KHIDMAT BUKAN AUDIT:

DUE DILIGENCE
(KETEKUNAN WAJAR)

NAMA NO. MATRIK

NUUR AFINA BINTI ABDULLAH A153787
NUR ARDEANNA BINTI ABD RAHMAN A153821
NATIRA BINTI ARSHAD A153929
NUR SYAHIRAH AMIRA BINTI AMALUDIN A153935
 DEFINISI DUE
DILIGENCE
Penyiasatan atau audit potensi pelaburan
atau produk untuk mengesahkan semua
fakta, yang mungkin termasuk kajian
semula rekod kewangan.

Proses menilai perniagaan dari semua

aspek sebelum bakal pembeli membuat
keputusan pembelian.
 Mengesahkan maklumat yang
diberikan adalah betul
Memahami kedudukan kewangan
syarikat
TUJUAN & Mengetahui maklumat tersembunyi
KEPENTINGAN tentang perniagaan
Ramalan kedudukan kewangan masa
DUE DILIGENCE hadapan
Memahami operasi perniagaan
Membantu pelabur membuat
keputusan
PERBEZAAN ANTARA PENGAUDITAN DAN
DUE DILIGENCE
PERKARA PENGAUDITAN
Pihak yang terlibat • Akauntan bebas/ juruaudit
Objektif •Menyediakan pendapat mengenai
keadaan Penyata Kewangan yang
mencerminkan prestasi kedudukan
kewangan selaras dengan GAAP
Skop •Ditentukan oleh standard pengauditan
yang diterima umum (GAAS)
•Melibatkan ujian pengesahan yang
terperinci
• Keputusan meliputi tahun akhir fiskal
DUE DILIGENCE
•Individu dan institusi yang mempunyai
keupayaan yang sesuai.
• Kualiti penilaian pendapatan
•Keperluan modal kerja pada tahun
sebelumnya
• Trend jualan dan belanja operasi
• Penilaian kakitangan perakaunan dan
sistem maklumat perakaunan
• Penilaian andaian dan ramalan
•Berubah-ubah – skop kerja ditentukan
oleh pengguna
•Fokus pada isu perjanjian yang
dilakukan
• Ujian pengesahan terperinci terhad
•Meliputi dua tahun fiskal yang lalu dan
12 bulan kebelakang
PERBEZAAN ANTARA PENGAUDITAN DAN
DUE DILIGENCE
PERKARA PENGAUDITAN DUE DILIGENCE
Bentuk penyampaian • Pendapat audit • Laporan formal bertulis
• Komunikasi lisan
Pihak berkepentingan •Pelbagai pihak berkepentingan (pelabur, •Pembeli, peminjam dan pelabur
pihak bank, pembekal, pelanggan)

Kos • Sebahagian besar ditentukan oleh • Berubah-ubah – bergantung pada skop

GAAS prosedur yang ditetapkan

Pemasaan • Bergantung pada keperluan pihak • Secara purata 1 hari sehingga beberapa
berkepentingan minggu
 Undang - Persekitaran Operasi
Undang

Jenis –
Jenis Due Kewangan Sumber
Percukaian
Manusia
Diligence
Perniagaan
Teknikal
JENIS-JENIS DUE DILIGENCE
Kewangan
• Menganalisis mengenai
kewangan syarikat, penyata
kewangan dan aliran
Undang-undang kewangan.
• Memiliki pakar undang- • Menilai prestasi perniagaan
undang dalam memeriksa untuk menghasilkan unjuran
syarikat dalam memastikan yang lebih baik
tidak ada reaksi negatif pada
masa akan datang
mengenai struktur undang-
undang syarikat atau
pemilikan syarikat
• Contohnya: Menyemak
struktur organisasi dan hak
harta intelek
 JENIS-JENIS DUE DILIGENCE BAGI
PERNIAGAAN
OPERASI
Memahami operasi syarikat
dalam melihat bagaimana ianya
sesuai dalam struktur syarikat.
Dijalankan oleh pakar yang
memahami latar belakang
mengenai industri tersebut
SUMBER MANUSIA
Memastikan semua kontrak
pekerja berstruktur dengan
betul.
Contohnya : Menganalisis
jumlah pekerja, gaji semasa
dan bonus yang dibayar kepada
pekerja
PERSEKITARAN
Menganalisis risiko dan liabiliti
alam sekitar yang berkaitan
dengan organisasi.
Analisis boleh dilakukan dalam
melihat sama ada penambaikan
di terhadap alam sekitar yang
telah dibuat oleh organisasi.
 JENIS-JENIS DUE DILIGENCE BAGI
PERNIAGAAN
CUKAI
Memastikan syarikat mematuhi
kewajipan cukai
Semua pemfailan cukai juga
perlu dikemas kini dan diisi
dengan betul
Contohnya: memeriksa
ketepatan pengiraan cukai
TEKNIKAL
Harta intelek DD –Kajian
semula terhadap aset tidak
ketara seperti paten, hak cipta,
tanda dagangan dan jenama.
Teknikal DD - menganalisis dan
menilai teknologi, produk, seni
bina dan proses dalam
sesebuah organisasi sebelum
pemerolehan syarikat atau
membuat pelaburan di
dalamnya.
FOKUS
PELAPORAN
AKAUNTAN
TERHADAP
KEWANGAN DUE
DILIGENCE
 KEPENTINGAN & TUJUAN KEWANGAN
DUE DILIENCE

Memahami aset dan liabiliti sasaran

Mendedahkan dengan jelas tentang termasuk liabiliti kontinjen, kawalan
risiko kewangan dan risiko cukai. dalaman dan situasi sebenar dalam
pengurusan operasi.

Menganalisis keuntungan dan aliran Membantu pelabur melakukan

tunai pada tahun lepas dan meramal keputusan pelaburan strategik dan
prospek operasi masa hadapan bagi rumusan pelan perniagaan selepas
firma sasaran. pengambilalihan.
 PRINSIP ASAS KEWANGAN
DUE DILIGENCE
Prinsip Kebebasan
Prinsip Kebebasan Prinsip berhati-hati
Dua elemen:
 Memenuhi pendekatan
1. Firma yang menyediakan
profesional skeptikal melalui
perkhidmatan perundingan
proses dari awal hingga akhir
kewangan.
due diligence.
2. Kumpulan kewangan
profesional yang bekerja
dalam penyiasatan.

Materialiti
Materialiti
 Kewangan due diligence perlu
memenuhi keseluruhan aspek
dalam pengurusan kewangan
yang relevan.
Prinsip Komprehensif
 Penyiasatan perlu dilakukan
mengikut tahap risiko firma
selepas mengambil kira
keperluan klien.
 PROSES DALAM KEWANGAN DUE DILIGENCE
SEMAKAN DOKUMEN
Melakukan kajian semula dalam
penyata kewangan dan lain-lain .
penyata yang material.
Mengenalpasti faktor kewangan
yang material
TEMURAMAH
Berkomunikasi bersama
setiap peringkat hierarki
dalaman iaitu pekerja yang
mempunyai jawatan dan skop
yang berbeza
ANALITIK PROSEDUR
Melakukan analisis prestasi,
1
2 analisis trend, analisis struktur
dan lain-lain
KOMUNIKASI DALAMAN
4
3 Penyiasatan dalam
kakitangan kumpulan
yang mempunyai
pengkhususan dan latar
belakang yang berbeza.
 CONTOH SENARAI SEMAK BAGI KEWANGAN DUE
DILIGENCE
Projek kewangan pada masa akan datang
Projek kewangan jangka pendek untuk tiga
tahun yang akan datang
Risiko untuk operasi asing
Polisi dalam penetapan harga
Struktur Modal
Senarai pemegang saham (pegangan saham,
opsyen, waran)
Ringkasan senarai instrumen hutang bersama
terma dan syarat utama.
Maklumat kewangan tahunan untuk 3
tahun yang lalu
Penyata pendapatan, kunci kira-kira, aliran tunai
 Bandingkan belanjawan dengan keputusan
sebenar
Laporan kewangan pengurusan
Jadual akaun belum terima (Aging)
Lain-lain maklumat kewangan
Perekodan cukai dalam syarikat
 Pihak berkaitan: Senarai pihak berkaitan
yang lengkap dan transaksi pihak berkaitan,
details tentang amaun terhutang daripada /
kepada pihak berkaitan pada akhir tempoh
kewangan
PROSES FINANCIAL DD DALAM M&A
i) Penyediaan Projek (Project Preparation Stage)

ii) Perancangan Projek (Project Planning Stage)

A) Persediaan Awal (Initial Preparative Work)
B) Pengumpulan Pelan Penyiasatan (Compiling an Investgative Plan)
C) Prosedur Penilaian Risiko (Risk Assessment Procedures)

iii) Pelaksanaan Projek (Project Implementation Stage)

iv) Penyiapan Projek (Project Completion Stage)

 Sebelum menerima tawaran, pihak yang dilantik
perlu menjalankan operasi awal untuk menentukan
sama ada tawaran perlu diterima atau tidak.
Antara perkara – perkara yang perlu
dipertimbangkan:
A) Kecekapan Pekerja
- Pekerja yang dipilih untuk menjalankan
LANGKAH 1 projek ini perlu ada pengetahuan
- Sekiranya pekerja kurang
PENYEDIAAN berpengetahuan, bantuan pakar diperlukan
PROJEK B) Tujuan Dilantik
- Perjanjian sulit perlu wujud untuk
menjalankan financial DD untuk
merahsiakan segala maklumat serta aspek
– aspek lain yang memerlukan perhatian
yang khusus.
 LANGKAH 2 – PERANCANGAN PROJEK
Menjelaskan objektif penyiasatan,menyusun dan mengeluarkan data penyiasatan,
struktur organisasi, skala operasi, struktur pemilikan & pelaburan
Persediaan Awal Anggaran skala & tahap kompleksiti sasaran syarikat perlu diketahui untuk
memudahkan penentuan kakitangan projek, pengembangan kerja serta aspek –
aspek lain yang perlu diberi perhatian
Pengumpulan Pelan Merangkumi objektif projek, prosedur penyiasatan, bilangan kakitangan projek, masa
Penyiasatan dan tempat projek serta lain – lain perkara
Elemen – elemen bagi penilaian risiko:
i) Keadaan dalam industri
Prosedur Penilaian
ii) Persekitaran undang – undang dan kawal selia
Risiko
iii) Sifat,objektif, strategi, risiko operasi, penyata kewangan & isu kewangan
syarikat sasaran M&A
 LANGKAH 3 – PELAKSANAAN PROJEK
Aspek yang perlu diambil kira semasa menjalankan financial DD:

Menggunakan aliran tunai sebagai petunjuk untuk memahami situasi syarikat

Operasi Kelestarian
sasaran
Dokumen perlu diperoleh & dibaca serta ujian perlu dilakukan untuk memahami
Kawalan Dalaman
reka bentuk dan keberkesanan dalam pelaksanaannya
Hal Ehwal Kewangan Dasar perakaunan, struktur kewangan, kualiti asset dan lain – lain aspek
Struktur cukai, layanan cukai dan pemotongan cukai syarikat sasaran perlu
Hal Ehwal Cukai
diketahui
A) Pendapatan skala pelaburan, keperluan modal & perubahan dalam dasar
perakaunan utama
Ramalan Kewangan
B) Mereka yang membuat ramalan perlu ada professional scepticism dan perlu
berhati – hati untuk membuat pengesahan
 LANGKAH 3 - PELAKSANAAN PROJEK
Isi kandungan kerja penyiasatan:

Penyiasatan Data Kewangan

01 penubuhan syarikat, modal
berdaftar, pemegang saham,
syarikat lain yang dikendali oleh
syarikat sasaran, dasar cukai syarikat
Penyiasatan Keadaan Kewangan
02
kawalan dalaman yang akan
mempengaruhi financial DD Penyiasatan Perkara Khas
03 komitmen kewangan, liabiliti
kontigen, post balance sheet
events, RPT
  Penyediaan kertas kerja dan penyusunan laporan

 Rumusan projek perlu merangkumi :

1) Penilaian umum syarikat sasaran untuk M&A

LANGKAH 4 2) Anggaran keseluruhan risiko syarikat sasaran untuk

PENYIAPAN M&A

PROJEK 3) Langkah – langkah untuk mengurangkan risiko

4) Cadangan mengenai langkah terhadap syarikat

sasaran untuk M&A

Thank You