Rentabilidad del Capital Ajustada por Riesgo (Risk

Adjusted Return on Capital o RAROC)

El RAROC mide la rentabilidad del capital con una visin de

riesgos.

Es una medida de ajuste del riesgo por ganancias.

Adicionalmente, es una medida de gestin del riesgo que
mide el desempeo y rentabilidad de distintas lneas de
negocio.

Esto le permite a la organizacin incrementar el valor a sus

accionistas reubicando el capital hacia las lneas de negocio
con valor estratgico y ganancias sostenibles a fin de
promover el crecimiento en el largo plazo.

Tambin permite asignar capital para dos propsitos

Rentabilidad del Capital Ajustada por Riesgo (Risk

Adjusted Return on Capital o RAROC), cont.
+ Total Ingresos
- Total de Costo
- Prdida Esperada
+ Beneficio Capital
Beneficio Ajustado por
Riesgo

RAROC =

BENEFICIO AJUSTADO A
RIESGO
CAPITAL

Prdida no Esperada

Capital Econmico

La tabla muestra la frmula de obtencin del RAROC. En el

numerador se estiman los ingresos menos los costos,
incluyendo la prdida esperada, y en el denominador la
Prdida No Esperada (Capital Econmico).

Derivados de Crdito

Son contratos entre dos partes en los que una compra y la

otra vende la totalidad o una parte del riesgo de un crdito
(o de una cartera de crdito)

Son contratos complejos y slo los ms simples se han

podido estandarizar para darles liquidez porque:
Hay muchas formas de pagarle al vendedor de proteccin
El riesgo de crdito se puede segmentar en
componentes denominados eventos de crdito

muchos

Cada evento de crdito puede ser objeto de un contrato de

derivado de crdito

Derivados de Crdito, cont.

Los derivados de crdito han sido utilizados por la banca

para:
Administrar los Riesgos: Diversificar el riesgo crediticio de activos
bancarios sin necesidad de deshacerse de los portafolios de
crdito (cartera crediticia).
Aprovechar Ventajas Regulatorias: Reducir los costos derivados
de diversas restricciones fiscales y regulatorias, maximizando
el uso del capital.

Los eventos de riesgo de crdito ms comunes son:

Quiebra
Insolvencia
Reestructuracin adversa de deuda
Moratoria de pagos
Erosin de la calificacin crediticia del subyacente

Principales tipos de Contratos de Derivados de Crdito

Swap de Incumplimiento Crediticio (Credit Default

Swap):

Son contratos que permiten transferir el riesgo de crdito

Una de las partes en el swap es quien enfrenta el riesgo de

crdito y acuerda con la contraparte en asegurarlo a
cambio de pagos regulares (que usualmente se conocen
como prima de seguro)

En caso de un evento de default, la parte que vende

cobertura tendr que recomprar a la parte asegurada el
activo sujeto a default

Swap de Incumplimiento Crediticio (Credit

Default Swap), cont.
Activo de
Referencia
Premio = X puntos base sobre
valor nocional

Vendedor de
Proteccin

Comprador de
Proteccin
Pago compensatorio en caso
de que ocurra un evento
crediticio

RIESGO

Bursatilizacin de Activos Crediticios

La bursatilizacin de activos crediticios consiste en la emisin

de certificados burstiles, cotizables en el mercado de valores,
respaldados por derechos de crdito que tiene una entidad,
que provengan de la propia naturaleza del crdito.

La finalidad que buscan las entidades a travs de la

bursatilizacin

es

la

obtencin

de

fondos

del

pblico

inversionista con base en sus activos financieros as como

deshacerse del riesgo de crdito y eficientar as su posicin
financiera (disminucin del riesgo y de las reservas asociadas
al mismo)

Bursatilizacin de Activos Crediticios, cont.

Ventas de Cartera
La Venta de una Cartera Crediticia deriva de un largo proceso de
recuperacin del crdito.
Las instituciones toman la decisin de vender sus carteras como
estrategias para recuperar parte de la inversin hecha cuando se
origin el crdito.
Existen procedimientos estandarizados para llevarlas a cabo y
lograr dar de baja el activo en su balance, registrar el resultado
ntegro de la operacin de venta en la cuenta de prdidas y
ganancias y dejar de provisionar dichos activos.
Se debe realizar la venta mediante la transmisin ntegra al
comprador de los derechos a recibir los flujos de efectivo que
generen los crditos

Ventas de Cartera - Ejemplo

La Venta de una Cartera Crediticia deriva de un largo proceso de
recuperacin del crdito.
Las instituciones toman la decisin de vender sus carteras como
estrategias para recuperar parte de la inversin hecha cuando se
origin el crdito.
Existen procedimientos estandarizados para llevarlas a cabo y
lograr dar de baja el activo en su balance, registrar el resultado
ntegro de la operacin de venta en la cuenta de prdidas y
ganancias y dejar de provisionar dichos activos.
Se debe realizar la venta mediante la transmisin ntegra al
comprador de los derechos a recibir los flujos de efectivo que
generen los crditos

Ventas de Cartera - Ejemplo

El H. Consejo de Administracin aprob en su resolucin XXXX-1284-12102 del XX de XXXXX de 2014 la Estrategia de Depuracin de la Cartera
Vencida
Dentro de esta resolucin se autorizo la venta de cartera con los
siguientes criterios:

Crditos originados antes de 2008

12+ meses sin pagar
Con expediente o constancia en registro pblico
Con gestin de cobro agotado
Vivienda abandonada, invadida, con titular ilocalizable
Reservada al 100%

Ventajas:

Cobranza muy difcil a no derechohabientes, a cargo de un tercero

Recuperacin en efectivo
Saneamiento definitivo del balance de la institucin.
Dejar de realizar provisiones especficas por concepto de Cartera Vencida

Ventas de Cartera - Ejemplo

Proceso:
Actividades
preliminares

Seleccin del
portafolio
Seleccin de
muestra para
avalo
Contratacin
de agente
financiero y
proveedores
Valuacin

Pre-mercadeo

Seleccin de la
muestra para
due diligence
Integracin de
expedientes
Conformacin
de data disk
Elaboracin de
documentos
legales de
venta

Delegaciones

Mercadeo

Materiales de
venta
Invitacin
Anuncios
Paquete de
subasta

Cierre
y post-venta
Recepcin de
ofertas
Cierre y pago final
Post-venta

Integracin de Expedientes
Envo de Expedientes
Comunicacin con
Acreditados

Ventas de Cartera - Ejemplo de Comunicacin

Comunicacin:
A partir del XX de XXXXX del presente ao estos crditos fueron
cedidos a un despacho para que realice la gestin de cobranza
Estimado(a) Acreditado(a) le informamos que a partir del da XX de
XXXXX del 2014 su crdito fue cedido a la empresa denominada
Recuperadora de Deuda XYZ S.A. Para cualquier aclaracin sobre
su crdito o propuesta de pago debe de dirigirse a tal empresa. El
Banco ya no cuenta con informacin respecto a su crdito.
Recuperadora de XYZ S.A.
Mariano Escobedo 341 Torre Polanco Piso 1
Col. Polanco, Mxico D.F.
Horario de atencin Lunes a Viernes de 9:00 a 21:00 y Sbados de
9:00 a 14:00
Telfonos: 1234567 y 01 800 12304567.

En la parte de Facturacin de Despachos Judiciales, las etapas

anteriores al XX de XXXXX se facturaran a favor del Banco y las
posteriores se debern facturar al comprador

Estrategias de Recuperacin de Carteras Crediticias

La Recuperacin es un proceso continuo que debe de darse no

solo para los crditos en Cartera Vencida.
La siguiente tabla muestra un ejemplo de las distintas
estrategias

de

Administracin

Recuperacin de Cartera Crediticia:

de

Portafolios

para

la

Estrategias de Recuperacin de Carteras

Crediticias Esquema de Cobro Preventivo

Das

-3

Pagos Vencidos
Est Cobro 1

-2

-1

6 7

10

30

Llamada Preventiva

5 das

No

Est Cobro 2

Promesa de pago?
Pago?

Llamada
de
cobranza

S
Ejecutivos de
Recuperacin

Fin

Promesa de pago?
Pago?

N
o

Asignacin tempara
Durante todo el mes

S
Fin

Estrategias de Recuperacin de Carteras

Crediticias Modelo de Recuperacin
Inicia la participacin
de la Direccin de Recuperacin de Cartera

Pagos Vencidos
0
Est Cobro
1 1
Ejecutivos
Jurdico
Est Cobro 2

7-N

Asignacin Temprana
Baja Mora
Demanda Anticipada

Demanda
Alta Mora

Activos
Especiales

Venta

Est Cobro 1: Llamadas preventivas 5 das antes del vencimiento y llamadas

posteriores si no paga.
Ejecutivos: Cobro personal en el domicilio de la empresa desde 1PV.
Jurdico: Demanda normal a los 90 das y antes si el ER detecta negativa o alto
riesgo.
Est Cobro 2: Cobro telefnico y domiciliario de la cartera con alta mora y