TEMA 03

EL MERCADO DE
SEGUROS Y SUS
COMPONENTES
 
Desenvolvimiento Histórico.
 
La etapa precursora de la historia del seguro en Bolivia se inicia a principios del siglo XX . Oficialmente
 
1903, Cuando aseguradores británicos y otros europeos establecieron agencias en Bolivia. Sin embargo, los antecedentes
formales nacen con el Decreto Supremo de 21 de febrero de 1895 con disposiciones sobre el establecimiento de Agencias de
Seguro en nuestro país.
 
1904, La Ley del 27 de Septiembre, es en rigor, el primer instrumento especifico sobre entidades aseguradoras.
 
1923, La Royal abrió una agencia que años después fue la base de Illimani S.A.
 
1946, Comienza la etapa de expansión del mercado nacional. Hasta ese año todas las compañías que operaban el seguro
privado en el país eran sucursales de compañías inglesas.
 
1946, La Boliviana, Primera compañía nacional, obtiene autorización de operación. El 29 de abril de 1946 se emitió la
Resolución Suprema el número 1885 que autorizo a “La Compañía Boliviana de Seguros S.A. a trabajar en el mercado. Las
sucursales extranjeras que esperaban en el mercado en 1946 eran varias.
1948, fue fundada en La Paz, la Asociación Boliviana de Aseguradores ABA, y el 23 de septiembre
de 1950 se obtiene el reconocimiento de su personería jurídica mediante resolución suprema
número 39977.
 
1953 – 1978, Son autorizadas a funcionar Bolívar, Andes, Unión, Credinform, Argos, La Oriental,
Delta, Americana, La Continental, Andina, 1 de Mayo, American Home, y U.S. Fire, las dos últimas
sucursales extranjeras. De estas la única que continúa operando es Credinform desde 1962.
 
1975, Por decreto ley del 3 de octubre de este año, se crea la Superintendencia Nacional de
Seguros y Reaseguros. En 1977 se promulga el Código de Comercio, con un título sobre el
“Contrato de Seguro” y otro sobre el “Seguro Marítimo”, más las disposiciones del código
aeronáutico.
 
1978, Entra en vigencia la ley de entidades aseguradoras (LEA).
 
1979, La oferta de seguros en Bolivia estaba a cargo de 19 entidades aseguradoras: trece
sociedades anónimas cuatro sucursales extranjeras y una cooperativa.
 
1998, Se establece la Superintendencia de Pensiones, Valores y Seguros como las autoridades
reguladoras de estos servicios financieros.
2009, posteriormente a partir de mayo la sección de seguros fue transferida a la dirección de supervisión de seguros de la
autoridad de supervisión del sistema financiero -ASFI-
2011, En abril se volvió a transferir dicha dirección a la autoridad de fiscalización y control de pensiones y seguros A.P.S. y
asumirá las atribuciones en materia de seguros, el cual se encontrará bajo tuición del Ministerio de Economía y Finanzas
Públicas. de acuerdo al artículo 168.
 
 
 Legislación sobre Seguros
 
La Ley de Seguros Nº 1883, vigente desde junio de 1998, es el instrumento que regula y norma la actividad aseguradora y
reaseguradora en Bolivia y determina cuáles son los derechos y deberes de las entidades aseguradoras, estableciendo los
principios de "equidad" y "seguridad jurídica". Entre otras cosas, dicha Ley establece el margen de solvencia para el cálculo
del patrimonio; niveles mínimos de capital para aseguradores, reaseguradores e intermediarios; determina reservas
técnicas; establece nuevas normas para inversiones; y determina la existencia de dos tipos de compañías: de Seguros
Generales y de Seguros de Personas.
El Título III (Del Contrato de Seguro) del Libro Tercero (De los Contratos y Obligaciones Comerciales) del Código de
Comercio de Bolivia, que data de enero de 1978, establece las condiciones de contratación del seguro
estableciendo sus principales elementos como la póliza y la prima, así como las diferentes clases de seguros. El
Título IV de esta norma detalla lo concerniente al Seguro Marítimo.
 
Existe una amplia gama de reglamentaciones que norma en detalle la actividad del sector asegurador. Todas estas
Leyes, Decretos Supremos y Resoluciones Administrativas puede ser consultadas en la página Web APS en el
menú: "Normativa y Legislación sobre Seguros".
 
 El Mercado Actualmente
 
Características
Como resultado de las exigencias de la Ley de 1998 el mercado se ha reestructurado. Nuevos capitales y márgenes
de solvencia y la separación de compañías por modalidad de seguros generales y seguros de personas, han dado
la tónica actual. Las cooperativas se transformaron en sociedades anónimas.
Simultáneamente los aseguradores se vieron obligados a transferir sus carteras a las nuevas compañías especializadas en
seguros de vida, en aplicación a las disposiciones de la Ley de 1998 que requiere la explotación separada por modalidades
de ramos generales y vida.
 
Compañías Aseguradoras
A partir del 1 de enero 2017 existen 7 compañías de seguros generales y 9 compañías de seguros de personas operando
en Bolivia, todas sociedades anónimas.
 
Una determinación de la Ley de Seguros establece que, con efecto a julio de 1999, los aseguradores no pueden continuar
suscribiendo pólizas de vida y ramos generales en la misma compañía, debiendo establecerse entidades separadas,
Cumpliendo el requerimiento, en esa época, seis compañías de vida fueron establecidas y, con efecto desde enero del
2000, todos los seguros de personas fueron transferidos a las nuevas compañías las mismas. que, en la mayoría de los
casos, son desmembraciones de las de seguros generales. Los riesgos de accidentes personales y salud pueden ser
suscritos tanto por compañías de generales como de vida.
Ente Regulador
A.P.S.

Empresas
Aseguradoras

Reaseguradoras

Intermediario
s,Corredores
o Brokers

Auxiliares de
Seguros

Asegurados

Tomador,
Asegurado y
Beneficiarios

Otros Actores
Entidad Aseguradora/Asegurador:
 
Es una de las partes del contrato de seguro y se define como la organización
cuya razón social en la mayoría de los mercados se instituyen como Sociedades
Anónimas y son las encargadas de proveer los servicios de seguros, asumiendo
el riesgo transferido por los asegurados a cambio de un precio denominado
prima.
Asegurado/Tomador/Beneficiario:
 
Otro actor importante sin quien no podría existir el seguro, es el asegurado quien junto con el asegurador es parte del contrato
de seguro.
 
• El Asegurado es la persona quien se encuentra expuesta a un determinado riesgo o la persona de quien sus intereses se
encuentran expuestos al riesgo y quien transfiere el riesgo a la Entidad Aseguradora.
 
En varios contratos es frecuente que además del asegurador y el asegurado, figuren otras personas que forman parte del
contrato. Estos son el Tomador del seguro y el Beneficiario.
 
• El Tomador del seguro o Contratante es quien por cuenta del asegurado toma el seguro y en algunos casos incluso puede
hacerlo sin consentimiento del mismo.
 
• El Beneficiario del Seguro es a quien debe entregarse la prestación del seguro, pudiendo en los seguros de personas
establecerse beneficiarios a título oneroso y a título gratuito". El beneficiario a título gratuito, durante la vida del asegurado, no
tiene derecho propio sobre los beneficios del seguro; en cambio, tiene este derecho el beneficiario a título oneroso, pero no
podrá ejercerlo sin el consentimiento del asegurado.
En muchos casos es el propio asegurado quien puede figurar como tomador asegurado o beneficiario, pudiendo tener diferentes
participaciones dentro del contrato de seguros, dependiendo del tipo de contrato. Los siguientes ejemplos muestran de una
manera más clara estas diferencias
 
Tomador = Asegurado = Beneficiario. En un seguro de automotores el titular del vehículo automotor asegurado es el tomador de
seguro, también se considera asegurado titular y en caso de sinestro será también beneficiario al ser compensado por los daños
sufridos.
 
Tomador ≠ Asegurado ≠ Beneficiario. En un seguro de seguro de vida en grupo, podría suscitarse que una empresa contrata
para sus empleados seguros de vida, figurando la empresa como tomador del seguro, como asegurado los empleados y como
beneficiario figurarán los derechohabientes de los asegurados.
 
Tomador = Beneficiario ≠ Asegurado. Un seguro tipico que sirve de ejemplo es el seguro de desgravamen, en el cual la Entidad
Financiera contrata un seguro de muerte para sus prestatarios y en caso de fallecimiento, quien se beneficiará del seguro es la
Entidad Financiera. En este caso, el tomador es la Entidad Financiera, los asegurados son los prestatarios y el Beneficiario es la
Entidad Financiera.
 
Tomador = Asegurado ≠ Beneficiario. Un seguro de vida individual se encuentra en esta categoría, donde una persona natural
figura como Tomador del Seguro y Asegurado; y en caso de fallecimiento los beneficiarios serán los derechohabientes del
asegurado.
Reaseguradoras
 
Una entidad aseguradora por sí sola no tiene la capacidad para asumir
todos los riesgos. Imagínese una Central Hidroeléctrica que puede superar
por mucho el patrimonio de una aseguradora. En este caso un siniestro de
grandes proporciones podría ocasionar la ruina del asegurador directo,
motivo por el cual será necesario que el asegurador directo transfiera el
riesgo de los asegurados a instituciones especializadas que se denominan
Reaseguradoras.
 
El reasegurador generalmente es una organización extranjera, es el caso
boliviano, que asumen los riesgos de aseguradores directos de distintos
países. Los principales reaseguradores del mundo se encuentran en
países como Suiza, Reino Unido y los Estados Unidos Americanos.
Intermediarios
 
Los intermediarios permiten el acercamiento entre demandantes y oferentes para la concreción de un contrato entre
los interesados, brindando asesoramiento a los demandantes y cobrando una comisión por sus servicios. Los
intermediarios de seguros a los cuales reconoce la legislación boliviana son":
 
• El Corredor de Seguros, que es una entidad jurídica con razón social de responsabilidad limitada o sociedad
anónima, que intermedia la colocación de seguros privados entre los tomadores y/o aseguradores con Entidades
Aseguradoras legalmente constituidas, sin representar a ninguna de las partes.
 
• El Corredor de Reaseguros, que es una entidad jurídica cuya razón social es de una Sociedad Anónima, que
intermedia la colocación de reaseguros privados entre los aseguradores directos con Entidades Reaseguradoras
legalmente constituidas generalmente en el extranjero, sin representar a ninguna de las partes.
 
• El Agente de seguros es una persona natural, que intermedia la colocación de seguros privados entre los
tomadores y/o aseguradores con Entidades Aseguradoras legalmente constituidas y tienen la característica principal
de que representan a una determinada Entidad Aseguradora.
Auxiliares de Seguros
 
Son auxiliares de seguros las personas naturales o jurídicas que brindan servicios auxiliares a los actores
del mercado de seguros, contemplando la legislación boliviana los siguientes:
 
• Los ajustadores y liquidadores de siniestros, inspectores de averías e investigadores de reclamos,
quienes brindan sus servicios una vez que se ha suscitado el siniestro, estableciendo el monto del siniestro
(ajuste) y/o determinando cuales fueron las causales de un determinado evento.
 
• Los Asesores de Seguros, que tienen como función principal el de brindar asesoramiento de seguros a
los distintos actores del mercado, asesoramiento que es compensado a través del pago de honorarios.
 
Otros Actores del Mercado Seguro.
En el Mercado de Seguros existen otros actores que tienen una participación importante en la industria,
entre estos se encuentran:
 • Los Actuarios Matemáticos sonprofesionales capacitados para solucionar cuestiones de índole financiera, técnica,
matemática y estadística relativas a las operaciones de seguros, aplicando para el efecto la ciencia actuarial
 
Los conocimientos adquiridos son utilizados generalmente en seguros de vida de largo plazo, por ejemplo para el cálculo de
primas técnicas, reservas matemáticas y valores de rescate.
• Las Calificadoras de Riesgo son instituciones independientes de las aseguradoras que emiten calificaciones de riesgo sobre
la solidez financiera y solvencia de las Entidades Aseguradoras. También emiten calificaciones de deuda que mide la solvencia
de una aseguradora en relación con un titulo de deuda específico.
 
• Las Empresas de Auditoría tienen como rol principal el de emitir una opinión independiente sobre la contabilidad que llevan
las compañías aseguradoras y corredores de seguros y reaseguros, determinando sobre la razonabilidad que tienen sus
Estados Financieros.
 
• Los Peritos Valuadores de Inmuebles son personas naturales que determinan el valor de los bienes inmuebles de propiedad
de las entidades aseguradoras que forman parte de sus inversiones, a fin de que sean contabilizados adecuadamente.
 
• Los Canales de Distribución son canales alternativos para poder llegar a los asegurados. Como ejemplo las entidades de
intermediación financiera, supermercados, gasolineras y otros pueden figurar como canales de distribución de productos
masivos.