CURSO:

MATEMÁTICA APLICADA A LOS NEGOCIOS

Elaborado por: Dr. Saúl Barrantes García

CAPITULO No 8. ANUALIDADES ANTICIPADAS

Anualidades anticipada
Monto de una anualidad simple anticipada
Valor presente de una anualidad simple anticipada
Renta uniforme anticipada en función de S
Renta uniforme anticipada en función de P
Cálculo de n en una anualidad anticipada
Cálculo de i en una anualidad anticipada

Elaborado por: Dr. Saúl Barrantes García, unidad II

ANUALIDAD ANTICIPADA.

Es una sucesión de rentas anticipadas o imposiciones Ra que empiezan en el

momento 0, a inicios del período de renta, como sucede en:

 El pago de alquileres

 Las compras a plazos, cuando debe pagarse una cuota inicial que da inicio al
período del crédito,

 El pago de las pólizas de seguros,

 El pago de las pensiones de enseñanza, etc.

Elaborado por: Dr. Saúl Barrantes García, unidad II

 DIFERENCIAS

Anualidad Simple Vencida: Anualidad Simple Anticipada:

 La última renta coincide con el término del  La última renta se produce un período antes
plazo de la anualidad del término de la anualidad.

R R R R R R R
Ra Ra Ra Ra Ra Ra
Ra

0 1 2 3 4 5 n-1 n 1 2 3 4 5 n-1 n
0

La renta vencida de 105 um convertida en

una Ra de 100 um, al descontar un período
de renta.

Ra = 105/1+0.05 =100 R = 105

i=0.05
0 1 mes

Elaborado por: Dr. Saúl Barrantes García, unidad II

 Equivalencia financiera entre R y Ra

Dado R, i y n=1 puede calcularse Ra a partir de R que se

descuenta un período.

Ra 
R R  Ra1  i 
1 i

Calcula una Ra a partir de Si se tiene como dato una Ra,

una renta vencida entonces puede multiplicarse por
(1+i) para convertirse en R

Elaborado por: Dr. Saúl Barrantes García, unidad II

 MONTO DE UNA ANUALIDAD SIMPLE ANTICIPADA.

Dado una i, las Ra que constituyen una anualidad simple anticipada, puede
transformarse por equivalencia financiera en su respectivo valor futuro
equivalente S.

 1  i  n  1 
S  Ra 1  i   
 i 

Calcula el VF de una anualidad simple anticipada en la cual Ra, i y n

son del mismo período de tiempo

Elaborado por: Dr. Saúl Barrantes García, unidad II

 EJEMPLO.
¿Qué monto se acumulará al término del cuarto mes, si hoy y durante 3 meses
consecutivos se depositan 100 um en una cuenta de ahorros que devenga una
TA de 0.24 con capitalización mensual?

Ra=100 Ra=100 Ra=100 Ra=100

0 1 2 3 4

 1  i  n  1 
S  Ra 1  i   
 i 

Elaborado por: Dr. Saúl Barrantes García, unidad II

 Monto de una anualidad simple anticipada cuando el período de tasa
es diferente del período de renta

EJEMPLO:
Calcule el monto que se acumulará en el período de 2 años; en este plazo se
efectuarán depósitos uniformes anticipados de 2000 um cada 45 días. Los
depósitos devengan una TNA de 0.16 capitalizable trimestralmente.

Solución:
Ra =2000 TE45días=? n=16 TET=0.16/4=0.04

TE45días = (1+TET)45/90 -1 = (1.04)45/90 -1=0.01980390272

n=360*2=720/45=16

 1  i  n  1 
H/ f
 j
TE  1   1
 m S  Ra 1  i   
 i 
Rpta: 37959 um

Elaborado por: Dr. Saúl Barrantes García, unidad II

VALOR PRESENTE DE UNA ANUALIDAD SIMPLE ANTICIPADA

Dado una tasa efectiva i, las rentas Ra que constituyen una anualidad simple
anticipada, puede transformarse por equivalencia financiera en su respectivo VP

 1  i  n  1 
P  Ra1  i  
Calcula el VP de una anualidad simple

n 
anticipada, en el cual Ra, i y n son del

 i 1  i  
mismo plazo

EJEMPLO:
Se alquila un local comercial por cuatro meses con pagos anticipados de 500 um
cada uno. ¿Cuál es el VA del contrato de arriendo con una TEM de 0.03
Solución:
Ra=500 TEM=0.03 n=4

Elaborado por: Dr. Saúl Barrantes García, unidad II

VP DE UNA ANUALIDAD SIMPLE ANTICIPADA CUANDO LOS PERÍODOS DE
TASA Y DE RENTA SON DIFERENTES

EJEMPLO:
Una empresa firma un contrato de alquiler de un local comercial por el período de 5
años. Si los pagos mensuales anticipados son 2500 um; calcule el VP del alquiler
del primer año del contrato, con una TNA de 0.12 capitalizable quincenalmente.
Solución:
Ra=2500 TEM=? n=12
H/ f
 j
TE  1   1 TEM=(1+0.12/360/15)30/15 -1=0.010025
 m

 1  i  n  1 
P  Ra1  i   n 
 i 1  i  

Elaborado por: Dr. Saúl Barrantes García, unidad II

RENTAS UNIFORMES ANTICIPADAS:

Si se conocen: la i, el número de rentas uniformes n, además el importe de un

stock de efectivo que puede ubicarse al inicio del H P, o al final de dicho H S, de
una anualidad simple anticipada; puede calcularse por equivalencia financiera, el
importe de sus respectivas rentas anticipadas equivalentes.

Rentas uniformes anticipadas

Si se conoce S Si se conoce P

S   P  i 1  i  
n
i Ra 
Ra   
1  i  1  i   1
 n 1  i  1  i  n  1 

Rentas uniformes anticipadas equivalentes en una

anualidad simple, cuando además de i y n, se
conoce el VF o el VP

Elaborado por: Dr. Saúl Barrantes García, unidad II

RENTA ANTICIPADA EN FUNCIÓN DE S

S  i  Calcula la renta anticipada uniforme en función de un

Ra   
1  i  1  i  n  1  valor futuro, en el que i y n son del mismo plazo

EJEMPLOS:
Calcule el importe de la imposición mensual que al cabo de 4 meses permitirá
acumular 5000 con una TEM de 0.03
Solución:
S=5000 TEM=0.03 n=4

Calcule el importe del depósito uniforme anticipado anual necesario para

acumular un valor futuro de 6000 um al final del plazo de 5 años. Estos depósitos
que se efectuarán en un banco percibirán una TEA de 0.1
Solución:
S=6000 TEA=0.1 n=5

Elaborado por: Dr. Saúl Barrantes García, unidad II

Una empresa decidió adquirir dentro de 4 meses un grupo electrógeno cuyo
precio se estima en esa fecha en 5000 um ¿Qué importe uniforme de inicio de
mes, debe ahorrar en ese período de tiempo, en un banco que paga TNA de 0.24
con capitalización mensual, a fin de disponer ese monto al vencimiento de dicho
plazo.
S  i 
Solución Ra   
S=5000 TEM=0.02 n=4 1  i  1  i  n  1 

Elaborado por: Dr. Saúl Barrantes García, unidad II

RENTA UNIFORME ANTICIPADA EN FUNCIÓN DE P.

P  i 1  i   Calcula la renta anticipada uniforme en función de un valor

n
Ra    presente, en el que i y n son del mismo plazo
1  i  1  i  n  1 

EJEMPLO:
¿Cuál es la imposición mensual constante por pagar por un préstamo bancario a
corto plazo de 10000 um, reembolsable con 4 cuotas anticipadas, con una TEM de
3%?
Solución:
P=10000 TEM=0.03 n=4

¿Cuál es el importe de la cuota uniforme por pagar por un préstamo bancario de

8000 um, que debe amortizarse durante un año con pagos mensuales anticipados?
El préstamo genera una TNA de 36% capitalizable mensualmente.
Solución:
P=8000 TEM=3% n=12

Elaborado por: Dr. Saúl Barrantes García, unidad II

CÁLCULO DE n EN FUNCIÓN DE P

 Pi  Calcula el número de períodos de renta en una anualidad

log 1 
Ra 1  i  
simple anticipada cuando se conoce un valor presente y
n  donde Ra e i son del mismo plazo; por tanto, el plazo de n
log1  i  o período de renta es del mismo plazo de Ra e i

CÁLCULO DE n EN FUNCIÓN DE S

 Si  Calcula el número de períodos de renta en una anualidad

log   1
 Ra 1  i  
simple anticipada cuando se conoce un valor futuro y
n donde Ra e i son del mismo plazo; por tanto, el plazo de n
log1  i  o período de renta es del mismo plazo de Ra e i

Elaborado por: Dr. Saúl Barrantes García, unidad II

 EJEMPLOS:
¿Con cuántas cuotas uniformes trimestrales anticipadas de 1500 um podrá
amortizarse un préstamo de 10000 um, que devenga una TET de 2.5%?
Solución:
Ra=1500 i=0.025 P=10000

 Pi 
log 1 
 Ra 1  i  
n
log1  i 

¿Cuántos depósitos de inicios de mes de 500 um será necesario ahorrar para

acumular un monto de 8000 en un banco que paga una TNA de 24%, con
capitalización mensual?
Solución:
Ra=500 TEM=2% S=8000
 Si 
log   1
n  Ra 1  i  
log1  i 

Elaborado por: Dr. Saúl Barrantes García, unidad II

 CÁLCULO DE i (TIR) EN UNA ANUALIDAD ANTICIPADA

Cuando se conocen P, Ra, S y n, pero no la tasa efectiva periódica, es

posible hallar ésta si se plantea su respectiva ecuación de equivalencia y se
obtiene de modos diversos; por ejemplo.

Al aplicar el método de tanteo, por prueba de error, por aproximaciones

sucesivas de un par de valores que se hallen uno por encima y otro debajo
del valor buscado y con estos datos (polos) acercarse a su verdadero valor
por interpolación lineal

Esta tasa implícita de la anualidad se conoce como la TIR o tasa interna de

retorno, que se calcula directamente con una calculadora financiera o con las
funciones financieras de Excel

Elaborado por: Dr. Saúl Barrantes García, unidad II

 EJEMPLO.

Un electrodoméstico tiene un precio de 500 um al contado. A crédito se ofrece

con tres cuotas mensuales anticipadas de 180 um cada una ¿Cuál es la TEM
cargada en el financiamiento?

Solución:
Ra=180 P=500 n=3

Excel tasa(3;-180;500;1)

Elaborado por: Dr. Saúl Barrantes García, unidad II