UNIVERSIDAD DE LAS FUERZAS ARMADAS -ESPE

DEPARTAMENTO DE CIENCIAS ECONÓMICAS, ADMINISTRATIVAS Y DE COMERCIO

CARRERA: INGENIERIA EN FINANZAS Y AUDITORÍA MODALIDAD PRESENCIAL

TRABAJO DE INVESTIGACIÓN PRESENTADO PREVIO A LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO EN

INGENIERIA EN FINANZAS, AUDITORIA, CONTADOR PÚBLICO.

ANÁLISIS DE PROFUNDIZACIÓN FINANCIERA EN LAS ORGANIZACIONES DE ECONOMÍA

POPULAR Y SOLIDARIA DE LA PROVINCIA DE PICHINCHA PERIODO 2011-2015

OCTUBRE 2016

ORTIZ SÁNCHEZ MYRIAM ELIZABETH

URDÁNIGO CEDEÑO BEXXY DAYANARA
“[…] la mejor manera de que la oferta de servicios
financieros pueda contribuir al desarrollo
económico, especialmente de las microempresas, es
a través del fomento y fortalecimiento de las
finanzas populares que armonicen criterios de
rentabilidad económica con rentabilidad social”.

Rafael Correa Delgado, mayo 2007.

 SFPS:
Cooperativas de ahorro y
SECTOR FINANCIERO crédito;
Cajas solidarias y de ahorro;
Cajas centrales; y
Bancos comunales.

ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA

Forma de organización económica en la que su integrantes individual o

colectivamente organizan y desarrollan procesos de:
Producción/intercambio/comercialización/ financiamiento y consumo de
bienes y servicios

EPS:
Cooperativas de producción;
Cooperativas de consumo;
Cooperativas de vivienda;
SECTOR NO FINANCIERO Cooperativas de servicios;
Asociaciones productivas; y,
Organizaciones comunitarias.
 Bancos

Sistema
Financiero
Cooperativa
IFIs Públicas Ahorro y
Crédito
Productos
Financieros

Servicios
Financieros

Sociedades Mutualistas
Financieras
 Planteamiento del
Problema

Diversas formas de
financiamiento

Existencia de una
Proveedores otorgan elevada concentración
financiamiento directo bancaria en zonas
urbanas
El bajo porcentaje en el índice de profundización financiera ocasiona un bajo
crecimiento del sistema financiero y por ende de la economía del país
 ANTECEDENTES

SERVICIOS FINANCIEROS INICIAN :1,368 -

MUNDO
1,399 D.C

1839

1860

1899
INICIAN: 1831 y
ECUADOR
1839
1927-1928

1987

1994
 Determinar cuáles son los factores que
inciden en el nivel de profundización de los
GENERAL servicios financieras en las organizaciones
de economía popular y solidaria de la
Provincia de Pichincha

Identificar los servicios financieros que

están siendo utilizados por las
organizaciones de la economía popular y
OBJETIVOS solidaria en la provincia de Pichincha al
2015

Construir el marco teórico relacionado

con la profundización de los servicios
financieros y la economía popular y
solidaria.
ESPECÍFICO

Aplicar métodos de investigación empírica

entrevistas y encuestas que viabilicen el
levantamiento de datos e información en
sectores rurales y urbanos de economía
popular y solidario en la provincia de
Pichincha.

Generar conclusiones y recomendaciones

que permitan el debate sobre el tema.
 Demanda de dinero Crecimiento Económico
«Keynes »
«Solow-Swam»

TEORIAS

Teoría financiera
Índice profundización
financiera
«W. Sharpe »
«Huang y Litzenberg »
«De Gregorio y Guidotti »
«T. Copeland y F. Weston »
 Las organizaciones de economía
popular y solidaria en la
provincia de Pichincha presenta
un incremento en el índice de
profundización financiera en los
últimos 5 años.

HIPÓTESIS

Las organizaciones no El índice de profundización

financiera en las organizaciones de
financieras de economía economía popular y solidaria es
popular y solidaria presentan baja en relación con América Latina
diversas formas de y el Caribe.
financiamiento.
 Bibliográfica
Cuantitativo
documental

Bibliográfica de
campo

Descriptiva Exploratoria
POBLACIÓN 0,15%: Federaciones,
organizaciones, servicios
de limpieza y
alimentación, unión de
cooperativas

26,79%:
Asociaciones

72,60%:
Cooperativas
RESULTADOS DE CAMPO
Pregunta 1. ¿Considera importante la utilización de servicios financieros?
Respuesta: Muy Importante
Porcentaje: 49%
Pregunta 2. ¿Con que frecuencia utiliza usted servicios financieros en las Instituciones Financieras?
Respuesta: Cada mes
Porcentaje: 41%
Pregunta 3. ¿La institución tiene cuenta bancaria?
Respuesta: Si
Porcentaje: 100%
Pregunta 4. ¿Utiliza banca móvil y banca virtual?
Respuesta: No
Porcentaje: 73%
Pregunta 5. ¿Existen instituciones financieras cerca de la institución?
Respuesta: Cerca
Porcentaje: 53%
Pregunta 6. ¿Aproximadamente cuántos cajeros automáticos se encuentran cerca de la institución?
Respuesta: Dos
Porcentaje: 33%
Pregunta 7. ¿Cómo protege las utilidades que se generan?
Respuesta: Re inversión
Porcentaje: 44%
Pregunta 8. ¿Con que frecuencia utiliza Tarjetas de crédito?
Respuesta: Nunca
Porcentaje: 90%
 RESULTADOS DE CAMPO
Pregunta 9. ¿Cuáles son las formas de financiamiento que utilizan?
Respuesta: Otros
Porcentaje: 39%
Pregunta 10. ¿De dónde provienen las donaciones que reciben?
Respuesta: No recibe
Porcentaje: 68%
Pregunta 11. ¿De qué manera ha sido la ayuda que han recibido?
Respuesta: Monetario
Porcentaje: 50%
Pregunta 12. ¿Dónde son destinados los excedentes?
Respuesta: Gastos administrativas, incentivos, gastos eventuales
Porcentaje: 65%
Pregunta 13. ¿Han recibido créditos por parte de cooperativas de ahorro y crédito?
Respuesta: No
Porcentaje: 85%
Pregunta 14. ¿Emiten créditos?
Respuesta: Si
Porcentaje: 73%
Pregunta 15. ¿A qué personas emiten créditos?
Respuesta: Socios y Accionistas
Porcentaje: 100%
 RESULTADOS DE FUENTES
BIBLIOGRÁFICAS
Concentración de Cooperativas no financieras por tipo
de Actividad
Concentración de Asociaciones por tipo de
Actividad
Distribución de Cooperativas Financieras por
tipo de segmento.
 Número de Puntos de Acceso

Provincias con mayor número de Unidades

Operativas (Año 2014)
Indicadores de Uso (Año 2014)
 PROFUNDIZACIÓN
FINANCIERA

Mide el grado de
desarrollo del
sistema financiero a
través del cálculo
Mide el nivel de
de la proporción
desarrollo
en la cual la
económico de los
actividad
países
productiva de un
país se financia con
Mide la comparación crédito bancario
internacional para
determinar el grado
de desarrollo del
sistema financiero
 ÍNDICE DE PROFUNDIZACIÓN FINANCIERA RELACIONADO
CON CARTERA

2011 2012 2013 2014 2015

Cartera 2262,39 2939,72 3323,64 3778,02 3985,81
Provisiones 112,30 157,20 197,90 233,23 246,06
Cartera Bruta Total 2374,69 3096,92 3521,54 4011,25 4231,87
PIB (USD millones) 79276,66 87924,54 94776,17 100917,37 100871,77
Profundización Financiera Nacional 3,00% 3,52% 3,72% 3,97% 4,20%
Profundización Financiera Pichincha 0,64% 0,70% 0,78% 0,88% 1,04%

CRECIMIENTO PROMEDIO

2012 2013 2014 2015 PROMEDIO

Nacional 17,59% 5,49% 6,97% 5,55% 8,90%
Pichincha 7,91% 12,64% 11,75% 18,99% 12,82%
ÏNDICE DE PROFUNDIZACIÓN FINANCIERA A NIVEL
NACIONAL Y PROVINCIAL
 CARTERA COMERCIAL

CARTERA COMERCIAL
AÑOS PROFUNDIZACION
CARTERA BRUTA TOTAL PIB
FINANCIERA

2011 3,576 79.277 0,0045%

2012 3,846 87.623 0,0044%
2013 42,542 94.473 0,0450%
2014 48,554 101.094 0,0480%
2015 84,154 100.872 0,0834%

CARTERA DE CONSUMO
AÑOS CARTERA DE CONSUMO

CARTERA PROFUNDIZACI
PIB
BRUTA TOTAL ON FINANCIERA

2011 233,40 79.277 0,287%

2012 292,84 87.623 0,259%
2013 366,91 94.473 0,387%
2014 446,69 101.094 0,443%
2015 554,30 100.872 0,550%
 CARTERA MICROEMPRESA

AÑOS CARTERA MICROEMPRESA

CARTERA PROFUNDIZACI
PIB
BRUTA TOTAL ON FINANCIERA

2011 205,34 79.277 0,259%

2012 242,36 87.623 0,234%
2013 265,04 94.473 0,280%
2014 325,54 101.094 0,323%
2015 333,35 100.872 0,330%

CARTERA DE VIVIENDA
AÑOS CARTERA DE VIVIENDA

CARTERA PROFUNDIZACI
PIB
BRUTA TOTAL ON FINANCIERA

2011 68,78 79.277 0,087%

2012 70,54 87.623 0,078%
2013 65,84 94.473 0,070%
2014 64,52 101.094 0,064%
2015 79,31 100.872 0,079%
 RESUMEN DE PROFUNDIZACIÓN FINANCIERA
POR CARTERA

CARTERA
AÑO S
COMERCIAL CONSUMO MICROEMPRESA VIVIENDA
2011 0,005% 0,287% 0,259% 0,087%
2012 0,004% 0,259% 0,234% 0,078%
2013 0,045% 0,387% 0,280% 0,070%
2014 0,048% 0,443% 0,323% 0,064%
2015 0,083% 0,550% 0,330% 0,079%
ÍNDICE DE PROFUNDIZACIÓN
FINANCIERA DE DEPÓSITOS
 PROFUNDIZACION FINANCIERA DE DEPÓSITOS
2.5000000%

2014,
1.9441684% 2015,
2.0000000%
2.2846272%

1.5000000%
PORCENTAJES

2013,
1.6812466%
2012, PROFUNDIZACION FINANCIERA
DE DEPÓSITOS
1.0000000% 0.6719127%

0.5000000%
2011,
0.6110165%

0.0000000%
2010 2011 2012 2013 2014 2015
AÑOS
Comprobación de Hipótesis
 H0: Las organizaciones de economía
popular y solidaria en la provincia de
Pichincha no presentaron un incremento
en el índice de profundización financiera
en los últimos 5 años.
 H1: Las organizaciones de economía
popular y solidaria en la provincia de
Pichincha presenta un incremento en el
índice de profundización financiera en los
últimos 5 años.
 TOTAL DE PROFUNDIZACIÓN FINANCIERA

Margen de error: 0,10

Grado de libertad
v= (nº filas - 1)*(nº columnas - 1)
v= (5-1)*(2-1)
v= 4
RESUMEN DE FRECUENCIAS PARA DATOS DE
LOS DEPÓSITOS.
RESUMEN DE FRECUENCIAS PARA DATOS DE
CARTERA.
 COMPROBACIÓN DE HIPÓTESIS

• Se rechaza la hipótesis
𝑋2
Calculado˃
𝑋 2 𝑇𝑎𝑏𝑙𝑎
nula

• Se acepta la hipótesis
𝑋2
Calculado˂
𝑋 2 𝑇𝑎𝑏𝑙𝑎
alternativa

• Se acepta la hipótesis
0,01705455˂
7,7794 alternativa
 Conclusiones
 Durante el proceso de investigación se ha determinado que los
factores principales que influyen negativamente en el índice de
profundización de servicios financieros en las organizaciones de
economía popular y solidaria en la Provincia de Pichincha son:
confianza y seguridad.
 Otro factor que influye considerablemente en el bajo índice de
profundización financiera en las organizaciones de economía
popular y solidaria es el mayor beneficio económico hablando por
cartera, ya que las instituciones financieras grandes están en la
capacidad de ofrecer un mayor valor en créditos, lo cual las hace
más atractivas para los clientes.
 Mayor concentración Financiera en zona Urbana
 Al culminar nuestra investigación de campo pudimos
identificar que las organizaciones no financieras de
economía popular y solidaria de la provincia de Pichincha
en su mayoría utilizan diversos modos para financiarse.
 Nuestra investigación de campo nos permitió confirmar
que las organizaciones de economía popular y solidaria no
tienen confianza en los nuevos servicios que el sistema
financiero.
 Recomendaciones
 Se recomienda a las entidades financieras tanto públicas como privadas,
descentralizar la distribución de créditos no solamente para fines de consumo,
sino ampliar los tipos de cartera de crédito, de manera que se otorguen
mayores créditos de comercio y microcréditos que beneficien a las
organizaciones del sector.
 Se recomienda a las instituciones financieras colaborar con la facilidad,
confianza y credibilidad de los servicios que prestan hacia los sectores de
estudio a través de mecanismos que salvaguarden su estabilidad y correcto
funcionamiento.
 A la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria se recomienda realizar
una propuesta para mejorar el uso de los servicios financieros en las
organizaciones de economía popular y solidaria en la provincia de Pichincha.
 Se recomienda dar facilidad en la obtención de créditos para las personas de
pocos recursos, debido a que buscan invertir o mejorar su negocio y cada una
de las condiciones emitidas por las entidades no son de fácil acceso para ellos.