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El Petróleo y su incidencia

ENERGíA Y
POLíTICA
ACC
CONTENIDO:
1.Crisis Capitalista
2.La Energía en el
mundo
3.Las Armas
4.El Petróleo en
Colombia
5.Ecopetrol

ACC
1. LA CRISIS CAPITALISTA

ACC
LA CONTRADICCIÓN

PRODUCCIÓN SOCIAL DE LA RIQUEZA

CRISIS
APROPIACIÓN INDIVIDUAL DE LA RIQUEZA

ACC
Reducción de la inversión
en producción de riqueza

Formaciónde Capital Fijo


Maquinariay Equipos
12
Australia / Australie
11 United States / États-Unis
United Kingdom / Royaume-Uni
10

8
IB%
lP
d
e

5
1960 1970 1980 1990 2000 2010

ACC
Ciclos cortos en medio
de ciclos largos
FormacióndeCapital Fijo
Maquinariay Equipos
10

7
IB%
lP
d
e

United Kingdom / Royaume-Uni


5
1970 1974 1978 1982 1986 1990 1994 1998 2002 2006

ACC
EMPLEO EN LA INDUSTRIA
NORTEAMERICANA
Figura 2 . 4 Trabajadores del sector manufacturero en
Fuente : http://data.bls.gov/cgi-bin/surveymost

18000
Cuatro millones de
17000 empleos perdidos en
el sector
16000 industrial en los
últimos diez años
15000 (antes de la
crisis)
b
jo d m
ile
tra
s

14000

13000
1998 2000 2002 2004 2006 2008

A lfo n so C o n d e C o te s
ACC
AHORRO DE LOS
HOGARES
ra 2 . 3 Evolución del ahorro , como porcentaje de los ingresos ,
te: OECD . Stats Extracts , http://stats.oecd.org/wbos/default.aspx
de los

Tasade ahorroneto de los hogares


20

15

10

0 Australia/ Australie
b
p
og
rs %
d
lin
e

UnitedStates / États-Unis
Canada / Canada
-5
1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010

ACC
Los precios en USA
(últimos meses) http://www.bls.gov/cpi/cpid0809.pdf

Percent changesinCPI for All UrbanConsumers

1
All items

0,5

-0,5

-1
Mar. Apr. May June July Aug. Sep. Oct.
2008 2008 2008 2008 2008 2008 2008 2008

ACC
La Energía en USA
(últimos meses)
http://www.bls.gov/cpi/cpid0809.pdf

Percent changesinCPI for All UrbanConsumers


7
5 Energy
3
1
-1
-3
-5
-7
-9
Mar. Apr. May June July Aug. Sep. Oct.
2008 2008 2008 2008 2008 2008 2008 2008

ACC
El desarrollo del asunto

Disminuye la creación de
riqueza
Disminuye la capacidad de
compra de la población
Tiende a frenarse la
circulación y la
acumulación
No disminuye la voracidad
de los acumuladores

ACC
Para mantener la circulación…

Pré sta m o s d e vivie n d a a


clie n te s su b -p rim e
La n u e va d e m a n d a e le va
lo s p re cio s d e la vivie n d a
Lo s p ré sta m o s se a se g u ra n
y re a se g u ra n
La s d e u d a s se co n vie rte n
e n títu lo s n e g o cia b le s y se
ve n d e n e n to d o e lm u n d o
E lm a yo r va lo r d e la
vivie n d a re sp a ld a la
ca d e n a d e se g u ro s
ACC
Revienta la burbuja

Aumenta la oferta de vivienda


por expectativa de ventas
Los clientes sub-prime no
pueden pagar
Las viviendas entregadas en
pago aumentan la oferta
Cae el precio de la finca raiz
El precio bajo no soporta la
deuda
Los títulos de deuda caen a
menos de la mitad
¡QUIEBRA !

¡SE AGUDIZA LA CRISIS !


ACC
La vivienda: hizo inocultable
la crisis
Índice dela Finca Raízen EEUU
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0
dic-91 dic-93 dic-95 dic-97 dic-99 dic-01 dic-03 dic-05 dic-07 dic-09
Price Return Total Return
¿Qué se puede esperar en
Colombia?
Bajan las ventas a EEUU,
Venezuela, CE, Ecuador…
Caen los ingresos por
ventas de petróleo y
carbón
Cae el sector real de la
economía
Cae el recaudo de
impuestos
Aumenta el desempleo
Disminuye la demanda
interna
ACC
El Estado…
Aumenta la deuda pública
Aumenta el servicio de la
deuda
Aumenta el déficit fiscal
Se restringe el crédito
externo y el interno
Dificultades para
financiar el déficit
Restricción mayor del
gasto social

ACC
LOS TRABAJADORES PAGAN
LA CRISIS
Si no mejoran su capacidad
de lucha organizada

ACC
2. LA ENERGÍA EN
EL MUNDO

ACC
TENDENCIA DECLINANTE DE
LOS HALLAZGOS

ACC
Development of primary energy consumption
worldwide (cumulative, not including
biomass) and projections of IEA until 2030
(sources: BP and IEA, 2006a)

ACC
Asia Pacífico y Norte
América se encuentran Fuente: BP Statistical Review
of World Energy June 2008

ConsumoRegional de Petróleo
[miles de barriles / día]
30000
Total Asia Pacific
25000
Total Africa
20000
Total Middle East
15000
Total Europe & Eurasia
10000
Total S. & Cent. America
5000
Total North America
0
1960 1970 1980 1990 2000 2010

ACC
Demanda, suministro y
precio del petróleo (antes de
la crisis)

ACC
Desbalance oferta y
demanda y efecto de la
crisis
Preciodel Petróleo[US$ / barril]
140

120

100

80

60

40

20

0
1960 1964 1968 1972 1976 1980 1984 1988 1992 1996 2000 2004 2008

Nominal Inflation Adjusted 2007

ACC
la crisis reduce la
demanda en EEUU

ACC
Demandade Crudopor la OCDE
millones de barriles diarios
50,0
49,5
49,0
48,5
48,0
47,5
47,0
46,5
46,0
1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09

http://omrpublic.iea.org/currentissues/full.pd

Oil demand forecasts for 2008 and 2009 were


trimmed by 240 kb/d and 440 kb/d,
y bajan los precios
http://www.oil-price.net/
Oil Dashboard
November, Monday 24 2008 -
[US $ / bbl] 15:39:13

ACC
Con la crisis actual …
Baja la expectativa de demanda
energética
Bajan precios del petróleo y del
carbón
Los inversionistas se refugian en
inversiones “seguras” (oro, dólares, bonos
del tesoro… )
Aumenta la demanda de dólares y de
bonos del tesoro norteamericano con
respaldo gubernamental
Sube el precio del dólar
Se restringe el crédito
ACC
Volverá a crecer la
demanda de energía

 Volverán a subir
los precios del
crudo
ACC
DISTRIBUCIÓN DE RESERVAS PROBADAS DE
PETRÓLEO Y GAS
Fuente: BP Statistical Review
of World Energy June 2008

DISTRIBUCIÓNDE LASRESERVASPROBADAS PETRÓ GAS


DEPETRÓLEOYGAS2007 [%] 61,0
LEO

10,5 33,5
41,3
5,6 4,5 1,1 8,15
3,3

9,5 8,2
9,0 4,36

A lfo n so C o n d e C o te s
ACC
América Latina y
el Caribe Fuente: BP Statistical Review
of World Energy June 2008

ReservaspetrolerasyR/ Pen CentroySur


América
100
90 miles de millones
80 de barriles
70 R/P [años]
60
50
40
30
20
10
0

ACC
Incertidumbre en la
En cualquier caso los países
del Golfo Pérsico cuentan con información
las mayores reservas… pero...

ACC
3. LAS ARMAS

ACC
Los que más armas venden
(miles de millones de US$)

45
40 44.82
35
30
25 EE.UU.
20 Rusia
15 17.35
10
5
0

ACC
¿ Quién compra a
quién?

A lfo n so C o n d e C o te s
ACC
Abjasia
Osetia del Sur

ACC
ACC
IV FLOTA
1

2
3
5
6 4
9

A
7
1
8
2
B

BASES INSTALADAS C
1CUBA: Guantánamo
2HONDURAS: Soto Cano
3EL SALVADOR: Comalapa
4ARUBA: Reina Beatriz
5CURAZAO: Hato
6COSTA RICA: Liberia BASES A INSTALAR
7ECUADOR: Manta A .BRASIL: Alcántara
8PERÚ: Iquitos, Nanay B .BOLIVIA: El Chapare
9COLOMBIA: Tres C .ARGENTINA, BRASIL, PARAGUAY:
Esquinas,Larandia, Triple Frontera
Puerto Leguízamo D D .ARGENTINA: Tolhuin (Tierra
del Fuego)

ACC
4. EL PETRÓLEO EN
COLOMBIA

ACC
LAS RESERVAS SE
AGOTAN
R/ P[años]
EL RÍTMO

40

DE LA 35

EXPLOTACI 30

ÓN SUPERA 25
AL RÍTMO 20
DE 15
HALLAZGO 10
DE NUEVOS
5
YACIMIENT
0
OS 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010


POTENCIAL PETROLERO
 18 cuencas sedimentarias
 Reservas potenciales: 47.000 millones
de barriles equivalentes
 más de 88 millones de hectáreas, la
mayoría inexploradas
 Probabilidad de hallazgo en exploración:
20%
 Tamaño de campos: 70% < de 30 MBLS
(promedio 50 MBLS; sin Cusiana-
Cupiagua ni Caño Limón 35 MBLS)
ACC
SE REQUIERE INVERSIÓN EN
EXPLORACIÓN
QUEDAN POCOS

AÑOS DE
EXPLOTACIÓN
AL RÍTMO
ACTUAL DE
CONSUMO.
¿Se justifica

entonces la
atracción de
capitales
privados de
inversión? ACC
LA HISTORIA RECIENTE
DE LA EXPLORACIÓN
ACTIVIDADEXPLORATORIA
28.000
A PARTIR DE

LOS 90 24.000

ECOPETROL 20.000

SUSPENDIÓ LA 16.000

SÍSMICA. 12.000

 8.000
t]D
q
ln
u
2
e
va
[kmS
ís
ic


4.000

TAMBIÉN LAS

0

TRASNACIONAL
ES.

Fuente: ANH
POZOS DE
DESARROLLO
POZOSA-3PERFORADOS
A PARTIR DE

80
LOS 90 70

ECOPETROL 60

SUSPENDIÓ LA 50

PERFORACIÓN 40

DE POZOS DE 30

20
DESARROLLO. 10

0
NO ASÍ LAS
 198019821984198619881990199219941996199820002002200420062008

TRASNACIONAL
ES.

Fuente : ANH
POZOS DE
DESARROLLO
ORIGENCONTRACTUALDELOSPOZOSA-3
PERFORADOS
45

40
ANH - E&P
35
ECP - Directo
30
ECP - E&P
LOS POZOS
 25

DIRECTOS DE 20

ECOPETROL 15

10
SON CASI 5
INEXISTENTES 0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Fuente : ANH
ACTIVIDAD EXPLORATORIA
LISTA DE POZOS A-3 PERFORADOS - 2008
Global Energy Development PLC (“Global”) has been
listed on the AIM of the London Stock Exchange
BUSH since March 2002 (LSE-AIM:GED) with its
operations focused on Latin America, currently
Colombia, Peru and Panama.
http://www.harkenenergy.com/midam.html

No. Operador Contrato Pozo

1 Harken Río Verde Boral-1


2 Hupecol Cabiona Dorotea A-
3 Hupecol Leona Leona B1
4 Integral de Servicios Cravo viejo Bastidas N
5 Integral de Servicios Cravo viejo Bastidas N
6 Integral de Servicios Cravo viejo Bastidas S
7 Integral de Servicios Cravo viejo ACC Gemar-1 S
FOOTPRINT STRATEGY

PANAMA

PERU

“ Following in the footprints


( )
of the majors ”
Global has evaluated and contracted
COLOMBIA acreage held by the ‘ majors ’ decades
ago .
Strong historical data from previous
activity provides an increased level of
Co n tr act s h eld :
confidence .
1 Bolivar - Exxon, 1950s-70s 4 Rio Verde - Elf 7 Los Hatos - Texaco
2 Bocachico - Chevron/Texaco, 1950s-60s 5 Luna Llena - Oxy/ Shell, 1980s 8 Block 95 - Amoco, 1970s
3 Los Sauces - Elf 6 Alcaravan - Texaco 9 Garachine - Gulf Oil/Sinclair
Oil/ local companies, 1920s-
70s
Known producing basins Alfonso Conde Cotes
5
¿Era ejecución de un
Plan de
“Marchitamiento”?
¿ Se quería demostrar la
“ ineficiencia” de
E C O P E T R O L?
PERO… EL ¿ Se quería crear la
N E C E S ID A D d e la
ASUNTO SE
p a rticip a ció n d e p riv a d o s
PROFUNDIZ p a ra su p lir e sa in e ficie n cia ?
A ¿ Se quería abrir la puerta
p a ra m e jo ra r la s co n d icio n e s
d e p a rticip a ció n d e lo s
p riv a d o s?
¿ Se quería justificarla
LA PARTICIPACIÓN ESTATAL
MÁS BAJA DE LA HISTORIA DE
COLOMBIA
REGALÍAS + IMPUESTOS + PARTICIPACIÓN ECP (% )
90
Asociación Evaluación para
Factor R campos de 10 Mbbls
80
Asociación Asociación Asociación
50 - 50 escalonada 70 - 30
70

STATE TAKE
60 [%]
Concesión
Concesión
50

40

30
1905 - 1970 1970 - 1989 1990 - 1994 1994 - 1999 1999 - 2003 2004 - 2006

% del valor 50,71 68,66 68,66 81,69 68,91 48,84

2004 -
Competitividad internacional

Abril 2004
60% 40%
Contractor Take (1 - State Take)

Colombia
Nuevo Modelo United Kingdom
Pakistan 50%
50% Peru

40% Argentina 60%


Ecuador
Brasil India
Kazahistan State
Australia 70%
30% Trinidad & Tob. Take
Colombia
Thailand Sudan Modelo Anterior
20% China 80%
Angola
Gabon
Turkemistan Bolivia
Norway
10% Malaysia 90%
Indonesia Egypt
Venezuela
0% 100%
10% 20% 30% 40% 50%
Rentabilidad
Fuente: PEPS-USGS y cálculos ANH

ANH Abril 7/04 49


5. ECOPETROL

ACC
LA INICIACIÓN DEL
NEGOCIO PETROLERO
EN COLOMBIA
Contratos de

Concesión : La 1905: Primeros contratos de exploración y


Nación otorga a un explotación petrolera
particular un área
determinada para Las concesiones De Mares y Barco
(Barrancabermeja y Catatumbo)
explorar y explotar
petróleo. 1916: La Tropical Oil Company – TROCO –
Como

compra la concesión De Mares
contraprestación, el
ente privado paga 1921: TROCO inicia producción en el
una regalía sobre la campo
producción bruta
(entre el 7.5 y el La Cira-Infantas
14.5%)
CREACIÓN DE
ECOPETROL
Ley 65 de 1948: se crea legalmente ECOPETROL.
25 de agosto de 1951: la concesión De Mares
revierte a la nación. Sigue produciendo del orden de
15.000 BPD. Los trabajadores petroleros y la
población de Barrancabermeja juegan papel
protagónico en la creación real de la empresa
nacional.
Entre 1951 y 1961 ECP entrega a la nación $ 243
millones y obtiene utilidades por $ 728.3 millones.
En 1961 ECP entra a manejar directamente la
refinería de Barrancabermeja.
Avanza Ecopetrol
1974 – Se abolieron las
concesiones (Decreto 2910 / 74;
Ley 20 / 69) y se iniciaron los
contratos de asociación
1974 - ECP compra a INTERCOL
(Standard Oil) la refinería de
Cartagena
1985 – se crea el Instituto
Colombiano del Petróleo (ICP)
¿Qué hacía
ECOPETROL?
 EXPLORACIÓN
 EXPLOTACIÓN
 TRANSPORTE (8.512 km, 240 KBDC)
 REFINACIÓN (PROPANO, GASOLINAS MOTOR Y DE
AVIACIÓN, BENCINA, COCINOL, QUEROSENO, ACPM,
COMBUSTÓLEO, DISOLVENTES, ASFALTOS, ALQUITRÁN,
ÁCIDO NAFTÉNICO, BENCENO, TOLUENO, XILENOS,
CICLOHEXANO, ALQUILBENCENO, BASES LUBRICANTES,
CERAS PARAFÍNICAS, POLIETILENO BD, AZUFRE, GAS
NATURAL, TURBOCOMBUSTIBLE JET, CRUDOS
COMBUSTIBLES) (280.000 barriles / día en 5 refinerías:
B/b, C/g, Tibú, Orito, Apiay))
 DISTRIBUCIÓN (ahora lo hace el sector privado)
LA MISIÓN RESUME NUESTRA RAZÓN DE SER Y EXISTIR

¿?
MARCO ESTRATÉGICO 20082015
- 55
SE REQUIERE MODERNIZAR
LAS REFINERÍAS

ACC
RESOLUCIÓN NÚMERO (1180)
21 de Junio de 2006
 Que para cumplir con las nuevas regulaciones, el Gobierno
Nacional, a través de ECOPETROL S.A, ha emprendido dos
ambiciosos proyectos: la construcción de la planta de
hidrotratamiento de gasolinas y diesel para la refinería de
Barrancabermeja y el Plan Maestro de Desarrollo de la
refinería de Cartagena (PMD). Ambos proyectos tienen
como finalidad cumplir los requerimientos futuros de
contenido de azufre en los combustibles: diesel: de 4500 a
500 ppm y gasolinas de 1000 a 300 ppm.
 Que el primero de ellos comprende construir dos (2) unidades
de hidrotratamiento para reducir el contenido de azufre en
gasolinas y diesel, con una inversión aproximada de 400
MUS$, que será realizada en su totalidad por ECOPETROL
S.A. El segundo comprende, como mínimo, ampliar la
capacidad de 80.000 a 140.000 barriles por día (BPD),
mejorar la conversión del crudo en productos de mayor
valor, cumplir con las especificacionesACC
de calidad de
Principales objetivos del
Plan Maestro de Cartagena
 Aumentar la competitividad y rentabilidad de la Refinería
mediante la modernización de sus plantas y procesos.
 Asegurar la confiabilidad mecánica de las unidades.
 Incrementar la capacidad de producción y mejorar el margen de
refinación.
 Satisfacer las regulaciones ambientales para combustibles
reduciendo el contenido de azufre en la gasolina y el diesel,
cumpliendo así con las normas internacionales.
 Desarrollar la cadena colombiana de hidrocarburos mediante el
suministro de materias primas para la industria petroquímica
nacional.
 Mejorar el balance importación/exportación de Colombia
aumentando la producción de los productos más valiosos
tanto para los mercados nacionales como los de exportación
y optimizando la mezcla de crudo colombiano e importado.
ACC
Proyecto de Hidrotratamiento de
Combustibles de la Gerencia Complejo
Barrancabermeja de Ecopetrol
 - Reducción de emisión de
contaminantes tipo SOx a la
atmósfera provenientes del parque
automotor, estimados en 27.000
Toneladas al año de compuestos de
azufre, equivalentes al 75% de las
emisiones totales.
 -  Garantizar la calidad de la gasolina y
el Diesel sin necesidad de acudir a
especificaciones de mayor exigencia
sobre los procesos y la economía de la
refinería, y sin embargo de menor
impacto sobre las emisiones.
ACC
CRECEN Y SE
ACUMULAN LAS
UTILIDADES DE ECP
LA UTILIDAD

NETA DE 2006
ES MÁS DE
DOS VECES LO
REQUERIDO
PARA
EJECUTAR EL
PLAN
MAESTRO DE
LA REFINERÍA
DE
CARTAGENA.

PERO SE LE

VENDIÓ A
NO HAY NINGUNA DUDA
ACERCA DE LA CAPACIDAD
FINANCIERA DE ECP PARA
REALIZAR SUS PROGRAMAS

MÁS DE $ 8

BILLONES
(US $ 4040
MILLONES)
DE
UTILIDADES
ANTES DE
IMPUESTOS
Y
DEPRECIACI
ÓN
ACC
ACC
La crisis devalúa las
acciones pero la rentabilidad
crece

ACC
DEFICIENCIAS DE
¿ POR QUÉ CAPACIDAD DE
SE REFINACIÓN EN EL
PRIVATIZA? MUNDO
Producción, Consumoy RefinacióndePetróleo
 1980- 85.000
enel mundo

Deficiencia 80.000 Fuente: Departamento EnergíaUSA;


de BP Statistical review of world energy
75.000
refinación =
2.524
70.000

65.000
miles de
60.000
m

barriles por
b
d
ro
ile
a
s

día 55.000

 2004- 50.000
1980 1984 1988 1992 1996 2000 2004
Deficiencia Consumo Crudo ProducciónCrudo ProducciónRefinerias

de
refinación =
7.047
En el mundo se A Ú N S IN D IS P O N IB IL ID A D D E
agota la C R U D O L A R E F IN A C IÓ N E S U N
capacidad de
refinación. G R A N N E G O C IO

q VENTA Relación Capacidad de


DEL 10% Refinación / Consumo
(INICIAL) 1,35

DE LAS 1,30

ACCIONES 1,25

DE LOS 1,20

RESÍDUOS 1,15

DE 1,10

ECOPETRO 1,05

L 1,00
1960 1970 1980 1990 2000 2010
q
q VENTA
SE TRATA DE
UN
ROBO
CONTINUADO A
TODOS LOS
COLOMBIANOS

ACC