Aplicación de reglamentos del

sistema financiero en situaciones

reales
“Protección del ahorro”
Presentación del Docente
Carlos Justo del Mar
cjustod@certus.edu.pe

Experiencia laboral: -
Mas de 30 años en el sistema financiero nacional, en el área comercial, operaciones y crediticia.

Experiencia docente:
Más de 15 años en centro educativo superior, desempeñando cargos de Jefatura básicamente en la carrera de Administración de Negocios Bancarios y
Financieros; también a cargo de campus de varios distritos de Lima, así como Chiclayo y Arequipa; además de ejercer la docencia en varias casas de estudio.

Formación Académica: Estudios en Ingeniería Industrial - Universidad de Lima, Educación y Ciencias

Humanas - Universidad Peruana los Andes; Maestría en Educación Superior - Universidad Continental.
Cursos de especialización en administración y banca en ESAN, Universidad Católica del Perú, Escuela
empresa de Lima, Universidad de Lima entre otros.
Hobbies:
- Numismática y Notafilia (Colección de monedas y
billetes)
- Filatelia (Colección de sellos postales)
- Árbol genealógico familiar

Pasatiempo:
- Lectura
- Música
- Pintura (Óleo sobre lienzo)
1.- Mecanismos de
protección del Ahorro
 01 CONÉCTATE

¿Has escuchado de CLAE?

¿Has escuchado de REFISA?

¿Tienes algún familiar conocido o

cercano que haya ahorrado su dinero en
dichas entidades?
 CASO CLAE

El Centro Latinoamericano de Asesoría

Empresarial (CLAE) fue una red de empresas
peruanas operada por Carlos Manrique.

Su negocio se trató de un sistema de esquema

piramidal que fue popular en la década de 1990
 CASO CLAE

La empresa, sin regulación de las instituciones,

ofreció intereses variables de un máximo de 13%
mensual o de hasta 100% anual desde una cuenta
de ahorros.

Los contratos a modo de letras se realizaron con

la firma de Manrique.​

Para 1992 la tasa fue del 20%, mayor al 6% de la

banca formal.

Es intervenida el 29 de Abril 1993

 CASO CLAE

Se fundó en 1978 por el empresario cuzqueño Carlos Remo Manrique

Carreño, conocido popularmente como «Cheverengue».
Capital social de 100 mil soles.
Llegó a tener 250.000 clientes entre 1989 y 1992.
El perfil de sus clientes eran empleados públicos jubilados y ex oficiales de
las Fuerzas Armadas con la promesa de retornar los fondos.
En 1993, la red captó fondos de 200 millones de dólares anuales.
Las sospechas motivaron a la SBS solicitar el origen de los ingresos.
Fue en 2017 que se formó la Comisión Liquidadora del CLAE para realizar la
devolución de las aportaciones con un límite de 500 soles a partir de los
bienes de Manrique valorizados en 30 millones de dólares.
 CASO REFISA

Un peruano y dos bolivianos eran los Directores de

Representaciones Financieras SA “Refisa” quienes
están acusados de fraude, contra 10.000 accionistas
que invirtieron sus ahorros estimados en un total de
US$ 100mm y no han sido capaces de obtener su
dinero de vuelta.

Los inversores que muchos de ellos jubilados

oficiales de las fuerzas armadas y funcionarios
públicos ponen su dinero; y el ahorro de dinero en
Refisa las tasas de interés de hasta el 19% cada dos
meses o hasta el 70% en algunos ahorros.
 Veamos el video
Pregunta:
Si a Ud. le recomiendan un sistema de ahorro
importante, lo haría?

https://www.youtube.com/watch?v=HuFoYWuMrLU
 02 CONSTRUYAMOS JUNTOS

Sobre la siguiente afirmación: “Tus ahorros están protegidos” respondamos lo

siguiente:

¿El sistema financiero protege nuestros ahorros?

¿Qué organismo realiza la regulación?
¿Qué riesgos existen si no contamos con mecanismos de protección?
 02 CONSTRUYAMOS JUNTOS

El objetivo del Fondo de Seguro de Depósito (FSD) es proteger a los depositantes

en caso de que la institución financiera donde mantiene sus depósitos, quiebre.
 01 CONÉCTATE

¿Por qué es importante que existan mecanismos que protejan aquellos montos
que ahorramos?

¿Es conveniente tener información actual sobre los mecanismos de protección

del ahorro que estamos estudiando?
 02 CONSTRUYAMOS JUNTOS

Después de realizar ello, observamos que el FSD tiene dos objetivos

fundamentales:

1.- La protección otorgada a los depositantes asegurados ante la eventual

quiebra de una institución miembro del FSD, conforme a los parámetros
establecidos en la Ley.

2.- Participar en los diferentes esquemas de resolución de las instituciones

financieras miembros del FSD, coayudando a la estabilidad del sistema
financiero.
2.- Fondo se seguro de
Depósito
 HISTORIA
Creado en 1991, mediante la Ley General de Instituciones
Bancarias, Financieras y de Seguros, Decreto Legislativo N°
637, el Fondo de Seguro de Depósitos (FSD) ha cumplido,
desde el inicio de sus operaciones, con el mandato legal de
proteger el ahorro.

Desde su creación, ha desembolsado aproximadamente US$

513 millones para cubrir a más de 650 mil depositantes
afectados por los procesos de intervención o liquidación de
varias Instituciones Financieras.
 Fondo de Seguro de Depósitos

Persona jurídica de
derecho privado de Su finalidad es proteger
naturaleza especial a quienes realicen
regulado por la Ley depósitos en las
26702 Ley General del empresas del Sistema
Sistema Bancario Financiero.
Financiero y de Seguros
 Depósitos respaldados
Depósitos a la
Depósitos Los intereses vista de las
En cuentas
nominativos devengados por demás personas
mancomunadas
bajo cualquier los depósitos jurídicas a e
su monto se
modalidad, de antes referidos, xcepción de los
distribuye a
las personas a partir de la que
prorrata entre
naturales y constitución o correspondan a
los titulares de la
jurídicas sin fines renovación de las empresas del
cuenta
de lucro los mismos. sistema
financiero
 01 CONÉCTATE

¿Es conveniente que un monto de cobertura máxima de un seguro se

mantenga estático en el tiempo?

¿Qué factores podrían incidir en actualizar periódicamente dicho monto?

 Monto respaldado
LOS MONTOS RESPALDADOS SE REAJUSTAN TRIMESTRALMENTE EN FUNCION DEL
INDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR ( I.P.C.)

S/. 125,714
Marzo 2023 – Mayo 2023

El trimestre pasado Dic a Feb fue de S/ 125,603

Montos según años
 Miembros del Fondo

Todas las empresas del sistema

financiero autorizadas a captar
fondos del público:
-Bancos
-Financieras
-Cajas Rurales de ah. y cre.
-Cajas Municipales de ah y cre.
Las empresas que ingresen al
fondo, deben efectuar aportes
al mismo durante 24 meses,
para que sus operaciones se
encuentren respaldadas.
 Administración
del Fondo
CONSEJO INTEGRADO POR :

-UN REPRESENTANTE DE LA SBS

-UN REPRESENTANTE DEL B.C.R.
-UN REPRESENTANTE DEL MINISTERIO DE ECONOMIA
-TRES REPRESENTANTES DE LAS EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO
 Desde su creación, el FSD ha desembolsado aproximadamente
US$ 513 millones para cubrir a más de 650 mil depositantes
afectados por los procesos de intervención o liquidación de:

Financiera Peruinvest, Banco Orión,

Banco Hipotecario, Banco Serbanco,
Banco Popular, Banco Nuevo Mundo,
CRAC VRAE, Banco NBK Bank,
Banco República, Banco Latino,
CRAC Majes, Caja Municipal de Pisco,
CRAC Selva Central, Crac Señor de Luren,
Banco Bánex, Financiera TFC
 ¿Cómo hace el FSD para devolver mis ahorros?
Una vez que la SBS declare la liquidación, de una entidad financiera
miembro del FSD, se elabora una relación de los depositantes que tienen
el beneficio del seguro.

Dicha relación considera el capital e interese ganados a la fecha, relación

que es alcanzada el FSD para que proceda al pago.

Recibida la lista de depositantes, en un plazo de aproximadamente 10

días el FSD inicia los pagos de los depósitos.
29
Por experiencias anteriores, el FSD paga a los depositantes a través de
otras entidades que operan en el mercado y que cuentan con mayor
calificación de riesgo.
 Algunas preguntas frecuentes

¿Qué depósitos de las personas

naturales están cubiertos por el FSD?

El FSD cubre todos los depósitos nominativos,

bajo cualquier modalidad (Vista, Ahorro, Plazo y
CTS), de las personas naturales.

En el caso de los Certificados de Depósitos, sólo

están cubiertos los Certificados de Depósitos No
Negociables.
¿Qué sucede con los depósitos de las
personas jurídicas?

En el caso de las personas jurídicas sin fines de

lucro, el FSD respalda todos los depósitos
nominativos bajo cualquier modalidad.

Respecto al resto de personas jurídicas, el FSD

sólo respalda los depósitos a la vista,
exceptuando los correspondientes a las empresas
del sistema financiero.
¿Hasta cuánto me cubre el FSD?

El FSD cubre hasta el Monto Máximo de Cobertura (MMC) que al 31

de mayo de 2023 asciende a S/. 125,714.

Dicho monto es actualizado trimestralmente conforme al Índice de

Precios al por Mayor. El MMC vigente está disponible
permanentemente en la página web del FSD (www.fsd.org.pe).

S/. 125,714
¿Cuánto cuesta al depositante contar con el seguro de
depósitos?

No le cuesta absolutamente nada.

Las entidades financieras autorizadas por la SBS a captar depósitos del

público, como los bancos, financieras, cajas municipales y cajas rurales de
ahorro y crédito, deben de manera obligatoria pagar primas trimestrales al
FSD para que sus depositantes se encuentren asegurados.

Sin embargo, se debe tener en cuenta que las entidades financieras que
ingresen como miembros del FSD, deberán pagar primas durante 24 meses
para que sus depositantes se encuentren cubiertos.
 ¿Dónde debe inscribirse el depositante para que sus
ahorros estén protegidos por el FSD?

El depositante no necesita inscribirse en

ninguna lista para contar con la protección del
seguro de depósitos.

Al depositar sus ahorros en una entidad

miembro del FSD, queda automáticamente
asegurado.
 ¿La cobertura del seguro es también para los depósitos
en moneda extranjera?

Los depósitos en moneda extranjera

también están cubiertos por el FSD.

Su pago se realiza en moneda nacional al

tipo de cambio venta que publica la SBS
al momento de la elaboración de los
listados de beneficiarios.
 ¿Se encuentran asegurados los depósitos en una
entidad financiera que recién ha iniciado sus
operaciones?

Si bien toda institución que recibe la

autorización de la SBS para captar ahorros
del público se convierte automáticamente
en miembro del FSD, las instituciones que
ingresen al FSD deberán efectuar
aportaciones al FSD durante un periodo de
24 meses para que sus depósitos se
encuentren asegurados por el FSD.
¿En el caso de cuentas
mancomunadas, cómo funciona la
cobertura?

En el caso de existir depósitos mancomunados,

el monto total del depósito se distribuye a
prorrata entre los titulares de la cuenta de que
se trate, y la cobertura tiene lugar respecto a
cada uno de ellos independientemente.
 ¿Qué ocurre con los depósitos por compensación por
tiempo de servicios (CTS), depósitos de menores u
otros sin disposición inmediata?

Tratándose de depósitos CTS, depósitos de

menores, depósitos en garantía o en
retención judicial, y otros sobre los cuales el
titular no tiene disposición plena, el pago
por parte del FSD se realiza mediante la
apertura de depósitos con características
similares a los originales a nombre de los
respectivos titulares, en otras empresas del
sistema financiero.
 ¿Qué sucede si el depositante asegurado también
mantiene deudas con el banco intervenido o liquidado
por la SBS?

En caso el depositante asegurado

mantuviese obligaciones con el
miembro del FSD intervenido o
liquidado por la SBS, se practica la
compensación correspondiente y se le
abona sólo el saldo que pueda resultar
a su favor.
 ¿Si el depositante mantiene depósitos en más de
una institución financiera, como procede el FSD?

En caso un ahorrista tenga depósitos

en más de una institución financiera
miembro del FSD, todos sus
depósitos se encuentran asegurados
en cada empresa hasta el Monto
Máximo de Cobertura.
¿Cuáles son las instituciones financieras miembros del
FSD?

Todas las instituciones financieras autorizadas por la Superintendencia

de Banca, Seguros y AFP a captar depósitos del público, son miembros
del FSD.

En consecuencia, son miembros del FSD los bancos, las financieras, las
cajas municipales de ahorro y crédito, y las cajas rurales de ahorro y
crédito.
¿Existe alguna diferencia en el Monto Máximo de
Cobertura dependiendo del tipo de institución
financiera miembro del FSD?

El Monto Máximo de Cobertura es el mismo para todos los

miembros del FSD.
¿Qué debo hacer si la institución financiera donde tengo mis
depósitos quiebra?

Una vez declarada la intervención o liquidación de una institución financiera

miembro del FSD, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP cuidará que
en un plazo no mayor a 60 días se remita al FSD la relación de los
depositantes asegurados, indicando el monto a que ascienden sus derechos.

El FSD iniciará los pagos en un plazo no mayor a 10 días hábiles de recibida la

relación, y los pagos proseguirán de manera ininterrumpida.

Los depositantes asegurados tienen hasta 10 años contados a partir de la

fecha en que se inician los pagos para cobrar sus coberturas.

Una vez transcurrido este periodo, los depositantes asegurados pierden su

derecho, y el monto no cobrado pasa a formar parte de los recursos del FSD.
¿Qué sucede si no he sido incluido en la relación de depositantes
asegurados elaborada por la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFP?

Quienes hubiesen sido omitidos en la

relación de depositantes asegurados,
deberán formular el reclamo
correspondiente ante la Superintendencia
de Banca, Seguros y AFP, en un plazo de
60 días de iniciada la exhibición de dicha
relación en los locales de la institución
financiera intervenida o liquidada.
 ¿Cuanto aporta al FONDO cada miembro?
De acuerdo con el artículo 148º de la Ley General, las primas se determinan sobre la
base del promedio de los depósitos cubiertos en el trimestre y la tasa correspondiente
a la clasificación de riesgo de la entidad miembro. La tasa, tal como se detalla en el
siguiente cuadro, parte de una base de 0,45% y llega hasta 1,45%.

https://www.sbs.gob.pe/app/iece/paginas/MostrarResumenClasificaciones.aspx
¿Cuanto tiene de fondo el Fondo de Seguro
de Deposito?

Según cifras emitidas en su ultimo anuario, registran al cierre del 2022 la

cantidad de:

S/ 6,159’000,000.00
 Actividad grupal

Formar grupos de 6 integrantes

para los trabajos en clase
 Caso Práctico 1
Hnas Pérez

Las hermanas Julia y Vanessa Pérez tienen una cuenta de

ahorros bajo la modalidad : Mancomunada e indistinta por S/
271,546.
Cual sería el monto total que no estaría cubierto por el FONDO
DE SEGURO DE DEPOSITO?
Respuesta:

S/ 20,118.
 Solución

Las hermanas Julia y Vanessa Pérez tienen una cuenta de ahorros

bajo la modalidad : Mancomunada e indistinta por S/ 271,546.
Las hermanas Julia y Vanessa Pérez tienen una cuenta de ahorros
bajo la modalidad : Mancomunada e indistinta por S/ 271,546.
Las hermanas Julia y Vanessa Pérez tienen una cuenta de ahorros
bajo la modalidad : Mancomunada e indistinta por S/ 271,546.
Las hermanas Julia y Vanessa Pérez tienen una cuenta de ahorros
bajo la modalidad : Mancomunada e indistinta por S/ 271,546.
 Caso Práctico 2 Beatles

Cersei, Darnerys y Jon tienen una Cta a

Plazo Conjunta por S/ 123,900
Adicionalmente; Cersei y Tyrion; tienen
una Cta de Ahorro Mancomunada
indistinta por S/ 112,000
Y Daenerys y Jon tienen una Cta de
Ahorros mancomunada indistinta por S/
180,000
Pregunta:
Hasta que importe esta cubierto cada uno
de ellos?

Cersei Daenerys Jon Tyrion

 Solución
Cersei, Daenerys y Jon, tienen una Cta a Plazo Conjunta por S/ 123,900
Adicionalmente; Cersei y Tyrion; tienen una Cta de Ahorro Mancomunada
indistinta por S/ 112,000
Y Daenerys y Jon tienen una Cta de Ahorros mancomunada indistinta por S/
180,000
 Solución
Cersei, Daenerys y Jon, tienen una Cta a Plazo Conjunta por S/ 123,900
Adicionalmente; Cersei y Tyrion; tienen una Cta de Ahorro Mancomunada
indistinta por S/ 112,000
Y Daenerys y Jon tienen una Cta de Ahorros mancomunada indistinta por S/
180,000
 Solución
Cersei, Daenerys y Jon, tienen una Cta a Plazo Conjunta por S/ 123,900
Adicionalmente; Cersei y Tyrion; tienen una Cta de Ahorro Mancomunada
indistinta por S/ 112,000
Y Daenerys y Jon tienen una Cta de Ahorros mancomunada indistinta por S/
180,000
 Solución
Cersei, Daenerys y Jon, tienen una Cta a Plazo Conjunta por S/ 123,900
Adicionalmente; Cersei y Tyrion; tienen una Cta de Ahorro Mancomunada
indistinta por S/ 112,000
Y Daenerys y Jon tienen una Cta de Ahorros mancomunada indistinta por S/
180,000
 Solución
Cersei, Daenerys y Jon, tienen una Cta a Plazo Conjunta por S/ 123,900
Adicionalmente; Cersei y Tyrion; tienen una Cta de Ahorro Mancomunada
indistinta por S/ 112,000
Y Daenerys y Jon tienen una Cta de Ahorros mancomunada indistinta por S/
180,000
 Solución

Respuesta

Cersei: S/ 97,300
Daenerys: S/ 125,714
Jon: S/ 125,714
Tyrion: S/ 56,000
Caso Práctico 3 Amigos
Carlos Paz, y Francisco Gutierrez tienen
una cta de ahorros mancomunada por US$
68,700
Mario Mercado, Fernando Mendoza y
Cesar Calle una cuenta a plazo por S/
234,000
Francisco Gutierrez con Fernando
Mendoza una cuenta corriente por S/
31,000

Cual es el importe de cada uno que esta

asegurado por el fondo?
Tipo de cambio S/ 3.85
 Respuesta

Carlos Paz S/ 125,714

Francisco Gutierrez S/ 125,714
Mario Mercado S/ 78,000
Fernando Mendoza S/ 93,500
Cesar Calle S/ 78,000
Carlos Paz, y Francisco Gutierrez tienen una cta de ahorros
mancomunada por US$ 68,700
Mario Mercado, Fernando Mendoza y Cesar Calle una cuenta a plazo
por S/ 234,000
Francisco Gutierrez con Fernando Mendoza una cuenta corriente por
S/ 31,000

Cta Cte de ahorros lo convertimos a soles 68,700 x 3.85 = S/

264,495
 Solución
Carlos Paz, y Francisco Gutierrez tienen una cta de ahorros
mancomunada por US$ 68,700
Mario Mercado, Fernando Mendoza y Cesar Calle una cuenta a
plazo por S/ 234,000
Francisco Gutierrez con Fernando Mendoza una cuenta corriente por
S/ 31,000

Cta Cta de ahorros lo convertimos a soles 68,700 x 3.85 = S/ 264,495

 Solución
Carlos Paz, y Francisco Gutierrez tienen una cta de ahorros
mancomunada por US$ 68,700
Mario Mercado, Fernando Mendoza y Cesar Calle una cuenta a plazo
por S/ 234,000
Francisco Gutierrez con Fernando Mendoza una cuenta corriente
por S/ 31,000

Cta Cta de ahorros lo convertimos a soles 68,700 x 3.85 = S/ 264,495

 Solución
Carlos Paz, y Francisco Gutierrez tienen una cta de ahorros
mancomunada por US$ 68,700
Mario Mercado, Fernando Mendoza y Cesar Calle una cuenta a plazo
por S/ 234,000
Francisco Gutierrez con Fernando Mendoza una cuenta corriente
por S/ 31,000

Cta Cta de ahorros lo convertimos a soles 68,700 x 3.85 = S/ 264,495

 Solución
Carlos Paz, y Francisco Gutierrez tienen una cta de ahorros
mancomunada por US$ 68,700
Mario Mercado, Fernando Mendoza y Cesar Calle una cuenta a plazo
por S/ 234,000
Francisco Gutierrez con Fernando Mendoza una cuenta corriente
por S/ 31,000

Cta Cta de ahorros lo convertimos a soles 68,700 x 3.85 = S/ 264,495

Caso Práctico 4 Fernandez Hnos EIRL

La empresa Mendoza Hnos

EIRL tiene en el banco “Éxito”
los siguientes depósitos:
Cta a Plazo por US$ 45,000
Cta Cte S/ 30,256
Cta Cte US$ 24,410

Cuanto esta cubierto por el

Fondo de Seguro de Deposito?
Tipo de Cambio S/ 3.85
 Respuesta

Solo le cubre lo que tiene depositado en la Cuenta Corriente y

NO es la cuenta a Plazo; como resultado sería:
Cta Cte S/. 30,256.00
Cta Cta en ME US$ 24,410 x 3.85 = S/. 93,978.50
TOTAL S/. 124,234.50

El seguro solo cubre S/ 125,714

Caso Práctico 5 “Los Libertadores”
El Colegio “ Los Libertadores”
tiene en el Banco los siguientes
depósitos:
Cta a Plazo S/ 12,452
Cta Cte S/ 25,478
Cta Cte US$ 5,415

Cuanto esta cubierto por el

fondo?
Tipo de Cambio S/ 3.85
 Respuesta

La totalidad porque es una entidad sin fines de

lucro y el importe es menor a S/ 125,714

S/ 58,777.75
Gracias!