(LEY N 26702)

TITULO III
CAPITAL RESERVA Y DIVIDENDOS
TITULO IV
ORGANOS DE GOBIERNO

INTEGRANTES:
CANAZA CANAZA, Mery
HUARACHI CALLA, Vilma
ROMERO MORALES, Hilda
UTAZU BENDITA, Jose Angel
 CAPITAL RESERVA Y DIVIDENDOS
NUMERO MINIMO DE
ACCIONISTAS
El nmero de accionista que
establece la Ley General
de Sociedades
LIMITACIONES PARA SER
ACCIONISTAS EN RAZON DEL CARGO
En una proporcin del 5% del
capital de la empresa.
LIMITACION A ACCIONISTA
MAYORISTA DE OTRA EMPRESA DE
LA MISMA NATURALEZA
No pueden ser titulares directa o
indirectamente de la empresa,
de ms de 5% de las acciones
de otra empresa de la misma
naturaleza

RESERVA LEGAL DISTRIBUCION DE DIVIDENDOS

Art. 355, JGA no aya aprobado el

Deben alcanzar una reserva no
menor al equivalente del 35% de
su capital
Se constituye trasladando
anualmente no menos del 10%
respectivo balance final y la
distribucin de utilidades, las empresas
estn impedidas de repartir estas con
cargo de ganancias netas de un
ejercicio anual.
 CAPITULO I
ACCIONISTAS Y CAPITAL
Artculo 50.- NUMERO MINIMO DE ACCIONISTAS.
Las empresas de los sistemas financiero y de seguros
organizadas como sociedades annimas deben tener en
todo momento, el nmero mnimo de accionistas que
establece la Ley General de Sociedades.
Toda persona natural o jurdica que adquiera acciones
en una empresa, directa o indirectamente, por un monto
del uno por ciento (1%) del capital social en el curso de
doce meses, o que con esas compras alcance una
participacin de tres por ciento (3%) o ms, tiene la
obligacin de proporcionar a la Superintendencia la
informacin que este Organismo le solicite, para la
identificacin de sus principales actividades econmicas y
la estructura de sus activos. Esto incluye proporcionar el
nombre de los accionistas en el caso de sociedades que
emiten acciones al portador.
Artculo 51.- TENENCIA DE ACCIONES POR
UNA SOLA PERSONA.
Para la tenencia de acciones en una
determinada empresa de los sistemas
financiero o de seguros por una sola persona,
no existe ms limitacin que la que impone el
requisito establecido en el artculo anterior.
Artculo 52.- IMPEDIMENTOS PARA SER
ACCIONISTA.
No pueden ser accionistas de una empresa de
los sistemas financiero o de seguros, los sealados
en los numerales 1, 8 y 9 del artculo 20 de la
presente ley, ni los que, luego de la evaluacin
correspondiente, a juicio del Superintendente y
con criterio de conciencia, no ostenten las
calidades de solvencia o idoneidad moral. (*)
 Artculo 53.- LIMITACION A LA PARTICIPACION EN EL CAPITAL DE UNA EMPRESA
POR PARTE DE OTRA DE LA MISMA NATURALEZA.

No puede ser accionista de una empresa de los sistemas financiero o de seguros, otra
de la misma naturaleza. Para estos efectos no se considera como empresa de la
misma naturaleza a aquellos otros tipos de empresas que integran el sistema
financiero o de seguros y que sean distintos al de la empresa involucrada.

Artculo 54.- LIMITACIONES PARA SER ACCIONISTA EN RAZON DEL CARGO.

Los funcionarios y trabajadores pblicos a que se refiere el artculo 39 de la

Constitucin Poltica, as como sus cnyuges, no pueden ser titulares de acciones de
una empresa de los sistemas financiero o de seguros, en una proporcin que exceda
del cinco por ciento del capital de la Empresa.
Artculo 55.- LIMITACION A ACCIONISTAS
MAYORITARIOS DE OTRA EMPRESA DE LA MISMA
NATURALEZA.
Quienes, directa o indirectamente, sean accionistas
mayoritarios de una empresa de los sistemas
financiero o de seguros, no pueden ser titulares,
directa o indirectamente, de ms del cinco (5%) por
ciento de las acciones de otra empresa de la misma
naturaleza.
Artculo 56.- TRANSFERENCIA DE
ACCIONES.
Toda transferencia de acciones de una empresa de
los sistemas financiero o de seguros debe ser
registrada en la Superintendencia. En su caso, las
instituciones de compensacin y liquidacin de
valores establecern con la Superintendencia la
utilizacin de los medios de comunicacin
informticos ms convenientes para permitir una
informacin a tiempo real.
Tratndose de empresas que no tengan inscritas sus
acciones en bolsa o que tenindolas, las negocien fuera
de ellas, ser responsabilidad del Gerente General de
la empresa, remitir a la Superintendencia, dentro de los
primeros diez (10) das hbiles de cada mes, la
relacin de todas las transferencias producidas durante
el mes anterior.
Artculo 57.- TRANSFERENCIA POR ENCIMA DEL DIEZ POR CIENTO
(10%) DEL CAPITAL
SOCIAL.

La transferencia de las acciones de una empresa del sistema

financiero o de seguros por encima del diez por ciento (10%) de su
capital social en favor de una sola persona, directamente o por
conducto de terceros, requiere la previa autorizacin de la
Superintendencia.

Artculo 58.- DENEGATORIA DE SOLICITUD DE TRANSFERENCIA DE

ACCIONES.

El Superintendente denegar la autorizacin que se le solicite

conforme al artculo anterior, si la persona natural que pretenda
adquirir las acciones o los accionistas, directores o trabajadores de
la persona jurdica que tenga igual propsito, se encontrasen incursos
en los siguientes casos:
Artculo 59.- SANCION AL COMPRADOR QUE TRANSGREDE LAS NORMAS SOBRE LIMITACIONES A LA
PARTICIPACION EN EL CAPITAL SOCIAL DE UNA EMPRESA.

En el caso de adquirirse las acciones con

En el caso de que el accionista rehusara
transgresin de lo dispuesto en los artculos 52,
cumplir con lo establecido en los artculos
53, 54 y 55, el comprador es sancionado con una
50 y 57, la Superintendencia podr
multa de monto equivalente al valor de las
suspender el ejercicio de sus derechos
acciones que le hubiesen sido transferidas. Sin
como tal, incluyendo su derecho a voto y
perjuicio de ello, queda obligado a la venta en el
a percibir participaciones en las
plazo de treinta (30) das y, si tal plazo venciere
utilidades. Asimismo, las acciones de que
sin que la situacin haya sido corregida, se duplica
es titular el precitado accionista, no
la multa. Adicionalmente, el adquirente que
sern computables para determinar el
hubiere infringido lo dispuesto en los artculos 54 y
qurum y mayoras necesarias para
55 no puede ejercer el derecho de voto en las
Juntas Generales de Accionistas.
sesiones de la Junta General de Accionistas.
Artculo 60.- ACCIONES PREFERENTES.

Las empresas de los sistemas financiero o de seguros pueden emitir acciones preferentes, con o sin
derecho a voto. Las acciones preferentes pueden ser redimibles a plazo fijo, con derecho a
dividendo acumulativo o no acumulativo, y otras, segn lo acuerde la Junta General de Accionistas.

En caso de prdidas, stas sern absorbidas en primer lugar por las acciones comunes y slo
cuando se haya agotado el valor de estas ltimas, sern absorbidas por las acciones preferentes.
En caso que las prdidas reduzcan el valor del patrimonio contable en un tercio o ms, las acciones
sin derecho a voto adquirirn ese derecho, salvo que se aumente el capital con suscripcin de
nuevas acciones comunes.
Artculo 61.- FUSION Y
ESCISION DE EMPRESAS -
DERECHO DE LOS DISIDENTES.
Acordada por las respectivas
Juntas Generales la fusin de
dos o ms empresas de los
sistemas financiero o de
seguros, los accionistas tienen
derecho a vender sus acciones
a la correspondiente empresa
conforme a las normas de la
Ley General de Sociedades.
Artculo 62.- AUMENTO DE CAPITAL SOCIAL DE LA
EMPRESA.
El capital social de una empresa de los sistemas
financiero o de seguros slo puede aumentarse
mediante aportes en efectivo, capitalizacin de
utilidades, y reexpresin del capital como
consecuencia de ajustes integrales contables por
inflacin.
Excepcionalmente, y previa autorizacin de la
Superintendencia, dicho capital social tambin podr
ser aumentado mediante fusin, conversin de
obligaciones de la empresa en acciones, y cualquier
otra modalidad que autorice este Organismo.
Tratndose del aumento por aporte de inmuebles, la
autorizacin de la Superintendencia proceder
nicamente cuando se trate de aumentos del capital
por encima del capital mnimo requerido en efectivo,
y hasta por un lmite equivalente al setenticinco por
ciento (75%) del patrimonio efectivo, a la fecha del
aporte.
Artculo 63.- TRATAMIENTO DEL
DEFICIT DE CAPITAL.
El dficit de capital que resulte por
aplicacin de lo dispuesto en el
artculo 16, 17 y 18 deber ser
cubierto durante el siguiente
trimestre. Excepcionalmente, la
Superintendencia puede conceder
una prrroga de noventa (90) das,
para lo cual evala si la empresa
ha sido conducida adecuadamente
y si ha efectuado esfuerzos
razonables para cumplir con la
obligacin que recae sobre ella.
Artculo 64.- REDUCCION DEL
CAPITAL SOCIAL. Con excepcin de lo establecido en el artculo 69,
toda reduccin del capital o de la reserva legal
debe ser autorizada por la Superintendencia.

Sealadamente, y sin perjuicio de la apreciacin

discrecional de la Superintendencia, no procede la
reduccin:

Por el valor no cubierto de la reserva legal, con

relacin al capital mnimo.

Por el monto del dficit existente respecto de las

provisiones ordenadas por la Superintendencia.

Si, como consecuencia de la reduccin, han de

resultar excedidos los lmites operacionales de la
empresa.
 APLICACIN DE UTILIDADES

ARTICULO 66.- Prelacin para la Aplicacin de las Utilidades

ARTICULO 65.- Aplicacin
de Utilidades
El orden de prelacin para la aplicacin de las utilidades del ejercicio de
las empresas de los sistemas financieros y de seguros es el siguiente .
Las utilidades del ejercicio
se determinan luego de
haber efectuado todas las
provisiones dispuestas por la
ley. Determinadas por la 2. Para la constitucin por las empresas del
1. Para la recomposicin
Superintendencia o sistema financiero, de la reserva legal o, en
del capital mnimo , segn
acordadas por la propia su caso para su reconstitucin hasta el limite
lo exigido por los Artculos
empresa. a que se refiere el segundo prrafo del
16, 17 y 18
Articulo 69.

3.Para la constitucin por las empresas del sistema seguros, del fondo de
garanta a que se refiere el articulo 305, o en su caso, para la reconstitucin
hasta el limite a que se refiere el segundo prrafo del articulo 69
 RESERVAS
ARTICULO 67.- RESERVA LEGAL ARTICULO 68.- RESERVAS FACULTATIVAS
Las empresas del sistema financiero y del sistema de No podr acordarse la transferencia anual de utilidades la
seguros deben alcanzar una reserva no menor al cuenta de reserva facultativa, sin que previamente se cumpla con
equivalente de treinta y cinco por ciento de su capital la aplicacin preferente dispuesta por esta Ley para la
social. constitucin de la reserva legal en l porcentaje anual establecido
La reserva en mencin se constituye trasladando en el articulo anterior o para la reconstitucin de la reserva legal
anualmente no menos del diez por ciento de las en forma dispuesta por el articulo siguiente.
utilidades despus de impuestos y es sustitutoria de Lo establecido por el presente no es aplicable a las empresas del
aquella a que se refiere el articulo 258 de la Ley sistema de seguros en lo que atae a las reservas tcnicas.
General de Sociedades.
ARTICULO 69.- APLICACIN DE RESERVAS ARTICULO 70.- AUMENTO DE
RESERVAS LEGALES
si la empresa de los sistemas financieros o de seguros registra perdidas, se aplica a En cualquier momento, el monto de la
su cobertura el monto de las utilidades no distribuidas y de las reservas reserva legal puede ser
facultativas, si las hubiere, y por la diferencia se reduce automticamente el monto incrementado con aportes en los
de la reserva legal o del fondo de garanta, de que tratan los artculos 67 y accionistas efecten con ese fin.
305.
En tanto no se alcance nuevamente el monto mnimo, o el mas alto que se hubiere
obtenido en el periodo de constitucin de la reserva legal o del fondo de garanta,
el integro de las utilidades debe ser aplicado a ella.

ARTICULO 71.- Recomposicin
Preferente del Capital Mnimo
Dentro del termino sealado en
el articulo 63, la utilidad que
se obtenga debe ser aplicada,
preferentemente, a la
recomposicin del capital
social mnimo.
DIVIDENDOS
ARTICULO 72.- Distribucin de Utilidades ARTICULO 73.- Responsabilidad por
Incumplimiento
Sin perjuicio de lo establecido en el Quienes hayan adoptado los
articulo 355 de la presente Ley, en acuerdos por los que se transgreda
tanto la junta general de accionistas no lo dispuesto en los artculos 69,
haya aprobado el respectivo balance 71 y 72 , respondan
final y la correspondiente distribucin de solidariamente por el reintegro a
utilidades, las empresas estn impedidas la empresa de los importes
de repartir estas con cargo a las indebidamente pagados, sin
ganancias netas de un ejercicio anual, a perjuicios de la responsabilidad,
si como otorgar a sus directores tambin solidaria, que las
participacin en el las utilidades . corresponde conforme a la Ley
. General de Sociedades.
 TITULO IV
ORGANOS DE GOBIERNO
 JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
Artculo 74.- QUORUM Artculo 75.- Artculo 76.- Artculo 77.- Artculo 78.- FACULTAD
EXIGENCIA DE REPRESENTANTE DE FACULTAD DEL DEL SUPERINTENDENTE
MAYORIA. ACCIONISTAS. SUPERINTENDENTE DE DECLARAR LA
PARA ASISTIR A LAS LEGITIMIDAD DE
JUNTAS GENERALES. SESIONES Y ACUERDOS
DE JUNTAS GENERALES.
Juntas Generales de artculos 133 y 134 de El estatuto de las . El Superintendente Compete al
Accionistas de las la Ley General de empresas no puede est facultado para Superintendente, a peticin
empresas de los sistemas Sociedades exigir que quien sea concurrir, por s o por de parte o de oficio,
financiero o de seguros, designado por un intermedio del resolver en la va
constituidas como accionista para delegado que administrativa todas las
sociedades annimas, representarlo en Junta cuestiones que pudieran
cualquiera que fuere su General tenga designe, a cualquier afectar la legitimidad de
objeto, no puede exigirse tambin la calidad de sesin de la Junta las sesiones de la Junta y
en el estatuto qurum de accionista General de de los acuerdos que en
accionistas que Accionistas. ella se adopten, sin
representen ms de las perjuicio del derecho de
dos terceras partes del impugnacin en la va
capital social. judicial que a los
en el artculo 134 de la accionistas les concede la
Ley General de ley.
 DIRECTORIO
Artculo 79.- CONFORMACION DEL
DIRECTORIO.
Se integra con no menos de cinco (5)
miembros, que renan condiciones de
idoneidad tcnica y moral, elegidos por
la Junta General de Accionistas.
Artculo 80.- DIRECTORES SUPLENTES.
Podrn designar directores suplentes, de
acuerdo a lo que establezca su estatuto.
Su designacin ser comunicada a la
Superintendencia.
Artculo 81.- IMPEDIMENTOS PARA SER DIRECTOR.
No pueden ser directores de las empresas de los sistemas financiero o de seguros:

* Los impedidos de conformidad con la Ley General de Sociedades.

* Los que, segn los artculos 20, 51 y 52, tienen impedimento para ser organizadores o
accionistas.
* Los conocidamente insolventes y quienes tengan la mayor parte de su patrimonio
afectado por medidas cautelares.
* Los que, siendo domiciliados, no figuren en el RUC.
* Los trabajadores de la propia empresa, a excepcin del Gerente General.
* Los trabajadores de una empresa, as como de sus subsidiarias, en otras empresas y
sus respectivas subsidiarias, siempre que sean de la misma naturaleza.
* Los trabajadores de una empresa de seguros, as como de sus subsidiarias, en otra
empresa de la misma naturaleza o en empresas de reaseguros con las que no exista
vinculacin accionaria, y viceversa.
* Los que, directa o indirectamente, en la misma empresa, o en otra empresa del sistema
financiero, tengan crditos vencidos por ms de ciento veinte das (120), o que hayan
ingresado a cobranza judicial.
 Artculo 85.- QUORUM DEL
Artculo 82.- COMUNICACION A LA DIRECTORIO.
SUPERINTENDENCIA.
En ningn caso el qurum sealado
Toda eleccin de directores de una empresa de los en el estatuto de las empresas de
sistemas financiero y de seguros, as como las vacancias, los sistemas financiero o de seguros
deben ser puestas en conocimiento de la para las sesiones de Directorio
Superintendencia en un plazo no mayor de un (1) da puede ser mayor que las dos
hbil de producidas, mediante remisin de copia terceras partes de los miembros de
certificada del acta de la sesin en que aqulla conste, ste. Tampoco puede exigirse en el
expedida por el secretario del Directorio o quien haga estatuto, para la adopcin de
sus veces. acuerdos, el voto conforme de ms
Artculo 84.- OPORTUNIDAD de las dos terceras partes de los
DE SESIONES DE DIRECTORIO. directores presentes.
Artculo 86.- ASISTENCIA DE
El Directorio celebra sesiones
DIRECTORES SUPLENTES.
ordinarias cuando menos una vez
La asistencia a una sesin de uno de
al mes.
los directores suplentes a que se
refiere el artculo 80, sin que se haya
hecho presente el respectivo titular,
constituye por s sola presuncin de
que este ltimo se encuentra ausente
o impedido de concurrir.
Artculo 87.- RESPONSABILIDAD DE LOS DIRECTORES.
Los directores titulares y los suplentes a que se refiere el artculo 80, con la solidaridad que seala el
artculo 172 de la Ley General de Sociedades, son especialmente responsables por:
Aprobar operaciones y adoptar acuerdos con infraccin de las disposiciones de la Ley y,
sealadamente, de las prohibiciones o de los lmites establecidos en el Captulo II del Ttulo II de la
Seccin Segunda.
Omitir la adopcin de las medidas necesarias para corregir las irregularidades en la gestin.
Incumplir las disposiciones emitidas por la Superintendencia, as como los pedidos de informacin que
emanen de ese organismo o del Banco Central.
Dejar de proporcionar informacin a la Superintendencia, o suministrarla falsa, respecto de hechos u
operaciones que pudieran afectar la estabilidad y solidez de la empresa de los sistemas financiero o
de seguros.
Abstenerse de dar respuesta a las comunicaciones de la Superintendencia o del Banco Central que
sean puestas en su conocimiento por mandato de la Ley o por indicacin de dichos organismos.
Omitir la adopcin de las medidas conducentes a garantizar la oportuna realizacin de las auditoras
internas y externas.
Las infracciones anotadas sern sancionadas por la Superintendencia, de acuerdo a su gravedad, sin
perjuicio de las acciones civiles o penales que corresponda conforme a los artculos 173 y 174 de la
Ley General de Sociedades y de las atribuciones que conforme a su Ley Orgnica corresponden al
Banco Central.
Artculo 88.-
INCOMPATIBILIDAD DEL
CARGO DE DIRECTOR.
Con la excepcin que resulta
del numeral 5 del artculo 81,
los miembros del Directorio de
una empresa, salvo el
Presidente del Directorio, no
pueden desempear cargo
ejecutivo en la propia
empresa.
Artculo 89.- VACANCIA DEL CARGO DE
DIRECTOR.
Adems de las causales previstas por la ley para las
sociedades annimas, vaca el cargo de director de Artculo 90.- OBLIGACIN DE
una empresa de los sistemas financiero o de seguros, INFORMAR AL DIRECTORIO
cuando: SOBRE LAS COMUNICACIONES
DE LA SUPERINTENDENCIA.
Falte a sesiones de manera interrumpida, sin
licencia del Directorio, por un perodo de tres Toda comunicacin que la
meses. Superintendencia dirija a una
Se incurra en inasistencias, con licencia o sin ella, empresa de los sistemas financiero
que superen la tercera parte del total de sesiones o de seguros debe ser puesta en
celebradas en un lapso de doce (12) meses que conocimiento del Directorio, o del
culmine en la fecha de la ltima ausencia. organismo que ejerza funcin
La causal del numeral 2 no opera en la medida en equivalente, en la primera
que el suplente designado asista a las sesiones. oportunidad en la que se rena,
La vacancia del director titular determina bajo responsabilidad del
automticamente la de su suplente. Presidente del Directorio o
funcionario de rango equivalente.
Artculo 91.- NOMBRAMIENTO DE GERENTE.
De una empresa no puede recaer en persona
jurdica. No puede atribuirse la potestad de
efectuar la designacin de tales funcionarios a
entidad ajena a la empresa de los sistemas
financiero o de seguros, u rgano de gobierno
de sta.
GERENCIA
Artculo 94.- OBLIGACION DEL GERENTE DE
INFORMAR AL DIRECTORIO SOBRE LA MARCHA
DE LA EMPRESA.
Informar al Directorio, cuando menos
trimestralmente, sobre la marcha econmica de la
empresa de los sistemas financiero o de seguros,
contrastando ese informe con el correspondiente al
trimestre anterior y con las metas previstas para el
perodo. El Directorio ser responsable del puntual
cumplimiento de esta obligacin.
Artculo 92.- NORMAS APLICABLES AL GERENTE.
Son aplicables a los gerentes de las empresas en cuanto
hubiere lugar, las disposiciones de los artculos 81, 82 y
87.
Artculo 93.- OBLIGACION DEL GERENTE DE INFORMAR
AL DIRECTORIO SOBRE LAS OPERACIONES DE CREDITO.
El Gerente General o quien haga sus veces, debe
informar al Directorio, en cada sesin ordinaria y por
escrito, de todos los crditos y garantas que, a partir de
la sesin precedente, se hubiere otorgado a cada
cliente, as como de las inversiones y ventas efectuadas,
cuando en uno y otro caso se excede el lmite que
establezca la Superintendencia.
Una copia del acta, en la que se informa de los excesos,
deber ser remitida a la Superintendencia para los fines
correspondientes, bajo responsabilidad del Directorio.