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Entrenamiento en IFRS *
Capacitación especial para editores, periodistas y
profesionales del área de estudios de EL MERCURIO
Marzo de 2009 MÓDULO 1
*connectedthinking PwC
Contenido del programa
Introducción
Las IFRS en el mundo y en Chile
Dónde afecta en las empresas
Principales diferencias e impactos
Introducción
1
Las IFRS en el mundo y en Chile
Dónde afecta en las empresas
Principales diferencias e impactos
IFRS - ¿Una moda pasajera?
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¿Qué implica un proceso de armonización o
convergencia?
Baja de barreras arancelarias.
Bajas las diferentes barreras para generar una fluidez mayor en las
comunicaciones y transacciones, en materias:
- laboral, tributaria, comercial, financiera …………..
- de información……………………….
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Introducción
2
Las IFRS en el mundo y en Chile
Dónde afecta en las empresas
Principales diferencias e impactos
Armonización y convergencia normativa
El punto de partida: El proceso de convergencia global
internacional
“The International Accounting Standards Regulation will
introduce a new era of transparency and put an end to the
current Tower of Babel in financial reporting. … It will
allow investors and other stakeholders to compare
companies’ performance against a common standard.”
Frits Bolkestein, EC Internal Markets Commissioner
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El punto de partida: El proceso de convergencia global
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El punto de partida: El proceso de convergencia global
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PricewaterhouseCoopers Slide 10
El punto de partida: El proceso de convergencia global
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PricewaterhouseCoopers Slide 11
El punto de partida: El proceso de convergencia global
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El punto de partida: El proceso de convergencia global
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PricewaterhouseCoopers Slide 13
El punto de partida: El proceso de convergencia global
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PricewaterhouseCoopers Slide 14
El proyecto de convergencia de US GAAP a IFRS
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PricewaterhouseCoopers Slide 15
El proceso de convergencia US GAAP / IFRS
“The roadmap”
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El punto de partida: El proceso de convergencia global
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El punto de partida: El proceso de convergencia global
¿Y nuestro país?
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“El Colegio de Contadores de Chile ha asumido un
compromiso con los reguladores y principales
agentes económicos del país para desarrollar un
proyecto que tiene por objeto adoptar las normas
internacionales de contabilidad (IFRS – NIIF), con
meta en el año 2009:
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Oficio Circular N° 368 de la SVS (octubre de 2006)
Objetivo de la SVS
Definición fecha de aplicación definitiva 1/1/2009
Fuente normativa independiente del CCCH
“Instruye” acciones para el 2007 objetivo de requerir información
durante 2008
Fecha de adopción vs. Fecha de transición
1 En 08 31 Dic 08 31 Dic 09
Que
estamos
haciendo
antes de esa Fecha de Fecha de 1er EEFF
Transición adopción en IFRS
fecha
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Reacción esperada de las empresas
Se acelera la percepción de urgencia….
1 En 07 1 En 08 31 Dic 08 31 Dic 09
31 Mar 09
Necesidades: Necesidades:
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Proceso de implementación en Chile
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El rol de la Superintendencia de Valores y Seguros - SVS
Normas emitidas:
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El rol de la Superintendencia de Valores y Seguros - SVS
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El Oficio Circular N° 427
El calendario de adopción:
• Anuncio de gradualidad (compañías con aplicación obligatoria y
otras con aplicación optativa):
• 1 de enero de 2009 (presencia bursátil ajustada >= 25% u obligación
de tener comité de directores)
• 1 de enero de 2010 (Otros emisores, securitizadoras, fondos,
corredoras y compañías de seguro…)
• 1 de enero de 2011 (Entidades inscritas No emisoras)
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El Oficio Circular N° 427
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Normas emitidas:
Se dispone de un plazo
Oficio 473 - 25/09/08: Nuevos plazos de presentaciónadicional
para información IFRSpara su
de 30 días
Oficio 475 - 10/10/08: Cuestionario a aseguradoras presentación
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Normas emitidas:
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Normas
INVERSIONES emitidas:
AGUAS METROPOLITANAS S.A.
ENTEL TELEFONIA PERSONAL S.A.
FARMACIAS AHUMADA S.A.
FORESTAL CHOLGUAN S.A.
PUERTO DE LIRQUEN S.A. ALMENDRAL S.A.
ALUSA S.A. ENERSIS S.A.
Oficio 473 - 25/09/08:
EMPRESAS EMEL S.A.
EMPRESA ELECTRICA ATACAMA S.A.
Nuevos plazos de presentación para información IFRS
EMPRESAS NAVIERAS S.A.
SANTANDER CHILE HOLDING S.A.
ENAP REFINERIAS S.A. EMPRESA ELECTRICA PEHUENCHE S.A.
Oficio 475 - 10/10/08:
EMPRESA ELECTRICA DE MAGALLANES S.A. Cuestionario a aseguradoras COLBUN S.A.
AGUAS MANQUEHUE S.A. EMPRESA ELECTRICA DE IQUIQUE S.A.
Circ. 1901 - 30/10/08:
LAN AIRLINES S.A.
CIA GENERAL DE ELECTRICIDAD S.A.
EMPRESA ELECTRICA DE ANTOFAGASTA S.A.
Establece nota para temas de medioambiente
EMPRESA ELECTRICA DE ARICA S.A.
EMPRESAS CMPC S.A. MICARRIER TELECOMUNICACIONES S.A.
Oficio 485 - 19/11/08:
INDUSTRIAS ALIMENTICIAS CAROZZI S.A. Flexibiliza presentación de estados financieros
TELEFONICA LARGA DISTANCIA S.A.
COMPAÑIA NACIONAL DE TELEFONOS, TELEFONICA DEL SUR S.A. ANTARCHILE S.A.
GASCO S.A. IFRS y complementa oficio 427.
AGENCIAS UNIVERSALES S.A.
MINERA VALPARAISO S.A. ENAP SIPETROL S.A.
CIA CHILENA DE NAVEGACION INTEROCEANICA S.A. EMPRESA DE SERVICIOS SANITARIOS DE LOS LAGOS S.A.
Oficio 498 - 20/01/09: Requiere información adicional para el Banco
COMPAÑIA DE TELECOMUNICACIONES DE CHILE S.A. EMPRESAS CAROZZI S.A.
EMPRESAS COPEC S.A. INVERSIONES CMPC S.A.
MADECO S.A. Central, a base de estados individuales.
EMPRESA ELECTRICA GUACOLDA S.A.
EMPRESA NACIONAL DE ELECTRICIDAD S.A. ENTEL TELEFONIA MOVIL S.A.
Oficio 499 - 20/01/09:
PESQUERA IQUIQUE - GUANAYE S.A.
CIA NACIONAL DE FUERZA ELECTRICA S.A.
CGE TRANSMISION S.A.
Cuestionario estado proceso de adopción.
METROGAS S.A.
INDALUM S.A. PORTUARIA CABO FROWARD S.A.
Oficio 505 - 12/02/09:
EMPRESA EL PEÑON S.A. Establece “conveniencia” de auditar información
EMPRESA ELECTRICA DE MELIPILLA, COLCHAGUA Y MAULE S.A.
FORESTAL CONST Y COM DEL PACIFICO SUR S.A. CHILECTRA S.A.
INDUSTRIAS FORESTALES S.A. comparativa del 2008 en los primeros estados
ENTEL PCS TELECOMUNICACIONES S.A.
QUIÑENCO S.A. AGUAS CORDILLERA S.A.
CIA DE TELEFONOS DE COYHAIQUE S.A. financieros interinos. EMPRESA ELECTRICA DE TALCA S.A.
WATTS S.A. EMPRESA DE TRANSMISION ELECTRICA TRANSEMEL S.A.
EMPRESA NACIONAL DE TELECOMUNICACIONES S.A. CORPESCA S.A.
Oficio 506 - 13/02/09:
EMPRESA NACIONAL DEL PETROLEO Excepción para entidades con filiales bancarias.
TELEFONICA DEL SUR SERVICIOS INTERMEDIOS S.A.
COCA COLA EMBONOR S.A. LQ INVERSIONES FINANCIERAS S.A.
CELULOSA ARAUCO Y CONSTITUCION S.A. TELEFONICA DEL SUR SEGURIDAD S.A.
EMBOTELLADORAS COCA-COLA POLAR S.A. CGE DISTRIBUCION S.A.
IFRS para editores,
MOLIBDENOS periodistas
Y METALES S. A. y profesionales del área de estudios ALMENDRAL TELECOMUNICACIONES S.A. Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers COMPAÑIA TRANSMISORA DEL NORTE CHICO S.A. Slide 47
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Normas
INVERSIONES emitidas:
AGUAS METROPOLITANAS S.A.
ENTEL TELEFONIA PERSONAL S.A.
FARMACIAS AHUMADA S.A.
FORESTAL CHOLGUAN S.A.
PUERTO DE LIRQUEN S.A. ALMENDRAL S.A.
ALUSA S.A. ENERSIS S.A.
Oficio 473 - 25/09/08:
EMPRESAS EMEL S.A.
EMPRESA ELECTRICA ATACAMA S.A.
Nuevos plazos de presentación para información IFRS
EMPRESAS NAVIERAS S.A.
SANTANDER CHILE HOLDING S.A.
ENAP REFINERIAS S.A. EMPRESA ELECTRICA PEHUENCHE S.A.
Oficio 475 - 10/10/08:
EMPRESA ELECTRICA DE MAGALLANES S.A. Cuestionario a aseguradoras COLBUN S.A.
AGUAS MANQUEHUE S.A. EMPRESA ELECTRICA DE IQUIQUE S.A.
Circ. 1901 - 30/10/08:
LAN AIRLINES S.A.
CIA GENERAL DE ELECTRICIDAD S.A.
EMPRESA ELECTRICA DE ANTOFAGASTA S.A.
Establece nota para temas de medioambiente
EMPRESA ELECTRICA DE ARICA S.A.
EMPRESAS CMPC S.A. MICARRIER TELECOMUNICACIONES S.A.
Oficio 485 - 19/11/08:Grupo
Flexibiliza
Matte presentación deQuiñenco
INDUSTRIAS ALIMENTICIAS CAROZZI S.A. estados financieros TELEFONICA LARGA DISTANCIA S.A.
COMPAÑIA NACIONAL DE TELEFONOS, TELEFONICA DEL SUR S.A. ANTARCHILE S.A.
GASCO S.A. Grupo
MINERA VALPARAISO S.A.
IFRSCGE
y complementa oficio 427. CTC AGENCIAS UNIVERSALES S.A.
ENAP SIPETROL S.A.
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PricewaterhouseCoopers Slide 49
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Normas emitidas:
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Introducción
3
Las IFRS en el mundo y en Chile
Dónde afecta en las empresas
Principales diferencias e impactos
IFRS - ¿De qué estamos hablando?... International Financial
Reporting Standards, NIIF, NIC, IAS, SIC, IFRIC
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PricewaterhouseCoopers Slide 54
IFRS - ¿De qué estamos hablando?... Cambios relevantes...
Beiersdorf
Variación por rubros del balance (4%) 12%
Saldos según Efectos de
BMW
$ en miles 18%
PCGA 93%según IFRS
transición a IFRS Saldos %
Activos circulantes 20.289.137.692 14.952.319.324 35.241.457.016 74%
Interbrew
Activos fijos
(35%)
50.560.153.416 6.013.862.844
4%56.574.016.260 12%
Otros activos 13.288.524.661 2.413.398.295 15.701.922.956 18%
Linde
Total activos
(15%)
84.137.815.769 23.379.580.463
2%
107.517.396.232 28%
Pasivos Metro
circulantes (16%)
13.587.793.322 15.397.180.462 8%
28.984.973.784 113%
Pasivos largo plazo 22.943.642.963 3.588.296.900 26.531.939.863 16%
Man
Total pasivos 3%
36.531.436.285 18.985.477.362 3%
55.516.913.647 52%
Munich Re
Patrimonio 96%
39.325.387.628 3.645.627.617 158%
42.971.015.245 9%
Interés minoritario 8.280.991.856 748.475.484 9.029.467.340 9%
SubtotalT-Online
patrimonio (7%)
47.606.379.485 4.394.103.101 3%
52.000.482.585 9%
Volkswagen
Total pasivos y patrimonio 11%
84.137.815.769 23.379.580.463 113%
107.517.396.232 28%
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PricewaterhouseCoopers Slide 64
IFRS - ¿De qué estamos hablando?... Cambios relevantes...
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PricewaterhouseCoopers Slide 73
IFRS - ¿De qué estamos hablando?...Cambios relevantes ?...
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PricewaterhouseCoopers Slide 74
IFRS - ¿De qué estamos hablando?... Cambios relevantes
?...
Un cuerpo normativo de gran volumen
• Un cuerpo normativo de gran complejidad:
• Valores justos por doquier (instrumentos financieros,
activos biológicos, retasaciones técnicas de activos
fijos, etc.)
• Bases contables diferentes
• Plataforma NO estable
• Que genera, según la experiencia, impacto relevante en
los números…
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PricewaterhouseCoopers Slide 75
IFRS - ¿De qué estamos hablando?... Cambios relevantes
?...
Un cuerpo normativo de gran volumen
• Un cuerpo normativo de gran complejidad:
• Valores justos por doquier (instrumentos financieros,
activos biológicos, retasaciones técnicas de activos
fijos, etc.)
• Bases contables diferentes
• Plataforma NO estable
• Que genera, según la experiencia, impacto relevante en
los números…
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PricewaterhouseCoopers Slide 76
IFRS - ¿De qué estamos hablando?... Cambios relevantes
?...
Un cuerpo normativo de gran volumen
• Un cuerpo normativo de gran complejidad:
• Valores justos por doquier (instrumentos financieros,
activos biológicos, retasaciones técnicas de activos
fijos, etc.)
• Bases contables diferentes
• Plataforma NO estable
• Que genera, según la experiencia, impacto relevante en
los números…
• Con innumerables exigencias adicionales de revelación
y transparencia
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PricewaterhouseCoopers Slide 77
IFRS - ¿De qué estamos hablando?...Cambios relevantes ?...
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PricewaterhouseCoopers Slide 78
... Y en mi negocio....?
Financiamiento/
Reaciones con Implementa-
Refinanciamiento
inversionistas ción IFRS
en 2005
Recursos para
Implementación
Entrenamiento,
Cuentas o estados
capacitación y
estatutarios bajo Adquisiciones
educación
IFRS
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... Y en mi negocio....?
Financiamiento/
Reaciones con Implementa-
Refinanciamiento
inversionistas ción IFRS
en 2005
Recursos para
Implementación
Entrenamiento,
Cuentas o estados
capacitación y
estatutarios bajo Adquisiciones
educación
IFRS
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PricewaterhouseCoopers Slide 80
... Y en mi negocio....?
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PricewaterhouseCoopers Slide 81
... Y en mi negocio....?
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... Y en mi negocio....?
Reportes gerencia-
Financiamiento/Refinanciamiento
Sistemas y
Remuneraciones
les o de gestión Procesos
• Impacto de IFRS sobre los resultados,
activos netos o covenants
• El tema de la Implementa-
estructura de Financiamiento/
Reaciones con Refinanciamiento
financiamiento
inversionistas
$ -
ción UF
IFRS
• Leasings encubiertos,
en 2005 SPEs,
securitizaciones, etc. Recursos para
Implementación
• Implicancias en la definición de
Entrenamiento,
deuda/patrimonio
Cuentas o estados
capacitación y
• Discusión oportuna
educación
conbajo
estatutarios bancos Adquisiciones
IFRS
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... Y en mi negocio....?
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PricewaterhouseCoopers Slide 84
... Y en mi negocio....?
Financiamiento/
Reaciones con Implementa-
Refinanciamiento
inversionistas ción IFRS
en 2005
Recursos para
Implementación
Entrenamiento,
Cuentas o estados
capacitación y
estatutarios bajo Adquisiciones
educación
IFRS
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PricewaterhouseCoopers Slide 85
... Y en mi negocio....?
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PricewaterhouseCoopers Slide 86
... Y en mi negocio....?
CuentasReportes
o estados estatutarios
gerencia- Sistemas y
Remuneraciones
bajo
les o deIFRS
gestión Procesos
• Potencial impacto en planeamiento
tributario Financiamiento/
Implementa-
• Potencial
Reaciones con impacto
ción
sobre
IFRS
reservas
Refinanciamiento
inversionistas
distribuibles… las
en trampas
2005 de
dividendos Recursos para
• Requerimientos más exigentes para Implementación
las cuentas IFRS… el problema de la
Entrenamiento,
información Cuentas o estados en ciertas
por segmentos
capacitación y
industrias estatutarios bajo
educación Adquisiciones
IFRS
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PricewaterhouseCoopers Slide 87
... Y en mi negocio....?
Financiamiento/
Reaciones con Implementa-
Refinanciamiento
inversionistas ción IFRS
en 2005
Recursos para
Implementación
Entrenamiento,
Cuentas o estados
capacitación y
estatutarios bajo Adquisiciones
educación
IFRS
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PricewaterhouseCoopers Slide 88
... Y en mi negocio....?
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 89
... Y en mi negocio....?
Financiamiento/
Reaciones con Implementa-
Refinanciamiento
inversionistas ción IFRS
en 2005
Recursos para
Implementación
Entrenamiento,
Cuentas o estados
capacitación y
estatutarios bajo Adquisiciones
educación
IFRS
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PricewaterhouseCoopers Slide 90
... Y en mi negocio....?
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 91
... Y en mi negocio....?
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 92
... Y en mi negocio....?
Financiamiento/
Reaciones con Implementa-
Refinanciamiento
inversionistas ción IFRS
en 2005
Recursos para
Implementación
Entrenamiento,
Cuentas o estados
capacitación y
estatutarios bajo Adquisiciones
educación
IFRS
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... Y en mi negocio....?
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
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... Y en mi negocio....?
Financiamiento/
Reaciones con Implementa-
Refinanciamiento
inversionistas ción IFRS
en 2005
Recursos para
Implementación
Entrenamiento,
Cuentas o estados
capacitación y
estatutarios bajo Adquisiciones
educación
IFRS
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Introducción
4
Las IFRS en el mundo y en Chile
Dónde afecta en las empresas
Principales diferencias e impactos
Áreas de impacto en las empresas chilenas y en el negocio....
Generales
Revelaciones: Será necesario revelar información del negocio que
normalmente somos reticentes a mostrar…
Información por segmentos
Revelaciones extensas sobre políticas y transacciones
Administración de riesgos, sensibilidades
Los resultados no operacionales
Muchas compañías tendrán efectos relevantes en sus estados
financieros… algunos ejemplos:
El concepto de moneda funcional
Compañías con inversiones significativas en el exterior en economías
que han sufrido devaluaciones significativas (Conversiones, pasivos de
calce, impuestos diferidos, etc.)
Corrección monetaria en compañías con activos fijos significativos
Empresas forestales, viñas, salmoneras, agrícolas, etc. (Tratamiento
especial de activos biológicos).
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 97
Áreas de impacto en las empresas chilenas y en el negocio....
Algo más específico.
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PricewaterhouseCoopers Slide 99
Áreas de impacto en las empresas chilenas y en el negocio....
Algo más específico.
Activos intangibles.
Señales de radiodifusión, derechos de agua, concesiones de mar,
derechos de pesca, etc… hay alternativas?
Marcas y otros intangibles…amortización
Test de deterioro para activos con bajo nivel de utilización o eventuales
indicadores de impairment.
La tasa de interés WACC…implicancias
El concepto de “Unidades Generadoras de Caja” / CGU
Provisiones
PIAS su valor se determinará mediante métodos actuariales (unidad
de crédito proyectada).
“Constructive obligation” y obligaciones de equidad
Otros beneficios potenciales
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 100
Áreas de impacto en las empresas chilenas y en el negocio....
Algo más específico.
Combinaciones de negocios:
Posibilidad de “restaurar” combinaciones de negocios según IFRS N°3 o
mantener valores de libros.
Suspensión depreciación de menores valores de inversión.
Eliminación de mayores valores de inversión con abono a patrimonio a la
fecha de transición.
Interés minoritario presentado como parte del patrimonio del grupo.
Instrumentos financieros
Valores descontados en reconocimiento inicial de ciertas cuentas
operacionales (las provisiones por incobrabilidad)
Intereses implícitos contenidos en cuentas por cobrar y pagar deben ser
segregados (descuento a valor presente y uso del método de costo
amortizado).
Deudas financieras deben ser reconocidas a costo amortizado (tasa
efectiva que considera los gastos de transacción en la TIR de la
operación).
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 101
Áreas de impacto en las empresas chilenas y en el negocio....
Algo más específico.
Impuestos diferidos
Efectos de reorganizaciones tributarias
Impacto de las retasaciones técnicas
Resultados no realizados y ajustes de consolidación
Cuentas complementarias
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 102
Áreas de impacto en las empresas chilenas y en el negocio....
Algo más específico.
Otros ejemplos…
Concesiones … el dilema de la IFRIC 12 (interpretación que regula
concesiones)
Reconocimiento de ingresos en el área educativa, de la salud y de
la radiodifusión y TV
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 103
El top 10 – los de mayor impacto en los procesos chilenos
10 1 Moneda funcional
+ 9 2 Consolidación
I 8 3 Activo Fijo
m 7 4 Corrección Monetaria
6 5 Reconocimiento de ingresos
p
5 6 Combinación de negocios
a 7 Existencias
4
c 8 Instrumentos financieros
3
t 9 Activos biológicos
2
o 1
10 Leasing
- 0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Veamos cómo se
Muestra de 25 empresas de las 134 que adoptan el genera el impacto y
1° de enero de 2009 cómo afecta en las
diferentes
industrias…
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 104
Introducción
Las IFRS en el mundo y en Chile
Dónde afecta en las empresas
Principales diferencias e impactos
Algunas reflexiones…
¿Qué cambia?, ¿qué mirar y cuestionarnos?
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 106
¿Qué cambia?, ¿qué mirar y cuestionarnos?
Entrenamiento en IFRS *
Capacitación especial para editores, periodistas y
profesionales del área de estudios de EL MERCURIO
Marzo de 2009 MÓDULO 2
*connectedthinking PwC
Contenido
10 1 Moneda funcional
+ 9 2 Consolidación
I 8 3 Activo Fijo
m 7 4 Corrección Monetaria
6 5 Reconocimiento de ingresos
p
5 6 Combinación de negocios
a 7 Existencias
4
c 8 Instrumentos financieros
3
t 9 Activos biológicos
2
o 1
10 Leasing
- 0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
LA MONEDA
Muestra de 25 empresas de las 134 que adoptan el FUNCIONAL
1° de enero de 2009
¿QUÉ SIGNIFICA?
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 111
El concepto de moneda funcional
1
• Análisis conceptual
• Ejemplos prácticos
El concepto de moneda funcional
1
• Análisis conceptual
• Ejemplos prácticos
IAS 21 - Conceptos previos
• Pregunta:
• Usted es contador en ABC Co. Su jefe le
ha puesto al frente del ciclo de contabilidad
de ingresos y cuentas por cobrar. Cómo
contabilizaría dichas operaciones si éstas
están expresadas en varias monedas (Euro,
USD y Yen) ?
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 114
Concepto de Moneda Funcional
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 115
IAS 21 - Conceptos previos
• Pregunta:
• Si la moneda funcional es el Euro, qué
operaciones califican como
transacciones en moneda extranjera?
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 116
IAS 21 - Conceptos previos
• Pregunta:
• Si la moneda funcional es el Euro, qué
operaciones califican como
transacciones en moneda extranjera?
• Cómo contabilizaría inicialmente usted
las operaciones en moneda extranjera?
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 117
IAS 21 - Conceptos previos
• Pregunta:
• Si la moneda funcional es el Euro, qué
operaciones califican como
transacciones en moneda extranjera?
• Cómo contabilizaría inicialmente usted
las operaciones en moneda extranjera?
• Cómo contabilizaría a cada cierre
contable posterior usted las
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios
PricewaterhouseCoopers
Marzo de 2009
Slide 118
Contabilización de transacciones
en moneda extranjera (1)
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 121
Moneda funcional – Determinación (1)
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 122
Moneda funcional – Determinación (1)
• EJEMPLO
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 123
Moneda funcional – Determinación (1)
• EJEMPLO
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 124
Moneda funcional – Determinación (1)
MONEDA LOCAL
MON/ NO MON
REMEDICION
MONEDA FUNCIONAL
TRADUCCION O A CAMBIO DE
TRASLACION CIERRE
EXCEPTO
CAPITAL Y
RESULTADOS
MONEDA EXTRANJERA
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 127
Recapitulación: Moneda funcional y de
presentación
Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 128
El concepto de moneda funcional
1
• Análisis conceptual
• Ejemplos prácticos
La moneda funcional…filiales del exterior
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 130
La moneda funcional… casos reales de Chile
10 1 Moneda funcional
+ 9 2 Consolidación
I 8 3 Activo Fijo
m 7 4 Corrección Monetaria
6 5 Reconocimiento de ingresos
p
5 6 Combinación de negocios
a 7 Existencias
4
c 8 Instrumentos financieros
3
t 9 Activos biológicos
2
o 1
10 Leasing
- 0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
CONSOLIDACIÓN
Muestra de 25 empresas de las 134 que adoptan el
1° de enero de 2009
¿CUÁLES SON LOS
“ISSUES” AQUÍ?
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 143
Consolidación - Algunos impactos relevantes
2
• Análisis conceptual
• Ejemplos prácticos
Consolidación - Algunos impactos relevantes
2
• Análisis conceptual
• Ejemplos prácticos
Consolidación y valorización de inversiones permanentes
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 146
Consolidación y valorización de inversiones permanentes
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 148
Consolidación y valorización de inversiones permanentes
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 149
Consolidación y valorización de inversiones permanentes
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 150
Consolidación y valorización de inversiones permanentes
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 152
Consolidación y valorización de inversiones permanentes
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 153
Consolidación - Algunos impactos relevantes
2
• Análisis conceptual
• Ejemplos prácticos
Consolidación
Holding
Securitización
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 155
Consolidación
Holding
Securitización
Actualmente
No se
Actualmente consolida
No se Cuidadado con
consolida diferentes
normativas
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 156
Consolidación… un ejemplo real
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 157
Consolidación… un ejemplo real
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 158
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 159
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 160
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 161
El top 10 – los de mayor impacto en los procesos chilenos
10 1 Moneda funcional
+ 9 2 Consolidación
I 8 3 Activo Fijo
m 7 4 Corrección Monetaria
6 5 Reconocimiento de ingresos
p
5 6 Combinación de negocios
a 7 Existencias
4
c 8 Instrumentos financieros
3
t 9 Activos biológicos
2
o 1
10 Leasing
- 0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
EL ACTIVO FIJO
Muestra de 25 empresas de las 134 que adoptan el
1° de enero de 2009
UN IMPACTO
INUSUAL… COMO
ENTENDERLO?
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 162
El Activo Fijo y temas vinculados
3
• Análisis conceptual
• Ejemplos prácticos
El Activo Fijo y temas vinculados
3
• Análisis conceptual
• Ejemplos prácticos
¿QUE TENEMOS HOY EN LOS ACTIVOS FIJOS QUE
CAMBIE BAJO NORMAS INTERNACIONALES IFRS?
Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 166
Activo fijo
Componentes del Costo
Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 167
Por ejemplo ¿Qué hacemos con los costos de financiamiento?
Plantas Plantas
productivas hidroeléctricas
Inventarios que
requieren un tiempo
importante para que
estén en
condiciones de
venta
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 168
Tratamiento contable
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 169
Depreciación
Reglas Generales
• Desgaste del bien por el uso asociado a la generación de ingresos la
depreciación es un gasto correlacionado con un ingreso.
• Valor residual y vida útil son revisadas al menos en cada cierre de los
estados financieros
S.D. S.A.
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 172
Dos Métodos de valuación propuestos (gran
cambio)
Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 173
Revaluación
• Método alternativo
• El monto revaluado representa el valor justo del activo
• El monto revaluado debería ser presentado deducido de la
depreciación acumulada y pérdidas por impairment
acumulados
• FV de terrenos y edificios: valuación profesional
• FV de instalaciones y equipos: valor de mercado acorde a
la valuación
• Si no existe valor de mercado, se considerará su costo de
reposición o los flujos futuros descontados
Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 174
Las opciones para el activo fijo…
Activo fijo
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 175
Las opciones para el activo fijo…
Activo fijo
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 176
Criterio permanente de valorización – COSTO
(por familias o clases de bienes)
Aumentos de
valor - nunca
Costo
Deterioro – NIC 36
(Pérdida)
Aumentos y
disminuciones de
valor – contra
patrimonio
Costo (reserva)
Deterioro – NIC 36
(Pérdida)
Recupero deterioro
(Utilidad)
Activo fijo
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 179
Las opciones para el activo fijo…
Activo fijo
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 180
Atención con los bienes cuyo criterio es el costo y han sido revaluados
bajo IFRS 1 por única vez.
Aumentos y
disminuciones de
valor – sin efecto
Nuevo por que es COSTO
Costo
IFRS Deterioro – NIC 36
(Pérdida)
Costo
Recupero deterioro
PCGA
(Utilidad) hasta el
nuevo costo IFRS
Aumentos de
valor por única
vez – contra
patrimonio
Costo
Deterioro – NIC 36
(Pérdida)
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 183
Aplica al reconocimiento, medición y revelación de propiedades de
inversión.
Entre otras cosas, incluye:
- las propiedades de inversión mantenidas a través de un
lease financiero en los estados financieros del
arrendatario.
- las propiedades de inversión arrendadas bajo un lease
operativo en los estados financieros del arrendador.
No incluye:
•Activos biológicos
•Derechos mineros
Inicialmente se reconoce al
Costo
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 184
Veamos algunos ejemplos de propiedades de inversión:
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 185
Medición posterior
• Valor justo
• Costo
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 186
El Activo Fijo y temas vinculados
3
• Análisis conceptual
• Ejemplos prácticos
Las opciones para el activo fijo…
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 188
Las opciones para el activo fijo…
Activo fijo
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 189
Las opciones para el activo fijo…
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios MarzoPage 190
de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 190
Las opciones para el activo fijo…
Opción de
revaluación contínua
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios MarzoPage 191
de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 191
Las opciones para el activo fijo…
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios MarzoPage 192
de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 192
Las opciones para el activo fijo…
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios MarzoPage 193
de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 193
Las opciones para el activo fijo…
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios MarzoPage 194
de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 194
Efecto de la corrección monetaria…
IFRS-Costo asumido con CM 100 100 IFRS-Costo asumido Tasación 110 110
Transición Adopción
1.1.2008 1.1.2009
Variación 14
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 195
Efecto de la corrección monetaria…
1.1.2008 1.1.2009
Variación 14
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 196
Las opciones para el activo fijo…
Opciones, ventajas y desventajas
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 197
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 198
El top 10 – los de mayor impacto en los procesos chilenos
10 1 Moneda funcional
+ 9 2 Consolidación
I 8 3 Activo Fijo
m 7 4 Corrección Monetaria
6 5 Reconocimiento de ingresos
p
5 6 Combinación de negocios
a 7 Existencias
4
c 8 Instrumentos financieros
3
t 9 Activos biológicos
2
o 1
10 Leasing
- 0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
LOS ACTIVOS
Muestra de 25 empresas de las 134 que adoptan el BIOLOGICOS
1° de enero de 2009
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 199
Los activos biológicos y las industrias vinculadas
4
• Análisis conceptual
• Ejemplos prácticos
Los activos biológicos y las industrias vinculadas
4
• Análisis conceptual
• Ejemplos prácticos
NIC 41 - INDUSTRIAS EMBLEMÁTICAS
FORESTAL
VIÑAS
SALMONES
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 202
NIC 41 - INDUSTRIAS EMBLEMATICAS
ASPECTOS COMUNES
IMPACTO TRANSVERSAL EN LAS EMPRESAS
REQUIERE PREPARACION
IMPLICA COSTOS
NO ES UN PROBLEMA DE LOS CONTADORES
LA FOTO DE LA EMPRESA CAMBIA
EL USO DE VALORES JUSTOS-LOS MODELOS, IMPLICANCIAS
VOLATILIDAD EN LOS RESULTADOS
MONEDA FUNCIONAL
RECONOCIMIENTO DE INGRESOS (¿FOB-CIF?)
IMPUESTOS DIFERIDOS
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 203
Aspectos relevantes en la industria forestal
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 204
Aspectos relevantes en la industria forestal
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 205
Aspectos relevantes en la industria forestal
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 206
Aspectos relevantes en la industria forestal
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 207
Aspectos relevantes en la industria forestal
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 208
Aspectos relevantes en la industria forestal
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 209
Aspectos relevantes en la industria forestal
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 210
Aspectos relevantes en la industria forestal
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 211
Los activos biológicos …
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 212
Los activos biológicos y las industrias vinculadas
4
• Análisis conceptual
• Ejemplos prácticos
Los activos biológicos …
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 214
Armonización y convergencia normativa
El ciclo forestal
internacional
Venta o transfe-
Terreno forestal
rencia al ciclo
industrial
Caminos e
infraestructura Ciclo Carguío y flete
forestal
Plantación inicial
Tala/corte
Fertilización
Retasación
Seguros
Bonificaciones
forestales
Intereses y dife-
Raleos y otras rencias de cambio
faenas por rodal
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 215
Armonización y convergencia normativa
El ciclo forestal
internacional
Activo
Venta o transfe-
fijo Terreno forestal
rencia al ciclo
industrial
Caminos e
infraestructura Ciclo Carguío y flete
forestal
Plantación inicial
Tala/corte
Fertilización
Retasación
Seguros
Bonificaciones
forestales
Intereses y dife-
Raleos y otras rencias de cambio
faenas por rodal
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 216
Armonización y convergencia normativa
El ciclo forestal
internacional
Activo
Venta o transfe-
fijo Terreno forestal
rencia al ciclo
industrial
Caminos e
infraestructura Ciclo Carguío y flete
forestal
Plantación inicial
Tala/corte
Fertilización
Retasación
Seguros
Bonificaciones
forestales
Intereses y dife-
Raleos y otras rencias de cambio
faenas por rodal
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
Cargo a resultados
PricewaterhouseCoopers Abono a resultados
Slide 217
Página 217
Aspectos relevantes en la industria forestal
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 218
Los activos biológicos …
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 219
Aspectos relevantes en la industria salmonera
Armonización y convergencia normativa
Unainternacional
experiencia concreta…
El caso de FJORD SEAFOOD
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 220
Aspectos relevantes en la industria salmonera
Armonización y convergencia normativa
Unainternacional
experiencia concreta…
El caso de FJORD SEAFOOD
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 221
Los activos biológicos …
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 222
Los activos biológicos …
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 223
Armonización y convergencia normativa
Unainternacional
experiencia concreta…
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 224
Armonización y convergencia normativa
Unainternacional
experiencia concreta…
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 225
Armonización y convergencia normativa
Unainternacional
experiencia concreta…
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 226
Armonización y convergencia normativa
Unainternacional
experiencia concreta…
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 227
Armonización y convergencia normativa
Unainternacional
experiencia concreta…
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 228
Armonización y convergencia normativa
Unainternacional
experiencia concreta…
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 229
Armonización y convergencia normativa
Unainternacional
experiencia concreta…
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 230
Armonización y convergencia normativa
Unainternacional
experiencia concreta…
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 231
Armonización y convergencia normativa
Unainternacional
experiencia concreta…
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 232
Una experiencia concreta…
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 233
Una experiencia concreta…
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 234
Una experiencia concreta…
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 235
Una experiencia concreta…
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 236
Una experiencia concreta…
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 237
Muchas gracias !!!
Entrenamiento en IFRS *
Capacitación especial para editores, periodistas y
profesionales del área de estudios de EL MERCURIO
Marzo de 2009 MÓDULO 3
*connectedthinking PwC
Contenido
10 1 Moneda funcional
+ 9 2 Consolidación
I 8 3 Activo Fijo
m 7 4 Corrección Monetaria
6 5 Reconocimiento de ingresos
p
5 6 Combinación de negocios
a 7 Existencias
4
c 8 Instrumentos financieros
3
t 9 Activos biológicos
2
o 1
10 Leasing
- 0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Veamos el resto de
Muestra de 25 empresas de las 134 que adoptan el las diferencias a
1° de enero de 2009 través de las
industrias….
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 241
Industria del retail
1
• Análisis conceptual
• Ejemplos prácticos
Retail & Productos de consumo
*connectedthinking PwC
Asuntos contables complejos a considerar por la industria
1) Moneda Funcional
2) Consolidación
3) Activo fijo y propiedades de inversión
4) Tiendas y supermercados bajo performance
5) Reconocimiento de ingresos
6) Exposición de descuentos y contribuciones de proveedores
7) Arrendamientos
8) Marcas y otros intangibles
9) Inventarios
10)Instrumentos financieros
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 244
1. Moneda funcional
Cada subsidiaria debe definir su moneda funcional. Operaciones
deben ser medidas en moneda funcional.
Moneda funcional
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 245
2. Consolidación
Definición basada en control sin excepciones.
Negocios financieros
(bancos)
Securitizaciones
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 246
3. Activo Fijo y Propiedades de Inversión
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 247
4. Tiendas con baja performance
Riesgo
Realizar el test a un nivel muy Asegurase de que el deterioro
alto (ej. grupo de tiendas) • Es identificado en el período
puede inapropiadamente apropiado
demorar el reconocimiento del • Analizado sobre bases
deterioro razonables
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 248
5. Reconocimiento de Ingresos – Análisis caso a caso
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 249
5. Reconocimiento de ingresos – Transferencia de riesgos y
beneficios
Ventas
internet/teléfono Entrega
Venta calzada
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PricewaterhouseCoopers Slide 251
6. Exposición de descuentos y contribuciones de proveedores
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PricewaterhouseCoopers Slide 252
7. Arrendamientos
Aspectos clave
No es necesaria opción de compra
Alcance potencialmente más amplio
Cual es la sustancia económica ?
Issues a considerar
• Clasificación de contratos en operativo VS.
financiero
• Incentivos pagados al arrendatario
• Incentivos cobrados
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PricewaterhouseCoopers Slide 253
8. Marcas y otros intangibles
Aspectos clave
Cuales intangibles se pueden reconocer
Cual es el valor
Revisión anual de deterioro
Asignación de activos a segmentos y unidades generadoras de caja
Intangibles bajo NIC 38
• Marcas y gastos relacionados son reconocidas en resultados cuando se
incurren. Solo las marcas adquiridas separadamente o en el marco de una
combinación de negocios se activan.
• Marcas y otros activos fijos de vida útil indefinida no se amortizan pero se
ajustan por deterioro anualmente.
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PricewaterhouseCoopers Slide 254
9. Inventarios
Asuntos clave
Método de costeo
Método de determinación de pérdidas por hurto
Como determinar el valor neto de realización
Con fines de gestión la administración prepara lo siguiente:
<3 meses 3~6 meses 6~9 meses 9~12 meses >1 año Total
Marca N 70,000 14,000 - - - 84,000
Marca S 26,000 9,750 6,500 6,500 3,250 52,000
X 1,200 1,850 650 - 90 3,790
Total 139,790
% provisión para propósitos de gestión:
- - 50% 75% 100%
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PricewaterhouseCoopers Slide 255
10. Instrumentos financieros
Contabilidad de Documentación
cobertura Efectividad
Inversiones MtoM
Fuerte incremento de los costos financieros
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PricewaterhouseCoopers Slide 256
Un ejemplo …
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 257
Un ejemplo …
Activo Pasivo Patrimonio
Ajuste Capital y Resultado del
Total Total Total
Reservas ejercico
Saldos según GAAP Chileno 291.822.716 146.881.257 130.756.912 14.184.547 144.941.459
Ajustes:
1) Corrección monetaria -8.179.958 -829.281 -6.495.710 -854.968 -7.350.678
El último ejemplo…
Ajustes:
1) Corrección monetaria -8.179.958 -829.281 -6.495.710 -854.968 -7.350.678
M$
Ingresos de Explotación 316.245.333 -27.818.988 288.426.345
Costos de Explotación -206.845.748 3.532.437 -203.313.311
Margen de Explotación 109.399.585 -24.286.551 85.113.034
Gastos de Administración y Ventas -81.149.796 22.611.506 -58.538.290
Resultado de Explotación 28.249.789 -1.675.045 26.574.744
Ingresos Financieros 60.721 2.381.394 2.442.115
Utilidad Inversión Empresa Relacionada 9.516 0 9.516
Otros ingresos fuera de la explotación 256.447 -256.447 0
Pérdida inversión empresa relacionada -4 0 -4
Amortización menor valor de inversiones -2.807.537 2.807.537 0
Gastos Financieros -4.965.222 -5.465.064 -10.430.286
Otros egresos fuera de la explotación -1.697.486 1.697.486 0
Corrección Monetaria -2.482.394 2.482.394 0
Diferencia de Cambio -146.605 0 -146.605
Resultado Fuera de la Explotación -11.772.564 3.647.300 -8.125.264
Resultado antes de impuesto a la renta 16.477.225 1.972.255 18.449.480
Impuesto Renta -2.360.946 -97.532 -2.458.478
Interés minoritario 68.268 -68.268 0
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Utilidad (Pérdida) del Ejercicio
PricewaterhouseCoopers 14.184.547 1.806.456 15.991.003 Slide 260
Un ejemplo … AJUSTES A IFRS
M$
Ingresos de Explotación 316.245.333 -27.818.988 288.426.345
Costos de Explotación -206.845.748 3.532.437 -203.313.311
Margen de Explotación 109.399.585 -24.286.551 85.113.034 -22%
Gastos de Administración y Ventas -81.149.796 22.611.506 -58.538.290
Resultado de Explotación 28.249.789 -1.675.045 26.574.744 -6%
Ingresos Financieros 60.721 2.381.394 2.442.115
Utilidad Inversión Empresa Relacionada 9.516 0 9.516
Otros ingresos fuera de la explotación 256.447 -256.447 0
Pérdida inversión empresa relacionada -4 0 -4
Amortización menor valor de inversiones -2.807.537 2.807.537 0
Gastos Financieros -4.965.222 CL-5.465.064
GAAP IFRS
-10.430.286
Margen
Otros egresos bruto
fuera sobre
de la ventas
explotación -1.697.486 35%
1.697.486 30% 0
CorrecciónResultado
Monetariaoperacional sobre ventas
-2.482.394 9%
2.482.394 9% 0
Diferencia EDITDA
de
B Cambio -146.605 38.517.3670 36.842.322
-146.605
Resultado Fuera de la Explotación -11.772.564 3.647.300 -4%
-8.125.264
Rentabilidad sobre activos 5% 6%
Resultado antes de impuesto a la renta 16.477.225 1.972.255 18.449.480
Rentabilidad sobre patrimonio 10% 13%
Impuesto Renta -2.360.946 -97.532 -2.458.478
Interés minoritario 68.268 -68.268 0
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Utilidad (Pérdida) del Ejercicio
PricewaterhouseCoopers 14.184.547 1.806.456 15.991.003 Slide 261
Grupo Casino
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PricewaterhouseCoopers Slide 262
Grupo Casino
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PricewaterhouseCoopers Slide 263
Grupo Casino
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PricewaterhouseCoopers Slide 264
Industria Forestal Papelera
*connectedthinking PwC
Asuntos complejos a considerar por la industria
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 267
Algunos desafíos contables - Leasing y SPEs
Transacciones de leasing y uso de entidades con propósito especial
para adquirir o construir activos específicos
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PricewaterhouseCoopers Slide 268
Algunos desafíos contables - Activo fijo
1. Enfoque por
componente
2. Vidas útiles
3. Valor residual
4. Deterioro
Segmento Revelaciones
Unidad Generadora
Impairment/Deterioro
de Caja
Vidas útiles y
Componente
mantenciones
Valorización de
INCO terms Naturaleza similar
subproductos
Obligación presente
Mayor activo
Mayor gasto
Mayor pasivo
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PricewaterhouseCoopers Slide 271
Algunos desafíos a contables - Segmentos
?
Ingresos
Costos
Resultado operativo
Principales activos
Principales pasivos
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PricewaterhouseCoopers Slide 273
Utilities. Energía y Servicios públicos
*connectedthinking PwC
Asuntos complejos a considerar por la industria
1. Activo fijo
• Componentes
• Vidas útiles
• Valores residuales Ya evaluados
• Impairment / Deterioro
4. Derivados implícitos
5. Corrección monetaria y apalancamiento en UF
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PricewaterhouseCoopers Slide 275
IFRS 6 – Exploración y evaluación de recursos
Alcance:
• Exploración y evaluación de recursos minerales
- Aplica hasta el momento en que se determina
como reserva comercial
- Luego NIC 38 y 16 aplican
• Testear anualmente por impariment
• De acuerdo a NIC 36 pero:
- use UGC para E&E
- no puede ser más que un segmento
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PricewaterhouseCoopers Slide 276
Derivados - Decision Tree bajo NIC 39
NO
Varía en función
De commodity? SI Inversión inicial SI
significativa?
No hay
Contrato será NO derivado
cancelado a NO
fecha futura?
SI NO
Cancelación neta (NIC 39.6)? NO
SI
NO NO NO
Convertible en Términos requieren Práctica de pago Venta y entrega en
cash? pago neto? neto? un período corto?
SI SI SI SI
Compra o venta NO
No hay Derivado bajo NIC 39
normal?
derivado
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
SI
PricewaterhouseCoopers Slide 277
Otros temas significativos
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 278
Otros temas significativos
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 279
Otros temas significativos
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PricewaterhouseCoopers Slide 280
Industria Minera
*connectedthinking PwC
El ciclo operativo. La IFRS 6. Tratamiento de costos asociados a la
exploración y evaluación de recursos minerales
Extracción
Deprecia-
Exploración Otros
Alcance Desarrollo Reservas ción y con- Impairment Tratamiento
y evaluación issues
sumo
IFRS 6
• Alcance de la IFRS6:
• Sólo costos de exploración y evaluación
• Exclusión de costos previos (antes de la obtención del derecho legal de
explorar el área específica) y posteriores (después de que la factibilidad
técnica y comercial se demuestra: etapas de desarrollo y extracción)
• Política de capitalización de costos – reconocimiento inicial
• Posición de la IFRS 6
• Excepciones admitidas (posibilidad de mantener política anterior)
• Mediciones subsecuentes: costo vs. retasación
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PricewaterhouseCoopers Slide 282
El ciclo operativo. La IFRS 6. Tratamiento de costos asociados a la
exploración y evaluación de recursos minerales
Extracción
Deprecia-
Exploración Otros
Alcance Desarrollo Reservas ción y con- Impairment Tratamiento
y evaluación issues
sumo
IFRS 6
• Test de impairment o deterioro:
• Diferencias con el método de la NIC/IAS 36
• Triggers
• Nivel al cual se determinan los flujos de fondos
• Posibilidad de reverso en períodos posteriores
• Revelaciones
• Clasificación
• Otras revelaciones
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PricewaterhouseCoopers Slide 283
Armonización y convergencia normativa
Impacto en otras áreas del ciclo de la industria
internacional
Extracción
Deprecia-
Exploración Otros
Alcance Desarrollo Reservas ción y con- Impairment Tratamiento
y evaluación issues
sumo
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 284
Armonización y convergencia normativa
Impacto en otras áreas del ciclo de la industria
internacional
Extracción
Deprecia-
Exploración Otros
Alcance Desarrollo Reservas ción y con- Impairment Tratamiento
y evaluación issues
sumo
• Costos de start-up:
• Tratamiento de los costos
• Ingresos del período de start up
• Diferentes posiciones
• Tratamiento preferido: alocación a costo de venta y a costo de activos según
su directa relación
• Contabilización de costos de restauración y restitución de yacimientos, minas,
etc.
• Cuándo reconocer el pasivo. Alternativas
• Efectos de impuestos diferidos. Aspectos discutidos
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PricewaterhouseCoopers Slide 285
Armonización y convergencia normativa
Impacto en otras áreas del ciclo de la industria
internacional
Extracción
Deprecia-
Exploración Otros
Alcance Desarrollo Reservas ción y con- Impairment Tratamiento
y evaluación issues
sumo
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 286
Armonización y convergencia normativa
Impacto en otras áreas del ciclo de la industria
internacional
Extracción
Deprecia-
Exploración Otros
Alcance Desarrollo Reservas ción y con- Impairment Tratamiento
y evaluación issues
sumo
• Bases de depreciación
• Lineal
• Unidades de producción
• Decreciente
• Consistencia con el negocio
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PricewaterhouseCoopers Slide 287
Armonización y convergencia normativa
Impacto en otras áreas del ciclo de la industria
internacional
Extracción
Deprecia-
Exploración Otros
Alcance Desarrollo Reservas ción y con- Impairment Tratamiento
y evaluación issues
sumo
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 288
Armonización y convergencia normativa
Impacto en otras áreas del ciclo de la industria
internacional
Extracción
Deprecia-
Exploración Otros
Alcance Desarrollo Reservas ción y con- Impairment Tratamiento
y evaluación issues
sumo
• “Stripping costs”.
• Tratamiento del costo de remoción del material
• Diferimiento, capitalización y amortización vs. Costo del período. Diversas
situaciones
• Diferimiento parcial de excesos de remoción sobre estándar
• Tratamiento del EITF 04-06: Gasto.
• Reservas de existencia de largo plazo:
• El caso de mineral de baja ley
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PricewaterhouseCoopers Slide 289
Armonización y convergencia normativa
Impacto en otras áreas del ciclo de la industria
internacional
Extracción
Deprecia-
Exploración Otros
Alcance Desarrollo Reservas ción y con- Impairment Tratamiento
y evaluación issues
sumo
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 290
Armonización y convergencia normativa
Impacto en otras áreas del ciclo de la industria
internacional
Extracción
Deprecia-
Exploración Otros
Alcance Desarrollo Reservas ción y con- Impairment Tratamiento
y evaluación issues
sumo
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 291
Issues generales de la industria
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 293
Conclusiones del análisis por industria
Conclusión:
Los impactos dependerán de la complejidad de
negocios y la industria.
Ciertas industrias en Chile mostrarán volatilidad
mayor a la observada en Europa, Australia, etc.
Los impactos en las compañías pueden ser
extremadamente significativos más allá de los
números.
Refuerza la necesidad de “anticiparse” !!!
Requiere de un esfuerzo especial para comprender
las implicancias aplicadas al análisis financiero.
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PricewaterhouseCoopers Slide 294
Antecedentes. La convergencia a IFRS, estado actual y
tendencias
¿Qué cambia?, ¿qué mirar y cuestionarnos?
4
Efectos por industrias
Retail y productos de consumo
Forestales y papel
Utilities. Energía y servicios públicos
Industrias de Activos biológicos (Forestales, Viñas, Salmoneros y
otras con ciclos biológicos similares)
Minería
Las revelaciones… una “pesadilla” muy útil …
Reflexión final
Las revelaciones… una “pesadilla” muy útil…
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PricewaterhouseCoopers Slide 296
Las revelaciones… una “pesadilla” muy útil…
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 297
Las revelaciones… una “pesadilla” muy útil…
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 298
Las revelaciones… una “pesadilla” muy útil…
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 299
Las revelaciones… una “pesadilla” muy útil…
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 300
Las revelaciones… una “pesadilla” muy útil…
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 301
Las revelaciones… una “pesadilla” muy útil…
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 302
Las revelaciones… una “pesadilla” muy útil…
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 303
Las revelaciones… una “pesadilla” muy útil…
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 304
Antecedentes. La convergencia a IFRS, estado actual y
tendencias
¿Qué cambia?, ¿qué mirar y cuestionarnos?
5
Efectos por industrias
Retail y productos de consumo
Forestales y papel
Utilities. Energía y servicios públicos
Industrias de Activos biológicos (Forestales, Viñas, Salmoneros y
otras con ciclos biológicos similares)
Minería
Las revelaciones… una “pesadilla” muy útil …
Reflexión final
Reflexión final
‘By the end of this year the words on every analysts lips will
be: how does IFRS affect your numbers’
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PricewaterhouseCoopers Slide 306
Reflexión final
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 307
IFRS para editores, periodistas y profesionales del área de estudios Marzo de 2009
PricewaterhouseCoopers Slide 308
Dónde estuvieron los Principales temas e impactos …
el “top 10”
• La moneda funcional
• Las opciones para el activo fijo
• Consolidación y valorización de inversiones permanentes
• Combinaciones de negocios
• Los activos biológicos
• Los instrumentos financieros
• Baja de activos financieros
• Reconocimiento de ingresos
• Las revelaciones
• La administración del proyecto
-22%
-6%
-22%
-6%