CONTABILIDAD GERENCIAL

Trabajo grupal 1
Roe Extendido

Integrantes Grupo 07:

 Jhonn Erickson Mesía Navarro
 Karine Yovanna Castillo Berrocal
 Delia Condori
 Danitza Rojas

CICLO 03
DICIEMBRE 2022
AGENDA TAF

1. CARACTERÍSTICAS DE LA EMPRESA
2. ESTADOS FINANCIEROS
3. ESTADO DE RESULTADO
4. ANÁLISIS ROE EXTENDIDO
1. DESCRIPCIÓN GENERAL DE LA EMPRESA

1 GIRO DEL NEGOCIO

FABRICACIÓN Y VENTA DE CEMENTO
Especializados en la producción y comercialización de cemento de alta calidad y
oferta un abanico de opciones según las necesidades de los clientes. Cemento
92% Portland en sus diversas versiones como: Tipo IP (cemento multipropósito), Tipo
HE (Alta resistencia inicial), Tipo HS (Anti salitre) y cemento FRONTERA TIPO GU
(ultra fuerte) y IP Cemento RUMI (ALTA DURABILIDAD)

EXTRACCION, PROCESAMIENTO Y TRASPORTE DE

MINERALES METÁLICOS Y NO METÁLICOS

Servicios diversos (Extracción, procesamiento y trasporte) de artículos de

hormigón (concretos supermix), cal (produce Cal Viva y Cal Hidratada con un
alto nivel de eficiencia, comercializada bajo la marca Intical y elaborada bajo
los más altos estándares de calidad), yeso, abonos y productos orgánicos.
8% Además TRANSPORTE DE SUMINISTROS RACIEMSA es una empresa de
transportes perteneciente al Grupo Gloria, con más de tres décadas de
experiencia en el rubro de servicios de carga.
 1. DESCRIPCIÓN GENERAL DE LA EMPRESA

2 MODELO DE NEGOCIO 3 COMPETIDORES

• El Grupo Gloria realiza operaciones a través de cuatro • FABRICACIÓN Y VENTA DE CEMENTO :
unidades de negocio específicas,(Alimentos,
cementera, agroindustria y papeles y empaques)
• La División Cementera (Cementos Yura), mantiene
liderazgo de ventas en la Región Sur del Perú, así
como también mantiene el liderazgo en el mercado
boliviano, mientras que en Ecuador viene teniendo
un crecimiento sostenido.

• EXTRACCION, PROCESAMIENTO Y TRASPORTE DE

MINERALES METÁLICOS Y NO METÁLICOS
2.- ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA - ACTIVO
CUENTA 2021 2020
Variación Relativa • Efectivo y equivalentes de efectivo: incrementaron en 621% de S/ 78.1
S/(000) S/(000)
ACTIVO millones en el año 2020 a S/ 563.1 millones en el año 2021. El
ACTIVO CORRIENTE incremento se explica principalmente por el aumento del valor de sus
Efectivo y equivalente de efectivo 563,072 78,091 621% cuentas corrientes bancarias de S/. 78,058 (miles) a S/. 551,459 (miles)
Cuentas por cobrar comerciales, neto 25,617 23,628 8%
en el 2021.
Porción corriente de cuentas por cobrar a 55,616 61,468
-10%
relacionadas
Otras cuentas por cobrar 5,267 8,348 -37% • Inventarios, neto: incrementaron en 69% pasando de S/ 113.5 millones
Inventarios, neto 192,172 113,451 69% en el año 2020 a S/ 192.2 millones en el año 2021. Esto debido
Gastos pagados por adelantado 3,353 13,715 -76% principalmente al aumento del valor de repuestos y suministros diversos,
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 845,097 298,701 183% productos en proceso, y materias primas y auxiliares, que en conjunto
representan el 91% de la variación total del inventario.
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por cobrar a relacionadas a largo plazo 43,502 90,537
-52% • Otras cuentas por cobrar: Las otras cuentas por cobrar no corrientes de
Otras cuentas por cobrar 41,405 0 0 Yura S.A. en el año 2021 fueron S/ 41.4 millones, mayor a los S/ 0
Inversiones en subsidiarias y asociada 1,760,252 1,718,252 2% registrados en el año 2020. Esto corresponde al pago de Regalías Mineras
Propiedades de inversión 75,531 76,378 -1% de S/ 34.5 millones (de los ejercicios 2008 al 2010) y al pago de los
Propiedades, planta y equipo, neto 1,051,744 1,119,988 -6%
aportes al Fondo Complementario de Jubilación Minera y Siderurgia de
Intangibles y otros, neto 8,319 8,600 -3%
Activo por derecho de uso, neto 1,951 1,359 44% S/ 6.9 millones (de los periodos 2013 y 2014) como consecuencia de la
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 2,982,704 3,015,114 -1% última resolución del Tribunal Fiscal.

TOTAL ACTIVO 3,827,801 3,313,815 16% • Propiedades, planta y equipo, neto: El valor neto de las propiedades,
planta y equipo de Yura S.A. en el año 2021 fue de S/ 1,051.7 millones,
menor a los S/ 1,120 millones del año 2020. Esto debido principalmente
a la caída del valor de maquinarias, equipos y repuestos estratégicos
pasando de S/ 613 millones en el año 2020 a S/ 540.7 millones en el año
2021.
2.- ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA – PASIVO Y
PATRIMONIO
CUENTA 2021 2020
Variación Relativa
S/(000) S/(000)
PASIVO Y PATRIMONIO • Cuentas por pagar comerciales: esta partida aumentó en un 90% con
PASIVO CORRIENTE respecto al año 2020, se originó principalmente por obligaciones con
Porción corriente de otros pasivos financieros 0 20,000 -100% proveedores nacionales y del exterior por la adquisición de materia
Cuentas por pagar comerciales 125,005 65,852 90% prima y suministros necesarios para la producción. Las cuentas por
Cuentas por pagar a relacionadas 155,689 19,554 696%
pagar comerciales tienen vencimientos corriente promedio a 60 días,
Otas cuentas por pagar 98,373 72,569 36%
Porción corriente de pasivo por derecho de uso 1,234 376 228%
no generan intereses y no se han otorgado garantías específicas por
TOTAL PASIVO CORRIENTE 380,301 178,351 113% estas obligaciones.

PASIVO NO CORRIENTE • Porción corriente de pasivo por derecho de uso: esta cuenta aumentó
Porción corriente de otros pasivos financieros 1,232,588 1,015,976 21% en 228% con respecto al año 2020. El pasivo está compuesto por los
Otras cuentas por pagar 21,980 38,964 -44%
arrendamientos de inmuebles para la operación de la Compañía.
Pasivo por derecho de uso 890 1,045 -15%
Provisión por cierre de canteras 103,588 93,684 11%
Pasivo por impuesto a las ganancias diferido, 14,510 17,387 • Pasivo por impuesto a las ganancias diferido: esta partida disminuyó
-17%
neto en 17% con respecto al año anterior. Entre los principales
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 1,373,556 1,167,056 18% componentes que originan el impuesto a las ganancias diferido están
el costo para retiro de activos, costo atribuido de activo fijo,
TOTAL PASIVO 1,753,857 1,345,407 30%
arrendamiento financiero, e intereses de arrendamiento financiero.
PATRIMONIO NETO
Capital social 303,166 303,166 0% • Resultados acumulados, se observa que esta cuenta tuvo un
Capital adicional 5 5 0% incremento en 7% con respecto al año 2020, equivalente a 105,536
Acciones de inversión 278 278 0% millones.
Otras reservas de capital 60,633 60,633 0%
Resultados acumulados 1,709,862 1,604,326 7%
TOTAL PATRIMONIO NETO 2,073,944 1,968,408 5%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 3,827,801 3,313,815 16%

3. ESTADOS DE RESULTADOS
ESTADO SEPARADO DE RESULTADOS INTEGRALES • Ingresos por ventas: Las ventas netas de Yura S.A. incrementaron en 46% de S/
(Por los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y de 2020)
799.5 millones en el año 2020 a S/ 1,165.1 millones en el año 2021. El
Ventas netas de bienes y servicios 1,165,101 799,530 46% incremento se explica principalmente por el impacto de la pandemia Covid-19
Costo de venta de bienes y servicios -664,624 -448,383 48% que restringió la venta local y exportación en el 2020.
UTILIDAD BRUTA 500,477 351,147 43%
• Costo de ventas de bienes y servicios: El costo de ventas total de Yura S.A. en
Gastos de operación: el año 2021 fue S/ 664.6 millones, superior en 48.2% al del año 2020 que fue
Gastos de ventas y distribución -39,858 -28,378 40% S/ 448.4 millones.
Gastos de administración -86,680 -66,338 31%
Utilidad por venta de asociada 0 4,013 -100%
Otros ingresos operativos, neto 11,306 10,604 7%
• Gastos de ventas y distribución: Los gastos de venta y distribución de Yura S.A.
UTILIDAD OPERATIVA 385,245 271,048 42% en el año 2021 fueron S/ 39.9 millones, 40.5% mayor a los S/ 28.4 millones
registrados en el año 2020. Estos gastos se redujeron como porcentaje de las
Otros ingresos (gastos): ventas pasando de 3.5% en el año 2020 a 3.4% en el año 2021. El incremento
Dividendos percibidos 31,300 0 0% del gasto de venta se explica principalmente por regalías por mayores ventas
Ingresos financieros 2,993 5,142 -42% de la marca RUMI, mayores gastos de personal y otros.
Gastos financieros -66,622 -70,557 -6%
Diferencia en cambio, neta 15,195 -2,547 -697%
• Gastos de administración: incrementaron en 31% pasando de S/ 66.3 millones
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO A LAS 368,111 203,086
GANANCIAS 81% en el año 2020 a S/ 86.7 millones en el año 2021. Esto debido principalmente
al incremento de los gastos de honorarios al directorio. La remuneración de los
Gasto por impuesto a las ganancias -101,275 -56,935 78% directores ascendió a (miles) S/23,496 en 2021 ((miles) S/12,963 en 2020) que
corresponde al 6 por ciento de la utilidad antes de impuestos de la Compañía;
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 266,836 146,151 83% este porcentaje es establecido por la Junta General de Accionistas.

• Ingresos financieros: este rubro disminuyó en 42% respecto al año 2020

debido a la caída del valor de sus intereses por préstamos a partes
relacionadas de S/. 4,411 (miles) a S/. 2,843 (miles) en el 2021.
5. ANÁLISIS ROE EXTENDIDO

UAII El ROE aumento 0.38 respecto al 2020, en

Margen operativo
el 2021 la empresa incrementó su
rentabilidad sobre recursos propios,
Ventas netas
ROA también se observa los siguiente:
X
Activo total
Rotación del activo
Sobre el Margen Operativo: Este indicador
2020: 3’313,815
total incrementó, esto debido al aumento de
2021: 3’827,801
las ventas y que el % de ganancia en cada
X venta también aumentó.
Patrimonio
2020: 1’968,408 Sobre la Rotación de Activo Total: Hubo
2021: 2’073,944 un ligero crecimiento respecto al 2020 y
Efecto Apalancamiento
X financiero
también se debió al aumento de las
UAI
2020: 203,086 2020: 1.25 ventas.
2021: 368,111 2021: 1.76 ROE Se debe invertir en proyectos.
2020:0.89 ROA
La empresa se puede endeudar para así
UAII 2021: 1.27 ROA
2020: 271,048 crecer su rentabilidad. Apalancamiento
2021: 385,245 mayor a 1
X
UN
2020: 146,151 ROE es superior al ROA. Es decir, que
2021: 266,836 Efecto Fiscal
2020: 0.719
parte del activo se ha financiado con
UAI 2021: 0.724 deuda y, de esta forma, ha crecido la
2020: 203,086
2021: 368,111
rentabilidad financiera.
¡MUCHAS GRACIAS!