• Es uno de los instrumentos más usados y de gran utilidad para
realizar el análisis financiero de las empresas. • Permite determinar la relación que existe entre diferentes rubros de los estados financieros. • Con una correcta interpretación se pueda establecer información relevante del desempeño de la empresa. • Proyectarse de mejor manera hacia el futuro cercano. LOS RATIOS FINANCIEROS
• Matemáticamente, un ratio representa una razón una
comparación entre dos valores que corresponden a actividades realizadas por las empresas. • Buscan tener la medición de los resultados sean estos internos o externos. • Identificando las diferentes estrategias utilizadas en su concepción. COMPONENTES BASICOS LOS RATIOS FINANCIEROS
Son coeficientes que muestran la relación entre variables de la empresa
cuya comparación proporciona información relevante. Permite estudiar la situación financiera desde cuatro puntos de vista. -Liquidez. -Solvencia. -Endeudamiento. -Rentabilidad. RATIOS DE LIQUIDEZ
Permite diagnosticar la situación de liquidez de la empresa,
se tienen los siguientes ratios: •Ratios de Liquidez General. •Prueba Acida. •Ratio de Caja. •Capital de Trabajo. RATIOS DE LIQUIDEZ GENERAL
• Principal medida de liquidez ya que muestra qué proporción de deudas de
corto plazo son cubiertas por elementos del activo, cuya conversión en dinero corresponde aproximadamente al vencimiento de las deudas.
• Liquidez general = (Activo corriente)
(Pasivo corriente)
El rango estándar es entre 1.4 - 1.8.
Si el resultado es mayor a 1, la empresa tiene una muy buena capacidad para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo. Si es menor a 1 significa que la empresa no tiene activos suficientes para cubrir sus obligaciones con sus acreedores. PRUEBA ACIDA Es un indicador más exigente porque mide la proporción entre los activos de mayor liquidez frente a sus obligaciones a corto plazo. No toma en cuenta los inventarios o existencias porque no se pueden fácilmente convertir en efectivo. Prueba ácida = (Activo corriente-inventario) (Pasivo corriente) •Si el resultado es mayor a 1 significa que la empresa cuenta con activos líquidos para cubrir con sus obligaciones y de la misma forma si el resultado es menor a 1 significa que la empresa no tiene activos líquidos suficientes para cubrir sus obligaciones pero esto no significa que para la empresa sea perjudicial sino que depende del tipo de sector al que pertenece y de su capacidad de pago en el tiempo analizado. •El rango estándar es entre 1.2-1.4. LIQUIDEZ DE CAJA
Capacidad de la empresa para operar con sus activos más líquidos, sin recurrir a sus ventas exclusivamente.
Indicador caja = Efectivo y equivalente.
Pasivo corriente
Por lo general un valor alrededor de 0.3 se puede considerar aceptable
aunque el mejor índice siempre está en correspondencia a las características del sector en que se encuentra la empresa. Sin embargo, mientras los valores de este ratio sean mayores implicaría tener efectivo en exceso lo cual es perjudicial para la empresa porque el dinero está siendo improductivo porque no genera interés. CAPITAL DE TRABAJO
Es el excedente de los activos de corto plazo frente a los pasivos
de corto plazo. Es una medida de la capacidad que tiene una empresa para continuar con el normal desarrollo de sus actividades en el corto plazo.
Capital de Trabajo = Activo Cte. - Pasivo Cte.
Liquidez General 2022 2021 Activo Corriente 216,057 324,500 R.L.G. 0.97 2.71 Pasivo Corriente 222,494 119,797 LIQUIDEZ GENERAL
La Empresa Inversiones Centenario S.A.A. al 2022 presenta un
rango inferior al estándar 0.97, el mismo que el año 2021 fue de 2.19. La mayor incidencia de esta disminución se encuentra en las cuentas de Efectivo y equivalente de efectivo específicamente en cuentas corrientes y depósitos a plazo S/. 57,331 (nota 6); y Cuentas por Cobrar por ventas de lotes residenciales S/. 38,982 (nota7); siendo que la empresa en el periodo ha realizado inversiones en subsidiarias específicamente en Centenario Renta Inmobiliaria S.A.C. y Centenario Desarrollo Urbano S.A.C. por un total de S/. 114,063 (nota 11). Pueba Acida 2022 2021 Activo Corriente-Inventario 167,098 262,472 P.A. 0.75 2.19 Pasivo Corriente 222,494 119,797 PRUEBA ACIDA
La exigencia de la prueba no respalda la cobertura de pago que
esta debiera tener, sin embargo es bueno resaltar que la empresa ha considerado la incurencia en otros gastos no operativos extraordinarios, procediendo de acuerdo a las NIIF a reclasificar las obligaciones financieras de las deudas vinculadas al incumplimiento a deuda corriente motivo por el cual se esta incumpliendo y solicitando la dispensa correspondiente (waiver) de todas y cada una de las consecuencias que se generan. (nota 13(a)). PRUEBA ACIDA Liquidez de Caja 2022 2021 Efectivo y Equivalente 65,344 122,675 L.C. 0.29 1.02 Pasivo Corriente 222,494 119,797 LIQUIDEZ DE CAJA
La empresa presenta un valor de 0.29 al 2022 relativamente
aceptable dentro del funcionamiento considerando los antecedentes de años anteriores, Capacidad de la empresa para operar con sus activos más líquidos, sin recurrir a sus ventas exclusivamente. Las cuentas por pagar comerciales no representan costos adicionales y tienen vencimientos corrientes.(nota 14). Se tiene depósitos en garantía entre tanto se reciban las obras terminadas.(nota 15). Se tienen ingresos diferidos en relación a ventas que podrían ser revertidas.(nota 16). LIQUIDEZ DE CAJA LIQUIDEZ DE CAJA Capital de Trabajo 2022 2021 C.T. Activo Corriente - Pasivo Corriente 216,057 - 222,494 -6,437 324,500 - 119,797 204,703 GRACIAS DIOS LOS BENDIGA