Sistema Financiero

El mercado financiero

Definicin:

Son aquellos lugares o espacios en donde se negocian

productos financieros (Activos y Pasivos).

Ello tiene que ver con la existencia de agentes econmicos

superavitarios y deficitarios, desde el punto de vista
financiero.
 Agentes econmicos del
mercado financiero

Empresas
Intermediarios

DEPOSITOS

Mercado monetario
Mercado de capitales

PRESTAMOS

Personas
Naturales
Estado
El mercado financiero
MERCADO MONETARIO
Recursos financieros de corto
plazo.
De carcter tpicamente
bancario y comercial.
Los instrumentos que se
transan y las rentabilidades
estn en funcin de tasas de
inters, plazos y variaciones
del tipo de cambio.
MERCADO DE VALORES
Recursos financieros de
largo plazo.
Est vinculado al corretaje
de valores, finanzas
corporativas, fondos mutuos,
etc. Relacionados con la
banca de inversin.
Est formado por el mercado
primario y secundario burstil
y extraburstil)
El mercado financiero

Rentabilidad y Tasas y Plazos

Riesgo
OFERTA

AGENTES RECURSOS AGENTES

SUPERAVITARIOS FINANCIEROS DEFICITARIOS

DEMANDA

Constituidos por el capital, las reservas

y los depsitos bancarios
Clases de operaciones

Directa

Agentes Deficitarios
(Emisor-Tenedor de Valores)

Valores
Dinero
Mobiliarios

Agentes Superavitarios
(Inversionistas)

Mercado de Valores
Clases de operaciones
Indirecta

Agentes Deficitarios
(Prestatarios)
T.I.A.
Crdito

Bancos y
entidades de
intermediacin
no bancaria
T.I.P.
Depsitos

Agentes Superavitarios
(Ahorristas)

Sistema Financiero
 La intermediacin financiera

INTERMEDIACION

PERSONAS PERSONAS
FAMILIAS CAPTACIONES COLOCACIONES FAMILIAS
EMPRESAS EMPRESAS

SPREAD
Unidades Superavitarias Unidades deficitarias

Operaciones pasivas Operaciones activas

Operaciones de IF con Obligaciones con terceros
terceros con la IF
Pago de intereses Cobra intereses
 El mercado financiero
Empresas de
Empresas de Bancos servicios
Empresas Empresas de
operaciones de complementa
especializadas seguros
mltiples Inversin rios y conexos

> Bancos > Empresas de > Empresa de > Almacn gral.

> Financieras capitalizacin riesgos generales de depsito
> Cajas Municipales inmobiliaria o de vida > Empresa de
> Empresas de > Empresa de servicio de canje
de Ahorro y Crdito
> Cajas Municipales arrendamiento riesgos generales > Empresa de
de Crdito Popular financiero y de vida transferencia de
> Edpyme > Empresas de > Empresas de fondos
> Cooperativa de Factoring seguros y > Empresas emi-
> Empresas afianza- reaseguros soras de tarjetas
Ahorro y Crdito
Popular doras de garanta > Empresas de de crdito y/o
> Caja Rural de > Empresas de reaseguros dbito
servicios > Empresa de cus-
Ahorro y Crdito
fiduciarios AFP todia, transporte,
administracin
de numerario

Ley general del sistema financiero y del sistema de seguros , orgnica de la SBS y AFP
Ley N 26702. articulo16 y 17
El Banco

Es aquel intermediario
financiero, cuyo negocio
principal consiste en recibir
dinero del pblico y en utilizar
ese dinero, su propio capital y
el que obtenga de otras
fuentes de financiacin para
otorgar crditos en las
diversas modalidades.
 Recursos de la Entidad Bancaria

CAPTACIONES
Clientes
Capital Otras operaciones
(Depsitos)

ASESORIA
SERVICIOS

Banco

Clientes
Inversiones Otras operaciones
(Crditos)

COLOCACIONES
El Banco

Funciones:
Funcin crediticia
Captacin de ahorros
Seguridad de los depsitos
Funcin de inversin
Funcin monetaria
Intermediacin en los pagos
Creacin de medios de
pagos
Qu esperan los Clientes
de una Entidad Financiera?
 Necesidad Vs. Preferencias

Por Necesidad Por Preferencia

Pago de servicios Buen Servicio

Cobro de pensiones Slido, Seguro, Confiable
Red de Agencias y Cajeros Red de Agencias y Cajeros
Necesidades Crediticias Satisface necesidades
Tasas crediticias a su alcance
Costumbre Condiciones preferenciales
por ser cliente.
 Motivos de su Preferencia

Asesora en su Soluciones de
capacidad de Ahorro Financiamiento

En ambos casos el cliente elegir a la entidad que le brinde el

mejor servicio y las mejores alternativas de solucin.
En los ltimos aos el cliente es ms exigente, y por lo tanto
las entidades financieras compiten para superar sus
expectativas.
Qu buscan los Clientes con Capacidad de
Ahorro?
Respaldo
Confianza
Tasa
Rentabilidad
Accesibilidad
Opciones de Inversin
Asesora
Qu buscan los Clientes con Capacidad de
Ahorro?
Respecto a sus ahorros, existen clientes ms adversos al
riesgo que otros.
Habrn quienes prefieran solidez y buen servicio.
Otros cuya prioridad sea una mayor rentabilidad.
Otros que equilibrarn seguridad y rendimiento promedio de
su dinero.
Qu buscan los clientes con requerimientos
financieros?

FINANCIAR ESTUDIOS, VIAJES

ADQUIRIR BIENES

CRDITOS DE LIBRE DISPONIBILIDAD

Qu buscan los clientes con requerimientos
financieros?

En el caso de empresas:

Lneas de crdito que le permitan un crecimiento que no

podrn lograr nicamente con recursos propios.
Operaciones a mediano largo plazo, que les permita
adquirir activos fijos bienes de capital.
La Oferta de Servicios

Para las entidades financieras, el servicio implica poner a

disposicin de los clientes el respaldo financiero; como
tambin las infraestructura y tecnologa que emplea.
El mercado ofrece mltiples opciones para que el cliente
elija segn sus prioridades.
Organismos de Control y Supervisin

Supervisin de las
Entidades Financieras

Superintendencia de Banca Banco Central de Reserva

y Seguros del Per

Supervisin de las Empresas de Valores

La Superintendencia de Banca, Seguros y
A.F.P.

Es una institucin constitucionalmente autnoma y con

personera de derecho pblico

Su objetivo es proteger los intereses del pblico en el mbito

de los sistemas financieros y de seguros
La Superintendencia de Banca , Seguros
y A.F.P.

NORMATIVA SUPERVISIN

Establecimiento de reglas
Verificacin en la prctica
de juego sobre las cuales
que las reglas de juego se
las empresas supervisadas
estn cumpliendo.
deben competir.
Forma: Normas
Forma: Anlisis
SBS : a quin supervisa?
El Banco Central de Reserva

El BCR es persona jurdica de derecho pblico y tiene

autonoma dentro del marco de su ley orgnica.

La finalidad del BCR es preservar la estabilidad monetaria.

El Banco Central de Reserva

Funciones principales:

Emitir billetes y monedas de curso legal vigente de manera

exclusiva
Administrar las reservas internacionales
Informar sobre las finanzas nacionales
Regular la cantidad de circulante
 Porcentaje (tasa de encaje) sobre el total
de las obligaciones sujetas a encaje de
El Encaje las empresas del sistema financiero, que
deben mantener en caja de propia
empresa y en el BCRP, segn Ley.

Garanta de
Depsitos
Instrumento
Monetario

Control de
Liquidez
Fondo de Seguro de Depsitos

Persona jurdica de derecho privado de naturaleza especial

regulado por la ley 26702.

Su finalidad es proteger los depsitos en los Bancos,

Financieras y Cajas Municipales, en caso de liquidacin de
las mismas.

Capacidad Mxima de endeudamiento periodo junio

agosto del 2010: S/. 84,302.00
 Miembros del FSD
Cajas Municipales
Empresas
Financieras de Cajas Rurales
Bancarias
Ahorro y Crdito
Banco de Crdito CrediScotia Arequipa Seor de Luren
Los Libertadores
Interbank Solucin Cuzco
de Ayacucho
Citibank Edyficar Huancayo Credinka
Scotiabank Financiera TFC Ica Profinanzas
Continental Crear Maynas Chavn
Comercio Confianza Santa Sipn
Financiero Sullana Cajamarca
Interamericano
Paita Los Andes
e Finanzas
Mibanco Pisco Prymera
Banco Falabella Piura Nuestra Gente
Banco Ripley Tacna
Banco Azteca Trujillo
Banco Santander Lima-Caja Metropolitana
HSBC BANK PERU S.A
Deutsche Bank (Per)
El Secreto Bancario

Es la prohibicin a las empresas del sistema financiero, a sus

directores y trabajadores de estas, de suministrar cualquier
informacin sobre las operaciones pasivas de sus clientes; a
menos que medie autorizacin de autoridades pertinentes,
con las excepciones de ley.

Efectos por violacin:

Laborales: Falta grave
Penales: Violacin contra el Secreto Profesional
Civiles:Indemnizacin por Daos y Perjuicios
Central de Riesgos

Cuenta con informacin consolidada y clasificada sobre los

deudores de las empresas.

Se registrarn los riesgos por endeudamientos financieros y

crediticios en el pas y en el exterior.
Impuesto a las Transacciones Financieras

Grava con el 0.05%

determinadas operaciones
realizadas a travs de las
empresas del Sistema
Financiero.
Bancarizacin

Busca que se incremente el nmero de transacciones civiles

y comerciales que se realizan, a travs de las empresas del
Sistema Financiero.

La bancarizacin no es un Impuesto
BANCARIZACION: Importancia
 Tipo de operaciones

COBRA PAGA
COBRA COMISIONES
INTERESES INTERESES

Crdito Directo Crdito Indirecto

ACTIVAS PASIVAS CONEXAS VARIOS
Sobregiros Ahorros Cartas de Compra y venta de
Descuentos Cta.Cte. crdito moneda extranjera
Prestamos Dep. a plazo Cartas Servicio de pago
Leasing fianza Servicio de cobro
Bonos
Factoring CTS Avales
Cobranza de L/s
Cajas de seguridad

INTERMEDIACION
FINANCIERA
Producto bancario

Qu necesidad satisface?

Cmo la Con quin

satisface? compite?
Qu es un Producto o Servicio Bancario?

Son las herramienta mediante la cual las Instituciones

Financieras satisfacen cada una de las necesidades
especficas de sus clientes.

Los productos o servicios bancarios son desarrollados a la

medida de los requerimientos de los clientes.
 *Depsitos de ahorros
Pasivas *Cuentas corrientes
*Depsitos a plazo
C Fundamentale
*Depsitos CTS

l s o Tpicas
a Activas
* Crditos en Cuenta Cte.
*Descuento de pagar
s *Descuento de letras
*Prstamos
*Factoring
i *Leasing

f *Aval bancario
Contingen
i tes o
*Carta fianza
*Crdito documentario
c Conexas
Complementa
a rias o *Compra y venta de divisas
c Accesorias Por *Intermediario de cobros
*Intermediario de pagos
Cuenta de
i Terceros o
*Custodia de valores
*Caja de seguridad
*Cheques de gerencia
Servicios *Certificacin de cheques

n Otras *Administracin de
capitales
Operaciones *Servicio sector exterior
Bancarias *Transporte de valores
El Canje Interbancario

Es una operacin mediante la cual dos o ms Bancos

proceden a intercambiar cheques emitidos por cada Banco y
que se encuentran en poder del otro al haberlos
recepcionado en las diversas operaciones realizadas.
 Chequ
Cheque
es
s
enviad
recibid
os
os

CAMARA DE
COMPENSACIONES
Cheque
s Cheques
recibid enviado
Saldos:
os s
A Favor

En
 Qu es el Inters?

Inters: Es el precio que se paga por el uso del dinero.

b) Cumplimiento d) Cliente

TI Compensatoria TI Activa
TI Moratoria TI Pasiva
a) Capitalizacin c) Variabilidad c) Momento del cobro
TI Nominal

Tipos TI Efectiva
TI Fija TI Vencida
TI Variable TI Adelantada
Como se fijan las tasas de inters?

Tasas libres fijadas por el

Mercado (oferta y demanda).
Tasas libres con topes
mximos.

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Quines fijan las tasas de inters?

Ley de Bancos 26702

Art. 9.- Libertad de Fijacin de Precios
Las empresas del sistema financiero pueden sealar
libremente las tasas de inters, comisiones y gastos para
sus operaciones activas y pasivas y servicios