RATIO DE SOLVENCIA

 El ratio de solvencia es una de las métricas clave para medir la capacidad que tienen la
empresas de hacer frente a sus deudas y otro tipo de obligaciones. El ratio de solvencia
sirve para indicar tanto si el cash-flow (o flujo de caja), es decir, el dinero del que
dispone la empresa es suficiente para que ésta haga frente a sus deudas a corto y largo
plazo.
 Cuanto más bajo es el ratio de solvencia de una empresa, más posibilidades existen de
que no consiga cumplir con sus obligaciones y no pague sus deudas.
QUÉ VALORES SON LOS IDEALES PARA MI RATIO DE
SOLVENCIA?

Hay tres valores de referencia que debemos tener en cuenta al calcular el ratio de
solvencia de nuestro negocio:
1. Si nuestro ratio de solvencia es igual a 1,5 , no hay nada que preocuparse, ya
que es el valor ideal para este ratio.
2. Si nuestro ratio de solvencia esta por debajo de 1,5 podríamos decir que
nuestro negocio no tiene la solvencia necesaria para afrontar sus deudas a
corto plazo. Evidentemente cada empresa es un mundo y no todas han de
tener una situación inestable aunque tengan el ratio inferior a 1,5.
3. Si nuestro ratio esta por encima de 1,5 podemos correr el riesgo de tener
demasiado activo corriente, como por ejemplo el dinero en caja, que podría
perder valor con el paso del tiempo.
FORMULAS

 El ratio de solvencia mide el cashflow o flujo de caja en vez de

los ingresos netos, pero también tiene en cuenta la depreciación
de los bienes de la compañía. Es decir, mide la capacidad de hacer
frente a las todas sus obligaciones y no sólo sus deudas.
 RATIO DE DEUDA
Nos da la proporción de deuda total sobre el activo.
Su fórmula es:
 RATIO DE DEUDA = PASIVO / ACTIVO
 Este ratio calcula de manera agregada la proporción de deuda sobre el
total del activo. Cuanto menor sea el resultado más favorable será el
dato para la compañía.
 RATIO DE ENDEUDAMIENTO
 Nos indica la financiación ajena, proporción de deuda, que tiene la
empresa.
 Es la proporción de deuda sobre sus recursos propios.
Su fórmula es:
ENDEUDAMIENTO = PASIVO/ PATRIMONIO NETO
 Se puede representar en tanto por uno o en tanto por ciento ya que los dos
expresan las aportaciones de terceros.
En el caso de utilizar el porcentaje su formula
seria:
 RATIO EN PORCENTAJE = (DEUDAS / PASIVO) * 100
 Distintas formulas para calcular el ratio de endeudamiento de forma
desagregada:
 ENDEUDAMIENTO A LARGO = (PASIVO NO
CORRIENTE/PATRIMONIO NETO)*100
 ENDEUDAMIENTO A CORTO = (PASIVO CORRIENTE/PATRIMONIO
NETO)*100
 Se consideran adecuados unos porcentajes comprendidos en una horquilla entre
el 40% y el 60%, por debajo del 40% se podría considerar que existen recursos
ociosos y por encima del 60%, elevado endeudamiento. Esto queda a criterio de
cada uno.
RATIO DE APALANCAMIENTO FINANCIERO
Define y mide la relación entre deuda y rentabilidad. O lo que es lo mismo, la utilización de
dicha deuda para incrementar la rentabilidad de los capitales propios.
Resumiendo, nos permite obtener mayores beneficios o pérdidas, al endeudarse la empresa y
por tanto hacer una mayor inversión que la que le permitiría sus capitales propios.
Es aconsejable financiarse con recursos ajenos, siempre que el tipo de interés de la deuda sea
inferior al rendimiento de la inversión.
Su fórmula es:
Apalancamiento financiero = Coste de la Inversión / Fondos
Propios.
A mayor grado de apalancamiento posibilidad de mayores beneficios, pero mayor riesgo.