By

Kelompok X
Bambang Bintoro Sutarno B1A1 11 034
Kadir B1A1 11 068
1

2
REKSA DANA
Menurut UU Pasar Modal No. 8 tahun 1995 pasal 1 ayat (27):
Reksa dana adalah wadah yang dipergunakan untuk menghimpun
dana dari masyarakat pemodal untuk selanjutnya diinvestasikan
dalam portofolio efek oleh manajer investasi.
Menurut bank indonesia yang dimaksud reksa dana adalah wadah
yang dipergunakan untuk menghimpun dana dari masyarakat
pemodal, untuk selanjutnya diinvestasikan oleh manajer investasi
dalam portofolio efek,.
PENGERTIAN
PENGELOMPOKKAN REKSA DANA
Reksa Dana
Berdasarkan
Bentuk Hukum
Berdasarkan Sifat
Berdasarkan Jenis
Reksa Dana Perseroan
Reksa Dana Kontrak Investasi
Kolektif
Reksa Dana Terbuka
Reksa Dana Tertutup
Reksa Dana Pendapatan
Tetap
Reksa Dana Saham
Reksa Dana Campuran
Reksa Dana Pasar Uang

4
REKSA DANA BERBENTUK PERSEROAN
pengertian
Reksa dana yang kegiatan
usahanya menghimpun dana
dengan menjual saham dan
menginvestasikan dana hasil
penjualan saham tersebut
kepada berbagai jenis efek
yang diperdagangkan di
pasar modal dan pasar uang
a. Bentuk Hukum Perseroan Terbatas
(PT);
b. Menerbitkan Saham;
c. Pengelolaan Kekayaan, Kontrak
antara Direksi PT dengan Manajer
Investasi (MI);
d. Penyimpanan Kekayaan, Kontrak
antara MI dengan Bank Kustodian;
e. Bersifat Terbuka dan Tertutup;
f. Penempatan Modal disetor pendiri
min. 1% dari modal dasar.
g. Tidak memerlukan persetujuan RUPS
untuk pembelian kembali sahamnya.

Ciri-ciri

5
REKSA DANA BERBENTUK KONTRAK
INVESTASI KOLEKTIF
kontrak yang dibuat antara Manajer Investasi dan Bank
Kustodian yang juga mengikat pemegang Unit Penyertaan
sebagai Investor

6
REKSA DANA BERBENTUK KONTRAK
INVESTASI KOLEKTIF
a. Bentuk hukumnya kontrak
investasi kolektif (KIK);
b. Pengelolaan Reksa Dana
dilakukan oleh Manajer Ivestasi
(MI);
c. Penyimpanan Kekayaan
dilakukan oleh Bank Kustodian;
d. Bersifat Terbuka;
e. MI dapat menjual dan membeli
kembali Unit Penyertaan (UP)
secara terus menerus sampai
dengan jumlah UP yang
ditetapkan dalam KIK

Ciri-ciri karakteristik
a. Menjual unit penyertaan secara terus
menerus sepanjang ada investor yang
membeli
b. Unit penyertaan tidak dicatatkan
dibursa
c. Investor dapat menjual kembali unit
penyertaan yang dimilikinya kepada
manajer investasi yang mengelola
d. Hasil penjualan atau pembelian
kembali unit penyertaan akan
dibebankan kepada kekayaan reksa
dana
e. Harga jual beli unit penyertaan
didasarkan atas Nilai Aktiva Bersih
(NAB) per unit yang dihitung oleh
bank kustodian secara harian.



7
REKSA DANA BERSIFAT
TERBUKA
Emiten yang kegiatan usahanya
menghimpun dana dengan menjual
saham dan menginvestasikan dana
hasil penjualan saham tersebut
kepada berbagai jenis efek yang
diperdagangkan di pasar modal
dan pasar uang
a. Menarwakan dan membeli kembali
Saham/UP dari pemodal;
b. Pemegang Saham/UP dapat
menjual kembali (redemption)
setiap saat;
c. MI melalui BK wajib membelinya
sesuai dengan NAB persaham/UP
pada saat tersebut;
d. Pembayaran redemption dilakukan
maksimal 7 hari bursa.

Pengertian
Ciri-ciri

8
REKSA DANA
BERSIFAT TERTUTUP
Reksa dana yang kegiatan
usahanya menghimpun dana
dengan menjual saham dan
menginvestasikan dana hasil
penjualan saham tersebut
kepada berbagai jenis efek yang
diperdagangkan di pasar modal
dan pasar uang
a. Tidak dapat membeli
kembali Saham yang telah
dijual;
b. Jual-beli Saham melalui
Bursa Efek;
c. Harga Saham berdasarkan
NAB dan berdasarkan nilai
pasar

pengertian Ciri-ciri

9
REKSA DANA
PENDAPATAN TETAP
Reksadana yang melakukan investasi sekurang-kurangnya
80% dari dana yang dikelola (aktivanya) dalam bentuk
efek bersifat utang.

10
REKSA DANA
SAHAM
reksadana yang melakukan investasi sekurang-kurangnya 80% dari dana
yang dikelolanya dalam efek bersifat ekuitas saham. Dibanding reksa
dana lain, potensi risiko dan return relatif paling tinggi dan cocok untuk
investasi jangka panjang (3 tahun atau lebih).

11
REKSA DANA CAMPURAN
(Siscretionary Fund)
Reksa dana campuran yang mempunyai perbandingan target aset
alokasi pada efek saham dan pendapatan tetap yang tidak dapat
dikategorikan ke dalam ketiga reksadana lainnya.

12
REKSA DANA PASAR
UANG
(Money Market Fund)
Reksadana yang investasinya ditanam pada efek bersifat hutang
dengan jatuh tempo yang kurang dari satu tahun. Umumnya
investasi dalam kategori reksa dana pasar uang memiputi, deposito,
SBI, Obligasi serta efek hutang lainnya

13
Pihak
Pengelolaan di
Reksa Dana
manajer investasi
Bank kustodian
Wakil agen penjual
efek reksa dana
PENGELOLAAN REKSA
DANA
pihak yang bertanggung jawab atas
kegiatan investasi, yang meliputi
analisa, pemilih jenis investasi,
pengambilan keputusan investasi,
monitor pasar investasi, dan melakukan
tindakan yang dibutuhkan investor.
bank yang bertindak sebagai
penyimpan kekayaan (safe
keeper) serta administrator
reksa dana.
orang perseorangan yang mendapatkan
izin dari Badan Pengawas Pasar Modal
(dan Lembaga Keuangan) untuk
bertindak sebagai Penjual Efek Reksa
Dana.

14
LARANGAN DALAM
PENGELOLAAN
a. Membeli Efek Luar Negeri;
b. Membeli Efek ekuitas satu Emiten melebihi 5 % dari modal disetor;
c. Membeli Efek suatu perusahaan 10% dari NAB;
d. Menjual UP kepada setiap investor melebihi 1% dari jumlah UP
yang ditetapkan dalam kontrak;
e. Membeli Efek yang tidak melalui penawaran umum.
f. Terlibat dalam kegiatan selain investasi, investasi kembali atau
perdagangan efek;
g. Transaksi Short Sale;
h. Transaksi Margin Trading;
i. Melakukan emisi Obligasi atau Sekuritas Kredit;
j. Membeli Efek ketika IPO dimana MI sebagai Penjamin Emisinya;
k. Terlibat dalam transaksi bersama atau kontrak bagi hasil dengan MI
atau pihak terafiliasinya.


15
MANFAAT DAN RESIKO REKSA
DANA
Manfaat Reksa
Dana
a. Dikelola oleh manajemen
profesional
b. Diversifikasi investasi
c. Transparansi informasi
d. Likuiditas yang tinggi
e. Biaya Rendah

Resiko Reksa Dana
a. Risiko menurunnya NAB
(Nilai Aktiva Bersih)
Unit Penyertaan
b. Risiko Likuiditas
c. Risiko Pasar
d. Risiko Default


TERIMA KASIH
16