NIC 7 Estado de Flujos de

Efectivo: presentacin y
anlisis

Oscar Daz Becerra

OBJETIVOS
Manejar adecuadamente los conceptos y definiciones incluidos en
la NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo
Reconocer los objetivos y alcances del Estado de Flujos de
Efectivo y su importancia en el proceso de toma de decisiones
Identificar y clasificar adecuadamente los flujos de efectivo, de
acuerdo a las actividades definidas en la NIC 7
Reconocer las dificultades que se presentan en la elaboracin de
este estado financiero
Manejar adecuadamente el anlisis e interpretacin del Estado de
Flujos de Efectivo

MARCO NORMATIVO (1)

Norma Internacional de Contabilidad N 7 Estado
de Cambios en la Situacin Financiera.
Junta de Normas de Contabilidad Financiera
(FASB = Financial Accouting Standars Board)
FASB N 95 Establece normas para reemplazar este
estado por el de Flujos de efectivo.

MARCO NORMATIVO (2)

Norma Internacional de Contabilidad N 7 Estado
de Flujos de Efectivo.
Principios de Contabilidad CPC N 4 aprobado por
el Consejo Directivo del Colegio de Contadores
Pblicos de Lima el 4 de setiembre de 1991.
Resolucin CONASEV N 0103-1999-EF/94.10
Resolucin CONASEV N 010-2008-EF/94.01.2

MARCO NORMATIVO (3)

SUNAT:
Resolucin de Superintendencia
N 234-2006/SUNAT del 30.12.2006.
Inclusin del Estado de Flujos de Efectivo en el
Libro de Inventarios y Balances (formato 3.18).
Vigencia desde el ejercicio 2010

Oscar Daz Becerra

DECLARACION FASB N 95
Establece que en un estado de Flujos de Efectivo se
clasifiquen las entradas y salidas de efectivo, de
acuerdo a su origen, los cuales pueden ser
actividades
de
operacin,
inversin
o
financiamiento. Asimismo establece definiciones
para cada categora.

PROPOSITO
La informacin referente a los flujos de efectivo de
una empresa es til porque permite:
Evaluar la capacidad de una organizacin para
generar efectivo y equivalente de efectivo.
Analizar las necesidades de la organizacin para
utilizar esos flujos de efectivo.

RELACION CON LOS OTROS

ESTADOS FINANCIEROS
Permite analizar cambios en el patrimonio neto
Permite analizar la estructura financiera de la
empresa:
Evaluando Liquidez
Evaluando solvencia

ALGUNOS CONCEPTOS
Efectivo

: Dinero en efectivo y depsitos a la

vista.

Equivalentes de efectivo: Inversiones de corto

plazo altamente lquidas.

EQUIVALENTES DE EFECTIVO (1)

Son inversiones listas para convertirse en efectivo
y/o que estn cerca de su fecha de vencimiento y
que tienen un riesgo mnimo de cambios en su valor.
Las Inversiones que tienen un vencimiento original
de tres meses o menos suelen calificar bajo esta
definicin.

EQUIVALENTES DE EFECTIVO (2)

Las compras y las ventas de este tipo de inversiones
no son consideradas como actividades de operacin,
inversin y financiacin.
No todas las Inversiones que califiquen requieren
ser tratadas como equivalentes de efectivo, se debe
establecer un poltica para su clasificacin.

ACTIVIDADES DE OPERACION
Generalmente incluyen produccin y distribucin
de bienes y servicios.
Generalmente son transacciones que entran en la
determinacin de la utilidad neta.
Incluyen todas las transacciones que no son
consideradas como actividades de inversin y
financiacin.

ACTIVIDADES DE OPERACION
La norma recomienda que las empresas presenten
el mayor detalle posible de los pagos y cobros de
efectivo proveniente de las actividades de operacin
y de acuerdo a lo que ellas consideren significativo.

ENTRADAS EFECTIVO - OPERACION

Cobros de efectivo por venta de bienes o servicios,
incluidos los cobros a largo plazo.
Cobro de prstamos u otros documentos de deuda e
intereses sobre ttulos y dividendos.
Cobros de efectivo que no surgen de las actividades
de inversin o financiacin (arreglo de una
demanda, reclamos al seguro, etc.)

SALIDAS EFECTIVO - OPERACION

Pagos en efectivo para adquirir materia prima o
bienes para la venta, incluidos los pagos a largo
plazo.
Pagos en efectivo a otros proveedores y empleados
por otros bienes o servicios.
Pagos en efectivo al estado por impuestos y otros.
Pagos en efectivo de intereses (prestamistas, otros)

INTERESES Y DIVIDENDOS
Los Intereses y Dividendos percibidos deben
clasificarse como actividades de operacin.
El criterio adoptado por la FASB se fundamenta en
que estos rubros tienen un efecto en la
determinacin de la utilidad neta.
El pago de dividendos se considera como
actividades de financiamiento, ya que no tienen un
efecto sobre la determinacin de la utilidad neta.

ENTRADAS EFECTIVO - INVERSION

Ingresos por venta de acciones de otras entidades
que fueron comprados por la empresa.
Ingresos por venta de inmuebles, maquinaria y
equipo.
Ingresos por cobranzas o ventas de prstamos
realizados por la empresa.

SALIDAS EFECTIVO - INVERSION

Pagos por adquisicin de acciones de otras
empresas.
Pagos en el momento de la compra o
inmediatamente despus de la compra para adquirir
propiedad, planta y equipo u otros activos
productivos.
La deuda incurrida con el vendedor es una
transaccin financiera (financiamiento).

ENTRADAS EFECTIVO-FINANCIACION
Ingresos por la emisin de acciones o nuevos
aportes.
Ingresos provenientes por la emisin de bonos,
hipotecas u otros ttulos valores.
Ingresos por prstamos a corto y largo plazo.

SALIDAS EFECTIVO-FINANCIACION
Pagos de dividendos, utilidades y otras
distribuciones para los propietarios, incluyendo
acciones de tesorera.
Pagos para cancelacin y amortizacin de
prstamos obtenidos.
Otros pagos de principal a los acreedores o a
quienes hayan otorgado crditos a largo plazo.

METODOS
Los flujos de efectivo por actividades de operacin
se pueden presentar usando uno de los siguientes
mtodos:
Mtodo directo
Mtodo indirecto

METODO DIRECTO
Mediante este mtodo se deben revelar las grandes
entradas y salidas brutas de efectivo.
Se recomienda la presentacin bajo este mtodo, ya
que provee de informacin til para estimar los
flujos de caja futuros

METODO INDIRECTO
Mediante este mtodo, la utilidad o prdida se
ajusta por los efectos de las transacciones que no
son en efectivo.
Se ajusta el efecto de las partidas de ingreso o de
gasto asociadas a flujos de efectivo de inversin o
financiacin.

EJEMPLOS (1)

EJEMPLOS (2)

EJEMPLOS (3)
TRANSACCION

El Banco de Crdito efectu una retencin de S/. 42.000 ordenada por la SUNAT por multas adeudadas
El BBVA entrega el importe de S/. 7.000 por rendimientos obtenidos por Fondos Mutuos
La empresa realiza una inversin en Fondos Mutuos del BBVA pagando el importe de S/. 400.000
La junta de accionistas acuerda distribuir dividendos por S/. 700.000
Se cancela S/. 550.000 por el derecho de uso de Marca para comercializar los productos de la empresa
Se cancela S/. 9.000 por alquileres adelantados
Se cancela gastos de publicidad por S/. 35.000
Se cobro a un clientes el importe de S/. 23.000 por intereses
Se cancel cuotas por leasing por S/. 86.000 el cual se contrajo para adquirir equipos para produccin
Se cancel S/. 65.000 por concepto de percepciones de IGV por importaciones realizadas en el periodo
Se cobra dividendos en efectivo por un importe de S/. 2.000.000
Se cobro a clientes por ventas al contado por S/. 8.000.000
Se compens facturas por cobrar contra facturas por pagar por el mismo importe con un cliente
Se contabiliza la depreciacin del periodo asignada a gastos de ventas por S/. 758.990
Se deposit en la cuenta del BCP S/. 700.000 por devolucin de impuestos de SUNAT
Se paga donaciones a Universidades por S/. 1.000.000
Los clientes depositan en la cuenta del Banco de la Nacin el importe de S/. 34.000 por detracciones
Se realiza el pago de detracciones por un importe de S/. 400.000
Se recibi cobranzas por ventas al crdito por S/. 3.500.000
Se recibi S/. 50.000 de Rmac Seguros como indemnizacin por el siniestro de un equipo de la empresa
Se registra una revaluacin de equipos, generando un incremento de S/. 2.250.000
Se registr el importe de S/. 79.000 por los depsitos de CTS devengados en el periodo
Se vende acciones de la empresa Sauce S.A. en S/. 990.000. La inversin se mantena desde 1994

TIPO DE ACTIVIDAD

Gracias
Cusco!

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