ANALISIS DE LA INFORMACION FINANCIERA

DOCENTE . Mag. CPC . WILLIAM SIERRA HERNANDEZ Asesor1505_contable@live.com c11181@utp.edu.pe

Disposiciones para clases

05 Practicas

01 Examen Parcial y 01 Examen Final

Asistencia Obligatoria ( Forma Parte de la Evaluacion ) Prohibido el uso del celular en clase Tolerancia 15 minutos ( despues de los 15 min. No ingresa hasta el cambio de hora) Los Trabajos asignados se entregaran en las fechas establecidas de acuerdo a lo programado por el profesor Respeto y consideracin (Valores) Participacin personal Participacin grupal

Mag. CPC. William Sierra Hernandez

Es suministrar informacin acerca de: La situacin financiera Empresa, El desempeo y cambios en la situacin financiera. Para asistir a una amplia gama de usuarios en la toma de decisiones econmicas.

INVERSIONISTAS

EMPLEADOS

PRESTAMISTAS

USUARIOS

CLIENTE

EL GOBIERNO Y SUS ORGANISMOS PUBLICOS

PROVEEDORES Y ACREEDORES PUBLICO GENERAL

CARATERISTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

COMPRESIN

RELEVANCIA

FIABILIDAD

COMPARABILIDAD

RESTRICCIONES A LA INFORMACION RELEVANTEY FIABLE

OPORTUNIDAD

EQUILIBRIO ENTRE COSTO Y BENEFICIO

EQUILIBRIO ENTRE CARACTERISTICAS CUALITATIVAS

BASES O REQUISITOS PARA LA PRESENTACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

DEVENGADO

EMPRESA EN MARCHA

UNIFORMIDAD

MATERIALIDAD

COMPRENSIN

COMPARACIN

MEDICIN DE LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

COSTO HISTORICO

COSTO CORRIENTE

VALOR REALIZABLE

VALOR PRESENTE

VALOR RAZONABLE

ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

LAS TRANSACCIONES Y OTROS HECHOS GENERAN

EFECTOS FINANCIEROS CLASIFICADOS EN GRANDES CLASES

MEDICIN O CUANTIFICACIN DE LA SITUACIN FINANCIERA

MEDICIN O CUANTIFICACIN DE LOS RESULTADOS

ESTADOS DE SITUACIN FINANCIERA

ESTADOS DE RESULTADOS

ELEMENTOS: ACTIVO PASIVO PATRIMONIO NETO

ELEMENTOS: INGRESO GASTOS

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA

El Estado de situacin financiera es el medio que la contabilidad ha utilizado para mostrar el efecto acumulado de las operaciones que se han efectuado en el pasado.

A)

B)

Nos muestra, a una fecha determinada, cules son los activos con los que cuenta la empresa para las futuras operaciones, as como los derechos que existen sobre los mismos y que aparecen bajo el nombre de pasivos y capital contable.

ELEMENTOS DEL ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA

ACTIVO

PASIVO

PATRIMONIO

ACTIVO

Es un recurso controlado por la empresa como resultado de sucesos pasados u ocurridos, de la que la empresa espera obtener, en el futuro beneficios econmicos.

Agrupa a aquellos elementos patrimoniales que significa bienes y derechos de propiedad de la empresa

A C T I V O

ACTIVO CORRIENTE

Elementos cuya funcin es asegurar el ciclo de explotacin de la empresa . Se muestra cclicamente y a corto plazo.

CLASIFICACIN

ACTIVO NO CORRIENTE

Elementos Patrimoniales cuya funcin es asegurara la vida de la empresa. Permanecen Largo tiempo

PASIVO

Es una obligacin presente de la empresa, surgida a raz de sucesos pasados u ocurridos al vencimiento de la cual, y para cancelarla la empresa espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios econmicos.

Formado por las deudas a las que la empresa debe hacer frente

P A S I V O

Pasivo Corriente

Obligaciones de pago a las que tiene que hacer frente la empresa antes de un ao.

Clasificacin

Pasivo no Corriente

Obligaciones de pago con vencimiento a ms de un ao.

PATRIMONIO

PATRIMONIO

Es la parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos todos sus pasivos. Y esta integrado por partidas como:

CAPITAL SOCIAL

RESEVAS

RESULTADOS NO REALIZADOS

EXCEDENTE DE REVALUACIN.

PATRIMONIO

Son los fondos propios, recursos de la empresa que se destinan a la autofinanciacin

QUE REFLEJA EL PATRIMONIO?

Patrimonio

Conjunto de bienes, derechos y obligaciones que tiene la empresa en un momento determinado, y que constituye los medios econmicos y financieros por medio de los que se trata de cumplir sus objetivos.

Patrimonio

Bienes + Derechos

Obligaciones

CRITERIOS DE ORDENAMIENTO DE LOS ELEMENTOS DEL ESTADOS SITUACIN FINANCIERA

ACTIVOS Efectivo y Equivalente de Efectivo Inversiones temporales Cuentas por cobrar comerciales Cuentas por Cobrar al Personal Serv. y otros contratos por Anticipado Mercaderas Inversiones de largo Plazo Terrenos, Edificios Maquinarias, Equipos Cargas Diferidas Activos Intangibles

Los activos se ordenan de mayor a menor liquidez, en primer lugar se colocan los activos ms lquidos para dejar al final los menos lquidos.

CRITERIOS DE ORDENAMIENTO DE LOS ELEMENTOS DEL ESTADOS SITUACIN FINANCIERA

EXIGIBLE

PASIVO CORRIENTE Sobre giro y Prestamos bancarios Tributos y Aportes al Sistema de Pensiones y Salud Remuneraciones y Participaciones por pagar Cuentas por pagar comerciales Cuentas por pagar accionistas Obligaciones Financieras

El pasivo se suele ordenar en funcin de la exigibilidad de los elementos, un elemento ser ms exigible cuanto menor sea el plazo en que vence. Puede ser de dos tipos: a) Pasivo exigible a corto plazo: Es la financiacin obtenida gracias a entidades ajenas que tiene un vencimiento menor o igual a un perodo

CRITERIOS DE ORDENAMIENTO DE LOS ELEMENTOS DEL ESTADOS SITUACIN FINANCIERA

EXIGIBLE

PASIVO NO CORRIENTE Participacin de los trabajadores diferido Impuesto a la renta diferido Deudas a largo plazo

Pasivo exigible a largo plazo: Comprende las deudas contradas por la empresa con vencimiento superior a un perodo.

CRITERIOS DE ORDENAMIENTO DE LOS ELEMENTOS DEL ESTADOS SITUACIN FINANCIERA

RESTRICTIVO

PATRIMONIO Capital social Reservas Resultados no realizados Excedente de Revaluacin El Patrimonio se ordena del ms restrictivo al menos restrictivo.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Las notas son aclaraciones o explicaciones de hechos o situaciones, cuantificables o no, que forman parte integrante de todos y cada uno de los estados financieros, los cuales deben leerse conjuntamente con ellas para su correcta interpretacin.

QUE DEBEMOS REFLEJAR EN LAS NOTAS A LOS ESTADOS FIANCIEROS?

Las notas incluyen descripciones narrativas o anlisis detallados de los importes mostrados en los estados financieros con la finalidad de alcanzar una presentacin razonable.

NOTAS DE CARCTER GENERAL

La nota inicial de identificacin de la empresa y su actividad econmica

Declaracin sobre el cumplimiento de las NIC oficializadas en el Per

Notas sobre las polticas contables importantes utilizadas por la empresa para la preparacin de los estados financieros.

NOTAS DE CARCTER ESPECIFICO

Por las partidas presentadas en los estados financieros

CAJA Y BANCOS

EXISTENCIAS

INMUEBLE MAQUI EQUIPOS

ACTIVOS INTANGI BLES

PROVISIONES

OTROS

OTRAS NOTAS DE CARCTER FINANCIERO O NO FINANCIERO

Aquellas que a juicio del directorio y de la gerencia se consideren necesarias para un adecuado entendimiento de la situacin financiera y el resultado econmico.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

TAMBIEN CONOCIDO CON LOS SIGUIENTES NOMBRES:

Estado de Ganancias y Prdidas. Estado de Rendimientos. Estado de rendimiento y perdidas Estado de operacin Estado de resultados Estado de desarrollo Estado de resultado generales. Estado de excedentes y perdidas

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

Muestra la rentabilidad de la empresa durante un perodo, es decir, las ganancias y/o prdidas que la empresa tuvo o espera tener. Presenta los resultados de las operaciones de negocios realizadas durante un perodo, mostrando los ingresos generados por ventas y los gastos en los que haya incurrido la empresa.

COMPONENTES ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

Ventas netas (ingresos operaciones) Otros ingresos operacionales Costo de ventas (operacionales) Otros gastos operacionales Gastos de ventas Gastos de administracin Otros ingresos Otros gastos Ingresos financieros Gastos financieros

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

Nombre de la empresa que presenta
la informacin Empresa PSA S.A.
Estado de Resultados Integral Por el ao terminado el 31 de diciembre del 20X2
(expresado en miles de nuevos soles)

Nombre del estado financiero y si sin

son individuales o consolidados
La fecha de cierre o periodo de tiempo
cubierto, la que sea apropiada

La moneda de presentacin (NIC 21)

Ventas netas Costo de Ventas Utilidad Bruta Gastos de Administracin Gastos de Venta Utilidad en venta de activos Gastos Varios Resultado de Operaciones Otros Ingresos y Gastos Ingresos Financieros Resultado antes de Participaciones e Impuesto a la Renta 2000,000 ( 1400,000 ) 600,000 ( ( 400,000 ) 100,000 ) 40,000 ( 30,000 ) 110,000

El nivel de precisin utilizado en la

presentacin de las cifras (miles, millones)

50,000 160,000 =======

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

01 / 01 Todos los ingresos Todos los gastos 31 / 12

Empresa PSA S.A.

Estado de Resultados Por el ao terminado el 31 de diciembre del 20X2
(expresado en miles de nuevos soles)

reconocidas en el ejercicio, se incluirn en el resultado

Ventas netas Costo de Ventas Utilidad Bruta Gastos de Administracin Gastos de Venta Utilidad en Venta de Activos Fijos Ingresos Varios Gastos Varios Resultado de Operaciones Otros Ingresos y Gastos Ingresos Financieros Resultado antes de Participaciones e Impuesto a la Renta Participaciones Impuesto a la Renta Resultado de Ejercicio

2000,000 ( 1400,000 ) 600,000 ( ( 400,000 ) 100,000 ) 3,000 40,000 ( 23,000 ) 120,000 50,000 170,000 ( ( 10,000 ) 27,000 ) 133,000

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

01/ENERO
Los ingresos Los gastos

31/DICIEM

Incluye los efectos de los cambios que generen los ingresos y los gastos en el ejercicio de las operaciones.
Sin embargo, pueden existir circunstancias en las que algunas partidas podran ser excluidas del resultado del ejercicio corriente. la correccin de errores y el efecto de los cambios en las polticas contables AFECTAN EL RESULTADO INTEGRAL

La NIC 8 se ocupa de dos de tales circunstancias:

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

INGRESOS
01/ENE 31/DIC

Los aumentos provienen de:

Entradas o incrementos en el valor de los activos (incrementan los activos)

Disminucin o liquidacin de pasivos (condonacin de pasivos) Requisito:

Deben producir incrementos en el patrimonio neto, distintos a los que provienen de aportes de los socios.

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

LOS INGRESOS Comprende: a) Los ingresos ordinarios. Que son aquellos que surgen en el curso de las actividades
ordinarias del negocio.

ESTADO DE RESULTADOS

Adoptan un nombre en funcin al evento que los origin

Ingresos por Ventas de Bienes

Ingresos por Prestacin de Servicios

Ingresos Financieros

b) Las ganancias.

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

GASTOS
01/ENE 31/DIC

Son las < DISMINUCIONES BRUTAS > en los beneficios econmicos producidos durante un periodo o ejercicio econmico

Salidas o agotamiento en los activos (disminuyen los activos) Aumento de pasivos. Requisito: Deben producir disminuciones en el patrimonio neto, distintos a los que provienen de retiros de los socios.

Las disminuciones provienen de:

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

LOS GASTOS Comprende: a) Los gastos ordinarios. Que son aquellos que surgen en el curso de las actividades
ordinarias del negocio.

ESTADO DE RESULTADOS

Adoptan un nombre en funcin al evento que los origin

Costo de Ventas de Bienes Gastos de Administracin y de Ventas Gastos Financieros

b) Las prdidas.

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

LOS GASTOS Llmense:

Gastos por Venta de Bienes. Gastos por Prestacin de Servicios. Gastos Financieros. Etc. ESTADO DE REULTADOS
Gastos por Ventas de Bienes

Gastos por Prestacin de Servicios

Se reconocen en:

Gastos Financieros

DIFERENCIA DE LOS ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS, EMPRESAS COMERCIAL, INDUSTRIAL Y SERVICIOS.

INDUSTRIAL COMERCIAL INV.INICIAL PT INV.INICIAL PP MPC MOD GFAB INV FINAL PT COSTO PROD. INV FINAL PP COSTO VENTAS SERVICIOS

INVENTARIO INICIAL + COMPRAS - INVENTARIO FINAL - =COSTO VENTA

COSTOS SE COMPONEN FUNDAMENTALMENTE DE MANO DE OBRA Y OTROS COSTOS INDIRECTOS ATRIBUIBLES Y LOS DEMAS COSTOS RELACIONADOS A LA VENTA

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

Estado Financiero muestra Variaciones en cuentas patrimoniales Capital Social Capital adicional Resultados Acumulados

Reservas Acciones de inversin

Excedente de revaluacin

IMPORTANCIA DEL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

Es importante porque brinda informacin sobre la situacin patrimonial de la empresa ya que es utilizada para la toma de decisiones gerenciales como son: Aumento del capital social Distribucin de dividendos Capitalizacin de reservas Etc.

Que debe Contener?

La empresa presentar un estado de cambios en el patrimonio neto que mostrar: El resultado del ejercicio Para cada uno de los componentes del patrimonio neto, los efectos de los cambios en las polticas contables y en la correccin de errores

Presentacin en el ECPN
Dentro del estado de cambios en el patrimonio neto o en las notas la empresa presentar lo siguiente: Los importes de las transacciones que los tenedores de instrumentos de patrimonio neto hayan realizado en su condicin de tales, mostrando por separado las distribuciones acordadas para los mismos El saldo de las reservas por ganancias acumuladas (ya se trate de importes positivos o negativos) al principio del ejercicio y en la fecha del balance, as como los movimientos del mismo durante el ejercicio. Una conciliacin entre los importes en libros, al inicio y al final del ejercicio, para cada clase de patrimonio aportado y para cada clase de reservas, informando por separado de cada movimiento habido en los mismos.

Preparacin del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto

Nombre de la Entidad Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Por los aos terminados el 31 de diciembre de ao X y ao X-1 En miles de unidades monetarias
Acciones de Inversion Resultados no realizados Resultados acumulados Reserva del Ejercicio Total Patrimonio Neto

Capital

Capital adicional

Reservas Legales

Otras reservas

Saldo al 1 de enero de ao X-1 Ganancia (prdida)por valor razonable de: 1.- Inmuebles, maquinaria y equipo 2.- Activos financieros disponibles para la venta 3.- Ganancia(perdida) por coberturas de flujo de efectivo y/o coberturas de inversion neta en un negocio en el extranjero 4.- Ganancia (perdida) por diferencia de cambio 5.- Ingresos (gastos) reconocidos directamente en Patrimonio 6.- Transferencias netas de resultados no realizados

7.- Otras transferencias netas 8.- Utilidad (prdida) neta del ejercicio Total de ingresos y gastos reconocidos 9.- Efecto acumulado de cambios en polticas contables y correccin de errores 10.- Distribuciones o asignaciones efectuadas en el perodo de utilidades a reservas 11.-Dividendos declarados y participaciones acordadas durante el perodo

12.-Nuevos aportes de accionistas 13.-Reduccin de capital o redencin de acciones de inversin 14.- Acciones en tesorera 15.-Capitalizacin de partidas patrimoniales 16.-Incrementos o disminuciones por fusiones o escisiones 17.-Conversin a moneda de presentacin 18.-Variacin de Intereses minoritarios 19.- Otros incrementos o disminuciones de las partidas patrimoniales

Saldos al 31 de diciembre de ao X-1

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Concepto El estado de flujos de efectivo es el estado financiero bsico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operacin, inversin y financiacin.

. Estado financiero que muestra el efecto en los cambios de efectivo en un periodo determinado
Es importante porque permite a los usuarios evaluar la capacidad de la empresa en la generacin de fondos como efectivo
Permite tomar decisiones sobre las necesidades de financiamiento requerido por la empresa

Proporcionar informacin apropiada a la gerencia, para que sta pueda medir sus polticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al desenvolvimiento de la empresa.

Mostrar la relacin que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de efectivo. Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de que haya utilidad neta positiva y viceversa.

Facilitar informacin financiera a los administradores, lo cual le permite mejorar sus polticas de operacin y financiamiento.

Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la prediccin de flujos de efectivo futuros.

Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dar como resultado la descapitalizacin de la empresa. La evaluacion de la manera en que la administracin genera y utiliza el efectivo

 La importancia de este estado es que nos muestra si la empresa genera o consume fondos en su actividad productiva. Adems permite ver si la empresa realiza inversiones en activos de largo plazo como bienes de uso o inversiones permanentes en otras sociedades.

Todas las empresas necesitan efectivo por las mismas razones, es decir para llevar a cabo sus operaciones, pagar sus obligaciones y suministrar rendimientos a sus inversores.

El estado de flujos de efectivo permite evaluar los cambios en los activos netos de la empresa, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su capacidad para modificar tanto los importes como las fechas de cobros y pagos, teniendo en cuenta la evolucin de los sucesos que se den en torno a la empresa y a las oportunidades que se puedan presentar.

El EFE informa de los flujos de efectivo generados durante el ejercicio(clasificndolos en actividades de explotacin, de inversin o de financiacin) La clasificacin de los flujos segn las actividades citadas suministra informacin que permite a los usuarios evaluar el impacto de las mismas en la posicin financiera de la empresa, as como sobre el importe final de su efectivo y dems equivalentes al efectivo. Esta estructura de la informacin puede ser til tambin al evaluar las relaciones entre dichas actividades. Una nica transaccin puede contener flujos de efectivo que se clasifiquen de forma distinta.

NORMA GENERAL Dependiendo del entorno econmico, debe prepararse sobre las siguientes bases: ENTORNO No INFLACIONARIO: Estado expresado en valores nominales ENTORNO INFLACIONARIO: Estado expresado en unidades monetarias de poder adquisitivo a la fecha de cierre del periodo actual 1.Eliminar los efectos de la inflacin reconocida 2.Determinarlo con valores a pesos de cierre

ESTRUCTURA BASICA
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Actividades de operacin (+/-) Actividades de inversin (=) Efectivo excedente para aplicar o, a obtener en actividades de financiamiento (+/-) Actividades de financiamiento (=) Incremento o disminucin neto de efectivo

(+/-) Ajuste al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio y en los

niveles de inflacin (+/-) Efectivo al principio del periodo (=) Efectivo al final del periodo

ACTIVIDADES DE OPERACION Determinar y presentar los flujos usando uno de las siguientes mtodos: *Directo-presentar por separado cobros y pagos en trminos brutos. *Indirecto-parte de la utilidad antes de impuestos y se ajusta por: -Los efectos de operaciones de perodos anteriores cobradas o pagadas en el periodo actual -Actividades de inversin o financiamiento -Cambios en el capital de trabajo OPERACIN

Mtodo Directo: Expone las principales clases de entrada y salida bruta en efectivo y sus equivalentes, que aumentaron o disminuyeron a estos.

Consiste en rehacer el estado de resultados utilizando el sistema de caja, principalmente para determinar el flujo de efectivo en las actividades de operacin.

Mtodo Indirecto: Parte del resultado del ejercicio y a travs de ciertos procedimientos se convierte el resultado devengado en resultado percibido. Consiste en partir de la utilidad arrojada por el estado de resultados para luego proceder a depurarla hasta llegar al saldo de efectivo que hay en los libros de contabilidad.

Elaborarlo con cualquiera de las opciones siguientes: a)Utilizando registros contables de la entidad; o b)Ajustando cada uno de los rubros del estado de resultados por:
i. Cambios en cuentas por cobrar, por pagar y en inventarios, derivados de actividades de operacin; ii. Otras partidas sin reflejo en el efectivo; y iii. Otras partidas que se eliminan por estar asociadas con inversin o financiamiento

En la aplicacin del mtodo directo, deben presentarse por separado y como mnimo: -cobros en efectivo a clientes; -pagos en efectivo a proveedores de bienes y servicios -pagos en efectivo a los empleados; -pagos en efectivo por impuesto a la utilidad

Elaborarlo partiendo de la utilidad o prdida antes de impuestos a la utilidad, dicho importe se aumenta o disminuye por los efectos de: a)Partidas asociadas con: - Actividades de inversin y financiamiento; b)Cambios durante el periodo en los rubros que integran el capital de trabajo: cuentas por cobrar, por pagar y en inventarios.

Actividades de inversin y financiamiento -Determinar y presentar por separado las principales categoras de cobro y pagos brutos relacionados con actividades de inversin y

Elementos Integrantes del Flujo de Efectivo

1.- De Operacin 2.- De Inversin 3.- De Financiamiento

FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR O DESTINADO A LA OPERACION

Todas las entradas y salidas de efectivo que se relacionan directamente con el giro normal de operaciones de la empresa: Ventas al contado Cobros de ventas al crdito Compras al contado Pagos a los proveedores Pagos de sueldos y salarios Pagos de gastos relacionados a la operacin Pagos de impuestos

fijos que hayan ocasionado una entrada o desembolso de efectivo: Compra y venta de inmuebles, maq. y equipo y otros activos Adquisicin, construccin y venta de inmuebles, maquinaria y equipo Adquisicin de acciones de otras empresas Prstamos otorgados por la empresa Cualquier otra inversin o desinversin de carcter permanente o de largo plazo

FLUJO DE EFECTIVO DESTINADO A O PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE INVERSION Aquellos relacionados con la compra venta de activos

FLUJO DE EFECTIVO DESTINADO O PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Entrada o salida de efectivo provenientes de

actividades de financiamiento: Crditos recibidos de corto y largo plazo Dividendos pagados Prstamos recibidos y su liquidacin Pagos de intereses Aportaciones de los accionistas

Incremento o Decremento Neto de Efectivo

Suma algebraica de los saldos netos de flujos Flujo de efectivo de actividades de Operacin + Flujo de efectivo de actividades de Inversin + Flujo de efectivo de actividades de Financiamiento
____________________________________________________________________________________________________________________

= Incremento o Disminucin Neta en Efectivo

COMPAA S.A. COMPAAACME ACME S.A. BALANCE GENERAL COMPARATIVO BALANCE COMPARATIVO ALAL 3131 DE DICIEMBRE DEL2010 2006 DE DICIEMBRE DEL 2006 2010
ACTIVOS ACTIVO CIRCULANTE BANCOS CLIENTES INVENTARIOS TOTAL DE ACTIVO CORRIENTE ACTIVO FIJO TERRENO EDIFICIO DEPRECIACION ACUMULADA EDIFICIO EQUIPO DEPRECIACION ACUMULADA EQUIPO TOTAL DE ACTIVO FIJO TOTAL ACTIVOS PASIVOS PASIVO A CORTO PLAZO PROVEEDORES ACREEDORES VARIOS IMPUESTOS POR PAGAR TOTAL DE PASIVO DE CORTO PLAZO PASIVO A LARGO PLAZO OBLIGACIONES PRESTAMO BANCARIO TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO TOTAL DE PASIVOS CAPITAL CONTABLE CAPITAL SOCIAL UTILIDADES RETENIDAS UTILIDAD DEL EJERCICIO TOTAL DE CAPITAL CONTABLE TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL 47,635 68,410 85,170 201,215

2005 2009
75,050 42,950 61,925 179,925

VARIACIONES VARIACIONES
(27,415) 25,460 23,245

240,000 360,000 (38,750) 462,000 (84,000) 939,250 1,140,465

240,000 300,000 (17,500) 550,000 (50,000) 1,022,500 1,202,425

60,000 (21,250) (88,000) (34,000)

51,790 69,820 4,700 126,310

55,820 79,530 135,350

(4,030) (9,710) 4,700

310,000 230,000 540,000 666,310

350,000 250,000 600,000 735,350

(40,000) (20,000)

500,000 (32,925) 7,080 474,155 1,140,465

500,000 (32,925) 467,075 1,202,425

(32,925) 40,005

COMPAA S.A. COMPAA ACME ACME S.A. ESTADO DE ESTADO DE RESULTADOS RESULTADOS DELDEL 1 DE ENERO AL DICIEMBRE DEL 2006 1 DE ENERO AL31 31 DE DE DICIEMBRE DEL 2010
VENTAS NETAS COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA GASTOS DE OPERACIN: SUELDOS GASTOS VARIOS GASTOS POR DEPRECIACION EDIFICIO GASTOS POR DEPRECIACION EQUIPO TOTAL DE GASTOS DE OPERACIN UTILIDAD DE OPERACIN INGRESOS Y/O GASTOS FINANCIEROS INGRESOS FINANCIEROS GASTOS FINANCIEROS TOTAL INGRESOS Y/O EGRESOS FINANCIEROS UTILIDAD ANTES DE OTROS INGRESOS Y /O EGRESOS UTILIDAD POR VENTA DE EQUIPO UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO IMPUESTOS UTILIDAD NETA 218,960 (94,750) 124,210

51,480 5,840 21,250 42,000 (120,570) 3,640

1,560 (3,420) . (3,420) (1,860) 1,780 10,000 11,780 (4,700) 7,080

NOTA: DURANTE EL PERIODO QUE TERMINA EL 31 DE DICIEMBRE DEL 2010, SE NOTA: DURANTE EL PERIODO QUE TERMINA EL 31 DE DICIEMBRE DEL 2006, SE VENDIO VENDIO UN EQUIPO EN 90,000 CON UN VALOR EN LIBROS DE 80,000(COSTO DE UN EQUIPO EN ADQUISICION: 90,000 CON UN 88,000-DEPRECIACION VALOR EN LIBROS DE 80,000 (COSTO DE ADQUISICION: ACUMULADA 8,000)
88,000 - DEPRECIACION ACUMULADA 8,000)

COMPAA ACMES.A. S.A. COMPAA ACME ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA DEL 11 DE ENERO DE DICIEMBRE DICIEMBRE DEL 2010 DEL DE ENEROAL AL 31 31 DE DEL 2006
OPERACIN UTILIDAD NETA PARTIDAS QUE NO REQUIEREN RECURSOS GASTO POR DEPRECIACION EDIFICIO GASTO POR DEPRECIACION EQUIPO GANANCIA EN VENTA DE ACTIVO FIJO 7080 21,250 42,000 (10,000) 60,330 AUMENTO DE CLIENTES AUMENTO DE INVENTARIOS DISMINUCION DE PROVEEDORES RECURSO GENERADOS EN OPERACIN (25,460) (23,245) (4,030) 7,595

FINANCIAMIENTO PRESTAMO DE ACREEDORES DIVERSOS IMPUESTOS DEVENGADOS NO PAGADOS RECOMPRA DE OBLIGACIONES PAGO DE PRESTAMO BANCARIO RECURSOS UTILIZADOS EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO INVERSION ADQUISICION DE EDIFICIO VENTA DE EQUIPO RECURSOS GENERADOS EN ACTIVIDADES DE INVERSION AUMENTO DE EFECTIVO (MAS) EFECTIVO AL INICIO DEL PERIODO EFECTIVO AL CIERRE

(9,710) 4,700 (40,000) (20,000) (65,010)

(60,000) 90,000 30,000 (27,415) 75,050 47,635