CONTABILIDAD

GERENCIAL
Facultad d Ingeniera de
Sistemas
Mg. Ysaac Ospino Edery
Programa del Curso
Objetivos Generales del Curso:

Familiarizar al alumno con los fundamentos de la

Contabilidad como parte medular de la informacin
financiera de las organizaciones.
Introducir al alumno en el anlisis de Estados
Financieros as como en los principios que los
soportan.

El curso pretende ofrecer un conocimiento general de

las principales caractersticas del proceso contable,
los principales estados financieros y los conceptos
necesarios para el adecuado uso, anlisis e
interpretacin de los mismos.
.El estudio de la Contabilidad Gerencial constituye un acercamiento del
futuro ingeniero hacia el desarrollo de habilidades gerenciales en su afn
de contar con el mejor recurso humano en los cargos de Direccin y de
Gestin para permitir el sostenimiento profesional y la supervivencia de
las organizaciones

.El entorno actual le impone a las empresas , requerimientos que le den

el nivel de competitividad necesario para mantenerse en un mercado
globalizado.

.El reto de las empresas es la bsqueda constante de estrategias que le

proporcionen liderazgo, ventaja competitiva, y mayor productividad.

.Lo anterior obliga a las empresas a generar y renovar constantemente

sus sistemas de informacin contable, administrativa que apoyen a la
formulacin e implementacin de estrategias competitivas.

.
. La materia de Contabilidad Gerencial tiene entre
otros, como propsito integrar las teoras, tcnicas y
herramientas adquiridas en las materias de
Contabilidad, Administracin, Economa, Informtica
y Estadstica, que le permitan al alumno desarrollar
habilidades de anlisis , integracin , visualizacin de
contextos para la construccin de propuestas y
soluciones que llevan al logro de las metas de
organizacin .
 Programa del Curso
Objetivos Generales del Curso:

Al trmino del curso el alumno ser capaz de comprender la

contabilidad gerencial como un sistema de informacin
integral de los aspectos financieros de la organizacin,
construido sobre la base de ciertos principios.

Asimismo, se espera que el alumno domine los principios

fundamentales y los integre a otros conceptos impartidos en
los diferentes cursos del programa, con el objeto de estar
habilitado para usar adecuadamente la informacin contable
en la toma de decisiones.
 Programa del Curso
Descripcin de las Unidades:

El curso est dividido en 4 grandes unidades, a travs de las

cuales el alumno podr analizar, entender y manejar los
diferentes aspectos de la Contabilidad Gerencial/Financiera,
sus principales estados financieros y la relacin entre ellos,
as como los principios generales que los rigen. Se da una
visin especial a los sistemas de contabilizacin de costos
como elemento que cumple con un triple objetivo: valoracin
de existencias, medicin de resultados y toma de decisiones.
Programa del Curso

Unidad 1: Introduccin: Fundamentos de Contabilidad

Financiera

Introduccin
Contabilidad: Informacin para la toma de decisiones
Principales Estados Financieros
Balance, Estado de Resultados y Estado de Flujo de
Efectivo
Principios Contables y Convenios Fundamentales
El ciclo contable y la preparacin de un informe anual
Programa del Curso

Unidad 2: Activos, Pasivos, Patrimonio y Resultado

Aspectos contables de los Activos Financieros

Activos Fijos y Depreciacin
Pasivos y Patrimonio
Utilidad y Cambios en las utilidades retenidas
 Programa del Curso

Unidad 3: Sistema de Contabilidad de Costos

Introduccin a los trminos y propsitos del costo

Anlisis de costo-volumen-utilidad

Costeo tradicional v/s costeo ABC

Unidad 4: Toma de decisiones a partir de la informacin

contable
Anlisis de Estados Financieros

Tamao comn y anlisis de ndices

Razones de liquidez, deuda, cobertura, rentabilidad

Razones financieras y poder predictivo.

Programa del Curso

Estrategias de Enseanza
Clases activas, solucin de casos, situaciones y problemas.
Aplicacin de los conceptos a la realidad local, relacionando a los
alumnos con situaciones y casos reales.

Evaluacin:
Resolucin de casos (2 casos) : 40%
Participacin en clases : 10%
Controles escritos (3 controles) : 20%
Examen final (caso) : 30%

Bibliografa:
Set de lecturas seleccionadas
Set de casos seleccionados
Naturaleza de la
Contabilidad
La contabilidad describe hechos econmicos que ocurren
en una organizacin, y para entenderla se requiere saber lo
que es una empresa
La contabilidad organiza y resume la informacin econmica
para que los usuarios puedan emplearla.
Se presenta en informes detallados llamados Estados
Financieros
Naturaleza de la
Contabilidad

Para prepararlos, los contadores

analizan, registran, cuantifican,
acumulan, sintetizan, clasifican,
informan e interpretan los hechos
econmicos y sus efectos financieros
en la empresa.
Sistema Contable
La serie de pasos con que,
inicialmente se registra la informacin
y luego se convierte en Estados
Financieros

Los contadores estudian las

necesidades de informacin y luego
crean el sistema contable que mejor
se adapte a esas necesidades
Usuarios de la informacin
contable
Usuarios internos de la empresa
Gerente General
Gerentes de re
Usuarios Externos
Acreedores
Accionistas
Potenciales inversionistas
Fisco, etc.
 INFORMACION PARA LA DECISIONES

.Todos tomamos decisiones. Casi siempre y a menos que nuestra

decisin sea puramente emotiva, usamos informacin que nos ayuda
en tomarla.

.La informacin incluye hechos, ideas y conceptos que nos ayudan a

comprender el mundo.

.El uso apropiado de buena informacin trae consigo mejores

decisiones, al usar la informacin debemos interpretar y comprender
sus limitaciones.

.La informacin inadecuada o el mal uso de ella a menudo conduce a

decisiones equivocadas.

.La informacin contable ayuda a quienes toman decisiones a saber

donde estn, donde han estado y hacia donde se dirigen.
 El Proceso Contable

.El propsito de la contabilidad es ayudar a la gente en la adopcin de

decisiones acerca de las actividades econmicas.

.Las actividades econmicas implican la distribucin de los recursos

escasos.La gente distribuye recursos escasos cuando intercambia
dinero, o bienes y servicios.

.NOTA INSTRUCTIVA: Con frecuencia, los trminos (dinero y efectivo),

se emplean indistintamente. En lenguaje comn dinero se refiere
especficamente a billetes y monedas. El termino efectivo es mas amplio,
por que adems incluye a los cheques, cuentas bancarias, y otros
recursos fcilmente convertibles en dinero. El termino general que
designa al dinero y otros artculos fcilmente convertibles, recibe el
nombre de (Recursos financieros)
 SISTEMA DE INFORMACIN

La necesidad de informacin resulta de la interaccin entre quienes

proveen recursos y servicios a una organizacin.Tambin describe los
componentes principales del sistema de informacin.

En una organizacin pueden existir varios sistemas de informacin para

propsitos diferentes.

La contabilidad es un sistema de informacin particular, acerca de las

consecuencias econmicas del proceso de transformacin.

.Explica por que los contratos afectan la necesidad de informacin

acerca de de las organizaciones.

.Explica por que el riesgo y la utilidad son importantes para el inve

rsionista.

.Explica como los derechos y obligaciones financieras afectan el

riesgo y las ganancias.
.Explica los efectos de las compensaciones en las decisiones
de los administradores.

.Identifica el uso de la informacin contable por los

administradores, trabajadores,proveedores, clientes y
organizaciones gubernamentales.

.Seala el propsito de los principios de contabilidad

generalmente aceptados y de la auditoria.

.Define el activo, pasivo y capital.

.Define los ingresos y los gastos.

.Explica la interrelacin entre los contratos, las transacciones y

la informacin contable.
 INFORMACIN PARA QUIENES ADOPTAN DECISIONES

.La importancia de la informacin contable se determina por la forma en

que satisface las necesidades de informacin de quienes la emplean.

.Dicha informacin describe las consecuencias econmicas del proceso

de transformacin.

.Se encarga de medir los recursos financieros empleados para adquirir

otros recursos,la conversin en bienes y servicios, y el precio de venta a
los clientes.

.La necesidad de informacin surge del entorno empresarial.

Cuadro ejemplo de intercambio sobre los que
requieren informacin

LA ORGANIZACIN

Obtiene dinero ......................... ..Inversionistas

Adquiere Recursos.................... .....Empleados

Produce y vende bienes y............Proveedores

servicios Consumidores y El Gobierno
 RIESGO Y GANANCIA

Quienes invierten en una empresa esperan obtener

ganancias por su inversin. Al mismo tiempo deben considerar el
riesgo de invertir en dicha empresa.(Cuanto ganaran si tiene xito,
que sucedera si fracasa).

El riesgo y la ganancia estn vinculados en la mayora de las

situaciones, los inversionistas esperan obtener mayores ganancias
en inversiones de mayor riesgo.

La mayores ganancias compensan el mayor riesgo, pero las

ganancias obtenidas pueden ser diferentes a las previstas.
 EVALUACIN DE LOS INTERCAMBIOS

Busca explicar cmo la deuda financiera y el capital financiero

influyen en el riesgo y la ganancia.

Inversionistas: Los dueos y acreedores son inversionistas en una

organizacin .

Acuerdan con los administradores la provisin de recursos

financieros a cambio de ganancias futuras.

Necesitan informacin para decidir si invierten o no en una

empresa y cuando invertir.

La informacin contable ayuda a los inversionistas a evaluar el

riesgo y las ganancias que podran esperar por su inversin.
Tambin les ayuda a saber si los administradores estn
cumpliendo los trminos de sus contratos.

Las decisiones financieras son la mayor fuente de riesgo de

una empresa.

La deuda financiera se origina cuando una empresa obtiene

recursos financieros de los acreedores.

El capital financiero se origina cuando dichos recursos

provienen de los dueos.

La decisin de emplear deuda financiera o capital financiero

influye en el riesgo y ganancia de una empresa.
La obtencin de recursos de los acreedores siempre
aumenta el riesgo de la empresa.

Los intereses son la ganancia obtenida por un acreedor

.

El monto de los intereses no es el principal de la deuda.

Si una empresa no obtiene suficiente utilidad no podr

realizar dichos pagos y los acreedores podrn ocasionar
su bancarrota, situacin legal por el cual una empresa
es controlada por y para los acreedores.

Los acreedores tambin podran exigir a la empresa a

liquidar sus recursos para pagar sus deudas.
 LOS ADMINISTRADORES

Generalmente los dueos no administran las corporaciones grandes.

Para ello, contratan administradores, quienes acuerdan prestar dicho
servicio a cambio de un sueldo y otras compensaciones.

Los dueos o los directores que los representan, necesitan

informacin para evaluar la situacin de los administradores y
compensar su buen desempeo, para lo cual ofrecen bonificaciones si
la empresa obtiene ganancias.

La informacin contable ofrece a los dueos y administradores un

medio para determinar la compensacin que recibirn los
administradores (se produce un dilema tico).
 LOS TRABAJADORES

Los trabajadores tienen un rol determinante en el riesgo y la ganancia de la

empresa.

Los sueldos y la calidad del trabajo afectan directamente la calidad del

producto, las ventas, los costos y las utilidades.

La compaa evala el costo y la productividad de sus trabajadores.

Comparan su rendimiento con las expectativas de la administracin.

La informacin contable ayuda a los administradores a evaluar el rendimiento

de sus trabajadores.

Los trabajadores negocian por mayores sueldos y compensaciones las que

son afectadas por la situacin financiera de la empresa.

Los sindicatos emplean la informacin contable para evaluar la capacidad de

la compaa de compensarlos.
Como la otra parte contratante, los trabajadores evalan el riesgo y la
ganancia de una relacin laboral.

Si una empresa obtiene buenos resultados , los trabajadores esperan

ser recompensados. En caso contrario pueden enfrentar
suspenciones, recorte de beneficios y perdida del empleo.
 PROVEEDORES

La empresa adquiere materiales, mercancas, y otros recursos de los

proveedores.

Dichos recursos constituyen el costo principal en la mayora de las

empresas.

Se hace necesaria una negociacin cuidadosa entre los administradores

y los proveedores acerca de los precios, crditos y programas de
entregas.

Si la empresa no puede obtener materiales de buena calidad en el

momento preciso, puede experimentar prdidas causadas por la lentitud
en la produccin, desperdicio, disminucin de ventas y la insatisfaccin
de los clientes.

La informacin contable ayuda a las empresas a evaluar la capacidad de

sus proveedores de satisfacer sus necesidades de recursos.
Los proveedores de recursos generalmente venden a crdito
por periodos cortos que varan de 30 a 60 das aunque
pueden darse acuerdos de plazos mayores o menores.

Cuando una empresa se declara en bancarrota generalmente

adeuda grandes sumas a los proveedores, quienes tendrn
dificultad para cobrar o simplemente no podrn hacerlo.

Por consiguiente los proveedores evalan el riesgo de vender a

crdito a otras empresas.

Las condiciones de venta, los precios y los plazos de los pagos

son afectadas por la percepcin del proveedor del riesgo de
dicha venta.

Los proveedores emplean la informacin contable de sus

clientes para evaluar el riesgo de que el comprador no pueda
pagar por los bienes y servicios que adquiere.
 LOS CLIENTES

La empresa abastece a sus clientes. Por lo tanto los evala del

mismo modo que es evaluada por sus proveedores.

Los administradores establecen los trminos de venta evaluando el

riesgo y la ganancia en dicha venta.

Los clientes de mayor riesgo generalmente obtienen condiciones

menos favorables.

La decisin del cliente es afectada por su percepcin de la calidad

independientemente del precio. Esta decisin tambin depende del
prestigio financiero del vendedor.

Preguntas como (Podr cumplir con la garanta y otras por el

estilo).
 LAS AGENCIAS DEL GOBIERNO

Las empresas obtienen autorizacin para vender bienes y servicios,

proporcionar informacin a las agencias gubernamentales, pagar
sus impuestos por ventas y ganancias.

Los gobiernos captan informacin de las empresas, por razones

estadsticas para la planificacin y presupuesto.
Usuarios de la informacin
contable

La informacin contable es til para

quienes necesitan tomar decisiones
con consecuencias econmicas.

Estos usuarios de la informacin

pueden ser internos a la organizacin
o externos a ella.
La toma de decisiones

La contabilidad facilita la toma de

decisiones al mostrar:
dnde y cundo se gastan los
recursos
los compromisos que se han asumido
el desempeo logrado
las consecuencias financieras de las
decisiones tomadas.
Contabilidad Financiera y
Administrativa
CONTABILIDAD FINANCIERA

USUARIOS EXTERNOS

CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA O DE GESTIN

CONTABILIDAD FINANCIERA
 CONTABILIDAD FINANCIERA

La informacin contable preparada para su empleo por quienes

adoptan decisiones en el exterior (principalmente), constituye
informacin de contabilidad financiera.

Se llama as al proceso de preparar, emitir e interpretar la informacin

contable por quienes toman decisiones en el exterior.

Como fuente principal de informacin para inversionistas, es

importante para las actividades financieras de las empresas.

Tambin influye en las decisiones de proveedores, clientes y

trabajadores.
 UNA DEFINICIN DE LA CONTABILIDAD GERENCIAL

. Los administradores necesitan informacin adicional a la

proporcionada a quines adoptan decisiones en el exterior para
evaluar la eficacia y eficiencia de las compaas.

. La contabilidad gerencial (o de gerencia), es el procedimiento de

preparar, emitir e interpretar la informacin contable para su empleo
por quienes adoptan decisiones en el interior de una organizacin.

Los administradores desarrollan sistemas de contabilidad

particulares y de uso interno para satisfacer sus propias
necesidades de informacin.

La informacin as expresada sirve a los gerentes para planificar y

controlar las decisiones.
. Las decisiones de planificacin exigen a los
administradores sealar los objetivos y desarrollar
estrategias y polticas para lograrlos.

. Estas decisiones incluyen que bienes y servicios

producir la empresa, donde colocara sus recursos, que
tecnologa empleara y como incursionara en los
mercados.

. Tambin determinan la estructura de la organizacin.

. Tambin estiman la rentabilidad de las estrategias

alternativas y los riesgos asociados con su adopcin.
. Las decisiones de control exigen a los administradores evaluar el
rendimiento de la organizacin para efectuar las modificaciones si los
planes no estn cumpliendo los objetivos.

. Las decisiones de planificacin y de control se adoptan en relacin a

las actividades de inversin y de operacin.

. Los administradores planifican las necesidades de recursos

financieros y como sern invertidos.

. Evalan el empleo de los recursos y los resultados obtenidos,

planifican nuevos productos.

. Planifican la produccin, distribucin, mercadeo y servicio a los

bienes.

. El control de costos es una de sus principales tareas que influye en la

eficiencia de la empresa.
. La Contabilidad Gerencial satisface variadas
necesidades de informacin de quienes adoptan
decisiones en el interior de una empresa. Esta
informacin es emitida en una diversidad de formatos
que pueden ser diseados de acuerdo a las necesidades
que surgen de una organizacin.
 PRINCIPALES ACTIVIDADES DE UN SISTEMA DE
INFORMACIN
Datos Usuarios
Fuente (entrada) Informacin
Procesamie
nto (salida)

Registra. Almacena. Convierte. Transmite

. La habilidad de almacenar y manipular datos antes de
la salida es una caracterstica importante de muchos
sistemas de informacin.

. Una parte importante que permite el almacenamiento

y la manipulacin es la base de datos que es un
ordenamiento fsico o electrnico de datos que permite
que sean manipulados y recuperados
sistemticamente.

. La forma de una base de datos contables podra estar

constituida por un archivo de computadora que
contenga informacin acerca de las cantidades que
adeuda a ciertos acreedores.
 El Sistema de Informacin Contable

Decisiones El Proceso de transformacin Normas de Medi

Informes Normas de Informacin

Almacenamiento
y Procesamiento
.La fuente de datos del sistema de informacin contable
es el proceso de transformacin de la empresa.

. Las actividades de financiamiento, de inversin y de

operacin son la fuente de datos de la organizacin, en
relacin a los recursos adquiridos, transformados y
consumidos.

.Los criterios de medicin son normas que determinan

las caractersticas del proceso de transformacin que
ingresa al sistema contable.
. Los principios de contabilidad generalmente aceptados
constituyen la principal fuente de medicin. Las
autoridades gubernamentales determinan normas con
requisitos tributarios y de control, y los administradores
sus propias normas de medicin para la informacin de la
contabilidad Gerencial.
Fuentes de informacin
Estados financieros bsicos
Estado de Posicin Financiera o
Balance
Estado de Resultados

Estados financieros complementarios

Estado de Cambios en la Posicin
Financiera
Estado de Flujo Efectivo
MODULO DE UN SISTEMA DE INFORMACIN CONTABLE
COMPUTARIZADO

. Cada mdulo tiene acceso a una o ms bases de datos que almacenan

informacin acerca de los clientes ,productos , vendedores y otros
aspectos de las actividades de la empresa.

Ventas Cuentas por cobrar

Administracin del inventario Cuentas por pagar Estados Financieros

Gerencia de produccin Planillas

. Ventas: Anlisis y registro de transacciones de ventas.

.Cuentas por Cobrar: Registro de informacin de los clientes,

facturacin y recibos.

. Administracin del Inventario: Registro del inventario e

informacin de compras.

. Cuentas por Pagar: Registro de las sumas adeudadas y pagadas

a los proveedores.

.Gerencia de Produccin: Registro de los recursos y de los costos

vinculados con las actividades de produccin.

Planillas: Registro de informacin acerca de los trabajadores, de

horas laboradas, sueldos e impuestos.

Mayor General y Estados Financieros: Registro de transacciones

no registradas en otros mdulos; preparacin y anlisis de informes
financieros.
 CONTROL DE LOS SISTEMAS CONTABLES

. La principal preocupacin de cualquier sistema contable

es su confiabilidad.

. Para que la informacin contable sea til, debe medir con

precisin los eventos econmicos que afectan a una
organizacin.

. Los administradores y empleados pueden incluir

informacin errnea, para encubrir una mala administracin,
fraudes o hurtos.

. Sea como fuere la no confianza en los sistemas contables

es un problema muy serio.

. Para evitar errores y falsas interpretaciones se establecen

controles en los sistemas contables.
Memoria anual de la
empresa

Empresa informa las actividades y

situacin financiera al pblico

Carta del presidente de la compaa

Estados financieros
Notas a los estados financieros
Opinin o dictamen de los auditores
externos
Balance
Es un estado de la contabilidad que muestra la posicin
financiera de la empresa en un momento determinado del
tiempo

Seala los activos (lo que tiene la empresa: bienes y

derechos) ordenados por liquidez; y los pasivos (lo que debe
la empresa), separados en pasivos exigibles (deuda con
terceros) y patrimonio (deuda con los dueos).

.Otros nombres de la hoja de balance son estado de la

sitacin financiera y estado de la condicin financiera.

Combinados los rrecursos y la financiacin constituyen la

condicin o situacin financiera de la organizacin a la fecha
del informe.
 LA HOJA DE BALANCE PUEDE SER
CLASIFICADA EN OCHO SECCIONES

.Activos
l. Activos Corrientes
2.Propiedad,Planta y Equipo.
3.Inversiones de Largo Plazo.
4.Otros Activos de Largo Plazo.

.Pasivos
5. Pasivos Corrientes.
6. Pasivos de Largo Plazo.

Capital (En Acciones)

7. Capital Aportado
8. Ganancias Retenidas
Escribir otros ejemplos de la
Hoja de Balance
 Balance General
ACTIVOS =
PASIVOS +
PATRIMONIO
ACTIVOS =
PASIVOS +
PATRIMONIO
Balance General

ACTIVOS =
PASIVOS +
PATRIMONIO
Ecuacin Contable

El lado izquierdo siempre se mantiene

en balance con el lado derecho. Esto
se puede expresar bajo la siguiente
ecuacin conocida como Ecuacin
Contable:

ACTIVOS = PASIVOS + CAPITAL

 Significado de la Ecuacin
Contable

PASIVOS El Balance
ACTIVOS identifica la forma
en que fueron
financiados los
CAPITAL activos.
Valoracin de activos y
pasivos

tems monetarios

tems no monetarios
tems monetarios

Son aquellos tems cuyo valor ya sea

por estatuto o por contrato est fijado
en trminos de unidades monetarias.
Son trminos que en si mismos son
una expresin en unidades
monetarias.
tems no monetarios

Son aquellos que en si mismos no

son una expresin monetaria, en si
mismo no son un monto en soles;
debe exigrsele un valor monetario
para ser registrados en la
contabilidad. Por definicin sern
todos aquellos que no son
monetarios.
Valoracin de activos y
pasivos

En general

Los tems monetarios se registran a

su Valor equivalente monetario

Los tems no monetarios se

registrarn a Costo histrico
 CAMBIOS EN EL BALANCE GENERAL

. Al momento de iniciar un negocio, se registra el estado del mismo en

un balance.

. De lo anterior en ocurren hechos que hacen variar las cifras de ese

balance inicial.

. Los sistemas contables completos y adecuados aportan los medios

necesarios para acumular y sumar estos cambios y para la
formulacin de nuevos balances a intervalos predeterminados

. El nombre tcnico que se da a un hecho que afecta a una cifra

contable es el de transaccin

.
OTRA MANERA DE CONSIDERAR EL BALANCE
GENERAL

. Hemos considerado que el balance general viene a ser

un estado de activos y derechos sobre stos.

. Otra manera de considerar el Balance, que no se trata de

un concepto diferente, sino mas bien de un mtodo alterno
que describe el mismo documento y las mismas cifras.

. Se puede considerar que el lado del pasivo del Balance

muestra las fuentes de lasa cuales la negociacin ha
obtenido el capital con el que opera y al otro lado la
descripcin de la forma en la que el mismo capital esta
invertido a una fecha determinada.
 ALGUNAS DEFINICIONES

. Finney y Miller : Caja es moneda de curso legal,

cheques, documentos bancarios giros y depsitos a la
vista en bancos. En general deben considerarse como
caja los fondos que estn disponibles para usarse en
erogaciones de cualquier clase.

. Paton : La esencia de caja es su inmediata

disponibilidad como fuerza adquisitiva.

. Pyle y White :La caja de un negocio consiste en dinero u

otro medio de cambio que un banco puede aceptar como
depsito
a su valor nominal.
Estado de Resultados
Es un estado contable, dinmico, que muestra
en forma sistemtica el resultado operacional y
no operacional obtenido por la empresa en un
perodo de tiempo.

El Estado de Resultado es un complemento del

Balance General

El estado de ingresos consigna los saldos de

las cuentas de ingresos y gastos de un periodo
 EL ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS GUA PARA LAS
ACTIVIDADES FUTURAS

No existe tablero de instrumentos que contenga un mayor nmero

de controles para el manejo, que este estado financiero. Con su
ayuda se puede revisar el curso seguido por las actividades de la
compaa, tomando nota de las operaciones provechosas y de los
problemas y obstculos encontrados. Es de primordial importancia
la oportunidad que nos presenta uno de estos reportes de eliminar o
reforzar las partes defectuosas del mecanismo mercantil.
Estado de Resultados
Relacin entre Estado de
Resultados y Balance

Medicin de ingresos y gastos

Valores que se excluyen de las

cuentas de resultados
 Estado de cambio en la posicin financiera
(Estados de Origen y Utilizacin deFondos)
Es un estado final de la contabilidad que muestra el flujo
de fuentes y usos de fondos ocurrido en un periodo
determinado de tiempo, que explica el
aumento/disminucin de Capital de Trabajo

El termino fondos puede definirse de dos maneras: como

efectivo o como capital neto detrabajo, que viene siendo
el exceso de activos circulantes con respecto a a las
obligaciones presentes.

Ambos elementos son indispensables para el

funcionamiento eficaz de la empresa.
Estado de cambio en la
posicin financiera
El estado de cambios en la posicin
financiera permite saber en qu se
han utilizado los fondos que se han
obtenido
Adicionalmente informa cmo obtuvo
los fondos la empresa, de su propia
generacin, de prstamos bancarios,
de aportes de capital, etc.
 Estado de cambio en la posicin financiera
Las fuentes u orgenes de efectivo son aspectos que
aumentan el efectivo de una empresa; la utiliacin
comprende los conceptos de pago que reducen el
efectivo de una empresa.

Fuentes u origenes de fondos:

I. Reduccin de activos.
2.Auemnto de pasivos.
3.Ganancias netas despues de impuestos.
4.Depreciacin y otros gastos de no efectivo.
5. Venta de acciones.
Estado de cambio en la
posicin financiera
Uso de fondos/Utilizacin
I.Aumento de activos
2.Prdida menos depreciacin, menos
amortizacin(perdida neta)
3.Disminucin de pasivos de LP
4.Retiro de utilidades(pago de
dividendos en efectivo)
5.Recompra o retiro de acciones.
 ELABORACIN DEL ESTADO DE ORIGEN Y UTILIZACIN DE
EFECTIVO

Este se elabora al ubicar en columnas todas las fuentes (a la izquierda) y

todas las utilizaciones a la (derecha).

Se debe aclarar lo siguiente:

I. Los orgenes totales y las Utilizaciones totales deben de ser iguales;
de no as, el analista ha cometido un error.

2. Las ganancias netas despus de impuestos representan normalmente el

primer origen sealado, y los dividendos la primera utilizacin.

3. La depreciacin y los aumentos en los activos fijos totales se presentan

en segundo lugar para simplificar su comparacin.

4. El orden de los orgenes y utilizaciones restantes no tienen importancia; el

nico requisito consiste en que las fuentes aparezcan en el lado izquierdo
del estado y las utilizaciones a la derecha
Clasificacin de los cambios en el balance general como origen y
utilizacin de la compaa Dayton (en miles de soles)
______________________________________________________
Activos Fin de ao Fin de ao Origen Utilizacin
1981 1980
__________________________________________________________
Caja 363 288 75
Valores negociables 68 51 17
Ctas por cobrar 503 365 138
Inventarios 289 300 11
Activos fijos brutos 4669 4322 347
__________________________________________________________
Pasivos y capital social
__________________________________________________________
Ctas por pagar 382 270 112
Documentos por pagar 79 99 20
Pasivos acumulados 159 114 45
Pasivos a largo plazo 1023 967 56
Acciones preferentes 200 200
 Relacin entre Estados Financieros

Actividades generadoras de
Ingresos y Gastos Estado de resultados

Balance final
BALANCE
(Comienzo del Periodo)

Actividades de Inversin
y financiamiento

Estado de cambio en la posicin financiera

Estado de flujo efectivo
Es un estado cuyo objetivo es proveer informacin sobre
los ingresos y egresos de efectivo de una entidad
durante un periodo de tiempo.

Dicho estado describe el flujo de efectivo resultante de

las actividades financieras, de inversin,y de operacin
de una compa para un ao fiscal.

Explica la variacin del saldo de efectivo.

Estado de flujo efectivo

Su contenido revela los ingresos y egresos

de efectivo provenientes o empleados en
actividades.
Operacionales
De financiamiento
De inversin

Adems explica la variacin neta del

efectivo entre dos perodos
 Estado de flujo de efectivo

Ingresos y egresos de efectivo provenientes de actividades de:

Operaciones

Saldo de caja
Saldo de caja al al final
comienzo del
periodo
De financiamiento del periodo

De Inversin
 Rockyfellow Inc.
Estado de Flujo de Efectivo
Para el ao que finalizo el 31 de Diciembre del xxxxxxxxx

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES OPERATIVAS

Recibido
Cobrado a clientes $177,650
Pagos
A proveedores de inventario $(77,360)
A los empleados (44,110)
Por servicios ( 6,430)
Por seguros ( 5,760)
Por intereses (11,140)
Por publicidad (8,970)
Por impuestos a los ingresos (6,200)
Total efectivo Pagado (159,970)
___________

Flujo de efectivo neto de actividades operativas 17,680

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIN

Adquisicin de activos de planta (53,500)
Venta de activos de planta 8,190
_________
Flujo neto de actividades de inversin (43,310)

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES FINANCIERAS

Emisin de acciones comunes 25,000
Deudas de largo plazo 32,000
Pago de deudas de largo plazo (20,470)
Pago de Dividendos (5,000)

Flujo de efectivo neto de actividades financieras 31,530

 INTERPRETACON DEL FLUJO DE EFECTIVO
Como base para analizar el rendimiento financiero de la corporacin.

. Las variaciones en las cuentas del activo y pasivo corrientes pueden revelar
la fuerza y la debilidad de las actividades operativas de una compaa.

. Por ejemplo, un aumento significativo en las ctas por cobrar de un periodo

puede indicar que una compaa est teniendo dificultades para cobrar sus
ventas.

Por lo tanto, el ingreso neto puede aparecer favorable y el flujo de efectivo

desfavorable.

En forma similar, un aumento significativo en las ctas por pagar puede indicar
que la compaa est teniendo dificultades para cumplir sus obligaciones
corrientes.

La rentabilidad no es suficiente para asegurar xito en una empresa

comercial. Las ganancias deben de estar acompaadas de un flujo de
efectivo favorable,como seal de la capacidad de la empresa de convertir
sus ingresos en dinero efectivo en relacin con el tiempo.
Notas a los Estados
Financieros

Representan la divulgacin de ciertos

antecedentes que servirn para una
mejor comprensin de los estados
financieros
Notas a los Estados
Financieros

Normalmente corresponden a
aclaraciones respecto de principios o
criterios utilizados en la confeccin de
los estados financieros,
profundizaciones de la informacin
presentada, etc.
Notas a los Estados
Financieros

No son en s mismas un estado

financiero, sino una complementacin
a los estados y de ah la necesidad de
que estos formen parte integral de
ellos.
Principales Notas a los
Estados Financieros

Principios y normas utilizados en los EEFF

que se presentan

Periodo que cubren los EEFF

Mtodos de valoracin de existencias,

sistemas de costeo y depreciacin y/o
amortizacin de activos
Principales Notas a los
Estados Financieros

Bases de conversin si hay

transacciones en monedas
extranjeras (diferente de la unidad
monetaria base de los EEFF)

Valoracin y movimientos de
inversiones en empresas relacionadas
Principales Notas a los
Estados Financieros

Desagregacin de las deudas de la

empresa segn plazo, moneda, etc.

Detalle de sus activos fijos

Contingencias y compromisos que

posee la empresa (juicios pendientes,
etc.)
Principales Notas a los
Estados Financieros

Cambios contables ocurridos en el ao en

relacin al ao anterior

Cambios de patrimonio (aportes, retiros,

etc)

Toda la informacin necesaria para

comprender e interpretar los EEFF
Notas a los Estados
Financieros
Terrenos
Estn dedicados a la explotacin de la empresa

Existencias
Notas a los Estados
Financieros

Edificios e instalaciones:
Notas a los Estados
Financieros

Prstamos a largo plazo

Corresponde a un crdito de M$
100.000 para la adquisicin de un nuevo
edificio a 10 aos y el saldo de una
deuda contrada para financiar capital de
trabajo, en 1998, por cinco aos.
Dictamen de los auditores
externos

Corresponde a la opinin que resulta

de una revisin de los EEFF, por
alguna firma o persona independiente
a la empresa que tiene calidad de
auditor autorizado
Dictamen de los auditores
externos

Permite certificar que cada una de las

informaciones reflejadas en los EEFF
obedece a los principios contables
generalmente aceptados y a
valorizaciones razonables
Dictamen de los auditores
externos
Seores Presidente y Directores de Clnica Mayor

Hemos examinado los balances de Clnica Mayor al 31

de diciembre de 2006 y 2005 y los correspondientes
Estados de Resultados y de cambios en la posicin
financiera por los ejercicios de 12 meses terminados
en estas fechas. Nuestros exmenes fueron
efectuados de acuerdo con normas de auditoria
generalmente aceptadas y, por consiguiente,
incluyeron pruebas selectivas de los registros de
contabilidad y otros procedimientos de auditoria en la
medida que consideramos necesario aplicar en las
circunstancias.
Dictamen de los auditores
externos

En nuestra opinin dichos estados

financieros presentan razonablemente bien,
la situacin financiera de Clnica Mayor al
31 de diciembre de 2006 y 2005, y los
resultados de sus operaciones de
conformidad con los principios de
contabilidad generalmente aceptados.
Estos principios han sido aplicados
consistentemente con el ao anterior.
Principios contables
generalmente aceptados

Bases sobre las cules se desarrollan

los PCGA

La empresa en marcha: la contabilidad

supone, salvo que exista prueba en
contrario, que una empresa o entidad
continuar operando por un largo e
indefinido tiempo en el futuro
Principios contables
generalmente aceptados

Bases sobre las cules se desarrollan

los PCGA

Estabilidad de la moneda: los principios

contables se han desarrollado
suponiendo que la moneda de un pas
mantiene constante su poder adquisitivo
a travs del tiempo
Algunos principios
universales

La moneda como comn

denominador: se registran slo
hechos que pueden ser expresados
en trminos monetarios
Algunos principios
universales

La entidad Mercantil o econmica: la

contabilidad se lleva para la entidad o
empresa que es distinta de los
dueos de la empresa
Algunos principios
universales

Costo histrico: los activos se

registran al valor que se pag por
adquirirlos o equivalente monetario
(recursos que recibir)
Algunos principios
universales

Principio de la partida doble: toda

transaccin, hecho econmico se
refleja en la contabilidad analizndolo
de dos posiciones o puntos de vista, a
saber: del origen de los recursos
(pasivo o patrimonio) y desde la forma
que toman dichos recursos una vez
invertidos en activos.
Algunos principios
universales

Principiode realizacin: la utilidad o

ganancia se reconocen en el periodo
contable en el cual se realiza
Convenios fundamentales

Criterios ms importantes en la
aplicacin de los principios contables

Criterio de la consistencia: una vez

que una empresa o entidad adopta un
principio, debiera tender a aplicarlo
uniformemente a lo largo del tiempo.
Convenios fundamentales

Criterio
conservador: adoptar aquel principio
mediante el cual se pueda mostrar la cifra
menor de dos valores de activos o
resultados relativos a una partida o evento
determinado.

Regstrese las prdidas cuando se conocen,

pero las utilidades solamente cuando se
hayan realizado u obtenido
Convenios fundamentales

Criteriode materialidad o importancia:

todos los anteriores principios se aplican
cuando las cifras son importantes o
significativas.

Sison poco significativas es

perfectamente aceptable la modificacin
o flexibilizacin de un principio.
Organizaciones no
lucrativas

Los principios fundamentales de la

contabilidad tambin se aplican a las
organizaciones no lucrativas.

Los administradores y contadores de

organizaciones sin fines de lucro usan
estados financieros.
Organizaciones no
lucrativas

Es necesario reunir y gastar recursos, elaborar

presupuestos y juzgar el desempeo financiero.

Las organizaciones no lucrativas deben utilizar con mucho

acierto sus recursos, y los estados financieros son
indispensables para evaluar el uso adecuado de ellos.
Entender el negocio

Para poder efectuar un efectivo anlisis

financiero de una empresa, es preciso
conocer de qu se trata el negocio, es
decir:

Qu produce
Cunto produce
Dnde produce
Entender el negocio

Cundo lo produce
Cmo lo produce
Para quin lo produce
Cmo distribuye la produccin
Qu variables afectan
significativamente el negocio
Un buen anlisis financiero

Interrelaciona muchos elementos de informacin. Es la

parte de arte de la decisin.

Se mide por su capacidad predictiva y oportunidad.

Pondera elementos cuantitativos y cualitativos de la

situacin de la empresa
Un buen anlisis financiero
No es un trabajo mecnico, cada empresa y cada caso son
diferentes unos de otros.

Se basa en lo histrico, pero debe partir de dicha base,

estudiar la situacin proyectada de las principales variables
relevantes

Es una poderosa herramienta para el control de gestin con

visin estratgica del negocio