LOS BANCOS PRIVADOS

LOS BANCOS CENTRALES Y

EL CAPITALISMO FINANCIERO

EL CAPITALISMO COMERCIAL
La civilizacin occidental es la ms rica y
poderosa organizacin social que jams haya
sido hecha por el hombre.
Una de las razones de este xito ha sido su
organizacin econmica, que ha atravesado
seis etapas sucesivas, de las cuales al menos
cuatro son llamadas capitalismo.
Cada etapa cre las condiciones que tendieron a
llevar a cabo la siguiente etapa.

La primera etapa de las unidades agrarias autosuficientes

(feudos) estaba en una sociedad organizada de tal
forma que sus estratos superiores -los seores, laicos y
eclesisticos- encontraron sus deseos de necesidades
tan bien satisfechos que trataron de intercambiar sus
excesos de necesidades por bienes de lujos de origen
remoto.
Esto hizo surgir un comercio de bienes de lujo extranjeros
(especias, tejidos finos, metales finos), que fue la
primera evidencia de la etapa del capitalismo comercial.
En esta segunda etapa, los beneficios mercantiles y la
ampliacin de los mercados cre una demanda de
productos textiles y de otros bienes que pudo
satisfacerse slo mediante la aplicacin de energa a la
produccin.
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Esto llev a la tercera fase: el capitalismo industrial.

La etapa del capitalismo industrial pronto dio lugar a tal
demanda insaciable de capital fijo pesado, como lneas
de ferrocarril, aceras, astilleros, etc., que estas
inversiones no pudieron ser financiadas con los
beneficios y las fortunas privadas de propietarios
individuales.
Los nuevos instrumentos para financiar la industria
llegaron a existir en la forma de sociedades de
responsabilidad limitada y de bancos de inversin.
stos estuvieron muy pronto en condiciones de controlar
las partes principales del sistema industrial, ya que
proporcionaron capital al mismo.

Esto dio lugar al capitalismo financiero.

El control del capitalismo financiero se utiliz para
integrar el sistema industrial en unidades cada vez
ms grandes con la interconexin de controles
financieros.
Esto hizo posible una reduccin de la competencia con
el consiguiente aumento de los beneficios.
Como resultado de ello, el sistema industrial pronto
descubri que estaba otra vez en condiciones de
financiar su propia expansin a partir de sus propios
beneficios, y con este logro se debilitaron los
controles financieros, y el capitalismo alcanz la
etapa del monopolio.

En esta quinta etapa, las grandes unidades industriales,

trabajando juntos ya sea directamente o a travs de
cartels y asociaciones comerciales, estuvieron en
condiciones de explotar a la mayora de la gente.
El resultado fue una gran crisis econmica que pronto se
convirti en una lucha por el control del Estado -la
minora esperando usar el poder poltico para defender
su posicin privilegiada, la mayora esperando utilizar al
Estado para limitar el poder y los privilegios de la
minora.
Este enfrentamiento dual disminuy con el surgimiento del
pluralismo econmico y social despus de 1945.

La meta del capitalismo es el beneficio y no es su

objetivo principal buscar la prosperidad, alta
produccin, alto consumo poder poltico, el
mejoramiento, patritico o la elevacin moral.
Cualquiera de estas cosas puede lograrse bajo el
capitalismo, y cualquiera o todas ellas puede ser
sacrificada y perderse bajo el capitalismo, segn sea
esta relacin con el principal objetivo de la actividad
capitalista: la bsqueda de beneficios.
Durante los novecientos aos de historia del
capitalismo, en varias ocasiones ste contribuy
tanto a la realizacin como a la destruccin de estos
otros objetivos sociales.
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Con la especializacin de las actividades econmicas se

produjo la divisin en tres sectores claros productores
comerciantes y consumidores y dentro de los
comerciantes hay dos categoras uno dedicado a las
mercancas y otra dedicada al dinero.
Con respecto a las mercancas el proceso era claro pero
con respecto al dinero y los bancos la actividad fue
llevada al ocultamiento y a la complejidad extrema para
que esto dificulte la interpretacin de las distintas
operaciones.
Con los bancos como acreedores se dedicaron a preservar
el valor del dinero, evitando la inflacin como gran
flagelo, porque cuando hay inflacin los acreedores
pierden y los deudores ganan.

Los banqueros usaron su poder e influencia para hacer dos

cosas:
(1) para obtener todo el dinero y deudas expresados en
trminos de un producto bsico estrictamente limitado,
en ltima instancia, el oro, y
(2) para tener todos los asuntos monetarios fuera del
control de los gobiernos y de la autoridad poltica,
basados en que esos temas seran mejor administrados
por los intereses de la banca privada.
La creacin de ttulos en papel mayor que las reservas
disponibles significa que los banqueros estaban
creando dinero de la nada.

Lo mismo podra hacerse de otra manera, no por los

bancos emisores de billetes, sino por los bancos de
depsito.
Los banqueros descubrieron que las rdenes y los cheques
girados contra los depsitos de los depositantes y
entregados a terceras personas a menudo no eran
cobrados por estos ltimos, sino que eran depositados
en sus propias cuentas
Por lo tanto, no hubo movimientos reales de los fondos y
los pagos se hicieron simplemente por las transacciones
de las cuentas asentadas en los libros de contabilidad

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Los banqueros comerciales de Londres... introdujeron

en su red financiera los centros bancarios
provinciales, organizados como bancos comerciales
y cajas de ahorros, as como compaas de seguros,
para formar todo esto en un nico sistema
financiero a escala internacional que manipulara la
cantidad y el flujo de dinero, de tal forma que fueron
capaces de influir, si no controlar, los gobiernos por
un lado y las industrias por otro lado.
Los bancos centrales generalmente pueden variar la
cantidad de dinero en circulacin por "operaciones
de mercado abierto" o influyendo en las tasas de
descuento de los bancos menores

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En las operaciones de mercado abierto, un banco

central compra o vende bonos del gobierno en el
mercado abierto. Si compra, libera dinero en el sistema
econmico, y si vende reduce la cantidad de dinero en la
comunidad. El cambio es mayor que el precio pagado
por los valores [debido al sistema de reserva fraccional.
Los bancos centrales tambin puede cambiar la
cantidad de dinero influyendo en las polticas de
crdito de otros bancos.
Esto se puede realizar por diversos mtodos, tales como
cambiar la tasa de re-descuento o cambiar las
exigencias de reserva.

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Cambiar la tasa de re-descuento se refiere a la tasa de

inters que los bancos centrales cargan a los bancos
ms chicos para los prstamos.
Al elevar la tasa de re-descuento, el banco central obliga a
los bancos ms chicos a elevar su tasa de descuento
para operar con ganancia, como un aumento en las
tasas de inters tiende a reducir la demanda de crdito y
por lo tanto la cantidad de depsitos (dinero).
La reduccin de la tasa de re-descuento permite un
resultado opuesto.

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Los poderes de los gobiernos sobre la cantidad de dinero

son de varios tipos, e incluyen (a) el control sobre un
banco central, (b) el control de los impuestos pblicos, y
(c) control del gasto pblico.
El control de los gobiernos sobre los bancos centrales
vara mucho de un pas a otro, pero en general ha ido en
aumento.
Como la mayora de los bancos centrales han sido
(tcnicamente) instituciones privadas, este control se
basa a menudo en la costumbre y no en la ley.

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Los poderes de los gobiernos sobre la cantidad de dinero

en la comunidad ejercido a travs de la poltica
impositiva y el gasto pblico son en gran parte
independientes del control bancario.
La poltica impositiva tiende a reducir la cantidad de dinero
en una comunidad y es por lo general una fuerza
deflacionaria.
El gasto pblico tiende a aumentar la cantidad de dinero en
una comunidad y es por lo general una fuerza
inflacionaria.
Los efectos totales de la poltica de un gobierno
dependern de cul sea el elemento mayor.
Un presupuesto desequilibrado ser inflacionario, un
presupuesto con un excedente ser deflacionario

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El Poder del Dinero -controlado por los banqueros de

inversin internacionales- domina negocios y
gobiernos.
Ellos pudieron dominar los negocios, especialmente en
actividades y en reas donde la industria no poda
financiar sus propias necesidades de capital, porque
los bancos de inversin tenan la capacidad de
suministrar o negarse a suministrar ese capital.
Por lo tanto, los intereses de Rothschild llegaron a
dominar muchas de las vas ferroviarias de Europa,
mientras que Morgan domin por lo menos a 26.000
millas de vas ferroviarias estadounidenses.

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El Poder del Dinero busca crear un Sistema Mundial de

Control Financiero en manos privadas capaz de
dominar a todas las naciones de la Tierra.
Los poderes del capitalismo financiero tenan un
objetivo de largo alcance, nada menos que crear un
sistema mundial de control financiero en manos
privadas capaz de dominar el sistema poltico de
cada pas y la economa del mundo en su conjunto.
Este sistema deba ser controlado de manera feudal
por los bancos centrales del mundo actuando en
concierto, mediante acuerdos secretos logrados en
frecuentes reuniones y conferencias privadas.
La cspide del sistema iba a ser el Banco de Pagos
Internacionales en Basilea, Suiza, un banco privado
propiedad de los bancos centrales del mundo y
controlado por ellos, que a su vez eran
corporaciones privadas.
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El Poder del Dinero crea un ingenioso plan para crear y

controlar monopolios gigantescos
[Eventualmente, los capitalistas financieros] trataron de
romper el control sobre la propiedad de valores,
creyendo que podan mantener lo primero y despojarse
de lo ltimo.
En el aspecto industrial, trataron de promover el monopolio
y restringir la produccin, y as mantener los precios
altos y conservar lquidas sus valores.
Los esfuerzos de los financistas para separar la propiedad
del control fueron ayudados por las exigencias de gran
capital de la industria moderna

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Estas exigencias de capital hizo necesaria la forma de la

corporacin de sociedades para la organizacin
empresarial.
Esto, inevitablemente, rene al capital de propiedad de un
gran nmero de personas para crear una empresa
controlada por un pequeo nmero de personas.
Los financistas hicieron todo lo posible para que aqullos
fuesen la mayor cantidad posible y los ltimos el nmero
ms pequeo posible.
El resultado de esto fue que las sumas ms y ms
grandes de riqueza cayeron en el control de grupos
ms y ms pequeos de hombres.

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Mientras que el capitalismo financiero fue por un lado el

entramado de un intrincado modelo de la ley y prctica
corporativa moderna, por otro lado fue estableciendo
monopolios y cartels.
Ambos ayudaron a cavar la tumba del capitalismo
financiero y a pasar las riendas del control econmico
sobre el capitalismo monoplico ms reciente.
Por un lado, los financistas liberaron a los controladores
de negocios de los propietarios de negocios, pero por
otro lado, esta concentracin dio lugar a condiciones de
monopolio que liberaron a los controladores de los
bancos.
Principales pasajes del libro: Tragedy and Hope de Carroll Quigley
[Tragedia y esperanza: Una historia del mundo en nuestro tiempo
- Historia de la Banca y la moneda 20