Capítulo 5. Interés Simple y Descuento Simple

Capítulo 5
Interés simple y
descuento
simple
Vidaurri. Matemáticas financieras, 7a. edición. ©2020 Cengage. Todos los derechos reservados. Se prohíbe su reproducción total o parcial en cualquier tipo de medio.

Objetivos
Al finalizar este capítulo, el lector será capaz de:
• entender qué es el dinero y qué son las finanzas;
• explicar los conceptos de interés, tasa de interés, interés

simple, monto, valor presente, valor del dinero en el tiempo
y descuento simple;
• diferenciar entre tasa de interés, tasa de descuento

racional, tasa de descuento y tasa de rendimiento;

Objetivos
• conocer qué es el pagaré y cómo se elabora;
• plantear y resolver problemas de interés simple y descuento

simple, y
• resolver problemas de interés simple y descuento simple

utilizando la calculadora financiera y la hoja de cálculo
Excel.

5.1 Introducción
Revisemos algunos conceptos clave en las matemáticas

financieras:
• Finanzas: conjunto de actividades que tienen relación con

el dinero. El término proviene del francés finance, el cual, a
su vez, proviene del latín finis, que significa “fin”,
refiriéndose a dar por terminado un trato de carácter
económico o comercial. Sus principales ramas son:
 Finanzas corporativas: se enfocan en la toma de decisiones

de inversión y en cómo conseguir los recursos financieros
que necesitan las empresas para su financiamiento.

5.1 Introducción
 Finanzas internacionales: Se refiere a las actividades

financieras relacionadas con las transacciones bancarias y
bursátiles a nivel internacional.
 Finanzas públicas: Aquellas que se enfocan en la forma en

que el gobierno obtiene sus ingresos y cómo efectúa sus
gastos.
 Finanzas personales: Son aquellas que se refieren al ámbito

personal o familiar y están relacionadas con la obtención,
administración y gestión de los bienes personales.

5.1 Introducción
• Dinero: Todo aquello que es aceptado por una sociedad

para el pago de bienes y servicios; surge como una
alternativa al trueque, esto es, el intercambio directo de un
producto por otro, el cual es bastante ineficaz para llevar a
cabo transacciones comerciales. Hay dos tipos de dinero:

5.1 Introducción
 El dinero mercancía: Se le denomina así a aquel bien

que, además de ser utilizado como dinero, tiene un
valor intrínseco, esto es, un valor en sí mismo como, por
ejemplo, el oro, la plata y el cacao, que conserva
independientemente de que se utilice o no como dinero.
 El dinero fiduciario: Cuando el dinero carece de valor

intrínseco, entonces se tiene el dinero fiduciario, que es
aquel cuyo valor depende únicamente de la confianza
(del latín fiducia, confianza) de que sea aceptado como
medio de pago. Éste es el sistema vigente en las
economías modernas.

5.1 Introducción
Funciones básicas del dinero:
 Medio de pago: esto es, sirve para adquirir bienes y

servicios.
 Unidad de cuenta: actúa como la unidad a través de la

cual se fijan los precios de los bienes y servicios; es
decir, mide y expresa el valor de los bienes y servicios.
 Depósito de valor: el dinero es una forma de acumular

riqueza (poder adquisitivo), ahorrándolo o invirtiéndolo
hasta el momento en que se necesite.

5.2 Interés simple
El interés se define como el dinero que se paga por el uso

del dinero ajeno. También se puede decir que el interés es
el rendimiento que se tiene al invertir productivamente el
dinero. El interés se simboliza mediante la letra I.
La cantidad de dinero tomada en préstamo o invertida se

llama capital o principal, y se simboliza mediante la letra P.
El monto o valor futuro se define como la suma del capital
más el interés ganado, y se simboliza mediante la letra F. Por
lo tanto,
F=P+I Ecuación 5.1

Ejemplo 5.1
Lolita obtiene un préstamo de $40,000 y se compromete a

devolverlo al cabo de seis meses, pagando $4,800 de
intereses. ¿Qué monto deberá pagar?
Solución
De acuerdo con la ecuación (5.1), Lolita deberá pagar un
monto de:
F = 40 000 + 4800 = 44 800

Tasa de interés
La tasa de interés indica el costo que representa obtener

dinero en préstamo y se expresa como un porcentaje del
capital por unidad de tiempo. La unidad de tiempo
normalmente utilizada para expresar las tasas de interés es
de un año. Sin embargo, las tasas de interés se expresan
también en unidades de tiempo menores que un año. Si la
tasa de interés se da sólo como un porcentaje, sin
especificar la unidad de tiempo, se sobreentiende que se
trata de una tasa anual. La tasa de interés se simboliza
mediante la letra i.

Ejemplo 5.3
¿Qué significa una tasa de interés del 25% y del 1.16%

mensual?
Solución
a) De acuerdo con lo dicho antes, 25% quiere decir 25%
anual, y significa que por cada $100 prestados el deudor
pagará $25 de interés al final de cada año, hasta que el
deudor pague el capital pedido en préstamo.
b) 1.16% mensual significa que por cada $100 prestados el
deudor pagará $1.16 de interés al final de cada mes,
hasta que el deudor devuelva el capital pedido en
préstamo.

Tasas de referencia
Las tasas de interés aplicables a operaciones financieras y

comerciales se fijan, en la mayoría de los casos, con base en
una tasa de referencia. Las tasas de referencia comúnmente
utilizadas en México son: TIIE, CPP, CCP, Cetes y Mexibor.
• TIIE: la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio se

refiere a la tasa de interés que corresponde al punto de
equilibrio entre las tasas de interés pasivas y activas, y se
determina a partir de la información de tasas de interés que
los bancos presentan al Banco de México (Banxico). Se
trata de una tasa de interés promedio que los bancos
ofrecen en el mercado financiero.

Tasas de referencia
• CPP: Es el Costo Porcentual Promedio de Captación y

se refiere al costo promedio ponderado, expresado en
porcentaje, que pagan las distintas instituciones financieras
por la captación de los recursos en los distintos
instrumentos del sistema bancario. La ponderación se
obtiene al multiplicar la tasa de interés por su peso en la
captación de los distintos instrumentos de las instituciones
financieras.
 CCP: Mide lo que pagan las distintas instituciones
financieras por los depósitos a plazo. El CCP puede ser
utilizado como referencia para determinar la tasa de interés
de créditos denominados en pesos.

Tasas de referencia
• Cetes (isa): Los Certificados de la Tesorería de la

Federación son títulos de crédito al portador denominados en
moneda nacional a cargo del gobierno federal. La tasa de
interés de los Cetes emitidos a 28 días de plazo en muchas
ocasiones se utiliza como tasa de referencia. Se lo pode el
gobierno
• Mexibor: Tasa de interés interbancaria mexicana de referencia,

determinada diariamente con base en cotizaciones
proporcionadas por doce bancos mexicanos, calculada y
difundida por Reuters de México, S.A. de C.V. Es una tasa
privada en la que no participa el gobierno.

Tasas de referencia especializadas
Además de las anteriores, existen otras tasas más

especializadas; revisemos algunas de ellas:
• Tasa de interés objetivo: Es la tasa que el Banco de México

establece para ser utilizada como referencia en los bancos y
se conoce como tasa de fondeo interbancario a un día. Esta
tasa de referencia es utilizada por Banxico para controlar la
inflación.
• CCP-UDIS: Costo de Captación a Plazo de pasivos

denominados en unidades de inversión, que puede ser
utilizado como referencia para determinar la tasa de interés
de créditos denominados en unidades de inversión.

Tasas de referencia especializadas
 CCP-DÓLARES. Costo de captación por concepto de tasa

de interés de los pasivos a plazo en dólares estadouni-
denses. Esta tasa podrá ser utilizada como referencia para
determinar la tasa de interés de créditos denominados en
dólares.

Puntos porcentuales
Las tasas de interés que utilizan las instituciones

financieras y tiendas comerciales para el cálculo de los
intereses se determinan, en la mayoría de los casos,
sumando puntos porcentuales a las tasas de referencia
antes mencionadas. Un punto porcentual es una unidad
de un 100%, de forma que 100 puntos porcentuales
equivalen a un 100%. Cada institución financiera y tienda
comercial deciden, de acuerdo con su percepción de riesgo
y con su política de crédito, los puntos porcentuales que
aplicarán a la tasa de referencia utilizada.

Ejemplo 5.4
Suponga que la tasa de interés aplicable a los clientes

que compran a crédito en cierta tienda departamental es
igual a la TIIE a 28 días de plazo más 42 puntos porcen-
tuales. Si la TIIE es del 8.5078% anual, obtenga la tasa de
interés aplicable.
Solución
Como los puntos porcentuales son números expresados
en porcentaje, la tasa de interés aplicable a los clientes se
obtiene simplemente sumando los puntos porcentuales a
la tasa de referencia. Esto es:
Tasa de interés = 8.5078 + 42 = 50.5078% anual


Punto base
Un punto base es la centésima parte de un punto porcen-

tual; por lo tanto, un punto porcentual consta de 100 pun-
tos base. Así, por ejemplo, si la tasa de interés de una in-
versión subió del 9% anual al 9.75% anual, se dice que
aumentó 0.75 puntos porcentuales, o 75 puntos base.
Existen dos tipos de interés: el simple y el compuesto. El

interés simple se estudia en el presente capítulo; el com-
puesto se estudiará en el siguiente.

Interés simple
El interés es simple cuando se paga al final de un periodo

previamente definido, sin que el capital original varíe. Lo
anterior significa que el interés no forma parte del capital
originalmente prestado o invertido en ningún momento; es
decir, los intereses no ganan intereses. El interés simple se
usa principalmente en inversiones y créditos a corto plazo, de
un año o menos. El interés por pagar por una deuda, o el que
se va a cobrar de una inversión, depende de la cantidad de
dinero tomada en préstamo o invertida y del tiempo que dure
el préstamo o la inversión. En otras palabras, el interés
simple varía en forma directamente proporcional al capital y al
tiempo.

Cálculo del interés simple
El interés simple se calcula por medio de la siguiente

fórmula:
I = Pit Ecuación 5.2
Aquí, I es el interés simple que se paga o se recibe por un

capital P, i es la tasa de interés aplicable y t es el tiempo
o plazo transcurrido durante el cual se usa o se invierte el
capital.

Ejemplo 5.6
Rigoberto pidió prestado $150 000 a pagar en 14 meses. Si

la tasa de interés es del 26.64% anual simple, ¿qué canti-
dad deberá pagar por concepto de intereses? ¿Cuál es el
monto?
Solución:
Los datos son: P = $150 000
i = 26.64% anual
t = 14 meses
La unidad de tiempo de la tasa de interés y el tiempo del

plazo no coinciden; por lo tanto, no es posible sustituir estos
datos en la ecuación (5.2).

Ejemplo 5.6 (continúa)
Antes de sustituir es necesario convertir la tasa de interés

anual a una tasa de interés mensual, dividiendo entre 12.
Así, obtenemos:
i = 26.64% anual = 26.64/12 = 2.22% mensual
Sustituyendo los valores numéricos en la ecuación (5.2), se

obtiene:
I = (150 000)(0.0222)(14) = $46 620

Lo anterior significa que al término de los 14 meses, Rigo-

berto deberá reembolsar el capital ($150 000) más los inte-
reses correspondientes ($46 620); esto es, deberá pagar un
monto de:
F = 150 000 + 46 620 = $196 620

No es necesario llevar a cabo la conversión de tasa anual a

tasa mensual antes de utilizar la fórmula; se puede convertir
la tasa de interés al mismo tiempo que se sustituyen los
datos en la fórmula, tal y como se muestra a continuación:
I = 150 000 (0.2664/12)(14) = $46 620

Cálculo del valor futuro de un capital P
Si la ecuación (5.2) se sustituye en la (5.1), se obtiene una

forma alterna para el cálculo del monto o valor futuro de un
capital P:
F = P + I = P + Pit
Factorizando la expresión anterior, se tiene
F = P (1 + Pit) Ecuación 5.3

Ejemplo 5.8
Ramón tiene una deuda por $45,000 que debe pagar dentro
de 20 quincenas. Si la operación fue pactada a una tasa de
interés simple igual a la TIIE a plazo de 28 días vigente al
inicio del préstamo más 33 puntos porcentuales, ¿cuánto
deberá pagar para saldar su deuda, sabiendo que la TIIE es
igual al 8.47%?
Solución:
La tasa de interés aplicable a la deuda es:
i = 8.47+ 33 = 41.47% anual

Al sustituir los datos en la ecuación (5.3), se tiene:
F = 45 000 [1+ (0.4147/24)(20)] = $60 551.25
Observe cómo la tasa de interés anual se cambió a tasa de

interés quincenal, dividiendo entre 24, que son las quincenas que
hay en un año.
Otra forma de resolver el problema sería cambiando el plazo y la

tasa de interés a meses. Sabiendo que 20 quincenas son 10
meses, entonces:
F = 45 000 [1+ (0.4147/12)(10)] = $60 551.26

5.3 Valor presente y valor del
dinero en el tiempo
El valor presente, simbolizado como P o VP, de un monto o

valor futuro F que vence en fecha futura se define como la
cantidad de dinero que, invertida hoy a una tasa de interés
dada, producirá el monto F. El valor presente o valor actual
de una deuda o inversión es el capital calculado en cualquier
fecha conveniente, anterior a la fecha de vencimiento de la
deuda o inversión; por lo tanto, no siempre coincide con el
capital originalmente prestado o invertido. Cuando se calcula
un valor presente, a la tasa de interés utilizada en el cálculo
se le llama a menudo tasa de descuento racional.

5.3 Valor presente y valor del
dinero en el tiempo
Por otro lado, a la relación que existe entre el tiempo, el in-

terés y el poder de compra del dinero se le conoce como va-
lor del dinero en el tiempo y constituye uno de los con-
ceptos fundamentales de las matemáticas financieras.
El concepto de valor del dinero en el tiempo establece que

una cantidad de dinero disponible en el presente vale más
que la misma cantidad en el futuro.

Ejemplo 5.13
Francisco pidió prestado $170 000 a 20 meses de plazo y

una tasa de interés simple del 24% anual. Calcule el valor
presente de la deuda seis meses antes de su vencimiento.
Solución
Como el valor presente es el capital de un monto dado, se

debe calcular, en primer lugar, el monto de la deuda. Esto es:

Por lo tanto, el valor presente de la deuda 6 meses antes de

su vencimiento será:

Interés exacto e interés comercial
Cuando el tiempo en un préstamo está dado en días, es

necesario convertir la tasa de interés anual a una tasa de
interés por día. Cuando la tasa anual se convierte a tasa
diaria utilizando el año natural (365 días o 366 si el año es
bisiesto) como divisor en la fórmula del interés simple o del
monto, el interés obtenido se llama interés exacto. Cuando
se lleva a cabo la conversión utilizando como divisor el
número 360, se dice que se está utilizando el año comercial.
En este caso, el interés obtenido se llama interés comercial,
o interés ordinario.

Ejemplo 5.14
Calcule el interés comercial y el interés exacto de un

préstamo por $18 300 al 35% y 48 días de plazo.
Solución
Interés comercial 
Interés exacto 

El año comercial
Como se puede observar, el interés comercial resulta más

elevado que el interés exacto para el mismo capital, tasa de
interés y tiempo. Esta ganancia extra hace que el año
comercial sea muy utilizado en los bancos, casas de bolsa y
en comercios que venden a crédito.
El año comercial es utilizado por bancos, casas de bolsa y

comercios en, prácticamente, todas sus operaciones
financieras. El año comercial se debe a una costumbre
surgida entre los prestamistas de la Edad Media, los cuales
definieron el año comercial como aquel formado de 12 meses
de 30 días cada uno.

El año comercial (continúa)
En muchas ocasiones, el periodo entre el momento en que se

toma un préstamo o se invierte un determinado capital y su
vencimiento se indica mediante fechas. Para calcular el
tiempo transcurrido entre dos fechas, se cuentan los días
efectivos calendario. Al calcular el número de días se
acostumbra excluir el primer día e incluir el último; sin
embargo, ésta no es una práctica generalizada, ya que
algunas veces se cuenta tanto el primer día como el último.
En todos los problemas de este libro se excluye el primer día.
De esta forma, para un préstamo contraído el 25 de enero y

liquidado el 26 de abril del mismo año (uno que sea no
bisiesto), el tiempo transcurrido es de 91 días.

Ejemplo 5.15
Calcule el interés ordinario y el interés exacto de un préstamo

por $26 720 a 30% anual, del 13 de septiembre al 12 de
diciembre de un año no bisiesto.
Solución
Cálculo de los días

Transcurridos  

Cálculo de los dos tipos de interés
Interés ordinario 
Interés exacto 

El pagaré
Un pagaré es un documento mediante el cual una persona se

obliga a pagar a otra una cantidad determinada de dinero,
con interés o sin él, en una fecha dada.
En todo pagaré intervienen los siguientes conceptos:
• Fecha: es la fecha en la que se extiende el pagaré.
• Fecha de vencimiento: es la fecha en la cual debe ser

pagada la deuda.
• Plazo: es el tiempo que transcurre entre la fecha en que se

extiende el pagaré y la fecha de vencimiento.

El pagaré (continúa)
• Valor nominal: es la cantidad marcada en el pagaré. Si en el

pagaré se indica que el valor nominal causara intereses a
determinada tasa, entonces el valor nominal es el capital obtenido
en préstamo; en cambio, si en el pagaré se indica que el valor
nominal incluye intereses a determinada tasa, entonces el valor
nominal es el monto por pagar en la fecha de vencimiento.
• Valor de vencimiento: es la cantidad que debe ser pagada en la

fecha de vencimiento. Esto es, el capital obtenido en préstamo
más los intereses, si los hubiera. Si el valor nominal incluye los
intereses, entonces el valor nominal es igual al valor de
vencimiento.

Ejemplo 5.17
Obtenga el valor de vencimiento del siguiente pagaré:

Solución:
Observe que el valor nominal causará intereses a la tasa del

32% anual. Por lo tanto, en este caso, el valor nominal es el
capital obtenido en préstamo y el valor de vencimiento es el
monto. Tome en cuenta que el plazo establecido es de 100
días.

Intereses moratorios
Cuando una deuda no se paga en la fecha de vencimiento,

empieza a ganar intereses llamados intereses moratorios,
los cuales se deben calcular sobre el capital originalmente
prestado, y no sobre el monto, ya que los intereses
moratorios son interés simple. Es usual que la tasa de interés
moratorio sea de 50% más de la tasa normal aplicada,
aunque ésta no es una regla general. En el pagaré
anteriormente mostrado, se observa que la tasa de interés
moratorio es del 48% anual.

Ejemplo 5.18
Suponga que el pagaré anterior se liquidó 22 días después

de la fecha de vencimiento. Calcule el interés moratorio y la
cantidad total por pagar.
Solución:
Interés moratorio =
Cantidad total a pagar = Capital + Intereses ordinarios + Intereses moratorios
Cantidad total por pagar = Monto + Intereses moratorios
Cantidad total por pagar = 102 682.22 + 2766.13 + $105 448.35

5.4 Descuento simple
En algunas operaciones de crédito bancarias se acostumbra

cobrar el interés en el momento mismo en que se efectúa el
préstamo. Cobrar el interés por adelantado, en lugar de
cobrarlo hasta la fecha de vencimiento, se llama descuento
simple, descuento bancario o simplemente descuento.
Al interés cobrado anticipadamente se le llama descuento y

la cantidad de dinero que recibe el solicitante del préstamo,
una vez descontado el interés, se llama valor efectivo.
A fin de indicar explícitamente que en un préstamo el interés

se cobrará de manera anticipada, la tasa de interés cambia de

5.4 Descuento simple (continúa)
nombre: se le llama tasa de descuento y se representa me-

diante la letra d.
Con base en lo expuesto anteriormente, el descuento se ne-

cesita calcular mediante la siguiente fórmula:
D = Fdt Ecuación 5.4
en donde D es el descuento o interés cobrado anticipa-

damente, F es el monto por pagar; esto es, la cantidad solici-
tada en préstamo y que nunca se recibe, d es la tasa de des-
cuento y t es el plazo.

5.4 Descuento simple (continúa)
Como el valor efectivo (VE) es el monto por pagar menos el

descuento, entonces
VE = F - D Ecuación 5.5
Sustituyendo la ecuación (5.4) en la (5.5), se tiene
VE = F – Fdt
Factorizando la expresión anterior,
VE = F (1 – dt) Ecuación 5.6

Ejemplo 5.24
Sandra solicita un préstamo quirografario por $172,000 a un

plazo de 90 días, siendo 23% la tasa de descuento. Calcule a
cuánto ascenderá el descuento y cuál es el valor efectivo.
Solución:
El descuento se calcula mediante la ecuación (5.4)
D = $9890

Por otra parte, el valor efectivo se calcula mediante la ecua-

ción (5.5):
VE = 172000 − 9890
VE = $162110
En resumen, Sandra pide un préstamo bancario por

$172,000, a un plazo de 90 días. Como el préstamo se rea-
liza a descuento, Sandra paga de manera anticipada los inte-
reses, que son $9,890 y recibe $162,110.

Tasa de rendimiento
La práctica del descuento, además de permitir al prestamista

disponer de inmediato del dinero correspondiente a los
intereses, hace que la tasa de interés que se está pagando
por el préstamo sea mayor que la indicada. Esta tasa de
interés recibe el nombre de tasa de rendimiento y se
representa por la letra r. La tasa de rendimiento es la tasa de
interés simple que se obtiene mediante el despeje de i en la
fórmula del monto.

Tasa de rendimiento
Obtener la fórmula para calcular la tasa de rendimiento es

muy sencillo; basta con sustituir el capital, P, por el valor
efectivo, VE, en la fórmula:
i = (F – P) / Pt
Esto es,
r = (F – VE) / (VE) (t ) Ecuación 5.7
en donde F es el monto por pagar, VE es el valor efectivo y t

es el plazo.

Ejemplo 5.27
Un banco le cobra $445 de descuento al señor Aldama por un

préstamo bancario a un mes de plazo. Si la tasa de descuen-
to es del 30% anual…
a) ¿cuánto debe pagar al vencimiento?,
b) ¿cuánto recibe el señor Aldama?, y
c) ¿cuál es la tasa de rendimiento?
Solución:
a) La cantidad por pagar se obtiene despejando F
de la ecuación (5.4):
F = D / dt = 445 / (0.30 /12)(1) = $ 17800

b) Con la ecuación (5.5) se calcula el valor efectivo:

VE = F − D = 17 800 − 445 = $17 355
c) La tasa de rendimiento r se obtiene mediante la ecuación

(5.7):
r = (17 800 - 17 355) / (17 355)(1)
= 0.025641025 por mes
Es decir, r = 2.5641025 % mensual
= 30.76923 % anual

Descuento de un pagaré
El tenedor de un pagaré no puede exigir el cobro de éste

antes de la fecha de vencimiento; por lo tanto, si desea
hacerlo efectivo antes de dicha fecha lo puede ofrecer a una
institución bancaria, empresa de factoraje o bien a cualquier
persona, física o moral, que lo acepte. Al comprar un pagaré
antes de la fecha de vencimiento, es común que el
comprador aplique una tasa de descuento sobre el valor de
vencimiento del documento, por el tiempo que falta para que
el pagaré venza. Esta operación recibe el nombre de des-
cuento de un pagaré. Las formas para calcularlo son:
1) descuento racional o real
2) descuento simple o bancario.

Ejemplo 5.31
El 14 de abril del presente año, la empresa Productos Quími-

cos Alfa vende diversos reactivos a un laboratorio por un va-
lor total de $217,314. El dueño del laboratorio firma un pagaré
con vencimiento el 14 de julio y tasa de interés del 26.3%
anual. Si el 25 de mayo la empresa descuenta el pagaré en
un banco, calcule la cantidad que recibe sabiendo que la tasa
de descuento es del 29% anual, misma que se lleva a cabo
mediante descuento racional y descuento bancario.

Solución:
En primer lugar, se debe obtener el valor de vencimiento del

pagaré, ya que el descuento se lleva a cabo sobre dicho
valor.

El siguiente diagrama muestra la ordenación de los datos en

una gráfica, llamada línea de tiempo o diagrama de tiempo.
A) Si el documento se descuenta mediante descuento racio-

nal, el valor efectivo es el valor presente del documento 50
días antes del vencimiento. Esto es,

B) Si el documento se descuenta mediante descuento ban-

cario, el valor efectivo se obtiene mediante la ecuación (5.6).
Al final, vemos que el valor efectivo mediante descuento bancario

es menor que el valor efectivo mediante descuento racional.

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Capítulo 5

Al finalizar este capítulo, el lector será capaz de:

• entender qué es el dinero y qué son las finanzas;

• explicar los conceptos de interés, tasa de interés, interés

• diferenciar entre tasa de interés, tasa de descuento

• conocer qué es el pagaré y cómo se elabora;

• plantear y resolver problemas de interés simple y descuento

• resolver problemas de interés simple y descuento simple

Revisemos algunos conceptos clave en las matemáticas

• Finanzas: conjunto de actividades que tienen relación con

 Finanzas corporativas: se enfocan en la toma de decisiones

 Finanzas internacionales: Se refiere a las actividades

 Finanzas públicas: Aquellas que se enfocan en la forma en

 Finanzas personales: Son aquellas que se refieren al ámbito

• Dinero: Todo aquello que es aceptado por una sociedad

 El dinero mercancía: Se le denomina así a aquel bien

 El dinero fiduciario: Cuando el dinero carece de valor

Funciones básicas del dinero:

 Medio de pago: esto es, sirve para adquirir bienes y

 Unidad de cuenta: actúa como la unidad a través de la

 Depósito de valor: el dinero es una forma de acumular

El interés se define como el dinero que se paga por el uso

La cantidad de dinero tomada en préstamo o invertida se

Lolita obtiene un préstamo de $40,000 y se compromete a

F = 40 000 + 4800 = 44 800

La tasa de interés indica el costo que representa obtener

¿Qué significa una tasa de interés del 25% y del 1.16%

Las tasas de interés aplicables a operaciones financieras y

• TIIE: la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio se

• CPP: Es el Costo Porcentual Promedio de Captación y

• Cetes (isa): Los Certificados de la Tesorería de la

• Mexibor: Tasa de interés interbancaria mexicana de referencia,

Además de las anteriores, existen otras tasas más

• Tasa de interés objetivo: Es la tasa que el Banco de México

• CCP-UDIS: Costo de Captación a Plazo de pasivos

 CCP-DÓLARES. Costo de captación por concepto de tasa

Las tasas de interés que utilizan las instituciones

Suponga que la tasa de interés aplicable a los clientes

Tasa de interés = 8.5078 + 42 = 50.5078% anual

Un punto base es la centésima parte de un punto porcen-

Existen dos tipos de interés: el simple y el compuesto. El

El interés es simple cuando se paga al final de un periodo

El interés simple se calcula por medio de la siguiente

I = Pit Ecuación 5.2

Aquí, I es el interés simple que se paga o se recibe por un

Rigoberto pidió prestado $150 000 a pagar en 14 meses. Si

La unidad de tiempo de la tasa de interés y el tiempo del

Antes de sustituir es necesario convertir la tasa de interés

i = 26.64% anual = 26.64/12 = 2.22% mensual

Sustituyendo los valores numéricos en la ecuación (5.2), se

I = (150 000)(0.0222)(14) = $46 620

Lo anterior significa que al término de los 14 meses, Rigo-

F = 150 000 + 46 620 = $196 620

No es necesario llevar a cabo la conversión de tasa anual a

I = 150 000 (0.2664/12)(14) = $46 620

Si la ecuación (5.2) se sustituye en la (5.1), se obtiene una

Factorizando la expresión anterior, se tiene

F = P (1 + Pit) Ecuación 5.3

i = 8.47+ 33 = 41.47% anual

Al sustituir los datos en la ecuación (5.3), se tiene:

F = 45 000 [1+ (0.4147/24)(20)] = $60 551.25

Observe cómo la tasa de interés anual se cambió a tasa de

Otra forma de resolver el problema sería cambiando el plazo y la