeira (GAF)
a medida do impacto da alavancagem financeira no lucro Lquido (LL). GAF = Variao percentual no L. Lquido Variao percentual no LAJIR

Alavancagem Total ou Combinada

o uso potencial de custos fixos, operacionais e financeiros, para aumentar o efeito das variaes nas vendas sobre o lucro lquido. Grau de alavancagem Total (GAT) GAT = Variao percentual no L. Lquido Variao percentual nas receitas
Variao L. Lquido = L. Lquido futuro L Lquido atual (em %) L. Lquido atual

Oramento
- Diferena entre fluxo de caixa e oramento. - Oramento tradicional e na base zero (vantagens).

Questes de concurso
8. A alavancagem permite as empresas a saberem o quanto podem aumentar os seus lucros com o aumento nas vendas, isto resultado da melhor utilizao: a. Das despesas fixas. b. Dos lucros variveis. c. Dos custos variveis. d. Das vendas. e. Dos lucros anteriores.

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Estrutura de Capital
O capital de uma empresa est todo investido no ativo, com o objetivo de gerar retornos adequados. Esse capital fornecido pr terceiro e pelos acionistas ou scios(capital prprio-patrimnio lquido).

Estrutura de capital, pode ser definida como a combinao de todas as fontes de financiamento de longo prazo, dvida ou capital prprio, utilizados pela empresa. Estrutura de capital a composio do financiamento de uma empresa.

At breve! Boa Sorte e Sucesso!

Gracindo V. Andrade
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