Metodología: Formulación y evaluación

de proyectos
Integrantes

Wilmer Steven Perdomo Navarro 20172030118

Andres Alfredo Garcia chinchilla 20142006585

Sergi Flores Membreño 20182001761

Gladys Consuelo Sosa Funez 20172030767

Edward James Zavala L. 20172000418

 Análisis de Ingresos y Egresos
Ingresos Egresos

Ingresos por suscripciones mensuales o anuales a Costos de infraestructura, incluyendo el alquiler de

servicios de almacenamiento y procesamiento de servidores y otros equipos de computación, así como
datos en la nube. los costos de energía y el mantenimiento de la
infraestructura.

Ingresos por la venta de servicios adicionales como Costos de personal, incluyendo salarios y beneficios
soporte técnico, actualizaciones y mejoras en el para los empleados que mantienen la infraestructura y
rendimiento. desarrollan nuevas características y mejoras en el
servicio.

Ingresos por la venta de datos a terceros, siempre y Costos de marketing y publicidad para promocionar la
cuando se cumplan con las regulaciones y políticas de empresa y atraer nuevos clientes.
privacidad aplicables.

  Costos de cumplimiento regulatorio y legal, incluyendo

la implementación de medidas de seguridad y
privacidad de datos.
 2. Análisis de rentabilidad por producto/servicio:

Producto/Servicio Ventas Costos Ganancias

Almacenamiento en la nube 100,000 40,000 60,000

Dominio de páginas web 50,000 20,000 30,000

Servicios de mantenimiento y soluciones 30,000 15,000 15,000

computacionales

Totales 180,000 75,000 105,000

 3. Análisis de tendencias:
Año Ventas Costos Ganancias
2018 100,000 60,000 40,000
2019 150,000 80,000 70,000
2020 200,000 100,000 100,000
2021 250,000 120,000 130,000
2022 300,000 150,000 150,000
 4. Análisis de riesgos:

Riesgo Descripción Impacto Probabilidad

Competencia Aparición de nuevos competidores en el Bajo Medio
mercado

Cambios regulatorios Nuevas regulaciones gubernamentales que Medio Bajo

afecten el negocio de UMUS

Riesgo de seguridad cibernética Posible hackeo o filtración de datos sensibles Alto Alto
de los clientes

Cambios en la economía Posible recesión económica que afecte el poder Medio Alto
adquisitivo de los clientes
 Determinación de la necesidad de
capital de trabajo
Elemento
Niveles de infraestructura en la
nube
Cuentas por cobrar
Cuentas por pagar
Descripción
Se refiere a la cantidad de recursos de infraestructura en la nube que se
necesitan para satisfacer la demanda proyectada de los clientes de la
empresa de servicios en la nube. Este cálculo se realiza a partir de la
estimación de la demanda futura y los costos de los proveedores de
servicios en la nube.
Se refiere a los ingresos proyectados de la empresa de servicios en la
nube y el plazo de pago que se otorga a los clientes. Esta información
es importante para determinar el monto de financiamiento que se
necesita para cubrir los costos mientras se espera a que los clientes
realicen el pago.
Se refiere a los costos directos de la infraestructura en la nube y el
plazo de pago que se negocia con los proveedores. El objetivo es
conocer la cantidad de tiempo que la empresa tiene para pagar sus
deudas y cómo esto afecta el flujo de efectivo.
 Continua…
Elemento Descripción

Se refiere al tiempo que transcurre desde que se invierte en infraestructura

en la nube hasta que se recibe el pago de los contratos de servicio
Ciclo de conversión de
realizados. Este cálculo es importante para determinar la cantidad de capital
efectivo
de trabajo que se necesita para cubrir los costos mientras se espera a que
lleguen los ingresos.

Se refiere a los gastos necesarios para mantener la operación de la

empresa de servicios en la nube, tales como salarios, servicios públicos y
Gastos operativos otros costos fijos. Estos costos deben tenerse en cuenta para determinar la
cantidad de capital de trabajo que se necesita para mantener la operación
de la empresa.

Se calcula a partir de la suma de los elementos anteriores y representa la

cantidad de capital necesario para financiar el ciclo operativo de la empresa
Necesidad de capital de
de servicios en la nube. Este monto es crucial para garantizar que la
trabajo
empresa tenga suficiente capital para cubrir sus costos y mantener sus
operaciones en marcha.
 CORPORACIÓN UMUS
Proyección presupuesto de caja

Descripcion enero febrero marzo abril mayo junio julio agosto septiembre octubre noviembre diciembre
Ventas Proyectadas $866,000.00 $907,000.00 $94,300.00 $235,600.00 $174,000.00 $161,400.00 $150,600.00 $116,000.00 $1060,000.00 $103,500.00 $249,600.00 $517,000.00
Ventas en Efectivo $80,000.00 $85,000.00 $90,000.00 $230,000.00 $150,000.00 $120,000.00 $130,000.00 $100,000.00 $100,000.00 $100,000.00 $230,000.00 $500,000.00
Cuentas por Cobrar
5,000 $4,000.00 $2,500.00 $1,000.00 $6,000.00 $12,000.00 $3,000.00 $2,000.00 $4,000.00 $1,500.00 $15,000.00 $7,000.00
Otras Entradas de Efectivo(interes 2%) $1,600.00 $1,700.00 $1,800.00 $4,600.00 $3,000.00 $2,400.00 $2,600.00 $2,000.00 $2,000.00 $2,000.00 $4,600.00 $10,000.00
$15,000.00 $27,000.00 $15,000.00 $12,000.00
Total de Entradas de Efectivo $86,600.00 $90,700.00 $94,300.00 $235,600.00 $174,000.00 $161,400.00 $150,600.00 $116,000.00 $106,000.00 $103,500.00 $249,600.00 $517,000.00

Descripcion enero febrero marzo abril mayo junio julio agosto septiembre octubre noviembre diciembre
Compras $120,000.00 $150,000.00 $140,000.00 $100,000.00 $80,000.00 $110,000.00 $100,000.00 $90,000.00

Pago Cuentas por Pagar

Publicidad 950.00 950.00 950.00 950.00 950.00 950.00 950.00 950.00 950.00 950.00 950.00 950.00
Planilla 43,075.00 43,075.00 43,075.00 43,075.00 43,075.00 43,075.00 43,075.00 43,075.00 43,075.00 43,075.00 43,075.00 43,075.00
Alquiler 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
Oficina 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00
Mantenimiento 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00
Total de Salidas de Efectivo $61,025.00 $61,025.00 $61,025.00 $61,025.00 $61,025.00 $61,025.00 $61,025.00 $61,025.00 $61,025.00 $61,025.00 $61,025.00 $61,025.00

Descripcion enero febrero marzo abril mayo junio julio agosto septiembre octubre noviembre diciembre
Total Entradas de Efectivo $86,600.00 $90,700.00 $94,300.00 $235,600.00 $174,000.00 $161,400.00 $150,600.00 $116,000.00 $106,000.00 $103,500.00 $249,600.00 $517,000.00
(-) Total Salidas de Efectivo $61,025.00 $61,025.00 $61,025.00 $61,025.00 $61,025.00 $61,025.00 $61,025.00 $61,025.00 $61,025.00 $61,025.00 $61,025.00 $61,025.00
(=) Flujo de Efectivo Neto $25,575.00 $29,675.00 $33,275.00 $174,575.00 $112,975.00 $100,375.00 $89,575.00 $54,975.00 $44,975.00 $42,475.00 $188,575.00 $455,975.00
(+) Efectivo Inicial 10000,000 10000,000 10000,000 10000,000 10000,000 10000,000 10000,000 10000,000 10000,000 10000,000 10000,000 10000,000
(=) Efectivo Final $10025,575.00 $10029,675.00 $10033,275.00 $10174,575.00 $10112,975.00 $10100,375.00 $10089,575.00 $10054,975.00 $10044,975.00 $10042,475.00 $10188,575.00 $10455,975.00
 Proyecciones Financieras
Una proyección financiera es un análisis que nos permite calcular cuál será el
desenvolvimiento de nuestro proyecto en un futuro determinado. De esta manera,
podremos anticipar las eventuales utilidades o pérdidas del proyecto.
Estas proyecciones nos ayudarán a evitar emprender proyectos e inversiones
negativas para nuestro negocio, también nos permitirán detectar áreas de
oportunidad y pasos que podrían ser favorables.
 Pasos para realizar una proyección
financiera
1. Analizar el caso
2. Elaborar un estado de resultados
3. Calcular el histórico de ventas
4. Realizar la proyección de ventas
5. Proyectar un balance general
 Analizar el caso
Al tratarse de un nuevo proyecto de inversión, debemos estimar el precio del
producto o servicio y los costos de operación.

Análisis del caso

Suscripción mensual L 1,600.00

Costos de operación L 5,000.00

Realizar estado de resultados
Calcular el histórico de ventas

AÑO VENTAS
2018 L. 300,000.00
2019 L. 450,000.00
2020 L. 600,000.00
2021 L. 650,000.00
2022 L. 780,000.00
Proyección de ventas
MES VENTAS
Enero L. 83,000.00
Febrero L. 83,000.00
Marzo L. 83,000.00
Abril L. 83,000.00
Mayo L. 83,000.00
Junio L. 83,000.00
Julio L. 83,000.00
Agosto L. 83,000.00
Septiembre L. 83,000.00
Octubre L. 83,000.00
Noviembre L. 83,000.00
Diciembre L. 83,000.00
Total L. 1,000,000.00
Proyección de balance general
Determinación de la TREMA

TREMA = tasa de inflación + prima de riesgo

La tasa de rendimiento mínima aceptable o TREMA es la medida de rentabilidad

mínima que exigen los inversores a un proyecto al que han destinado capital. Con
ella determinan qué tan viable es la inversión a futuro. Para estimarla se tienen en
cuenta la inflación, la prima de riesgo y el estado financiero de la empresa.
 Calculo tasa de inflación
2018 2019 2020 2021 2022 2023
=
4,35% 4,37% 3,47% 4,48% 4,12% 4,16%

Calculo prima de riesgo

Tasa de rendimiento
Tasa de interés libre de riesgo Prima de riesgo
esperada
- =
10% 2,12% 7,88%

Calculo de TREMA
Tasa de inflación Prima de riesgo TREMA
+ =
4,16% 7,88% 12,4%
Valor Presente Neto
● (VPN)
¿Qué es el Valor Presente Neto?
● Valor que nos ayuda a comparar flujos de efectivo a futuro y determinar cuál es el que proporciona
el mejor retorno a nuestra inversión.
● Formula:
 ¿Cómo se calcula?

 Estimar los flujos de efectivo futuros del proyecto para cada año del horizonte de
tiempo seleccionado.
 Determinar la tasa de descuento apropiada para el proyecto. Esta tasa puede
basarse en el costo de oportunidad de la inversión, el costo de capital de la empresa
o una tasa de mercado comparable.
 Calcular el valor presente de cada flujo de efectivo futuro utilizando la tasa de
descuento seleccionada.
 Sumar todos los valores presentes de los flujos de efectivo futuros para obtener el
VPN del proyecto.
Tasa Interna de
Retorno
(TIR)
Es una media que nos permite saber si el proyecto es rentable en lo
que es el desembolso
 La TIR
22% la tasa de Retorno del proyecto.

https://numdea.com/calculadora-de-tir
https://es.calcuworld.com/calculadoras-empresariales/calculadora-tir/
GRACIAS POR SU
ATENCIÓN