Actuaria

l Science 第 3 章 趸缴纯保费

3.1 死亡即付的寿险
3.2 死亡年末给付的寿险
3.3 死亡即付寿险与死亡年末付寿险的
趸
缴纯保费的关系
r i al
3.4 ct u a
A
递增型寿险与递减型寿险
n c e
3.5 递推公式
Sc i e
3.6 利用换算函数计算趸缴纯保费
保险精算 1
 第 3 章 趸缴纯保费
保费：
投保人为了得到保险合同中的保障而支付的数额

保险人的 保险金额：
收入与支出 规定保险人在事故发生后对被保险人给付的额度

保险人的费用：
保险人在经营过程中的支出费用，如签单费用等

2
 第 3 章 趸缴纯保费
保费缴纳的不确定性：
趸缴（一次性缴纳）或分期缴纳的方式

保险金给付的不确定性：
只有在保险期限内发生合同规定的保险
事故时保险人才负责给付

保险人费用支出的不确定性

3
 第 3 章 趸缴纯保费

通过建立人寿保险中常用的给付模型，以
刻画保险人的给付与收入的不确定性，在模型中通
过考虑给付与收入时刻来体现货币的时间价值。

4
 第 3 章 趸缴纯保费
定期死亡保险 ：
以被保险人在固定期限内死亡发生为给付条件
死亡保险
终身死亡保险 ：
给付的期限是终生的，被保险人不论何时死亡，
保险人都负责给付保险金
生存保险：
被保险人生存至保险期满，由保险人按保险合同的规定给付保
险金的险种
生死合险：
被保险人不论于保险期限内死亡或生存至保险期满，保险人都
负责给付保险金
5
 第 3 章 趸缴纯保费

一类考虑死亡保险金在死亡后立即给付

给付模型

一类考虑死亡保险金在死亡的保单年度末给付

6
Actuaria
l Science 3.1 死亡即付的寿险

3.1.1 精算现值的概念
3.1.2 n 年定期保费的趸缴纯保费
3.1.3 终身寿险的趸缴纯保费
3.1.4 延期寿险的趸缴纯保费
3.1.5 生存保险与两全保险的趸缴纯保费

保险精算 7
 假设
x——投保年龄
t——从签单到死亡的时间长度
bt ——保险金给付函数

vt ——折现函数

zt  bt vt ——未来保险金给付在签单时的现值

zT  bT vT ——未来保险金给付在签单时的现值随机变量

8
 精算现值
未来保险金给付在签单时的精算现值
（ Actuarial present value ），也称为趸缴纯保费，
即一次性缴清的纯保费，它是以预定利率和预订死
亡率为基础计算的
E ( ZT ) ZT  bT vT bT 在签单时的现值

Actuarial
present
value 9
Actuaria
l Science

n 年定期保险的趸缴纯保费

保险精算 10
 n 年定期保险的趸缴纯保费

1 0  t  n
bt  
0 tn

vt  v t

v T 0T  n
Z  bT vT  
0 T n

11
 n 年定期保险的趸缴纯保费


n
E (Z )    e  t fT (t )dt
1
zt fT (t )dt A
x:n
0 0
n

n
  e  t t px   x t dt
t
v fT (t )dt
0 0
n
 v t px   x t dt
t
0

v  e 
n
  e  t t px   x t dt
0

12
 n 年定期保险的趸缴纯保费
Var (Z )  E ( Z 2
)  ( E ( Z )) 2
 E ( Z 2
)  ( A1
x:n
) 2
 2 1
Ax:n
 ( A1
x:n
) 2

n
E ( Z )  0 z f (t )dt
2
2 2
t T
Ax1:n

n
  v 2t t px   x t dt
0

n
  e2 t t px   x t dt
0

13
 应用实例
x
例 s( x)  1 
设生存函数为 0  x  100
100
， i  0.1 ，年
利率 A30:10
1
，以保险金额为
Var (Z ) 1 元计算： 1
）趸缴纯 1 1
解 fT (t )  
保费 100；x 2 ） 70 。
10 10 1 10
  v fT (t )dt   e  t
fT (t )dt  0 (1.1) t dt
1 t
A30:10
0 0 70
1 1
 ( (1.1) t 10
0 )  0.092099
70 ln1.1

14
 应用实例
解 2 1
A30:10 Var (Z )
10
  e 2 t fT (t )dt  2 Ax1:n  ( Ax1:n ) 2
0

1 1 2 t
  e 10
0  0.063803  (0.092099) 2
70 2
1 1
  [(1.1) 20  1]  0.055321
70 2 ln(1.1)

 0.063803

15
Actuaria
l Science

终身寿险的趸缴纯保费

保险精算 16
 终身寿险的趸缴纯保费
bt  1, t  0 Ax  E ( Z )

  zt fT (t )dt
0

vt  v t   v t t px  x t dt
0

  e  t t px  x t dt
0

Z  bT vT  vT Var (Z )  2 Ax  ( Ax ) 2

17
 应用实例
例( x) 设 要投保终身寿险 ,保险金
额为 1 元 ,签单时未来寿命 T 的概率密度函
1/ 60 0  t  60
数为 : fT (t )  
 0 other
 (  0)
,利力为 Z ,在签单时的保险金给付
Ax Var ( Z )
现值随机变量为
Pr ( Z   0.9 )  0.9  0.9 ,试计算 :1) ;2)
; 3) 满足
的 。
18
 应用实例
60
  1 1  e
解 Ax  E ( Z )   zt  fT (t )dt   e  t  dt 
0 0 60 60
1  e 260 1  e 60 2
Var ( Z )  Ax  ( Ax ) 
2 2
( )
2  60 60

0.9  P ( Z   0.9 )  P ( v T
  0.9 )  P(T  log v  0.9 )
 60 1
 fT (t )dt   dt
log v 0.9 log v 0.9 60

1
 (60  log v  0.9 ) log v  0.9  6
60
 0.9  v 6  e 6
19
Actuaria
l Science

延期寿险的趸缴纯保费

保险精算 20
 延期寿险的趸缴纯保费
延期 m 年的终身寿
险

0 t  m 0 T m
bt   vt  v , t  0
t
Z  bT vT   T
1 t  m v T m

 
m x   v fT (t )dt   e  Ax  Ax:m
 t 1
t p x   x  t dt
A t
m m

21
 延期寿险的趸缴纯保费
延期 m n
年的 年定期寿险
0 tm m n

1
bt   m
A
x:n vt fT (t )dt
1 m  t  m  n
m

mn
 e  t  t px   x t dt
vt  vt , t  0 m

m n m
 e  t
 t px   x t dt   e  t  t px   x t dt
0 T m 0 0

Z  bT vT   T
v m T  mn  Ax1:m  n  Ax1:m

22
Actuaria
l Science

生存保险与两全保险
的趸缴纯保费

保险精算 23
 生存与两全保险的趸缴纯保费
n 年生存保险

0 t  n Ax:1n  E ( Z )  v n n px
bt  
1 t  n
Var (Z )  E ( Z )  ( E ( Z ))
2 2

vt  v n , t  0
 2 Ax:1n  ( Ax:1n )2
0 tn
Z  bT vT   n  v 2n n px  n qx
v tn

24
 生存与两全保险的趸缴纯保费
n 年两全保险 Ax:n  Ax1:n  Ax:1n
 vt tn v T T n
bt  1, t  0 vt   n Z  bT vT   n
v tn v T n

vT T n 0 T n
Z1   Z2   n
0 T n v T  n
Z  Z1  Z 2

Ax:n  Ax1:n  Ax:1n

25
生存与两全保险的趸缴纯保费

m x   e  
 t
t p x   x  t dt
1
A Ax Ax:m
m
t  ms

  e  ( m  s ) m  s px   x  m  s ds
0

e  m
m px  e  s
s px  m   x  m  s ds
0

 Ax:1m  Ax  m
A1
m x:n
 A 1
x:m  A1
x  m:n

A
m x:n  v m
 p
m x  Ax  m:n
 Ax:m  Ax  m:n
1

26
Actuaria
l Science 3.2 死亡年末给付的寿险

3.2.1 n 年定期寿险的趸缴纯保费
3.2.2 终身寿险的趸缴纯保费
3.2.3 两全保险的趸缴纯保费
3.2.4 延期保险的趸缴纯保费

保险精算 27
Actuaria
l Science

n 年定期寿险的趸缴纯保费

保险精算 28
 n 年定期保险的趸缴纯保费

1 K  0,1,..., n  1
bK 1  
0 其他

vK 1  v K 1

v K 1 K  0,1,..., n  1
Z  bK 1vK 1 
 0 其他

29
 n 年定期保险的趸缴纯保费
n 1 n 1
A1x:n  E ( Z )   v k 1  k qx   e  ( k 1)  k px  qx  k
k 0 k 0

Var (Z )  E ( Z 2 )  ( E ( Z ))2  2 A1x:n  ( A1x:n ) 2

n 1
2
A1x:n   e 2 ( k 1)  k px  qx  k
k 0

30
 应用实例
例 一个 55 岁的男性，投保 5 年期的定
期保险，保险金额为 1000 元，保险金在死亡的保单
年度末给付，按中国人寿保险业经验生命表
（ 1990~1993 ）（男）和利率
4
6% 计算趸缴纯保费
。 解 1000A1  1000 v k 1  qx
55:5 k
k 0
4
d55 k
 1000 v  k 1

k 0 l55
vd55  v 2 d56  ...  v5 d59
 1000 
l55
 42.090231 31
n 年定期保险的趸缴纯保费

1 dx
A 自然保费 cx
1
 vqx  
x:1
1  i lx

1 1966
c40    0.001934
1  0.06 958785

32
Actuaria
l Science

终身寿险的趸缴纯保费

保险精算 33
 终身寿险的趸缴纯保费
n 1
A1x:n   v k 1  k px  qx  k
k 0

Ax   v k 1  k px  qx  k
k 0

Var (Z )  E ( Z 2 )  ( E ( Z )) 2
 Ax  ( Ax )
2 2

 
  e 2 ( k 1)  k px  qx  k  ( e  ( k 1)  k px  qx  k )2
k 0 k 0

34
Actuaria
l Science

两全保险的趸缴纯保费

保险精算 35
 两全保险的趸缴纯保费
bK 1  1, K  0,1,...

v K 1 K  0,1,..., n  1
vK 1   n
v K  n, n  1,...

v K 1 K  0,1,..., n  1
Z  bK 1vK 1  n
v K  n, n  1,...

36
 两全保险的趸缴纯保费
n 1
Ax:n   v k 1  k px  qx  k  v n  n px
k 0

 A1x:n  Ax:1n

Var ( Z )  2 Ax:n  ( Ax:n )2

37
Actuaria
l Science

延期寿险的趸缴纯保费

保险精算 38
 延期寿险的趸缴纯保费
延期 m n
年的 年定期寿险

1 K  m, m  1,..., m  n  1
bK 1  
0 其他

K 1
vK 1  v

v K 1 K  m, m  1,..., m  n  1
Z  bK 1vK 1 
 0 其他

39
 延期寿险的趸缴纯保费
延期 m n
年的 年定期寿险
m  n 1
 E (Z )  v
1 k 1
m
A
x:n  k px  qx  k
k m
m  n 1 m 1
 
k 0
v k 1
 k px  qx  k   v
k 0
k 1
 k px  qx  k  A1
x:m  n
 A1
x:m

k  ml
n 1 n 1
  v m l 1  m l px  qx  m l  v m  m px  vl 1  l px  m  qx  m l
l 0 l 0

A 1
x:m A 1
x  m:n

40
 延期寿险的趸缴纯保费

A
m x  Ax  A1
x:n
 A1
x:m
 Ax  m

A
m x:n  Ax:m  n
 A1
x:m
 A1
x:m
 Ax  m

41
Actuaria
l Science 3.3 趸缴纯保费的关系

UDD 假设下终身寿险的趸缴纯保费的关系

保险精算 42
 趸缴纯保费的关系
 
Ax   v fT (t )dt
t
  v t t px  x t dt
0 0

 k 1 
  v t px   x t dt    v k  s k  s px   x  k  s ds
t 1

k 0
k 0 k 0


   v k 1  v s 1  k px  s px  k   x  k  s ds
1

0
k 0

UDD

 v
1
k 1
 k px  v s 1  qx  k ds
0
k 0
43
 趸缴纯保费的关系

 v
1
k 1
 k px  qx  k  v s 1ds
0
k 0

 v
1
k 1
 k px  qx  k  (1  i )1 s ds
0
k 0

(1  i ) n  1
  v k 1  k px  qx  k S1 Sn 
k 0 
i
 Ax

i
Ax  Ax

44
 趸缴纯保费的关系
i 1
A1
 Ax:n
x:n

i
？ Ax:n  Ax:n X

i
Ax:n  A 1
A 1
 Ax:n  Ax:1n
x:n x:n


45
 应用实例
例 设（ 35 ）投保 25 年期两全保险，保
险金额为 200000 元，在死亡或满期时立即给付。用
中国人寿保险业经验生命表（混合表）及年利率 i  6%
，在死亡服从均匀分布的假设下，计算其趸
A1
缴纯保费。设
35:25
 0.0380546
（
）。 解 200000A i 1
 200000( A  A35:
1
)
35:25  35:25 25
i 1
 200000( A35:25  v 25 25 p35 )

i 1 25 l60
 200000( A35:25  (1  i) )
 l35
 49897.28 46
Actuaria
l Science 3.4 递增型寿险与递减型寿
险
3.4.1 递增型寿险
3.4.2 递减型寿险
3.4.3 两类趸缴纯保费的换算

保险精算 47
 变额保险
变额保险（
变额保险 Variable Insurance
）是保险金额因死亡时间的不同而变化
的死亡保险。

Variable
Insurance
48
Actuaria
l Science

递增型寿险

保险精算 49
 递增型寿险
死亡时立即给付的递增型终身寿险：标准年递增

bt  [t  1], t  0

vt  vt , t  0

Z  bT vT  [T  1]vT 1

( IA) x  E ( Z ) 0
   t px   x t
t
[t 1]v

50
 递增型寿险
死亡时立即给付的递增型终身寿险：年递增 m 次

[tm  1]
bt  ,t  0
m
vt  v t , t  0
[Tm  1] T 1
Z  bT vT  v
m
 [tm  1]
( I A) x  E ( Z ) 0
 t
(m)
v fT (t )dt
m

51
 递增型寿险
死亡时立即给付的递增型终身寿险：连续递增

bt  t , t  0

vt  v , t  0
t

Z  bT vT  TvT

( IA) x  E ( Z )  
0
tv t  t px   x t dt

52
 应用实例
 t  2设
例 t lx  100  x 0 ，
 x  100 ( IA) x
，   t ，计算 s( x  t )
解 v e
t
fT (t )  
s ( x)
lxt

t

e  2 sds
lx
0

(100  x  t )
e t 2 
(100  x)
1

100  x
53
 应用实例

解  0  t px   xt dt
t
( IA ) x tv
100  x 1 1 100  x t 2
 t e t 2
 
2
t
dt  e d( )
0 100  x 100  x 0 2
1 100  x 1

t 2 t 2 100  x
 e d ( t )  
2
e 0
2(100  x) 0 2(100  x)

1  (100  x )2
 [e  1]
2(100  x)

54
 递增型寿险
死亡年度末给付的递增型终身寿险

bK 1  K  1, K  0,1,...

vK 1  v K 1 , K  0,1,...

Z  bK 1vK 1  ( K  1)v K 1 , K  0,1,...


( IA) x  E ( Z )   (k  1) 
k 0
k px  qx  k

55
Actuaria
l Science

递减型寿险

保险精算 56
 递减型寿险

个体（ x ）的标准年递减 n 年期寿

险是指若被保险人（ x ）在投保的第一年
内死亡则保险人给付 n 元，若（ x ）在投
保的第二年内死亡则保险人给付 n-1 元，
依次类推，若（ x ）在第 n 个保单年度内
死亡则保险人给付 1 元。
57
 递减型寿险
标准年递减定期寿险：立即给付型递减寿险
n  [t ] t  n
bt  
 0 tn

vt  v t , t  0
(n  [T ])vT T  n
Z  bT vT  
 0 T n
n n
( DA) x:n 
      t px   x t dt
t t
1
( n [t ]) v f T (t ) dt ( n [t ]) v
0 0

58
 递减型寿险
标准年递减定期寿险：死亡年末给付递减寿险
n  k k  0,1,...n  1
bk 1  
 0 其他
vk 1  v k 1
(n  K )v K 1 K  0,1,...n  1
Z  bK 1vK 1 
 0 其他
n 1 n 1
( DA)1x:n   (n  k )v k 1  k qx   (n  k )v k 1  k px  qx  k
k 0 k 0

59
 应用实例
例 现年 30 岁的人购买了一份递减
的 5 年定期寿险保单，保险金于死亡年末给
付。保单规定：投保人于第 1 个保单年度内
死亡，则给付 50000 元；于第 2 个保单年度
内死亡，则给付 40000 元；…；于第 5 个保
单年度内死亡，则给付 10000 元。设年利率
6% ，用中国人寿保险经验生命表（ 1990~
1993 ）（混合表）计算其趸缴纯保费。

60
 应用实例
4

解 10000( DA)1
30:5
 10000  (5  k
k 0
) v k 1
 k q30
4
d xk
 10000 (5  k )v k 1

k 0 lx  k
d30 d31 5 d 34
 100004(5v v  ...  v )
l30 l30 l30
 108.3947

61
Actuaria
l Science

两类趸缴纯保费的换算

保险精算 62
 两类趸缴纯保费的换算
i i
( IA) x  ( IA) x ( DA)1
 ( DA)1x:n
 x:n


例 前例中，若保险精在死亡时立即给付
，求其趸缴纯保费 。
i
解 10000( DA)30:5  10000  ( DA)130:5
1


 111.61496

63
Actuaria
l Science 3.5 递推公式

3.5.1 离散型终身寿险趸缴纯保费

的递推公式
3.5.2 连续型终身寿险趸缴纯保费

的递推公式

保险精算 64
Actuaria
l Science

离散型终身寿险趸缴纯保费的
递推公式

保险精算 65
 离散型终身寿险趸缴纯保费

Ax   v k 1  k px  qx  k
k 0

 vqx   v k 1  k px  qx  k
k 1

 vqx  vpx  v k  k 1 px 1  qx  k
k 1

 vqx  vpx  v j 1  j px 1  qx 1 j
j 0

 vqx  vpx Ax 1

66
 离散型终身寿险趸缴纯保费
Ax  vqx  vpx Ax 1

qx  1  px v  1 d

 vqx  v(1  qx ) Ax 1 dAx 1  ( Ax 1  Ax )  v(1  Ax 1 )qx

 vAx 1  v(1  Ax 1 )qx

Ax  k  vAx  k 1  v(1  Ax  k 1 )qx  k , k  0,1, 2,...


Ax   v k 1 (1  Ax  k 1 )qx  k
k 0 67
Actuaria
l Science

连续型终身寿险趸缴纯保费的
递推公式

保险精算 68
 连续型终身寿险趸缴纯保费
F ( x  x)  F ( x)
Ax  E ( Z ) lim
x 0 x
 E (vT )

 E (vT T  h) P (T  h)  E (vT T  h ) P (T  h )

 E (v T T  h ) h q x  E ( v T T  h ) h p x

69
 连续型终身寿险趸缴纯保费

 f (t ) t px   x t
  0t h
f (t T  h)   F (h) h qx
 0 其他


h px   x t
E (v T  h)  0 v 
t t
T
dt
h qx

70
 连续型终身寿险趸缴纯保费
 f (t ) t px   x t
  th
f (t T  h)   F (h) h px
 0 其他

t t px   x t

E (v T  h)  h v 
T
dt
h px
t  h h px  t  h px  h   x t

  v v 
h
dt
h px
t  h t  h px  h   x  h t  h
 h
v  v 
h
dt
h px
h

 v  v s  s px  h   x  h  s ds
h
0

 v h Ax  h 71
 连续型终身寿险趸缴纯保费
Ax  E (vT T  h) h qx  E (vT T  h) h px
h px   x t
 v  t t
dt  h qx  v h Ax  h  h px
h qx
0

h
  v  t px   x t dt  v Ax  h  h px
t h
0

Ax  h  Ax 1 h t 1  v h  h px
   v  t px   x t dt  Ax  h
h h 0 h

72
 连续型终身寿险趸缴纯保费
1 h t 1  v  h px
h

lim  v  t px   x t dt lim
h0 h 0 h0 h
d s t d t
  v  t px   x t dt s 0   (v  t p x ) t 0
ds 0 dt
s( x  t )
 [v  s p x   x  s ]
s
s 0
 ( ln v  v  t px  v 
t t
)t  0
s( x)
 x  (  v t  t px  v t  t px   x t )t 0

 x  

73
 连续型终身寿险趸缴纯保费
d Ax  h  Ax
Ax  lim
dx h 0 h

   x  Ax (  x   )

d
 Ax  Ax   x (1  Ax )
dx

74
Actuaria
l Science 3.6 换算函数计算趸缴纯保
费
3.6.1 换算函数的定义
3.6.2 利用换算函数计算趸缴纯保费

保险精算 75
Actuaria
l Science

换算函数的定义

保险精算 76
 换算函数的定义
Dx  v x lx Cx  v x 1d x

N x  Dx  Dx 1  ...  Dx  M x  Cx  Cx 1  ...  Cx 

S x  N x  N x 1  ...  N x  Rx  M x  M x 1  ...  M x 

 
  (k  1) Dx  k   (k  1)C x  k
k 0 k 0

77
Actuaria
l Science

利用换算函数计算趸缴纯保费

保险精算 78
 利用换算函数计算趸缴纯保费
 
d xk
Ax   v k 1
 k px  qx  k  v k 1

k 0 k 0 lx

 

 d xk
v x  k 1
C xk
Mx
 k 0
 k 0

v lx x
Dx Dx

79
 应用实例
M x  M xn Dx  n M x  M x  n  Dx  n
1
A
x:n
 A 1
x:n  Ax:n 
Dx Dx Dx

M xm M xm  M xnm M x  m  M x  n  m  Dx  n  m

m| Ax   
1
m| A
x:n m| Ax:n
Dx Dx Dx

Rx Rx  Rx  n  nM x  n nM x  Rx 1  Rx  n 1
( IA) x  ( IA)1x:n  ( DA)1x:n 
Dx Dx Dx

元
80
 利用换算函数计算趸缴纯保费
x  k 1
n 1
( k  1) n 1
v d xk
( IA)1x:n   (k  1)v  k qx  
k 1
x
k 0 k 0 v lx
n 1 n 1

 (k  1)C xk  (M xk  M xn )

 k 0
 k 0
Dx Dx
n 1

M xk  nM x  n

Rx  Rx  n  nM x  n
 k 0
Dx
Dx
81
 利用换算函数计算趸缴纯保费
n 1
  (n  k )v k 1  k qx
1
( DA)
x:n
k 0

n 1
v x  k 1d x  k n 1 v x  k 1d x  k
  (n  1) x
  (k  1) x
k 0 v l x k 0 v lx
n 1
Cx  k n 1 Cx k
 (n  1)   (k  1)
k  0 Dx k 0 Dx
M x  M x  n Rx  Rx  n  nM x  n
 (n  1) 
Dx Dx
82
利用换算函数计算趸缴纯保费

(n  1) M x  M x  n  Rx  Rx  n

Dx
nM x  ( Rx  M x )  ( Rx  n  M x  n )

Dx

nM x  Rx 1  Rx  n 1

Dx

83
 应用实例
例 现年 40 岁的人，投保一分 10 年定期
递减寿险。该保单规定：被保险人在第一个保单年
内死亡，则给付 10000 元；在第二个保单年度内死
亡，给付 9000 元；依此类推，每年递减 1000 元。
设死亡给付发生在保单年度末，且利率为 6% ，试
求其趸缴纯保费 10 M 40  R41  R51
解 1000( DA) 40:10  1000 
1
D40
10  13451.43  365123.2  239576.9
 1000 
93942.94
 95.45 元
84
谢
谢
！
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