FLUJOS DE COSTOS Y

BENEFICIOS
hsanin@gerencial.org

Hctor Sann Angel
Hctor Sann Angel - Consultor
ILPES
FLUJO DEL PROYECTO
OPERACION
INVERSION
0 n
INGRESOS
Puesta en marcha
Salvamento
COSTOS
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ILPES
Flujo de Costos e Ingresos
COSTOS
DE INVERSION
DE OPERACIN

INGRESOS

FLUJO NETO = INGRESOS - COSTOS
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ILPES
COSTOS INTERNOS
O DIRECTOS
SON AQUELLOS EN LOS QUE DEBE
INCURRIR EL PROYECTO PARA
GARANTIZAR:

SU INSTALACION (FASE DE
INVERSION)

SU OPERACIN Y MANTENIMIENTO
DURANTE SU VIDA PRODUCTIVA
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ILPES
COSTOS DE INVERSION
TERRENOS
OBRAS FISICAS
MAQUINARIA Y EQUIPO
RECURSO HUMANO
OTROS
Capital de trabajo
Pie de cra
Son recursos reales, con uso alternativo
en la economa
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ILPES
PRESUPUESTO DE OBRA
CONCEPTO
UNIDAD DE MEDIDA
CANTIDAD
PRECIO UNITARIO
COSTO TOTAL
AO DE INVERSION
VIDA UTIL
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Presupuesto de Obra
Concepto
Unidad
Ao
inversin
Valor
$
Precio
$
Cantidad
Vida
til (aos)
OBRAS FSICAS
Terreno
Construcciones

m2
m2

0
0

60,000
10,000
50,000


20
250


500
200


Infinito
20
MAQ. & EQUIPO Global 0 16,000 16,000 1 5
RECURSO HUM.
Ingenieros
Obreros


persona
persona


0
0

20,000
12,000
8,000


3,000
800


4
10




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ILPES
VIDA UTIL Y VALOR RESIDUAL
Terrenos = infinito, no se deprecia *
Obras Fsicas = 10 a 20 aos
Maquinaria y equipo **
Maquinaria = 5 a 10 aos
Vehculos, equipos, mobiliario = 5
aos

* Excepciones
** Funcin e innovacin tecnolgica
(3 aos)
FLUJOS
Flujo de inversin
Flujo de operacin
Flujo de costos totales
Flujo de ingresos
Flujo neto
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ILPES
FLUJO DE INVERSIN
Se elabora para el horizonte econmico del
proyecto
La inversin inicia en el ao cero
Al completarse cada ciclo de vida til de un
activo, se hace la inversin de reposicin
Los valores residuales se recuperan al fin del
horizonte del proyecto
Se elabora en $ constantes
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ILPES
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Terrenos 100 -100
Construcciones 1.000 -500
Maquinaria y equipo 200 600 800 -160
Equipo de oficina 100 100 -
Mobiliario 80 80 -
Estudios y proyecto 20 -
Capital de trabajo 120 -120
Total costos de inversin 1.300 920 - - - 180 800 - - - -880
Ao
Concepto
FLUJO DE INVERSIONES (millones de $)
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ILPES
COSTOS DE OPERACIN
(Operacin y Mantenimiento)
INSUMOS Y MATERIALES
RECURSO HUMANO
OTROS
Servicios al proyecto
Arriendos
Son factores productivos,
con uso alternativo en la economa

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ILPES
FLUJO DE OPERACIN
Se elabora para el horizonte econmico del
proyecto, a partir de la puesta en marcha
Se incluyen los costos de operacin y
mantenimiento para cada ao
Generalmente es creciente hasta que se estabilice
la produccin con la utilizacin plena de la
capacidad instalada
Se elabora en $ constantes
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ILPES
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Materias primas y materiales 140 140 200 200 200 200 200 200 200
RH directo 420 420 600 600 600 600 600 600 600
RH indirecto 200 200 200 200 200 200 200 200 200
Gastos de mantenimiento 120 120 120 120 120 120 120 120 120
Gastos adm inistrativos 60 60 60 60 60 60 60 60 60
Total costos de operacin - - 940 940 1.180 1.180 1.180 1.180 1.180 1.180 1.180
FLUJO DE OPERACIN (millones de $)
Concepto
Ao
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ILPES
Se elabora para el horizonte
econmico del proyecto

FLUJO NETO:
Ingresos menos costos totales
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ILPES
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Total inversiones 1.300 920 - - - 180 800 - - - -880
Total costos de operacin - - 940 940 1.180 1.180 1.180 1.180 1.180 1.180 1.180
Total costos 1.300 920 940 940 1.180 1.360 1.980 1.180 1.180 1.180 300
Ingresos 1.400 1.400 1.800 1.800 1.800 1.800 1.800 1.800 1.800
Flujo neto -1.300 -920 460 460 620 440 -180 620 620 620 1.500
FLUJO NETO (millones de $)
Concepto
Ao