UNIVERSIDAD JOSE CARLOS

MARIATEGUI
Escuela Profesional de Ingeniería
Ambiental

Curso: Formulación y Evaluación Económica

de Proyectos en el Marco de Invierte.pe

Dr. Robinson Almanza Cabe

Modulo I y II
Invierte.pe FACULTADES LEGISLATIVAS

“Lo que Necesitamos para un Perú Moderno y Prospero”

Reactivación Económica y Formalización:

1. Ampliaremos la ase tributaria y facilitaremos la formalización

¿ Como lo haremos?
2. Reactivaremos la economía destrabando los proyectos de Inversión
Publica y Privada

¿ Como lo haremos?

3. Crearemos el Sistema Nacional Abastecimiento para articular y generar

ahorros al Estado.

¿ Como lo haremos?
Modulo I y II
Invierte.pe

MARCO NORMATIVO

 Mediante Decreto Legislativo N° 1252 de fecha 01-Dic-2016, el Ministerio de

Economía y Finanzas crea el Sistema Nacional de Programación Multianual
y Gestión de Inversiones y deroga la Ley N° 27293, Ley del Sistema Nacional
de Inversión Pública.

 Mediante Decreto Supremo N° 027-2017-EF de fecha 23-feb-2017, el

Ministerio de Economía y Finanzas aprueba el Reglamento del Decreto
Legislativo N° 1252 que crea el Sistema Nacional de Programación
Multianual y Gestión de Inversiones, el cual entró en vigencia el 24 Febrero
2017
Modulo I y II
Invierte.pe Invierte.pe
Hoy tenemos 3 problemas

1. Los Proyectos que se realizan no están vinculados al

cierre de brechas y asignación presupuestal.
Modulo I y II
Invierte.pe Invierte.pe
Hoy tenemos 3 problemas

2. No tienen la calidad sufiente

* Hace falta capacidades en oficinas de Programación e
inversiones y Unidades de Formulación.
Modulo I y II
Invierte.pe Invierte.pe
Hoy tenemos 3 problemas

3. Existen desorden y lentitud por excesivos

reformulaciones y actores evaluando.
Modulo I y II
Invierte.pe Invierte.pe
Por ello, tomaremos 3 medidas

3. Existen desorden y lentitud por excesivos

reformulaciones y actores evaluando.
Modulo I y II
Invierte.pe Invierte.pe
Por ello, tomaremos 3 medidas

1. Programar proyectos de acuerdo a brechas y

presupuesto.

2. Simplificar y estandarizar procesos reformulación y

evaluación.

3. Fortalecer el seguimiento con metas, resultados e

incentivos.
Modulo I y II
Invierte.pe Invierte.pe
En el proceso actual
Los proyectos avanzan y retroceden

Verificación de
viabilidad por sobre
costos

Programación Formulación Evaluación Ejecución Operación/Mant.

OPI del sector UF elabora estudio OPI evalúa

UF presenta PIP o OPI OPI da Viabilidad UE ejecuta el PIP
programa
OPI registra Cod.SNIP *MEF (DGIP)
Hace Verificación de
Viabilidad

Cuello de botella
Modulo I y II
Invierte.pe Invierte.pe

En el proceso propuesto

Programación Formulación Ejecución

OPI UF UE/OPI/MEF

* Énfasis en techo *UF declaran viabilidad y asumen

* Sistema de seguimiento
Pptal. Y Cierre de responsabilidad del diseño y
anclado al presupuesto.
brechas. costos.
*Tablero de control para
* Lineamientos y *Fortalecimientos de UF para
toma de decisión.
metodologías de evitar atomización.
*Evaluación e incentivos. Al
*Métodos actualizados y
priorización cierre de brechas.
simplificados.
Modulo I y II
Invierte.pe
INVIERTE PERU
1. Identifica y prioriza proyectos que
cierran brechas Sociales y Económicas
2. Rápido: Menos procesos un solo
proceso con la Unidad Formuladora del
MEF
3. Ágil: Fortalece la fase inicial en la
Formulaciones y evaluación para
aprobación.
4. Un solo documento para aprobación
Invierte.pe
SNIP
1. No, Identifica ni prioriza proyectos que
cierran brechas sociales y económicas.
2. Lento: Excesivas Formulaciones Dos
Procesos con UF y Oficina de Proyectos
de Inversión del MEF.
3. Tardío: los proyectos eran aprobados
en una fase tardía y a veces
reformulados.
4. Estudio de Perfil y factibilidad
Modulo I y II
Invierte.pe
INVIERTE PERU
MENOS TIEMPO PARA APROBACION DE
PROYECTOS
La programación se enmarca entres sistemas
simultáneos (Planeamiento, Inversiones y
Presupuestal)
PROGRAMACION MULTIANUAL DE
PROYECTOS
PROMUEVE LA TRANSPARENCIA
Información será publica y en paralela con
el SIAF, SEACE, e INFOBRAS
SEGUIMIENTO FINANCIERO Y FISICO EN
TIEMPO REAL
En tiempo real y en paralela los cuatro
Sistemas SIAF, SEACE, e INFOBRAS
Invierte.pe
SNIP
APROBACION DEMORABA AÑOS
cada Sistema lo revisaba uno después de
otro.
NO, EXISTIA UNA PROGRAMACION DE
PROYECTOS
Información no era Publico
INFORMACION NO ERA PUBLICA
Solo la información de Inversiones era
publica
SEGUIMIENTO FINANCIERO
Los Sistemas actuaban
Independientemente.
Modulo I y II
Invierte.pe

1.Elaboracion del Diagnostico

Art. 4 del DL N° 1252 2.Objetivos
Programación 3.Metas
Fases de Ciclo de Multianual
Inversiones 4.Horizonte Mínimo 3 años

1.Formulacion del Proyecto

2.Evaluacion
Formulación y 3.Recursos para Operación y Mantenimiento
Evaluación 4.Formas de financiamiento
Ciclo de 5.Registran y aprueban las inversiones en el Banco de Proyectos.
Inversiones

1.Elaboracion del Exp. Técnico

2.Ejecucion física y financiera
Ejecución
3.El Seguimiento de la Inversión :Siste. De Seguimiento
de Inversiones (banco de inversiones y SIAF.

1.Operación y Mantenimiento
2.Provision de los Servicios
Financiamiento Implementada con la inversión
3. Evaluación ex post.
Modulo III y IV
Formulación y Evaluación
INGENIERIA DE PROYECTOS AMBIENTALES

Toda iniciativa de inversión debe ser analizada, para que se

seleccione la mejor alternativa de solución a un problema
determinado y se demuestre que es rentable socialmente.

En este sentido, es necesario que todos los involucrados en

el manejo de los recursos públicos, conozcan en qué consiste
el estudio en mención y los beneficios de efectuar el análisis
técnico de un proyecto de inversión pública, que sustente la
toma de decisiones.
Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

INGENIERIA DE PROYECTOS AMBIENTALES

En la actualidad, los proyectos de inversión requieren una

base que los justifiquen. Dicha base es precisamente un
proyecto bien estructurado y evaluado que indique la pauta
que debe seguirse.

Si el proyecto es socialmente rentable, sostenible y

compatible con los lineamientos de política, se declara su
viabilidad.
Modulo III y IV MODULO IV : INGENIERIA DE
PROYECTOS AMBIENTALES
Formulación y Evaluación

PROCEDIMIENTO DE LA EVALUACIÓN
Modulo III y IV
Formulación y Evaluación
INGENIERIA DE PROYECTOS AMBIENTALES
EVALUCIÓN DE PROYECTOS

1.- Evaluación Privada de proyectos.-

2.- Evaluación Social de proyectos.-

Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

EVALUCIÓN PRIVADA DE PROYECTOS

• Es la que se efectúa desde el punto de vista del
inversionista.
• Supone que la ganancia es el único interés del
inversionista.
• Los presupuestos se elaboran a precios de mercado.
• Para comparar los flujos temporales utiliza la tasa de
interés (costo de oportunidad del capital) que puede
obtener o que puede pagar por esos fondos
Comprende la:
 Evaluación económica
 Evaluación financiera
Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

EVALUCIÓN ECONOMICA
• Mide la rentabilidad del proyecto sin importar la
estructura de financiamiento (se asume que todo que
todo el capital es “propio”)

• Supone que todas las compras y las ventas son al contado

riguroso
Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

EVALUCIÓN FINANCIERA
• Contempla todos los flujos financieros del proyecto,
distinguiendo entre capital “propio” y “prestado”.

• Permite determinar la “capacidad financiera” del

proyecto.

• Mide la rentabilidad del capital “propio” invertido

Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

FLUJO ECONOMICO Y FINANCIERO DE UN PROYECTO

(Diseño básico, sin impuesto, depreciación, amortización y otros)

0 1 2 3 4 5
INGRESOS Y1 Y2 Y3 Y4 Y5
Cantidad Q1 Q2 Q3 Q4 Q5
Precio P1 P2 P3 P4 P5
COSTOS O&M COM1 COM2 COM3 COM4 COM5
Operación CO1 CO2 CO3 CO4 CO5
Mantenimiento CM1 CM2 CM3 CM4 CM5
FLUJO ECONOMICO FE1 FE2 FE3 FE4 FE5
INVERSION I
Directo ID
Indirecto IID
Pre Operativo IPO
Capital Trabajo ICT
PRESTAMO P
Préstamo PR
Amortización A1 A2 A3 A4 A5
Interéses R1 R2 R3 R4 R5
FLUJO ECO FINANCIERO I-P FEF1 FEF2 FEF3 FEF4 FEF5
Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

EVALUCIÓN SOCIAL DE PROYECTOS

Interesa calcular la rentabilidad de un PIP para toda la

sociedad en su conjunto y para tal fin se calcula comparando
los beneficios sociales y costos sociales, atribuibles al
proyecto.

Los beneficios sociales son aquellos que permiten a los

pobladores atendidos por el PIP incrementar su nivel de
bienestar, como consecuencia del consumo del bien o
servicio que produce el proyecto.
Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

EVALUCIÓN SOCIAL DE PROYECTOS

A diferencia de un ingreso financiero (dinero en

efectivo) posiblemente los beneficios del PIP se
proyecten a agentes distintos a la población a la
cual está dirigida el proyecto.

Estos beneficios están relacionados con los fines de los

proyectos. Por ejemplo en proyectos de riego está
relacionado con el incremento de la producción y/o
productividad agrícola.
Modulo III y IV
Formulación y Evaluación
Modulo III y IV
Formulación y Evaluación
MODULO IV : INGENIERIA DE PROYECTOS AMBIENTALES
Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

TIPOS DE BENEFICIOS SOCIALES

BENEFICIOS DIRECTOS:

Tienen que ver con el efecto inmediato que ejerce la mayor

dotación del bien o servicio provisto por el proyecto. Estos
beneficios provienen de dos fuentes:

- El ahorro de recursos, consecuencia de su mayor

disposición a menor precio. (ejemplo: disminución de
tarifa de agua potable)

- El mayor consumo del bien o servicio. (ejemplo: mayor

disponibilidad de Agua)
Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

TIPO DE BENEFICIOS SOCIALES

BENEFICIOS INDIRECTOS:

Son aquellos que se producen en otros mercados

relacionados con el bien o servicio que se provee. (menor
enfermedades gastroinstestinales, mejora la salud,
disminución de la migración)

BENEFICIOS INTANGIBLES:

Son aquellos que claramente generan bienestar a la

población pero que son difíciles de valorizar (mayor
integración con la sociedad y mejora su autoestima).
Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

TIPO DE BENEFICIOS SOCIALES

Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

EJEMPLO DE BENEFICIOS SOCIALES EN UN

SISTEMA DE RIEGO TECNIFICADO

Beneficios
Directo Valor Neto de la Producción
Incremental (incremento de la
producción, productividad y
calidad de productos)

Indirecto Mayor oferta de productos e

incremento de fuentes de
trabajo
Intangible Integración a empresas
exportadoras
Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

COSTOS SOCIALES

En la evaluación privada de un proyecto, interesa conocer los

egresos monetarios que éste genera, que se calculan a partir
de la valorización de todos los Recursos utilizados a precios
de mercado.

En la evaluación social interesa conocer el valor que tiene

para la sociedad los recursos (bienes y Servicios) que se
emplearán en el proyecto.

Al igual que con los beneficios sociales, un proyecto puede

generar costos en otros mercados de bienes y servicios
distintos al que ofrece el proyecto (externalidades negativas)
e intangibles.
Modulo III y IV MODULO IV : INGENIERIA DE
PROYECTOS AMBIENTALES
Formulación y Evaluación

COSTOS SOCIALES DE UN PIP

Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

PRECIOS SOCIALES

Los precios que nosotros conocemos (los precios de

mercado), generalmente traen consigo una serie de
distorsiones (impuestos, subsidios, etc.) que nos impiden
conocer cuál es el verdadero valor que le atribuye a un
determinado bien o servicio, la sociedad en su conjunto.

El costo de oportunidad, es el concepto que se utiliza para

establecer el costo social; éste refleja el valor de los bienes y
servicios que se pudieron generar en otros usos alternativos,
con los recursos que se emplearán en el proyecto (por
ejemplo, la mano de obra que se emplea en el proyecto y
que dejará de ser utilizada en otro proyecto o uso
alternativo).
.
Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

PRECIOS SOCIALES

El costo de oportunidad, se estima a través del precio social,

que es aquel que refleja el costo de oportunidad que
significa para la sociedad el uso de un bien, servicio o factor
productivo.

Con la finalidad de estimar los costos sociales del

proyecto, debe entenderse que el precio social de un
determinado recurso (maquinaria, mano de obra, etc.),
es igual al precio de mercado afectado por un factor de
corrección que refleja las distorsiones o imperfecciones
que operan en el mercado del recurso.
Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

PRECIOS SOCIALES

CONCEPTO FACTOR DE
CORREC
MANO DE OBRA CALIFICADA 0.900
MATERIALES/INSUMOS 0.847
EQUIPOS 0.915
HERRAMIENTAS 0.847
MANO DE OBRA NO CALIFICADA 0.410
COMBUSTIBLE - FLETE 0.660
Modulo III y IV MODULO IV : INGENIERIA DE
PROYECTOS AMBIENTALES
Formulación y Evaluación

DISPOSICIONES DE COSTOS SOCIALES

 Los salarios de la mano de obra calificada están afectados por el
impuesto a la renta. Para el cálculo del costo social se excluye los
impuestos. FC= 1/(1+IR)

 La mano de obra no calificada está en la zona rural de la costa. El

factor de corrección lo encuentras en el Anexo SNIP 05.

 Los materiales transables, se refieren a bienes importados. El factor

de corrección se estima aplicando la fórmula que se encuentra en el
Anexo SNIP 05.

 Los servicios y otros son bienes de origen nacional que están

afectados por el IGV. FC= 1/(1+IGV).

 En el caso de los combustibles es pertinente aplicar el factor de

corrección del Anexo SNIP 05.
Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

DISPOSICIONES DE COSTOS SOCIALES

Factor de Monto Parcial Monto Parcial

Rubros corrección Privado Social

1 MANO DE OBRACALIFICADA 0.90 18,560 16,704

2 MANO DE OBRA NO CALIFICADA 0.41 42,560 17,450
3 HERRAMIENTAS 0.85 8,500 7,203
4 EQUIPOS DE RIEGO 0.92 92,500 84,661
5 MATERIALES DE CONSTRUCCIÓN 0.85 75,600 64,068

18,000
6 ELABORACIÓN DE EXP.TECNICO 0.90 16,200
7 SUPERVISIÓN 0.90 21,000 18,900

276,720 225,186
Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

METODOLOGIAS DE EVALUACIÓN APLICABLES

Para la evaluación social de un PIP se puede aplicar dos tipos

de metodologías:
Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

METODOLOGIA DE EVALUACIÓN
COSTO - EFECTIVIDAD
Para utilizar esta metodología,
necesitamos definir un indicador que
exprese los impactos del PIP, a éste se
le conoce como indicador de
Efectividad.

Sin embargo, frente a la dificultad de

medir este tipo de indicadores, es
posible realizar una aproximación
basados en resultados inmediatos del
PIP, que se expresan con un indicador
de eficacia.
Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

METODOLOGIA DE EVALUACIÓN COSTO -

EFECTIVIDAD
Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

METODOLOGIA DE EVALUACIÓN
COSTO - EFECTIVIDAD

Para estimar el ratio se requiere:

Elaborar los flujos de costos incrementales a precios sociales,
tanto de inversión, como de operación y mantenimiento. A
partir de estos flujos se calcula el Valor Actual de Costos
Sociales (VACS), aplicando la tasa social de descuento.

Cuantificar las metas de los indicadores de efectividad o

eficacia.

Calcular el ratio costo efectividad o costo eficacia, dividiendo

el VANCS entre el indicador de efectividad o de eficacia.
Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

METODOLOGIA DE EVALUACIÓN
COSTO - EFECTIVIDAD
Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

METODOLOGIA DE EVALUACIÓN
BENEFICIO - COSTO

Se estima la rentabilidad social de un PIP, a partir de la

comparación de los beneficios sociales con los costos
sociales.

Se utiliza, siempre que los beneficios sociales puedan ser

expresados en valores monetarios.

Los beneficios de los PIP de salud, educación, residuos

sólidos, disposición de aguas residuales, son difíciles de
valorizar, por lo que no se aplica esta metodología.
Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

METODOLOGIA DE EVALUACIÓN
BENEFICIO - COSTO

PASOS A SEGUIR:

• Estimar los beneficios sociales incrementales.

• Estimar los costos sociales incrementales.
• Elaborar los flujos de beneficios y costos sociales
incrementales.
• Calculo de los indicadores de rentabilidad social (VANS,
TIRS, etc.)
Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

METODOLOGIA DE EVALUACIÓN
BENEFICIO - COSTO

Para estimar dicha rentabilidad social se recurre al VALOR

ACTUAL NETO SOCIAL (VANS), y según lo establecido por el
SNIP, se usa una Tasa Social de Descuento (TSD) del 9%. Esta
es la misma metodología utilizada en la evaluación
económica a precios privados pero utilizando los factores de
corrección.

Los beneficios de los PIP de salud, educación, residuos

sólidos, disposición de aguas residuales, son difíciles de
valorizar, por lo que no se aplica esta metodología.
Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

METODOLOGIA DE EVALUACIÓN
BENEFICIO - COSTO
Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

METODOLOGIA DE EVALUACIÓN
BENEFICIO - COSTO

Si B/C > 1 es rentable

Si B/C = 1 es indiferente

Si B/C < 1 No es rentable se recomienda su rechazo o

postergación
Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

VALOR ACTUAL NETO

Es el valor presente (a hoy) de los flujos de efectivo de un

proyecto descontados a una tasa de interés dada.

El Valor Actual Neto (VAN) mide, en términos presentes,

cuánto más rico (en relación a la inversión) será el
inversionista si decide hacer el negocio en vez de mantener
su dinero al Costo de Oportunidad de su Capital (COK).

Es un procedimiento que permite calcular el valor presente

de un determinado número de flujos de caja futuros,
originados por una inversión.
Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

INTERPRETACIÓN VALOR ACTUAL NETO

VAN> 0; se recomienda pasar a la siguiente etapa del

proyecto.

VAN = 0; es indiferente realizar la inversión.

VAN < 0; se recomienda desecharlo o postergarlo.

Modulo III y IV MODULO IV : INGENIERIA DE
PROYECTOS AMBIENTALES
Formulación y Evaluación

Ejemplo
Modulo III y IV MODULO IV : INGENIERIA DE
PROYECTOS AMBIENTALES
Formulación y Evaluación

Ejemplo
Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

TASA INTERNA DE RETORNO

La Tasa Interna de Retorno (TIR) mide la rentabilidad

promedio por período del proyecto, considerando los fondos
que permanecen invertidos en el proyecto.

Es una tasa porcentual que indica la rentabilidad promedio

anual que genera el capital que permanece invertido en el
proyecto. También se define como la tasa de descuento que
hace que el VAN = 0.
Su valor no depende del tiempo.
Representa el máximo costo que el inversionista podría pagar
por el capital prestado.
Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

TASA INTERNA DE RETORNO

TIR > COK se recomienda pasar a la siguiente etapa

TIR = COK es indiferente invertir

TIR < COK se recomienda su rechazo o postergación

Modulo III y IV MODULO IV : INGENIERIA DE
PROYECTOS AMBIENTALES
Formulación y Evaluación

Ejemplo
Modulo III y IV MODULO IV : INGENIERIA DE
PROYECTOS AMBIENTALES
Formulación y Evaluación

Ejemplo
Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

CONFIABILIDAD DE LOS INDICADORES

De todos los indicadores, el más confiable es el VAN,

debido a que la TIR y el Ratio B/C presentan serios
problemas cuando:

 Existen flujos no convencionales

 Las alternativas tienen períodos de inversión distintos
 Los horizontes de las alternativas son distintos
Modulo III y IV MODULO IV : INGENIERIA DE
PROYECTOS AMBIENTALES
Formulación y Evaluación

EJEMPLO DE INDICADORES DE RENTABILIDAD

Modulo III y IV MODULO IV : INGENIERIA DE
PROYECTOS AMBIENTALES
Formulación y Evaluación

EJEMPLO DE INDICADORES DE RENTABILIDAD

Modulo III y IV MODULO IV : INGENIERIA DE
PROYECTOS AMBIENTALES
Formulación y Evaluación

RESUMEN DE INDICADORES DE RENTABILIDAD

Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

EN UN PROYECTO DE RIEGO CUALES SON SUS

BENEFICIOS

BENEFICIOS DIRECTOS:

Ingresos: (para las entidades)

 Tarifa por uso de agua
 Venta de tierras (irrigaciones nuevas)

Beneficios sociales
Valor Neto de la Producción incremental.
(incremento producción, productividad, calidad de los
productos).
Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

CALCULO DE TARIFA DE AGUA

PRIMER PASO
COSTO DE OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO SITUACIÓN "SIN PROYECTO"

Area: 10.00ha
Precio Costo a precios Factor de Costo a precios
CONCEPTO Unidad Cantidad Unitario privados corrección sociales

Operación 1,858.47
Tomero u operador de riego mes 3.00 500.00 1,500.00 0.90 1,350.00
Gestión de comité - Derechos de uso de agua trámite 12.00 50.00 600.00 0.85 508.47
Mantenimiento 873.59
Limpieza y desbroce de canal jornal 20.00 40.00 800.00 0.41 328.00
Limpieza de reservorio jornal 25.00 40.00 1,000.00 0.41 410.00
Engrase y reparación de tomas y accesorios insumos 1.00 160.00 160.00 0.85 135.59

TOTAL 0.00 2,732.07

COSTO DE OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO SITUACIÓN "CON PROYECTO"

Precio Costo a precios Factor de Costo a precios

CONCEPTO UNIDAD Cantidad Unitario privados corrección sociales

Operación 1,858.47
Operador del sistema mes 3.00 500.00 1,500.00 0.90 1,350.00
Gestión de comité - Derechos de uso de agua trámite 12.00 50.00 600.00 0.85 508.47
Mantenimiento 703.86
Limpieza de reservorio jornal 20.00 40.00 800.00 0.41 328.00
Reparaciones de accesorios (válvulas, tuberías) global 1.00 250.00 250.00 0.85 211.86
Limpieza de desarenador y canal jornal 10.00 40.00 400.00 0.41 164.00

TOTAL GASTOS 0.00 2,562.34

Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

CALCULO DE TARIFA DE AGUA

SEGUNDO PASO
Valor de la Tarifa de Agua S/. / m3 0.0282

FLUJO DE CAJA PARA EL VALOR OPERACIÓN

DE LA TARIFA DE AGUA AÑO O AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
INGRESOS POR VENTA DE AGUA
METROS CUBICOS VENDIDOS 65,000 65,000 65,000 65,000 65,000 65,000 65,000 65,000 65,000 65,000
TARIFA POR METRO CUBICO S/./m3 0.0282 0.0282 0.0282 0.0282 0.0282 0.0282 0.0282 0.0282 0.0282 0.0282
SUB TOTAL 1,832 1,832 1,832 1,832 1,832 1,832 1,832 1,832 1,832 1,832

EGRESOS DEL GGE

COSTOS DE OPERACIÓN 958 958 958 958 958 958 958 958 958 958
COSTOS DE MANTENIMIENTO 874 874 874 874 874 874 874 874 874 874
SUB TOTAL 1,832 1,832 1,832 1,832 1,832 1,832 1,832 1,832 1,832 1,832

FLUJO NETO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

FACTOR DE ACTUALIZACION 0.92 0.84 0.77 0.71 0.65 0.60 0.55 0.50 0.46 0.42

VALOR ACTUAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Valor de la Tarifa por uso de agua (R.D ó J.U) > Valor Tarifa de agua calculada; se
considera el primer valor.
Valor de la Tarifa por uso de agua (R.D ó J.U) < Valor Tarifa de agua calculada; se
considera el segundo valor calculado.
Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

VENTA DE TIERRAS (IRRIGACIONES NUEVAS)

INGRESOS INCREMENTALES POR VENTA DETERRENO

FLUJODECAJA PARAELVALOR PROGRAMACIONANUAL

DELATARIFADEAGUA AÑO0 AÑO1 AÑO2 AÑO3 AÑO4 AÑO5 AÑO6 AÑO7 AÑO8 AÑO9 AÑO10
INGRESOS PORVENTADEAGUA
VENTADETERRENOSAGRÍCOLAS 20,000 20,000 20,000 0 0 0 0 0 0 0
AREA (ha) 5 3 2
TOTAL 100,00 60,000 40,000 0 0 0 0 0 0 0
0
FACTORDEACTUALIZACION 1.00 0.92 0.84 0.77 0.71 0.65 0.60 0.55 0.50 0.46 0.42

VALORACTUALINGRESOS INCREMENTA L 50,501 30,887 0 0 0 0 0 0 0

Fuente: Elaboración Propia 100,000

Para obras de mejoramiento incluye riego tecnificado presurizado el costo de venta

de terreno agrícola es cero.
Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

BENEFICIOS SOCIALES

VALOR NETO DE LA PRODUCCIÓN INCREMENTAL

PASO 05: Calculo del Costo de producción Agrícola.

CP = Área * CU

CULTIVOS AÑOS
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Campaña Principal
Área de Siembra (ha)
Alfalfa 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00
Total Área (ha) 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00
Costos Unitarios de Producción de los Cultivos de la Cédula (S/. por ha)
Alfalfa 7,158.6 3,647 3,647 3,647 3,647 3,647 3,647 3,647 3,647 3,647
Costos Totales de Producción de los Cultivos de la Cédula (Miles de Nuevos soles)
Alfalfa 143.17 72.93 72.93 72.93 72.93 72.93 72.93 72.93 72.93 72.93
Total costo de producción (Miles S/.) 143.17 72.93 72.93 72.93 72.93 72.93 72.93 72.93 72.93 72.93
Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

BENEFICIOS SOCIALES

VALOR NETO DE LA PRODUCCIÓN INCREMENTAL

PASO 06: Calculo del Valor Neto de Producción (sin y con

proyecto).
VNP = VBP - CP
CULTIVOS AÑOS

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Valor Bruto de la Producción de los Cultivos - Campaña Principal (Miles de Nuevos Soles)
Alfalfa 173.26 173.26 173.26 173.26 173.26 173.26 173.26 173.26 173.26 173.26
Total (Miles de Nuevos Soles) 173.26 173.26 173.26 173.26 173.26 173.26 173.26 173.26 173.26 173.26
Costos Totales de Producción de los Cultivos de la Cédula (Miles de Nuevos soles)
Alfalfa 143.17 72.93 72.93 72.93 72.93 72.93 72.93 72.93 72.93 72.93
Total costo de producción (Miles S/.) 143.17 72.93 72.93 72.93 72.93 72.93 72.93 72.93 72.93 72.93
Valor Neto de la Producción de los Cultivos - Campaña Principal (Miles de Nuevos Soles)
Alfalfa 30.09 100.33 100.33 100.33 100.33 100.33 100.33 100.33 100.33 100.33
Total (Miles de Nuevos Soles) 30.09 100.33 100.33 100.33 100.33 100.33 100.33 100.33 100.33 100.33
Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

BENEFICIOS SOCIALES

INCREMENTAL DEL VALOR NETO DE LA PRODUCCIÓN

∆VNP = VNP (con proyecto) – VNP (sin proyecto)

Modulo III y IV
Formulación y Evaluación

Evaluación económica a precios sociales (S/.)

Concepto Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año Valor
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Actual

1.-Incremento en el valor neto de la producción 0 42,160 43,390 43,390 43,390 43,390 43,390 43,390 43,390 43,390 43,390 277,331
(1)

Ingresos por venta de agua 0 490 490 490 490 490 490 490 490 490 490 3,145
Ingreso por venta de agua con proyecto 3,060 3,550 3,550 3,550 3,550 3,550 3,550 3,550 3,550 3,550 3,550
Ingreso por venta de agua sin proyecto 3,060 3,060 3,060 3,060 3,060 3,060 3,060 3,060 3,060 3,060 3,060
Incremento en el valor neto de la producción 0 41,670 42,900 42,900 42,900 42,900 42,900 42,900 42,900 42,900 42,900 274,186
Valor neto de la producción con proyecto 88,109 129,779 176,270 176,270 176,270 176,270 176,270 176,270 176,270 176,270 176,270
Valor neto de la producción sin proyecto 88,109 88,109 133,371 133,371 133,371 133,371 133,371 133,371 133,371 133,371 133,371
2.- Costos incrementales del proyecto 223,828 730 730 730 730 11,111 730 730 730 11,111 730 240,041
(2)
Inversiones 223,828 0 0 0 0 10,381 0 0 0 10,381 0 235,355
Estudio definitivo (Expediente Técnico) 16,200 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Implementación de sistema de riego 187,454 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Supervisión 18,900
Reposición de equipo de riego 0 0 0 0 0 10,381 0 10,381 0
Capacitación y asistencia técnica 1,274 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Capital de trabajo por incremento de costos de 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0
producción

Operación y Mantenimiento 0 730 730 730 730 730 730 730 730 730 730 4,687
Operación y Mantenimiento sin proyecto 1,832 1,832 1,832 1,832 1,832 1,832 1,832 1,832 1,832 1,832 1,832 1,832
Operación y Mantenimiento con proyecto 1,832 2,562 2,562 2,562 2,562 2,562 2,562 2,562 2,562 2,562 2,562 2,562

FLUJO NETO = (1 - 2) (3) -223,828 41,429 42,659 42,659 42,659 32,278 42,659 42,659 42,659 32,278 42,659 37,289
FACTOR DE ACTUALIZACIÓN 1.09% (4) 1.000 0.917 0.842 0.772 0.708 0.650 0.596 0.547 0.502 0.460 0.422
VALOR ACTUAL NETO (3 x 4) (5) -223,828 38,008 35,905 32,941 30,221 20,979 25,436 23,336 21,409 14,862 18,020 37,289
TASA INTERNA DE RETORNO (6) 12.71%
RELACIÓN BENEFICIO/COSTO (7) 1.16
VALOR ACTUAL NETO (3 x 4) (8) 37,289
MUCHAS GRACIAS

Docente de la Unidad de Posgrado: UJCM, UPT y UAP

Dr. Robinson Almanza Cabe

Dr. Ciencia Financieras y Económicas - UNSA
Maestro: Gestión Publica y Gobernabilidad – UNSA
Maestro: Proyectos de Inversión -UNSA