Docente: Alexandro C Macastropa

Todas as atividades empresariais envolvem

recursos financeiros e orientam-se para a
obteno de lucros. Os recursos supridos
pelos proprietrios e pelos credores das
empresas encontram-se aplicados em ativos
utilizados na produo e comercializao de
bens ou na prestao de servios.
As receitas obtidas com as operaes devem
ser suficientes para cobrir todos os cursos e
despesas incorridas e ainda gerar lucros.
Paralelamente a esse fluxo econmico de
resultados ocorre uma movimentao de
numerrio que deve permitir a liquidao dos
compromissos assumidos, o pagamento de
dividendos e a reinverso da parcela dos
lucros.
A funo financeira compreende um conjunto
de atividades relacionadas com a gesto dos
fundos movimentados por todas as reas da
empresa. Essa funo responsvel pela
obteno dos recursos necessrios e pela
formulao de uma estratgia voltada para a
otimizao dos recursos necessrios e pela
formulao de uma estratgia voltada para a
otimizao do uso desses fundos.
A compreenso dos elementos envolvidos na
administrao financeira ser bastante
facilitada atravs da descrio dos principais
fluxos de fundos de uma empresa. Uma
empresa requer investimentos em bens que
constituem os meios de produo, atravs
dos quais so gerados os produtos a serem
colocados no mercado. Esses investimentos
referem-se a imveis, instalaes,
equipamentos etc.
Levantamento de recursos: a primeira tarefa
constitui uma responsabilidade exclusiva da
funo financeira e envolve o suprimento dos
fundos demandados pelas operaes normais
da empresa e a captao em projetos com
longos perodos de maturao.
As fontes de recursos a disposio de uma
empresa podem ser classificadas em quatro
formas:
Recursos prprios (capital integralizado,
reservas e lucros retidos);
Recursos de terceiros (Compromissos
assumidos e dividas contrada);
Recursos permanentes (recursos prprios e
dividas em longo prazo);
Recursos temporrios (compromissos e
dividas em curto prazo).
A segunda tarefa basica da funo financeira
diz respeito a alocao eficiente de recursos.
Isso envolve a constante busca da otimizao
no uso dos fundos para que seja alcanada a
rentabilidade desejada e preservada a
capacidade da empresa pagar seus
compromissos nos vencimentos.
As empresas no podem prescindir do credito
conceito por seus fornecedores e pelas
instituies financeiras. Deixando de liquidar
seus compromissos financeiros nas datas
convencionadas, a empresa sofrer restries
de credito e ter dificuldades na manuteno
do ritmo normal de suas operaes. O
importante manter os fluxos de entrada e
sadas de caixa sob controle e conhecer
antecipadamente as pocas em que ir faltar
numerrios.
O lucro ou prejuzo de cada perodo resulta
da confrontao de receitas e despesas,
observando-se o regime de competncia de
exerccios. Portanto rentabilidade o grau
obtido por uma empresa em relao ao
capital nela investido.
A rentabilidade das operaes e os efeitos
dos custos financeiros sobre o retorno dos
proprietrios constituem a preocupao
bsica do controller que o responsvel por
essa outra faceta da administrao financeira.
Decises de investimentos: refere-se tanto a
administrao da estrutura do ativo quanto a
implementao de novos projetos.
As decises de investimentos visam montar a
estrutura financeira mais adequada as
operaes normais e aos novos projetos a
serem implantados na empresa.
O lucro obtido em cada exerccio social
representa a remunerao do investimento
dos proprietrios da empresa. Distribuindo
apenas uma pequena parcela dos lucros, a
empresa ficar menos dependente das fontes
onerosas de recursos e ampliar a
participao do capital prprio na estrutura
financeira.
Custo: o valor utilizado do material e
servios na preparao e execuo de um
processo produtivo. Esta diretamente ligado
as industrias e ao produto por elas elaborado.
Gastos: sacrifcio financeiro que a empresa
arca para obteno de um produto ou
representao pela entrega ou promessa de
entrega de ativos. Esto mais ligadas as
compras efetuadas pela empresa.
Desembolsos: um termo de contabilidade
financeira que significa qualquer sada de
fundos da empresa, mesmo as transitrias,
como, por exemplo, o emprstimo a um
empregado ou adiantamento a fornecedores.
Os desembolsos no so necessariamente
alinhados como custos e esto mais ligados
as sadas do caixa da empresa.
Despesas: gastos que se destinam as fases de
administrao, esforos de vendas e juros
pagos por emprstimos obtidos. Despesas
so gastos que no esto ligados ao processo
de produo da empresa.
Investimentos: gastos relativos a aquisio ou
manuteno de equipamentos, utenslios,
bens moveis e imveis. No entanto, com o
decorrer do tempo este investimento
transforma-se em custo mediante a
depreciao. Investimentos so os gastos
com a estrutura fixa da empresa, com o
objetivo de gerar lucro no futuro.
Perdas: so bens e servios consumidos de
forma anormal e involuntria. So prejuzos
que surgem independente da vontade da
empresa.
Por mais que doa, por mais que demore, por
mais que canse, nunca desista de correr atrs
da sua felicidade.

Docente: Alexandro C Macastropa