CONTRATO

DE
FACTORING
Dr. Csar Alfredo Barrera
Torres
CONTRATO DE FACTORING O DE
FACTURACIN
De manera preliminar podemos conceptuar
este contrato, al que tambin se conoce con la
denominacin de responsin y de factoraje en
Mxico, como aquel por el cual un comerciante
o empresa encarga a otra entidad (llamada
factor) el manejo de su facturacin, mediante
la transmisin de sus crditos frente a terceros.

El factoring est directamente relacionado con los servicios que un
banco o una entidad financiera debidamente constituida pueda
prestarle a sus clientes, en funcin de los crditos de los cuales
stos son titulares como resultado de su actividad mercantil.

El origen de la expresin viene de los fenicios y de la colonizacin
inglesa. Factor en ingls significa apoderado, pero factoring
expresa el significado de financista que se tuvo en EE.UU.

C. Barrera
Este contrato tiene particular importancia en
nuestros das, pues acta dentro del rea
del crdito, permitiendo cobrar por
adelantado determinadas cuentas o crditos
que llevan los clientes a un banco o entidad
financiera, constituyendo por lo general un
sistema o tcnica de financiamiento.
El origen del contrato de facturacin se
encuentra en Europa y los Estados
Unidos de Amrica, y supone, tal como
se explicar posteriormente, un
anticipo de fondos y una gestin de
cobro, y sirve evidentemente como un
importante instrumento de economa y
racionalizacin de la gestin
administrativa de una empresa.
C. Barrera
Por ejemplo, si la Empresa XXX
ha hecho una venta y por ello
tiene una factura para ser
cancelada a 60 das por un valor
de 1 milln de dlares, mediante
el contrato respectivo se la
entrega a la Empresa de
Factoring o Banco, la que le
entrega de inmediato un monto
de dinero equivalente al 90% de
la factura. Cuando se cumpla el
plazo de 60 das, la Empresa de
Factoring o Banco cobrar la
factura original al cliente quien le
pagar directamente y no a la
Empresa XXX que le dio la
factura, y obtendr el monto total,
por lo que la diferencia constituir
su ganancia.
C. Barrera
Definicin
Podemos definir el factoring como aquella operacin mediante la
cual el Factor adquiere, a ttulo oneroso, de una persona natural o
jurdica, denominada cliente, instrumentos de contenido crediticio,
prestando en algunos casos servicios adicionales a cambio de una
retribucin. El factor asume el riesgo crediticio de los deudores de
los instrumentos adquiridos, en adelante deudores.

Bsicamente, mediante este contrato de colaboracin empresarial,
el cliente transfiere todos sus crditos presentes y futuros al factor,
quien a cambio de una comisin de acuerdo al importe los
crditos antes indicados, se obliga a prestar servicios de gestin,
cobro y contabilizacin de los mismos, asumiendo en ciertos casos
la insolvencia de los deudores.

C. Barrera
Segn el Superintendente de Banca y Seguros(SBS), el factoring es
la operacin mediante la cual el Factor adquiere, a ttulo oneroso,
de una persona natural o jurdica, denominada cliente, instrumentos
de contenido crediticio, prestando en algunos casos
servicios adicionales a cambio de una retribucin. El Factor asume
el riesgo crediticio de los deudores de los instrumentos adquiridos,
en adelante Deudores.
C. Barrera
NATURALEZA JURDICA
En lo que a la naturaleza jurdica del Factoring respecta, estamos
ante un Contrato que ha sido catalogado de mltiples maneras, no
existiendo unanimidad en los tratadistas quienes, por el contrario,
ms bien han criticado duramente las opiniones expuestas sobre lo
que en esencia es este Contrato.

Max Arias Schreiber considera al Factoring como un Contrato
financiero y de colaboracin complejo, pues, en l concurren tanto
un arrendamiento de servicios como una comisin de cobro, y una
asuncin de crditos. Refiere adems que en trminos generales se
le ha considerado (al Factoring) como un contrato de financiacin,
este contrato no se relaciona con ningn otro, sino que es un
contrato especial de naturaleza propia que puede ser encuadrado
dentro de los contratos de crdito.

C. Barrera
Operatividad del Factoring
Las etapas a seguir son las siguientes:
a) Transferencia de los crditos,
comprendindose todos, presentes y
futuros por parte del cliente hacia el factor,
quien acta no como un simple
mandatario, sino que el cobro lo hace en
inters propio.
b) Dicha transferencia de crditos, presentes
y futuros estn sujetos a la aceptacin o
aprobacin atribuida al factor, supeditada a
la solvencia del deudor.
c) Superadas estas dos etapas, se dar inicio
a la gestin correspondiente a la empresa-
factor, dentro de los principios de
exclusividad y globalidad

C. Barrera
Elementos del Factoring
a) La empresa cliente.- Quien realiza la
transferencia o cesin de crditos al factor,
con las caractersticas ya sealadas, por lo
general son aquellas que tienen problemas
de liquidez y que disponen de cierta clientela,
siendo este contrato un instrumento
adecuado para al financiacin de la mediana
y pequea empresa.

b) El factor que es la entidad encargada de
asumir la gestin de cobranza y los riesgos
ya descritos, que generalmente es un banco,
que adems recibe una contraprestacin
porcentual al total de las deudas.

c) Los terceros deudores del cliente, quienes
pasan a convertirse en deudores del factor,
por lo que al resultar afectados con la
transferencia, deben ser notificados por el
cliente de la existencia del contrato y de la
propia transferencia.

C. Barrera
Modalidades del Contrato de Factoring
Las diferentes modalidades de factoring pueden ordenarse en
cuatro grandes grupos, a saber:
C. Barrera
CARACTERSTICAS
a) Principal.- Tiene esta caracterstica por contar
con autonoma e independencia propias, es decir, no
depende ni est subordinado a ningn otro contrato,
pudiendo existir por s solo.

b) Obligacional.- Porque su celebracin slo genera
obligaciones, careciendo de efectos reales.

c) Oneroso.- Porque impone prestaciones para cada
una de las partes que stas ejecutan una a cambio
de la otra (ventaja por desventaja), es decir, es
opuesto al gratuito.

d) De prestaciones recprocas (bilateral).- Desde
que de ste nacen obligaciones para las dos partes
contratantes. En este contrato intervienen dos partes
que se hacen prestaciones entre s.

C. Barrera
e) Conmutativo.- Ya que las prestaciones son
determinadas y ciertas, y entonces las partes
pueden prever sus resultados.

f) Formal.- As lo es en el Per, toda vez que aqu
no basta el solo acuerdo entre las partes para
consumar la celebracin el Contrato de Factoring,
sino que, tal como lo prev el Art. 3 del
Reglamento de Factoring, Descuento y Empresas
de Factoring, aprobado por Resolucin de la
Superintendencia de Banca y Seguros N 1021-
98-SBS del 01 de octubre de 1998, este contrato
se perfecciona por escrito y con las indicaciones
precisadas en la referida norma.

g) De tracto sucesivo.- Puesto que su ejecucin
se prolonga en el tiempo y no se consuma en un
solo momento.

C. Barrera
e) Conmutativo.- Ya que las prestaciones son
determinadas y ciertas, y entonces las partes
pueden prever sus resultados.

f) Formal.- As lo es en el Per, toda vez que aqu
no basta el solo acuerdo entre las partes para
consumar la celebracin el Contrato de Factoring,
sino que, tal como lo prev el Art. 3 del
Reglamento de Factoring, Descuento y Empresas
de Factoring, aprobado por Resolucin de la
Superintendencia de Banca y Seguros N 1021-
98-SBS del 01 de octubre de 1998, este contrato
se perfecciona por escrito y con las indicaciones
precisadas en la referida norma.

g) De tracto sucesivo.- Puesto que su ejecucin
se prolonga en el tiempo y no se consuma en un
solo momento.

C. Barrera
h) Complejo.- Porque puede contener una diversidad de
prestaciones (servicios) que el factor brinda al factorado. Estos
servicios se dividen en tres grupos que son: a) Los servicios
administrativos entre los que resaltan los de investigacin de la
clientela y la contabilidad de las transacciones; b) El servicio de
garanta, consistente en que el factor asume el riesgo de la
insolvencia de los deudores se trata de una garanta de cobro y c)
El servicio de financiacin, consistente en el pago anticipado que el
factor hace al cliente factorado.

i) De adhesin.- Esta es una caracterstica muy frecuente en el
Contrato de Factoring. Es comnmente considerado un contrato de
adhesin debido a que en la gran mayora de los casos el cliente se
limita a aceptar las condiciones del factor sin poder discutirlas, ni
modificarlas ni objetar las ya establecidas, ni proponer las suyas. Es
decir, el cliente simplemente lo toma o lo deja.
C. Barrera
j) Comercial o mercantil y de
empresa.- Porque el factor debe
necesariamente ser una entidad
financiera (banco o empresa de
factoring debidamente autorizada) y
el cliente ser una empresa
comercial, industrial o prestadora de
servicios.

k) De colaboracin.- Por cuanto el
factor asiste a la empresa,
prestndole servicios tales como el
control de los crditos, la
investigacin de clientes, la
contabilidad de las acreencias,
marketing, etc., y sobretodo la
cobranza judicial y extrajudicial
(gestin de cobros) de los crditos
vencidos, morosos, etc..

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C. Barrera
l) Tpico y nominado.- En el Per, el Factoring cuenta con estas
caractersticas por ser un Contrato que tiene regulacin jurdica
propia y nomen juris, tal como se verifica de lo dispuesto por los Arts.
221 inc. 10 y 282 inc. 8 de la Ley General del Sistema Financiero y
del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca
y Seguros (Ley N 26702 de fecha 09 de diciembre de 1996) y del
Reglamento de Factoring, Descuento y Empresas de Factoring,
aprobado por Resolucin de la Superintendencia de Banca y
Seguros N 1021-98-SBS del 01 de octubre de 1998. Sin embargo,
hay quienes, como Mario Castillo Freyre, consideran que el
Factoring es un contrato atpico legal por considerar que su
regulacin no se encuentra plasmada en una ley.

Por ltimo, tambin se le ha considerado al Factoring como un
contrato normativo y constitutivo, porque se afirma que crea el marco
para las operaciones futuras entre las partes que lo celebran.
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C. Barrera