Presented by

Md. Nasir Uddin Ahmed

Additional Secretary
Financial Institutions Division
Ministry of Finance

1
 The Financial
Institutions Act, 1993

2
 Definitions

2(b) : আর্থিক প্রতিষ্ঠান: অর্থ এমন নন-ব্যাংকিং আর্থিক প্রতিষ্ঠানকে বুঝাইবে,যাহা –

(a) Loans & advance for industry, commerce, agriculture or housing;
(b) Securities related functions;
(c) Business for- Machinery & equipment base through installment
transaction;
(d) Finance for venture capital.

Cont’d

3
 Definitions

2(L) : Investment company-

Buy & sale other companies securities. At least 80% invest in other
company of his paid-up capital.
N.B: Listed Bank, insurance company or institution are not include in
Investment Company.

2(P): Merchant Bank : Liability of securities acknowledged of other

Company.
2(S): Leasing Company: Lease business/activities for machinery or
equipment.

4
 Licensing of Financial Institutions (u/s-4)

(1) Must License;

(2) Application within 3 month;
(3) Consider for License; in respect of the following matters-
(a) Financial situation;
(b) Characteristics of the management;
(c) Capital structure and the earning capacity;
(d) Purpose mentioned in the memorandum;
(e) Public Interest;

cont’d

5
 Licensing of Financial Institutions (u/s-4)

(4) Bangladesh Bank may impose Condition;

(5) To amend terms and Conditions.

6
 Minimum Capital (u/s-6)

(1) Bangladesh bank shall prescribe the minimum capital;

(2) No financial institution shall be granted a licence unless fulfill
capital requirement.

7
 Reason for Cancellation of License (u/s-8)

(1) (a) Deviation of Activities;

(b) Winding up/ closed of financial institution.

(c) Submit fraudulent documents for getting License;

(d) Failed to Protect Depositors interest;

(e) Insufficient Asset for pay liabilities of depositors;

(f) Less paid up Capital;

(g) Breach of Condition of License;

(h) Penalize of director.

cont’d

8
 Reason for Cancellation of License (u/s-8)

(2) Showcause for Cancelled;

(3) To publish in official Gazzette ( Cancell Order);

(4) No business activities.

(5) No impact on Right & Liabilities;

9
 Restriction on the Payment of Dividends (u/s-10)

কোন আর্থিক প্রতিষ্ঠান উহার প্রাথমিক ব্যয়, সাংগঠনিক ব্যয়,

শেয়ার বিক্রির কমিশন, দালালীর খরচ, লোকসান এবং অন্যান্য
খাতের ব্যয়সহ মূলধনে পরিণত হইয়াছে এমন সকল ব্যয়
সম্পূর্ণরূপে অবলোপন না করা পর্যন্ত উহার শেয়ারের উপর কোন
লভ্যাংশ প্রদান করিবে না।

10
 Restrictions Regarding Credit Facilities, etc :( u/s-14)

(1) No Financial Institution shall:-

(a) Only FDR;
(b) Deal in gold or foreign Coins;
(c) Credit facilities up to 30% or 100% of its Capital ( BB এর
অনুমতিক্রমে)
(d) No grant Credits in excess of 50% of its credit facilities.
(e) No Credit to Directors beyond 10%.
(f) No Credit beyond 5 Lacs.
Cont’d

11
 Restrictions Regarding Credit Facilities, etc: ( u/s-14)

(2) Unsecured advance, unsecured credit or Unsecured

credit facilities;
(3) No credit for own Share;
(4) Responsible for Compensation.

12
 Restrictions on Investments: ( u/s-16)
আর্থিক, বাণিজ্যিক, কৃ ষি বা শিল্প বিষয়ক প্রতিষ্ঠানের বা অনুরূপ
কোন প্রতিষ্ঠানের যে কোন ধরনের শেয়ার অর্জ ন বা ধারণের লক্ষ্যে
কোন আর্থিক প্রতিষ্ঠান উহার পরিশোধিত মূলধন ও রিজার্ভে র ২৫
শতাংশের অতিরিক্ত অর্থ ব্যয় বা ব্যবহার করিতে পারিবে না এবং
আর্থিক প্রতিষ্ঠান কর্তৃ ক প্রদত্ত ঋণ আদায়ের স্বার্থে অর্জি ত শেয়ার
যথাশীঘ্র সম্ভব সংশ্লিষ্ট প্রতিষ্ঠা বিক্রয় করিয়া দিবে।
তবে শর্ত থাকে যে, উহার আবেদন সাপেক্ষে এবং ব্যাংকের
অনুমোদনক্রমে কোন আর্থিক প্রতিষ্ঠানের পরিশোধিত মূলধন ও
রিজার্ভে র অনধিক ৫০ শতাংশ পর্যন্ত উপরিউক্ত ধরণের শেয়ার
অর্জ ন বা ধারণের লক্ষ্যে ব্যয় বা ব্যবহার করা যাইবে।
13
 Power of the Bangladesh Bank to Regulate Certain Matters :( u/s-18)

(a) Rate of interest in case of Deposits.

(b) Amount of Loan.

(c) Repay of Loan.

(d) Rate of interest in case of Advance

(e) Loan Limit.

(f) Maintain Reserve

(g) Public Interest/ Monetary Policy.

14
 Maintenance of Liquid Assets : (u/s-19)

(1) Maintain Liquid assets

(2) Liquid assets means-
(a) Notes and coins
(b) Net balances
(c) Call money
(d) Treasury Bills
(e) Other assets as the Bangladesh Bank may Determine

15
 Steps taken by Bangladesh Bank in case of failure (u/s-22)

(1) In case of Bankrupt/ against of depositors/ no ability for pay of

liability, Bangladesh Bank may order :-

(a) Doing business/ or not

(b) To appoint administrator to run business smoothly.

(c) Take over responsibility/ Control or Appoint any Person

(2) To amend/withdraw that condition/ order.

Cont’d

16
 Steps taken by Bangladesh Bank in case of failure (u/s-22)

(3) Apply High Court for winding up by Bangladesh Bank.

(4) Bangladesh Bank may stay, so far he is Right.
(5) All expenses borne by respective NBFI

Cont’d

17
 Failure of Managing Director, etc. (u/s-25)

(১) দেউলিয়া ঘোষিত হইয়াছেন, বা কোন সময় দেউলিয়া ছিলেন, বা

পাওনাদারের পাওনা পরিশোধ বন্ধ করিয়াছেন, বা পাওনাদারের সহিত
আপোষ রফার মাধ্যমে পাওনা আদায় হইতে অব্যাহতি লাভ করিয়াছেন,
বা স্খলনজনিত কারণে কোন ফৌজদারী আদালত কর্তৃ ক দন্ডিত
হইয়াছেন এমন কোন ব্যক্তি কোন আর্থিক প্রতিষ্ঠানের পরিচালক হইতে,
থাকিতে বা ব্যবস্থাপনার জন্য নিযুক্ত হইতে পারিবেন না।
(২) এই আইনের অধীন বন্ধ ঘোষিত কোন আর্থিক প্রতিষ্ঠানের পরিচালক
বা উহার ব্যবস্থাপনার সহিত সরাসরিভাবে জড়িত কোন ব্যক্তি,
বাংলাদেশ ব্যাংকের পূর্বানুমোদন ব্যতিরেকে, অন্য কোন আর্থিক
প্রতিষ্ঠানের পরিচালক বা ব্যবস্থাপনার সহিত জড়িত হওয়ার মত কোন
পদে নিযুক্ত হইতে পারিবেন না। Cont’d
18
 Failure of Managing Director, etc. (u/s-25)

(৩) আপাতত: বলবত অন্য কোন আইনে যাহা কিছুই থাকু ক না

কেন, কোন ব্যক্তি একই সময়ে একাধিক আর্থিক প্রতিষ্ঠান বা
একাধিক ব্যাংক কোম্পানি বা একাধিক সাধারণ বীমা কোম্পানি বা
একাধিক জীবন বীমা কোম্পানির পরিচালক থাকিবেন না।

ব্যাখ্যা:- এই উপ-ধারার উদ্দেশ্য পূরণকল্পে, বীমা কোম্পানি অর্থ

Insurance Act, 1938 (IV of 1938) এর section 2 এর
clause (8) এ সংজ্ঞায়িত insurance company.

19
 Chairman, CE, Board or any Director Dismiss: u/s-26

(১) বাংলাদেশ ব্যাংক যদি এই মর্মে সন্তুষ্ট হয় যে, কোন আর্থিক

প্রতিষ্ঠানের চেয়ারম্যান, বা কোন পরিচালক বা প্রধান নির্বাহীকে
কোন আর্থিক প্রতিষ্ঠানের বা উহার আমানতকারীদের ক্ষতিকর
কার্যকলাপ রোধকল্পে, বা জনস্বার্থে উক্ত আর্থিক প্রতিষ্ঠানের
যথাযথ ব্যবস্থাপনা নিশ্চিত করার লক্ষ্যে, অপসারণ করা প্রয়োজন,
তাহা হইলে বাংলাদেশ ব্যাংক, কারণ লিপিবদ্ধ করিয়া, আদেশের
মাধ্যমে উক্ত চেয়ারম্যান, পরিচালক বা প্রধান নির্বাহীকে তাহার পদ
হইতে অপসারণ করিতে পারিবে।
(২) উপ-ধারা (১) এর অধীনে কোন আদেশ প্রদানের পূর্বে যাহার
বিরুদ্ধে উক্ত আদেশ প্রদান করা হইবে তাহাকে উহার বিরুদ্ধে কারণ
প্রদর্শনের জন্য যুক্তসংগত সুযোগ দিতে হইবে।
20
 Business Moratorium :(u/s-27)

(1) Temporary Suspend for 6 month than extend another 6 month

by Bangladesh Bank.
(2) To make scheme for reconstruct for amalgation
(3) To invite opinion on draft scheme from concern company
(4) Amend after getting opinion
Cont’d

21
 Business Moratorium :(u/s-27)
(5) Scheme Approved by the Government.
(6) All Assets goes on transferee.
(7) Government give order in case Problem arise in the scheme
implementation
(8) Transferee Co’s Act should be implement
(9) Same scheme for different financial institutions.

22
 Winding up by the High Court : (u/s-29)

High Court may order winding up an application by the Bangladesh

Bank to the Court , if---
(1) License Cancel.

(2) No Capacity for pay off loan.

(3) Convicted as per this law.

23
 লাইসেন্সবিহীন অর্থায়ন ব্যবসার শাস্তি – u/s-
30

কোন ব্যক্তি যদি এই আইনের অধীন লাইসেন্স প্রাপ্ত না হইয়া

অর্থায়ন ব্যবসা করেন বা অর্থায়ন ব্যবসা করার জন্য প্রাপ্ত লাইসেন্স
বাতিল হইয়া যাওয়ার পরেও অর্থায়ন ব্যবসা করেন, তাহা হইলে
তিনি অনধিক ৫ লক্ষ টাকা অর্থদন্ড, বা অনুর্ধ ২ বৎসরের কারাদন্ড
বা উভয় দন্ডে দন্ডনীয় হইবেন।

24
লাইসেন্সের জন্য ভু ল তথ্য প্রদানের শাস্তি: u/s -32

কোন ব্যক্তি এই আইনের অধীন লাইসেন্সের জন্য পেশকৃ ত

আবেদনে ইচ্ছাকৃ তভাবে মিথ্যা বা বিভ্রান্তিকর তথ্য প্রদান করিলে,
তিনি অনধিক ১০ লক্ষ টাকা অর্থদন্ড, বা অনুর্ধ ৩ বৎসরের
কারাদন্ড, বা উভয় দন্ডে দন্ডনীয় হইবেন।

25
 লাইসেন্সের শর্ত পালন না করার শাস্তি: u/s-33

কোন ব্যক্তি এই আইনের অধীন প্রদত্ত লাইসেন্সের কোন শর্ত

পালক করিতে ব্যর্থ হইলে, তিনি অনধিক ১০ লক্ষ টাকা অর্থ দন্ডে
দন্ডনী য় হইবে ন এবং দো ষী সাব্য স্ত হওয়া র পরও সংশ্লি ষ্ট শর্ত
পালনে ব্যর্থ হইলে, প্রতিদিনের ব্যর্থতার জন্য ১ লক্ষ টাকা অর্থদন্ডে
দন্ডনী য় হইবে ন।

26
বাংলাদেশ ব্যাংকের নিয়ন্ত্রণ বিধি অমান্যের শাস্তি: u/s-38

কোন আর্থিক প্রতিষ্ঠান ধারা ২২ এর অধীন বাংলাদেশ ব্যাংক

কর্তৃ ক গৃহীত ব্যবস্থা অমান্য করিলে উহা ১০ লক্ষ টাকা অর্থদন্ডে
দন্ডনীয় হইবে।

27
বাংলাদেশ ব্যাংকের অর্থদন্ড আরোপের ক্ষমতা: u/s-
43

(১) ধারা ৩১,৩৩,৩৪,৩৫,৩৬,৩৭,৩৮,৩৯ এবং ৪২ এর অধীন কোন

ব্যক্তি দন্ডনীয় অপরাধ করিলে, তাহার বিরুদ্ধে মামলা না করিয়া বাংলাদেশ
ব্যাংক তাহাকে কোন অর্থদন্ডে দন্ডিত করিবে না সে সম্পর্কে কারণ
দর্শাইতে সুযোগ দিতে পারিবে এবং তাহার ব্যাখ্যায় সন্তুষ্ট না হইলে বা তিনি
কোন ব্যাখ্যা প্রদান না করিলে, বাংলাদেশ ব্যাংক তাহাকে উক্ত ব্যাংক
কর্তৃ ক নির্ধারিত সর্বোচ্চ অংকের অনধিক যে কোন অংকের অর্থদন্ডে
দন্ডিত করিতে পারিবে।
Cont’d

28
বাংলাদেশ ব্যাংকের অর্থদন্ড আরোপের ক্ষমতা: u/s-
43

(২) উপ-ধারা (১) এর অধীন অর্থদন্ড আরোপ করার ১৪ দিনের

মধ্যে সংশ্লিষ্ট ব্যক্তি উহা পরিশোধ করিলে তাহার বিরুদ্ধে তৎকর্তৃ ক
কৃ ত অপরাধের জন্য আর কোন আইনগত ব্যবস্থা গ্রহণ করা হইবে
না; কিন্তু যদি তিনি উক্তরূপ সময়সীমার মধ্যে দন্ডিত অর্থ
পরিশোধে ব্যর্থ হন তাহা হইলে বাংলাদেশ ব্যাংক সংশ্লিষ্ট ব্যক্তির
কৃ ত অপরাধের জন্য তাহার বিরুদ্ধে আদালতে মামলা দায়ের
করিবে।
29
 অপরাধ বিচারার্থ গ্রহণ: u/s-44

(১) সেসনস্ আদালত ব্যতিত অন্য কোন আদালতে এই আইনের

অধীন কোন অপরাধ বিচার করা যাইবে না।

(২) বাংলাদেশ ব্যাংক বা বাংলাদেশ ব্যাংক হইতে ক্ষমতাপ্রাপ্ত

উহার কোন কর্মকর্তার লিখিত অভিযোগ ছাড়া এই আইনের
অধীন কোন অপরাধ বিচারের জন্য গ্রহণ করা যাইবে না।

30
আর্থিক প্রতিষ্ঠানের সংঘ-স্মারক পরিবর্ত ন: u/s-46

(১) কোম্পানি আইনে যাহা কিছুই থাকু ক না কেন, বাংলাদেশ ব্যাংকের

কোন আপত্তি নাই এই মর্মে প্রত্যয়নপত্র ব্যতিত কোন আর্থিক
প্রতিষ্ঠানের সংঘ-স্মারক পরিবর্ত নের কোন আবেদন গ্রহণযোগ্য হইবে
না।

(২) কোন আর্থিক প্রতিষ্ঠান উপ-ধারা (১) এর বিধান লংঘন করিলে

উহা লংঘনের তারিখ হইতে প্রত্যেক দিনের জন্য ৫০ হাজার টাকা
অর্থদন্ডে দন্ডনীয় হইবে।
31
 কতিপয় ক্ষেত্রে অব্যাহতি প্রদানের ক্ষমতা: u/s-48

বাংলাদেশ ব্যাংক, সরকারের সহিত পরামর্শক্রমে, সরকারি গেজেটে

প্রজ্ঞাপন দ্বারা ঘোষনা করিতে পারে যে, এই আইনের সকল বা কোন
বিশেষ বিধান, কোন নির্দি ষ্ট আর্থিক প্রতিষ্ঠান বা সকল আর্থিক প্রতিষ্ঠান
বা সকল আর্থিক প্রতিষ্ঠানের ক্ষেত্রে সাধারণভাবে বা প্রজ্ঞাপনে
নির্ধারিত কোন মেয়াদকালে প্রযোজ্য হইবে না।

32
Thank you…

33