Ekonomika osiguranja i aktuars

Doc. dr Nikolina Bošnjak

nikolina.bosnjak@ef.unibl.org
 Silabus predmeta I kolokvij
I kolokvij:
- Pojam i značaj osiguranja
- Istorijski razvoj osiguranja
- Osiguranje u BiH i Republici Srpskoj
- Svijetski trendovi u osiguranju
- Organizacija osiguranja
- Osnovni elementi osiguranja
- Dokumenti u osiguranju
 Silabus predmeta I kolokvij
- Vrste osiguranja
- Saosiguranje
- Reosiguranje

- Literatura:
Šipka, D., Marović, B.“Ekonomika osiguranja”,
Banja Luka, 2003.
 Sulabus predmeta II kolokvij
II kolokvij:
- Uvod u teoriju vjerovatnoće
- Mortalitetne tablice
- Aktuarske tablice
- Osiguranje periodičnih isplata (renti)
- Neposredne doživotne rente
- Odgođene doživotne rente
- Neposredne privremene rente
- Odgođene privremene rente
 Sulabus predmeta II kolokvij
- Osiguranje kapitala
- Periodične uplate – premije (višekratne)

- Literatura:
Šain Ž., „Aktuarski modeli životnih osiguranja“,
Sarajevo, 2009.
 Pojam i značaj osiguranja
• Pojam osiguranja?

• Značaj – za pojedinca; za društvenu zajednicu?

 Pojam osiguranja
• Uslužna privredna djelatnost koja štiti čovjeka i
njegovu imovinu od posljedica dešavanja brojnih
opasnosti
• Zaključen ugovor o osiguranju
• Pojam osiguravajućeg društva kao preduzeća koje se
u svom poslovanju mora pridržavati određenih normi
• Vrsta osiguranja
• Naknada štete koju osiguravač isplaćuje po nastanku
osiguranog slučaja
• Tržište osiguranja
 Definicija osiguranja
• “Ugovor po kome se osiguravač obavezuje da
će platiti određeni iznos drugoj strani,
osiguraniku, ako se desi poseban slučaj
(poznat kao opasnost) i osiguranik kao
posljedicu pretrpi novčani gubitak”
Jonathan Law, Oxford Dictionary of Finance and
Banking (Forth edition), New York, 2008
 Definicija osiguranja
• “Način zaštite lica ili preduzeća od novčanog
gubitka nastalog od štete ili krađe na ličnoj ili
poslovnoj imovini (opšte osiguranje) ili smrti,
odnosno povrede (životno osiguranje i
osiguranje od nezgode)”
Pass, C., Lowes, B., Davies, L., Collins dictionary
of Economics (fourth edition), Glasgow 2005
 Definicija osiguranja
• „Novčana usluga zasnovana na jemstvu da će
se pokriti rizici i u određenim slučajevima
izvršiti novčana naknada“
Nickel, F., Fortmann, M., Wörterbuch der
Versicherung – Dictionary of Insurance Terms,
Englisch-Deutch, Karlsruhe, 2009
 Pojam osiguranja
• Pojedinici, privredni subjekti i društvo u cjelini
su svakodnevno izloženi brojnim rizicima
• Osiguranje nudi različite vrste pokrića i
nadoknade štete usljed nastanka osiguranog
slučaja (ostvarenja rizika)
• Tri stanovišta posmatranja djelatnosti
osiguranja (3 sastavna dijela osiguranja):
 Pojam osiguranja
1. Ekonomsko (privredno) stanovište – ciljevi
osiguranja – posredna i neposredna zaštita
osiguranika i njegove imovine (ekonomska
nadoknada štete)
2. Pravno stanovište – pravno uređenje brojnih
pravnih odnosa koji se pojavljuju u svim
fazama osiguranja (od zaključivanja ugovora
do isplate štete)
 Pojam osiguranja
3. Tehničko-statističko stanovište – tehnički
aspekti odvijanja osiguranja (procjena i
prostorno i vremensko izravnanje rizika,
proračun premija, itd.) uz upotrebu
matematičko statističkih modela i metoda
 Značaj osiguranja
• Pružanje ekonomske zaštite osiguranicima od
štetnih dejstava i ekonomskih gubitaka do kojih
dolazi kada se desi osigurani slučaj ili kada se desi
rizik
• Značaj osiguranja se ispoljava kroz njegove tri
funkcije:
- čuvanje (zaštita) imovine
- prikupljanje novčanih sredstava (finansijska
funkcija)
- poboljšanje životnih uslova (socijalna funkcija)
 1. Čuvanje (zaštita) imovine
• Osnovna funkcija osiguranja
• Neposredno čuvanje imovine – spriječavanje
nastanka štete (preventivna funkcija
osiguranja) i represija (aktivnosti na
smanjivanju nivoa nastale štete)
• Sistem materijalnih mjera
• Sistem procjene premije i popusta u
premijama
 1. Čuvanje (zaštita) imovine
• Posredno čuvanje imovine - nadoknada štete
isplaćivanjem osiguranih suma i suma
osiguranja (osiguranje u užem smislu)
 2. Finansijska funkcija
• Mobilizacija novčanih sredstava i njihovo
ukrupnjavanje
• Značajna investiciona uloga na tržištima
kapitala
• Značajna uloga osiguranja života
 3. Socijalna funkcija
• Neposredno – kroz osiguranje lica –
rasterećenje fondova socijalnog osiguranja
• Posredno - kroz:
- imovinska osiguranja (nadoknada štete);
- ostvarivanje finansijske funkcije
 Istorijski razvoj osiguranja
• Istorija osiguranja duga koliko i istorija razvoja
ljudskih zajednica
• Solidarnost članova porodice, plemena,
naselja u slučaju gubitka kod jednog od svojih
članova
• Štete usljed prirodnih nedaća
 Istorijski razvoj osiguranja
• Sa razvojem ljudske zajednice dolazi do pojave
novih opasnosti i rizika
• Razvoj pomorstva i trgovine
• 18 vrijek p.n.e. u drevnom Vavilonu – osiguranje
brodova kroz nadoknadu štete vlasniku u
slučaju gubitka broda (Hamurabijev zakonik)
• Zakonodavstvo ostrva Rodos – princip
zajedničke (generalne) havarije
 Istorijski razvoj osiguranja
• Antička Grčka – udruživanje radi zajedničkog
snošenja troškova sahrane – preteča životnog
osiguranja
• Pored principa zajedničke havarije bitnu ulogu
je imao i institut pomorskog zajma
• Lombardija – 1182.god. prva sačuvana polisa
• 11 i 12 vijek Venecija i Đenova vodeći centri
trgovine i pomorskog osiguranja
 Istorijski razvoj osiguranja
• 1435. god. Barselonske ordinanse - prva
pravna regulacija pomorskog osiguranja
• Otkriće novih kontinenata i pomorskih puteva
utiče na ubrzan razvoj pomorskog osiguranja
• 16 i 17 vijek London postaje značajan centar
pomorstva i trgovine
• 1575 – Office of Assurances
• 1601 – sud za riješavanje sporova
 Istorijski razvoj osiguranja
• 1691. – Otvaranje Loyd-ove kafane (The Loyd’s
of London)
• Imovinsko osiguraje – razvoj nakon velikog
požara 1666.god.
• 1932. (UK) – osiguranje automobila od
odgovornosti prema trećim licima
 Razvoj osiguranja kod nas
• Razvoj pod uticajem Austro-Ugarske
• 1882. god. osnovano prvo domaće
osiguravajuće društvo (Beogradska zadruga)
• 1937. god. doneseni prvi propisi o nadzoru
nad osiguravajućim društvima
• Nakon II Svjetskog rata osiguranje je strogo
centralizovano i obavlja ga Državni
osiguravajući zavod (DOZ)
 Razvoj osiguranja kod nas
• 1962. god. – Zakon o osiguravajućim zavodima
– osnivanje samostalnih zavoda za osiguranje
koji imaju monopol na teritoriji jedne ili više
opština (osnivači su opštine, a zavodom
upravljaju organi društvenog upravljanja)
• Od 1968.god. Zavode za osiguranje koji posluju
na teritoriji čitave SFRJ mogu osnovati građani,
radne organizacije i društveno-političke
zajednice
 Razvoj osiguranja kod nas
• Od 1972. primjena ustavnih amandmana –
prestanak otuđivanja viška rada od onoga ko
ga je stvorio, reorganizacija poslovanja
osiguravajućih društava
• Zakon o osnovama sistema osiguranja imovine
i lica iz 1990.god. – princip tržišne ekonomije
 Osiguranje u Bosni i Hercegovini
• Osnivanje velikog broja osiguravajućih
društava
• 1995. god. Zakon o osiguranju imovine i lica
Federacije BiH
• 2000.god. Zakon o osiguranju imovine i lica
Republike Srpske
Institucije sektora osiguranja u BiH
• Agencija za osiguranje u Bosni i Hercegovini
• Agencija za nadzor osiguranja FBIH
• Agencija za osiguranje Republike Srpske
• Zaštitni fondovi u osiguranju
• Biro zelene karte u BiH
• Udruženja osiguravača
• Udruženja aktuara
 Zakoni u BiH
• Zakon o Agenciji za osiguranje u BiH (12/04)
• RS: Zakon o društvima za osiguranje (17/05,
1/06, 64/06, 74/10)
• RS: Zakon o obaveznim osiguranjima u
saobraćaju (82/15)
• FBiH: Zakon o osiguranju (23/17)
• FBiH: Zakon o osiguranju od odgovornosti za
motorna vozila i ostale odredbe o obaveznom
osiguranju od odgovornosti (24/05)
 Faktori tržišta osiguranja
• BDP per capita
• Nivo dostignutog životnog standarda
• Nivo prihoda stanovništva
• Razvijenost sektora finansijskih usluga
• Struktura i udio vrsta osiguranja u ukupnoj
naplaćenoj premiji
• Svijest stanovništva o postojanju i neophodnosti
osiguranja
• Rast stranih investicija, itd.
Makroekonomski pokazatelji BiH
Sektor finansijskih usluga u BiH
Ukupno obračunata premija po
entitetima
 2017.*
Друштво за осигурање Премија (у Тржишни
ХХИ
хиљадама КМ) удио

Еурохерц осигурање д.д. 56.267 10,34 107

Сарајево-осигурање д.д. 52.220 9,60 92
Босна-Сунце осигурање д.д. 44.460 8,17 67
Croatia осигурање д.д. 40.038 7,36 54 Osiguravajuća društva
Триглав осигурање д.д. 30.883 5,68 32 u BiH - Neživotno
Wiener осигурање а.д. 29.346 5,39 29
Uniqa осигурање д.д. 25.902 4,76 23
osiguranje, tržišni
ВГТ осигурање д.д. 13.735 2,52 6 udio, 2017.
Дрина осигурање а.д. 24.225 4,45 20
Дунав осигурање а.д. 22.308 4,10 17
АСА осигурање д.д. 22.232 4,09 17
Зовко осигурање д.д. 18.398 3,38 11
Нешковић осигурање а.д. 17.153 3,15 10
27 osiguravajućih
Брчко-гас осигурање д.д. 16.318 3,00 9 društava za
Атос осигурање а.д. 19.227 3,53 12 neživotno
Camelija осигурање д.д. 10.693 1,97 4
Осигурање Аура а.д. 14.493 2,66 7
osiguranje
Триглав осигурање а.д. 10.452 1,92 4 1 osiguravajuće
Grawe осигурање д.д. 17.057 3,14 10 društvo za
Микрофин осигурање а.д. 9.103 1,67 3
Осигурање Гарант д.д. 8.248 1,52 2 reosiguranje
Централ осигурање д.д. 26.605 4,89 24
Еурос осигурање а.д. 7.815 1,44 2
Крајина осигурање а.д. 2.950 0,54 0
САС - Супер П осигурање а.д. 3.035 0,56 0
Меркур БХ осигурање д.д. 806 0,15 0
Grawe осигурање а.д. 15 0,00 0
УКУПНО: 543.984 100 563
Osiguravajuća društva u BiH - Životno osiguranje, tržišni
udio, 2017.

2017.*
Друштво за осигурање Премија (у Тржишни
ХХИ
хиљадама КМ) удио

Uniqa осигурање д.д. 32.041 23,01 529 10 osiguravajućih

Меркур БХ осигурање д.д. 29.597 21,25 452 društava za
Grawe осигурање д.д. 25.783 18,52 343 životno osiguranje
Grawe осигурање а.д. 16.645 11,95 143
Триглав осигурање д.д. 11.624 8,35 70
Croatia осигурање д.д. 7.952 5,71 33
Wiener осигурање а.д. 5.845 4,20 18
Босна-Сунце осигурање д.д. 5.526 3,97 16
Сарајево-осигурање д.д. 3.525 2,53 6
Дунав осигурање а.д. 712 0,51 0
УКУПНО: 139.250 100 1.609
 Промјена Промјена
Врста осигурања 2016.* Удио (%) 2017.** Удио (%)
износа премија удјела
01 Осигурање незгода 42.436.667 6,69% 48.256.007 7,06% 13,71% 5,51%
02 Здравствено осигурање 8.003.116 1,26% 9.821.562 1,44% 22,72% 13,87%
03 Осигурање цестовних возила 57.566.637 9,08% 60.442.661 8,85% 5,00% -2,58%
04 Осигурање трачних возила 6.000 0,00% 5.980 0,00% -0,33% -7,52%
05 Осигурање зрачних летјелица 4.899 0,00% 263 0,00% -94,62% -95,01%
06 Осигурање пловила 10.330 0,00% 5.197 0,00% -49,69% -53,32%
07 Осигурање робе у превозу 3.743.930 0,59% 4.034.758 0,59% 7,77% -0,01%
08 Осигурање имовине од пожара и природних сила 26.021.174 4,10% 30.655.559 4,49% 17,81% 9,31%
09 Осигурања од осталих штета на имовини 27.111.610 4,28% 25.518.136 3,73% -5,88% -12,67%
10 Осигурање од одговорности за моторна возила 319.041.707 50,33% 342.125.616 50,07% 7,24% -0,50%
11 Осигурање од цивилне одговорности за зрачне летјелице 54.389 0,01% 43.468 0,01% -20,08% -25,85%
12 Осигурање од цивилне одговорности за пловила 28.920 0,00% 26.924 0,00% -6,90% -13,62%
13 Осигурање од опће цивилне одговорности 7.323.945 1,16% 7.776.145 1,14% 6,17% -1,49%
14 Осигурање кредита 10.375.782 1,64% 11.648.181 1,70% 12,26% 4,16%
15 Осигурање јемства 223.726 0,04% 238.515 0,03% 6,61% -1,08%
16 Осигурање од различитих финансијских губитака 2.431.475 0,38% 2.414.149 0,35% -0,71% -7,88%
17 Осигурање трошкова правне заштите 2.145 0,00% 2.326 0,00% 8,44% 0,62%
18 Осигурање помоћи 291.835 0,05% 967.050 0,14% 231,37% 207,46%
Укупно (неживотна осигурања - групе осигурања) 504.678.286 79,61% 543.982.498 79,62% 7,79% 0,01%
19 Животна осигурања (осигурање живота и рентна осигурања) 119.740.943 18,89% 128.651.817 18,83% 7,44% -0,31%
Додатна осигурања уз животно осигурање 9.301.416 1,47% 10.338.182 1,51% 11,15% 3,13%
Друге врсте животних осигурања 223.059 0,04% 259.445 0,04% 16,31% 7,92%
Укупно (животна осигурања - групе осигурања) 129.265.417 20,36% 139.249.444 20,38% 7,72% 0,13%
Свеукупно (групе осигурања 1-19) 633.943.703 100% 683.231.942 100% 7,77% 0,04%
 Svijest stanovništva o postojanju i
neophodnosti osiguranja
• Finansijska pismenost (Lusardi&Mitchell) –
„Big Three“
• Standard&Poors Global finacial literacy survey
• 4 pitanja (prosta kamata, složeno kapitalisanje,
inflacija i diversifikacija rizika)
• 1 od 3 ispitanika su na 3 pitanja davali tačan
odgovor
 Tržište osiguranja u Republici Srpskoj

• 14 društava za osiguranje iz Republike Srpske

• Od tog broja samo 3 su kompozitna
• 11 filijala društava za osiguranje iz Federacije
BiH
Makroekonomski pokazatelji u RS
Društva za osiguranje u Republici Srpskoj
Struktura vlasništva društava za osiguranje u
RS

• Dva su društva sa značajnim udjelom državnog

kapitala?
Premija osiguranja obračunata na tržištu
Republike Srpske
Ukupno obračunata premija neživotnog
osiguranja po društvima
Ukupno obračunata premija životnog
osiguranja po društvima
Obračunata premija društava za osiguranje iz
RS ostvarena u FBiH
Obračunata premija po filijalama društava za
osiguranje iz FBiH
Obračunata premija prema vrstama
osiguranja
Kretanje naplaćene premije životnih i
neživotnih osiguranja
Iznos isplaćenih obaveza is osiguranja
Komparacija sektora bankarstva i osiguranja (mil.
EUR)
 Svjetski trendovi na tržištu osiguranja

• Ukupan prihod od premije 3650 milijardi eura

(2016)
• Godišnji rast 4,4% (50% od toga je ostvareno
na kineskom tržištu)
• Rast životnog osiguranja (per capita 170 eura
godišnje)
Top 20 osiguravajućih kompanija