la Réassurance

La réassurance est une opération par laquelle un assureur ‘cédant) qui

a accepté un risque dans sa totalité cède à un autre assureur
(réassureur ou bien cessionnaire) tout ou partie du risque qu’il a pris
en charge,
Le réassureur peut à son tour rétrocéder à un ou plusieurs autres
assureurs (rétrocessionnaire) une partie de la portion du risque qu’il a
pris en charge ,
Les rétrocessionnaires peuvent à leurs tours opérer de même à
réduire le risque
La cession et rétrocession ont pour effet de pulvériser le risque et
donnent à l’industrie de l’assurance un caractère international
Les opérations intervenues entre l’assureur direct et les cessionnaires
ainsi qu’entre ceux-ci et les rétrocessionnaires ne sont pas opposables
à l’assuré qui pour la totalité du risque a une notion directe contre
l’assureur qui lui a fait souscrire le contrat d’assurance , on distingue
 Pourquoi opter pour la
réassurance ?
- Diminuer le nombre des co-assureurs
- Facilite la prise d’apérition
- Le pouvoir de postuler à tout les appels d’offres

- Augmente le volume de primes souscrites

par l’ assureur.
 MODES DE REASSURANCES
1 LA REASSURANCE PROPORTIONELLE
Comme son nom l’indique, le traité proportionnel s’inscrit dans une logique où tous
les éléments du risque (capital, prime, sinistre) sont partagés proportionnellement entre
assureur et réassureur,
on distingue deux types de traité :

- Quote part ou participation ( participation pure )

- Excèdent de garantie, de plein ou de capitaux ou ( plein de somme )
 

2 LA REASSURANCE NON PROPORTIOENNELLE

En réassurance non proportionnelle, on distingue entre deux types de
couverture :
- Les traités en excédents de sinistres (en anglais Excess of Loss ) noté XS
- Les traités en excédent de perte ou excédent de taux de sinistre ( Aggregate Excess of
Loss ) appelé STOP LOSS
Réassurance proportionnelle
• QUOTE PART
Application d’un pourcentage de
cession à un ensemble d’affaire
( ce type touche le besoin en capital de l’assureur)
• EXCDENT GARANTIE DE PLEIN ou
de capitaux
Application d’un pourcentage de cession à
chaque affaire à partir d’un tableau de plein
( une cession simple selon le risque )
Dans ce cas en parle de pourcentage conservé /cédé pour chaque
risque
=Part de l’engagement dépassant la rétention / Engagement total
 Réassurance non proportionnelle
• Excédent de sinistre EXCESS OF
LOSS
Dans ce cadre le réassureur prend à sa
charge soit l'ensemble des sinistres à partir
d'un montant donné
Plus précisément c’est une prise en charge
par le réassureur de tout sinistre payé au
delà d’une franchise ou priorité contre une
prime forfaitaire
( relation stricte avec les sinistres et/ou les
évènements )
• Excédent de taux de sinistre
STOP LOSS
Dans ce cadre le réassureur prend à sa charge le
montant annuel de la sinistralité à partir d'un
certain seuil (excédent de perte annuelle S/P).
Plus précisément c’est une prise en charge par
le réassureur des sinistres payés au delà d’une
sinistralité annuelle convenue, moyennant une
prime forfaitaire et selon un résultat annuel.
EXCESS OF LOSS OU EXCEDENT DE SINISTRE

Un traité de réassurance en excédent de sinistre couvre la part de chaque sinistre excédant un seuil donné, appelé priorité
Le réassureur limite son intervention à un montant donné par sinistre, appelé portée.
La limite (ou plafond) du traité est obtenue en additionnant la priorité et la portée. Les réassureurs utilisent
habituellement la terminologie suivante: portée XS (excess) priorité.
Il convient de faire la distinction entre trois types de traités en excédent de sinistre suivant la définition que l'on donne au
sinistre.
 
*Un traité en excédent de sinistre par risque couvre les sinistres risque par risque.
 
*Un traité excédent de sinistre par événement WXL/ E. Typiquement les traités en excédent de sinistre couvrant la tempête,
l'inondation ou le tremblement de terre sont par événement,
 
*et un traité d’excédent de sinistre catastrophique. La nécessité d’un tel type de traité s’est manifestée au lendemain des
événements du 11 septembre 2001 où, pour la première fois, un seul événement avait touché plusieurs branches.
 Pourquoi le placement
Facultatif ?
C’est une cession à un réassureur d’une proportion d’un
risque ou d’une police spécifique ou de la partie d’un
sinistre affectant cette police et excédant un certain seuil et
avec une grande ampleur,
Souvent utilisé :
- Pour les risques non couvert par le traité
- après épuisement des capacités de souscription
- selon le slip de présentation de risque
 Autres Techniques de Réassurances
Les frontings
Les réassureurs (avec l’aide des courtiers) peuvent utiliser la technique de fronting
(rétention très faible d’un assureur local) pour accompagner entre autres la
couverture globale des implantations géographiques d’une entreprise internationale.
Les captives
Les réassureurs peuvent favoriser (avec l’aide de courtiers) la création de sociétés
captives d’assurance et mettre au point la réassurance de celles-ci
la méthode Burning Cost
Appelée aussi méthode statique, elle repose sur l’exploitation des données
d’expérience, plus exactement la sinistralité observée dans le passé.
Concrètement, la méthode consiste à calculer les montants individuels à charge du
réassureur en appliquant les bornes du traité aux sinistres de base revalorisés.
 Exemples

Exemple en Excedent de plein

Exemple en quote part

Soit un Traité avec plein de rétention de 5 et une

soit une Aff 10 MD avec un taux de rétention de 70% capacité de deux plein
Soit le taux de prime 2%0
Le réassureur reçoit 6000 dt
NB : le PLEIN DE RETENTION =
En cas de sin de 6MD
Le réassureur paye 1,8 MD
Plein de souscription ( plein de conservation)
+
engagement de réassurance( capacité ou bien
excédent)
SChéma de quote part
avec rétention de 60 %
Exemple excédent des capitaux
Soit un traité avec un plein de rétention de 5 et une capacité de deux pleins.
Exemple excess of loss
A titre illustratif, le schéma suivant illustre la part supportée par chacun d’entre
l’assureur et le réassureur pour un 20000 XS 30000:
 Exemple de stop loss
Le plus souvent la couverture est exprimée en taux de sinistre (rapport
sinistres à primes). Nous aurons par exemple 40% XS 80%, ce qui signifie
que le réassureur prend en charge la portion de taux de sinistre annuel
excédent 80% avec un maximum de 40%.
 STRATEGIES
.

Actuellement, la stratégie de réassurance des sociétés d’assurance est

établie sur trois niveaux :
• Une protection contre les risques individuels (réassurance
proportionnelle);
• Une protection contre les risque de cumules (réassurance non
proportionnelle);
• Une protection contre les risques exceptionnels (réassurance